Бинарные опционы на акции Московской биржи


Содержание

Торговля бинарными опционами на Московской бирже

Начинающие спекулянты плохо понимают, что такое БО. Они начинают искать их на бирже и находят очень сложный инструмент, называющийся ванильными опционами. В этой статье будут подробно описаны отличия между этими инструментами и правила торговли по ним. Прочитав эту информацию начинающий трейдер поймет, что лучше и проще чем БО инструмента нет. Он превосходно подходит для начала карьеры.

Чем бинарный опционный контракт отличается от биржевого

Для того, чтобы понять, что такое опционный контракт, нужно разобраться с таким термином как акция. Это базовое понятие, которое нужно знать. Акция — это ценная бумага, возникающая при делении права собственности. Фьючерс — контракт, который трейдер может использовать для страховки или фиксации стоимости актива. И то и другое имеет самое прямое отношение к торговле опционными контрактами.

Торговля опционами на Московской бирже осуществляется преимущественно на акциях. Это не самый простой способ получить прибыль на рынке, но если освоить этот вид торгов, то его можно использовать для увеличения прибыли.

БО более выгодный инструмент, но риски здесь намного выше. Здесь каждый трейдер должен выбирать сам, что ему больше нравиться. Многие делают выбор в пользу БО, так как они намного проще, чем их биржевой аналог

А теперь можно смотреть отличный обучающий ролик, где максимально доступно описан процесс торговли опционными контрактами на бирже. Если с первого раза будет сложно понять, то лучше просмотреть видео дважды.

Теперь приходит черед самих бинарных опционов. О том, как ими торговать и откуда берется прибыль можно узнать из этого обучающего видео. Забегая в перед можно сразу сказать, что они лучше подходят для начинающих трейдеров и инвесторов в качестве тренировочной платформы.

Главное преимущество БО заключается в том, что обучение и торговля на БО обходиться намного дешевле чем на ММВБ. Да и проходить его можно в любом удобном месте, без привязки к определенному месту. Также можно просматривать разные вебинары.

Можно ли торговать бинарными опционами на ММВБ

К сожалению, возможности торговать на Московской бирже бинарными опционами нет. В наличии есть только биржевые или ванильные опционные контракты. Если есть желание торговать БО через лицензированного брокера, находящегося под регуляцией ЦБ РФ, то можно выбрать Альпари.

Здесь можно торговать БО даже не имея денег. Достаточно баллов за пополнение аккаунта. Также можно заработать баллы другим образом или просто пополнить аккаунт. Однако нельзя назвать Альпари отличным вариантом, так как площадка брокера плохо приспособлена для профессионального трейдинга.

Возможно такая опция будет введена на ММВБ, когда центральный банк напишет стандарты для легальной работы на территории России. Но судя по той загруженности, которая сейчас есть в ЦБ в связи с санацией банков, этот вопрос врятли будет подниматься в течение этого года.

Как торговать биржевыми опционами на ММВБ

Здесь нужно четко понимать, что придется изучать специфическую литературу. Здесь нельзя обойтись простыми понятиями «Пут» и «Кол». Нужно разбираться в сложных терминах и обозначениях, но это даст хорошую прибыль.

Как видно из видео, опционные контракты могут быть двух видов. Какой вариант выбирать должен решать сам спекулянт и только после оценки всех вероятностей, рисков и перспектив.

Стратегии на БО просты и в основном основная на техническом анализе. При торговле биржевыми опционами придется применять фундаментальный анализ. Это намного сложнее и не все трейдеры могут это делать. Если есть желание, то можно прочесть этот список хорошей литературы, где почерпнуть для себя новые знания.

Местом где можно найти опционы является доска. Ее можно найти на сайте ММВБ. К сожалению выбор инструментов не слишком большой, что серьезно ограничивает идеи для заработка

Заключение

Пока торговля бинарными опционами на Московской бирже не идет, поэтому нужно выбирать другой способ торговли. Лучшим решением будет регистрация у проверенного брокера БО через интернет. В качестве хорошего обучения бинарным опционам курсы в Москве на ММВБ можно рекомендовать с уверенностью. Они пригодятся начинающему трейдеру, чем бы он не соберется торговать в дальнейшем.

Доска опционов Московской биржи. Как торговать опционами (Видео)

В этом материале мы поговорим о доске опционов Московской биржи. С её помощью можно узнать о ликвидности любого актива. Торговля финансовыми активами на Мосбирже мало чем отличается от торговли БО. Однако некоторые нюансы всё-таки существуют.

Доска открытых сделок представляет собой специальную сводную таблицу, которая показывает рыночные позиции всех участников Московской биржи по выбранному активу.

Данная доска на Московской бирже выглядит следующим образом.

Как видите, в таблице учтены не только опционы CALL/PUT. Также представлены все страйки, объемы торгов активом, рыночные и теоретические цены по ним, а также открытый интерес.

Отметим, что увидеть эту таблицу можно двумя способами: в программе QUIK, а также на официальном сайте МосБиржи в онлайне. Мы рассмотрим последний способ.

Где найти и как пользоваться

На официальном сайте в разделе “Опционы” будет доступна эта самая доска. Правда, информация запаздывает на 15 минут. Если просматривать данные в момент, когда рынок не работает (выходные или праздники), тогда трейдер будет видеть данные на момент последней закрытой торговой сессии.

Чтобы проверить данные по интересующему Вас финансовому инструменту, понадобиться сначала, выбрать этот самый актив.

В качестве примера рассмотрим акции Сбербанка с исполнением в декабре 2020 года. Наживаем на кнопку «Показать/Обновить», после чего получаем нужную информацию.

В данной таблице выше мы может видеть информацию по базовому активу. Здесь мы получаем следующие данные:

  • краткий код;
  • значение актива и его изменение к закрытию;
  • дата и время последней сделки;
  • объем торгов;
  • количество открытых сделок и открытых позиций;
  • покупка и продажа.

Таблица, которая расположена ниже, предоставляет биржевому трейдеру, непосредственно, данные по самим опционам.

Над таблицей, над её шапкой можно видеть, что тип расчета опциона «маржируемый». О чем это говорит? Со счета покупателя будет списываться опционная премия или же её зачисление будет происходить с торгового счета продавца. Причем, наблюдаться это будет ежедневно в зависимости от движения цены торгуемого актива.

Все контракты, которые торгуются на срочном рынке РФ, носят маржируемый характер.

Условно доска опционов Московской биржи делится на три столбика:

  1. CALL (все данные по ним).
  2. Страйки с волатильностью (IV – Implied Volatility).
  3. PUT (все данные по ним).

Сразу расскажем о страйках и волатильности контрактов. Столбцы с их значением размещены в середине доски контрактов Московской биржи. Напротив каждого страйка можно наблюдать волатильность с актуальностью в данное время. Отметим, что волатильность актива постоянно меняется.

Справа можно видеть информацию о PUT, слева – CALL. К примеру, спекулянту нужно узнать, какая сейчас стоимость колл контракта на фьючерс RT S-12.17 со страйком 115 000. Для этого ему понадобиться найти данное значение “страйк”, после чего сдвинуться влево на один шаг (“Теоритическая цена”). Как видим, это значение составляет 1670 пунктов.

Справа (на желтом фоне), можно видеть данные о PUT-контрактах. Проводим ту же саму манипуляцию, что и со страйком на колл.

Как видите, доска опционов Московской биржи может показывать данные по нескольким открытым контрактам различного типа (call/put).

То есть все, что происходит в рамках МосБиржи, дублируется в таблицу опционов, вплоть до расшифровки каждого столбца, которую мы представим ниже:

  1. Сделок”. Показывает количество совершенных сделок. Этот параметр всегда будет меньше, чем “объем торгов”, поскольку сделка в единственном числе не всегда может быть равна одному контракту. Ведь их количество может превышать единицу.
  2. Объем торгов”. Демонстрирует торговый объем по сделкам в рамках текущей сессии.
  3. Покупка”. Это цена, которая в данный момент содержится в стакане в качестве активной заявки на покупку того или иного актива. Например, по CALL со страйком 115 000 если посмотреть на столбец “покупка”, то там мы увидим значение 1450 пунктов, а теоритическая стоимость этого опциона составляет 1670 п. То есть, если трейдер решит отправить заявку на продажу купленного в свое время колла, страйк которого составляет 115 000, то продажа опциона будет по гораздо заниженной цене, чем его реальная стоимость. Вот почему так важно работать на бирже посредством лимитированных ордеров. Также всегда необходимо выставлять цену продажи актива, которая близка к теоритической цене. Если использовать рыночные заявки в торговле опционами, можно нанести вред депозиту.
  4. Продажа”. Это активная заявка на продажу по цене с актуальностью в данный момент. Выше мы рассматривали случай с CALL-115000, цена в стакане на продажу составит 1720 п. Иными словами, если снова выставить рыночную заявку на приобретения колла-115000, то покупка контракта состоится за 1720 п., то, что в реальности стоит 1670 п. То есть, в этом случае переплата составит 150 п. Отметим, что с помощью доски опционов мы всегда можем провести оценку ликвидности. Кстати, разница между ценами на покупку и продажу актива, а также значительная ширина спреда – являются сигналами не ликвидности опциона, и наоборот. Так, что call-115000 – неликвидный актив.
  5. Расчетная цена”. Она отображает теоритическую стоимость опциона, при смене параметра волатильность. В принципе этот параметр особой ценности не несет, так что на него можно не обращать внимание.
  6. Теоритическая цена”. Данный параметр показывает текущую стоимость базового актива. Иными словами это цена, по которой контракт можно приобрести либо продать. Этот параметр рассчитывается биржей и постоянно изменяется в зависимости от текущей цены базового актива, времени и волатильности.

Открытый интерес

Под таблицей опционов на Московской бирже представлен график, который отражает открытый интерес (open interest) по всем контрактам интересующего нас базового актива.

Диаграммы по открытым позициям, представленные выше, это открытый интерес участников МосБиржи. Всегда можно проверить количество активных контрактов в каждом страйке по CALL и PUT. Иными словами пока кто-то будет покупать или продавать активы, открытый интерес не будет терять своей актуальности. Это, своего рода, индикатор определяющий наличие крупных сделок в страйках.

Заключение

Выше мы показали Вам, какую полезность для трейдера может представлять доска опционов Московской биржи. Если говорить в целом, то она позволяет увидеть ликвидность любого выбранного финансового актива. Напомним, ликвидность зависит от ширины спреда.

Кроме того, опционная доска на МосБирже всегда отобразит стоимость контракта («Теоретическая цена»). Эта информация даст основания для покупки/продажи рассматриваемого инструмента.

В заключение предлагаем Вашему вниманию видео торговли опционами на Московской бирже.

Блог трейдера

Торговые роботы, скальпинг, ммвб, фортс, алготрейдинг, опционы, московская биржа, стратегии трейдинга.

суббота, 9 марта 2020 г.

Торговля бинарными опционами на московской бирже: видео, опционы в России

Торговля опционами на московской бирже

Привет! В таком бизнесе, как торговля БО, непросто не только найти порядочного брокера, но и подобрать подходящий рынок.

Сегодня расскажу вам о том, как торговать опционами на Московской бирже. Об этом рынке могу говорить с положительной стороны – тем более что здесь работает несколько проверенных и безмерно уважаемых мною брокеров (не говоря уже о знакомых трейдерах).

Торговля опционами по многим причинам становится очень популярной.

Московская биржа считается одним из важных игроков на данном рынке. Через нее формируется значительное количество котировок на разнообразные товары, которыми пользуются современные брокеры.

Развитие этой сферы на территории Российской Федерации наблюдается на очень хорошем уровне активности. Опционы смогли занять свою нишу, стать очень востребованным инструментом, который в умелых руках становится хорошим механизмом для получения прибыли.

Московская биржа предлагает неплохие варианты для подобной торговли. Рассмотрим некоторые из них.

О чем сегодня рассказываю:

Опционы на Московской бирже

Такие варианты контрактов популярны на бирже. Они представляют собой нечто относительно новое, но уже заинтересовавшее множество пользователей.

Современный опцион представляет собой контракт под конкретный актив. Можно приобрести на него право, как и продать его. На бирже предлагается значительное количество разнообразных активов, с которыми можно работать.

По сути, совершается покупка или же продажа не самого физического актива, а его контракта, что упрощает дело, делает торговлю более доступной для многих пользователям.

Такие инструменты в последнее время действительно стали эффективными, потому как предлагают обширные возможности для финансового роста. Есть множество разновидностей опционов, которые имеют свои уникальные нюансы.

На Московской бирже предлагается также и срочный рынок, который открывает еще больше возможностей для данного торгового формата. Финансовые инструменты там могут использоваться в максимально удобной форме многими пользователями.

Среди ключевых моментов операций на этом рынке можно отметить:

  • возможность хеджирования рисков;
  • получение высокой прибыльности.

Можно выделить список из базовых возможностей, ДОСТОИНСТВ Московской бирже и опционов:

  • Высокие показатели надежности.
  • Доступность, что позволяет воспользоваться торговыми инструментами многим инвесторам вне зависимости от того, насколько крупным будет их портфель.
  • Невысокая комиссия.
  • Торговля с кредитным плечом.
  • Можно использовать самые разнообразные по степени сложности стратегии.
  • Хеджирование, что позволяет сократить риски до минимума.
  • Инструменты с отменными показателями ликвидности.
  • Стабильное пополнение контрактов в специальном списке.
  • Возможность торговать в разное время, к примеру, вечером. Это позволят реагировать на то, как движутся цены на активы на некоторых иностранных площадках.

Базовым инструментом являются опционы, которым могут приобретаться на самые разнообразные активы.

К ним можно отнести известные индексы, акции компаний из России, курсы валют, нефть, драгоценные металлы, электричество и многое прочее.

Торговля опционами на Московской бирже

Как начать здесь работать?

Чтобы стать одним из пользователей данной площадки, воспользоваться, к примеру, возможностями срочного рынка, надо зарегистрироваться. Надо выбрать брокера, который работает с соответствующей биржей, пройти регистрацию по всем правилам.

Желаете знать, какие брокеры являются честными и надежными? Читайте статьи моего блога!

Это будет сделать несложно, потому как на современном рынке представлено значительное количество разнообразных компаний такого формата. Затем надо просто пополнить депозит и начинать совершать операции.

При этом пользователь должен знать основные нюансы, понимать ключевые особенности торговли. В обратном случае все деньги будут просто проиграны за относительно небольшой временной промежуток.

Трейдеры получают обширные возможности для работы на этой бирже.

Здесь опционы обычно продаются с разными сроками истечения.

Для обычных они составляют примерно от одной недели. Классические контракты обладают именно такой природой, которая, по сути, исключает краткосрочность.

Если говорить об опционах бинарного формата, то здесь все несколько легче.

Есть отменные возможности в плане выбора сроков истечения. Они могут быть минимальными, к примеру, одну минуту.

Благодаря этому умелые трейдеры, обладающие знаниями и опытом, могут за минимальный временной промежуток получать прибыль, которая превысит 70 процентов от вложенных средств.

ВЫГОДА является очевидной практически для каждого пользователя.

Московская биржа весьма удобна в данном плане. Надо отыскать хорошего брокера с удобной торговой платформой, что позволит без проблем ориентироваться, подбирать самые продуктивные инструменты и получать прибыль.

Начинающие инвесторы, как и более опытные, наверняка подберут под себя нечто достойное.

Экспирация является ВАЖНЫМ НЮАНСОМ, в том числе и для работы на МБ. Акции разных компаний и прочих активов могут быстро меняться в цене. Задачей хорошего трейдера будет уловить колебания и приобрести соответствующий опцион.

Есть классные варианты для всех пользователей, которые могут реально получать доход. Заработок можно организовать, как на росте цены, так и на ее падении.

Надо просто подобрать правильный опцион под конкретные параметры.

Как торговать?

Насколько тяжело заниматься этим бизнесом? Опционы на МБ относительно просты для торговли.

Надо просто подобрать оптимальные базовые активы, торговля которыми не вызовет никаких затруднений и проблем.

В соответствующем графике на рабочей платформе есть много сведений о таких активах. Можно их изучить и на основе полученной информации приобрести нужный контракт, который покажется самым привлекательным по определенным параметрам.

Классический вариант работы в этом случае – это игра на понижение, повышение.

Можно выбирать опционы на акции крупных российских компаний. Некоторые могут падать в цене, а другие способны подняться. Анализ можно провести на основе экономических новостей и прочей подобной информации.

Аналитическая составляющая в конкретном случае играет невероятно важную роль. Надо уметь грамотно анализировать информацию, которая поступает о рынке, делать грамотные выводы.

Очень важным плюсом работы на этой бирже является простое получение информации.

Новости можно просматривать на многих специальных ресурсов. К тому же они публикуются на русском языке, что невероятно удобно.

Это очень полезное достоинство, потому что для работы с зарубежными активами пригодится английский язык для проведения анализа, изучения иностранных новостей.

К примеру, если заняться покупкой акций «Газпрома», можно относительно просто мониторить рынок. В новостях проскочила информация о том, что стоимость газа в скором времени упадет.

Соответственно сократятся доходы компании, что не может не повлиять на стоимость акцией. Поэтому надо делать правильные выводы и покупать нужные опционы.

Если на газовом рынке наблюдается подъем активности, акции наверняка подорожают. Это также несложно заметить, приняв правильное решение относительно покупки.

На Московской бирже можно анализировать разнообразные активы при помощи качественных технических инструментов. Для всех активов используется примерно одна и та же схема.

Надо уметь обращаться со специальными индикаторами, которые являются неотъемлемым элементом технического анализа. Их можно размещать на графиках, делать грамотные расчеты, которые могут оказаться очень перспективными в плане получения прибыли.

Иногда возникают паттерны, функционирующие по аналогичному принципу с иностранными активами.

Несложно сделать вывод, что подобные опционы могут оказаться реально эффективным, относительно простым методом для получения заработка . Торговать на Московской бирже ими также сравнительно просто.

ЕСТЬ ДОСТОЙНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ. Даже новички без опыта в состоянии усвоить основные нюансы, детали, сделать правильные выводы.

Торговля опционами на Московской бирже: видео уроки

А сейчас немного информации, которая будет полезна новичкам!

Некоторые пользователи только собираются податься в такую торговлю. Поэтому им еще предстоит пройти курс обучения, ознакомиться с ключевыми торговыми нюансами и прочими деталями.

По этой причине можно изучать специальные статьи, читать блоги. Но самым наглядным обучающим материалом определенно может оказаться видео.

В настоящее время в сети представлено достаточно большое количество обучающего видео, в котором описывается опционная торговля на этой бирже.

После просмотра роликов можно сделать правильные вывод, отыскать для себя достойные по всем параметрам инструменты. Хорошее видео такого формата поможет новичкам быстрей освоиться, узнать некоторые торговые секреты, главные нюансы и все остальное.

Но и более опытные пользователи также наверняка смогут почерпнуть для себя нечто интересное, полезное для дальнейшего развития.

Торговля опционами Россия

В России опционная торговля стремительно набирает обороты. Есть немало брокеров, работающих в данной сфере.

Большинство среди них иностранного происхождения, но также есть и российские. Их деятельность регулируется при помощи ЦРОФР. Этот регулятор занимается выдачей лицензий на работу, отслеживанием деятельности компаний и всеми подобными нюансами.

Есть работать с такими компаниями, можно рассчитывать на приемлемый уровень надежности и на многие другие достоинства.

Среди главных плюсов торговли опционами в России можно отметить:

  • Возможность получения фиксированного дохода с относительно небольшими временными затратами.
  • Обилие возможностей, полезных инструментов для торговли. Есть также и обучающие материалы, которые позволяют даже абсолютным новичкам приобретать полезные знания, развиваться.
  • Можно использовать опционы в качестве страхового инструмента для собственных инвестиций.
  • Производные инструменты данного типа относительно просты в обращении. При помощи специальных аналитических инструментов можно предугадывать стоимость активов.
  • Большое количество активов, среди которых акции, индексы, сырье и многое другое.

Чтобы преуспеть в такой торговле, надо изучать специализированную литературу, посещать полезные ресурсы и делать все остальное в конкретном направлении.

Есть много брокерских компаний, которые предлагают услуги для российских пользователей.

Среди них однозначно удастся подобрать надежного партнера, который предоставит полезные инструменты для получения прибыли.

Торговля опционами на бирже

Торговля опционами на этом рынке обладает своей спецификой.

На бирже чаще всего наблюдается довольно частое и резкое изменение цен на разнообразные активы. Поэтому торговать может быть немного рискованно, но зато очень интересно.

Многие торги проводятся на Московской бирже, которая сейчас стала очень популярной. Можно торговать там валютными парами, популярными индексами, разнообразным сырьем и многим другим.

На фондовой бирже котировка производится по значениям премии. Предлагаются списки опционов в конкретным котировкам. Там же используются специальные страйковые наборы, которые могут меняться достаточно часто.

Стандартная биржевая сессия обладает классическим временем и прочими нюансами.

Там торговля опционами проходит по биржевым правилам.

Опционы РТС

Что можно рассказать об опционах РТС на Московской бирже?

Данная сфера отличается особой привлекательностью для многих отечественных пользователей. Это обусловлено тем, что нет необходимости в знании иностранного языка.

К главным особенностям РТС можно отнести:

  • Понятность языка для пользователей.
  • Популярные торговые инструменты в большом количестве.

Торговать можно на волатильности опционов и по многим другим стратегиям. Фондовая биржа РТС сейчас довольно популярна. Она вместе с МБ предлагает оптимальные возможности для активной опционной торговли.

Можно торговать в разное время, получая стабильную прибыль при наличии знаний.

Поэтому сейчас торговля бинарными опционами на Московской бирже для многих трейдеров может оказаться реальным шансом для получения стабильного заработка.

Разобраться во всех нюансах относительно просто благодаря значительному количеству полезных материалов.

Опционы на московской бирже

В США есть биржи, работающие в том числе и с БО, логично, что у трейдеров возникает вопрос, а будет ли нечто подобное введено на MOEX. Сегодня говорить будем о том, чем можно торговать на Московской бирже, какие стратегии подходят для этого типа контрактов и как организована торговля в целом. Затронем и такой инструмент как доска опционов.

Будут ли БО на МОЕХ

На момент подготовки материала торговля бинарными опционами на Московской бирже невозможна. И по всей видимости в обозримом будущем поддержка этого типа биржевых контрактов введена не будет.

К БО в России отношение неоднозначное. Нет четко выписанного статуса бинаров, непонятно, чем именно их считать. До тех пор, пока этот вопрос прояснен не будет введения БО на МОЕХ ждать не стоит.

В разделе «Инструменты» на сайте МОЕХ есть перечень того, чем можно торговать на бирже. В разделе видим и опционы (не бинарные) на Московской бирже, но с БО этот тип контрактов имеет мало общего. Спектр использования классических опционов (их еще называют ванильными) гораздо шире и не укладывается в рамки «пойдет цена вверх или вниз».

Стратегии работы

В общем случае выделяют несколько стратегий работы с этим типом контрактов:

  • спекулятивная тактика работы – покупка/продажа c целью получения прибыли. Прибыль здесь формируется как разница между ценой исполнения и ценой на момент истечения срока экспирации, при этом потенциальный убыток трейдер знает еще в момент заключения сделки;

В этом одно из ключевых отличий обычных опционов от БО – прибыль не фиксирована. Эта особенность дает куда большие возможности применения этого типа контрактов.

  • для снижения рисков. Страховка длинных позиций по акциям/фьючерсам выполняется покупкой Put, коротких – Call. Эффект при этом получается двойной – с одной стороны трейдер получает защиту (в виде купленного контракта) от неблагоприятного изменения цены, с другой – возможность заработать на движении графика;
  • заработок на волатильности – главное, чтобы цена двигалась, если график не войдет в узкий диапазон, то можно открыть 2 разнонаправленные позиции и заработать на каждой из них;
  • арбитраж – тактика редкая, смысл ее заключается в том, что трейдер создает комбинированные позиции из опционов/фьючерсов/акций, а разница в стоимости реальных и созданных самостоятельно инструментов и формирует прибыль;
  • спрэдовые ТС – суть в том, что трейдер одновременно продает и покупает контракты одного и того же типа (на форекс это называется войти в замок, лок). При этом он может комбинировать страйки, сроки экспирации получая вертикальный, горизонтальный либо диагональный спред.

В сети есть видео торговли опционами на Московской бирже, там все сказанное выше можно посмотреть на наглядном примере. Помимо перечисленных стратегий этот тип контрактов может использоваться, например, для повышения КПД инвестпортфеля. Так что вариантов применения по сравнению с БО в разы больше.

Доска опционов на МОЕХ

Вспомогательный инструмент, позволяет понять есть ли смысл покупать Call/Put на данный момент. Информация отображается в табличной форме и находится в свободном доступе. Ссылка на соответствующий раздел находится на главной странице МОЕХ.

  • левая часть отведена под информацию по Коллам;
  • в центре отображаются страйки и волатильность. Обозначение IV рядом с колонкой страйков – это не римская четверка, а сокращение от англ. Implied Volatility;
  • правая часть – данные по Put.

Детально принципы работы с этим инструментом мы разбирали в отдельном обзоре, потому повторно на этом внимание заострять не будем. Отметим только, что буквально за пару секунд можно оценить оправдан ли вход в рынок по рыночной цене.

В нашем примере:

  • для страйка 110000 теоретическая цена равна 3950,0000;
  • предположим трейдер собирается продать 1 Call, в колонке «покупка» указана заявка 550,0000, то есть если входить по рыночной цене, то трейдер бы продал за 550,0000 то, что можно было бы продать за 3950,0000;
  • та же ситуация и с покупкой. При покупке 1 Call потратить придется 47900,0000, хотя в реальности сделать покупку можно было бы за 3950,0000.

Торговать этим типом биржевых контрактов часто выгоднее не по рыночной цене, а отложенными ордерами. Причем выставлять их нужно как можно ближе к теоретической цене.

Заключение

Бинарные опционы на Московской бирже (или ММВБ) недоступны и вряд ли в ближайшие годы появятся, пока что единственный вариант торговли БО – только через брокеров. На МОЕХ можно работать с классическими опционами, это намного более гибкий биржевой контракт по сравнению с БО. Что же касается БО, то пока их статус в РФ четко не будет определен не стоит надеяться на появление их на МОЕХ.

Фьючерсы РФ *

Срочный рынок – наиболее ликвидная российская биржевая площадка. Она дает простор для спекулятивных операций, а также позволяет защищать свой капитал от различных экономических рисков.

Одно из преимуществ работы на срочном рынке через «ФИНАМ» — низкие комиссии. Вы платите брокеру всего 45 копеек за контракт. Кроме того, вам доступна услуга пониженного ГО** – на 50% ниже, требуемого биржей.

Мы предлагаем трейдерам прямой высокоскоростной доступ на биржу, широкий выбор торговых систем и приводов. Если вы предпочитаете использовать готовые решения, вы можете подписаться на торговые сигналы или подключить свой счет к стратегии профессионального трейдера.

Привыкайте зарабатывать на будущем!

** Действует на период основной торговой сессии (с 10:00 до 19:30 по московскому времени).
В случае наличия принудительного закрытия на Срочном рынке данная услуга отключается.

Выгодные торговые условия

Для самостоятельной торговли

Если у вас нет опыта

Более 50 решений для торговли


  • Не требует установки на компьютер
  • Обладает всеми функциями профессиональной торговой системы
  • Универсальное решение для ПК и мобильных устройств
  • Все виды торговых ордеров
  • Продвинутый функционал графического анализа
  • Подключения внешних торговых систем
  • Экспорт данных
  • Встроенный язык для написания собственных торговых систем
  • Все виды торговых ордеров
  • Продвинутые возможности для графического анализа
  • Экспорт данных
  • Возможности для программирования
  • Встроенный технический анализ
  • Автоматический трeйдинг
  • Возможность использовать «торговых советников»
  • Язык MQL5 написания собственных индикаторов и торговых систем

Наивысшая надежность

  • Компания «ФИНАМ» работает на финансовом рынке с 1994 года
  • Более 200 тыс. клиентов
  • Более 170 престижных премий
  • Лучший брокер Восточной Европы

Награды и достижения «Финам»

Более 20 лет на рынке, лауреат самых престижных премий

  • Финам в Facebook
  • Финам в Twitter
  • Финам в Вконтакте
  • Торговые сигналы
  • Торговые сигналы
  • Финам на YouTube
  • Финам в Instagram
  • Финам Bot в Facebook
  • Подписывайтесь на Яндекс Дзен
  • Стикеры для Telegram и iMessage
  • Контактная информация
  • Размещение рекламы
  • Личный кабинет
  • Стать партнёром
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Раскрытие информации
  • Тендеры
  • Связаться с пресс-службой
  • Редакция RSS
  • Подкасты RSS
  • Мобильная версия

© 2007–2020 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

Бинарные опционы на акции Московской биржи

— это комбинирование в вашем инвестиционном портфеле различных опционов, а иногда и базисных активов для достижения поставленных задач и целей. В зависимости от поведения рынка, можно выделить несколько типов стратегий: бычьи, медвежьи и стратегии нейтралитета (когда цена актива стоит на месте).Бычьи стратегии применяются, когда ожидается движение рынка вверх, медвежьи используются, соответственно, при движении рынка вниз, а нейтральные — когда цена стоит на месте.

Для большей наглядности мы будем использовать графики.

Давайте рассмотрим график первой стратегии и узнаем, на что следует обращать внимание при изучении графиков.

В верхней части рисунка мы видим наш портфель, то есть, какие инструменты мы покупали или продавали. Необходимые нам графы следующие: тип опциона (колл или пут), страйк (цена исполнения), количество, премия по опциону (стоимость опциона).

При описании стратегии мы будем использовать понятие «точка безубыточности». Это тот уровень цен страйк и базисного актива на спот-рынке, при котором наша стратегия начинает приносить прибыль. Зона убытков — это тот уровень цен, при котором наши позиции убыточны.

Для упрощения понимания графиков, базисным активом опционов, рассматриваемых в примерах, будет фьючерсный контракт на акции Газпром.

Начнем наше знакомство со стратегиями с простейшего.

Часть 1 (Стратегия торговли опционами):

1. Первая стратегия торговли опционами.

Покупка опциона колл (Long call).

Как мы помним, опцион колл — это право покупателя купить товар по зафиксированной заранее цене. В каких же ситуациях используется такая стратегия?

Покупка опциона колл используется в случаях, когда инвестор уверен, что цена базисного товара на спотовом рынке пойдет вверх. Вы покупаете опцион, и чем выше цена на базисный актив при исполнении сделки, тем большей будет ваша прибыль. Все это мы уже рассматривали в наших уроках, а теперь попробуем разобраться на графике с конкретным примером.

График 1. Покупка опциона колл

На графике изображена покупка опциона колл на фьючерсный контракт на акции Газпрома с премией 1684 рубля. Страйк опциона -14000 рублей. Наша стратегия принесет прибыль, если цена базисного актива вырастет выше цены страйк на величину премии, то есть точка 15684 (14000+1684) рубля будет точкой безубыточности.

Ваша потенциальная прибыль не ограничена. Насколько подорожает фьючерс настолько высокой и будет прибыль. Ваши убытки ограничены только стоимостью опциона, то есть 1684 рублями.

2. Вторая стратегия торговли опционами.

Продажа опциона колл (Short Call)

Продавать опциона колл следует, если вы уверены в том, что цена базисного актива на спот-рынке пойдет вниз. Вы продаете опцион колл, получаете премию и, в случае падения цены на актив, сделка не исполняется. Давайте посмотрим на график.

График 2. Продажа опциона колл

Вы продаете такой же, как и в предыдущем случае, опцион со страйком 14000 рублей и премией 1684 рубля. В случае, если цена базисного актива пойдет вниз, и на дату исполнения сделки будет ниже, чем цена исполнения, покупатель не станет исполнять контракт. Наша прибыль в таком случае равна 1684 рублям премия за опцион.

При использовании этой довольно примитивной стратегии нужно быть очень аккуратным. Дело в том, что наша прибыль ограничена стоимостью опциона, в то время, как убытки не ограничены ничем. Что это значит? Если цена на базисный актив начнет расти, то мы уйдем в зону ничем неограниченных убытков.

3. Третья стратегия торговли опционами.

Покупка опциона пут (Long Put).

Опцион пут — это право покупателя продать товар продавцу опциона по заранее обговоренной цене в будущем. Таким образом, смысл данной стратегии заключается в том, чтобы купить опцион пут и продать базисный актив при экспирации сделки, когда цена на базисный актив буде ниже, чем цена страйк-контракта. Смотрим на график.

График 3. Покупка опциона пут

Вы предполагаете, что цена на акции Газпрома в будущем упадет, покупаете опцион пут со страйком = 14000 рублей и платите премию 867 рублей. Начиная с цены на базисный актив = 13133 рублей, и ниже — это ваша прибыль (14000 — 867). Если цена поднимается выше этой отметки, то вашим убытком будет являться только стоимость опциона, т.е. 867 рублей.

Очень хорошая стратегия для новичков срочного рынка. Ваша потенциальная прибыль ничем не ограничена, а ваши возможные убытки ограничены ценой контракта.

4. Четвертая стратегия торговли опционами.

Продажа опциона пут (Short Put).

Такая стратегия применяется при ожидаемом повышении цены на базисный актив опциона на спот рынке (нежелание покупателя опциона исполнять сделку при экспирации).

График 4. Продажа опциона пут

Допустим, вы думаете, что цена на акции Газпрома пойдет вниз, и продаете опцион пут со страйком = 14000 рублей с премией 867 рублей. В том случае, если цена на базисный актив поднимается выше отметки 13133 рубля (14000-867), то опцион не исполняется, и вы получаете прибыль в размере премии опциона. При использовании этой стратегии нужно быть очень осторожным. Ваши убытки ничем не ограничены, и если цена на базисный актив пойдет вниз, вы можете очень много потерять. Ваша прибыль, как уже говорилось выше, ограничена премией опциона.

Это 4 самые элементарные стратегии состоящие из покупки или продажи только одного инструмента. Давайте перейдем к более сложному. Для выполнения следующих стратегий нам потребуется пополнить наш инвестиционный портфель двумя опционными контрактами.

5. Пятая стратегия торговли опционами.

Бычий колл спрэд (Bull Call Spread).

Применяется такая стратегия в случае, вашей уверенности, в том, что цена на базисный актив пойдет вверх, но рост будет ограничен.

Эта стратегия предполагает одновременно и покупку и продажу опциона колл. У опционов должны быть одинаковые сроки исполнения, но разные страйки. Страйк купленного опциона должен быть меньше страйка проданного.

Смотрим график.
График 5. Бычий колл спрэд

Вы покупаете опцион колл со страйком = 10000 рублей по цене 3034 рублей, думая, что цена фьючерса в момент исполнения сделки не будет больше 15000 рублей. Чтобы вернуть себе часть денег, потраченных при приобретении опциона, вы продаете другой опцион колл с такой же датой исполнения, но другим страйком. Разумеется, страйк должен соответствовать вашим ожиданиям касательно цены актива на спот-рынке в момент исполнения сделки. В нашем случае — это 15000 рублей. Таким образом, вы удешевляете стоимость своей позиции с 3034 до 2400 рублей (разница между полученной премией за проданный опцион и потраченными средствами при покупке опциона: 3034-712 = 2322 рубля).

В том случае, если цена на базисный актив будет подниматься, ваша прибыль будет начинаться в точке 12322 рублей (страйк купленного опциона + потраченные средства: 10000 + 2322), и ограничена точкой 15000 рублей (страйк проданного опциона).

Убыток при данной стратегии возникнет в том случае, если цена на базисный актив не вырастет. Ограничен он только премией, уплаченной за купленный опцион, минус премия выплаченная вам за проданный контракт, то есть 2322 рубля.

6. Шестая стратегия торговли опционами.

Медвежий колл спрэд. Bear Call Spread

Смысл стратегии примерно такой же, как и в случае с бычьим колл-спрэдом, но она применяется, когда цена на базисный актив должна пойти вниз умеренно и падение ограничено.

Одновременно покупается и продается опцион колл с одинаковым сроком исполнения, но с разными страйками. Разница с прошлой стратегией в том, что необходимо продать опцион колл со страйком ниже, чем у опциона, который покупается.

На графике вы можете увидеть эту стратегию.

График 6. Медвежий колл спрэд

Мы продаем опцион колл со страйком в 10000 рублей по цене 3034 рублей, рассчитывая, что цена на базовый актив не вырастет. Для того чтобы подстраховать позицию, мы откупаем опцион колл с таким же сроком исполнения, но с более высоким страйком.

На графике видно, что мы купили опцион колл со страйком 15000 рублей по цене 712 рублей. В итоге, наша совокупная премия составит 2322 (3034-712) рубля.

Это наша максимальная прибыль при условии, что цена не будет расти выше 10000 рублей. Убытки начнутся в точке 12678 рублей и выше ( страйк проданного, минус страйк купленного, минус совокупная премия: 15000-10000-2322=2678 рублей). То есть, убытки ограничены и максимум составляют 2678 рублей.

7. Седьмая стратегия торговли опционами.

Бычий пут спрэд. Bull Put Spread

По смыслу стратегия похожа на предыдущие. Заключается она в продаже дорогого опциона пут с большим страйком в надежде, что цена на базисный актив вырастет. Для того, что бы подстраховаться от падения цены, мы покупаем пут-опцион с таким же сроком исполнения, как и проданный, но со страйком ниже.

Давайте посмотрим на график.
График 7. Бычий пут спрэд

Как видно на графике, опцион пут со страйком 15000 рублей был продан за 3287 рублей. Для страховки мы откупили более дешевый опцион пут за 609 рублей, но уже со страйком 10000 рублей. Итого, чистая премия равна 2678 (3287-609) рублей.

Стратегия принесет прибыль, если цена на актив не будет снижаться ниже, чем точка в 12322 (15000 — 2678) рубля. Все что ниже этой цены — наш убыток. Он ограничен и при самом худшем сценарии составит 2322 (15000-10000-2678) рубля.

8. Восьмая стратегия торговли опционами.

Медвежий пут спрэд. Bear Put Spread.

Стратегия применяется в том случае, если у вас есть уверенность в падении рынка до определенного момента. Заключается она в покупке дорогого опциона пут с большим страйком. Чтобы снизить стоимость позиции продается такой же опцион пут, но с меньшим страйком. Страйк выбирается на уровне цены на спот-рынке в момент экспирации. Смысл следующий: опцион продается с целью получения премии, но при сильном падении мы ограничиваем и нашу прибыль, поэтому стратегию следует применять только тогда, когда есть уверенность в том, что падение будет несильным! В противном случае, лучше применять стратегию «Покупка опциона пут».

Давайте рассмотрим пример.

График 8. Медвежий пут спрэд

Мы купили опцион пут со страйком = 15000 рублей за 3287 рублей. Наше предположение, что цена на актив будет падать и остановится примерно на цене в 10000 тысяч рублей. Поэтому мы продаем такой же опцион пут со страйком = 10000 рублей. Чем больше разница между страйками, тем больше вероятная прибыль при падении рынка и выше расходы на открытие позиции, так как опцион с меньшим страйком получится продать за меньшую сумму.

Итак, наши расходы при открытии позиций составили 2678 рублей (3287 — 609).

Стратегия принесет нам прибыль в том случае, если цена базисного актива составит 12322 рубля (15000-2678). Максимальная прибыль будет равна 2322 рубля (страйк купленного, минус страйк проданного пута, минус совокупная премия, при цене базисного актива, равной страйку проданного пута (10000 рублей)).

Все, что ниже 12322 рублей — наши убытки. Они ограничены и составят величину выплаченной премии (2678 рублей).

Часть 2 (Стратегия торговли опционами)

1. Стрэдл, покупка (Long Straddle)

Стратегия применяется в тех случаях, когда вы уверены в сильном движении на рынке, но не знаете, в какую сторону будет это движение. Стратегия заключается в покупке опционов Put и Call с одинаковым страйком и с одинаковым сроком исполнения. Цена страйк, как правило, равна цене базисного актива на спот-рынке в момент заключения опционного контракта.

Рассмотрим все вышесказанное на примере:

График 1. Стратегия «покупка стрэдл»

Как мы видим на графике, нами были куплены опционы колл и пут со страйком = 12500 рублей. Общая премия по двум опционам составила 2950 рублей (1428+1522).

Стратегия принесет прибыль в случае роста цены фьючерса выше отметки в 15450 рублей (страйк 12500 + общая выплаченная премия 2950) либо при падении цены ниже 9550 рублей (страйк 12500 — премия 2950).

Убытки ограничены премией, то есть, в случае не попадания цены базисного актива в выше указанные рамки, наш максимальный убыток будет составлять 2950 рублей при цене базисного актива 12500 рублей.

2. Стрэдл, продажа

Стратегия используется в том случае, если вы предполагаете, что цена на базисный товар будет колебаться около страйка. Стратегия заключается в продаже опциона колл и пут с одинаковыми страйками и сроками исполнения.

График 2. Стратегия «продажа стрэдл»

Нами были проданы опцион колл и опцион пут со страйком = 12500р. Наша прибыль (премия, выплаченная покупателем) составила 2958 рублей (1444 + 1514). Если цена базисного актива в момент исполнения сделки вырастет выше 15458 (страйк 12500 + премия 2958) рублей или опустится ниже 9542 (12500 — 2958), мы понесем убытки. Как вы видите на графике, зона прибыли похожа на небольшой треугольник. Она ограничена только выплаченной в момент заключения сделок премией.

Убытки, как вы понимаете, не ограничены ничем. Если цена пересечет выше обозначенные рамки в любом направлении, то убыток может быть очень серьезным.

3. Стрэнгл, покупка

Стратегия применяется, если вы считаете, что цена на базисный актив на спот-рынке либо вырастет, либо упадет. Она заключается в покупке опциона пут и покупке опциона кол. Срок исполнения опционов должен быть одинаковым, а страйк опциона колл выше, чем страйк опциона пут. Эта стратегия отличается от стратегии покупки стрэддла тем, что за счет разных страйков стоимость открытия позиции значительно снижается. При этом снижается и вероятность достижения положительного результата, т.к. зона убытков будет значительно шире, чем в стратегии покупки опциона стредл.

График 3. Стратегия покупка стрэнгл

Как мы видим на графике, произошла покупка опционов пут и колл.

Страйк опциона колл = 15000 рублей, страйк опциона пут = 10000р. Общая выплаченная премия равна 1279 руб. (692+587). Стратегия принесет нам прибыль в том случае, если цена на базисный актив будет равна:

1) Страйк опциона колл + премия = 15 000 + 1279 = 16279, если цена идет вверх;
2) Страйк опциона пут — премия = 10000 — 1279 = 8721, если цена на базовый актив идет вниз.

Выбор редактора:  Бинарные опционы. Время ли выходить из золота

Убытки при использовании данной стратегии, в том случае, если ни один из этих опционов не исполнится, ограничены только премией, то есть, 1279 рублей.

4. Стрэнгл, продажа

Эта стратегия используется, когда инвестор уверен, что цена на базовый актив не будет меняться в будущем или будет меняться незначительно.

Она заключается в том, чтобы продать опцион кол и опцион пут с одинаковым сроком исполнения, но с разными страйками. Страйк опциона колл должен быть выше страйка опциона пут. Страйки следует выбирать, ориентируясь на собственное мнение о том, в каком диапазоне будет торговаться базисный актив. Страйк опциона колл выбираем по верхнему уровню предполагаемого диапазона цен базисного актива, страйк пута — по нижнему.

График 4. Стратегия продажа стрэнгл

Смотрим график. Нами было продано два опциона: опцион колл со страйком 15000 рублей и опцион пут со страйком 10000 рублей. В момент продажи опциона мы получаем прибыль, которая складывается из премий за два проданных опциона. 692 рубля за опцион колл + 587 рублей за опцион пут. Итого, наша прибыль = 1279 рублей.

Как мы видим на графике, зона прибыли начинается с цены актива = 8721 рубль и заканчивается при повышении цены до 16279 рублей. Нижняя точка прибыльности вычисляется путем вычитания из цены страйка опциона пут совокупной премии за проданные опционы: 10000 — 1279 = 8721 рубль. Верхняя граница зоны прибыльности складывается из страйка опциона колл и совокупной премии: 15000+1279 = 16279 рублей.

Необходимо понимать, что если какой то из наших опционов все-таки исполнится, то наша прибыль будет меньше, чем сумма совокупной премии.

Все что находится за зоной прибыли — наш убыток, который совершенно ничем не ограничен. Поэтому данная стратегия относится к категории рискованных.

5. Стрип

Стратегия применяется в том случае, если вы предполагаете, что цена будет двигаться и, скорее всего, падать.

Она заключается в покупке колла и двух опционов пут с одинаковой датой истечения контрактов, а цены исполнения могут быть одинаковыми или разными.

Здесь нам стоит вспомнить стратегию стрэдл, где мы покупали пут и колл. Эта стратегия также ориентирована на падение и рост цены актива. Стратегия стрип отличается от покупки стрэдла тем, что мы покупаем два опциона пут. Таким образом, падение цены более вероятно.

Давайте рассмотрим график:

График 5. Стратегия Стрип

Как мы видим на графике куплен опцион колл со страйком 12500 рублей по цене 1458 рублей, и два опциона пут с такими же страйками, но по цене 1528 рублей. Итого, наш убыток на момент открытия позиций составляет 4514 рублей (1458 + 1528×2).

Наша стратегия принесет нам прибыль, если цена упадет ниже 10243 рублей (12500 -4514/2) или вырастет выше, 17014 рублей (12500+4514). Однако, так как у нас два опциона пут, наша прибыль будет выше, если цена опуститься.

Наш убыток ограничен суммой выплаченной премии (4514 рублей) и произойдет, если на момент исполнения сделки цена будет находиться в промежутке между точками 10243 и 17014 рублей.

6. Стрэп

Стратегия стрэп зеркальна предыдущей стратегии. Она применяется в том случае, если неизвестно куда именно пойдет цена на актив, но существует большая вероятность того, что она пойдет вверх. Мы покупаем два опцина колл и один опцион пут с одинаковыми сроками исполнения, но с разными или одинаковыми страйками.

График 6. Стратегия стрэп

На графике вы можете увидеть, что куплен опцион пут со страйком 12500 рублей по цене 1528р. и два опциона колл с таким же страйком по цене 1458 рублей. Наша прибыль будет начинаться в точке 14757 (12500+4514/2) рублей, если цена пойдет вверх и 7986 рублей (12500 — 4514), если цена пойдет вниз.

Наши убытки ограничены ценой, уплаченной при покупке опционов(1528+1458×2 = 4514). Они появятся в том случае, если все опционы при сроке исполнения сделки окажутся бесполезными. При этом максимальный убыток будет в точке 12500р.

7. Обратный бычий спрэд. Bull Backspread

Стратегия применяется в том случае, если вы уверены, что рынок будет расти или, как минимум, не падать.

Так как вы уверены в росте цены актива, то покупаете обычный опцион колл и продаете еще и опцион пут. Смысл продажи пута заключается в «отбивании» затрат на приобретение колла. Позиция может быть беззатратной.

График 7. Обратный бычий спрэд

Мы покупаем опцион колл со страйком 15000 рублей по цене 682 рубля и в это же время продаем опцион пут со страйком в 10000 рублей по цене 582 рубля. То есть, наши убытки на момент совершения операции составят всего 100 рублей (682-582).

Стратегия принесет нам прибыль, если цена на актив поднимется выше 15100 (страйк колла + совокупная премия за опцион) рублей. Все, что ниже этой стоимости — зона убытков. Убытки в данной стратегии, как и прибыль не ограничены. В том случае, если цена актива упадет до 10000 рублей, наш убыток составит 100 рублей. Если цена опустится ниже 10000 рублей, неограниченные убытки будут расти пропорционально снижению.

8. Обратный медвежий спрэд. Bear Backspread.

Смысл примерно такой же, как и в прошлой стратегии, но в данном случае необходима уверенность в падении цены на базовый актив. Мы покупаем опцион пут и продаем опцион колл с одинаковыми сроками исполнения. Страйк купленного пута должен быть ниже страйка проданного колла.

График 8. Обратный бычий спрэд

В данном случае нами куплен опцион пут со страйком 10000 рублей по цене 582 рубля и продан опцион колл со страйком 15000 рублей по цене 682 рубля. Итого, наша прибыль на момент заключения позиции составила 100 рублей.

От точки 15100 (15000 + 100)рублей и выше наша позиция по коллу принесет нам неограниченные убытки. От точки 10000 рублей до точки 15000 рублей наша прибыль будет равна премии (682-582 = 100р). И, наконец, все, что ниже точки 10000 (страйк проданного колла) станет нашей прибылью. Она ничем не ограничена, а значит, чем ниже цена на актив, тем больше прибыль.

9. Пропорциональный колл спрэд

Стратегия применяется, если вы уверены, в незначительном росте рынка до какого-то определенного уровня. Вы продаете два опциона колл со страйком, находящимся, примерно, на этом уровне и покупаете один опцион колл с меньшим страйком.


Смысл заключается в следующем: если цена упадет то продажей опционов, мы застрахуем нашу позицию по покупке колла; если цена вырастет до страйка проданных опционов, мы получим прибыль; в том случае, если она вырастет выше этого уровня, мы уходим в убыток.

Давайте рассмотрим график:

График 9. Пропорциональный колл спрэд

Мы продаем два опциона колл со страйком 18500 по цене 1416 рублей каждый. Одновременно мы покупаем один опцион колл со страйком 17000 рублей по цене 2317 рублей. Наша прибыль на момент совершения операции = 515 рублей (1416×2-2317). Посмотрим на график: если цена на актив падает, мы получаем только премию в размере 515 рублей, если цена поднимается до цены страйка купленного колла, то мы начинаем получать дополнительный доход. В точке 18500 рублей (страйк проданных коллов) наша прибыль будет максимальной: 2015 (18500-17000+515) рублей. Затем, при росте цены актива, прибыль будет уменьшаться и на уровне 20515 рублей (18500+2015) у нас начнутся ничем не ограниченные убытки.

10. Пропорциональный пут спрэд

Эта стратегия прямо противоположна предыдущей. Она используется, когда цена колеблется и, вероятнее всего, снизится до какого-то определенного уровня. Согласно этой стратегии, необходимо купить один пут с более высоким страйком и продать два с более низким. Таким образом, мы страхуем свою позицию от роста цены, но в то же время, при значительном падении наши убытки ничем не ограничены.

График 10. Пропорциональный пут спрэд

Мы купили опцион пут со страйком 12000 рублей по цене 1540 руб. и продали два пута со страйком 11000 рублей по цене 894 р. На момент совершения операции наша прибыль составила 248 (894×2-1540) рублей.

На графике видно, что при росте цены наша прибыль будет на уровне премии, полученной при совершении операции (248 р).

С уровня в 12500 рублей (страйк проданных путов) наша прибыль увеличивается и в точке 11000 рублей (страйк купленного пута) она будет максимальной (12500-11000-248 = 1748р). Зона прибыли закончится на уровне 9252 (11000-1748) рубля. Ниже начинается зона убытков. В случае дальнейшего падения цены они не ограничены.

Часть 3 (Стратегия торговли опционами)

1. Пропорциональный обратный колл спрэд. Call Ratio Backspread.

Данная стратегия применяется в том случае, если цена базового актива может как упасть, так и значительно вырасти. Заключается она в покупке двух опционов колл и продаже опциона колл, но с меньшим страйком.

Смысл стратегии следующий: вы продаете дорогой опцион и на деньги, полученные с продажи, покупаете несколько дешевых .

График 1. Пропорциональный обратный колл спрэд. Call Ratio Backspread.

Нами куплено два дешевых опциона колл со страйком 15000 рублей и продан один дорогой со страйком 10000 рублей. Наша прибыль при открытии позиции составила 1623 рубля (2977-677×2).

Теперь смотрим на график. При цене проданного базового актива в 10000 рублей наш проданный опцион колл выходит в деньги. Другими словами, мы начинаем терять нашу премию. В точке 11623 рубля (10000 +1623) мы выходим в зону убытков. При уровне, равном 15000 (страйк купленных опционов), получим максимальный убыток, так как проданный нами колл уже вышел в деньги, а купленные коллы еще не начали приносить доход. Максимальный убыток равен 3377 рублям (Страйк купленных — Страйк проданных — Совокупная премия = 15000 -10000 -1623 = 3377).

При росте цены актива выше 15000 рублей, купленные опционы выходят в деньги и появляется прибыль. Точка безубыточности находится на уровне 18377 (15000+3377) рублей. Выше этого уровня начинается ничем не ограниченная прибыль.

2. Пропорциональный обратный пут спрэд. Put Ratio Backspread.

Стратегия применяется в том случае, если ожидается изменение цены, а ее падение более вероятно. Если цена не меняется, то наши убытки ограничены.

Заключается стратегия в продаже одного дорогого опциона пут и покупке двух более дешевых опционов, имеющих низкий страйк.

График 2. Пропорциональный обратный пут спрэд. Call Ratio Backspread.

Как мы видим на графике, нами продан опцион пут со страйком 15000 рублей по цене 3285 рублей. В то же время куплены два пута со страйком 10000 рублей по цене 585 каждый. На момент открытия позиции наша прибыль равна 2115 (3285-585×2) рублям.

Обратим внимание на кривую прибыли. При стоимости актива больше 15000 рублей (страйка проданного опциона), мы находимся в плюсе; затем, при снижении цены актива прибыль уменьшается, и, дойдя до точки 12885 рублей (Страйк проданного пута — Совокупная премия), мы входим в зону убытков. Максимальный убыток возникает при цене актива равной страйку купленных опционов = 10000 рублей. Связано это с тем, что дорогой проданный опцион вышел в деньги, а купленные путы еще не приносят прибыли.

Максимальный убыток = Страйк проданного пута — Страйк купленных путов — Совокупная премия = 15000 — 10000 — 2115 = 2885 рублей.

При дальнейшем снижении цены мы выходим в зону прибыли на уровне: 10000 — 2885 = 7115 рублей. Чем ниже будет опускаться цена, тем выше будет ничем не ограниченная прибыль.

3. Бабочка покупка

Стратегия применяется в том случае, если цена на базовый актив должна остаться в текущем диапазоне. Главная задача стратегии — застраховать нашу позицию от падения цены и ограничить убытки.

Для этого покупается дорогой опцион колл с маленьким страйком и дешевый колл с большим страйком. В то же время продаются два опциона колл со с средним страйком. Продажей опционов колл мы страхуем свои убытки.

Давайте посмотрим нам график:

График 3. Бабочка покупка

Куплен опцион колл со страйком = 10000 рублей и опцион колл со страйком = 15000 руб. Проданы два опциона колл со страйками = 15000 р. Совокупный убыток по всей позиции составил 820 рублей (3022+694-1448×2).

Как только цена на базовый актив вырастает до 10000 рублей, наш убыток начинает уменьшаться и при цене 10820 рублей мы выходим на точку безубыточности (10000+820).

Стратегия принесет нам максимальную прибыль при страйке 12500 (страйк проданных опционов) и будет равна 1680 рублям (12500-10820). После того, как цена поднимется выше 12500 рублей, прибыль будет уменьшаться и при цене 14800 (12500+1680) р. мы снова выйдем в зону убытков, которые ограничены уплаченной премией (820 рублей).

Конечно, эта стратегия призвана ограничивать убытки при падении цены, но, к сожалению, также она ограничивает и нашу прибыль.

4. Бабочка продажа

Стратегия используется, если цена на базовый актив будет расти или снижаться (высокая волатильность).

Для реализации стратегии мы покупаем 2 опциона колл со средним страйком, продаем опцион колл с маленьким страйком и продаем опцион колл с большим страйком.

График 4. Бабочка продажа

Как можно видеть на графике, наша прибыль при совершении операции равна 820 рублям (3022+694-1448×2). При стратегии «бабочка продажа» максимальная прибыль равна премии, полученной в результате совершения операции.

Далее, когда цена на актив вырастает до страйка дорогого проданного опциона колл (10000 рублей), прибыль начинает уменьшаться, и, в результате, при цене актива 10820 рублей (10000+820), мы выходим в зону убытков. Зона убытков — это треугольник внизу нашего графика. Пик треугольника — это максимальные убытки данной стратегии. В нашем случае они будут равны 12500 — 10820 = 1680 р. Затем, когда цена вырастет до уровня 14180 рублей (12500+1680), мы снова войдем в зону прибыли, которая также ограничена полученной премией в 820 рублей.

Итак, данная стратегия ограничивает нашу прибыль премией, полученной при совершении операций с опционами. Также она ограничивает наш убыток в случае низкой волатильности и выхода цены из диапазона.

5. Кондор покупка

Эта стратегия очень похожа на стратегию покупки бабочки. Различие между ними только в том, что там мы продавали два опциона с одним и тем же страйком, а здесь продаем два опциона с разными страйками для увеличения процента «попадания» значения цены в зону прибылей.

Согласно этой стратегии, необходимо купить дорогой колл с маленьким страйком и дешевый колл с большим страйком. В это же время нужно продать два опциона со средними страйками, различными по величине.

В таком случае, убыток по премии у нас будет выше, чем в стратегии «покупка бабочки».

График 5. Кондор покупка

Как мы видим на графике, произошла покупка опциона колл со страйком 8000 рублей по цене 4696 рублей, опциона колл со страйком 17000 рублей и по цене 462 рублей. Также из графика следует, что два опциона колл, один со страйком 10000 рублей по цене 3022 рубля, и второй со страйком 15000 по цене 694 рубля продали.

Итого, наш общий убыток на момент совершения операции равен 1442 рублям (4696 + 462 — 694 — 3022).

Стратегия начнет приносить прибыль после достижения ценой базового актива величины, равной страйку дорогого купленного опциона + общая премия (8000+1442), то есть, при уровне цены 9442 рубля.

Максимальная прибыль = 10000 — 9442 = 558 рублей.

Если цена вырастет до величины 15558 рублей (15000+558), то наша стратегия начнет приносить убыток.

Итак, данная стратегия, конечно, очень похожа на стратегию «покупка бабочки», но потенциальная прибыль значительно уменьшена за счет продажи опционов с разными страйками, а шанс получить прибыль увеличен.

Стратегия аналогична стратегии «бабочка продажа». Отличие заключается в том, что для увеличения шанса попадания цены актива в зону прибылей, мы покупаем опционы с разными страйками. Соответственно, наша потенциальная прибыль также меньше.

График 6. Кондор продажа

Из графика видно, что при совершении операций с опционами мы получили премию в размере 1442 рублей. При росте цены до уровня нижнего страйка = 8000 рублей, наша прибыль начинает уменьшаться и, дойдя до величины 8000 + 1442 = 9442, мы входим в зону убытков.

Максимальный убыток = 10000 — 9442 = 558 р. Как только уровень цены актива дойдет до верхнего страйка купленного опциона колл (15000), убытки начнут снижаться, и на уровне 15558 (15000+558) рублей мы войдем в зону прибыли.

Итак, согласно данной стратегии убытки ограничены, но также величиной премии ограничена и наша прибыль.

Часть 4 (Стратегия торговли опционами)

С помощью комбинаций различных опционов мы можем создать синтетические базовые активы.

Необходимо использовать опцион и базовый актив — фьючерс.

1. Синтетический длинный опцион пут

Данная стратегия заменяет покупку пут и заключается в покупке 1 опциона колл и продаже базового актива. Она удобна, когда по нужному страйку опциона нет ликвидности (то есть такие опционы не продаются и не покупаются на бирже).

Давайте рассмотрим стратегию на графике:

График 1. Длинный опцион пут

Как видно на рисунке, мы купили опцион колл со страйком 12500 рублей и одновременно продали фьючерс, являющийся базовым активом колла, по цене, равной его страйку. Таким образом, мы получили опцион пут со страйком 12500 рублей (см. график).

Если цена базового актива (то есть нашего фьючерса) растет, то мы получаем убытки в размере премии опциона колл; если цена на фьючерс падает, то после уровня в 11039 рублей (страйк опциона минус премия по опциону), мы получаем неограниченную прибыль. Как видите, такая комбинация в точности идентична стратегии «покупка опциона пут ( урок» опционные стратегии«, первая часть, «покупка опциона пут». — прим. ред).

2. Синтетический длинный колл

Эта стратегия заменяет покупку опциона колл и заключается в покупке опциона пут и покупке базового актива. Она используется, когда нет возможности купить опцион колл.

График 2. Синтетический опцион колл

Мы приобрели опцион пут со страйком 12500 рублей и в это же время купили фьючерс.

Если цена будет расти, то, чем выше она будет подниматься, тем больше будет наша прибыль. Если цена на фьючерс пойдет вниз, то в убытках будет только премия, выплаченная за опцион пут.

Зона прибыли начинается, как и в стратегии опциона колл, с уровня страйк + премия, то есть с точки 13973 (12500+1473) рубля.

3. Синтетический короткий пут

Данная стратегия образуется из продажи опциона колл и покупки базового актива. Применяется при росте или не падении рынка.

График 3. Синтетический короткий пут

Мы продаем опцион колл со страйком 12500 рублей и в этот же момент покупаем фьючерс. Как видим на графике, наша прибыль ограничена премией по коллу, а убыток не ограничен ничем. Зона убытков начинается при уровне цены на фьючерс в 11039 (12500-1461) рублей. При снижении цены наш убыток, также как и при продаже опциона пут, ничем не ограничен.

4. Синтетический короткий колл

Такой синтетический опцион формируется из покупки фьючерса и продажи опциона пут. Данная стратегия применяется, также как и в случае продажи опциона колл, при падении рынка.

Внимание на график:

График 4. Синтетический короткий колл

Нами проданы фьючерс по цене 12451 и опцион пут со страйком 12500 рублей (разница несущественная и значения не имеет). Премия за опцион пут составила 1492 рубля. В случае падения рынка, это и будет наша прибыль. В случае роста рынка, после уровня в 13992 (12500+1492) рубля начнется ничем не ограниченный убыток.

Опционные грабли: инструкция по обхождению

Каждый на фондовом рынке зарабатывает по-своему: кто-то покупает ПИФы с хорошим качеством управления, кто-то создает торговых роботов, кто-то занимается инвестированием в недооцененные акции. Я, например, всегда увлекался слияниями и поглощениями компаний, мне нравятся различные преобразования. Мой подход — искать то, что сегодня не видно ни с фундаментальной, ни с технической точек зрения, но способно резко изменить спрос или предложение на бумаги. Такими идеями оказались «префы» АвтоВАЗа или Ново-Уфимского НПЗ, важными событиями стали аукционы по продаже морских портов и пароходств, реорганизация «Ростелекома». Сделки с этими акциями принесли более 100% дохода. Однако подходов много, поэтому, успешно используя одни методы, есть вероятность параллельного поиска других способов заработать.

Например, в 2009 году интерес представляли облигации. Тогда можно было за 20–30% номинальной стоимости купить отличные бумаги. Однако то время прошло, оставив, правда, в портфеле дефолтные облигации «Амурметалла» и реструктурированные бумаги РБК. Нужен был новый объект для экспериментов. Естественно, речь шла о получении сверхдоходности. Создавать торговых роботов, зарабатывающих 1000% в месяц, я не брался из-за полного отсутствия навыков программирования и желания их получить. Ну и, честно говоря, для меня это до сих пор что-то мифическое. Как говорил Каспаров, выиграв у первого серьезного робота, электронный разум никогда не сможет придумать симфонию или нарисовать картину. Правда, потом он все же проиграл.

Подход к опционам

Где же взять искомый сверхдоход? Выбор пал на опционы. Естественно, я знал, что такое «колл» и «пут», но не более того. Дальше — темный лес. Поэтому я попытался изучить несколько умных книжек: «стрэнглы», «стрэддлы» и т. д. ввели меня в ступор, равно как и «улыбка волатильности». Возникло устойчивое ощущение, что, анализируя все описанные в теории приемы, можно просто сломать себе мозг. Думаю, многие из тех, кто пытался осилить все это, меня поймут.

С одной стороны, мне показалось, что опционы позволяют построить такую синтетическую стратегию, которая принесет прибыль без риска. В теории все выглядело очень красиво и убедительно. Особенно понравились схемы и графики, где были обозначены точки безубыточности и, самое главное, уровни цены инструмента, после которых пойдет доход. С другой — на самом деле я как был в этой теме «чайником», так и остался даже после прочтения книг и трезво отдавал себе в этом отчет. Более того, успешных аналитиков-практиков, которые бы давали советы, я тоже не нашел, по крайней мере в интернете. Хеджировать же (страховать от падения) свои акции через опционные контракты, для чего, собственно, они и предназначены, — не мой вариант, ведь я занимаюсь вторым эшелоном, а опционов, к примеру, на бумаги «Южного Кузбасса» нет и вряд ли появятся.

Тогда меня осенило: опционы можно использовать так же, как и акции, только эффективность таких действий гораздо выше, кроме того, существует вероятность регулирования риска, а главное — заранее известно, чем рискуешь. Постараюсь объяснить это все на своем опыте — четырех простых сделках: в результате первых трех я удваивал капитал, а четвертая привела к потере почти всей прибыли. По возможности я не буду использовать сложные термины, так как даже сейчас мои познания находятся на начальной стадии. Да и для первых сделок много знать не нужно (см. «На заметку начинающему опционщику»). Опционы — это просто!

Я перевел на брокерский счет экспериментальные 30 тыс. руб. (меньше — неинтересно, а больше — жалко) и подключил его к социальной сети Comon.ru так, что мои результаты стали видны всем.

1-я сделка. Покупка колл-опциона на «Газпром»

Эксперимент стартовал 21 июня 2010 года — практически сразу после того, как закончились июньские опционы и начались сентябрьские. Оказалось, что реально на FORTS торговать можно лишь опционами на индекс РТС, Сбербанк и «Газпром» — все остальное неликвидно. Для начала я просто купил опционные контракты на 500 акций «Газпрома» со страйком 160 руб. по 10,7 руб. за штуку в пересчете на одну бумагу, чтобы попробовать, так сказать, их на вкус. Иными словами, я был готов приобрести «Газпром» 14 сентября 2010 года (в день экспирации купленных опционов) по цене 160 руб. и отдал за эту возможность десятку сверху. Чтобы я оказался в плюсе, эти акции к моменту исполнения опциона должны были стоить больше 170 руб. Все, что находилось бы в диапазоне от 160 до 170 руб., стало бы убытком. А если цена к моменту исполнения опустится ниже 160 руб., то опцион просто обнулится. Комиссионные за сделку вообще не заслуживают внимания. Например, за эти самые опционы на 500 акций я отдал и бирже, и брокеру в общем 7,25 руб.

На момент первой покупки бумаги «Газпрома» на ММВБ стоили 160 руб. Я прикинул, что как раз закончилась апрельско-майская коррекция и к осени вполне может произойти неплохой рост, тем более акции были недорогими и давно отстали от рынка. Однако они пошли вниз, достигнув 1 июля уровня поддержки в районе 143 руб. Мои опционы стали стремительно дешеветь, но я потратил лишь чуть больше 5 тыс. руб., или 17% счета, и поэтому был несказанно рад обвалу, который позволил мне докупить опционные контракты по более низким ценам. Завершил я все «массированной» покупкой 1 июля по 3,78 руб. за один опцион, то есть право купить «Газпром» в сентябре по 160 руб. стоило уже не 10,7, а 3,7 руб. Бумага упала на 11%, а опцион — на 65%! Всего я потратил 21,5 тыс. руб. на 5 тыс. опционов, или в среднем 4,3 руб. за каждый. Я был по-прежнему уверен, что до сентября акции вырастут, и не волновался.

Уже через две недели (к 15 июля) цена «Газпрома» восстановилась до 160 руб., а опционы увеличились до 8,2 руб., и я с удовольствием их продал. Важно отметить: и 21 июня, и 15 июля бумаги компании продавались на ММВБ по 160 руб., однако опционы подешевели за счет временной составляющей. Ведь если бы они проторчали на этом уровне до экспирации, то опцион бы обесценился: кому нужно право купить акцию по 160 руб., если ее цена на бирже такая же?

Выводы:

1. Опционы дают возможность заработать очень много, рискуя при этом фиксированным капиталом.

2. 14 сентября «Газпром» закрылся на 163 руб., и если бы я держал опционы до исполнения, то получил бы за них 3 руб. при моей цене 4,2 руб.

2-я сделка. Продажа пут-опциона на Сбербанк

Окрыленный успехом, я, тем не менее, помнил, что главное — это опыт и продолжение эксперимента. Итак, я решил изменить сразу три момента: во-первых, не покупать опционы, а продавать, во-вторых, использовать не колл, а пут, и в-третьих, работать не с «Газпромом», а со Сбербанком. В нем как раз разворачивалось мощное движение, и, по моим расчетам, его акции должны были пробить четырехлетний нисходящий тренд, называемый «крыша мира». А значит, к сентябрю они могли оказаться никак не ниже 80–82 руб. К тому же в интернете я увидел интересную заметку о том, что биржа РТС раскрывает количество открытых позиций во всех опционных контрактах. Оказалось, что было куплено большое число пут-опционов со страйком 75 руб. (в десятки раз больше, чем опционов с другими страйками). Проще говоря, кто-то «большой» приобрел себе право на случай ядерной войны продать акции Сбербанка по 75 руб. Как гласит теория чтения открытых опционных позиций, это означает, что крупные игроки верят в рост и хеджируют свои длинные позиции.

У меня было почти 50 тыс. руб., когда я приступил ко второй сделке. Итак, внимание! Простите за тавтологию — я продал кому-то право продать мне 30 тыс. акций Сбербанка по 82,5 руб. 14 сентября 2010 года (за 5,2 руб. в расчете на бумагу). И получил за это на свой счет 16 тыс. руб. опционной премии. Как и в прошлый раз, я оставил резервы. Далее все пошло прекрасно, опционные контракты подешевели в два раза — до 2,5 руб. Фактически это был «шорт», который уже можно было откупить с прибылью, но я продолжал их продавать, все еще веря в рост.

Затем акции Сбербанка пошли вниз, опционы стали резко дорожать и достигли 8,5 руб., но я все равно постепенно продавал их тому, кто хотел получить право продать мне Сбербанк по 82,5 руб., получая взамен премию. В тот момент я вспомнил знаменитую поговорку: никогда не продавай родину, мать и опционы. Ведь если бы Сбербанк упал ниже 72,5 руб., то я потерял бы весь счет.

Однако, как я и ожидал, бумаги упорно стремились пробить «крышу мира», и к моменту исполнения опционов я имел кроме своих 50 тыс. руб. еще почти столько же полученной премии. При этом у меня было обязательство купить 100 тыс. акций Сбербанка по 82,5 руб. Но те ушли выше 85 руб., и, естественно, никто не захотел мне их продавать по более низкой цене. В день экспирации опционы на Сбербанк, которые я продавал сначала по 5,2 руб., затем по 2,5 руб. и далее по 8,5 руб., упали до 4 коп., и я их спокойно откупил. Таким образом, почти вся премия досталась мне.

Выводы:

1. В чем прелесть продажи опционов? Если все останется как есть, то премия достанется вам целиком.

2. Если на «шорте» акций заработать 100% нельзя, то продажа опционов или их «шорт» дает возможность удвоить счет.

3. Риск при продаже опционов на первый взгляд гораздо выше, чем при их покупке, однако в книге «Новые маги рынка» Марк Ричи, будучи на тот момент знаменитым опционным трейдером, говорил Джеку Швагеру, что, согласно статистике, продавцы опционов зарабатывают в 90% случаев.

3-я сделка. Покупка колл-опциона на «Газпром»

На этот раз я решил провернуть тот же трюк, что и в первый раз. «Газпром» по-прежнему был дешев: за лето акция практически не выросла. Отличие было лишь в том, что вместо сентябрьских опционов стали торговаться декабрьские. Я предполагал, что бумаги компании к 14 декабря 2010 года вырастут со значений, установившихся в сентябре.

После двух успешных сделок у меня было примерно 100 тыс. руб. И вот 16 сентября, когда «Газпром» на ММВБ стоил 163 руб., я начал покупать декабрьские колл-опционы со страйком 170 руб. Иными словами, мне нужна была возможность приобрести «Газпром» в декабре по 170 руб., что было выше текущего рынка, и за это право я готов был даже заплатить.

Я применил уже опробованную тактику покупки по частям. 16 сентября, почти за три месяца до исполнения, в пересчете на одну акцию цена опциона составляла 6 руб. Однако весь сентябрь и октябрь бумаги продолжали болтаться в «боковике». Я сначала упорно, а затем с отчаянием покупал дешевеющие колл-опционы, понимая, что, если стоимость так и останется в диапазоне 160–170 руб., мой счет вновь рискует обнулиться. Докупал я 23 сентября по 4,2 руб., потом 27 сентября по 3,97 руб. и 25 октября по 6,7 руб. Акция упорно стояла на месте, а я уже истратил все деньги, купив опционы в среднем по 5,7 руб.

Представьте ситуацию: я выложил 100 тыс. руб. за право купить 14 декабря 17,5 тыс. акций «Газпрома» по 170 руб., а на дворе был уже конец ноября, и их цена по-прежнему оказывалась меньше 170 руб. Компания вроде бы преодолела нисходящий тренд, но потом снова опустилась на него. Мне было не до шуток. Если бы «боковик» продолжился, надо было бы вновь покупать колл-опционы на «Газпром», только уже мартовские, но у меня не осталось капитала.

И тут случилось чудо — бумаги стремительно начали расти. Мы уже писали (см. «Голубая ракета на старт», D’ №20 от 1 ноября 2010 года), почему «Газпром» должен скоро пойти вверх. Совокупность всех факторов наложилась на общее отставание от рынка, и 1 декабря уровень 180 руб. пал. В этот момент у меня дрогнула рука, и я продал опционы по 12 руб., увеличив счет более чем в два раза. Далее был шок: к 14 декабря «Газпром» без остановок дошел до 195 руб., и опционы со страйком 170 руб., которые я опрометчиво продал, подорожали до 25 руб.! Тем не менее я считал свой результат превосходным: по сути, я прошел по лезвию ножа, войдя в позицию на весь капитал.

Выводы:

1. В опционах можно надеяться на результат до последнего, ведь рискуешь ты только премией.

2. С 16 сентября по 14 декабря 2010 акции «Газпрома» подорожали на 20%, при этом колл-опционы увеличились в разы. Наиболее показательный рост случился в опционах со страйком 180 руб., с 1–2 руб. в пересчете на одну акцию до 15 руб.

3. Никогда нельзя покупать на весь капитал.

4-я сделка. Одновременная покупка опционов колл и пут на индекс РТС

Итак, у меня за плечами было три очень успешных сделки и 200 тыс. руб., до которых вырос небольшой начальный капитал. С одной стороны, я был окрылен успехом, с другой — отдавал себе отчет о рисках. Поэтому я вывел первоначальные 30 тыс. руб. — для собственного успокоения и чтобы не уподобиться азартному игроку в казино, который три раза подряд ставил на черное и три раза выигрывал. Так как четвертый раз ставить на черное мне не хотелось, я решил вспомнить, о чем пишут в умных книжках по опционам, и в первый раз создал сложную позицию.

На тот момент рынок рос полгода без перерыва, и 2010 год индексы закрыли на максимумах. По моим расчетам, был риск того, что торги в январе начнутся снижением, так как коррекция давно назрела. В то же время и продолжение движения к максимумам 2008 года не исключалось. Ситуация была такая, что рынок мог пойти или сильно вверх, или стремительно вниз — «боковик» был маловероятен. Я решил воспользоваться еще одной полезной особенностью опционов: покупая и колл, и пут, можно занять позицию и вверх, и вниз. В случае сильного движения колл-опционы, например, дорожают в несколько раз, тогда пут-опционы дешевеют, но мы все равно остаемся в выигрыше.

На этот раз я выбрал опционы на фьючерс на индекс РТС. Сам контракт на индекс закрывал год в районе 175 тыс. пунктов. Поэтому я, ожидая сильного движения примерно на 15 тыс. пунктов или вверх, или вниз, разделил счет пополам и купил мартовские опционы пут со страйком 160 тыс. пунктов и колл со страйком 190 тыс. пунктов. Иными словами, я предполагал, что либо мы сильно упадем сразу с открытия бирж в январе, тогда право продать фьючерс на индекс за 160 тыс. пунктов многие посчитают за счастье, либо пойдет рост на максимумы, и тогда колл-опционы резко наберут вес.

Здесь я, имея в основе, в общем-то, верную идею создать разнонаправленную позицию, совершил целый ряд ошибок, о которых сейчас расскажу. Во-первых, покупались опционы не 16 декабря, а уже под самый конец года, когда хеджеры взвинтили на них цены. Торги в 2011 году открылись в плюс, но, к моему удивлению, мои опционы колл практически не выросли, а вот пут обесценились в разы — с 3,3 тыс. руб. за контракт до примерно 400 руб. Здесь я совершил вторую ошибку — продал колл-опционы с небольшим плюсом и купил новые пут-опционы на индекс РТС, но уже со страйком 170 тыс. Общая ситуация в мире казалась нестабильной: Португалия, Северная Африка и другие — все развивающиеся рынки снижались, и я по-прежнему ставил на снижение. Однако западные инвесторы так не считали и завели на наш рынок несколько миллиардов свежей «зелени».

Фьючерс на индекс РТС достиг 200 тыс. пунктов, я вынужден был признать поражение и продал свои опционы за бесценок — не было смысла ждать, когда они исполнятся или обнулятся. Тут, кстати, кроется еще один способ заработка на рынке опционов. К моменту экспирации, когда до исполнения контрактов остается неделя или две, дальние опционы можно продавать почти без риска. Трудно поверить, например, что «Газпром» упадет за одну-две недели с 200 до 160 руб., однако есть вероятность продать пут-опцион с таким страйком пусть за символические, но деньги, надеясь, что на Ямал за эти пару недель не упадет метеорит.

Выводы:

1. Сильное движение встречается редко.

2. Если открывается разнонаправленная позиция, то и закрываться она должна одновременно.

3. Заведомо проигрышные опционы лучше продать, не дожидаясь экспирации.

На заметку начинающему опционщику

Первое, что следует знать каждому (после того как вы поймете, чем отличается колл от пут), — что такое «страйк». Так вот, это не сбитые за раз десять кеглей в боулинге, а цена исполнения опциона. Иными словами, если вы купили право приобрести в будущем «Газпром» по 240 руб., тогда говорят, что у вас есть колл-опцион со страйком 240. Зачем вам это нужно? А вдруг осенью он будет стоить 360 руб., а вы можете купить его в полтора раза дешевле. Чудеса? Страйки бывают не на любую цену, а на круглые числа. В случае с «Газпромом» это 200, 210, 220 руб.

Специфика российских торгов заключается в том, что опционы у нас торгуются на FORTS, поэтому это опционы не на акции, как в США, а на фьючерсные контракты на акции. Если не вдаваться в тонкости, для нас это просто означает, что мы покупаем или продаем опцион не на одну акцию, а минимум на 100. Для удобства я привожу в статье цены опционов на одну акцию.

Торговля бинарными опционами на Московской бирже

Зарабатывание денег с помощью брокеров БО – достаточно известное в нашей стране явление. Они являются инструментом получения прибыли для тысяч трейдеров, которые успешно освоили эту сферу деятельности. Однако некоторые часто путают бинарники с традиционными контрактами на бирже в Москве. Чтобы у вас не возникало недопонимания в будущей работе, рассмотрим более подробно, что они из себя представляют, как организована торговля традиционными опционами и какие требования предъявляются к участникам рынка в этом случае.

Организация торговли

Торговля на традиционной бирже – далеко не то же самое, что известные каждому бинарники. Если последними можно торговать с любым из брокеров, которые представлены в интернете и подробно описаны в Рейтинге брокеров на нашем сайте, то заключать сделки с первыми могут только специалисты, имеющие на то специальное разрешение и зарегистрированные в особом порядке.

Сразу необходимо отметить, что с точки зрения получения прибыли именно знакомые всем сделки с необходимостью определения направления цены подходят больше всего. В то время как биржевые являются лишь инструментом уменьшения рисков при покупке тех или иных активов на случай неспрогнозированного изменения их цены.

Экспирация сделок

Важным отличием упоминаемых в этом материале биржевых инструментов является срок экспирации. Минимальное время для традиционной биржи составляет рабочую неделю, так как именно таким образом устроены классические контракты. Ни о какой работе со скоростными сделками с периодом экспирации в 60 секунд, 2 или 5 минут здесь речь не идет. Если вы хотите заключать десятки сделок в течение одной торговой сессии и получать крупное вознаграждение даже с минимальными инвестициями с вашей стороны, лучше обратить внимание на брокеров из нашего Рейтинга.

Обратите внимание также на то, что механизмы приобретения и реализации опционов на Московской бирже отличаются от бинарных. Суть состоит в том, что вы можете приобретать только то количество контрактов, которое в настоящее время предлагается. И порядок начисления вознаграждения также не имеет ничего общего с бинарниками. Ведь последние приносят прибыль и в результате падения, и в результате увеличения цены актива. Чего не скажешь о традиционном биржевом инструменте.

Вся информация об актуальных контрактах, курсы в Москве на ММВБ представлена в так называемой «доске опционов». Подробно этот вопрос описан в отдельном материале на нашем сайте. Кроме того, расширить знания по этому вопросу поможет видео, представленное вашему вниманию ниже.

Заключение

Как видите, бинарники и инструменты на традиционной торговой площадке не имеют друг с другом ничего общего. Если у вас в планах не стоит задача пройти курсы для получения специальных знаний биржевого маклера, пользуйтесь возможностями знакомых всем брокеров. Они позволяют заработать каждому желающему, у кого есть доступ в интернет и персональный компьютер (или мобильное устройство с доступом во Всемирную паутину).

Доска опционов: торговля опционами на Московской Бирже

За последние годы бинарные опционы стали популярным источником дохода. Все больше трейдеров меняют Форекс на опционную торговлю. Помимо высоких доходов, которые несут в себе бинарные опционы, они еще способны страховать риски при валютных операциях на международном уровне.

Теперь бинарный заработок прочно сидит в своей нише, подняв биржевую торговлю на новый уровень. Опционная торговля сейчас производится также и на крупных фондовых биржах, одной из которых является Московская. Давайте подробно рассмотрим, как торговать здесь контрактами, которые затронули не только крупные мировые индексы, но и акции.

Для этого существует специальная доска опционов Московской Биржи, но она существенно отличается от привычных нам брокеров, таких как Binomo. Здесь бинарный трейдинг не дотягивает до биржевого уровня, более того, клиенты даже не выходят на реальные рынки. Они просто делают ставки на повышение и понижение торговых активов. А вот покупка контрактов на бирже является уже куда более сложнее и интереснее.

Бинарные опционы на Московской бирже

Работа здесь уже существенно отличается от привычных нам терминалов. Различия касаются также и сроков экспирации, которые начинаются не с 60 секунд, а минимум с недели. Поэтому любители краткосрочного трейдинга и турбо-опционов здесь не смогут работать.

Другое отличие заключается в том, что заработок здесь зависит от количества пунктов, на которые изменилась цена — чем их больше, тем выше будет заработок. Здесь уже не получить заработок в 80% при малейшем колебании котировок в нужную сторону. Каждое колебание стоимости актива сопряжено не только прибылью, но и падением. Поэтому торговать здесь рекомендуется с очень крупными стартовыми капиталами, а не минимальным депозитом в 300 рублей.

Доска опционов Московской Биржи

Итак, что из себя представляет доска опционов Московской Биржи? Это своего рода сводная таблица, которая содержит в себе информацию по всем доступным в данный момент купленным контрактам на конкретные торговые активы. Здесь имеются контракты на покупку Call и на продажу Put.

Здесь представлены все котировки, объемы торгов по выбранным активам, а также подробная информация по ним.

Доска опционов Московской Биржи доступна на ее официальном сайте в разделе «Опционы». Все данные поступают 15-минутной задержкой во времени. Если вы смотрите информацию по активу в выходной или праздничный день, когда работа на бирже закрыта, то в таблице будет отображаться информация на момент закрытия торгов в последний рабочий день.

Трейдеру необходимо выбрать торговый актив и опцион, который он намерен приобрести. После нажатия кнопки Показать/Обновить появляются последние данные по выбранному индексу или акции: когда была совершена последняя сделка, значения покупки и продажи, а также объем торгов, количество сделок и открытых позиций по базовому активу.

Так выглядит таблица по всем контрактам. Вся доска опционов Московской Биржи поделена на три зоны: купленные Call и информация по ним, аналогичный столбец по опционам Put, а также Страйк и показатель волатильности.

В столбиках Покупка/Продажа отображается та цена, которая заявлена в данный момент на куплю или продажу актива.

Ниже таблицы имеется график, который наглядно показывает открытый интерес по опционам, по-другому его еще называют объем открытых сделок. Это количество контрактов, которые куплены и пока еще не закрыты по конкретному страйку. Таблица может помочь сориентироваться, есть в данный момент на рынке крупные покупатели с большим объемом торгов.

В целом принцип заключения сделок здесь простой. Если вы думаете, что акции Сбербанка будут падать в цене, то покупаете опцион Put. Если расти — то Call.

На официальном сайте в режиме онлайн регулярно обновляются экономические и финансовые новости, которые помогут составить верный прогноз по тем или иным акциям. Новости публикуются на русской языке, в то время как на других подобных порталах приходится прибегать к знаниям английского.

Для анализа динамики активов можно точно также применять технические индикаторы и графические инструменты, которые имеются в Живом Графике.

Такой тип бинарного трейдинга является гораздо более сложным, чем аналогичный у брокеров. Это уже новый, более профессиональный этап в биржевой торговле, который потребует от трейдера более углубленных знаний и навыков.

Доска опционов на сайте МосБиржи

Доска опционов это специальная сводная таблица, в которой отражены текущие рыночные данные по всевозможным опционным контрактам одного базового актива. В данной таблице учтены как опционы типа call (на покупку), так и типа put (на продажу), помимо этого представлены абсолютно все страйки, теоретические и рыночные цены по ним, объемы торгов данными инструментами, а также информация по открытому интересу.

Посмотреть рассматриваемую таблицу можно двумя путями: на сайте МосБиржи в режиме онлайн и в программе QUIK во время торговой сессии.

1. Доска опционов на сайте Московской Биржи

На сайте Московской Биржи доска опционов доступна в разделе «Опционы». Во время торговой сессии информация транслируется с 15-минутной задержкой, если же смотреть данные в период, когда рынок закрыт (например, в выходной или праздничный день), то вы увидите данные на момент закрытия последней торговой сессии. Перейдя по указанной ссылке, вы попадаете на следующую страницу.

Здесь необходимо выбрать базовый актив интересующего вас опциона. Для примера возьмем Фьючерс на индекс РТС с исполнением в июне 2020 года. После нажатия кнопки «Показать/Обновить» появятся нужные нам таблицы.

В первой, которая представлена выше, дается информация по базовому активу нашего опциона, а именно, краткий код, дата и время последней сделки, значение фьючерса и изменение к предыдущему закрытию и т.д. В следующей таблице уже будут данные непосредственно по опционам.

В шапке вы видите, что тип расчетов по опциону «маржируемый», это означает, что опционная премия будет списываться со счета покупателя либо зачисляться на него со счета продавца каждый день в зависимости от того, насколько изменится цена. Все опционы, торгуемые на российском срочном рынке, носят маржируемый характер (подробнее про маржируемый тип расчетов читайте в статье коды опционов раздел «тип расчетов»).

Доска опционов поделена на три больших столбца

  1. Коллы и вся информация по ним;
  2. Страйки и волатильность (IV – Implied Volatility);
  3. Путы и соответствующая информация по ним.

Начнем обзор со второго пункта, а именно, страйки и IV, т.е. волатильность опционных контрактов. Данные столбцы располагаются в центре таблицы и соответствуют страйкам или ценам, по которым в дату экспирации произойдет взаиморасчет. По каждому страйку видна волатильность, которая актуальна на текущий момент (во время торгов волатильность постоянно меняется).

Столбцы слева показывают информацию о коллах, а столбцы справа – о путах. Например, трейдер хочет знать, сколько сейчас стоит колл на фьючерс РТС со стайком 75000п., для этого он находит нужный страйк и сдвигается влево на столбец Теоретическая цена Call, в примере это значение соответствует 9250 пунктов. Так доска опционов дает представление сразу по нескольким опционным контрактам разного типа. По коллам и путам информация дублируется и ниже дана расшифровка каждого столбца.

  • Объем торгов (в контрактах и рублях) – какой объем торгов прошел по контрактам за текущую торговую сессию;
  • Сделок – сколько было совершено сделок. Данный параметр всегда будет меньше объема торгов в контрактах, т.к. одна сделка не всегда будет равна 1 контракту (их может быть больше);
  • ПОКУПКА – цена, по которой сейчас в стакане стоит активная заявка на покупку. Например, по коллу со стайком 75000п. в столбце «покупка» стоит значение 1120п., хотя теоретическая стоимость данного опциона равна 9250п. Другими словами, если вы отправите рыночную заявку на продажу одного колла-75000, то продадите опцион гораздо ниже его реальной стоимости. Поэтому очень важно в опционах работать лимитированными ордерами и выставлять цену вблизи цены теоретической! Рыночные заявки в опционах могут привести к очень большим убыткам.
  • ПРОДАЖА – цена, по которой в данный момент стоит активная заявка на продажу. В случае с коллом-75000 цена в стакане на продажу эквивалентна 77740п., т.е. опять же, если вы выставляете рыночную заявку на покупку колла-75000, то купите за 77740п. то, что реально стоит 9250п.! Кстати, доска опционов позволяет наглядно оценить ликвидность, так, чем шире спред или разница между ценой покупки и продажи, тем менее ликвидным считается опцион и наоборот. Соответственно колл-75000 в данном примере считается неликвидным.
  • Расчетная цена – показывает, какова будет теоретическая стоимость опциона, если вы измените параметр волатильности. По большому счету данный параметр не несет ключевой информации, его можно игнорировать.
  • Теоретическая цена – стоимость опциона на текущий момент, т.е. цена, по которой в данный момент можно купить или продать опцион. Данное значение рассчитывается биржей и все время меняется в зависимости от текущей цены базового актива, волатильности и времени, оставшегося до даты экспирации.
Выбор редактора:  В чем заключается процесс торговли бинарными опционами

Доска опционов и открытый интерес

Под основной таблицей представлен еще один график, отражающий так называемый открытый интерес (open interest) или объем открытых позиций по всем опционным контрактам данного базового актива.

Открытый интерес в опционах это сведения о том, сколько опционов в каждом отдельном страйке отдельно по путам и отдельно по коллам куплено и не закрыто. Т.е. кто-то купил опционы, кто-то их продал и соответственно возникла открытая позиция и пока не произойдет обратная сделка, открытый интерес будет «висеть». Данный индикатор свидетельствует о том, есть ли крупные открытые позиции в том или ином страйке, не более того.

2. Доска опционов в программе КВИК (QUIK)

Данная тема подробно рассмотрена во второй части данной статьи.


Таким образом, доска опционов позволяет в целом оценить ликвидность того или иного инструмента (чем короче спрэд между покупкой и продажей, тем ликвиднее инструмент). А также узнать, чему равна стоимость соответствующего опционного контракта (столбец «Теоретическая цена»), т.е. по какой цене сегодня можно купить или продать интересующий вас инструмент.

Московская биржа (moex com) — обзор торговой площадки (торги, участники, инструменты)

Биржевая торговля в России начала бурно развиваться чуть более 20 лет назад. Для сравнения, американские торговые площадки к этому моменту имеют историю, которая исчисляется сотнями лет. Поэтому наш рынок можно назвать ещё совсем молодым, однако, это никак не влияет на качество сервиса, характеристики и техническое оснащение. По всем этим параметрам Московская биржа (moex com), как наиболее известная и крупная из российских, ничуть не уступает западным аналогам. Более того, интерес иностранных участников к российским компаниям растёт с каждым годом, увеличивая приток средств, а для граждан страны государство разработало специальную стимулирующую программу.

Московская биржа: история и современный вид

Далёкая история бирж не так интересна, так как, в основном, это были похожие на обычный рынок заведения, где по большей части сделки происходили по товарам. Это было в царское время, позже, в Советском Союзе подобного рода деятельности не могло быть в принципе, ведь биржа – явление однозначно капиталистическое и порядочному советскому человеку нечего было и помышлять об инвестировании и уж тем более о спекулировании, это вообще было преступлением.

Соответственно, после развала Союза начались попытки сделать централизованное торговое пространство, результатом чего стало появление мелких бирж в огромном количестве. Конкретно Московская биржа стала торговым центром в середине 90-х годов прошлого столетия , и с тех пор так и остаётся главной торговой площадкой страны.

Сайт Московской биржи

После всех перипетий с дефолтом и экономическим упадком торговля стала привлекать людей, ведь, как оказалось, можно на плохой ситуации и заработать. Примерно в это же время начинается развитие сети интернет, информационные технологии позволяют создать эффективную систему, которая позволит заниматься торговлей максимально удобно.

В 00-х история восхождения продолжается, и Московская биржа набирает популярность, растут обороты, параллельно страна отходит от того, что творилось в прошлом десятилетии. Это приводит к тому, что экономика растёт, появляются перспективные предприятия, начинают появляться инвесторы из-за рубежа.

В 2011 году происходит весьма знаменательное событие в истории – Московская биржа расширяется. Этому поспособствовала необходимость сосредоточения на одной площадке большого количества торговых инструментов. Так получилась объединённая Московская биржа, состоящая теперь из:

  1. Московской межбанковской валютной биржи .
  2. Московская Фондовая биржа РТС.

Конечно, до таких гигантов, как Лондонская биржа или Чикагская, Нью-Йоркская, Московской бирже очень и очень далеко. Но она развивается и это самое важное, обороты растут, количество клиентов тоже, всё это можно отслеживать на сайте московская биржа moex . com Учитывая скептический настрой ко все западному, многие наши соотечественники предпочитают работать именно с российским рынком.

Краткая характеристика Московской биржи

  • официальный сайт московской биржи — moex . com
  • работает в виде объединённых двух бирж с 2011 года
  • расположена в Москве
  • предоставление услуг Национальным Расчётным Депозитарием
  • законодательная и регуляторная база содержит более десятка федеральных законов
  • доступ к торгам через лицензированных центробанком брокеров
  • торговые инструменты представлены акциями, ETF , валютой, драгоценными металлами, облигациями, опционами
  • время работы: с 10:00 до 00:00, выходные дни – суббота, воскресенье и праздничные в РФ
  • капитализация около 46 триллионов рублей
  • среди акционеров биржи есть Банк России, Сбербанк и внешэкономбанк.

Московская торговая сессия

Московская торговая сессия начинается в 10:00. Открытие торгов обычно сопровождается очень высокой активностью, большими показателями оборота. Происходит так по двум причинам:

  1. Цены на многие инструменты показывают разрыв ( гэп ), который образуется в неторговый период.
  2. Примерно в это же время открываются основные европейские торговые площадки, то есть общий оборот на рынках значительно растёт.

Подобную высокую активность можно наблюдать на протяжении 2 часов, затем она начинает снижаться, ход торгов протекает спокойнее, появляются дневные тенденции. Далее следует спад активности, который также совпадает с обеденным перерывом в Европе, после чего торги снова ускоряются. Происходит это также по двум причинам:

  1. Торговая сессия европейских бирж подходит к концу, инвесторы и спекулянты активно закрывают свои краткосрочные позиции, либо же открывают новые, если есть предпосылки к высокой активности на последующей американской сессии (так бывает обычно после сильных новостей).
  2. Открываются американские торговые площадки, получается совпадение работы сразу трёх регионов:
  • Америка;
  • Россия;
  • Европа.

Пересечение с американцами ведёт к тому, что до самого окончания основной части московской торговой сессии обороты остаются на высоком уровне. В 19:00 торги на Московской бирже заканчиваются . На самом деле они заканчиваются чуть раньше, в зависимости от сектора, так как около 15 минут занимает вся процедурная часть.

После этого начинается дополнительная, вечерняя московская торговая сессия. На ней представлен урезанный список инструментов – доступны фьючерсы и опционы . Это можно назвать очень большим преимуществом, так как любую позицию по акции можно далее захеджировать на фьючерсе.

Таким образом, получается, что на московской бирже участников торгов охватывает самую активную часть суток – европейскую и американскую. Торги на дополнительной сессии продолжаются до 00:00 , но так же, как и в предыдущем случае, по факту до 23:45. В расписание торгов на Московской бирже входит 14 часов торгового времени, и это отличный показатель, особенно, учитывая географическое положение. То есть из всего времени выпадает только период работы азиатского региона, который не очень сильно двигает рынки.

Участники торгов

Здесь, в общем-то, никаких отличий от всех остальных торговых площадок и нет.

На Московской бирже торговлю ведут следующие категории участников:

  1. Физические лица. Это самые обыкновенные трейдеры, самостоятельные инвесторы и, конечно же, спекулянты. Составляют подавляющее большинство среди всех участников, на физиков приходится более 3,5 миллионов клиентов. Также есть иностранные физические лица, которые зарегистрированы в системе торгов, но их совсем немного – около 11 тысяч. Не смотря на то, что физические лица многочисленны, по своему торговому обороту они, конечно же, уступают следующей группе участников торгам.
    Не смотря на то, что количество можно назвать большим, многие счета не проявляют активность, так как владельцы могут просто ждать необходимый период времени для получения налоговых льгот в рамках программы индивидуальных инвестиционных счетов .
  2. Юридические лица. Это компании, фонды, в общем, организации, которые ведут торги на Московской бирже. Такого типа участников торгов не очень много – всего около 25 тысяч. Однако, каждый из них обладает достаточно высоким показателем торгового оборота. Причём в сводках о ходе торгов многие видят сигналы к тому, что юридические лица стараются вытряхивать физических, примерно так же, как мы привыкли слышать о крупных участниках рынка на форексе . В общем, это серьёзные объёмы, у тому же часть организаций – заграничная, то есть они тоже делятся на “наших” и “не наших”.

Торговые инструменты Московской биржи

Теперь перейдём к рассмотрению списка торговых инструментов, которые разделены в соответствии с секторами на Московской бирже.

Акции

Начнём с самого крупного и, пожалуй, важного – московская фондовая биржа или сектор акций . Здесь предлагается к приобретению акции огромного количества компаний, всего около 270 акций более чем двух сотен эмитентов. Все акции разделены на три уровня, каждый сможет подобрать себе инвестиционный портфель по душе.

Конечно, это не тысячи бумаг, как на американских площадках, но, по правде говоря, лишь несколько десятков представляют интерес. Например, Газпром знают все, а вот какой-нибудь Сургутагрохим вряд ли. Соответственно, наибольшим спросом пользуется ряд бумаг, которые относятся к большим компаниям, хорошо знакомым любому жителю – ранее упомянутый Газпром, Сбербанк и так далее. В ходу название “голубые фишки”, то есть это самые торгуемые акции, по которым суточные обороты опережают всех остальных.

Это не значит, то их нужно только покупать, и если купить, то они обязательно вырастут в цене. Логика удержания таких акций заключается в следующем:

  1. Заработок на росте капитализации, то есть мы надеемся на рост стоимости акции.
  2. Получение дивидендов. Это часть распределённой прибыли на каждую акцию в зависимости от того, какой финансовый результат показала компания.

Облигации

Это вторая часть, которая вместе с акциями вместе являются представителями фондового сектора Московской биржи. Облигации – это вид долгового обязательства. На бирже это обычно займы для крупных компаний или же государства. Обычно облигация имеет номинал в 1000 рублей, это позволяет инвестору (в данном случае займодавцу) приобрести этих бумаг на практически любую сумму. По всем облигациям заранее указываются ключевые параметры:

  1. Номинал . Это, собственно, сама сумма, которую мы одалживаем. То есть покупаем облигацию за 1000 рублей, в этом случае 1000 рублей и есть номинал.
  2. Срок облигации, дата возврата денег . Здесь всё просто, купили годовую облигацию со сроком погашения через год, например 16.12.2020. В этот день деньги будут возвращены.
  3. Купонный доход . Это тот процент, который получит инвестор за то, что одолжил деньги, купив облигацию. Выражается в годовых, то есть по облигации на 6 месяцев можно рассчитывать на половину указанного процента.
  4. График платежей купона . В данном случае определяется как часто инвестор будет получать свой процент. Тут может быть по-разному, то есть периодичность выплат нужно смотреть в информации самой по самой ценной бумаге.

Облигации можно назвать популярным инструментом вложения средств. Здесь весь вопрос состоит в том, кто занимает эти деньги. Есть два основных вида, которые имеют некоторые отличия:

  1. Государственные облигации, которые носят название ОФЗ. В целом, всё просто, заёмщик – минфин, надёжность высочайшая, купонный доход не очень большой, как раз по причине высокой надёжности и, соответственно, высокого спроса на бумаги.
  2. Корпоративные. Тут уже более высокий доход и связан он с тем, что даже самая крупная корпорация – это не государство и может случиться всякое. Однако, вероятность такого события чрезвычайно мала, поэтому можно спокойно покупать такие долговые обязательства, ставка по ним выше.

Валютный рынок

Московская валютная биржа – это, по сути, та часть, которая была раньше ММВБ. Количество торговых инструментов нельзя назвать большим, в основном, это валютные пары с рублём. Наибольший торговый оборот, понятное дело, приходится на пару доллар/рубль (более 85%),от динамики именно этой пары зависят все остальные. Пары сопровождаются обозначениями:

  1. TOD – поставка сегодня (от слова today )
  2. TOM – поставка завтра (от слова tomorrow )

С другой стороны, здесь есть главные пары, а также все, которые представляют практический интерес в торговле с рублём, на который и ориентирована московская валютная биржа.

Что касается торговых условий то тут всё в полном порядке и соответствует даже самым большим ожиданиям, единственное, что может подпортить картину – это высокие комиссии за сделки со стороны брокера , дающего доступ к московской валютной бирже, они могут довольно сильно отличаться, примерно также, как и в случае дилинговых центров.

ETF на Московской бирже

Московская фондовая биржа даёт возможность инвесторам покупать уже готовый портфель, который сформирован по какому-либо принципу. Это может быть что угодно, акции металлургического сектора или еврооблигации.

Основная прелесть таких инструментов заключается в том, что как и в случае с облигациями, у нас есть возможность покупки объёмов, в сотни раз меньше, чем минимальное значение по некоторым инструментам. Под этим подразумевается очень маленький размер минимального ордера. Буквально за 10 000 рублей мы можем купить “часть” портфеля, который при обычном расчёте стоит миллионы рублей. То есть миллионы не потребуются, мы купим ровно ту часть, которую можем себе позволить. Это относительно молодой, но очень перспективный вариант торговли акциями.

Помимо того, что у инвестора нет необходимости самому брать бумаги, а достаточно лишь один раз купить акции ETF , также несомненным плюсом можно назвать тот факт, что отпадает необходимость возиться с полученными по акциям прибылями и реинвестировать их в те же инструменты – всё это делает сам фонд. То есть это закладывается в стоимость акций. Поэтому остаётся лишь покупать и продавать эти акции.

Другая положительная черта – работа с иностранными активами через эти фонды с расчётами в российской валюте . Предлагаемые ETF мы берём за рубли, а портфель может быть составлен хоть по Австралии. То есть за счёт этого мы не пользуемся московской валютной биржей, всё представлено в фондовом секторе, и это очень удобное расширение списка инструментов акций.

Рынок драгметаллов

Он относится к товарному рынку, но торги с поставкой идут на Московской валютной бирже, расчёты, в основном, ведутся по обезличенному виду на металлических счетах. Среди доступных инструментов представлено золото и серебро .

В целом, назвать данный сектор активным нельзя, так как обороты не очень высоки. Вообще, в последние годы появилась тенденция к закупке метала государством, то есть пополнение золотовалютных резервов самим золотом. То, что торгуется на рынке в целом, по разным данным на 97% так называемое “бумажное” золото, то есть это бесконечно перепродаваемые обязательства, чистая спекуляция.

Стоит отметить наличие контактов с зарубежными биржами – известной во всём мире бирже металлов в Лондоне, а также менее известной, но вполне понятно, почему не менее важной биржи Цюриха.

Также обращаем внимание, что торговля драгоценными металлами на Московской бирже отличается от того, к чему мы все привыкли – а именно, цене на золото, выраженную за тройскую унцию в долларах. На нашей площадке торгуется грамм золото за российский рубль. К этому можно быстро привыкнуть, однако, поначалу будет сложно оценивать масштабы движения, так как все привыкают к одной шкале, а на проценты не очень обращают внимание. Но тот факт, что унция содержит около 30 грамм, а рубль немного более 60, оценить примерно не так и сложно.

Срочный рынок Московской биржи

Московская срочная биржа представлена контрактами, которые имеют срок поставки, что, в принципе, и так следует из названия. Здесь в ходу следующие типы инструментов:

1. Фьючерсы. Это сделка, по которой товар поставляется в указанный срок. Очень распространённый торговый инструмент, который предлагается и на основной, и на дополнительной торговой сессии наряду с валютами. Фьючерсы на Московской бирже есть на разные группы:

  • валютные пары;
  • фондовые индексы;
  • отдельные акции;
  • процентные ставки;
  • товарные контракты;
  • облигации.

2. Опционы. Это бумаги, которые позволяют купить товар по определённой цене в обозначенные сроки. Обороты совсем не большие, но всё равно инструмент используется в торговле многими трейдерами, особенно, в периоды нестабильной ситуации и сильного повышения волатильности на финансовых рынках или отдельно взятых инструментах.

Торги на Московской бирже

Все перечисленные выше рынки доступны трейдеру на Московской бирже из торгового терминала QUIK , который во многом похож на метатрейдер . Это отечественная разработка, работает ничуть не хуже зарубежных, все возможности для анализа графиков совпадают с таковыми в МТ 4 и 5. Более того, найти нужные индикаторы совсем не составляет труда, так как количество пользователей очень велико и работа над улучшением ведётся постоянно.

Некоторые брокеры, которые предлагают свои услуги на территории РФ (и имеющие лицензию ЦБ РФ) не ограничиваются одними лишь торгами на Московской бирже, а используют и другие площадки, предлагая своё собственное программное обеспечение.

Обычно никаких проблем со связью нет, но были случаи в истории, когда торги приостанавливались, правда, было это давно, когда объединение только закончилось. Так что в техническом плане всё надёжно, проблемы могут быть, как правило, со стороны брокера. Но это тоже со временем становится всё более редким, высокая конкуренция и борьба за каждого клиента приводят к тому, что предоставление услуг постоянно улучшается, совершенствуется и почти полностью соответствует европейским стандартам.

Для того, чтобы получить возможность торговать, необходимо открыть торговый счёт у упомянутой специальной компании – брокера. Здесь нельзя путать с конторками, которые именуют себя брокерами, но лицензии имеют разных оффшоров. Лицензия должна быть выдана ЦБ РФ, а не центробанком Зимбабве.

Всего на данный момент можно назвать 5-6 крупных и хорошо известных. Как правило, эти брокеры ассоциируются с крупными банками, например следующие:

Например, Тинькофф хорошо известен своими банковскими продуктами, которые обычно внедряются первыми на российском рынке. Такой же подход они решили применить и в области трейдинга, создав продукт под названием Тинькофф инвестиции . Это как раз пример своего собственного приложения, которое используется для управления.

На данный момент Тинькофф брокер занимает вторую строчку как по числу клиентов, так и по активным счетам. На первом и недосягаемом для остальных месте расположился Сбербанк, что, в общем-то, неудивительно. В общем, необходима регистрация, после чего можно пополнять счёт и начинать торговать всеми обозначенными ранее инструментами, составляющими рынки Московской биржи.

Количество уникальных клиентов

Преимущества и недостатки Московской биржи

Сильные стороны определяют то, насколько инвесторов привлекает торговая площадка. Учитывая, что Московская биржа ещё совсем молодая по меркам торговли в целом, многие плюсы могут показаться обыденным, рядовым случаем, однако, для достижения были вложены огромные средства и большое количество времени.

Плюсы

Итак, к сильным сторонам можно отнести следующее:

  1. Время работы. Это безоговорочно сильная сторона, значительное преимущество. Торговый цикл охватывает 14 часов , правда, при этом во второй части московской сессии уже гораздо меньше список инструментов. Тем не менее, это отличная возможность контролировать свои риски. Например, после закрытия торгов на московской фондовой бирже, индекс начал падать. А открытие торгов только завтра утром. Мы легко перекрываем возможно имеющуюся покупку продажей на фьючерсе на этот самый индекс. Многие используют этот факт, чтобы работать сразу в двух направлениях.
  2. Постоянное развитие и работа с клиентами. Это как раз тот самый плюс, который как бы и норма, в общем-то. Но изначально условия торговли были не очень-то привлекательными. Затем стали добавляться новые категории торговых инструментов, появилось в обороте золото и серебро. В общем, тенденция позитивная, ожидается её продолжение. Все пожелания действительно рассматриваются, возможно, именно этот фактор играет решающую роль в том, чтобы внедрять новые торговые инструменты.
  3. Вся актуальная информация предоставляется в электронном виде. Московская биржа moex com постоянно обновляется, все изменения мы видим прямо на сайте. Также можно просмотреть всю интересующую информацию, сайт московской биржи moex com выполнен так, чтобы было максимально удобно пользоваться. Что, кстати, достаточно выгодно его отличает от, например, сайта чикагской биржи, где всё сделано вроде бы и удобно, но на практике совсем не так.

Минусы

Теперь рассмотрим слабые стороны:

  • Речь идёт, конечно же, о недостатке отдельных групп торговых инструментов . Например, список акций достаточно внушительный, но при этом нет возможности торговать интересующие иностранные бумаги, это делают через санкт-петербургскую торговую площадку. Поскольку Московская биржа является центральной в стране и подавляющее количество сделок проходит именно на ней, логично предположить, что она должна давать доступ к максимальному количеству продуктов. Но это не так. В итоге получаем относительно неплохое разнообразие отечественных компаний, но и только.
  • Следующий важный аспект – довольно скудный список инструментов московской валютной биржи . Здесь у нас нет таких популярных кроссов как евро к иене, евро к канадскому доллару. Это далеко не основные инструменты, но трейдеры их любят, учитывая высокую волатильность. Также нет и некоторых основных пар, что уже можно назвать довольно существенным изъяном. Например, Австралийского доллара к американскому в списке мы не найдём, а ведь пара ходовая. В общем, до тех пор, пока валютный сектор не подтянется, на высокие обороты в этом разделе можно не рассчитывать. То есть всем тем, кто, возможно, и хотел бы перейти к брокеру с лицензией, торговли на московской бирже подобной той, к которой привыкаешь у псевдоброкеров, не видать. А по оценкам некоторых исследований, это может быть очень и очень солидный объём средств, который проходит мимо через оффшоры.

Но, как бы то ни было, развитие идёт. Наиболее красноречиво об этом свидетельствует количество участников торгов московской биржи, которое постоянно растёт.

Заключение

Подводя итог, можно сказать, что Московская биржа полностью отвечает стандартам современной торговой площадки, не уступает в технологичности и условиях западным. С каждым годом число клиентов растёт, а это говорит не только о том, что население проявляет интерес к торговле и инвестированию, но также и том, что иностранцы всё больше интересуются российским рынком, даже с учётом того, что многие акции также представлены и на других площадках. При этом значительный эффект оказывает программа ИИС, у которой довольно большой потенциал привлечения средств, измеряемый десятками миллиардов долларов, если не сотнями.

Как купить акции на бирже?

Автор: Дмитрий · Опубликовано 18.01.2020 · Обновлено 05.06.2020

Как торговать акциями на бирже

Инвестировать можно по-разному. Кто-то, например, покупает акции Apple, стоимостью по $100 за штуку, и в месяц получает с каждой прибыль всего по $2, а кто-то поступает умнее и приобретает на срочной финансовой бирже опционы на $100 на предположительный рост стоимости акций Apple, и получает с каждого прибыль по $90. На таком простом примере сразу становится понятно, какое инвестирование лучше. И если вы не знаете, как купить акции на бирже, то берите пример из современных инвесторов, которые преимущественно выбирают бинарные опционы, то есть, не физическую покупку разных ценных бумаг ведущих компаний.

Как купить акции – опционы на рост или покупка актива

На сегодня современному инвестору на финансовом рынке предлагается масса различных способов и инструментов инвестирования, используя которые можно получать приличный доход. Фондовый рынок, например, предлагает для приобретения ценные бумаги в их физическом виде, или же инвестирование в изменение цены этих бумаг. В целом, от того и другого можно получить доход. Все суть в его размере и сроке его ожидания. Поэтому, чтобы решить дилему как купить акции на бирже, чтобы при этом быстро получались увесистые дивиденды, мы подробно рассмотрим виды биржевого инвестирования. Для начала сравним 2 самых популярных типа инвестирования: покупка настоящих ценных бумаг, ну и покупка опциона на изменение стоимости актива.

Условия начала инвестирования

Покупать акции какой-то известной и надежной компании ранее считалось показателем статуса, да и вообще это было круто. Желающих это сделать всегда было много, но только дело доходило до вникания в суть как купить акции на бирже, так сразу количество смельчаков значительно сокращалось. Что требует фондовый рынок? Если вы хотите купить акции Apple, Yandex или Google, основное что вам понадобится, это зарегистрировать свой торговый счет у фондового брокера, положив на него сразу не менее 500 000 рублей. То есть, пол «лямчика» только для доступа к инвестированию! Что же требует опционный рынок? В этом плане условия более лояльны, потому что инвесторы на опционном рыке не покапают «живые» акции, а ставят на изменение их цены. И для этого им нужно всего лишь на открытый у опционного брокера торговый счет положить 500 рублей! И эта разница слишком существенная! Впрочем, дело не столько в требованиях для начала торговли, сколько в прибыльности, получаемой в итоге.

Как купить акции на бирже – иллюзия прибыли или настоящая прибыль

Смысл любого вида инвестирования – получение на выхлопе именно прибыли. Подумайте, что вы хотите выжать с финансового рынка – 2% в месяц или целых 100%. Доход на рынке ценных бумаг настолько мизерный, что более 2%, ну максимум 3% вы там никогда не получите. Притом, что изначально вам нужно будет вложить в него полмиллиона рублей, и это лишь, чтобы стать клиентом фондового брокера, получив право инвестирования. Опционный рынок щедро даст вам примерно 90% навара на одной сделке от ее суммы. И затраты ваши, при этом, будут от 500 рублей (указанные торговые условия предлагает брокер, торгующий бинарными опциями, Binomo).

Таким образом, сегодня покупка настоящих ценных бумаг считается прихотью богачей, почти ничего не имеющих с такого вида инвестирования. Те истории, которыми приукрашен фондовый рынок всего лишь сказки, побуждающие людей к инвестированию их кровных денег в ценные бумаги известных компаний, что только спонсирует их деятельность, выдавая не больше 2% дивидендов в год. А если так, целесообразно ли вообще такое инвестирование? Поэтому, если уже и заниматься инвестированием, то так, чтобы это приносило деньги, а не их призрачную иллюзию.

Почему бинарные опционы

Пожалуй, единственной загвоздкой в успешном опционном инвестировании является несколько повышенный риск, по сравнению с фондовым инвестированием. Впрочем, даже он перекрывается высокой прибыльностью, которую обеспечивают бинарные опционы. Перед вами, в итоге, два самых популярных финансовых инвестиционных продукта. Вот что вы получите, выбрав один из них:

  • Слишком высокое требование для старта инвестирования – 500 000 рублей.
  • Максимальная доходность инвестиций – не больше 3% в месяц.
  • Незначительные риски.
  • Минимальное требование для старта инвестирования – от 500 рублей.
  • Максимальная доходность инвестиций – 100% в месяц.
  • Повышенная степень риска.

Теперь вы знаете, как купить акции на бирже. Вложить деньги в покупку настоящих акций, или в изменение их стоимости – решать исключительно вам. Но зачем ломать себе голову, если все уже заранее продуманно большинством современных инвесторов, выбравших бинарные опционы, которые даже при повышенных рисках приносят в сотни раз больше прибыли, чем фондовый рынок.

Да и вряд ли фондовый рынок даст вам возможность попробовать инвестирование бесплатно. А вот на опционном рынке такая возможность есть! Вы можете, абсолютно не тратя деньги, попробовать бинарные опционы, благодаря уникальной возможности, которую предоставляет брокер Биномо. Именно у этого брокера вы можете получить бинарные опционы с нуля в количестве 20 штук, которые дарятся новым клиентам компании. Благодаря таким фри-трейдам, то есть бинарным опционам с нуля, для использования которых не нужно пополнять торговый депозит, вы можете лично познакомиться с бинарными опционами, сразу на них зарабатывая!

Обучающий курс торговле опционами на московской бирже.

TeamTraders 03.08.2020, 17:30 44 Просмотров

Наши ученики часто просят подробнее раскрыть тему торговли опционами. Тема интересная и перспективная, однако на рынке мы не нашли достойных обучающих курсов торговле опционами на рынке Forts.

В связи с этим мы разработали программу, которая позволит открыть для себя этот замечательный инструмент.

Сразу хочется отметить – речь не идет о бинарных опционах.

Теперь подробнее про курс.

Обучающий курс торговле опционами на московской бирже.

Хочу сразу отметить – это базовый курс торговли опционами.

По итогу обучения Вы будете знать что такое опционы, как их покупать. Освоите базовые стратегии. Отработаете приемы, которые позволят улучшить Вашу текущую торговлю.

Опционы можно использовать как полноценный инструмент для спекуляций, так и дополнять ими позиции по акциям и фьючерсам.

В чем преимущество опционов:
1) для торговли опционами достаточно иметь минимальный депозит на бирже.
2) вы контролируете свои риски.
3) высокий потенциал прибыли
4) опционы требуют меньше времени наблюдения за рынком
5) комбинируя с линейными инструментами, можно работать без стоп-лосов

Что Вы узнаете пройдя курс:

  1. Теория
  2. настройка терминала
  3. тех. анализ
  4. разбор стратегий и конструкций
  5. спекуляции опционами
  6. как совмещать линейные инструменты и опционы

Как проходят занятия:

Ученик получает видео уроки и домашние занятия.
2 раза в неделю проводятся онлайн уроки, где разбираются вопросы и дается дополнительные материалы

Регулярно разбираем сделки и делимся идеями.

Бинарные опционы на акции Московской биржи

♦ Обзор Опционного рынка. Открытый Интерес и предполагаемый позиции по опционам на интересующий инструмент. Рассмотрение опционов по бирже СМЕ и ММВБ.

Опцион — это один из производных финансовых инструментов. Различают опционы на продажу (put option), на покупку (call option) и двусторонние (double option) . Опционы и фьючерсы во многом сходные финансовые инструменты, но имеют некоторые принципиальные отличия. При сделке с фьючерсом покупатель обязан приобрести (или продать) актив по истечению договора, тогда как при опционе он может от этого отказаться.

Автор: БТ · Published 21.10.2020

На Низком Старте – Брекзит . Фунт на 21.10.19 . Слухи.

Привет! Неделя До события которое уже всеми обозначается как: – “Самое Экстренное Событие Конца Текущего Года!” . Прежде чем начать попробую обозначить Одну деталь – Никто Даже На Уровне Интуиции (с профессиональной точки.

Автор: БТ · Published 09.10.2020

Новая манипуляция . Опционные Позиции . Евро\Доллар . Продолжение Вчерашнего Сюрприза . на 09.10.19

Привет! В прошлом материале: “Вот Он Сюрприз! Евро\Доллар на 09.10.19 . Конец Дня – Результат Манипуляции .” сделал акцент, что Крупный Участник который подставил Свои лимиты в ШОРТ, мог быть Хеджером, и.

Что такое недельные опционы на Московской бирже?

Московская биржа запускает новый инструмент — недельные опционы на фьючерс на индекс РТС. Чем он интересен для участников рынка?

С 26 января трейдерам на российском рынке станут доступны новые инструменты — недельные опционы, сообщается на сайте Московской биржи. Базовым активом для этих контрактов станет фьючерс на индекс РТС, в дальнейшем на бирже могут появиться недельные опционы на другие активы, говорит директор бизнес-дивизиона «Срочный рынок» Московской биржи Кирилл Пестов. Шаг цены исполнения опциона — 2500 пунктов, диапазон цены исполнения в торгах составит плюс-минус 15% от центрального страйка. О маркет-мейкерах, по словам Пестова, будет объявлено ближе к запуску.

Каждая новая серия инструментов будет появляться на рынке за две недели до экспирации, которая будет происходить по четвергам. Первая экспирация, соответственно, запланирована на 9 февраля.

Сейчас минимальный срок опциона на Московской бирже — месяц. Кроме того, существуют квартальные опционы. Развитие опционов с коротким сроком обращения — международный тренд, который наблюдается на крупнейших площадках, а новый инструмент расширит линейку доступных инвесторам коротких опционов, заявляет Пестов. В день экспирации месячных и квартальных опционов недельные появляться на торгах не будут, отмечается в сообщении биржи.

Кому нужен недельный опцион

Короткие опционы — это высокорискованный спекулятивный инструмент, ориентированный на тех, кто хочет реализовывать стратегии торговли с большим плечом, поясняет начальник управления «Интернет-брокер» ФГ БКС Павел Сороковой. Появление недельных опционов позволит составлять торговые стратегии с коротким горизонтом и ограниченным риском, добавляет частный трейдер Андрей Агапов.

«На рост индекса покупается опцион-колл, на падение — опцион-пут и берется плечо на ограниченный риск», — объясняет трейдер. Он полагает, что этот инструмент может вызвать интерес также у клиентов форекс-брокеров, поскольку недельные опционы — достаточно простой инструмент для людей, которые готовы рисковать.

Опыт БКС показывает, что у определенного количества клиентов этот контракт будет востребован, но нужно учитывать, что с опционами в России работает существенно меньше инвесторов, чем с акциями, валютой или фьючерсами, полагает Сороковой из БКС.

Основные риски

Идея запустить короткие опционы появилась достаточно давно на одной из опционных конференций, рассказывает Сороковой. Технологически биржа была готова к запуску больше года назад, но брокерам нужно было доработать системы управления рисками, из-за чего дата появления опционов переносилась. Трейдер Андрей Агапов рассказывает, что при каждой экспирации у брокера возникают дополнительные риски: залоги по фьючерсам выше, чем залоги по опционам.

«В тот момент, когда опцион превращается во фьючерс, по нему может резко возрасти залог и брокерам здесь сложно найти универсальное решение: нужно либо повышать залог всем клиентам, что обернется для них большими затратами, либо не повышать, но у клиентов из-за этого могут быть маржин-коллы», — говорит трейдер. В связи с этим небольшие брокеры, вероятно, будут запрещать клиентам операции с опционами, считает он.

Торговля акциями, облигациями и опционами на Московской бирже – Мастер-Класс

Представитель компании NITED TRADERS Григорий Богданов провел Мастер-Класс по торговле акциями, облигациями и опционами на Московской бирже.

Программа мастер-класса:

  • Как зарабатывать на рынке без попыток прогнозирования будущего.
  • Каким образом снизить уровень стресса при работе на рынке.
  • Почему стоит изучить бизнес компании, акции которой вы покупаете.
  • Какие технические и юридические аспекты работы биржи необходимо принимать во внимание.
  • Чем может быть полезна структура акционеров компании.
  • 9 примеров и торговых идей, которые принесли солидную прибыль

Смотрите Мастер-Класс:

А так же:

  • Как зарабатывать на рынке без попыток прогнозирования будущего.
  • Каким образом снизить уровень стресса при работе на рынке.
  • Почему стоит изучить бизнес компании, акции которой вы покупаете.
  • Какие технические и юридические аспекты работы биржи необходимо принимать во внимание.
  • Чем может быть полезна структура акционеров компании.
  • 9 примеров и торговых идей, которые принесли солидную прибыль.
  • Почему трейдеру может быть выгоден рынок без движения.
  • Как различать качество активов, торгуемых на бирже.
  • Какие преимущества дает управление торговой позицией
  • по сравнению с ее пассивным удержанием.
  • Как заработать на убыточном бизнесе, используя облигации.
  • Как снизить риски при входе в сильное рыночное движение.
  • Еще 9 очень интересных примеров из реальной торговли.
  • Ответы на вопросы зрителей. Живое общение с трейдером.


А так же:

Запишитесь на Практический курс по торговле на Московской бирже
Автор и ведущий курса – Григорий Богданов, трейдер и управляющий активами. Ведет торговлю на фондовом и срочном рынках Московской Биржи (акции, облигации, фьючерсы, опционы).

  • Простота в установке и эксплуатации
  • Надежность, подтвержденная трейдерами
  • Управление потенциальными рисками
  • Сочетание методов трейдинга и аналитики
  • Возможность выбрать любую стратегию

• Полный технический анализ • Прогноз движения тренда • Лучшие точки входа и выхода

Установи высокодоходный робота Hunter FX и считай прибыль!

Стратегия торговли опционами на московской бирже. Торговля бинарными опционами

​ Скальпинг — это один из видов торговли, при котором совершаются очень быстрые сделки за короткий промежуток времени. Трейдер опциона при этом всегда получает либо небольшой убыток, либо небольшую прибыль. Время между началом и концом сделки, как правило, может составлять всего лишь от 15 секунд до нескольких минут.

Принято считать, что скальпинг является делом достаточно убыточным и неблагородным, а возможно — даже опасным для вашего счета. В этом есть доля правды, но она касается лишь начала работы с опционами: в первую очередь все будет получаться не очень ладно, и начинающего трейдера могут часто постигать неудачи в таком деле, но все приходит с опытом, поэтому мы научим вас, как грамотно торговать на бинарных опционах.

Как начать торговать опционами?

Прежде всего, нужно сказать, что трейдер опционного рынка должен учитывать несколько факторов при работе с опционами:

  • для грамотного умения торговать на трейдинговых платформах придется регулярно уделять внимание бирже;
  • на опционах невозможно заработать крупную сумму за одну операцию, поэтому сделки должны исчисляться десятками, что занимает немало времени;
  • необходимо быть крайне внимательным и постоянно следить за всеми необходимыми изменениями, чтобы получить необходимую вам прибыль;
  • нужно также учитывать объем вкладываемых средств, потому как от этого зависит получение вами средств после сделки.

Подробно разбирая стратегию быстрого трейдинга, можно использовать для приведения примера одноминутный график, а для покупки будет использован опцион со временем истечения торговли в пять минут.

Для начала необходимо нанести на график стохастический осциллятор, индекс относительной силы и экспоненциальную скользящую среднюю. Теперь, чтобы точно знать, как беспроигрышно торговать на бинарных опционах, нужно разобраться с каждым из этих понятий.

Стохастический осциллятор — это индикатор теханализа, показывающий положение нынешней цены, относительно разброса цен за выбранный период времени в прошлом.

Индекс относительной силы — это один из ключевых осцилляторов, используемых повсеместно. С помощью него вы сможете отследить так называемую «скорость» изменения цены.

И наконец, экспоненциальная скользящая средняя — позволяет нивелировать изменения цен во времени. С помощью него также можно узнать начало и конец новой тенденции.

Теперь необходимо подробно и пошагово рассмотреть весь процесс того, как торговать на опционах.

Важно обращать должное внимание на ложные сигналы графика, чтобы не ошибиться. Они появляются с определенной частотой, поэтому важно, чтобы наши индикаторы совпадали при прогнозе.
Поначалу вам придется быть более внимательным. Советуем проверять, совпадает ли график всем подходящим условиям, описанным в различных интернет-гайдах, прежде чем приступать к следующему шагу сделки. На первых порах придется действовать очень быстро, но и очень внимательно, иначе рисков и неудач не избежать. Но все риски достаточно низкие, поэтому вы можете не бояться существенных убытков, которые со временем обязательно перерастут в ощутимую прибыль.

Какие плюсы и минусы у скальпинга?

Научиться тому, как торговать опционами достаточно просто, а со временем это начнет приносить ощутимый доход вкупе с опытом, ежедневно получаемым от сделок. Для начала работы необходимо всего лишь изучить несколько полезных статей по запросу » как торговать», и вы уже будете иметь достаточно ясное представление о работе в сфере быстрого трейдинга и о финансовых операциях в целом.

Более того, быстрые опционы несут гораздо меньше риска, чем длительные сделки, что весьма хорошо подойдет для новичков в этом деле. Поэтому новичок может иметь гораздо большую гарантию успеха, чем если он сразу решит окунуться в серьезный раздел торговли с долгими трейдами, где возможность прогореть для неопытного человека оказывается выше в разы.

Плюсы быстрых сделок также в том, что анализ финансового рынка, в свою очередь, тоже занимает гораздо меньше времени, в отличие от других видов торговли на бирже. Это достаточно удобно для людей, у которых мало времени на работу с финансовыми трейдами, но хочется попробовать торговать опционами, минимизируя затраты и при этом не получив для себя существенного убытка.

Теперь вы знаете, как начать торговать опционами, а значит — у вас уже есть основа, на которую можно нарастить дополнительные знания о биржевых сделках и смело пробовать себя в финансовых операциях. Работа в этой сфере помогает не только отслеживать постоянно изменяющуюся конъюнктуру финансового рынка, но и быстро реагировать на его изменения. Эти знания пригодятся вам как на быстрых опционах, так и в том случае, если вы решите перейти на более серьезные сделки в области финансовых трейдов.

С какой суммы можно начинать трейдинг?

Для того, чтобы понять, как торговать опционами, вам понадобится минимальный депозит. Депозит зависит скорее от брокера, нежели от самого трейдера, но в любом случае, минимальной суммой является фиксированная цифра, зависящая от платформы. Безусловно, небольшой депозит сокращает риски потерь при неудачном опыте торговли, но он также сокращает и прибыль, получаемую вами от сделки. К примеру, от сделки стоимостью в 1$ вы сможете получить всего лишь 80 центов, а от сделки на 20$ сумма прибыли составит уже целых 16$. Вопрос о том, какой депозит считать для себя минимальным и какая цена у вашего риска всегда остается за трейдером, но со временем вы уже можете более уверенно торговать на опционных платформах и забыть о минимальном депозите и минимальной прибыли, потому что со временем риск будет становиться меньше, а прибыль и умение торговать будет только неукоснительно расти.

Ходят слухи, что на бинарных аукционах нельзя выиграть совершенно ничего, но как правило, эти слухи распространяются людьми, которые, единожды попробовав торговать, не получили никакой отдачи и существенного результата, не заработали миллион «одним кликом» и сразу опустили руки.

Если вы будете настойчиво и уверенно торговать, то успех непременно будет за вами. Главное — серьезный подход к делу, который обеспечит вам основную долю успеха во всех ваших финансовых операциях.

Если вы хотите быть среди тех, кто отлично разбирается в том, как торговать, то приходите на обучение —

Выводят ли опционные брокеры деньги?

Те, кто думает что бинарные опционы развод для лохов и брокеры не выводят заработанные деньги — спешу огорчить — выводят. Кто еще сомневается предлагаю ознакомиться с криншотом.

Торговля опционами начинающим частным инвесторам кажется чем-то сложным и непонятным. На самом деле, всё довольно просто и прозрачно. Да, действительно, до начала Великой Депрессии опционы никак не регулировались и были крайне непростым инструментом в финансовых отношениях. Однако сегодня это инструмент регулируемого рынка, который к тому же позволяет страховать риски.

Наверняка вы слышали или даже сами говорили в недавнем 2014 году: «Вот бы переместиться в прошлое и купить доллары по 30 рублей!» В этот самый момент вы мечтали не машине времени, а об опционе. Давайте немного пофантазируем, абстрагируясь от фондового рынка. Допустим, 12 января 2014 года вы вышли с новогодних каникул и решили, что за год вы накопите 100 000 рублей и обратите их в доллары. Вы пошли к абстрактному агенту и договорились, что 12 декабря 2014 года он вам продаст доллары по курсу на 12 января — 33,21 руб. за $1. А вы ему за это дадите 5% от суммы сделки. Наступило 12 декабря, курс 54,79 руб. за $1. А вы покупаете по 33,21 руб. и богатеете на глазах. Отдаёте 5% печальному продавцу и получаете свой доход. Опцион call исполнен. (Конечно, если ваш агент вам продал базисный товар. А если не продал, вы теряете премию, которую уплатили ему за опцион и остаётесь без долларов по 33).

Как успешно торговать бинарными опционами: хотите прибыльно зарабатывать на бинарных опционах и не оказаться в числе горе-трейдеров? 9 ценных советов, основанных на реальном опыте торговли.

Последние 5-7 лет рынок бинарных опционов развивался семимильными шагами и на сегодняшний день именно БО дают возможность заработать много и в сжатые сроки. Но большая прибыль сочетается с риском потерять все, на это новички обычно внимания не обращают.

Сегодня будем разбираться в том, стоит ли торговать на бинарных опционах и как повысить шансы на успех.

Что мешает трейдерам-новичкам зарабатывать?

Новички совершают одни и те же ошибки, они и не дают трейдингу приносить прибыль.

Среди самых распространенных отметим: небрежное отношение к трейдингу (как к игре в казино), непонимание ключевых отличий БО от рынка форекс, неумение выбрать надежного брокера, пренебрежение обучением и изучением торговых условий, а также условий отработки бонусов.

В комплексе все это приводит к разочарованию в рынке бинарных опционов.

Мы предлагаем возможность избежать этих ошибок и начать зарабатывать сразу. Подчеркнем – это возможно только при условии четкого соблюдения всех приведенных ниже рекомендаций.

Эксперты www.binaryoptionstrade.ru советуют рассмотреть такие вопросы как:

  • выбор брокера;
  • изучение обучающих материалов и подбор торговой стратегии;
  • мани-менеджмент, подбор оптимального размера депозита;
  • работу с бонусами, торговыми сигналами, роботами;
  • затронем и психологическую составляющую.

В комплексе это даст ответ на вопрос, как научиться торговать бинарными опционами.

Последовательно разберем основные этапы на пути к успеху, начиная с выбора брокера и заканчивая психологией. также очень важно.

1. Выбор брокера.

  • срок работы на рынке – чем больше, тем лучше;
  • репутацию и отзывы, с его именем не должны быть связаны скандалы;
  • наличие регуляторов, желательно, чтобы их было несколько;
  • величину выплаты по опционам «в деньгах», неплохо если есть частичный возврат по опционам закрывшимся «вне денег»;
  • минимальный депозит и размер ставки. Чем меньше, тем лучше, для новичка подойдет брокер с депозитом от 5-10$ и стоимостью опционами от 1$. Надежные брокеры бинарных опционов с минимальным депозитом позволят не рисковать крупной суммой;
  • желательно, чтобы демо счет давался без дополнительных требований;
  • бонусы также важны, но не забывайте учитывать и условия отработки.

2. Обучение.

Если опыт в трейдинге нулевой, то обучение желательно построить так:

  • изучение теории – что такое бинарные опционы, как они работают, чем отличаются от сделок на рынке форекс и т. д.;
  • определяемся с подходящим стилем торговли;
  • практика на демо, а затем и на реальном счете.

Нежелательно углубляться в теорию и не закреплять ее практикой. В трейдинге голая теория не стоит почти ничего.

Что касается обучающих материалов на сайтах брокеров, то польза от них есть, но не ждите, что после прочтения пары статей вы станете профи. Эти материалы подойдут только для получения общего представления о том, как работает рынок, нюансы по работе с бинарными опционами разных типов и т.д.

В принципе, это справедливо, зависит в большей степени от трейдера. А брокер просто создает условия для работы и не ставит палки в колеса.

3. Выбор стратегии.

Заключать сделки наугад бессмысленно, за счет удачи можно получить прибыль несколько раз, но мы нацелены на стабильный результат, а значит нужны четкие правила работы на рынке.

При подборе стратегии учитывайте следующее:

  • форекс стратегия может и не подойти под бинарные опционы. Все дело в сроке экспирации, этот параметр просто отсутствует;
  • индикаторные стратегии неплохо работают с БО, но со временем придется заняться оптимизацией. Рынок изменчив, так что рано или поздно нужно будет подбирать новые параметры и тестировать стратегию на истории. Так что постоянно контролируйте процент успешных сделок;
  • стратегия под БО должна давать высокий процент прибыльных сделок, желательно от 60-65%. При выплате в районе 80-90% нужно как минимум 60% прибыльных сделок, чтобы хотя бы не терять деньги;
  • исключите стратегии, использующие мартингейл.

Что касается того, в какое время лучше торговать бинарными опционами, то подойдет время работы Европы и США – волатильность максимальна в этот отрезок времени. Так что стратегии, работающие на «тихом» рынке исключаем сразу.

4. Работа на демо счете.

Демо счет используется для отработки правил работы с торговой стратегией, знакомства с терминалом.

При работе на учебном счету учитывайте:

  • заявки на покупку опционов исполняются практически мгновенно. В реальности она может исполняться с задержкой в несколько секунд (в пользовательском соглашении этот момент оговаривается);
  • прибыльная торговля бинарными опционами виртуальными деньгами не означает, что то же самое будет и на реальном счете. Тут в дело вступает психология, рассмотрим этот вопрос чуть ниже;
  • нежелательно долго зацикливаться на учебном счете. Вы не испытаете те же эмоции, что и при работе с реальными деньгами;
  • работая с виртуальными деньгами старайтесь придерживаться тех же величин ставок, которыми вы планируете торговать на реальном счете.
Выбор редактора:  Аналитический обзор основных валютных пар для бинарных опционов за неделю

Демо счет – последняя ступень перед началом работы с реальными деньгами. Хотя и нет риска потерять свои сбережения, но отнеситесь к этому этапу серьезно.

5. Размер депозита.

Минимальный размер депозита следует рассчитывать исходя из минимальной ставки. Желательно, чтобы в одной сделке риск не превышал 2-3% от вашего капитала, в исключительных случаях можно повысить риск до 5-7%, но не больше.

Исходя из этого рассчитываем и величину стартового капитала:

  • предположим, что минимальная стоимость опциона 1$, а открыть счет можно от 10$, в таком случае в одной сделке риск составит 10%, это недопустимо;
  • для соблюдения риска в пределах 2-3% от депозита стартовый капитал должен составлять 50$ и 33,3$ соответственно.

Среди надежных брокеров БО есть компании с минимальным депозитом в районе 200-250$ и ставкой от 10$. Для них минимальный депозит с соблюдением правил ММ начинается от 300$, так что на старте лучше выбрать вариант с депозитом поменьше.

И самое главное – выделяется для торговли только ту сумму, которую не страшно потерять. Ни в коем случае не пытайтесь торговать на заемные средства.

6. Как правильно использовать бонусы.

Независимо от того, где торговать на бинарных опционах (имеется в виду у какого именно брокера) вам предложат бонусную программу. Обычно бонус начисляется на первое пополнение, некоторые предлагают и приветственный бонус за регистрацию, он начисляется только новым клиентам.

Общее у всех типов бонусов в том, что выдвигается требование по отработке. Оно заключается в том, что нужно достичь определенного торгового оборота по счету, чтобы можно было вывести тело бонуса и заработанные с его помощью деньги.

Пример. Предположим, вам начислили бонусных $150, при этом плечо для их отработки равно 30. Это значит, что нужно купить опционов на сумму $150 x 30 = $4500. При этом учитываются как прибыльные, так и убыточные сделки.

Внимательно читайте условия отработки. Некоторые брокеры блокируют вывод средств до полной отработки бонусных средств. Помните – от бонуса можно отказаться при пополнении если условия отработки не устраивают.

7. Как правильно использовать сигналы и роботов.

Сервисы сигналов для бинарных опционов могут облегчить жизнь, но могут и привести к сливу депозита. Все зависит от провайдера сигналов. Мы не советуем на начальном этапе увлекаться этим, у вас пока недостаточно опыта, чтобы отличить качественное предложение от мошеннического.

То же можно сказать и про торговый робот для бинарных опционов. Это алгоритм, подключающийся к вашему счету у брокера и торгующий в автоматическом режиме. Это экономит время и в целом исключает эмоциональный фактор. С другой стороны – вы не знаете по какой стратегии робот работает и слив не исключен.

Классические форекс советники не подходят для БО по той причине, что их нужно устанавливаться в торговый терминал, а работа с опционами ведется чаще всего только через сайт брокера.

Среди продавцов роботов большая часть мошенники – их основная цель убедить клиента пополнить счет у определенного брокера и заработать в рамках партнерской программы.

8. О поведении трейдера.

Умение держать себя в руках – одно из важнейших условий прибыльной работы с бинарными опционами. Ни одна торговая стратегия не обеспечит стабильную прибыль если вы раз за разом будете нарушать ее правила.

Желательно начать оттачивать навыки владения собой еще при работе на демо счете.

Главная проблема новичков в том, что они не могут спокойно относиться к убыткам и прибыли. Это действительно сложно, но так и нужно относиться к трейдингу. Если статистика по стратегии положительная, то переживать по поводу убыточной сделки не стоит. Не поддавайтесь желанию отыграться или отомстить рынку.

Это самое сложное в трейдинге и именно от этого во многом зависит успешная торговля бинарными опционами. Стратегию можно поискать на профильных форумах, деньги на депозит скопить, но самое сложное – контролировать себя. С этим не справится никто кроме вас.

9. О рисках и перспективах трейдинга БО.

Торговля бинарными опционами не зря называется самым рискованным видом трейдинга. Есть реальный шанс слить все деньги буквально за пару минут, в пару щелчков мыши. Перечисленные выше рекомендации позволяют снизить риск этого, но опасность все равно остается.

Большая часть новичков приходит на рынок с одной целью – заработать много и в сжатые сроки, это не совсем верное отношение к трейдингу. Нацеленность на прибыль, конечно, хорошо, но вряд ли этот путь будет коротким и легким.

На начальном этапе желательно не относиться к депозиту как к своим деньгам. Не стройте на них планы, попытайтесь представить, что это не ваши деньги и просто управляйте ими. Это позволит не разочароваться в трейдинге в случае неудачи.

Чтобы успешно торговать бинарными опционами, нужно идеально разбираться в базовой информации про них.

Проверьте, нет ли пробелов в ваших знаниях, посмотрев видео:

Заключение

Если обобщить все сказанное, то успешная торговля бинарными опционами возможна, но для этого потребуется:

  • выбрать надежного брокера;
  • уделить время обучению;
  • подобрать ТС и тщательно проверить ее на учебном счете;
  • открыть реальный счет и работать в точности соблюдая правила стратегии. Это самое сложное в трейдинге, чаще всего причина неудачи – сам трейдер.

Практически все новички после слива приходит к тем же мыслям. Мы делимся с вами своим опытом и предлагаем учиться на чужих ошибках. Просто воспользуйтесь нашими рекомендациями, не торопитесь, будьте осторожными, и торговля бинарными опционами станет прибыльной.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

Данная статья будет рассказывать о том как торговать не используя какие-либо особо сложные термины, чтобы в первую очередь добиться понимания у тех людей, которые впервые сталкиваются с подобными инструментами.

  • Особое внимание будет уделено тому, как ведет себя тот или иной опцион в разных фазах рынка.

В целом, опционная торговля будет интересна тем трейдерам, которые имеют опыт торговли и которых не устраивает работа со стопами. Причин может быть много, начиная от , которые позволяют цене пролетать ваши стопы и заканчивая психологическим дискомфортом.

Не секрет, что человеческая психология это крайне сложная материя и людям очень трудно мириться с ошибками в собственных действиях. Это объясняет то, что более 70% частных инвесторов не использует вовсе, из чего следует другая не очень приятная статистическая величина. Более 80% практики самостоятельной торговли опционами на Московской бирже является убыточной, в том числе из-за непринятия стратегий ограничения убытков.

Торговля опционами дает возможность гибко изменять свою позицию и заранее закладывать ваш риск в тот или иной инструмент. С психологической точки зрения это более приятная альтернатива, которая отчасти поясняет, почему так популярны « » у форекс-брокеров.

Как торговать опционами на бирже

Краеугольным камнем в торговле опционами является цена страйка . Эта та цена, по которой будет происходить поставка базового актива (если опцион на , то поставятся именно они). Цена может быть центральной (рыночной) и дальней.

  • Например, у нас сегодня Сбербанк стоит 100 рублей, а цена страйка тоже 100 рублей. Эта цена центральная. Цена 120 рублей при рыночной цене в 100 рублей это уже дальняя цена.

Важная истина для любого опционщика это то, что вы, по сути, (движение ) рынка. Приведем яркий пример. Акции Сбербанка начинают падать по 3-4% в день. На этом можно легко заработать, купив опцион «пут» со страйком -40% от текущей цены (акции стоят 100 рублей, а наш страйк 60 рублей). В ситуации, когда те же акции начнут точно такой же взрывной рост по 3-4% в день мы покупаем опцион «кол» со страйком +40% от текущей цены (акции стоят 100 рублей, а наш страйк 140 рублей) и зарабатываем на росте.

В любом случае, если акции Сбербанка будут двигаться, мы заработаем.

Ничего не мешает нам купить и с одной величиной страйка (эта стратегия называется «стрэдл»), в зависимости от развившегося движения. Мы выиграем, если будет движение, неважно куда, важно, что оно будет. А вот если Сбербанк начнет долгую и упорную консолидацию, неделя за неделей оставаясь на одном месте, мы получим убыток. Наши купленные опционы станут дешеветь тем больше, чем быстрее приближается дата их поставки.

Логика очень простая есть движение – есть прибыль от покупки опционов, нет движения – имеем убыток.

Таким образом, при покупке опционов мы имеем, так называемую, «купленную волатильность» в своем портфеле.

Пытливый читатель задастся вопросом «если по обычным инструментам есть два варианта позы – лонг и шорт, то и по опционам должна быть обратная позиция от покупки?»

и будет прав. Обратная позиция это продажа опционов. В такой ситуации мы заработаем, только если Сбербанк останется в своем коридоре, и не будет активно расти или падать. Сложится ситуация «проданной волатильности». Мы получим вознаграждение за продажу опциона и теоретически неограниченный убыток, если цена разовьет движение, поэтому продажа таких опционов, как правило, прерогатива .

Видео о том как торговать опционами на бирже

Как правильно рассчитать объем покупки опциона, чтобы вас не закрыл брокер по маржинколу

У опциона, как и у фьючерса, есть собственное ГО (гарантийное обеспечение ). Обычно, если вы пользуетесь ответственным брокером, то можете свободно открывать позицию в ГО, равную вашему портфелю. Вы не сможете потерять больше, чем стоит сам опцион.

В опционе есть внутренняя и временная стоимость.

Вторая зависит от удалении цены от страйка. Например, если у нас куплен опцион «кол» на со страйком 80 000, а цена базового актива составляет 85 000, соответственно внутренняя стоимость будет равна 5000 пунктов. И как бы не падала волатильность, цена ниже этих 5 тысяч пунктов не упадет никак. А временная стоимость может варьироваться, в зависимости от той самой волатильности. В моменте, при росте волатильности, возрастает временная стоимость.

При покупке и продаже опционов используются только лимитные ордера.

Использование рыночной заявки может привести к убытку, поскольку волатильность внутри стакана может сильно варьироваться. Биржа транслирует, так называемую, «теоретическую цену», по которой и стоит ориентироваться. Чтобы купить опцион достаточно выставить +-0.01% от текущей цены.

Уже упомянутым аспектом, который нужно учитывать при торговле опционами, является анализ опциона. Как уже говорилось выше, большая волатильность увеличивает цену опциона в моменте, и далеко не всегда она является адекватной. На каких-то новостях или информационных вбросах волатильность может подскакивать, что увеличит цену опциона. Необходимо анализировать ее график, чтобы понимать, какая волатильность для этого инструмента нормальная, а какая слишком занижена или завышена.

  • Сделать это можно простейшим сопоставлением.

Если волатильность опциона за 2 недели состояла 80-100, а перед выступлением ФРС взлетела до 200, стоит подождать, пока волнения успокоятся и объемы вернуться в свой нормальный коридор.

Еще раз повторюсь, чем выше волатильность, тем дороже опцион.

Другой проблемой может стать то, что некоторые брокеры не хранят историю волатильности, экономя на обслуживании клиентов. Эта информация транслируется только на сегодняшний день и возможности анализировать ее, за больший период через свой терминал, инвестор не имеет. Этот момент необходимо уточнить заранее, перед тем как открывать торговый счет. Анализировать ее можно используя обычный свечной график на 5-ти или 15-ти минутном интервале.

Не стоит начинать свой путь с продажи опционов.

Это несет и может вызвать серьезный психологический дискомфорт у трейдера, учитывая, что комфортная торговля для начинающего игрока это очень важный показатель.

В этой части мы научимся самостоятельно торговать опционами на бирже, настраивать опционный деск и определять оптимальное время для открытия позиции.

В первую очередь мы построим опционный деск , чтобы ориентироваться в интересующих нас инструментах. Пример будет приведен на обновленной программе версии 7 и старше.

  • Загрузив настройки по умолчанию, нам необходимо нажать на кнопку «Создать окно », далее «Настроить меню ». Откроется большая таблица из двух частей. Слева будут отражены доступные опции, а справа – уже выбранные.
  • В левой части окна находим заголовок «Фьючерсы и опционы », после чего под ним выбираем «Доска опционов ». Принимаем изменения и теперь при нажатии на кнопку «Создать окно » у нас появится строка «Доска опционов ». Выбрав этот пункт, у нас откроется окно настройки нашего будущего деска.

Каждый деск строится для каждого опциона отдельно. Этот мы построим на основе опциона на индекс RTS . Учитывая огромное количество обращаемых контрактов, нам нужно выбрать ближайший к нам опцион, который эксперируется через месяц (месячный ). Если рассматривать опционы на RTS, можно подметить, что наиболее хорошая ликвидность у первого опциона и последнего. Приведем пример :

На бирже обращается фьючерс на индекс RTS 6.16. Наибольшая ликвидность будет у опционов с экспирацией 4.16 и 6.16. Когда 4.16 прекратит свое существование 5.16 также станет наиболее ликвидным.

На текущий момент ближайший опцион – апрельский (4.16) и именно его мы выберем. Он будет иметь код RI95000BD6 , а называться RTS-6.16M210416CA 95000 .

Если вглядеться в эти цифры, можно легко обнаружить собственно всю информацию: RI – RTS, 95000 – страйк, BD6 месяц и год (как и маркировка кодов у фьючерсов). Буквы СА в конце наименования означают, что это опцион «кол», опцион «пут» оканчивается на PA или PU .

Вернемся к открывшейся таблице. Там мы добавляем интересующие нас диапазоны опционов на RTS. Ничего не мешает нам добавить все их многообразие.

Появится следующее окошко. По желанию трейдера можно добавить еще один столбик: волатильность , чтобы на нее тоже обращать внимание. Этот показатель одинаков, как для опционов «пут», так и для опционов «кол».

Теперь более подробно рассмотрим такой показатель, как теоретическая цена . Его транслирует биржа и на фактическую стоимость опциона он влияет косвенно. Создан он для информации, чтобы трейдер всегда мог примерно сравнить эту цену с текущим рынком. Как правило, эта цена отличается от реального спроса и предложения.

Что же такое реальная цена опциона ? Фактически, это та сумма, которую предлагают покупатели и продавцы за контракт. Рассматривая наш опцион на RTS, мы видим, что при теоретической цене 660 , цена в моменте находится ниже, между 620 и 630 . Такой спрэд еще относительно невысокий. На неликвидных опционах он может быть гораздо больше. Этот момент сразу же бросится вам в глаза, если ранее вы торговали фьючерсами или акциями.

Ниже вы можете сравнить график опциона «кол» со страйком 95 000 и его базового актива, фьючерса на индекс RTS. В отличие от фьючерса и базового актива (например, и фьючерс на акции Сбербанка), опцион совсем не обязан повторять колебания своего родителя. Взрывной рост опциона со страйком 95 000 был связан с тем, что RTS очень уверенно стал повышаться последние дни, двигаясь к этой черте.

А теперь более подробно поговорим о цене опциона . Она представляет собой ту сумму, которую трейдер платит за получение опциона и ее необходимо закладывать в точку безубыточности. Например :

Наш опцион «кол» на RTS со страйком 95 000 и ценой опциона 620 будет иметь точку безубыточности 95 620 . При этом нам не важно, каким образом цена будет двигаться к своему страйку. Все, что будет выше 95 620 – наша прибыль. Зеркальная ситуация с опционом «пут». Теперь нам нужно будет вычесть цену опциона из страйка – при цене ниже 94 380 мы будем зарабатывать. Если у нас в портфеле будет два типа опционов , то мы начнем зарабатывать, либо когда цена упадет ниже 94 380 , либо когда она вырастет выше 95 620 .

Два типа использования опционов в торговле

Классический способ применения опционов – это страховка (хэджировние).

Как это работает? Вернемся к индексу RTS. На текущий момент фьючерс стоит 95 000 и мы считаем, что он стоит уже слишком дорого и скоро начнет падать. Открываем шорт, например на 1 контракт. И в этот же момент покупаем опцион «кол» на один контракт RTS со страйком 95 000 . Мы платим наши 620 рублей и получаем страховку фактическую страховку. Если наш расчет оказался верным и RTS откатился, скажем, к 75 000 , заработаем 20 000 пунктов, за вычетом 620 рублей, которые потратились на наш опцион, который не был реализован. А если мы не угадали, и наш индекс вырос, скажем, к 115 000 , то по фьючерсу получается убыток, который свободно фиксируем, после чего реализуем наш опцион. К этому времени он успел подорожать на эти самые 20 000 и мы останемся при своих, за вычетом стоимости опциона в 620 рублей. Это идеальная торговая стратегия для людей, которые не хотят использовать торговые стопы в своей работе.

Теперь рассмотрим торговлю с «чистыми» опционами.

Если мы просто купим опцион «пут» или «кол», то зарабатывать мы начнем, когда цена базового актива (индекса RTS) перевалит за 95 000 (либо упадет ниже 95 000 при покупке «пута»). В такой ситуации наш опцион станет прибавлять «внутреннюю стоимость» и будет расти на столько, насколько растет базовый актив (+/- временной распад и ряд других факторов). Грубо говоря, пока RTS стоит 94 000 пунктов, опцион «кол» со страйком 95 000 будет стоить только «временную стоимость», которая и равна

620 рублям. Но как только RTS подрастет до 96 000 , то эта тысяча пунктов прибавится к стоимости нашего опциона и будет расти вместе с RTS, пока не закончится срок жизни опциона, либо пока мы не закроем позицию.

Отсюда формируются слэнговые понятия.

  • Опционом «в деньгах » называют контракт, который добрался до своего страйка и превысил его (например, для «кол» 96 000 при страйке в 95 000 и для «пут» 94 000, при страйке в 95 000).
  • Опционом «на деньгах » называют контракт, который находится четко по цене страйка, и еще не переместился в какую либо сторону.
  • Опционом «вне денег » называют контракт, который не достиг цены страйка.

Что касается гарантийного обеспечения по опционам, то обычно, оно примерно равняется величине ГО базового инструмента. Следуя правилам, опционную торговлю стоит начинать с покупки опционов «кол» или «пут», а не их продажи, так как короткие позиции по опционам чреваты для неподкованного трейдера колоссальными убытками.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • Инвестиции
  • Трейдинг
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Ещё
Опционы (от 70% прибыли) $100 ЦРОФР
Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты $200 CySec, MiFID
$100 FSA, ЦРОФР
Акции, Форекс, Инвестиции, криптовалюты $500 ASIC, FCA, CySEC
Форекс, Инвестиции $100 IFSA, FSA
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Фонды, акции, ETF $500 ASIC, FCA, CySEC
ПАММ счета $100 IFSA, FSA
Акции $200 CySec

Вот так выглядит график стоимости обычного фьючерса на нефть, который мог бы находиться в нашем портфеле. Наглядно видно, что при росте цены на нефть наша прибыль растет.

А вот так будет выглядеть график доходности опциона «кол» на нефть со страйком 50$ и исполнением 4 мая. Красной линией изображено преломление цены с временной стоимостью, которая в свою очередь зависит от волатильности. Грубо говоря, так выглядит наш портфель, если мы сделали ставку на рост нефти.

А теперь сравните этот график со следующим, где был куплен уже опцион «пут», с таким же страйком и датой экспирации. На отрезке доходности четко виден период экспирации, когда мы прекращаем терпеть убытки.

И четвертый график иллюстрирует одновременное приобретение 2-х видов опционов и «пут» и «кол». Точка преломления представляет собой закрытие убыточного опциона.

В фактической стоимости опционов используется гораздо больше параметров для расчета. Кроме временной и внутренней стоимости также используется коэффициенты гамма, вега, тетта и дельта. Фактически, дельта как раз и представляет собой голубую линию на наших графиках (то есть, доходность ). Остальные параметры стоит изучать после усвоения базовых навыков торговли опционами, так как их анализ требует определенного уровня подкованности в математике.

Вместо вывода

Материал этой статьи поможет начинающему трейдеру правильно открывать позиции из опционов в своем портфеле, его также можно использовать как памятку, чтобы не теряться в понятиях и понимать направление работы того или иного инструмента. Мы сознательно не коснулись математических формул и не разобрали понятия «греков»: дельта, гамма, тета, вега и ро, чтобы не перегрузить читателя. Влияние этих показателей на опционы можно будет разобрать позже, после усвоения данного материала.

Детально разобравшись, можно понять, что опционы хоть и отличаются от обычных торговых инструментов, но от этого не менее интересны и доходны. Чтобы работать с опционами, следует иметь богатый опыт в торговле базовыми активами и фьючерсами. Линейные торговые стратегии весьма тяжело переносить психологически, раз за разом фиксируя убытки. Опционы позволяют заранее определить убыток и не превышать его в ходе торговли. Однако при их использовании важно помнить, что цена изменяется крайне быстро и на это влияет гораздо больше факторов, чем на обычные инструменты.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Многие дейтрейдеры, которые торгуют фьючерсами, торгуют также и опционами — на тех же рынках или на других. Опционы подобны фьючерсам в том, что они часто основываются на тех же базовых инструментах и имеют сходные спецификации контрактов. Но торгуются опционы совершенно иначе. Доступны опционы на , на индексы акций и на отдельные акции. Их можно торговать отдельно, используя различные стратегии, или совместно с фьючерсными контрактами или акциями, используя их в качестве своеобразной страховки в торговле.

На рынке опционов торговля производится опционными контрактами. Минимальной единицей торговли является один . В опционных контрактах оговариваются такие параметры, как тип опциона, дата истечения или исполнения, размер тика и стоимость тика. Например, спецификация опционного контракта для ZG (золото, 100 тройских унций) выглядит следующим образом:

Символ (IB / графики Sierra): ZG (OZG / OZP)

Обратите внимание, что опционные контракты имеют на три входных параметра больше, чем фьючерсные: дополнительно присутствуют цена страйка, стиль исполнения и метод поставки.

Спецификация контракта составляется для одного контракта, поэтому приведенная выше стоимость тика — это стоимость на один контракт.

Доска опционов Московской биржи

Многие хотят попробовать свои силы в торговле бинарными опционами. Однако далеко не все доверяют брокерским компаниям. При прочтении отзывов в сети создается впечатление, что они являются мошенниками. Но можно воспользоваться альтернативой и обратить внимание на торговлю опционами на Московской бирже. О том, что это такое, и как осуществлять трейдинг на площадке, будет описано ниже.

Краткое описание

Московская биржа представляет собой контору, которая не отличается от большинства брокерских компаний. Здесь также спекулянты осуществляют торговлю по различным активам — акциям, индексам, товарам, валютам. Клиентам предоставляется возможность вести депозитарную или клиринговую деятельность. Однако отличия от брокеров типа Биномо или Олимп Трейд все же есть. В первую очередь они заключаются в том, что трейдинг полностью ориентирован на российский рынок. Нелишним будет отметить, что получить прибыль на такой площадке будет намного сложнее. Это связано с тем, работа на сервисе существенно отличается от привычных многим трейдерам терминалов.

Торговцы, которые предпочитают турбо-сделки, заработать здесь не смогут. Этот тип контрактов просто отсутствует. Минимальной срок экспирации ордеров составляет 7 дней, поэтому скальперам придется менять свою профессию, если они хотят попробовать свои силы на площадке. Однако спекулянтам, которые предпочитают долгосрочный трейдинг, на сайте будет комфортно.

Если торговать опционами на бирже, то стоит знать, что заработок, здесь не фиксированный. Трейдер не сможет получить доход от колебания цены в нужном направлении. Прибыль зависит от пунктов, поэтому рекомендуется иметь в качестве стартового капитала крупную сумму. Войти на рынок, имея 300 или 1 000 рублей будет невозможно. Такой депозит слишком маленький, поэтому получить прибыль будет практически невозможно.

Особенности площадки

Доска опционов Московской биржи — это и есть терминал, который не имеет ничего общего с платформами брокеров. Площадка представляет собой таблицу, в которую включены данные по доступным активам, котировкам и прочей информацией, касающейся торгов. Неудобство состоит в том, что она появляется с задержкой в 15 минут.

Для получения актуальных данных, потребуется выбрать опцион, по которому будет вестись трейдинг, и нажать на кнопку «Обновить». Чтобы разобраться в таблице, нужно время. Из нее можно узнать волатильность, показатель «Страйк» и прочую информацию.

На бирже можно заключать только сделки «Call» и «Put», других типов ордеров не представлено. В столбиках «Покупка» и «Продажа» отображается цена, которая является актуальной для выбранного актива. На графике, расположенном ниже, можно найти данные по объему открытых сделок. Благодаря этому удастся сориентироваться и понять, есть ли на рынке игроки, готовые купить или продать большое количество валюты, акций или нефти.

Принцип заключения сделок на «доске» не отличается от того, что предлагают другие брокеры. Если трейдер считает, что актив упадет в цене, ему следует активировать ордер Put, вырастет — Call.

На официальном сайте можно ознакомиться с экономическими и финансовыми новостями. Они помогут быстро сориентироваться, составить прогноз и открыть контракт в нужном направлении. Плюсом сервиса является то, что все новости публикуются на русском языке, поэтому не нужно будет пользоваться онлайн-переводчиком.

Торговцы обнаружат на сайте Живой График, в который включены индикаторы и инструменты для рисования. Ими можно будет пользоваться для составления прогнозов и получения сигналов для входа на рынок. Вести трейдинг на бирже можно только в период сессий. Важно ознакомиться с ними, чтобы не упустить возможность заключить сделку. Таблица доступна для всех торговцев и размещена на сайте.

Достоинства и недостатки

Чтобы понять, насколько «доска» привлекательна, стоит резюмировать все вышесказанное, и выделить плюсы и минусы площадки. К первым можно отнести следующее:

  • 100% гарантия вывода средств, поскольку ведомство контролируется государством.
  • Большой выбор активов.
  • Русскоязычный сайт.
  • Возможность проводить технический и графический анализ.
  • Трансляция важных экономических и политических новостей.

Недостатков у сервиса больше, среди ключевых выделяются следующие:

  • Торговля только в период сессий.
  • Доступен только один тип опциона «Выше/Ниже».
  • Сложная площадка, с которой придется долго разбираться новичкам.
  • Прибыль зависит от пунктов, ее размер заранее неизвестен.
  • Отсутствие возможности торговать на малых таймфреймах.

Отдельно следует отметить тот факт, что начать карьеру трейдера на бирже нельзя с нуля или минимальных вложений. Чтобы преуспеть, необходима крупная сумма. Не стоит рассчитывать на бонусы, акции, турниры. Подобных поощрений здесь просто нет, также на площадке не проводится обучение, поэтому новичкам будет невероятно трудно разобраться в этой сфере и начать зарабатывать.

Заключение

Доска опционов — большой рынок для торговцев из России. Однако площадка имеет мало общего с платформами брокеров типа Олимп Трейд или Биномо. Сервис предлагает совершенной иной уровень трейдинга. Он подойдет спекулянтам, которые имеют обширный опыт. Новички здесь потерпят неудачу, поскольку никто не удвоит их депозит, не подарит стартовый капитал и не научит торговать. Лучше им присмотреть для себя другие варианты, иначе придется мириться с потерей депозита и начинать все сначала, но уже с другим партнером.

Доска опционов Московской биржи и особенности торговли на ней

Заработок на финансовых рынках привлекает все большее количество интернет-пользователей. Этому есть простое объяснение: интернет открывает доступ к неограниченным возможностям, благодаря отсутствию территориальной привязки и возрастных ограничений.

Чтобы начать зарабатывать онлайн, достаточно огромного желания разобраться во всех нюансах выбранного способа получения прибыли и немного свободного времени. Выбор вариантов получения дохода в интернете действительно большой, если рассматривать торговлю на финансовых рынках, то кроме Forex и бинарных опционов, есть еще доска опционов Московской биржи (ММВБ). Это рынок производных финансовых инструментов. Стоит разобраться с основными понятиями и способом получения прибыли на Московской бирже опционов подробнее.

Преимущества российского рынка

Торговля опционами на ММВБ обладает рядом преимуществ по сравнению с западными аналогами. Основные плюсы:

  • Высокая надежность.
  • Защита от отрицательного баланса.
  • Нет территориальных ограничений.
  • Плавающий инвестиционный портфель.
  • Маржинальный трейдинг с плечом до 1:10.
  • Отсутствуют налоги на прибыль.
  • Минимальная комиссия — 0,2%.
  • Нет подводных камней в виде издержек и платы за плечо.
  • Деньги защищаются от торговых рисков, реализуется диверсификация.
  • Высокие показатели базовых активов.
  • Список доступных контрактов на ММВБ постоянно пополняется.

Инвестор может зарабатывать на разнице стоимости актива по предварительно согласованным параметрам сделки.

Заработок на торговле опционами на ММВБ

Чтобы зачать зарабатывать на ММВБ, нужно сначала ознакомиться с базовыми понятиями, т.е. пройти ознакомительный этап.

Важно! Для заработка на торговле опционным контрактами трейдеру потребуется хороший стартовый капитал. В этом состоит одно из главных отличий этого вида получения дохода от торговли бинарными опционами.

Для начала торговли на ММВБ нужно перейти на ее официальный сайт и пройти регистрационную процедуру. Сначала заполняются все поля предлагаемой формы онлайн-регистрации. Рекомендуется вводить правдивую информацию, чтобы избежать проблем с дальнейшим этапом — верификацией.

Личность трейдера подтверждается с помощью отсканированных копий паспорта и других документов.

Бинарные опционы доступнее заработка на ММВБ: входной порог у брокеров из ТОПа находится в пределах 10$. Кроме того, бинарные опционы считаются более доступными для трейдеров без опыта, разобраться с ними намного проще. Затраты времени на входной инструктаж и обучение у бинарных опционов также значительно меньшие.

Общая информация

Все необходимые сведения о доске опционов Московской биржи в свободном доступе размещены на официальном сайте, чтобы перейти на него достаточно внести в поисковик фразу «moex», а затем посетить раздел «Опционы». Далее следует выбрать необходимый актив, а также доп. параметры и нажать «Показать». На скрине приведен пример результатов поиска:

На экран выводятся все данные по определенному виду актива:

  • название: полное и сокращенное (код);
  • время последней сделки;
  • сведения, которые касаются определенного актива.

Опционы по выбранному БА (базовому активу) отображаются в сводной таблице:

В заголовке приводятся маржируемые опционы. В зависимости от того, по какой цене закрылась торговая сессия по выбранному БА, на счет участника торгов поступает прибыль или списывается убыток.

Каждая сделка, представленная на ММВБ, относится к маржируемым.

Важно! Информация на сайте ММВБ, обновляется каждые 15 мин. Если пользователь изучает сведения после закрытия торгов, то на экране будет только та информация, которая была актуальна на момент завершения сессии.

Классификация опционов по стилям

Контракты, представленные на ММВБ, классифицируются по разным типам. В зависимости от того, принадлежит ли элемент к определенной группе, меняется тактика трейдинга.

Главный критерий классификации — срок экспирации контракта. По этому параметру классификации контракты можно подразделить на европейские и американские. Если трейдер занимается торговлей европейскими опционами, права на получение прибыли можно предъявить в момент завершения срока экспирации — в самый последний день. Американский тип опционов более выгодный, поскольку трейдер может предъявить свое право в любой момент до наступления срока экспирации.

Финансовые активы ММВБ

Приобретение классического опциона выполняется на базовый актив. Права участников контракта устанавливаются на основе этого торгового инструмента. В качестве арбитра выступает торговая площадка. Стоит обратить внимание, что специфика контрактов отличается от фьючерсов, ведь речь идет о праве, а не обязательстве.

Согласно действующему законодательству, инструменты опциона должны обращаться на бирже. Базовый актив при этом может котироваться на одном рынке, а контракт — на другом.

Если рассматривать фьючерсы, то они котируются на фондовых рынках, как и классические контракты. Такая схема упрощает финансовые расчеты между участниками.

Если рассматривать технологию трейдинга, то здесь все не так просто. Структура торговли может меняться в зависимости от того, какой именно контракт продается или покупается. Например, если взять инструмент из заявок на стоимость: Bid и Ask, то инвестор может использовать такие возможности:

  • приобрести или же продать — Put;
  • купить или продать — Call.

Независимо от направления операции все средства в полном объеме переводятся с одного счета на другой. За этот процесс несет ответственность биржевая система. Новичкам проще работать с покупкой, поскольку продавать сами контракты на ММВБ намного сложнее.

Как расшифровать данные ММВБ?

Таблица условно разделяется на 3 большие области:

  • Данные по всем операциям Call.
  • Данные о волатильности контрактов по выбранному БА.
  • Сведения по сделкам Put.

Для пользователя — финансового аналитика самые важные сведения приводятся в зоне о волатильности Implied Volatility. Эти сведения отображаются в средней части таблицы между информацией об операциях Call и Put. Волатильность всегда меняется в зависимости от условий рынка.

По обе стороны от страйков размещаются сведения о Call и Put. У каждого из этих разделов есть множество столбцов, как изображено на скрине:

Расшифровка информации столбцов ММВБ:

  • Объем торговли — отображает объем совершенных операций за текущую сессию биржи.
  • Количество сделок — приводятся сведения о числе операций определенного типа за текущую или завершенную торговую сессию. Число сделок может быть меньше, больше торгового объема или равным ему, поскольку за 1 сделку пользователь может заключить сразу несколько контрактов.
  • Цена покупки — отображает стоимость опциона, которая приведена в заявке на приобретение. Этот параметр обязательно необходимо учитывать, причем сравнивать его с теоретической стоимостью, которая показывается в центральном столбце. Рекомендуется торговать контрактами по цене, которая максимально схожа с теоретической, иначе можно быстро слить капитал.
  • Цена продажи — указывается стоимость БА, по которой выставляются заявки Put. Разница между стоимостью Call и ценой Put показывает волатильность определенного контракта. Если это значение небольшое, то опцион — ликвидный.
  • Расчетная цена — отображает данные о стоимости, по которой будет продаваться или покупаться контракт, если волатильность определенного БА изменится. Практического применения эти данные не несут, поэтому в процессе торговли их можно не брать в рассчет.
  • Теоретическая цена — стоимость БА, по которой трейдер фондового рынка может приобрести или продать контракт в определенное время. Это число рассчитывается биржей, оно меняется в зависимости от текущего показателя стоимости актива, по которому формируется таблица, а также в зависимости от срока до экспирации и волатильности.

Отображение интереса на ММВБ

Под общей таблицей на сайте приводится еще один блок с данными, которые отображаются графиком. Данные формируются на основе «Открытого интереса» или Open Interest — количества открытых позиций по разным видам контрактов по выбранному виду БА. Внешне график «Открытого интереса» выглядит так:

По графику Open Interest определяется количество открытых позиций в определенном направлении.

Программа Quik для работы с доской ММВБ

Кроме традиционного способа построения доски ММВБ, можно использовать программу Quik. Данные о текущей стоимости активов по группе опционных контрактов в программе Квик выглядят таким образом:

Благодаря программе Quik можно получить данные по группам опционных контрактов с разными типами Call/Put и различными страйками.

Заключение

Доска опционов Московской биржи дает возможность оценить ликвидность определенного базового актива. Просматривать данные таблицы можно прямо на сайте или с помощью программы Quik. В целом торговля на ММВБ требует хорошего опыта, определенного финансового образования, аналитического склада ума. Более простой способ онлайн заработка — торговля на рынке бинарных опционов, позволяющая получить доход от правильного прогноза направления цены. Этот способ получения прибыли не требует существенных вложений капитала.

Чтобы сравнить несколько вариантов трейдинга на финансовых рынках, достаточно изучить теоретический материал, прочитать отзывы, посмотреть видеоматериалы. Так, в интернете в свободном доступе представлено видео торговли опционами на Московской бирже, позволяющее ознакомиться с процессом торгов.

Биржевые опционы: что это такое и как на них заработать?

Биржевой опцион – это контракт, дающий право на покупку или продажу определенного актива. Опционы можно приобрести или продать на срочных финансовых рынках. Основное его отличие от подобного рода ценных бумаг – это отсутствие обязательства выкупать или продавать актив после окончания срока контракта. Не стоит путать биржевой опцион с бинарным. Бинарный опцион носит характер пари, где главная задача для трейдера – угадать направление рынка в определенный промежуток времени.

Что такое опцион простыми словами, с чем его можно сравнить

Проще всего объяснить, что представляют собой биржевые опционы, что это такое и как на них заработать, на конкретном примере, взятом из реальной жизни. Например, некто, скажем, Юра продает дом (актив) за 1 млн рублей, а у него этот дом хочет купить Вася, но у Васи нужная сумма будет только через полгода. Вася договаривается с Юрой, что тот подождет и попридержит дом, а в залог оставляет 100 тыс. рублей задатка.

Но через 4 месяца выясняется, что Вася не может заплатить 1 млн рублей за дом или передумал его покупать. При этом за полгода рыночная цена дома выросла до 1,1 млн рублей. И Вася, чтобы не потерять задаток, решает уступить свое право на покупку дома за 1 млн рублей Пете, у которого необходимая сумма есть или будет к нужному сроку. Вася берет за переуступку дома (актива) по цене ниже рыночной с Пети 50 тыс. рублей.

В результате: Петя купит дом по цене ниже рыночной, Юра быстро продаст дом и получит 1 млн рублей, а Вася вернет себе задаток и сверху еще 50 тыс. рублей дохода со сделки. Если бы Вася не перепродал право на покупку дома (актива) по фиксированной цене, то потерял бы задаток, а так он неплохо заработал. Если бы Вася не договорился с Юрой, то Петя не смог бы приобрести дом за 1 млн рублей на момент покупки, так как рыночная цена его составляла 1,1 млн рублей. При этом Юра рисковал не меньше. Если бы цена дома упала до 900 тыс. рублей, он не смог бы выручить желаемой суммы или не смог бы продать его вообще. При этом Вася продавал Пете не дом, а право (опцион) приобрести его по выгодной цене.

Хотя приведенный пример не имеет никакого отношения к бирже и торговле на бирже, он показывает, каким образом покупатель опциона и за счет чего получает доход. Покупка или продажа актива по заранее договоренной цене дает возможность снизить риск потери от случайных рыночных колебаний цен. Цены на недвижимость, особенно в России, не так быстро изменяются (да еще в двух направлениях), как в приведенном примере. Однако на финансовых рынках резкие перепады, подъемы и падения – обычное явление. Участники фондового или валютного рынка никогда не знают точно, какая цена через неделю или месяц будет на тот или иной актив.

Виды биржевых опционов

Обычно их делят на два вида: контракт на покупку актива (call) и контракт на продажу актива (put). Выбор покупки того или иного опциона зависит от ситуации на рынке и возможного вознаграждения (потери) за взятый на себя риск.

Call-опционы

Их используют тогда, когда инвестор во время торговли на бирже боится резкого роста цены и хочет зафиксировать прибыль на определенном уровне в течение некоторого промежутка времени (день, месяц, год). Для этого он приобретает контракт на то, что актив будет куплен по фиксированной цене, и вносит залог (премию). Даже если цена подскочит, инвестор ничего не потеряет, так как он сможет купить актив по договорной цене, а не по рыночной. Если же цена упадет, то он может просто не реализовывать контракт, а купить подешевевшие активы, потеряв при этом только залог или не покупать их вообще.

Put-опционы

Такие опционы используют тогда, когда инвестор желает подстраховаться на случай падения цены. Принцип страхования риска такой же, как и для call-опционов, разница только в том, что put-опцион приобретают, чтобы снизить потери в случае падения цены.

Существует также несколько различных производных инструментов, которые называют опционами: бинарные, азиатские, барьерные и пр. Они по своей сути представляют совершенно другой тип финансовых инструментов, поэтому в этой статье не рассматриваются, так как операции с ними носят игровой характер. Такие опционы не выполняют главной функции, для которой и были созданы биржевые опционы – страхование.

Где торгуют

Биржевая торговля опционами — это покупка объектов с ограниченным сроком использования и продажа их в течение ограниченного периода времени. Поэтому их продают и покупают на срочных рынках. То есть ими торгуют на отдельных площадках с использованием специально разработанного для таких финансовых операций ПО.

По месту продажи контракты делят на биржевые и внебиржевые опционы, последние можно приобрести или продать в интернете или при личном контакте. Например, при передаче актива в доверительное управление с последующей продажей или обмена на другой актив. Современные средства коммуникации позволяют проводить торги на независимых площадках в интернете. Внебиржевой рынок опционов сильно развит в США. По некоторым данным, объемы внебиржевой торговли там достигают 60 % от общего объема. Популярность такого способа торговли обусловлена тем, что на внебиржевых площадках отсутствуют или очень низкие комиссионные по сделкам. В России опционами можно торговать на Московской бирже. Биржевые опционы на российской бирже продают и покупают с помощью специально разработанной для этого системы FORT.

За счет чего можно получить выгоду

Выгоду от финансовых операций с биржевыми опционами можно получить за счет их продажи по выгодным ценам на срочном рынке. Спекулянту следует учитывать, что опцион – это товар скоропортящийся, если он не реализует его вовремя, то потеряет все вложенные средства, а если ситуация на рынке будет разворачиваться неблагоприятным образом и цена на него начнет падать, но если трейдер успеет продать контракт, то он сможет вернуть только часть средств.

В качестве страховки опцион используют инвесторы, а в качестве объекта для последующей перепродажи – спекулянты. Опцион тоже котируется на бирже и имеет свою цену, которая под действием спроса и предложения меняется. За счет этих рыночных колебаний спекулянт может получить прибыль.

Кто основной покупатель опционов

Опционы используют инвесторы, компании, осуществляющие международную торговлю (при покупке/продаже иностранной валюты), спекулянты. Инвесторы и компании – это основные покупатели опционов. Они покупают их, чтобы минимизировать потери от случайных колебаний на приобретаемые или продаваемые активы. Например, итальянская компания занимается поставками мебели в США. Чтобы обезопасить себя от случайных валютных колебаний, она покупает контракт на продажу 1 млн долларов за евро через четыре месяца по определенному курсу, например, на дату составления контракта. Если она этого не сделает, то рискует потерять часть денежной выручки в евро, если цена евро поднимется за это время.

Основные стратегии торговли опционами

Для торговли опционами применяют различные стратегии. Обычно в качестве основы берут уже готовую, разработанную другими людьми и, после некоторых изменений, используют. Ниже представлено несколько стратегий торговли биржевыми опционами.

Стратегии взяты из учебного пособия «Торговля опционами» М. Томмерсета. Начинающие инвесторы и трейдеры могут воспользоваться ими, но они должны помнить, что приведенные примеры могут не подойти к ним в силу индивидуальных особенностей, таких как склонность к риску, темперамент, уровень интеллекта и пр.

  • Вертикальный спред. Суть заключается в том, чтобы использовать гармонические колебания изменения цен на базовый актив. Цена, так или иначе, все время движется около определенного значения и периодически возвращается к прежнему уровню. Главное при применении такой стратегии – правильно рассчитать временной диапазон.
  • Бычий спред. Это довольно простая стратегия. Инвестор покупает call-опцион на растущий актив и через определенный период продает его. Прибыль образуется за счет разницы между ценой покупки актива и его продажи.
  • Медвежий спред. Инвестор покупает put-опцион на падающем рынке. Чем ниже падает цена на акции, тем выше цена на биржевой опцион.
  • Бокс-спред. Суть заключается в покупке call и put опционов на один и тот же актив. Такая стратегия считается беспроигрышной, так как в какую бы сторону не пошла цена базового актива, прибыль от продажи выигрышного опциона покроет с лихвой убыток от безвыигрышного.
  • Календарный (временной) спред. Инвестор покупает опционы с разным сроком действия на один и тот же актив. Если первый контракт к текущему моменту окажется безвыигрышным, то, может быть, следующий окажется выигрышным, так как цена рано или поздно развернется в другую сторону.

Как видно из приведенных стратегий, в своей работе трейдеры учитывают такие факторы, как время (период), цена базового актива, цена покупки опциона и их изменения.

Как определить выгоду

Выгоду от реализации биржевых опционов определяют по двум параметрам – соотношение цены покупки и цены продажи, либо по тому, какую выгоду (экономию) приносит покупка или продажа актива по контракту, а не по рыночной цене. В первом случае выгоду получает трейдер от продажи опциона по цене выше цены покупки, втором выгода может быть получена за счет фиксации прибыли (убытка) на определенном уровне или покупка актива по цене ниже рыночной или продажа по цене выше рыночной.

Пример

Инвестор приобрел 1000 акций компании ПАО «. » по цене 120 рублей за штуку, а через месяц акции котировались уже по 140 рублей за штуку. Он захотел на всякий случай подстраховаться и зафиксировать прибыль. Для этого приобрел контракт за 12 тыс. рублей, в соответствии с которым он сможет продать акции по этой цене через 2 года. Если цена упадет – он не потеряет свои 20 рублей прибыли, так как у него есть контракт. Если цена вырастет – он сможет реализовать акции по более выгодной цене, так как он не обязан исполнять условия контракта. В таком случае он потеряет только плату за контракт – 12 тыс. рублей.

Последствия нереализации контракта

Биржевые опционы – это эффективный финансовый инструмент, помогающий сберечь прибыль от резких колебаний на рынке. Если инвестор не использует этот инструмент, то он рискует остаться без штанов, если рынок изменит направление. При этом если он, используя биржевой опцион, не применит его, то есть не приобретет базовый актив в соответствии с контрактом, он рискует потерять только оставленный залог и не более.

Преимущества опциона как финансового инструмента

Основное преимущество использования биржевых опционов – минимизация риска. По сути, торговля с опционом создает условие практически безрисковой биржевой торговли, так как потери оказываются строго фиксированными. Однако трейдеры, не знающие как зарабатывать на биржевых опционах, совершая спекулятивные операции, могут потерять на них деньги. Неправильная оценка направления рынка и частая потеря залога (премии) может, в конце концов, разорить инвестора. Это значит, что тот не должен надеяться на то, что опцион заменит анализ рынка.

Для того чтобы торговать опционами успешно и получать от такой торговли прибыль, трейдеру придется следить за двумя рынками сразу: за изменением цены базового актива и за изменениями цены опциона, чтобы вовремя его продать, тем самым минимизировав возможный убыток по сделке. И если для инвестора опцион – это эффективный способ снижения риска, то для биржевого спекулянта это очень сложный финансовый инструмент, имеющий высокий процент доходности.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Форекс, CFD на Акции, индексы, товары, криптовалюты $100 FSA, ЦРОФР