Бинарные опционы Акции ГАЗПРОМа в 2020 году


Содержание

Газпром — куда будет тратить триллионы после 2020?

Раньше я думал, что в Газпроме есть идея — закончится capex в 2020 году, дивиденды вырастут в 2-3 раза.
Но в феврале на дне инвестора менеджмент представил планы capex с 2021 года, и стало не ясно, куда они будут тратить еще больше денег, чем сейчас, ведь все трубопроводы закончатся. Сегодня появилась статья в Ведомостях, к-я проливает свет на эту проблему.

https://www.rbc.ru/business/23/04/2020/5add64979a79474a5b4d660d

Вот пример

  • сумма $20 млрд
  • переработка до 45 млрд м3 в год
  • завод под Усть-Лугой
  • Очистка газа от примесей
  • метан будет поставляться на Балтик СПГ
  • производство этилена и полиэтилена
  • подрядчик = «Русгаздобыча» ротенберговская естественно.

Пока официально не объявлено, инфа идет со ссылкой на источники.

  • спецраздел:
  • Акции
  • Ключевые слова:
  • Газпром

ПBМ, и? когда он упадет до 90 и будет платить 5 рублей дивов, тогда ваша аналогия будет полной.

Газпром стоит сколько и должен, относительно текущей цены дивы хорошие. Можно наверное покупать. Только без надежд на резкий рост.

Но по этой бумаге бесконечно годами обещают светлое будущее (рост на десятки процентов) и оно все время откладывается года на три. Именно от таких «сказок» тошнит.

Дедал, мб. но и сбер сейчас не так дёшев для покупки.
он упал с 285 до 192 6-9 апреля, и отскочил только до 220
а ГП упал с 141 до 130 и отскочил до 143.

мб сбер и лучше. сложно судить. но я скорее буду ждать 180, чтобы его купить, а не 222, как сейчас.

ПBМ, в Сбере больше нерезов + это финансовый сектор. Он действительно более чувствителен к негативу (это его минус).

Но когда рассматриваешь Сбер, то держишь в голове ЧП триллион по итогам 2020, которую обещал Греф (и 50% на дивы). В отличие от Милеров/Медведевых он пока свои обещания выполнял.
В ГП нет ни таких обещаний, ни веры им (уже обещали и не выполнили)

А 180 по Сберу — не знаю, будет армагедон вы купите и разбогатете. Не будет — просидите на заборе.
Может вы и правильно готовитесь к такому кризису. Я брал по 207, и по 208. Пока я угадал и в хорошем плюсе. Но кто знает, еще не вечер.

Что будет с акциями Газпрома дальше: теханализ + прогноз на 2020-2020

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Сегодня рассмотрим теханализ, динамику и прогноз акций Газпрома. Разберем, насколько они могут быть интересы в горизонте 2020—2020 годов, с точки зрения технического анализа. А также проанализируем, как цена двигалась исторически за 10 и более лет.

Динамика котировок и уровень дивидендов

Рассмотрим движение цены акций Газпрома на двух графиках.

График по месяцам

Технический анализ, долгосрочный горизонт. Источник — TradingView.

Газпром показал исторический максимум 369,5 в мае 2008 года. После чего котировки развернулись и стремительно стали падать. Начинался кризис 08 года. Пик падения пришелся на вторую половину октября. Открыв месяц на отметке 202 рубля, цена рухнула более чем вдвое — до 84.

После чего было восстановление до апреля 2011 и локального максимума 247 р. Посчитав, что этого достаточно, цена нарисовала классическую разворотную формацию и пошла рисовать двухлетний падающий тренд до лета 2013 и уровней 106-107 р.

Долгосрочно котировки отталкиваются от подтвержденной линии поддержки (синяя линия), в качестве рабочего сопротивления выступает уровень 166-170, в который бумага упирается с сентября 2020.

В горизонте года шансы выхода выше 180 есть, они неплохие. Возможна еще дежурная волна вниз, но ломать синюю поддержку будет совсем не комильфо. На мой взгляд, маловероятно.

Недельный график

На сегодня хорошо видны два локальных максимума — в апреле-мае 2020 и октябре 2020. Этот же уровень обозначен в долгосрочном периоде на месяцах. Видим сходящийся треугольник, уже на неделях.

В случае выхода вверх первой целью быков будет закрепление цены выше сопротивления (красная линия) и выход выше 180, как стратегический уровень — конечно 200.

В случае выхода вниз более чем вероятен тест предыдущего локального минимума лета 2020 на 115-120. Коррелирует с долгосрочной поддержкой.

Согласно распоряжению Росимущества, Газпром должен направлять на выплату дивидендов половину прибыли. В реалиях направляется значительно меньше, мотивируется это масштабными вложениями в проекты. За 2020 год было направлено 27% от прибыли. За 2020 на выплату было направлено 8 р. на акцию. На 2020 заложено 10,43 р.

Статистика дивидендов обыкновенных акций Газпрома с 2015 по 2020 гг.

Дата закрытия реестра (Ex-DividendDate) Размер дивиденда на 1 акцию, в рублях За какой срок Доход, %
18-07-2020 8,04 Последние 12 месяцев 5,09
19-07-2020 8,04 5,33
19-07-2020 7,89 6,22
15-07-2015 7,2 4,69

Выгодно ли инвестировать в Газпром прогноз на 2020—2020 год

Акции Газпрома, Сбербанка и Лукойла занимают почти 45% в расчете индекса Московской биржи. И делят эту долю примерно в равных долях. Но только бумаги Газпрома, показав исторический максимум выше 300 рублей в 2008, а до этого — в 2006, не смогли до сих пор вернуться к долгосрочному восходящему тренду.

Основная причина, по которой не идут инвестиции в акции крупных игроков, — раздутая инвестиционная программа компании. В ней сильна политическая составляющая, но иногда крайне сомнительна экономическая выгода. Демонтированный Южный поток, строительство Силы Сибири, Северный поток-2.

На 2020 год пришелся пик трат в размере 1,5 триллионов р., на 2020 запланировано 1,4. После этого планируется снижение капитальных затрат. В случае реализации — плюс для инвесторов.

При покупке акций Газпрома инвестору в первую очередь нужно обращать внимание на инвестиционную программу газового гиганта. И на соответствующие затраты. В случае новых грандиозных проектов, пожирающих прибыль, как огонь дерево, ждать быстрого взлета котировок не стоит. При этом потенциал роста бумаг сохраняется на высоком уровне.

Рост цены акций от текущих уровней в 5 и более раз — далеко не предел при разумной экономической политике.

Где купить акции Газпрома и сколько это стоит

Акции Газпрома можно купить через брокера, аккредитованного на Московской бирже. Из крупных, с давней историей на рынке назову Открытие, Финам, БКС, ВТБ, Альфа-Директ, Кит Финанс.

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

  • никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
  • собственная торговая платформа;
  • впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2020 год), к которым можно подключиться.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.


  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.
  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

  1. Не глючащий терминал Transaq
  2. Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
  3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
  4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Второй крупнейший брокер после Финама.

  1. Низкие комиссии
  2. Приятная поддержка
  3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать «структурные продукты».

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

  • удобное мобильное приложение;
  • бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.
  • высокие комиссии;
  • мало инструментов доступно на стандартном тарифе.
  • Слабый личный кабинет
  • Ограничения на торговлю иностранными активами

Заключение

Ценные бумаги газового гиганта очень интересны для долгосрочного портфеля. Это голубая фишка, одна из самых тяжелых на российском фондовом рынке.

До свидания, читайте мои статьи! Есть свои прогнозы — пишите, обсудим.

Частный инвестор, предприниматель и автор этого блога.

Аналитики предрекают резкий рост акций Газпрома

Начало июля отметилось продолжающимся ростом российского рынка. В первую очередь, этот рост обязан флагманам отечественного рынка, в частности «Газпрому», в акциях которого продолжается ралли и который за последние 3 месяца подорожал более чем на 50% (с 163 рубля за акцию 13 мая до 250,2 рублей за акцию 9 июля).

Впервые за 11 лет капитализация компании превысила 6 трлн рублей, вернув себе звание самой дорогой компании российского рынка. Акции вплотную приблизились к максимумам посткризисного восстановления 2011 года. Такая динамика не может не радовать инвесторов и стимулирует аналитиков к пересмотру прогноза по бумаге. Давайте разберемся в причинах такого роста.

В первую очередь, на рост акций компании продолжает влиять дивидендная эйфория – менеджмент компании рекомендовал рекордные выплаты дивидендов на бумагу в размере 16,6 рублей по итогам прошлого года, что позволило аналитикам пересмотреть прогноз по целевой цене акции. Так, по прогнозам Citigroup в ближайшие 2-3 года дивиденды Газпрома могут вырасти в 2,5 раза и составить уже 38 рублей за одну бумагу.

Это является хорошим знаком для отечественного инвестиционного климата — компании с государственным участием — «голубые фишки» — повышают свою капитализацию. По всей вероятности стремление государства оздоровить инвестиционный климат России дало свои первые плоды и наши активы в ближайшее время смогут получить справедливую рыночную оценку.

Во-вторых, котировки бумаги Газпрома поддержал неплохой отчет за I кв. 2020 года и рекордные за 8 лет данные по добыче газа в мае. Источник близкий к компании сообщил, что экспорт Газпрома получил толчок – увеличены поставки газа в Европу и Азию, есть договоренность о наращивании объемов китайских поставок, сокращение добычи на крупнейшем газовом месторождении Европы в голландской провинции Гронингер является благоприятным фактором для Газпрома, поскольку российский газ, учитывая неспособность других европейских стран существенно нарастить добычу, видится единственной заменой. Ожидаемый запуск Северного Потока-2 и увеличение в ближайшие 2-3 года объемов продаж на международные рынки предполагают рост прибыли и повышение дивидендных выплат. На начало июля Газпром уложил уже 1501 км Северного Потока-2, что составляет 61,2% от общей протяженности.

Аналитики видят среднесрочные драйверы для продолжения роста котировок бумаг компании.

Старший аналитик Citigroup Рон Смит: «К 2022 году дивиденды Газпрома могут вырасти в 2 раза до 38 рублей на одну акцию. Этот рост обусловлен главным образом переходом к уровню выплат в размере 50% от прибыли в течение последующих 2-3 лет, а также отражает наши ожидания, что европейский газовый бизнес восстановится, избыток сжиженного природного газа (СПГ) будет поглощен растущей азиатской экономикой».

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»: «Дивиденд увеличили более чем в два раза по сравнению с выплатами за 2020 год. В 2020-2021 годах объёмы продаж в дальнее зарубежье увеличатся на треть и более, что также предполагает рост прибыли. Кроме того, в 2020-2020 годах будет наблюдаться тенденция к существенному снижению капиталовложений в связи с завершением крупных трубопроводных проектов. Впрочем, всё это о будущем, а о текущем это то, что выплаты за 2020 год составляют лишь около 25% от прибыли по МСФО. Даже при сохранении текущей дивидендной политики можно рассчитывать на увеличение выплат до 18-20 рублей в ближайшие 2-3 года. Если же дивидендная доля от прибыли будет расти, то речь может пойти о 25-30 рублях на акцию. Соответственно, на основании этих ожиданий рынок провёл быструю переоценку бумаг».

Соответственно, несмотря на то, что акции Газпрома сильно выросли, у компании сохраняется большой потенциал дальнейшего роста. Газпром по-прежнему торгуется с большим дисконтом к международным аналогам, но усилия менеджмента и государства сделать компанию привлекательным активом для инвесторов должны обеспечить Газпрому кратный рост капитализации.

«Газпром» может не дожить до 2020 года

Информационная группа Finam.ru (входит в состав инвестиционного холдинга «ФИНАМ») провела онлайн-конференцию «Газпром» и газовая отрасль: монополист теряет рынок?». Ее участники считают, что взрывы, приведшие к сбоям в работе инфраструктуры Кипра и росту социальной напряженности, не окажут существенного негативного влияния на экономику острова и его привлекательность для туристов.

«Газпром» в последние годы активно развивает газотранспортные магистрали, мотивируя свои действия прогнозами увеличения потребления газа европейскими странами и ростом доли импортного газа в структуре потребления. Однако, как считают участники организованной «ФИНАМом» конференции, многие из реализуемых российским газовым концерном проектов изначально неэффективны и вряд ли станут окупаемыми. Так, заместитель руководителя аналитического отдела «Алор-Инвест» Дмитрий Лютягин не исключает, что у «Газпрома» могут возникнуть сложности с реализацией газа в Европе: «Есть вопросы по возможности удовлетворения растущих потребностей европейцев газпромовской добычей по адекватным конкурентным ценам (с последними явные сложности в гибкости ценообразования)».

В окупаемости газпромовских проектов сомневается и директор East European Gas Analysis Михаил Корчемкин, видящий в строительстве новых газопроводов значительную политическую составляющую: «Эти капвложения не могут окупиться, так как обходные экспортные газопроводы строятся не для увеличения объёма поставок и получения дополнительной прибыли, а для «наказания» соседних стран и обоснования строительства газопроводов на территории России». Г-н Корчемкин напоминает, что доля «Газпрома» на европейском рынке составляет 23%, и после ввода в строй «Северного потока» она не изменится — заполнение нового газопровода будет происходить, в основном, за счёт сокращения украинского транзита. «Скорее, доля уменьшится, поскольку цена на российский газ будет выше цен, предлагаемых конкурентами «Газпрома»», — прогнозирует эксперт.

Дальнейшие перспективы «Газпрома» участники конференции считают достаточно мрачными, если концерн продолжит развиваться в текущем ключе. Концерн продолжит инвестировать в газотранспортную систему, которая может оказаться невостребованной, уверен аналитик ИФД «КапиталЪ» Виталий Крюков: «В ближайшие годы «Газпром» будет активно наращивать новые добывающие и транспортные мощности, выходя в новые сложные регионы. Традиционная дешевая ресурсная база будет постепенно иссякать. По масштабам инвестиций ближайший период будет самым интенсивным у «Газпрома». Похожее мы уже видели до кризиса, когда «Газпром» ожидал резкого роста спроса на газ, поэтому инвестировал в создание новых мощностей, а потом ему приходилось глушить скважины, газопроводы оставались незагруженными в связи с падением спроса. Сегодня «Газпром» также полагает, что рынку будут требоваться его новые мощности в долгосрочном периоде».

У «Газпрома» есть шансы не дожить до конца десятилетия, добавляет г-н Корчемкин: «Компания может развалиться под грузом своей программы строительства ненужных газопроводов. Руководство «Газпрома» делает ставку на «равнодоходные» цены для российских потребителей, но эти цены могут оказаться «неподъёмными». Сейчас правительство во всём помогает «Газпрому», но едва ли оно пойдёт на разрушение экономики страны ради спасения монополии».

Также газовому монополисту следует изменить корпоративное управление и усилить контроль акционеров над действиями менеджмента. Без этого, как утверждает г-н Лютягин, «Газпром» будет топтаться на месте и погружаться в постоянный процесс противостояния со своими потребителями: «Без должной и прозрачной связки собственника, менеджмента и сотрудников компании ни цены на газ, ни объемы поставок не помогут компании долгосрочно развиваться».

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

«Газпром» принял инвестпрограмму до 2020 года

Руководство «Газпрома» 20 декабря приняло инвестпрограмму на 1,3 трлн рублей. Чтобы ее реализовать, компания будет брать кредиты до 2020 года. Ранее совет директоров оставил в силе стратегию выплаты дивидендов 17,5—35% от чистой прибыли.

Правительство РФ с 2020 года поручило выплачивать компаниям с государственным участием дивиденды 50% от чистой прибыли. Но «Газпром» — исключение, он заплатил всего 20%, потому что в 2020 году получил «бумажную» прибыль, а реальных денег не заработал.

Если вы держите акции «Газпрома» или планируете их купить, чтобы получить большие дивиденды, то сначала посмотрите на значение денежных средств на конец периода и рассчитайте свободный денежный поток. Вдруг «Газпром» снова ничего не заработает и не заплатит высоких дивидендов.


Куда смотреть

Нас как инвесторов интересуют три страницы финансовой отчетности. Сегодня нам понадобится третий лист — отчет о движении денежных средств. В этом отчете записывают все реальные деньги «Газпрома», расположенные на счетах компании. Откроем отчет «Газпрома» за 9 месяцев 2020 года на 7 странице.

Страница 7 отчета «Газпрома» по МСФО

Нас интересует изменение денежных средств и их эквиваленты за 9 месяцев 2020 года. Это те деньги, с которых компания покупает оборудование, оплачивает кредиты и выплачивает дивиденды. Денежные средства лежат на счетах и краткосрочных вкладах. Их эквиваленты — в ценных бумагах.

У «Газпрома» в 2020 году было 896 млрд рублей денежных средств. А за 9 месяцев 2020 года осталось 499 млрд. Что-то пошло не так. Разберемся детальнее.

«Газпром» получает прибыль, продавая газ, нефть и продукты нефтегазопереработки. Все эти результаты заносятся в статью «Денежные средства от операционной деятельности».

Бизнес «Газпрома» требует покупки и обновления заводов, технологий и труб каждый год. Такие расходы записывают в капитальные вложения. «Газпром» не может обойтись без этих трат. Иначе производство устареет, продукция подорожает, продажи упадут.

Все, что остается после вычета капитальных вложений из денежных средств от операционной деятельности, называют свободным денежным потоком. Это те деньги, которыми «Газпром» будет расплачиваться по кредитам и выплачивать дивиденды. Рассчитаем свободный денежный поток «Газпрома» за 9 месяцев 2020 года. Напоминаем: в скобках указаны расходы.

Акции Газпрома: прогноз на 2020 год

Стоимость акций Газпрома в 2020 году во многом будет зависеть от дивидендной политики компании, которая уже давно не устраивает инвесторов. В первую очередь — это использование любых способов и инструментов, позволяющих не выплачивать 50% от полученной чистой прибыли по МСФО, что снижает привлекательность ее ценных бумаг. Но, как отмечают эксперты, такая ситуация не может длиться бесконечно долго и Газпром уже исчерпал все возможные уловки для предотвращения таких выплат. Вместе с тем, в 2020 году планируется запуск самых капиталоемких проектов, за счет чего компания сможет сократить свои вложения с 2020 года. Совокупность этих факторов, а также рост OCF может существенно повысить ее привлекательность для потенциальных инвесторов, которые готовы вкладывать деньги в акции Газпрома.

Период нестабильности

На данный момент на долю концерна приходится более трети добычи природного газа в стране и ей принадлежит не менее 10% глобального и 35% европейского рынков. Более того, Газпром является монополистом в сфере экспорта, что является его неоспоримым конкурентным преимуществом. Согласно официальным данным, объем активов по итогу 2020 года составил более 300 млрд. долларов США, а это значит, что, несмотря на все проблемы и целый ряд негативных факторов, компания активно развивалась и наращивала объемы реализации. Но, как поясняют эксперты, лучшие времена для Газпрома уже позади: в частности, не стоит ожидать повторения 2008 года, когда на фоне тотального роста нефтяных котировок цены на акции резко выросли, а капитализация компании достигла 365 млрд. дол. И хотя после этого был поставлен план в 1 трлн. дол., руководству концерна так и не удалось этого достичь из-за обвала нефтяных котировок 2009 года. Отметим, на тот момент капитализация Газпрома существенно снизилась, а в 2012 году стоимость одной акции компании составляла менее 100 руб.

Несмотря на то, что с кризисного 2008 года концерну удалось стабилизировать ситуацию, достичь предыдущих показателей будет очень непросто, тем более что на российском рынке появился крупный конкурент – корпорация «Новатэк», которая еще в 2020 году продемонстрировала высокие результаты работы и по определенным показателям даже перегнала Газпром (при том, что у нее более скромные объемы добычи и не так много активов). На данный момент государственную корпорацию тянут на дно непрофильные и неприбыльные (и даже убыточные) активы, на содержание которых уходит часть полученных доходов, а власти страны не брезгуют использовать ее ресурсы в качестве «кошелька», когда нужны деньги на оплату различных проектов.

Выбор редактора:  Министр нефти Ирака верит, что нефтяные котировки скоро пойдут вверх

Возможное развитие ситуации

По мнению экспертов, отвечая на вопрос, что будет с акциями Газпрома в 2020 году, следует учитывать в первую очередь объем ее капитальных затрат, которые достигли пика в 2020-2020 году. Совокупный размер расходов на реализацию крупных проектов за этот период составит 28-30 млрд. дол., что существенно больше, чем в 2020 году, когда на эти цели было потрачено 24 млрд. дол. Но предполагается, что это будет своеобразный пик, после чего капитальные затраты начнут снижаться, в то время как рост операционного денежного потока в 2020 году вырастет до 12,7 млрд. дол. Даже если опустить большой объем долговых выплат, которые Газпрому придется погасить в этот период, можно предположить, что у компании будет достаточно ресурсов для оплаты дивидендов. За счет этого в 2020 году инвесторы ожидают доходность по ее акциям на уровне 9%, а в 2021 году – уже 14%.

С другой стороны, согласно пессимистичному прогнозу, дополнительные капзатраты 2020 года существенно ухудшат дивидендный профиль Газпрома и он не сможет быстро восстановиться для обеспечения выплат инвесторам. Но есть основания полагать, что компания не будет единолично тянуть все расходы и привлечет для реализации намеченных проектов своих партнеров, чтобы разделить с ними все затраты. Таким образом, концерн останется «при деньгах» даже с учетом большой расходной части своего бюджета.

Перспективы и риски

На прогноз стоимости акций Газпрома в 2020 году негативное влияние могут оказать цены на нефть, которые не будут расти в ближайшие несколько лет. В случае их снижения дивидендная привлекательность концерна снизится, что сразу же ощутят инвесторы. Еще одной угрозой дивидендного портфеля могут стать налоговые изменения: если правительство посчитает целесообразным использовать концерн для получения денег через высокие налоги (на имущество, экспортную пошлину и т. д.), это плохо отразится на инвестиционной привлекательности Газпрома и стоимость его акций сразу же резко снизится. Кроме того, не исключено, что появится публичная информация о реализации ранее неизвестных общественности проектов, на которые потребуются дополнительные капзатраты.

Бинарные опционы на акции — Преимущества и примеры торговли

Представьте, вы приходите на встречу с друзьями и говорите –

«Всем шампанского! Сегодня я заработал 300% прибыли на акциях France Telecom, Google, Deutsche Bank, и Vodafone!»

Бинарные опционы на акции

Для того чтобы понять разницу между обычной покупкой акций и покупку бинарных опционов на акции стоит рассказать об акция в целом.

Акции – это ценные бумаги, которые дают возможность иметь право на часть активов компании и доходов соответственно.

Покупая акции компании вы должны вложить в них большие деньги, так как акции крупных компаний стоят не мало, а так же имеют такое понятие как минимальный пакет акций. Таким образом вы не можете купить только одну акцию компании, а минимум к примеру 100 штук. Вот и получается, чтобы купить акции мировых известных корпораций потребуются десятки тысяч долларов.

После покупки акций вы должны будете ждать месяцы и годы прежде чем акции компании заметно вырастут в цене что позволит вам заработать.

Средняя доходность акций на фондовом рынке от 10-20% в год.

Что такое бинарные опционы на акции

Бинарные опционы на акции – это своего рода рычаг, который дает возможность заработать на акциях не покупая их физически. Покупатель бинарных опционов имеет право заработать на цене акций, их росте или падении. Условие роста или падения работает только на определенный срок, который и является сроком бинарного опциона.

Преимущества на лицо

Опцион вы можете приобрести от $25. Акции вы можете купить от $10 000

Бинарный Опцион на акции вы можете купить на 15 минут, час, день, неделю, месяц. Акции вы должны покупать на длительный срок, от полугода до 5-10 лет чтобы заработать желаемую сумму.

Бинарный опцион на акцию может принести 70% прибыли за 15 минут. В день вы можете купить на один и тот же капитал более 10 бинарных опционов по различным акциям компаний всего мира и получить 700% прибыли за один день! А покупая акции физически, вы будете получать только до 20% годовых.

Бинарные опционы на акции доступны всем 24 часа в сутки. А вот купить акции физически не легко и доступно.

Допустим вы решили купить акции Apple, которые предлагает брокер FiNMAX. В новостях вы узнали что через неделю в продажу выйдет новый девайс или телефон или ноутбук от этой компании. Самое время купить акции, так как они будут расти, по крайней мере первые дни продаж нового продукта 100%. Если вы купите бинарный опцион акций Apple на один день за 1000 долларов, и к концу дня цена акций вырастет хоть на 0,0001 пункт, вы получите 70% прибыли, а это 700 долларов!

Вы можете заработать эти деньги и быстрее, купив акции на час прямо перед открытием магазина в день продажи нового продукта, нам ведь не важен каков будет рост, достаточно 0,001! Вы можете заработать $700 с 1000 еще быстрее — за 15 минут, купив бинарный опцион на короткий срок.

Я никогда ничего не покупаю, если не могу на одной бумаге описать мои объяснения и причины. Я могу ошибаться, но я буду знать ответ этому. «Я плачу 32 миллиарда долларов за компанию Coca-Cola, потому что…» И если вы не можете ответить на этот вопрос, вам не стоит покупать эти акции. Но если вы ответите на этот вопрос и сделаете это несколько раз, вы заработаете много денег.

Большой плюс бинарных опционов на акции в отличии от покупки физических акций в том, что вы заранее знаете прибыль и убыток. А кроме этого вы можете заработать деньги не только на росте цены, но и на ее падении! Да, бинарные опционы на акции очень универсальны.

Пример: В новостях сообщают о разрастающимся наводнении в Японии в том районе где стоит завод Самсунга. Если завод будет затоплен, сами понимаете какие это убытки для компании. В этом случае акционеры только потеряют, так как цены на акции будут падать. Но только не бинарные опционы. Все просто – вы нажимаете кнопку PUT – вниз, и если через некоторые время срока опциона акции упадут, а в таких случаях это так и происходит, вы заработаете 70-85% прибыли! И все это можно успеть сделать за один час или даже 15 минут!

В итоге от торговле бинарными опционами вы получаете прибыль не от производительности компании, а от направления цен их акции.

Полезные статьи по теме:

Как заработать на бинарных опционах на акции

Сигналы для бинарных опционов – ключевой момент. Вы должны искать сигналы, предпосылки к изменениям цен, будь то рост или падение цены. Новый продукт, новый кредит, компания вышла на новый рынок, положительный квартальный отчет, громкая презентация, успешный анонс или выход продукта на рынок – все это говорит о росте цены на акции.

Стихийное бедствие, выход более дешевого и конкурентного продукта у другого производителя, отрицательный отчет о доходности, непредвиденные обстоятельства, новый урезающий закон – все это говорит о падении цен на акции.

Как я зарабатываю на акциях

Сейчас я открыл акции Tesla у брокера FiNMAX:

Далее указал время закрытия опциона:

Я указал сумму инвестиции в $65 и нажал на кнопку ВВЕРХ (прогноз роста):

Осталось подождать 13 минут до закрытия опциона.


Если на момент закрытия опциона акции Tesla поднимутся хоть на 0,001 пункт — я заработаю 70% прибыли.

Время пролетело быстро, вот результаты моей сделки:

Во вкладке с результатами сделок появилась строка с данными:

Вы можете совмещать технический и фундаментальный анализ. В бинарных опционах на акции не стоит гнаться за объемом, лучше купить 3-5 опциона на акции с большой уверенностью, чем наугад покупать десятки опционов и ждать прибыли.

Многие инвесторы уже переходят с покупок акций на покупку бинарных опционов, ведь это гораздо доступнее а самое главное – ВЫГОДНЕЕ!

Аналитики предрекают резкий рост акций Газпрома

Начало июля отметилось продолжающимся ростом российского рынка. В первую очередь, этот рост обязан флагманам отечественного рынка, в частности «Газпрому», в акциях которого продолжается ралли и который за последние 3 месяца подорожал более чем на 50% (с 163 рубля за акцию 13 мая до 250,2 рублей за акцию 9 июля).

Впервые за 11 лет капитализация компании превысила 6 трлн рублей, вернув себе звание самой дорогой компании российского рынка. Акции вплотную приблизились к максимумам посткризисного восстановления 2011 года. Такая динамика не может не радовать инвесторов и стимулирует аналитиков к пересмотру прогноза по бумаге. Давайте разберемся в причинах такого роста.

В первую очередь, на рост акций компании продолжает влиять дивидендная эйфория – менеджмент компании рекомендовал рекордные выплаты дивидендов на бумагу в размере 16,6 рублей по итогам прошлого года, что позволило аналитикам пересмотреть прогноз по целевой цене акции. Так, по прогнозам Citigroup в ближайшие 2-3 года дивиденды Газпрома могут вырасти в 2,5 раза и составить уже 38 рублей за одну бумагу.

Это является хорошим знаком для отечественного инвестиционного климата — компании с государственным участием — «голубые фишки» — повышают свою капитализацию. По всей вероятности стремление государства оздоровить инвестиционный климат России дало свои первые плоды и наши активы в ближайшее время смогут получить справедливую рыночную оценку.

Во-вторых, котировки бумаги Газпрома поддержал неплохой отчет за I кв. 2020 года и рекордные за 8 лет данные по добыче газа в мае. Источник близкий к компании сообщил, что экспорт Газпрома получил толчок – увеличены поставки газа в Европу и Азию, есть договоренность о наращивании объемов китайских поставок, сокращение добычи на крупнейшем газовом месторождении Европы в голландской провинции Гронингер является благоприятным фактором для Газпрома, поскольку российский газ, учитывая неспособность других европейских стран существенно нарастить добычу, видится единственной заменой. Ожидаемый запуск Северного Потока-2 и увеличение в ближайшие 2-3 года объемов продаж на международные рынки предполагают рост прибыли и повышение дивидендных выплат. На начало июля Газпром уложил уже 1501 км Северного Потока-2, что составляет 61,2% от общей протяженности.

Аналитики видят среднесрочные драйверы для продолжения роста котировок бумаг компании.

Старший аналитик Citigroup Рон Смит: «К 2022 году дивиденды Газпрома могут вырасти в 2 раза до 38 рублей на одну акцию. Этот рост обусловлен главным образом переходом к уровню выплат в размере 50% от прибыли в течение последующих 2-3 лет, а также отражает наши ожидания, что европейский газовый бизнес восстановится, избыток сжиженного природного газа (СПГ) будет поглощен растущей азиатской экономикой».

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»: «Дивиденд увеличили более чем в два раза по сравнению с выплатами за 2020 год. В 2020-2021 годах объёмы продаж в дальнее зарубежье увеличатся на треть и более, что также предполагает рост прибыли. Кроме того, в 2020-2020 годах будет наблюдаться тенденция к существенному снижению капиталовложений в связи с завершением крупных трубопроводных проектов. Впрочем, всё это о будущем, а о текущем это то, что выплаты за 2020 год составляют лишь около 25% от прибыли по МСФО. Даже при сохранении текущей дивидендной политики можно рассчитывать на увеличение выплат до 18-20 рублей в ближайшие 2-3 года. Если же дивидендная доля от прибыли будет расти, то речь может пойти о 25-30 рублях на акцию. Соответственно, на основании этих ожиданий рынок провёл быструю переоценку бумаг».

Соответственно, несмотря на то, что акции Газпрома сильно выросли, у компании сохраняется большой потенциал дальнейшего роста. Газпром по-прежнему торгуется с большим дисконтом к международным аналогам, но усилия менеджмента и государства сделать компанию привлекательным активом для инвесторов должны обеспечить Газпрому кратный рост капитализации.

«Газпром» принял инвестпрограмму до 2020 года

Руководство «Газпрома» 20 декабря приняло инвестпрограмму на 1,3 трлн рублей. Чтобы ее реализовать, компания будет брать кредиты до 2020 года. Ранее совет директоров оставил в силе стратегию выплаты дивидендов 17,5—35% от чистой прибыли.

Правительство РФ с 2020 года поручило выплачивать компаниям с государственным участием дивиденды 50% от чистой прибыли. Но «Газпром» — исключение, он заплатил всего 20%, потому что в 2020 году получил «бумажную» прибыль, а реальных денег не заработал.

Если вы держите акции «Газпрома» или планируете их купить, чтобы получить большие дивиденды, то сначала посмотрите на значение денежных средств на конец периода и рассчитайте свободный денежный поток. Вдруг «Газпром» снова ничего не заработает и не заплатит высоких дивидендов.

Куда смотреть

Нас как инвесторов интересуют три страницы финансовой отчетности. Сегодня нам понадобится третий лист — отчет о движении денежных средств. В этом отчете записывают все реальные деньги «Газпрома», расположенные на счетах компании. Откроем отчет «Газпрома» за 9 месяцев 2020 года на 7 странице.

Страница 7 отчета «Газпрома» по МСФО

Нас интересует изменение денежных средств и их эквиваленты за 9 месяцев 2020 года. Это те деньги, с которых компания покупает оборудование, оплачивает кредиты и выплачивает дивиденды. Денежные средства лежат на счетах и краткосрочных вкладах. Их эквиваленты — в ценных бумагах.

У «Газпрома» в 2020 году было 896 млрд рублей денежных средств. А за 9 месяцев 2020 года осталось 499 млрд. Что-то пошло не так. Разберемся детальнее.

«Газпром» получает прибыль, продавая газ, нефть и продукты нефтегазопереработки. Все эти результаты заносятся в статью «Денежные средства от операционной деятельности».

Бизнес «Газпрома» требует покупки и обновления заводов, технологий и труб каждый год. Такие расходы записывают в капитальные вложения. «Газпром» не может обойтись без этих трат. Иначе производство устареет, продукция подорожает, продажи упадут.

Все, что остается после вычета капитальных вложений из денежных средств от операционной деятельности, называют свободным денежным потоком. Это те деньги, которыми «Газпром» будет расплачиваться по кредитам и выплачивать дивиденды. Рассчитаем свободный денежный поток «Газпрома» за 9 месяцев 2020 года. Напоминаем: в скобках указаны расходы.

У «Газпрома» сейчас наиболее высокий потенциал роста в секторе

В последние 3 месяца газовый гигант стал генератором корпоративных новостей и слухов: планы улучшить дивидендную политику и рост дивидендов по итогам 2020 г. в 2 раза, слухи о смене руководства концерна, обсуждение дальнейшей судьбы квазиказначейских акций вывели акции «Газпрома» в лидеры сектора по росту курсовой стоимости в текущем году после более чем семилетнего застоя. На наш взгляд, эта ситуация говорит о преобразованиях в концерне и об ожидании рынком больших перемен.

На наш взгляд, основным событием стало заявление главы компании Алексея Миллера о планах перейти на расчет дивидендов исходя из 50% чистой прибыли по МСФО. Ранее компания не практиковала привязку дивидендов к финансовому результату, а размер определялся результатом переговоров менеджмента компании, правительства и министерств, что делало их величину трудно прогнозируемой.

Акции «Газпрома» очень слабо реагируют на финансовую отчетность, на изменение цен на газ, на объем экспорта и другие фундаментальные вещи. Однако, как показали события последних месяцев, они остро реагируют на дивиденды и различные корпоративные события. После рекомендации «Газпрома» увеличить дивиденды с 8,04 по итогам 2020 г. до 16,61 руб. по итогам 2020 г. котировки выросли со 150 до 230 руб., что сформировало дивидендную доходность в 7%, которая соответствует нашей оценке средней доходности в секторе в 2020 г.

Согласно нашим прогнозам, чистая прибыль «Газпрома» по МСФО без учета курсовых разниц в ближайшие годы будет находиться у отметки 1,25 трлн руб., и, если концерн половину выплатит дивидендами, дивиденд на акцию составит 25,3 руб., то есть на 53% больше, чем было выплачено по итогам 2020 г. Если инвесторы будут требовать ту же дивидендную доходность (7%), как в 2020 г., то котировки «Газпрома» достигнут 362 руб. за акцию, что на 63% выше текущего значения.

Если руководствоваться этой инвестидеей, то, по нашим оценкам, у «Газпрома» сейчас наиболее высокий потенциал роста в секторе. Однако мы полагаем, что приближение к 50% норме выплаты будет постепенным. По итогам 2020 г. Газпром направил 27% чистой прибыли по МСФО, и мы ожидаем, что концерн увеличит ее до 38% по итогам 2020 г., что соответствует дивидендам в размере 20,9 руб. на акцию с доходностью 9%, и достигнет таргета в 50% в 2020 г., что соответствует дивидендам в размере 25,3 руб. на акцию с доходностью 11% при текущих котировках.

Стоит уточнить: пока неизвестно, будет ли прибыль корректироваться на разовые статьи, ведь у «Газпрома» большое влияние курсовых разниц на показатель. Это, соответственно, может завышать или занижать базу для расчета дивидендов. В российском нефтегазовом секторе только «НОВАТЭК» корректирует чистую прибыль на разовые статьи для определения дивидендов.

EBITDA «Газпрома» в I полугодии 2020 г. снизилась на 6% г/г, что является самым слабым результатом в секторе за период из-за падения цен на газ в Европе до минимума за последние 10 лет. Компания признает, что уступила часть европейского рынка сжиженному газу: в I полугодии поставки «Газпрома» в регион снизились на 5% г/г, тогда как Ямал СПГ «НОВАТЭКа» поставил 11,5 млрд м3 против 2 млрд м3, Катар нарастил поставки на 44% г/г до 16,6 млрд м3, США – с 500 млн м3 до 7,6 млрд м3.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики «Фридом Финанс» позитивно оценили перспективы акций «Газпрома»

30-летний контракт на поставку российского газа по восточному» маршруту («Силе Сибири») предполагает поставку в КНР 38 млрд куб. м газа в год, что сравнимо с мощностью «Северного потока-2». Это, в свою очередь, четко обозначает тенденцию к снижению зависимости выручки и прибыли компании от ситуации на западном направлении поставок. Газпром получает возможность большей диверсификации поставок при снижении рисков, что позитивно для формирования на евроазиатском газовом сегменте «рынка продавца». Но это долгосрочные перспективы.

Для среднесрочных оценок важно, что показатели выручки ПАО «Газпром» демонстрируют высокую эластичность к неблагоприятной динамике мировых цен на натуральный газ и объема экспорта компании. С учетом существенного улучшения динамики мировых цен на газ во втором полугодии, наметившуюся стабилизацию показателей экспорта ПАО «Газпром», принимая во внимание сезонные факторы, мы ожидаем, что выручка компании по итогам 2020 года увеличится на 2,7% г/г при снижении чистой рентабельности на 1,2%, до 16,7%. Основные драйверы роста – дивидендная политика и недооцененность акций по мультипликаторам по отношению к российским и особенно иностранным аналогам. Целевой уровень на конец 2020 года – 291 рублей за обыкновенную акцию.

Целевой уровень для акций «Газпрома» на конец 2020​ года –291 рублей.

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии

● Брокеры

● Полезное

● Сервисы

2Stocks в соцсетях

Все об инвестициях и трейдинге: новости, аналитика, сервисы, торговые идеи. Подпишитесь и будьте в курсе!

Какую платформу выбрать для торговли бинарными опционами в 2020 году: список лучших

28 октября 2020


Приветствую любителей больших заработков, желающих узнать, где их можно найти.

Финансовые рынки предоставляют такую возможность даже при наличии небольшого депозита. Одним из вариантов будут бинарные опционы. Но для торговли нужны специальные программы. И сегодняшний разговор пойдет о том, на какой платформе лучше торговать бинарными опционами.

Виды торговых платформ

Для торговли бинарными опционами брокеры разработали свои торговые платформы, учитывающие особенности этого рынка, специфику торговли, выставления и срабатывания ордеров. Они во многом копируют известные системы для биржевых терминалов или Метатрейдер4 рынка Форекс.

Терминалы

Среди многообразия программного обеспечения можно выделить следующие платформы, на которых лучше торговать бинарными опционами:

  • SpotOption;
  • TechFinancials;
  • IQ Option;
  • Tradologic;
  • TradeSmarter;
  • Grand Option

Первая представляет собой обычный терминал для начинающих пользователей. Здесь нет возможности провести технический анализ, только выставлять ордера и следить за движением рынка.

TechFinancials дополнен историей сделок, новостным блоком и календарем экономических событий.

IQ Option дает возможности для анализа, может работать как из браузера, так и в мобильной версии.

Tradologic подходит для опытных торговцев. Дает возможность создавать свои торговые стратегии, роботизировать процесс, когда вход и выход из позиции осуществляется по сигналам, без вмешательства человека.

TradeSmarter — самая универсальная платформа, может работать у любых брокеров с любых устройств.

Grand Option имеет встроенный инструмент технического анализа от TradingView, что расширяет возможности и варианты торговой деятельности на рынке бинарных опционов.

Собственные разработки брокеров

На сегодняшний день ведущие брокеры рынка бинарных опционов предлагают свои собственные разработки. Среди них можно выделить:

Мобильные платформы

Для работы в мобильных аппаратах используются варианты обычных торговых терминалов, адаптированных под iOS или Android.

Почему нужно тщательно выбирать брокера

Брокер принимает ваши деньги и выплачивает заработанные средства. Он не может ими распоряжаться по своему усмотрению, задерживать вывод, брать дополнительную комиссию, кроме как с суммы сделки.

Вы доверяете посреднику деньги, значит, должны быть уверены в честности и добросовестности его действий. Неудачный выбор может привести к потере всего депозита.

Советы по выбору площадки

Выбирая площадку для торговли бинарными опционами, нужно обращать внимание на следующие моменты:

  1. Наличие лицензии на ведение финансовой деятельности, конкретно, оказания брокерских услуг. Такой посредник может вести ваш счет, выплачивать налоги с прибыли. Для получения лицензии нужно пройти процедуры, установленные Центробанком и Комиссией по регулированию финансовых рынков.
  2. Внимательно прочесть финансовые отчеты за предыдущие годы, где обратить внимание на количество клиентов, оборот. Если такой информации нет, этого брокера следует исключить из списка как возможного посредника.
  3. Техподдержка и финансовая служба платформы доступны как по телефону, так и через сайт. Отвечать должны без задержек. Ежедневно присылать отчеты о торговле или их можно скачать с сайта брокера.
  4. Отзывы о работе, как можно вывести деньги на депозит и вывести с него. Никаких комиссий и задержек быть не должно.
Выбор редактора:  Индикатор Экспоненциальная скользящая средняя для торговли бинарными опционами

Рейтинг лучших торговых площадок для торговли БО

Лучшие возможности для торговли бинарными опционами предоставляют следующие площадки.

Обзор некачественных торговых площадок

Вот небольшая часть списка недобросовестных брокеров бинарных опционов:

  • Auto Binary EA;
  • Auto BTC;
  • Auto Bin Trade;
  • Auto Bitcoin Generator;
  • Auto Crypto Bot;
  • Avto Trade Top.

Для всех платформ характерны общие черты: плохой вывод денег или полное его отсутствие. Вторым показателем торговли будет неисполнение сделок по указанным трейдером параметрам. Или исполнение задерживается либо наоборот исполняется до срока с убытками для клиента.

Отзывы трейдеров

В социальной сети «Вконтакте» можно прочесть отзывы о торговле бинарными опционами на различных платформах.

Заключение

Торговля бинарными опционами — весьма неопределенный способ заработать деньги с высоким риском потерь, впрочем, как и все варианты работы на финансовых рынках. Движения цен на платформах непредсказуемы, зависят от многих факторов: массового настроения трейдеров, политики крупных игроков. Поэтому соразмеряйте свои финансовые возможности и шансы заработать.

Если моя информация вам помогает, то просьба делиться ею через соцсети и мессенджеры.

CFO «Газпрома» советует ждать роста дивидендов по итогам 2020 г., но допускает возможность более раннего увеличения

Начальник финансово-экономического департамента «Газпрома» Александр Иванников сообщил на телефонной конференции для инвесторов: «В России есть такая поговорка — надежда умирает последней. Я бы хотел еще раз подчеркнуть: мы декларировали позицию менеджмента (и нет никаких предпосылок для ее изменения в меньшую сторону), это дивиденды в следующий трехлетний период в рублевом выражении не ниже года предыдущего — не ниже 8,04 рубля на акцию. Это подразумевает, что при сложившейся ситуации, когда у нас из останутся из положительного денежного потока нераспределенные средства, и менеджмент найдет возможность предложить бОльшую сумму, вполне возможно, она будет предложена со стороны менеджмента компании. Но как обычно, вы прекрасно знаете, что в этой цепочке принятия решения участвует и общее собрание акционеров, и правительство, которое порой вмешивается в ту или иную сторону, и поэтому финальную цифру сегодня предсказать нереально. Ответ на ваш вопрос — принципиально такая ситуация может быть, что менеджмент выступит с предложением заплатить больше, чем в прошлом году», — сказал финансист монополии.

«Логика не изменилась. В 2020 году в принципе завершается инвестиционный цикл. Мы все-таки говорили, что о том, что увеличенные дивиденды стоит ожидать с 2020 года, которые будут выплачены в 2021 году», — добавил он.

При этом он напомнил: «Инвестиционный цикл не завершается в 2020 году, и те объемы, которые есть у нас в инвестиционной программе, требуют финализации», — напомнил он.

Опционные грабли: инструкция по обхождению

Каждый на фондовом рынке зарабатывает по-своему: кто-то покупает ПИФы с хорошим качеством управления, кто-то создает торговых роботов, кто-то занимается инвестированием в недооцененные акции. Я, например, всегда увлекался слияниями и поглощениями компаний, мне нравятся различные преобразования. Мой подход — искать то, что сегодня не видно ни с фундаментальной, ни с технической точек зрения, но способно резко изменить спрос или предложение на бумаги. Такими идеями оказались «префы» АвтоВАЗа или Ново-Уфимского НПЗ, важными событиями стали аукционы по продаже морских портов и пароходств, реорганизация «Ростелекома». Сделки с этими акциями принесли более 100% дохода. Однако подходов много, поэтому, успешно используя одни методы, есть вероятность параллельного поиска других способов заработать.

Например, в 2009 году интерес представляли облигации. Тогда можно было за 20–30% номинальной стоимости купить отличные бумаги. Однако то время прошло, оставив, правда, в портфеле дефолтные облигации «Амурметалла» и реструктурированные бумаги РБК. Нужен был новый объект для экспериментов. Естественно, речь шла о получении сверхдоходности. Создавать торговых роботов, зарабатывающих 1000% в месяц, я не брался из-за полного отсутствия навыков программирования и желания их получить. Ну и, честно говоря, для меня это до сих пор что-то мифическое. Как говорил Каспаров, выиграв у первого серьезного робота, электронный разум никогда не сможет придумать симфонию или нарисовать картину. Правда, потом он все же проиграл.

Подход к опционам

Где же взять искомый сверхдоход? Выбор пал на опционы. Естественно, я знал, что такое «колл» и «пут», но не более того. Дальше — темный лес. Поэтому я попытался изучить несколько умных книжек: «стрэнглы», «стрэддлы» и т. д. ввели меня в ступор, равно как и «улыбка волатильности». Возникло устойчивое ощущение, что, анализируя все описанные в теории приемы, можно просто сломать себе мозг. Думаю, многие из тех, кто пытался осилить все это, меня поймут.

С одной стороны, мне показалось, что опционы позволяют построить такую синтетическую стратегию, которая принесет прибыль без риска. В теории все выглядело очень красиво и убедительно. Особенно понравились схемы и графики, где были обозначены точки безубыточности и, самое главное, уровни цены инструмента, после которых пойдет доход. С другой — на самом деле я как был в этой теме «чайником», так и остался даже после прочтения книг и трезво отдавал себе в этом отчет. Более того, успешных аналитиков-практиков, которые бы давали советы, я тоже не нашел, по крайней мере в интернете. Хеджировать же (страховать от падения) свои акции через опционные контракты, для чего, собственно, они и предназначены, — не мой вариант, ведь я занимаюсь вторым эшелоном, а опционов, к примеру, на бумаги «Южного Кузбасса» нет и вряд ли появятся.

Тогда меня осенило: опционы можно использовать так же, как и акции, только эффективность таких действий гораздо выше, кроме того, существует вероятность регулирования риска, а главное — заранее известно, чем рискуешь. Постараюсь объяснить это все на своем опыте — четырех простых сделках: в результате первых трех я удваивал капитал, а четвертая привела к потере почти всей прибыли. По возможности я не буду использовать сложные термины, так как даже сейчас мои познания находятся на начальной стадии. Да и для первых сделок много знать не нужно (см. «На заметку начинающему опционщику»). Опционы — это просто!

Я перевел на брокерский счет экспериментальные 30 тыс. руб. (меньше — неинтересно, а больше — жалко) и подключил его к социальной сети Comon.ru так, что мои результаты стали видны всем.


1-я сделка. Покупка колл-опциона на «Газпром»

Эксперимент стартовал 21 июня 2010 года — практически сразу после того, как закончились июньские опционы и начались сентябрьские. Оказалось, что реально на FORTS торговать можно лишь опционами на индекс РТС, Сбербанк и «Газпром» — все остальное неликвидно. Для начала я просто купил опционные контракты на 500 акций «Газпрома» со страйком 160 руб. по 10,7 руб. за штуку в пересчете на одну бумагу, чтобы попробовать, так сказать, их на вкус. Иными словами, я был готов приобрести «Газпром» 14 сентября 2010 года (в день экспирации купленных опционов) по цене 160 руб. и отдал за эту возможность десятку сверху. Чтобы я оказался в плюсе, эти акции к моменту исполнения опциона должны были стоить больше 170 руб. Все, что находилось бы в диапазоне от 160 до 170 руб., стало бы убытком. А если цена к моменту исполнения опустится ниже 160 руб., то опцион просто обнулится. Комиссионные за сделку вообще не заслуживают внимания. Например, за эти самые опционы на 500 акций я отдал и бирже, и брокеру в общем 7,25 руб.

На момент первой покупки бумаги «Газпрома» на ММВБ стоили 160 руб. Я прикинул, что как раз закончилась апрельско-майская коррекция и к осени вполне может произойти неплохой рост, тем более акции были недорогими и давно отстали от рынка. Однако они пошли вниз, достигнув 1 июля уровня поддержки в районе 143 руб. Мои опционы стали стремительно дешеветь, но я потратил лишь чуть больше 5 тыс. руб., или 17% счета, и поэтому был несказанно рад обвалу, который позволил мне докупить опционные контракты по более низким ценам. Завершил я все «массированной» покупкой 1 июля по 3,78 руб. за один опцион, то есть право купить «Газпром» в сентябре по 160 руб. стоило уже не 10,7, а 3,7 руб. Бумага упала на 11%, а опцион — на 65%! Всего я потратил 21,5 тыс. руб. на 5 тыс. опционов, или в среднем 4,3 руб. за каждый. Я был по-прежнему уверен, что до сентября акции вырастут, и не волновался.

Уже через две недели (к 15 июля) цена «Газпрома» восстановилась до 160 руб., а опционы увеличились до 8,2 руб., и я с удовольствием их продал. Важно отметить: и 21 июня, и 15 июля бумаги компании продавались на ММВБ по 160 руб., однако опционы подешевели за счет временной составляющей. Ведь если бы они проторчали на этом уровне до экспирации, то опцион бы обесценился: кому нужно право купить акцию по 160 руб., если ее цена на бирже такая же?

Выводы:

1. Опционы дают возможность заработать очень много, рискуя при этом фиксированным капиталом.

2. 14 сентября «Газпром» закрылся на 163 руб., и если бы я держал опционы до исполнения, то получил бы за них 3 руб. при моей цене 4,2 руб.

2-я сделка. Продажа пут-опциона на Сбербанк

Окрыленный успехом, я, тем не менее, помнил, что главное — это опыт и продолжение эксперимента. Итак, я решил изменить сразу три момента: во-первых, не покупать опционы, а продавать, во-вторых, использовать не колл, а пут, и в-третьих, работать не с «Газпромом», а со Сбербанком. В нем как раз разворачивалось мощное движение, и, по моим расчетам, его акции должны были пробить четырехлетний нисходящий тренд, называемый «крыша мира». А значит, к сентябрю они могли оказаться никак не ниже 80–82 руб. К тому же в интернете я увидел интересную заметку о том, что биржа РТС раскрывает количество открытых позиций во всех опционных контрактах. Оказалось, что было куплено большое число пут-опционов со страйком 75 руб. (в десятки раз больше, чем опционов с другими страйками). Проще говоря, кто-то «большой» приобрел себе право на случай ядерной войны продать акции Сбербанка по 75 руб. Как гласит теория чтения открытых опционных позиций, это означает, что крупные игроки верят в рост и хеджируют свои длинные позиции.

У меня было почти 50 тыс. руб., когда я приступил ко второй сделке. Итак, внимание! Простите за тавтологию — я продал кому-то право продать мне 30 тыс. акций Сбербанка по 82,5 руб. 14 сентября 2010 года (за 5,2 руб. в расчете на бумагу). И получил за это на свой счет 16 тыс. руб. опционной премии. Как и в прошлый раз, я оставил резервы. Далее все пошло прекрасно, опционные контракты подешевели в два раза — до 2,5 руб. Фактически это был «шорт», который уже можно было откупить с прибылью, но я продолжал их продавать, все еще веря в рост.

Затем акции Сбербанка пошли вниз, опционы стали резко дорожать и достигли 8,5 руб., но я все равно постепенно продавал их тому, кто хотел получить право продать мне Сбербанк по 82,5 руб., получая взамен премию. В тот момент я вспомнил знаменитую поговорку: никогда не продавай родину, мать и опционы. Ведь если бы Сбербанк упал ниже 72,5 руб., то я потерял бы весь счет.

Однако, как я и ожидал, бумаги упорно стремились пробить «крышу мира», и к моменту исполнения опционов я имел кроме своих 50 тыс. руб. еще почти столько же полученной премии. При этом у меня было обязательство купить 100 тыс. акций Сбербанка по 82,5 руб. Но те ушли выше 85 руб., и, естественно, никто не захотел мне их продавать по более низкой цене. В день экспирации опционы на Сбербанк, которые я продавал сначала по 5,2 руб., затем по 2,5 руб. и далее по 8,5 руб., упали до 4 коп., и я их спокойно откупил. Таким образом, почти вся премия досталась мне.

Выводы:

1. В чем прелесть продажи опционов? Если все останется как есть, то премия достанется вам целиком.

2. Если на «шорте» акций заработать 100% нельзя, то продажа опционов или их «шорт» дает возможность удвоить счет.

3. Риск при продаже опционов на первый взгляд гораздо выше, чем при их покупке, однако в книге «Новые маги рынка» Марк Ричи, будучи на тот момент знаменитым опционным трейдером, говорил Джеку Швагеру, что, согласно статистике, продавцы опционов зарабатывают в 90% случаев.

3-я сделка. Покупка колл-опциона на «Газпром»

На этот раз я решил провернуть тот же трюк, что и в первый раз. «Газпром» по-прежнему был дешев: за лето акция практически не выросла. Отличие было лишь в том, что вместо сентябрьских опционов стали торговаться декабрьские. Я предполагал, что бумаги компании к 14 декабря 2010 года вырастут со значений, установившихся в сентябре.

После двух успешных сделок у меня было примерно 100 тыс. руб. И вот 16 сентября, когда «Газпром» на ММВБ стоил 163 руб., я начал покупать декабрьские колл-опционы со страйком 170 руб. Иными словами, мне нужна была возможность приобрести «Газпром» в декабре по 170 руб., что было выше текущего рынка, и за это право я готов был даже заплатить.

Я применил уже опробованную тактику покупки по частям. 16 сентября, почти за три месяца до исполнения, в пересчете на одну акцию цена опциона составляла 6 руб. Однако весь сентябрь и октябрь бумаги продолжали болтаться в «боковике». Я сначала упорно, а затем с отчаянием покупал дешевеющие колл-опционы, понимая, что, если стоимость так и останется в диапазоне 160–170 руб., мой счет вновь рискует обнулиться. Докупал я 23 сентября по 4,2 руб., потом 27 сентября по 3,97 руб. и 25 октября по 6,7 руб. Акция упорно стояла на месте, а я уже истратил все деньги, купив опционы в среднем по 5,7 руб.

Представьте ситуацию: я выложил 100 тыс. руб. за право купить 14 декабря 17,5 тыс. акций «Газпрома» по 170 руб., а на дворе был уже конец ноября, и их цена по-прежнему оказывалась меньше 170 руб. Компания вроде бы преодолела нисходящий тренд, но потом снова опустилась на него. Мне было не до шуток. Если бы «боковик» продолжился, надо было бы вновь покупать колл-опционы на «Газпром», только уже мартовские, но у меня не осталось капитала.

И тут случилось чудо — бумаги стремительно начали расти. Мы уже писали (см. «Голубая ракета на старт», D’ №20 от 1 ноября 2010 года), почему «Газпром» должен скоро пойти вверх. Совокупность всех факторов наложилась на общее отставание от рынка, и 1 декабря уровень 180 руб. пал. В этот момент у меня дрогнула рука, и я продал опционы по 12 руб., увеличив счет более чем в два раза. Далее был шок: к 14 декабря «Газпром» без остановок дошел до 195 руб., и опционы со страйком 170 руб., которые я опрометчиво продал, подорожали до 25 руб.! Тем не менее я считал свой результат превосходным: по сути, я прошел по лезвию ножа, войдя в позицию на весь капитал.

Выводы:

1. В опционах можно надеяться на результат до последнего, ведь рискуешь ты только премией.

2. С 16 сентября по 14 декабря 2010 акции «Газпрома» подорожали на 20%, при этом колл-опционы увеличились в разы. Наиболее показательный рост случился в опционах со страйком 180 руб., с 1–2 руб. в пересчете на одну акцию до 15 руб.

3. Никогда нельзя покупать на весь капитал.

4-я сделка. Одновременная покупка опционов колл и пут на индекс РТС

Итак, у меня за плечами было три очень успешных сделки и 200 тыс. руб., до которых вырос небольшой начальный капитал. С одной стороны, я был окрылен успехом, с другой — отдавал себе отчет о рисках. Поэтому я вывел первоначальные 30 тыс. руб. — для собственного успокоения и чтобы не уподобиться азартному игроку в казино, который три раза подряд ставил на черное и три раза выигрывал. Так как четвертый раз ставить на черное мне не хотелось, я решил вспомнить, о чем пишут в умных книжках по опционам, и в первый раз создал сложную позицию.

На тот момент рынок рос полгода без перерыва, и 2010 год индексы закрыли на максимумах. По моим расчетам, был риск того, что торги в январе начнутся снижением, так как коррекция давно назрела. В то же время и продолжение движения к максимумам 2008 года не исключалось. Ситуация была такая, что рынок мог пойти или сильно вверх, или стремительно вниз — «боковик» был маловероятен. Я решил воспользоваться еще одной полезной особенностью опционов: покупая и колл, и пут, можно занять позицию и вверх, и вниз. В случае сильного движения колл-опционы, например, дорожают в несколько раз, тогда пут-опционы дешевеют, но мы все равно остаемся в выигрыше.

На этот раз я выбрал опционы на фьючерс на индекс РТС. Сам контракт на индекс закрывал год в районе 175 тыс. пунктов. Поэтому я, ожидая сильного движения примерно на 15 тыс. пунктов или вверх, или вниз, разделил счет пополам и купил мартовские опционы пут со страйком 160 тыс. пунктов и колл со страйком 190 тыс. пунктов. Иными словами, я предполагал, что либо мы сильно упадем сразу с открытия бирж в январе, тогда право продать фьючерс на индекс за 160 тыс. пунктов многие посчитают за счастье, либо пойдет рост на максимумы, и тогда колл-опционы резко наберут вес.

Здесь я, имея в основе, в общем-то, верную идею создать разнонаправленную позицию, совершил целый ряд ошибок, о которых сейчас расскажу. Во-первых, покупались опционы не 16 декабря, а уже под самый конец года, когда хеджеры взвинтили на них цены. Торги в 2011 году открылись в плюс, но, к моему удивлению, мои опционы колл практически не выросли, а вот пут обесценились в разы — с 3,3 тыс. руб. за контракт до примерно 400 руб. Здесь я совершил вторую ошибку — продал колл-опционы с небольшим плюсом и купил новые пут-опционы на индекс РТС, но уже со страйком 170 тыс. Общая ситуация в мире казалась нестабильной: Португалия, Северная Африка и другие — все развивающиеся рынки снижались, и я по-прежнему ставил на снижение. Однако западные инвесторы так не считали и завели на наш рынок несколько миллиардов свежей «зелени».

Фьючерс на индекс РТС достиг 200 тыс. пунктов, я вынужден был признать поражение и продал свои опционы за бесценок — не было смысла ждать, когда они исполнятся или обнулятся. Тут, кстати, кроется еще один способ заработка на рынке опционов. К моменту экспирации, когда до исполнения контрактов остается неделя или две, дальние опционы можно продавать почти без риска. Трудно поверить, например, что «Газпром» упадет за одну-две недели с 200 до 160 руб., однако есть вероятность продать пут-опцион с таким страйком пусть за символические, но деньги, надеясь, что на Ямал за эти пару недель не упадет метеорит.

Выводы:

1. Сильное движение встречается редко.

2. Если открывается разнонаправленная позиция, то и закрываться она должна одновременно.

3. Заведомо проигрышные опционы лучше продать, не дожидаясь экспирации.

На заметку начинающему опционщику

Первое, что следует знать каждому (после того как вы поймете, чем отличается колл от пут), — что такое «страйк». Так вот, это не сбитые за раз десять кеглей в боулинге, а цена исполнения опциона. Иными словами, если вы купили право приобрести в будущем «Газпром» по 240 руб., тогда говорят, что у вас есть колл-опцион со страйком 240. Зачем вам это нужно? А вдруг осенью он будет стоить 360 руб., а вы можете купить его в полтора раза дешевле. Чудеса? Страйки бывают не на любую цену, а на круглые числа. В случае с «Газпромом» это 200, 210, 220 руб.

Специфика российских торгов заключается в том, что опционы у нас торгуются на FORTS, поэтому это опционы не на акции, как в США, а на фьючерсные контракты на акции. Если не вдаваться в тонкости, для нас это просто означает, что мы покупаем или продаем опцион не на одну акцию, а минимум на 100. Для удобства я привожу в статье цены опционов на одну акцию.

Прогноз прибыли «Газпрома» предполагает дивиденд в размере 29 руб на акцию

Акции Газпрома ускорили рост на торгах Московской биржи после публикации отчета за 1-й квартал 2020 года по МСФО, оказавшегося лучше ожиданий аналитиков.

Газпром сократил объем поставок газа в Европу на 13% в 1-м квартале, на внутреннем рынке продажи в натуральном выражении снизились на 4,5%. Общее снижение поставок составило 8,6%. Причиной стали природно-климатические условия и динамика заполнения ПХГ. Однако выручка от продажи газа увеличилась на 6% на фоне роста цен в рублевом выражении. На постсоветстком пространстве цены увеличились на 25% за год, в Европе — на 29%. Общая выручка за год увеличилась на 7,1%, до 2,29 трлн руб.

Операционные затраты Газпрома увеличились на 8% за год, что заметно выше инфляции и это происходило на фоне снижения объема поставок. Основное влияние на рост расходов оказали налоги, амортизация, плата за транспортировку, то есть, в основном, не подконтрольные обществу статьи.

Операционная рентабельность Газпрома снизилась с 21,4 до 20%. Это высокий уровень, я не вижу причин для ее ухудшения в этом году. Причиной роста прибыли стали положительные курсовые разницы. Обесценение рубля на 15% привело к получению 184 млрд руб. прибыли против 21 млрд руб. убытка в прошлом году. Долговая нагрузка остается низкой, чистый долг компании 2,8 трлн руб. ($43 млрд).

К положительным факторам стоит отнести рост основных финансовых показателей и низкую долговую нагрузку (менее 1,1х EBITDA). К негативным — снижение объемов поставок, опережающий рост затрат, а также то, что значительная часть роста выручки и прибыли обусловлена обесценением рубля за год.

Консенсус-прогноз — 210 руб. достигнут и, я полагаю, что основные инвестдома вскоре поднимут целевые цены и рекомендации. В фокусе позитивные изменения. Во-первых, это рост цены на углеводороды. По 2-м квартале выручка может составить 2,4-2,45 трлн руб. При этом, рост расходов компании, вероятнее всего, не превысит 4 п.п., таким образом, операционная прибыль ожидается около 470 млрд руб. Во-вторых, компания повышает размер дивидендов до 50% от прибыли. Низкий долг будет способствовать тому, что компания не откажется в обозримом будущем от этого решения. Прогноз прибыли: 1,3 и 1,37 трлн руб. в 2020 и 2020 г. соответственно, что предполагает дивиденд (около 29 руб. на акцию).

Выбор редактора:  Прогноз курса рубля по отношению к мировым валютам для опционов

Дополнительный драйвер: ввод в действие новых транспортных коридоров. Вероятнее всего, это случится не в текущем, а уже в будущем году из-за бюрократических проволочек в Европе. Но дополнительные 70 млрд куб. м газа — это свыше 800 млрд руб. выручки, которые пока не учтены в большинстве моделей. Ожидаю, что акции продолжат рост, цель 240 руб. до конца года.

Акции Газпрома — прогноз на 2020-2020-2021 год

Прогноз и технический анализ Газпрома


Газпром сегодня торгуется в узком диапазоне 150-165 руб., а также уже 6 лет топчется на месте в широком диапазоне 110-170 руб. за акцию. На мой взгляд, из текущий фазы накопления по Газпрому будет распределение наверх в район 250 руб. в ближайшие год-два. После чего акции пойдут на новые минимумы на 60 руб. когда начнется глобальный финансовый кризис.

Газ является одним из главных источников энергии в 21-м веке. Он является экологически чистым, его можно доставлять в больших объемах, т.е. он приспособлен для транспортировки. Газа в недрах земли достаточно много, мы постоянно видим открытие новых месторождений. Вряд ли нефть останется основным источником энергии к концу 21 века. Газ будет потихоньку вытеснять нефть, в связи с этим Газпром будет себя чувствовать хорошо в ближайшие десятилетия.

Немаловажный фактор, что Газпром не только на экспорт отправляет газ, но и на внутреннем рынке является монополистом, что приносит достаточно стабильный денежный поток. В любое время Газпром может компенсировать потери мирового рынка газа за счет российских потребителей.

У Газпрома огромная инвестиционная программа. В 2020 году капитальные затраты начнут сокращаться и наметится рост чистой прибыли Газпрома. Газопровод «Сила Сибири» выйдет на полную мощность только в 2025 году. «Турецкий поток» и «Северный поток 2» — эти проекты скорее решают политические задачи, вопросы диверсификации поставок для снижения рисков.

Газпром имеет положительный баланс. Активы более чем в 2 раза превышают обязательства, при этом активы растут быстрее, чем обязательства, об этом говорит рост собственного капитала компании за последние годы. Газпром имеет огромный долг в размере 3,5 трлн. руб., но он хорошо покрыт активами.

Ожидаемая дивидендная доходность Газпрома в 2020 году — 6,2% или 10 руб. на акцию. Закрытие реестра акционеров состоится 19.07.2020. Сейчас конечно дивиденды не большие, но в ближайшие годы компания может увеличить размер дивидендов в связи с завершением строительства своих газопроектов, что положительно скажется на чистой прибыли. На текущий момент компания направляет на выплату дивидендов лишь 15% своей чистой прибыли, но в ближайшие 3 года Payout может увеличиться до 26%. Нашему государству также интересно увеличивать размер дивидендов, чтобы пополнить бюджет страны в случае его дефицита.

С точки зрения классических мультипликаторов Газпром стоит очень дешево. Компания стоит в 3 раза дешевле, чем размер ее собственного капитала.

P/E = 3,3
P/B = 0,3
P/S = 0,5
PEG = 0,9
EV/EBITDA = 3,1
Капитализация = 3,8 трлн. руб.
Выручка = 7,8 трлн. руб.
EBITDA = 2 трлн. руб.
Прибыль = 1,15 трлн. руб.

Основные риски
Политические. Возможны санкции со стороны США и их союзников.
Падение цен на газ
Выход США на рынок газа и падение доли Газпрома на рынке.
Коррупционные схемы и низкая эффективность.

Бинарные опционы на акции — Преимущества и примеры торговли

Представьте, вы приходите на встречу с друзьями и говорите –

«Всем шампанского! Сегодня я заработал 300% прибыли на акциях France Telecom, Google, Deutsche Bank, и Vodafone!»

Бинарные опционы на акции

Для того чтобы понять разницу между обычной покупкой акций и покупку бинарных опционов на акции стоит рассказать об акция в целом.

Акции – это ценные бумаги, которые дают возможность иметь право на часть активов компании и доходов соответственно.

Покупая акции компании вы должны вложить в них большие деньги, так как акции крупных компаний стоят не мало, а так же имеют такое понятие как минимальный пакет акций. Таким образом вы не можете купить только одну акцию компании, а минимум к примеру 100 штук. Вот и получается, чтобы купить акции мировых известных корпораций потребуются десятки тысяч долларов.

После покупки акций вы должны будете ждать месяцы и годы прежде чем акции компании заметно вырастут в цене что позволит вам заработать.

Средняя доходность акций на фондовом рынке от 10-20% в год.

Что такое бинарные опционы на акции

Бинарные опционы на акции – это своего рода рычаг, который дает возможность заработать на акциях не покупая их физически. Покупатель бинарных опционов имеет право заработать на цене акций, их росте или падении. Условие роста или падения работает только на определенный срок, который и является сроком бинарного опциона.

Преимущества на лицо

Опцион вы можете приобрести от $25. Акции вы можете купить от $10 000

Бинарный Опцион на акции вы можете купить на 15 минут, час, день, неделю, месяц. Акции вы должны покупать на длительный срок, от полугода до 5-10 лет чтобы заработать желаемую сумму.

Бинарный опцион на акцию может принести 70% прибыли за 15 минут. В день вы можете купить на один и тот же капитал более 10 бинарных опционов по различным акциям компаний всего мира и получить 700% прибыли за один день! А покупая акции физически, вы будете получать только до 20% годовых.

Бинарные опционы на акции доступны всем 24 часа в сутки. А вот купить акции физически не легко и доступно.

Допустим вы решили купить акции Apple, которые предлагает брокер FiNMAX. В новостях вы узнали что через неделю в продажу выйдет новый девайс или телефон или ноутбук от этой компании. Самое время купить акции, так как они будут расти, по крайней мере первые дни продаж нового продукта 100%. Если вы купите бинарный опцион акций Apple на один день за 1000 долларов, и к концу дня цена акций вырастет хоть на 0,0001 пункт, вы получите 70% прибыли, а это 700 долларов!

Вы можете заработать эти деньги и быстрее, купив акции на час прямо перед открытием магазина в день продажи нового продукта, нам ведь не важен каков будет рост, достаточно 0,001! Вы можете заработать $700 с 1000 еще быстрее — за 15 минут, купив бинарный опцион на короткий срок.

Я никогда ничего не покупаю, если не могу на одной бумаге описать мои объяснения и причины. Я могу ошибаться, но я буду знать ответ этому. «Я плачу 32 миллиарда долларов за компанию Coca-Cola, потому что…» И если вы не можете ответить на этот вопрос, вам не стоит покупать эти акции. Но если вы ответите на этот вопрос и сделаете это несколько раз, вы заработаете много денег.

Большой плюс бинарных опционов на акции в отличии от покупки физических акций в том, что вы заранее знаете прибыль и убыток. А кроме этого вы можете заработать деньги не только на росте цены, но и на ее падении! Да, бинарные опционы на акции очень универсальны.

Пример: В новостях сообщают о разрастающимся наводнении в Японии в том районе где стоит завод Самсунга. Если завод будет затоплен, сами понимаете какие это убытки для компании. В этом случае акционеры только потеряют, так как цены на акции будут падать. Но только не бинарные опционы. Все просто – вы нажимаете кнопку PUT – вниз, и если через некоторые время срока опциона акции упадут, а в таких случаях это так и происходит, вы заработаете 70-85% прибыли! И все это можно успеть сделать за один час или даже 15 минут!

В итоге от торговле бинарными опционами вы получаете прибыль не от производительности компании, а от направления цен их акции.

Полезные статьи по теме:

Как заработать на бинарных опционах на акции

Сигналы для бинарных опционов – ключевой момент. Вы должны искать сигналы, предпосылки к изменениям цен, будь то рост или падение цены. Новый продукт, новый кредит, компания вышла на новый рынок, положительный квартальный отчет, громкая презентация, успешный анонс или выход продукта на рынок – все это говорит о росте цены на акции.

Стихийное бедствие, выход более дешевого и конкурентного продукта у другого производителя, отрицательный отчет о доходности, непредвиденные обстоятельства, новый урезающий закон – все это говорит о падении цен на акции.

Как я зарабатываю на акциях

Сейчас я открыл акции Tesla у брокера FiNMAX:

Далее указал время закрытия опциона:

Я указал сумму инвестиции в $65 и нажал на кнопку ВВЕРХ (прогноз роста):

Осталось подождать 13 минут до закрытия опциона.

Если на момент закрытия опциона акции Tesla поднимутся хоть на 0,001 пункт — я заработаю 70% прибыли.

Время пролетело быстро, вот результаты моей сделки:

Во вкладке с результатами сделок появилась строка с данными:

Вы можете совмещать технический и фундаментальный анализ. В бинарных опционах на акции не стоит гнаться за объемом, лучше купить 3-5 опциона на акции с большой уверенностью, чем наугад покупать десятки опционов и ждать прибыли.

Многие инвесторы уже переходят с покупок акций на покупку бинарных опционов, ведь это гораздо доступнее а самое главное – ВЫГОДНЕЕ!

Блог Александра Кашина об инвестициях

Инвестиции, пассивный доход и финансовая независимость

Когда вырастут акции Газпрома

Одна из самых перспективных акций нашего рынка — это Газпром:


  1. монополия на трубопроводный экспорт газа за рубеж
  2. 66% газового рынка в РФ и 35% в Европе
  3. 100% надежность, подкрепленная главным акционером — РФ
  4. стоит 30% от чистых актовов
  5. растущая компания — 3 новых трубопроводных проекта (Сила Сибири, Турецкий поток, Северный поток 2)
  6. умудряется совмещать рост производства с выплатой дивидендов (10,43 руб. в этом году или 6,7%), хотя обычно растущие компании вообще дивиденды не платят

Но почему же акции Газпрома не растут годами?

Весь вопрос в громадных капитальных затратах (CAPEX) под 1,2-1,3 триллиона рублей в год. Рынок боится, что либо новые проекты не запустятся, либо CAPEX будет вечным. Многие уже устали от боковика, который длится годами, бросают и продают акции.

График взят на https://www.google.com/finance

А зря! Надо покупать.

В 2020 вводятся в эксплуатацию 3 мощных проекта. Сила Сибири открывает дорогу в Китай. Северный поток 2 и Турецкий поток расширяют непосредственный доступ к европейскому рынку и нивелируют опасности транзита через Украину и Беларусь.

Они позволят также увеличить продажи газа и снизить себестоимость транзита.

UPD: Запуск трубопровода «Сила Сибири» планируется 1 декабря 2020!

Здесь и далее слайды из презентации Газпрома http://www.gazprom.ru/f/posts/41/295497/investor-day-2020-en.pdf

В 2020 году ожидается существенное снижение CAPEX в связи с завершением указанных проектов. Судя по слайду минус ок. 400 млрд. руб.

Или другой расчет: + 7 млрд. доллара свободного денежного потока (что почти равнозначно снижению CAPEX, по курсу 57 руб./$).

Что это даст? Дополнительные 16,9 руб. дивидендов к уже имеющимся 10,43 руб. Если сложить получается 27,33 руб. дивидендов — 18% дивидендная доходность к цене акции 154 руб. Потрясающая доходность для голубой фишки. Если в 2020 инфляция будет на уровне 3%, то акции Газпрома должны стоить минимум 911 руб. (в 6 раз выше!).

Можно подумать: «Зачем сейчас покупать, в 2020 году куплю». Но в 2020 уже будет дорого. Рынки реагируют на опережение, и рост пойдет уже когда станет понятно, что проекты подходят к завершению. Стратегически, Газпром нужно покупать уже в этом году.

Страхи:

  • вдруг весь FCF в 400 млрд. не направят на дивиденды. Все может быть, однако если крупные проекты завершены, то аргументов, чтобы не платить в бюджет РФ больше нет. Кроме того, мы не учитываем еще и рост доходов Газпрома. Общий свободный денежный поток может превысить указанную цифру.
  • вдруг появятся новые мега мега-стройки. FCF станет больше, и его хватит и на дивиденды, и на стройки. Сами по себе проекты Газпрома — это благо, а не недостаток, потому что они приносят большую прибыль и увеличивают FCF.

UPD: Новый проект Газпрома — строительство терминала сжиженного газа на Балтике.

«Газпром» рассчитывает на ввод первой очереди комплексного предприятия во второй половине 2023 года, второй очереди — до конца 2024-го. Ожидаемая выручка — четыре миллиарда долларов в год, число новых постоянных рабочих мест — пять тысяч.»

Когда тактически покупать Газпром

В этом году у Газпрома дивиденды будут уже больше, чем в прошлом (10,43 руб. в 2020 против 8,04 руб. в 2020), поэтому лучше покупать Газпром до отсечек и получать дивиденды. С каждым годом Газпром будет показывать все большую прибыль, поэтому затягивать с его приобретением не нужно.

Можно ли купить Газпром на все деньги

Риски большого CAPEXа после 2020 года все равно остаются, так что лучше диверсифицировать. Например, осторожные могут выделить для Газпрома 10% портфеля, более смелые — 20%, оптимисты — 30%.

Выводы:

  • акции Газпрома вероятно начнут рост в конце 2020 и вырастут к лету 2021 в 6 раз
  • начинать покупать акции Газпрома нужно стратегически уже в 2020, тактически — в любое время, но лучше до отсечки, которая произойдет в мае — июне.

У «Газпрома» сейчас наиболее высокий потенциал роста в секторе

В последние 3 месяца газовый гигант стал генератором корпоративных новостей и слухов: планы улучшить дивидендную политику и рост дивидендов по итогам 2020 г. в 2 раза, слухи о смене руководства концерна, обсуждение дальнейшей судьбы квазиказначейских акций вывели акции «Газпрома» в лидеры сектора по росту курсовой стоимости в текущем году после более чем семилетнего застоя. На наш взгляд, эта ситуация говорит о преобразованиях в концерне и об ожидании рынком больших перемен.

На наш взгляд, основным событием стало заявление главы компании Алексея Миллера о планах перейти на расчет дивидендов исходя из 50% чистой прибыли по МСФО. Ранее компания не практиковала привязку дивидендов к финансовому результату, а размер определялся результатом переговоров менеджмента компании, правительства и министерств, что делало их величину трудно прогнозируемой.

Акции «Газпрома» очень слабо реагируют на финансовую отчетность, на изменение цен на газ, на объем экспорта и другие фундаментальные вещи. Однако, как показали события последних месяцев, они остро реагируют на дивиденды и различные корпоративные события. После рекомендации «Газпрома» увеличить дивиденды с 8,04 по итогам 2020 г. до 16,61 руб. по итогам 2020 г. котировки выросли со 150 до 230 руб., что сформировало дивидендную доходность в 7%, которая соответствует нашей оценке средней доходности в секторе в 2020 г.

Согласно нашим прогнозам, чистая прибыль «Газпрома» по МСФО без учета курсовых разниц в ближайшие годы будет находиться у отметки 1,25 трлн руб., и, если концерн половину выплатит дивидендами, дивиденд на акцию составит 25,3 руб., то есть на 53% больше, чем было выплачено по итогам 2020 г. Если инвесторы будут требовать ту же дивидендную доходность (7%), как в 2020 г., то котировки «Газпрома» достигнут 362 руб. за акцию, что на 63% выше текущего значения.

Если руководствоваться этой инвестидеей, то, по нашим оценкам, у «Газпрома» сейчас наиболее высокий потенциал роста в секторе. Однако мы полагаем, что приближение к 50% норме выплаты будет постепенным. По итогам 2020 г. Газпром направил 27% чистой прибыли по МСФО, и мы ожидаем, что концерн увеличит ее до 38% по итогам 2020 г., что соответствует дивидендам в размере 20,9 руб. на акцию с доходностью 9%, и достигнет таргета в 50% в 2020 г., что соответствует дивидендам в размере 25,3 руб. на акцию с доходностью 11% при текущих котировках.

Стоит уточнить: пока неизвестно, будет ли прибыль корректироваться на разовые статьи, ведь у «Газпрома» большое влияние курсовых разниц на показатель. Это, соответственно, может завышать или занижать базу для расчета дивидендов. В российском нефтегазовом секторе только «НОВАТЭК» корректирует чистую прибыль на разовые статьи для определения дивидендов.

EBITDA «Газпрома» в I полугодии 2020 г. снизилась на 6% г/г, что является самым слабым результатом в секторе за период из-за падения цен на газ в Европе до минимума за последние 10 лет. Компания признает, что уступила часть европейского рынка сжиженному газу: в I полугодии поставки «Газпрома» в регион снизились на 5% г/г, тогда как Ямал СПГ «НОВАТЭКа» поставил 11,5 млрд м3 против 2 млрд м3, Катар нарастил поставки на 44% г/г до 16,6 млрд м3, США – с 500 млн м3 до 7,6 млрд м3.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

«Газпром»: мечты акционеров сбываются

Стенд «Газпрома» на выставке Мирового газового конгресса-2015

МОСКВА, 14 мая – ПРАЙМ, Анна Подлинова. Новость о рекомендации правления «Газпрома» по дивидендам пронеслась как гром среди ясного неба. Компания объявила о новом размере предполагаемых дивидендов по итогам 2020 года: он в 1,6 раза больше апрельской рекомендации и составляет 16,61 рубля на акцию. Если общее собрание акционеров одобрит предложение, дивиденды вырастут более, чем в 2 раза к 2020 году. Это станет историческим рекордом для компании.

На новостях о дивидендах акции газовой монополии обновили максимум с начала апреля 2012 года, взлетев более, чем на 10% – выше 182 рублей.

Акции «Газпрома» обновили максимум за 7 лет на новостях о дивидендах

Чистая прибыль «Газпрома» по МСФО, относящаяся к акционерам компании, за 2020 год выросла в два раза по сравнению с предыдущим годом и составила 1,5 трлн рублей. Таким образом, дивиденды по итогам 2020 года могут составить 27% от прибыли.

Дивидендные ожидания по акциям «национального достояния» были достаточно скромными, никто не рассчитывал, что «Газпром» пойдет на выплату более 25% прибыли уже в этом году, говорят аналитики. Щедрость компании объясняется нуждами федерального бюджета, который ждет увеличения дивидендных выплат вплоть до 50%.

Аналитики ожидают, что ближайшие несколько лет «Газпром» зафиксирует дивиденды на уровне 25% прибыли по МСФО, а после ввода больших инвестиционных проектов будет наращивать выплаты.

ПОЧЕМУ ПОШЛИ В РОСТ

Сложно точно сказать, что стало основанием для решения правления «Газпрома» рекомендовать столь высокие дивиденды, говорит ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. Возможно, повлияли представители основного акционера — правительства РФ. Минфин последовательно настаивает на том, чтобы госкомпании выплачивали до 50% от прибыли в виде дивидендов, дабы увеличить поступления в бюджет, напоминает он.

Данное решение является своего рода компромиссом между позициями менеджмента компании и Минфина, ожидающего, что «Газпром» начнет выплачивать дивиденды в размере 50% от прибыли по МСФО, соглашается старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов.

Дивидендные ожидания по акциям «Газпрома» были довольно скромными — 11–12 рублей на акцию, говорит начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. Предполагаемые 16,6 рубля на акцию или 393 млрд рублей в общем составляют 25% консолидированной прибыли монополии.

«Никто не предполагал, что 25% прибыли «Газпром» заплатит уже в этом году», — отмечает он. Именно поэтому акции показали такой бурный рост.

ЧТО ЖДАТЬ В БУДУЩЕМ

Повышение дивидендов, безусловно, позитивный сигнал, говорит Ващенко. «Вероятнее всего, компания сохранит ориентир 25% прибыли на дивиденды в ближайшие годы», — уверен он.

По итогам 2020–2020 годов прибыль ожидается в диапазоне 1,3–1,5 трлн рублей, значит, за этот период можно ожидать объемы дивидендов в районе 15–16,5 рубля на акцию, прогнозирует он, подтверждая рекомендацию «покупать» акции «Газпрома» с целью в 190 рублей. Она может реализоваться до конца текущего квартала в случае выхода сильной отчетности и позитивной динамики рынка, уточняет эксперт.

Сенат США может принять законопроект против «Северного потока-2»

Фундаментально акции «Газпрома» остаются недооцененными и увеличение дивидендов – это, безусловно, хорошая новость для инвесторов, отмечает Суверов. Однако существуют факторы риска, которые делают динамику бумаг компании слабо прогнозируемой, предупреждает он. Это и напряженный информационный фон вокруг «Северного потока – 2», и в целом вероятность усиления санкционного давления в отношении РФ, и риски общей понижательной коррекции на фондовых рынках, перечисляет аналитик.

Настолько быстрый рост вряд ли будет поддерживаться на протяжении долгого времени, говорит главный стратег «Универ Капитал» Дмитрий Александров. Уже после «отсечки» цена акций может пойти на спад и потерять порядка 3-4%. По его мнению, к концу года прогноз по акциям «Газпрома» выглядит еще более негативно. К декабрю одна акция компании будет стоить не более 150 рублей за штуку, убежден он.

В свою очередь Кочетков ожидает роста дивидендных выплат до уровня в 16-18 рублей в течение 2-3 лет. Это делает бумаги «Газпрома» весьма привлекательной историей, как с позиции инвестирования в дивидендные бумаги, так и ожидания роста капитализации компании, отмечает он.

Выплата дивидендов в размере 16,61 рублей на акцию означает, что ещё утренняя цена бумаг компании 14 мая предполагала доходность выше 10%, говорит эксперт. При столь высоких выплатах можно ожидать существенного роста капитализации с перспективой тестирования уровня 200 рублей за акцию, подчеркивает аналитик.

«В целом, цена акций «Газпрома» будет стремиться к значениям дивидендной доходности около 7-8%. Самое удивительное в том, что это не предел повышения капитализации газовой монополии», — говорит он.

В 2020 году «Газпром» начнёт получать доходы от новых газопроводов «Турецкий поток», «Сила Сибири» и «Северный поток – 2». То есть, если суммировать их мощность, продажи компании в дальнее зарубежье могут вырасти в полтора раза. Это означает, что в перспективе 2-3 лет может пойти речь о дивидендах выше 20 рублей на акцию, заключает он.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: