Бинарные опционы. Аналитики Sberbank CIB представили свежий прогноз курса рубля


Содержание

Прогноз курса рубля на неделю: укрепление перед падением

Курс доллара на Московской бирже в период налоговых платежей может опуститься ниже уровня 64 рубля за доллар, но движению курса вниз будут препятствовать спекулятивные скупки валюты.

Курс доллара опускался ниже указанного уровня на прошедшей неделе. К этому привело заявление глава Банка России Эльвиры Набиуллиной о возможном смягчении политики банка в связи со снижением темпов инфляции до 3,8%, что ниже ориентира ЦБ, равного 4%. До этого заявления эксперты ожидали снижения ключевой ставки банка на заседании его совета директоров 25 октября на 25 процентных пунктов до 6,75%. Но теперь появилась вероятность ее сокращения на 50 пунктов.

Вторым фактором, который поддерживает рубль, являются налоговые платежи. По оценке аналитиков Сбербанк CIB объем налоговых платежей в октябре составит 25 млрд. долларов, что является вторым значением для данного параметра в текущем году. Дело в том, что в этом месяце уплачивается квартальный налог на прибыль. Кроме того, они отметили, что

Татнефть, Норникель, Роснефть и Газпром нефть будут выплачивать промежуточные дивиденды. Поэтому аналитики считают, что курс доллара опустится ниже уровня 64 рублей за доллар, но на таком уровне валюту следует покупать, так как на этом потенциал укрепления российской валюты будет исчерпан. Подобной точки зрения придерживаются и аналитики Райффайзенбанка.

В Сбербанк CIB полагают, что к концу года курс доллара может подняться до 70 рублей за доллар, но это в том случае, если мировая экономика продолжит замедляться, а торговая война США и Китая продолжится, что приведет к снижению цен на нефть.

Давление на курс рубля может оказать весьма вероятное замедление экономики КНР, которое приведет к снижению спроса на рисковые активы, к числу которых относятся и российские ценные бумаги. Как стало известно в пятницу 18 октября, темпы роста ВВП Китая в III квартале текущего года опустились до 6%, что является минимальным значением с момент начала расчета данного параметра в 1992 году.

Таким образом, на следующей неделе курс доллара, скорее всего опустится ниже уровня в 64 рубля, но значительного падения не произойдет, так как обстановка на внешних рынках неблагоприятна для рубля, а банки будут стремится скупать валюты, ожидая роста их курсов.

Не способствует укреплению рубля и ситуация в экономике России, где ее президент Владимир Путин безуспешно пытается заставить своих чиновников работать как следует.

Sberbank узнал почему укрепляется курс рубля

Почему укрепляется курс рубля? В действительности, данная ситуация вполне стандартна для начала года. Объясняем причины!

FORTRADER.org 12/01/2020: Курс пары USD/RUB активно пытается закрепиться ниже отметки в 57 рублей за доллар. Начало 2020 года было ознаменовано ростом ценой на нефть, а вслед за этим и укреплением курса рубля.

Стандартный рост курса рубля в начале года

Аналитики из Sberbank CIB сообщают о том, что динамика российской валюты оказалась лучше, чем у аналогичных валют развивающихся стран. Основная причина — продажи валютной выручки со стороны экспортеров.

Положительное сальдо счета текущих операций в начале 2020 года, когда объемы импорта существенно меньше, чем экспорта, будет поддерживать рост национальной валюты. Эксперты из Sberbank CIB считают, что сегодня курс рубля останется возле уровня в 57 рублей за доллар.

Бинарные опционы. Аналитики Sberbank CIB представили свежий прогноз курса рубля

Эксперты Sberbank CIB фиксируют рост курса российской валюты, что обусловлено позитивными настроениями инвесторов на рынках развивающихся стран.

Например, рэнд и лира прибавили в цене по 3 и 1,5 процента соответственно. Учитывая глобальные тенденции и ноябрьские выплаты по налогам, укрепление рубля кратковременное.

Российские экспортеры малоактивны на рынке, а курс доллара вчера завершил торговый день на отметке 58,5 рублей.

Сейчас в центре внимания оказалась южноафриканская валюта, которая смогла подняться на 3 процента вчера, хотя еще в пятницу ее курс снизился на 2 процента.

Рэнд восстанавливается очень быстро, а эксперты не могут дать объяснение этому явлению.

Если дело так пойдет и дальше, то правительство государства, возможно, будет продвигать реформы, в частности менять бюджетную политику.

Валютная пара «доллар-рубль» тестировала 200-дневный мувинговый уровень на отметке 58,1. Вероятно, что сегодня она пробьет 58,5.

Аналитики Sberbank CIB дали прогноз по курсу рубля

На фоне снижения нефтяных цен и активности экспортеров курс доллара в ближайшее время превысит 69 руб., полагают аналитики Sberbank CIB.

«Снижение цен на нефть и активность экспортеров, вероятно, будут способствовать росту пары доллар/рубль выше 69 рублей», — пишут они в обзоре валютных рынков.

«Экспортеры считают текущие уровни по паре доллар/рубль чрезмерно низкими и ожидают укрепления доллара в ближайшее время. Нерезиденты, по-видимому, накопили достаточный объем позиций по рублевому долгу, и в последнее время движение средств было ограниченным», — добавляют эксперты.

Биржевой курс доллара к 11:57 по московскому времени вырос к закрытию предыдущей торговой сессии на 0,27% — до 68,65 руб., курс евро снизился на 0,03% — до 76,76 руб.

В ходе торгов на лондонской бирже ICE Futures на 12:00 по московскому времени цена майских фьючерсов на нефть Brent упала на 1,436% — до $39,7 за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть WTI понизилась на 1,26% и составила $38,9 за баррель.

Вопросы аналитикам по тегу «Сбербанк»*

Здраствуйте. Акции Сбербанк, БТБ , на этой неделе кто покажет себя лучше рынка.

На мой взгляд, бумаги Сбербанка могут показывать схожую динамику с индексом МосБиржи. Технические ориентиры около 246-249 руб. По ВТБ чуть более консервативный краткосрочный взгляд, возможно продолжение консолидации. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Здравствуйте! Почему бумаги ВТБ валятся последние дни в отличие от Сбербанка? ВТБ дешевле стоит по всем показателям, а дивиденды в следующем году будут у них сопоставимые по доходности. Да и в отдаленной перспективе бумаги ВТБ выглядят предпочтительней за счет своей дешевизны.

На коротком отрезке времени отклонения в динамике ВТБ и Сбербанка могут происходить без каких-либо фундаментальных факторов. Если посмотреть на динамику ВТБ за последние дни, то бумаги действительно выглядят чуть слабее. Но если мы возьмем период с начала сентября, то ВТБ вырос на 5,7%, а Сбербанк упал на 0,1%. И хотя обе бумаги представителей банковского сектора, их корреляция не обязательно должна быть высокой. Сбербанк-ао является самой ликвидной фишкой, которая порой отражает просто приток/отток крупных инвесторов на рынок из-за своей наиболее высокой ликвидности. В ВТБ же этот фактор второстепенен. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Добрый день! Рассматриваю к покупке 3 бумаги: 1) ТМК 2) Сбербанк ао 3) Система Ваше мнение на период до года? Какие бы вы рассматривали точки входа в свете отрицательной динамики индекса Мосбиржи (насколько низко могут опуститься котировки)?

Долгосрочный взгляд по всем трем бумагам у нас положительный. Но в моменте стоит учитывать, что российский рынок начал двигаться широким фронтом, реагируя на негативный внешний фон. Ухудшение ситуации на западных площадках и сырьевых рынках может еще некоторое время давить и на отечественные бумаги. По ТМК на БКС Экспресс уже выложена инвестидея. По Сбербанку трендовая поддержка около 220 руб. В Системе текущие уровни пока выглядят локально справедливыми. Риски спуска ниже 12 руб. сохраняются. Ждем информации о новой дивидендной политике. Фактор байбэка вряд ли приведет к существенной переоценки. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Добрый день! Подскажите пож-та в связи с новостью, что в бюджет заложили 217 млрд руб дивидендов от Сбербанка, что составляет 50% прибыли, какой размер дивиденда можно предположить на одну акцию Сбера и Сбер преф за 2020 год?

Если ориентироваться на цифры Минфина, то получается около 19,21 руб. на акцию при выплате 50% чистой прибыли. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Добрый день. Мне кажется,что Сбербанк на недельном графике рисует ГИП. Рассудите. Спасибо.

Я не рассматриваю это движение как данную формацию, с точки зрения постановки целей по ней С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Альберт Короев

Сбербанк привилегия вырос со 187 до 207 руб за месяц. Как вы считаете стоит ли его сейчас купить также с целью + 20 рублей ?? И если сегодня его купить в конце сессии, то будет ли сегодня «задер его на вверх» (как это было в пятницу) в пост торговый период ??

У нас умеренно положительные ожидания по обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка. Однако на рост конкретно до 225-230 по «префам» до конца года сложно рассчитывать. Акции могут не успеть показать такую динамику. Существенных отклонений цены на аукционе закрытия понедельника не ожидается. Пятничные колебания были обусловлены вступлением в силу ребалансировки у ряда индексных провайдеров. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Вопрос к В.Карпунину: Добрый день! Какой прогноз по Сберу обыкнов. на декабрь 2020г? На весну 2020? Когда, на Ваш взгляд, будет достигнута цена 300р/акцию? Спасибо.

Ожидания умеренно положительные. Не исключаю, что обыкновенные бумаги могут закрыть дивидендный гэп до конца года и подняться в область 250-270 руб. Ориентиры в районе 300 руб. могут быть актуальны лишь на горизонте года при стабильном внешнем фоне. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Как вы считаете пора покупать Сбер. прив. вырос со 186 до 208 на 22 рубля ? Купить по 208 с целью + 22 рубля до 230 рублей до конца года , а может раньше он выполнит такую цель??

У нас умеренно положительные ожидания по обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка. Однако на рост конкретно до 230 по «префам» до конца года сложно рассчитывать. Акции могут не успеть показать такую динамику. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. С уважением,
БКС Экспресс, Администратор

Скажите пожалуйста, будет ли рост в акциях Сбербанка, Лукойла, Газпрома в ближайшие дни. Нефть растёт, а цены акций падают. В чём причина?

Это три самые тяжеловесные акции в индексе МосБиржи, которые сами по себе могут расти вслед за рынком в целом. Ранее наш рынок существенно обогнал в динамике нефть, так что умеренная реакция на ее отскок вполне допустима. По Сбербанку положительные среднесрочные и долгосрочные ожидания. Оценка выглядит привлекательной. В Лукойле мощным драйвером могло бы стать объявление новой программ обратного выкупа. В Газпроме пока наблюдается боковая консолидация. Технический сигнал на покупку появится при закреплении выше 240 руб. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Как вы считаете, в чём слабость сбера? почему сейчас, при достаточно спокойном внешнем фоне, отскоке в нефти значимых рывках почти всех голубых фишек , сбербанк так бледно выглядит.

Сбербанк – очень «тяжелая» бумага, динамика которой в значительной степени может определяться крупными иностранными инвесторами. Активного притока пока не наблюдается. Участников может смущать замедление темпов роста прибыли. Тем не менее, на наш взгляд, обыкновенные бумаги действительно остаются недооцененными и имеют потенциал для роста в среднесрочной перспективе С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

добрый день! подскажите по каким ценам лучше купить акции ВТБ , Газпром, Сбербанк по дивиденды 2020г?

У всех инвесторов различные подходы к формированию позиций. Кто-то открывает позиции частями на падении, кто-то ждет конкретных уровней. Кто-то присоединяется только на фоне появления импульса роста. Так что единого правильного подхода не существует. Могу лишь обозначить свой взгляд на текущее положение дел в обозначенных бумагах. По ВТБ после прошедшего импульса область поддержки находится около 4,15-4,10 коп. В Газпроме – около 225 руб., однако нет уверенности в том, что акции в ближайшее время туда сходят. В Сбербанке, на мой взгляд, пока нет внешних причин для существенных просадок от текущих значений. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Здравствуйте . 1 . При каких условиях , на Ваш взгляд , Сбербанк об. закроет свои медвежьи гепы . 2 . Как Вы оцениваете движение последних минут торговой сессии по Сбербанку , 27.08. в следствии ребалансировки индекса . Говорит ли это о силе покупателей. Спасибо .

1) Сбербанк будучи наиболее чувствительной к внешнему фону фишкой может пойти в сторону оставленных ранее гэпов при улучшении общего отношения инвесторов к развивающимся площадкам. Это во многом зависит от ситуации с торговыми войнами. Но если мы говорим о среднесрочном и долгосрочном горизонте, то при отсутствии внешних потрясений обыкновенные бумаги банка, на наш взгляд, могут плавно восстанавливаться и ближе к концу года закрыть дивидендный гэп. 2) Действительно, оно обусловлено вступлением в силу ребалансировки индекса MSCI. Не стоит заострять на нем внимание. 3) Нет, в такой связи мы не уверены. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Здравствуйте, подскажите пожалуйста какие преимущества обыкновенных акций сбербанка против привилегированных? какие акции обычные или привилегированные советуете покупать, и от каких уровней?

Ранее нами был опубликован подробный обзор на эту тему. Он по-прежнему остается актуальным https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-pravil-no-torgovat-obychkoi-i-prefami-sberbanka С уважением,
БКС Экспресс, Администратор

Здравствуйте! Почему акции ВТБ и Сбербанка идут в разных направлениях? Выходили какие-то негативные новости по ВТБ что акции уверенно идут вниз даже когда индекс движется вверх?

Не могу с вами согласиться по поводу разнонаправленности динамики акций ВТБ и Сбербанка. В последние два месяца оба актива преимущественно снижаются. Причем если смотреть с 1 июля, то обыкновенные бумаги Сбербанка упали на 8%, а ВТБ лишь на 4,5%. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Здравствуйте. Как вы думаете, к концу года Сбербанк успеет закрыть див гэп и какие по вашим прогнозам максимальные цены до конца этого года? спасибо

Мы не исключаем, что обыкновенные бумаги могут закрыть дивидендный гэп до конца года и даже подняться в область 250-270 руб., однако для этого необходимо улучшение общего внешнего фона. Пока же, к сожалению, общерыночный сентимент не вызывает большого оптимизма (торговые войны и замедление эк. роста). С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Добрый день, подскажите пожалуйста какая балансовая стоимость сбербанка на акцию на текущий момент?

По итогам I полугодия 2020 г. балансовая стоимость на акцию (СК/ общее количество акций в обращении (АО+ АП)) составляла 176,3 р. Относительно I полугодия 2020 балансовая стоимость выросла на 14,3%. С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Михаил Зельцер

Добрый вечер. Я продал 1 SRU9 по цене 21700 И продал Call SR020250BI9 . Если цена уйдёт до 23000 какие будут списания / зачисления при экспирации.

При экспирации опциона 18.09.2020 будет продан 1 фьючерс SRU9 (если покупатель не исполнит опцион досрочно, при этом опцион должен быть «в деньгах») по цене страйка 20 250 руб. При экспирации фьючерса 19.09.2020 у вас на балансе будет числиться уже 2 проданных фьючерса, которые конвертируются в короткую позицию по акциям Сбербанка в размере 200 шт. (1 фьючерс «содержит» 100 шт. акций). То есть после экспирации опциона и фьючерсов у вас на счету будет -200шт. акций Сбербанка. Также стоит учитывать размер комиссий. С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Павел Тенсин

Здравствуйте . Основная часть депозита — облигации, в том числе облигации Сбера БО-3R с доходностью на сегодня чуть больше 7 процентов . Вопрос . Считаете ли целесообразным переложиться в акции Сбера с учетом дивидендной политики и сформировавшимся на сегодня ценами? На Ваш взгляд, интереснее обычка либо префы?

1) Мы не можем дать рекомендацию о том, стоит ли переложиться из облигаций в акции. Это два совершенно разных инструмента с различными рисками. То есть это индивидуальная опция каждого инвестора, основанная на его толерантности к риску. 2) Сейчас соотношение стоимости обыкновенных и привилегированных акций находится на условно справедливом уровне 1,14. То есть опережающей динамики не ждем ни от одной из бумаг. При этом на длинном горизонте из-за чуть более низкой цены по привилегированным акциям, форвардная дивидендная доходность по ним чуть выше. С уважением,
БКС Экспресс, Администратор

Добрый день. Насколько оправдан будет шорт Сбербанка об. от текущих уровней?

На мой взгляд, шорт Сбербанка-ао сейчас – это ставка на падение всего рынка в целом на фоне ухудшения внешнего фона. Внешние факторы сейчас действительно не вызывают большого оптимизма. Бегство от риска на мирровых фондовых площадках еще может сохраниться. В этом плане и обыкновенные акции Сбербанка в теории могут пострадать. Если ориентироваться на технически анализ, то одним из сигналов в пользу падения могло бы стать движение ниже уровня 219,5-220 руб. В таком случае могут резко вырасти шансы на спуск в сторону 208-210 руб. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Добрый день! Ваш взгляд на акции сбербанка. Стоит ли ждать дальнейшего падения?

Ближайшая сильная техническая поддержка по обыкновенным акциям Сбербанка расположена около 218 руб. Еще более мощная зона поддержки находится на 202-209 руб., однако уверенности в достижении этих отметок сейчас нет. Долгосрочный взгляд на бумаги остается умеренно положительным. Краткосрочная перспектива во многом завязана на внешнем фоне, так как в условиях торговых войн наш рынок стал чутко реагировать на изменение сырьевых товаров и общих потоков/оттоков на рынки развивающихся стран. А Сбербанк-ао традиционно является флюгером настроения нерезидентов. С уважением,
БКС Экспресс, Администратор

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Зарегистрируйтесь
в БКС Экспресс

Рекомендованные новости

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза растут на 6%, опять без новостей

Почему обвалились акции МРСК Центра и Приволжья

Видео. Октябрь стал лучшем месяцев с февраля по притокам средств

Стоит ли рынку бояться импичмента Трампа

М.Видео возвращается к выплате дивидендов. Акции уверенно растут

Мосэнерго впервые за последние 3 года закрыло квартал с убытком

Завтрак инвестора. Оптимизм в отношении акций и облигаций ЕМ достиг максимума за несколько недель

Ход торгов. В фаворитах — акции М.Видео, Сургутнефтегаз, Роснефть

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Сбербанк дал прогноз курсу российского рубля

27 сентября — ГЛАС. Эксперты Сбербанка дали прогноз по ослаблению курса российского рубля по отношению к доллару.

Аналитики Сбербанка из подразделения CIB высказали предположения по снижению курса российского рубля к американской валюте. Сначала, многие эксперты были уверены, что американский доллар начнёт сдавать свои позиции на мировой арене.

Такая ситуация была спровоцирована запуском процедуры импичмента Президента Соединённых Штатов Америки Дональда Трампа. На текущий момент риск объявления импичмента очень низок, что провоцирует инвесторов поднимать интерес к американской валюте, а также к американским государственным облигациям.

На сегодняшний день на российском рынке доллар и евро находятся на уровне 64,4 рубля и 70,3 рубля соответственно, приводит данные Московская биржа. В то время как инвестиции в американские активы продолжают увеличиваться, инвестиции в российский фондовый рынок начали сокращаться. Это свидетельствует о сохранении отрицательного тренда, сообщается в анализе инвестиционного подразделения Сбербанка.

Влзможна ситуация, когда российская валюта начнёт снижаться в среднесрочной перспективе, однако о резком радении говорить не стоит. Вероятнее всего, снижение курса рубля будет происходить постепенно.

Ранее ГЛАС сообщал о том, что международные банки будут сокращать инвестиции в нефтегазовую сферу для сохранения нормальных климатических условий на планете.

Аналитики Sberbank CIB считают, что за год курсы доллара и евро упадут лишь на рубль

Курс доллара через год составит 54,39 рубля, евро — 59,50. Такой вывод аналитики Sberbank CIB сделали на основе консенсус-прогноза Bloomberg по нефти. Баррель Brent к тому времени будет стоить $69.

Курс доллара через год составит 54,39 рубля, евро — 59,50. Такой вывод аналитики Sberbank CIB сделали на основе консенсус-прогноза Bloomberg по нефти.

Биржевой курс евро упал ниже 59 рублей, а доллар — ниже 54

Через три месяца курс доллара составит 55,11 рубля, через год — 54,39, курс евро за те же периоды упадет до 59,91 и 59,50 рубля соответственно, считают аналитики. Консенсус-прогноз Bloomberg по нефти, на который те опираются, гласит, что баррель Brent к тому же времени будет стоить $69. Сегодня же рубль, как и начиная с предыдущей недели, бежит впереди паровоза.

«Сейчас укрепление рубля выглядит чрезмерным, так как оно опережает коррекцию цен на нефть и курса доллара, в то время как геополитические риски сохраняются. На данный момент временно улучшилось восприятие рисков российских активов в целом, и рост их котировок привлек новых покупателей, — говорится в ежедневном обзоре валютного и денежного рынков. — При курсе 55,00-56,00 рублей за доллар очевидных факторов дальнейшего укрепления рубля нет, а экспортеры, вероятно, будут избегать крупных продаж.»

Укрепление рубля в последний месяц специалисты связывают с «внутренним притоком капитала», имея в виду конвертацию наличной валюты в рубли. В прошлом году россияне купили наличной иностранной валюты больше чем на $30 млрд — такой приток капитала нельзя назвать устойчивым, поэтому поведение курса рубля запросто может измениться.

В ходе торгов на московской бирже курс доллара сегодня опускался до 54,76 рубля — впервые в этом году к 17:50 мск он составлял уже 54,94 рубля. Курс евро обновил не только годовой минимум, но и упал ниже «психологически важной» отметки в 60 рублей. До 59,45 рубля он упал к 16:20 мск, к 17:50 он стоит уже 59,64 рубля.

Сегодня стоимость майских фьючерсов Brent на лондонской бирже Ice снова приблизилась к $60, на 17:36 мск она составляла $58,19. Уже через 3 месяца, по оценкам Bloomberg, она может оставить $63. В последний раз такой ценник черное золото демонстрировало в середине декабря.

Сегодня поддержку нефти, помимо напряженной ситуации на Ближнем Востоке, оказывает слабость доллара на международном рынке, считают в EXNESS. Играет свою роль и продолжающее сокращаться количество буровых в США. «При таких ценах на нефть большинство нефтегазовых компаний в лучшем случае покроют свои издержки, для прибыли им нужны цены от $80», — отмечает Сергей Кочергин. По данным компании Baker Hughes, которая отслеживает показатель каждую неделю, количество буровых в США, по данным на 2 апреля, снизилось еще на 20 штук — до 1028.

Кроме того, в среду обновят данные по запасам коммерческой нефти в США на конец прошлой недели. По предварительным данным, объемы в очередной раз вырастут — на 2 млн баррелей. В таком случае запасы снова обновят абсолютный рекорд. Это принесет на рынок лишь кратковременный негатив. Если в течение недели новостной фон на Ближнем Востоке не ухудшится, цена Brent пробьет пределы $54-59 за баррель, прогнозирует аналитик «Альпари» Анна Кокорева.

Аналитика: обзор рынка и прогнозы / Сбербанк

Стратегии с Сбербанк

События

Новости компании

Новости отрасли

Фундаментальные показатели

186,34

236,30

268,50

2020 2020 Текущее Цель
Цена 225,20
Капитализация, руб.
5 050,38 млрд.

4 188,69 млрд.

5 283,11 млрд.

6 007,89 Корреляция 0,92 ? ? ? Волатильность, % 25,79 ? ? ? Бета 0,15 ? ? ? 2020 2020 Текущее 2020 прогноз Дивидендная доходность 5,11 ? ? 8,51 P/E 6,75

5,04

6,35 ? P/S 2,16 2,16

2,73 ? Прибыль на акцию

  • Финам в Facebook
  • Финам в Twitter
  • Финам в Вконтакте
  • Торговые сигналы
  • Торговые сигналы
  • Финам на YouTube
  • Финам в Instagram
  • Финам Bot в Facebook
  • Подписывайтесь на Яндекс Дзен
  • Стикеры для Telegram и iMessage
  • Контактная информация
  • Размещение рекламы
  • Личный кабинет
  • Стать партнёром
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Раскрытие информации
  • Тендеры
  • Связаться с пресс-службой
  • Редакция RSS
  • Подкасты RSS

© 2000– «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2020

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна.

Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года.

Наш прогноз курса рубля на IV квартал — 60 руб./$1 — Sberbank CIB

«Вчера ФРС США приняла решение оставить ставки на уровне 1,25% и начать сокращение баланса уже в октябре. Хотя такой итог и не стал неожиданностью, новый «точечный» график отражает довольно жесткий настрой ФРС: участники заседания по-прежнему прогнозируют еще четыре повышения ставки до конца 2020 года. ФРС еще предстоит убедить участников рынка хотя бы в том, что ставка будет повышена в декабре, а пока ослабление доллара, видимо, приостановится, и укрепление валют развивающихся рынков станет менее вероятным», — говорится в обзоре.

Аналитики Sberbank CIB прогнозируют рост курса доллара выше 69 рублей

На фоне снижения нефтяных цен и активности экспортеров курс доллара в ближайшее время превысит 69 руб., полагают аналитики Sberbank CIB.«Снижение цен на нефть и активность экспортеров, вероятно, будут способствовать росту пары доллар/рубль выше 69 рублей», — пишут они в обзоре валютных рынков.

«Экспортеры считают текущие уровни по паре доллар/рубль чрезмерно низкими и ожидают укрепления доллара в ближайшее время. Нерезиденты, по-видимому, накопили достаточный объем позиций по рублевому долгу, и в последнее время движение средств было ограниченным», — добавляют эксперты.

Биржевой курс доллара к 11:57 по московскому времени вырос к закрытию предыдущей торговой сессии на 0,27% — до 68,65 руб., курс евро снизился на 0,03% — до 76,76 руб.

В ходе торгов на лондонской бирже ICE Futures на 12:00 по московскому времени цена майских фьючерсов на нефть Brent упала на 1,436% — до $39,7 за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть WTI понизилась на 1,26% и составила $38,9 за баррель.

Аналитики Sberbank CIB дали прогноз по курсу рубля

На фоне снижения нефтяных цен и активности экспортеров курс доллара в ближайшее время превысит 69 руб., полагают аналитики Sberbank CIB.

«Снижение цен на нефть и активность экспортеров, вероятно, будут способствовать росту пары доллар/рубль выше 69 рублей», — пишут они в обзоре валютных рынков.

«Экспортеры считают текущие уровни по паре доллар/рубль чрезмерно низкими и ожидают укрепления доллара в ближайшее время. Нерезиденты, по-видимому, накопили достаточный объем позиций по рублевому долгу, и в последнее время движение средств было ограниченным», — добавляют эксперты.

Биржевой курс доллара к 11:57 по московскому времени вырос к закрытию предыдущей торговой сессии на 0,27% — до 68,65 руб., курс евро снизился на 0,03% — до 76,76 руб.

В ходе торгов на лондонской бирже ICE Futures на 12:00 по московскому времени цена майских фьючерсов на нефть Brent упала на 1,436% — до $39,7 за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть WTI понизилась на 1,26% и составила $38,9 за баррель.

Прогноз курса Доллара (USD) от Сбербанкa

Подробные прогнозы стоимости Доллара к рублю от банка. Выберите необходимый период прогнозирования.

на сентябрь

на декабрь на 1 квартал 2020

на 2 квартал 2020

на 3 квартал 2020

Возможный диапазон прогнозирования не более 3 лет. По нашим исследованиям все прогнозы составленные на период более 3 лет,
с точностью на 90% — будут неверными!

  • Себестоимость производства денежных банкнот
  • Как не обманутся при обмене валюты
  • Сохраняйте у себя полезные страницы!
    © 2013—2020 · Prognozex.ru — Независимое бюро прогнозирования курса валют.

    Информация на сайте предоставлена в справочных целях.

    Аналитики Sberbank CIB дали прогноз по курсу рубля

    В связи со снижением цен на нефть, а также из-за низкой активности экспортеров стоит готовиться к очередному росту курса американской валюты, – уверяют специалисты Sberbank CIB. Согласно прогнозам экспертов, доллар укрепится по отношению к рублю, превысив отметку в 69 рублей.

    Низкое число операций наблюдалась на валютном рынке вследствие завершения выплаты налогов и празднования Католической Пасхи, которая отмечается в Европе 27-го марта.

    Экспортеры ожидают более высоких уровней пары USD/RUB, поскольку сейчас они кажутся им очень низкими. Они надеются, что в скором времени американская валюта вновь будет укрепляться. Что касается нерезидентов, замедление движения средств, судя по всему, обусловлено наличием у них необходимых объемов позиций по рублевым долгам.

    Согласно заявлению Банка России, с апреля будет приостановлено проведение валютных РЕПО в иностранной валюте на год. В пресс-службе Центробанка объясняют решение низким интересом подобных аукционов со стороны отечественных кредитных организаций, которые предпочитают участвовать в аукционах РЕПО в иностранной валюте сроком до 28 дней.

    В Райффайзенбанке тоже не исключают развитие предсказанного аналитиками Sberbank CIB сценария. По словам аналитика Дениса Порывай, в ближайшее время сохранится высокий уровень рублевой ликвидности в банковской сфере. Участники рынка будут продолжать снижение валютного долга перед Центробанком, что приведет к повышению спроса на американскую валюту. Это также существенно замедлит укрепление рубля.

    По мнению команды Sberbank Investment Research в лице Владимира Пантюшина, Тома Левинсона, Искандера Луцко, снижающиеся цены на нефтересурсы вкупе с незначительной активностью экспортеров окажут давление на рост доллара. По ожиданиям экспертов, американская валюта превысит отметку в 69 рублей.

    По весне взойдет доллар по 82 — прогноз Sberbank CIB

    Лента новостей

    Все новости »

    Sberbank CIB считает весьма вероятным, что российская валюта подешевеет на 10% этой весной. К концу года аналитики прогнозируют, что доллар будет стоить 73 рубля

    Фото: Сергей Фадеичев/ТАСС

    Российская валюта этой весной может подешеветь на 10%, а доллар вновь подскочит до 80-82 рубля. Такой сценарий считают наиболее вероятным в Sberbank CIB. Причиной ослабления рубля станет падение нефтяных котировок.

    Владимир Пантюшин главный стратег Sberbank CIB «Я думаю, наиболее вероятный сценарий — это когда нефть все-таки еще у нас покажет более низкие значения, в основном за счет того, что по-прежнему мы видим перепроизводство, каждую неделю статистику по увеличению запасов, что в США, что глобально. За счет этого она, наверное, еще скорректируется, по крайней мере, один раз ниже в ближайшие месяцы. Ближе к концу года, в какой-то момент второй половины текущего уже года ожидаем, что коррекция наступит, и уровни близкие к текущему уровню, может быть, даже более высокие — 40 долларов и выше увидеть вполне вероятно. Обсуждение как раз связи между нефтью и рублем началось, основной его фактор — это серьезная очень зависимость, высокая корреляция, которая доходит почти до 100%. Соответственно, тяжело ожидать, что вот это поменяется, поэтому, скорее всего, что зависимость останется и в контексте того, как видится динамика нефти. Мы ожидаем, что рубль, возможно, ослабнет в ближайшее время, а где-то во второй половине этот тренд развернется и мы увидим укрепление где-то до текущих уровней».

    В Sberbank CIB считают, что во втором полугодии нефть снова начнет расти, а рубль — укрепляться. В итоге к концу года доллар будет снова стоить 73 рубля.

    Главный экономист в Евразийском банке развития Ярослав Лисоволик считает, что у рубля есть потенциал для дальнейшего укрепления.

    Ярослав Лисоволик профессор кафедры мировой экономики Дипломатической академии, главный экономист в Евразийском банке развития «При снижении волатильности, если она не будет такой высокой как в самом начале текущего года, в принципе, мы, действительно, можем выйти на уровни в интервале от 70 до 75 рублей за доллар и, может быть, даже укрепимся дальше этого уровня, потому что все-таки для некоторого укрепления рубля есть предпосылки. С точки зрения потоков капиталов, мы видим, что в течение этого года, скорее всего, ситуация будет относительно благоприятной по сравнению с позапрошлым годом, когда у нас, конечно, был рекордный отток капитала. В прошлом году он достаточно сильно снизился, и, возможно, даже в текущем году у нас будет несколько более низкий показатель по чистому оттоку капитала, что должно несколько также ослабить давление на рубль. Сейчас хор аналитиков, которые заявляют о том, что рубль недооценен, он, действительно, становится все более дружным. Я бы сказал, что есть аргументы в пользу того, что рубль недооценен на стороне платежного баланса, мы видим положительное сальдо счета текущих операций, которые находятся на достаточно высоком уровне. Плюс мы видим улучшение ситуации с потоками капитала. Размер оттока капитала становится уже менее значительным, снижаются выплаты по внешнему долгу».

    Напомним, на днях Bank of America Merrill Lynch сообщил, что при инвестировании в развивающиеся рынки надо отдавать приоритет долгосрочным вложениям в Россию и Индию.

    Аналитики Sberbank CIB прогнозируют новые шоки на валютном рынке

    Сотрудники аналитического центра Sberbank CIB не исключают резкого скачка курса доллара вверх, в настоящее жн время ситуация на валютном рынке стабильная, сообщает в понедельник РБК со ссылкой на отчёт.

    По мнению аналитиков Sberbank CIB Владимира Пантюшина, Искандера Абдулаева и Тома Левинсона, в последние недели доллар торгуется в районе 66-67 рублей. В отношении сентября волатильность пары уменьшилась почти в два раза. Такая стабильность близка к рекордному значению с тех пор, когда в конце 2014 года регулятор отправил рубль в «свободное плавание».
    Цены на нефть с начала сентября находятся на отметке 47-49 долларов за баррель. Небольшую поддержку им оказывают новости о сокращении числа буровых установок в США.

    «Участники торгов подчеркнули, что на графике доллар/рубль c июля четко сформировался «треугольник», и есть вероятность резкого прорыва – скорее всего, вверх»,- предостерегают аналитики в своем отчете.

    Однако текущая неделя, по словам аналитиков, обещает быть спокойной.
    Аналитики Сбербанка в своем обзоре «Внешние шоки 2015 года: неприятно, но без катастрофы» также прогнозировали появление новых шоков на валютных рынках, в частности они отмечали, что в период четвертого квартала резкого увеличится волатильность пару евро/доллар.

    Аналитика: обзор рынка и прогнозы / Сбербанк

    Стратегии с Сбербанк

    События

    Новости компании

    Новости отрасли

    Фундаментальные показатели

    186,34

    236,28

    268,50

    2020 2020 Текущее Цель
    Цена 225,20
    Капитализация, руб.
    5 050,38 млрд.

    4 188,69 млрд.

    5 283,11 млрд.

    6 007,89 Корреляция 0,92 ? ? ? Волатильность, % 25,79 ? ? ? Бета 0,15 ? ? ? 2020 2020 Текущее 2020 прогноз Дивидендная доходность 5,11 ? ? 8,51 P/E 6,75

    5,04

    6,35 ? P/S 2,16 2,16

    2,73 ? Прибыль на акцию

    • Финам в Facebook
    • Финам в Twitter
    • Финам в Вконтакте
    • Торговые сигналы
    • Торговые сигналы
    • Финам на YouTube
    • Финам в Instagram
    • Финам Bot в Facebook
    • Подписывайтесь на Яндекс Дзен
    • Стикеры для Telegram и iMessage
    • Контактная информация
    • Размещение рекламы
    • Личный кабинет
    • Стать партнёром
    • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
    • Раскрытие информации
    • Тендеры
    • Связаться с пресс-службой
    • Редакция RSS
    • Подкасты RSS

    © 2000– «ФИНАМ»
    Дизайн — «Липка и Друзья», 2020

    При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна.

    Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

    This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

    АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

    ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

    АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

    ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года.

    Sberbank CIB назвал справедливый курс отвязавшегося от нефти рубля

    К странице.
    Страница 1 из 2 1 2 >

    Курс рубля завышен из-за снижения корреляции курса рубля с ценой нефти до наименьшего с мая 2014 года уровня. Но уже в сентябре рубль может опуститься до справедливого значения, считают аналитики

    По мнению аналитиков Sberbank CIB, справедливый курс национальной валюты составляет 72 руб. за доллар при нынешних средних значениях нефтяных цен.

    С 2 августа цена на нефть марки Brent выросла более чем на 17%, с $41,5 до почти $50 за баррель, однако в этот период, когда наблюдалось восстановление цен на нефть, рубль укрепился всего лишь на 4,9%, сопоставляют аналитики. Это свидетельствует о том, что корреляция курса рубля с ценой нефти опустилась ниже 50%, что является минимальным значением с мая 2014 года, говорится в обзоре Sberbank CIB. Эксперты отмечают, что в конце июля, в частности, укреплению рубля мало способствуют настроения инвесторов на фоне возможного обострения ситуации на востоке Украины.

    Вместе с тем в июле рубль укреплялся также благодаря предложению иностранной валюты со стороны экспортеров, выплатам дивидендов и налоговым платежам. «Однако это не свидетельствует о том, что российская валюта недооценена. Если ориентироваться на размер ожидаемого по итогам года дефицита бюджета в размере 3,5% от ВВП, то из этого следует вывод, что рубль переоценен с учетом нынешних цен на нефть», — говорится в обзоре.

    Из-за низкой корреляции стоимости нефти и курса рубля, даже при превышении нефтяных цен уровня в $50 за баррель, едва ли можно рассчитывать на укрепление курса национальной валюты более чем до 63 руб. за доллар, говорят аналитики.

    Ранее, 16 августа, РБК писал, что поддерживают сейчас курс рубля операции carry trade и банки, использующие выход из зарубежных активов для замещения оттока средств со счетов компаний. В Райффайзенбанке ожидают дальнейшего ослабления рубля при стабильной нефти в конце августа — начале сентября.

    Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова полностью согласна с тем, что фундаментальные значения национальной валюты выше текущего уровня. По ее оценкам, они составляют около 70 руб. за доллар и рубль может оказаться у этой отметки, если Банк России не будет выполнять таргеты по инфляции (5–6% до конца 2020 года и 4% к концу 2020 года) или повысятся инфляционные ожидания населения. По мнению Орловой, сейчас курс действительно не стоит привязывать только к нефтяным ценам. «Большое влияние сейчас имеет капитальный счет», — отмечает она.

    По словам главного экономиста ЕАБР Ярослава Лисоволика, «на стороне рубля более низкий отток капитала, чем в прошлом году». При этом есть риски с ужесточением внешних условий, а именно — повышение ставки ФРС, что может привести к ослаблению рубля, делится опасениями экономист. Также есть бюджетный фактор — рост избыточной ликвидности может способствовать давлению на рубль и способствовать его обесценению. «Для того чтобы рубль вышел из своего диапазона и достиг значений, о которых говорит Sberbank CIB, все вышеперечисленные факторы ослабления рубля должны осуществиться в полной мере», — сказал Лисоволик.

    Однако главный экономист «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин считает, что нынешний курс рубля вполне можно назвать справедливым. Для того чтобы курс стал ниже 72 руб. за доллар, нефть должна стоить ниже $40, считает экономист. С тем, что курс национальной валюты сейчас справедлив, согласен и аналитик Нордеа Банка Денис Давыдов. «Но мы считаем, что в сентябре корреляция между стоимостью нефти и курсом рубля должна повыситься, так как окончательно окончатся дивидендные выплаты и уйдет повышенный спрос на доллары», — говорит Давыдов.

    Официальный сайт Сбербанка России

    • Москва
    • О Банке
    • Аналитика и исследования

    Центр макроэкономических исследований

    Созданный в 2008 году, Центр макроэкономических исследований осуществляет независимую оценку состояния российской и глобальной экономики и влияния макроэкономической ситуации на развитие Сбербанка.

    Центр выпускает еженедельные и ежемесячные аналитические обзоры:

    • Новости глобальной экономики — обзор текущей экономической ситуации в мире и России с прогнозами основных макроэкономических показателей;
    • Индекс финансовых настроений Сбербанка – оценка финансовых настроений в обществе; с февраля 2014 года выходит в разделе Новости глобальной экономики
    • Макроэкономические обзоры — специальные тематические экономические обзоры;
    • Совместные исследования — совместные исследования, которые ЦМИ проводит с ведущими научными институтами.

    Помимо этого Центр консультирует подразделения Сбербанка по макроэкономическим вопросам, готовит материалы и участвует в презентациях и конференциях по профилю Центра.

    Наш прогноз курса рубля на IV квартал — 60 руб./$1 — Sberbank CIB

    «Вчера ФРС США приняла решение оставить ставки на уровне 1,25% и начать сокращение баланса уже в октябре. Хотя такой итог и не стал неожиданностью, новый «точечный» график отражает довольно жесткий настрой ФРС: участники заседания по-прежнему прогнозируют еще четыре повышения ставки до конца 2020 года. ФРС еще предстоит убедить участников рынка хотя бы в том, что ставка будет повышена в декабре, а пока ослабление доллара, видимо, приостановится, и укрепление валют развивающихся рынков станет менее вероятным», — говорится в обзоре.

    Sberbank CIB дал прогноз курсу доллара

    Аналитики Sberbank CIB сделали прогноз курса доллара до конца третьего квартала 2020 года.

    По расчетам аналитика Искандера Луцко, уже в июле рубль будет укрепляться из-за поддержки экспортёров, конвертирующих валюту для выплаты дивидендов и налогов. Эксперты уверены, что к концу третьего квартала нацвалюта вернётся к уровню 65 рублей за доллар при стоимости нефти марки Brent $50 за баррель.

    Также отмечается возможность укрепления рубля от повышенного спроса и пробитие отметки в 63,5 рубля за доллар. «Преодоление данной границы может оказаться предпосылкой для дальнейшего снижения курса американской валюты», – отмечает аналитик Sberbank CIB.

    Новости

    пятница, 1 Ноя

    Сетевое издание «Южный Федеральный», Ю-Ф.ру

    Учредитель – Федоренко М.А.

    Редактор – Тарасенко Н.Н.

    Телефон: +7 988 995 15 41

    Номер свидетельства ЭЛ № ФС 77-57993 от 28.04.2014

    Контент сайта соответствует возрастному ограничению 18+

    Все права на материалы, опубликованные на сайте u-f.ru, принадлежат редакции и охраняются в соответствии с законодательством РФ.

    Использование материалов, опубликованных на сайте u-f.ru, допускается только с письменного разрешения редакции портала и с обязательной прямой открытой для индексирования гиперссылкой на страницу, с которой материал заимствован.

    При цитировании и копировании материалов «ЮФ» активная ссылка на портал обязательна

    Мнение редакции не всегда совпадает с мнением авторов портала.

    Выбор редактора:  Торговля бинарными опционами на Facebook
    Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: