Бинарные опционы. Перспективы нефти в 2020 году

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!


Содержание

Цены на нефть – 2020. Прогноз

Какая цена нефти установится к 2020 году?

Что ожидает мировые рынки «чёрного золота»?

Агентство Reuters провело традиционный опрос, в котором приняли участие эксперты в области энергетики из 20 крупных мировых банков и ведущих аналитических центров.

Результаты оказались впечатляющими.

Западные специалисты в основном ожидают, что цены на нефть в среднесрочной перспективе существенно понизятся.

Согласно консенсус-прогнозу, к 2020г. европейская марка Brent будет стоить в среднем 95 долларов за баррель (в текущих ценах), что значительно ниже современных уровней – 109 долларов.

Если же учесть уровень инфляции за 7 лет, то (по оценке агентства Reuters) цена нефти Brent в 2020г. в реальном выражении окажется и того меньше – всего 80 долларов за баррель.

Очень важный момент – изменение вектора в оценке динамики нефтяных цен.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Еще в 2012 году в ходе аналогичного опроса Reuters аналитики прогнозировали небольшое удорожание средней стоимости «чёрного золота» к 2020г. – до 118 долларов за баррель.

Таким образом, за истекший год среди западных экспертов произошла серьезная переоценка относительно дальнейших перспектив мировой нефтяной отрасли.

Прогнозная цена на нефть за год уменьшилась на 23 доллара!

В чем причина столь резких изменений?

Почему прошлогодние выкладки специалистов к настоящему времени радикально пересмотрены?

Главный ответ – свершившаяся в мире «сланцевая революция» на рынке энергоносителей, в первую очередь в сфере разработки газовых месторождений.

Многие эксперты справедливо отмечают, что добываемый в Соединенных Штатах по новым технологиям газ из твердых пород неизбежно повлияет на общее снижение цен на углеводороды – как на американской территории, так и на мировых рынках.

Не исключено, что уже в ближайшие годы США смогут поставлять сжиженный природный газ (СПГ) на мировой рынок в значительных объемах, что окажет воздействие на удешевление нефти.

Одновременно на нефтяные котировки будет давить (в сторону понижения) существенно возросшая энергоэффективность в передовых мировых экономиках.

Интересно, что прогнозы ведущих мировых аналитиков вполне согласуются с оценками Федеральной разведывательной службы ФРГ (BND).

Агентство Reuters, ссылаясь на источник в спецслужбе, сообщило о том, что в BND также не исключают серьезного снижения нефтяных цен к 2020 году – до 80 долларов за баррель.

Это может произойти в случае значительного роста добычи нефти (до 10 миллионов баррелей в сутки) такими государствами, как Соединенные Штаты, Канада, Бразилия, Ирак.

Перспективы мирового рынка нефти

Что ожидает мировой рынок нефти в ближайшее десятилетие?

Каковы перспективы движения цены на «черное золото»?

По мнению топ-менеджера крупнейшей итальянской нефтяной компании ENI, старшего научного сотрудника Школы Дж. Кеннеди Л. Мауджери, в настоящее время отсутствуют какие-либо объективные причины серьезного роста нефтяных цен.

Главным двигателем цен вверх являлись спекулятивные настроения рыночных игроков и страхи инвесторов по поводу того, что запасы нефти некогда иссякнут.

В действительности определяющее значение в формировании предложения на рынке нефти принадлежит не количеству нефтяных запасов под поверхностью Земли, а техническим возможностям по ее добыче.

Следует отметить, что возможности эти за последние годы значительно увеличились благодаря свершившемуся технологическому прорыву – добыче нефти из сланцевых пород.

Именно сланцевая революция позволила Соединенным Штатам сделать настоящий рывок к энергетической независимости.

Итак, каков наиболее вероятный сценарий и перспективы рынка нефти на грядущую перспективу?

– залежи нефти, добыча которой невыгодна или невозможна на данный момент по технологическим причинам, составляют приблизительно 9 трлн. баррелей;

– с учетом постоянно развивающихся технологий и благодаря освоению новых месторождений к 2020г. ежедневная добыча нефти вырастет до 110,6 млн. баррелей (а возможно и больше).

Это значительно превысит текущую суточную добычу – 93 млн. баррелей;

– серьезное увеличение мощностей по добыче нефти произойдет к 2020 году в США, Канаде, Бразилии, Ираке – последний располагает огромными нетронутыми нефтяными запасами;

– США выйдет на второе место в мире по производству «черного золота», оставив позади Россию;

– начнут окупаться гигантские инвестиции (около 1,5 трлн. долларов за последние 10 лет) в новые технологии добычи нефти.

Нефть станут добывать в США – из сланцев, в Канаде – из нефтяных песков, в Бразилии – из подсоленных слоев почвы.

Фактически, благодаря свершающейся на наших глазах революции в области нефтедобычи человечество сможет извлечь гигантские нетронутые запасы нефти по всей планете.

Как считает Л. Мауджери, приемлемой для большинства стран окажется цена на нефть на уровне 70 долларов за баррель.

Так ли это, может стать понятно уже в ближайшие годы.

В Сбербанке России прогнозируют, что к 2020 году стоимость нефти для бинарных опционов достигнет 60$

Возглавляющий Сбербанк Герман Греф прогнозирует, что к 2020 году нефтяные котировки вырастут до уровня 60$, а к 2024 поднимутся к отметке 80$. В своих предположениях глава банка отталкивается от отчетов крупнейших аналитических агентств, последние 40 лет занимающихся изучением рынка нефти.

Нужно сказать, что нефтяные бинарные опционы в целом подтверждают этот прогноз. На сегодняшний день цены сумели достигнуть уровня 50$, даже опережая ожидания экспертов. Впрочем, не стоит забывать о том, что до 2020 года может произойти несколько ценовых коррекций, в результате которых нефть несколько сбавит свой уверенный рост последних нескольких недель.

Нынешние уровни большинство аналитиков называют стабильными и удовлетворяющими всех участников рынка. Потребители получают все еще относительно дешевую нефть, тогда как у производителей появляются средства для ведения операционной деятельности и инвестирования в новые проекты.

В прошлый четверг нефтяные бинарные опционы впервые с октября преодолели отметку 50$, что породило массу слухов о возможном резком подорожании «черного золота».

Инвесторы массово открывают сделки на дальнейшее удорожание нефти. Дополнительным фактором поддержки служат данные о сокращении запасов в США.

Прогноз курса нефти марки BRENT (UKOIL) — на 2020 год

В таблице рассчитаны предполагаемые изменения цены базового актива в долларах США за 1 bbl, подготовленные сервисом прогнозирования Нефтетренд. Распечатать

Год Месяц Текущий
курс
, $ Прогноз , $

Направление

по итогам месяца

Курс на нач. месяца

на 1 число

Курс на кон. месяца

на последнее число

2020

Январь
▲ повысится 80,5 87,69 +7,19
Февраль
▲ повысится 87,69 92,32 +4,63
Март
▲ повысится 92,32 96,16 +3,84
Апрель
▼ снизится 96,16 86,35 –9,81
Май
▼ снизится 86,35 83,05 –3,3
Июнь
▼ снизится 83,05 80,5 –2,55
Июль
▼ снизится 80,5 78,25 –2,25
Август
▲ повысится 78,25 82,03 +3,78
Сентябрь
▲ повысится 82,03 86,82 +4,79
Октябрь
▲ повысится 86,82 90,15 +3,33
Ноябрь
▲ повысится 90,15 96,22 +6,08
Декабрь
▼ снизится 96,22 93,81 –2,41

О расчетах таблицы

Редакторы Нефтетренд построили свой сценарий относительно стоимости нефти марки BRENT на 2020 год, используя собственные инструменты расчета прогноза. Более подробно о нашем прогнозировании, можно ознакомится в разделе «О расчетах».

В процессе вычисления точного курса, итоговые данные могут периодически изменятся редакторами, при этом учитываются ошибки алгоритма и будущие события рынка нефти.

Важно понимать, что указанные цифры имеют информационный характер и могут отличаться от реальных в той или иной степени.

Точные прогнозы на срок более 3х лет не имеют смысла. Исходя из опыта, все расчеты сделанные экспертами для разных инструментов на период более 3х лет, на 90% оказываются неверными!

Опрос — Какой будет стоимость Brent к концу 2020 года

Понижаем прогноз цен на нефть на 2020 год с $70 до $55 за баррель

ведущий аналитик ИК «Велес Капитал»

В последние месяцы нефтяные котировки существенно просели из-за торговой войны между США и Китаем. В прогнозах мы исходим из сценария усиления противостояния двух стран и не ожидаем снятия взаимных торговых ограничений. Это означает, что экономика Китая, которая уже выглядит ослабленной, будет оставаться под прессингом, ведущие экономики Европы могут вступить в рецессию, риски замедления темпа роста экономики США повышаются. Таким образом, мы считаем, что у текущих цен на нефть сохраняется потенциал снижения, а отскок вверх возможен лишь при снижении градуса противостояния Китая и США при прочих равных. В следствие этого мы понижаем прогноз средней цены на нефть на 2020 г. с $70 до $63 за баррель. Прогноз на 2020 г. понижен с $70 до $55 за баррель.

Торговый конфликт Китая и США

После того, как в конце 2020 г. силами ОПЕК была решена проблема избытка предложения нефти, обвалившая в декабре Brent ниже $45 за баррель, торговая война Китая и США осталась главным фактором, негативно влияющим на нефтяные котировки.

Конфликт между двумя крупнейшими экономиками мира привел к тому, что вытесненные с их рынков товары были перенаправлены в другие страны, увеличив предложение там и спровоцировав защитные действия уже на новых рынках. С этим эффектом принято связывать главную угрозу от действий США и Китая – падение глобального спроса в следствие протекционизма и замедление темпов роста мировой экономики.

В апреле Международный валютный фонд (МВФ) понизил прогноз роста мировой экономики на 2020 г. с 3,6% до 3,3%, в июле он был понижен до 3,2%, при этом МВФ закладывает замедление темпа роста в 2020 г. всех крупнейших экономик мира. Фонд отмечает риск понижения прогнозов в будущем, указывая на вероятность дальнейшего увеличения тарифов в ходе торговых войн, дестабилизацию в еврозоне из-за Brexit и конфликты геополитического характера.

Сокращение производственного сектора Китая

На Китай приходится 13% потребления нефти в мире, поэтому ограничительные меры по отношению к стране будут напрямую касаться мирового спроса на нефть. Введение торговых пошлин на импорт китайских товаров со стороны США имело негативный эффект на экономику Китая, начиная с первых месяцев их действия.

PMI производственного сектора Китая снижается с середины 2020 г. и несколько раз опускался ниже отметки 50 пунктов, в том числе в последние четыре месяца, что означает сокращение производственного сектора.

Крупнейшие экономики Европы на грани рецессии

ВВП Германии снизился на 0,1% к/к во II квартале в результате падения экспорта продукции в Китай и США. Немецкая экономика сильно завязана на поставках в эти страны, и ЦБ Германии предупреждает о том, что в III квартале ВВП страны, скорее всего, также покажет снижение, что будет означать начало рецессии. ВВП Великобритании, находящийся под давлением из-за проблем с Brexit, снизился во II квартале на 0,2% к/к впервые за 7 лет. ВВП Италии, переживающей политический кризис, показал за период нулевой рост.

В годовом сопоставлении Германия и Италия показывают резкое замедление темпа роста квартального ВВП за последние 2 года. Темп роста ВВП Великобритании держится на относительно стабильном уровне год к году, но показал слабый результат во II квартале 2020 г.

Состояние экономики США

Согласно прогнозам администрации президента США, темп роста американской экономики в текущем году будет выше, чем в 2020 г. Президент США Дональд Трамп в свойственной ему категоричной манере заявляет, что торговая война вредит только Китаю, а ряд независимых экономистов полагают, что США не удастся обойти стороной ухудшение состояния мировой экономики. По словам главы ФРС Джерома Пауэлла, ситуация в экономике США благоприятная, но есть значительные риски, и не исключено влияние торговой политики США на замедление мировой экономики, а также на производственную активность и капиталовложения в США.

Макроэкономическая статистика США в 2020 г. не говорит об улучшении или ухудшении экономики страны. В частности, промышленное производство показывает угасающую динамику, тогда как динамика розничных продаж выглядит сильной.

Реакция цен на нефть

Нефтяной рынок, являясь самым развитым сырьевым рынком в мире, чувствительно реагирует на обострение или угасание торгового противостояния Китая и США, а падение цен на нефть в текущем году с $75 за баррель является следствием ухудшения состояния мировой экономики и ставок спекулянтов против роста цен на нефть.

До сентября текущего года объем китайского импорта, находящегося под действием американских пошлин, составлял 250 млрд долл. или почти половину всего импорта Китая в США. Объем американского импорта в Китай под пошлинами составлял 100 млрд долл. В июле президент США Дональд Трамп сообщил о намерении в сентябре ввести 10% пошлины на оставшийся экспорт Китая в США ($300 млрд), однако введение пошлин по отношению к некоторым группам товаров впоследствии было перенесено на декабрь. Китай сообщил, что в ответ страна введет пошлины на американские товары на $75 млрд долл. в сентябре и декабре 2020 г.

На текущий момент под пошлинами находятся китайские товары на сумму $550 млрд, американские – на сумму $185 млрд. В моменты обострения противостояния цены на нефть реагировали снижением, в случае уступок или ослабления ограничений котировки росли.

Мнение Международного энергетического агентства

МЭА отмечает усиление неопределенности в мировой экономике и на рынке нефти в частности из-за новых пошлин США и Китая, которые вступили в силу в сентябре. В августовском докладе агентство не стало снижать прогноз мирового спроса на нефть и оставило его неизменным на уровне 100,4 млн б/с, однако отметило, что из-за нестабильной обстановки вероятность его ухудшения выше, чем пересмотра прогноза вверх. МЭА ожидает, что во II полугодии 2020 г. на мировом рынке нефти будет дефицит из-за более сильного снижения добычи странами-участницами соглашения ОПЕК+: в августе квоты были перевыполнены на 34% пятый месяц подряд, в июле перевыполнение составляло 18%. По прогнозам МЭА, благодаря росту добычи нефти в США рынок перейдет из дефицита во II полугодии 2020 г. в избыток 2020 г.

Добыча нефти в США

Добыча нефти в США растет галопирующими темпами на протяжении последних лет и является основным драйвером роста предложения сырья в мире. Согласно прогнозам U.S Energy Information Administration, рост в текущем году составит 12%, в 2020 г. – 8%. Bloomberg прогнозирует рост добычи нефти в Пермском бассейне (Permian Basin), на который приходится почти половина добычи сланцевой нефти в стране, на 50% к 2025 г. Таким образом, баланс спроса и предложения на мировом рынке нефти в будущем, как и ранее, будет зависеть в основном от согласованных действий стран-участниц соглашения ОПЕК+.

Укрепление доллара США

С начала года доллар США показывает укрепление относительно как валют развивающихся, так и развитых стран. По отношению к валютам развивающихся стран доллар США обновил локальные исторические максимумы. В частности, на фоне эскалации торговых взаимоотношений с США китайский юань снизился по отношению к доллару США на 4%. Исторически значительное ослабление валют развивающихся стран относительно доллара США приводило к давлению на котировки нефти (снижение покупательской способности). Так, значительное ослабление юаня сопутствовало снижению котировок нефти на горизонте 2-4 месяцев. Учитывая текущие уровни курса доллара по отношению к валютам развивающихся стран и отсутствие фундаментальных факторов (более сильные макроэкономические параметры относительно мировых) к его ослаблению, мы считаем, что сильный доллар продолжит оставаться фактором давления на котировки нефти до конца года.

Резюме

Стремительный рост предложения из-за бума добычи сланцевой нефти в США и слабеющий спрос из-за торговых войн с двойной силой давят на цены на нефть. На наш взгляд, дальнейший сценарий развития событий является пессимистичным: США продолжат заливать рынок нефтью с относительно низкой себестоимостью, а вероятность усиления разногласий в урегулировании торговых отношений между США и Китаем гораздо выше, нежели шанс, что стороны пойдут навстречу друг другу. По крайней мере такой вывод можно сделать из полуторагодового противостояния двух стран.

Если не принимать во внимание разовые события, такие как кризис в Венесуэле, конфликты на Ближнем Востоке и прочие, то основным инструментом, который позволит удержать цены на нефть от сползания вниз является соглашение ОПЕК+, а точнее — действия Саудовской Аравии. Если Саудовская Аравия, как и раньше, будет резко снижать добычу, несмотря на квоты и в ущерб рыночной доле, то ценам на нефть удастся удержаться на текущих уровнях – около $60 за баррель.

Если в какой-то момент страна решит, что ее рыночная доля упала слишком сильно, и политика по добыче будет пересмотрена, то мы ожидаем снижения цен до $40 за баррель – эта цена обеспечит рентабельность американским производителям и еще сможет удерживать высокое предложение нефти в мире. Пока что ОПЕК отчаянно борется за удержание цен на нефть: добыча картеля находится у минимума за последние 5 лет.

Ведущие нефтетрейдеры спрогнозировали падение цен на нефть в 2020 году

Москва. 10 октября. INTERFAX.RU — Руководители крупнейших нефтетрейдеров в мире Trafigura, Vitol и Gunvor спрогнозировали снижение цен на нефть в 2020 году в связи с ростом предложения и замедлением спроса. Они заявили об этом на конференции в Лондоне, пишет Financial Times.

По их оценке, баррель Brent в течение ближайшего года не подорожает выше $60 за баррель в течение следующих 12 месяцев.

На Vitol, Trafigura и Gunvor приходится около 15% мировых поставок нефти, или 14 млн баррелей в сутки, отмечает FT.

Гендиректор Vitol Рассел Харди считает, что в ближайшие 12 месяцев Brent будет торговаться в пределах от $50 до $60 за баррель, поскольку торговая война США и Китая будет давить на котировки. «Без разрешения этого конфликта тенденция на рынке будет сохраняться «медвежьей»», — сказал он.

Глава Trafigura Джереми Уайр предположил, что через год котировки будут ниже нынешних. На момент написания новости Brent торговалась в Лондоне на уровне $57,9 за баррель. Котировки упали примерно на $10 после атаки беспилотников на крупные нефтяные объекты в Саудовской Аравии. В связи с этим появились предположения, что ОПЕК и России придется пойти на новые сокращения добычи ради стабилизации цен, пишет FT.

9 октября стало известно, что Минэнерго США ожидает падения котировок нефти в ближайшие месяцы. Оно спрогнозировало, что в IV квартале 2020 года спотовые цены на Brent в среднем составят $59 за баррель, а во II квартале 2020 года упадут до $57 за баррель.

От $60 до $100: нефть к 2020 году ждут новые факторы роста

Аналитики Национального рейтингового агентства нашли новые факторы роста для нефти, цена которой, по их прогнозу, уже к 2020 году может достигнуть 100 долларов за баррель. В то же время ряд экспертов находит привлекательной для компаний цену и в 60 долларов за баррель, так как дальнейший рост котировок затруднит популярность альтернативной энергетики.

Стоимость нефти к 2020 году

Национальное рейтинговое агентство опубликовало обзор нефтегазового рынка, в котором делается ряд интересных выводов. Согласно прогнозу, падение цен на нефть может закончиться уже в следующем году, а в 2020-м цены способны вернуться к 100 долларам за баррель. Как отмечают авторы обзора, в последние три года из-за низких цен компании резко сократили инвестиции в разведку и разработку новых месторождений, что может привести к кризису предложения на глобальном сырьевом рынке уже к 2020 году.

«Действительно, траты на разработку новых месторождений и развитие инфраструктуры существующих месторождений компаниями были сокращены с целью минимизации расходов, поскольку цена на нефть серьезно упала. Сейчас нефтяные компании перестраивают структуру управления, поэтому инвестиций в должном объеме у отрасли не хватает. И хотя уже сегодня на фоне намеков ОПЕК о продлении сделки по сокращению добычи на будущий год мы видим всплеск котировок до 60 долларов за баррель, скачок сразу до 100 долларов к 2020 году мне представляется маловероятным.

Все-таки технологии продолжают стремительно развиваться, а стоимость добычи удешевляется. Если мы посмотрим на динамику, то увидим существенную долю роста альтернативной энергетики – от ветряной до солнечной. Кроме того, в последнее время отмечается рост добычи газа и его использования. Все это будет выступать как альтернатива нефти, и служить сдерживающим фактором для роста котировок», — предполагает младший научный сотрудник Центра отраслевой экономики Научно-исследовательского финансового института Андрей Гордеев.

Стратегия сланцевиков

В сланцевой отрасли также происходят изменения, и сланцевики уже начинают отходить от стратегии максимального наращивания добычи. Теперь они концентрируются на получении положительных денежных потоков. В то же время, по мнению нашего собеседника, они могут и упустить такой момент. Если сланцевые компании начнут сокращать объемы добычу, на их место придут другие компании, поэтому устраивающая всех сегодня цена барреля находится около 60 долларов.

«В краткосрочной перспективе наибольшее влияние на рынок окажут темпы добычи нефти в США. Если они будут увеличиваться, цены пойдут вниз. Но если будут сокращаться, то рынок отреагирует ростом при прочих равных, то есть при сохранении условий соглашения ОПЕК и выполнения сделки внутри организации. Все-таки деятельных инструментов контролировать всех участников сделки у картеля фактически нет», — продолжает Гордеев.

Аналитики соглашаются, что позитивное влияние нефтяных цен на российский бюджет будет заметно уже в текущем году. В Национальном рейтинговом агентстве предполагают, что рост налога на добычу полезных ископаемых при сегодняшних котировках по итогам года даст бюджету сравнимый с 2015 годом уровень нефтегазовых доходов.

Перспективы рынка нефти

По итогам 2020 года, Россия заняла третье место в мире по добыче нефти, уступая Соединённым Штатам Америки и Саудовской Аравии.

Нефтегазовый сектор занимает ключевое место в Российской экономике. В 2020 году доля нефти и нефтепродуктов в структуре экспорта составила 46.1%. Нефтегазовые поступления составили 46,5% от всех поступлений в Федеральный бюджет. Исходя из данной информации можно сделать вывод: события, происходящие на мировом нефтяном рынке, оказывают существенное влияние на экономическое и финансовое положение России.

Данное утверждение подтверждают кризисные события, произошедшие в 2014-2020 годах на рынке нефти, в ходе которых, мировая экономика столкнулась с одним из крупнейших в современной истории снижением цен на нефть. К основным причинам, повлиявшим на снижения цен, можно отнести: увеличение предложения на рынке нефти в результате так называемой «Сланцевой революции», и одновременное уменьшение спроса в результате резкого замедления темпов роста экономик у стран, экспортирующих нефть.

В ответ на падение доходов у самого крупного сектора экономике, Российское правительство допустило девальвацию национальной валюты, а также снизило налоговую нагрузку на нефтегазовые компании. Двукратное снижение курса рубля относительно доллара пошло на пользу российским нефтегазовым компаниям, так-как операционные расходы у нефтяников снизились соразмерно. Помимо этого, проведение «большого налогового маневра», который предполагает снижение экспортных пошлин (рассчитываются в долларах) и одновременное повышение НДПИ (рассчитывается в рублях), смягчило эффект от падения цен на нефть для нефтегазового сектора.

В конце 2020 года страны члены – ОПЕК, а также 11 стран совместно с Россией (далее ОПЕК+) установили квоты на добычу нефти в размере 1,164 млн. баррелей в день для членов ОПЕК и 558 тыс. баррелей в день для стран, присоединившихся к соглашению. Суммарное сокращение добычи нефти составило 1,7-1,8 млн. баррелей в день.

Помимо соглашения ОПЕК+ балансировке рынка поспособствовало снижение добычи нефти в США, причиной которой стало, банкротство множества компаний добывающих сланцевую нефть. Согласно сведениям Baker Hughes, количество буровых установок с октября 2014, за год снизилось на 80%.

По данным Energy Information Administration, добыча нефти в США снизилась, с 9,6 млн. баррелей в день, в 2015 году, до 8,83 млн. баррелей в день, к концу 2020 года.

Снижение добычи в сумме с восстановлением мировой экономики привело к росту цен на нефть до 86$, в октябре 2020 г.

На заседании ОПЕК+, прошедшем в июне 2020 года, участники решили нарастить добычу нефти на 1 млн. баррелей нефти в день. Подобное решение было продиктовано опасениями возникновения дефицита предложения на рынке.

Помимо этого, компании, добывающие сланцевую нефть в США, также нарастили свою добычу в результате повышения эффективности добычи и внедрения таких технологий как: бурение многокустовых скважин, проведения многостадийного гидроразрыва пласта. С внедрением новых технологий сланцевики смогли снизить себестоимость добычи с 70-80 $ за баррель, в 2014 году, до 30-40 $ за баррель, в 2020 году.

Превышение предложения над спросом на 1,14 млн. баррелей в день, в совокупности с новым замедлением мировой экономики, в 2020 году, привело к падению цен на нефть практически на 40% всего за 1 квартал.

Риск переизбытка сырья вынудил в декабре 2020 года ОПЕК+, принять решение о сокращении добычи на 1,2 млн. баррелей нефти в сутки, на первую половину 2020 года. Принятие решения помогло сбалансировать рынок нефти и привело к росту цены, за баррель, на 23% в течении двух месяцев.

В среднесрочной перспективе с рынка могут уйти еще около 1 млн. баррелей нефти в день, в результате кризиса в Венесуэле, а также в результате введения санкций США против Венесуэлы и Ирана.

В начале 2020 года сланцевые компании США продолжают испытывать «нефтепроводный кризис». Сланцевики физически не могут доставить свою продукцию на международные рынки.На данный момент к месторождениям Permian строятся две волны трубопроводов общей пропускной способностью в 4,1 млн. баррелей в день. Три из шести трубопроводов будут завершены в 3 квартале 2020 года, это означает, что сланцевые компании США смогут вбросить на рынок около 2 млн. баррелей в день уже в этом году. Три оставшихся трубопровода достроятся в 2020 году, что приведет к росту предложения еще на 2 млн. баррелей в день.

Возможность быстро нарастить добычу нефти подтверждают данные о не законченных скважинах. По данным Atten Babler Risk Management, в июле 2020 года количество не законченных скважин, на месторождении Permian, составляло 3500 штук. По данным Energy Information Administration в первые месяцы добыча, с одной скважины, на месторождении Permian, составляет 500 баррелей в день, а это означает что, просто введя в эксплуатацию 3500 незаконченных скважин, сланцевики смогут нарастить добычу на 1,8 млн. баррелей в день.

В ближайшие годы рынок может столкнуться с новым переизбытком нефти в результате наращивания добычи сланцевыми компаниями из США, которые смогут с легкостью покрыть уход с рынка Венесуэлы и Ирана, а также возвращение такого игрока как Ливия. При сохранении темпов замедления экономики на текущих уровнях, участникам ОПЕК+ придется еще ни раз снижать квоты на добычу нефти, дабы сбалансировать рынок, а значит экономики этих государств, куда входит и Россия, недополучат выручку.

Бинарные опционы. Перспективы нефти в 2020 году

Рынку нефти в 2020 году грозит избыток предложения. К такому выводу пришли в Международном энергетическом агентстве (МЭА). Аналитики организации полагают, что в следующем году спрос будет расти медленнее, чем добыча. В результате в мире накопятся излишки нефти, сообщили в CNBC.

В МЭА понизили прогноз темпов роста спроса на 2020 год на 100 тыс. барр. в сутки и теперь считают, что спрос ежедневно будет увеличиваться на 1,2 млн барр. По словам директора по энергетическим рынкам и безопасности МЭА Кейсуке Садамори, на спрос негативно повлияют торговый конфликт между Китаем и США, а также события, связанные с выходом Великобритании из Евросоюза (Brexit).

Организация стран — экспортеров нефти (ОПЕК) и некоторые другие производители, включая Россию, с начала года сократили добычу в совокупности на 1,2 млн барр. в сутки. Страны пошли на этот шаг, чтобы удержать цены от снижения. Уменьшение цен невыгодно для государств-поставщиков.

Эффект оказался кратковременным — одновременно добычу сланцевой нефти увеличили нефтяные компании в США. Они частично компенсировали выпавшие объемы из России и стран Персидского залива. В МЭА ожидают, что в следующем году больше нефти будут добывать Бразилия и Норвегия — и это усилит дисбаланс между предложением и спросом.

Ситуация может привести к снижению цен на нефть. Согласно ожиданиям Bank of America, в первом квартале 2020 года котировки Brent опустятся в среднем до $58 за баррель. Это на 4% ниже текущей цены. Эксперты также ожидают, что в целом в следующем году Brent будет торговаться на уровне $60 за баррель.

Бинарные Опционы на нефть — все секреты торговли

Брокеры бинарных опционов не ограничиваются продажей контрактов на валютные пары. Alpari, Binary, World forex, Olymp Trade, Grand Capital и другие компании предоставляют широкую линейку базовых активов. Среди них трейдер найдет нефть – инструмент, особенности которого идеально подходят для ряда профитных стратегий. Как можно на этом заработать в Бинарных Опционах — в нашем материале.

Черное золото

Добыча нефти имеет различную себестоимость, сорта нефти различаются по химическому составу, а добытчики относятся как к развитым, так и к развивающимся странам. Помимо влияния цен черного золота на экономику стран-импортеров, бюджет многих экспортеров также находится в сильной зависимости от биржевого курса на углеводороды. В итоге — ситуация на рынке напоминает международный картельный сговор между странами-добытчиками, под присмотром ОПЕК.

14 стран-экспортеров, с помощью распределения квот на добычу искусственно снижают предложение, когда стоимость углеводородов начинает снижаться. Несмотря на «сланцевую революцию», открывшую новые способы и увеличившую долю добычи стран не входящих в картель, ОПЕК стремится сохранить мировое влияние, расширившись до состояния ОПЕК+. Этот формат предусматривает временное партнерство ряда государств, не входящих напрямую в организацию, на период спада спроса.

Картельная форма регулирования дает трейдеру предсказуемость динамики нефти. Опираясь на решения картеля, без индикаторов, участники торгов достаточно надежно определяют долгосрочные тренды.

В отличие от прогноза других инструментов — нефть слабо зависит от многочисленных экономических факторов, вносящих неопределенность в анализ, если страны экспортеры придерживаются соглашений. Поэтому для открытия позиций в бинарных опционах на нефть часто используют стратегию торговли на новостях.

Другим распространенным видам стратегии торговли бинарными опционами на нефть без индикаторов является арбитраж спреда – разницы в цене различных сортов «черного золота».

Сортовая нефть

Чтобы учесть химическую неоднородность нефти, добытой в разных странах, и привести ее к некоторым эталонам для простоты оценки и продажи — на мировых рынках принято различать три основных сорта:

  • Brent – североморский сорт, на который приходится 70% поставок;
  • WTI – заокеанский эталон нефти, добываемой в Техасе (США), долгое время служивший мировым эталоном;
  • Dubai Crude – сорт, объединяющий марку «черного золота», добытого на месторождениях стран Персидского залива.

Всего классификация ОПЕК насчитывает 12 сортов, на основании цен которых рассчитывает собственный индекс – «корзину».

Нефть на товарных биржах и рынке Форекс

Котировки на нефть в бинарных опционах брокеры берут из контрактов CFD, которые, в свою очередь, повторяют движение курсов черного золота на товарных биржах Нью-Йорка и Лондона (NYMEX и ICE). Это центры мировой торговли наиболее распространенными «торговыми сортами» — WTI (Light Sweet) и Brent.

Торговая сессия углеводородами на Форекс длится с 01-00 МСК до 23-00 МСК, но по пятницам торги заканчиваются на час раньше. Соответственно — бинарные опционы на нефть можно купить внутри дня только в этих временных промежутках.

Учитывая географию торгов, основная активность приходится на европейскую (лондонскую – после 11-00 МСК) и американскую сессии. Некоторые брокеры бинарных опционов могут ограничивать (запрещать) сделки ночью во время азиатской сессии по причине отсутствия ликвидности.

Рассмотренные ниже торговые стратегии внутри дня будут учитывать только активный торговый промежуток с 11-00 до 21-00 МСК.

Спред WTI/BRENT

Постоянно возникающая разница в динамике цен на нефть различных марок притягивает взоры многих трейдеров, торгующих рынок из арбитражных соображений.

На рынке форекс арбитражеры используют стратегию парного трейдинга, но можно воспользоваться «тактикой поводыря», когда позиции открываются в одном из инструментов, исходя из анализа движения в другом сорте нефти. При этом «ведущим» в последнее время стала «американская» марка.

Падение себестоимости и специфика добычи сланцевой нефти влияет на цену WTI, так как основные центры активной разработки месторождений находятся в Западном полушарии. Поэтому расхождения в спреде, дававшие ранее «приличную дельту» арбитражного дохода — остались в прошлом. После 2010 года спред иногда доходил до нулевых значений, совпадая тик в тик.

Как торговать бинарные опционы на нефть, используя спред WTI/BRENT

Торговля бинарными опционами с использованием спреда WTI/BRENT носит внутридневной характер и определенную специфику.

Она касается выбора брокера, многие из которых торгуют только один вид нефти — как правило, это Brent. Трейдер может торговать бинарные опционы только на один из сортов нефти, при обязательном условии наличия второго сорта у брокера в котировках терминала.

На примере брокера World Forex – открываем сайт и убеждаемся, что в спецификации контрактов присутствуют два сорта нефти:

Откройте в MetaTrader оба графика и совместите, выбрав два любых одинаковых таймфрейма, начиная от 5-ти минут до H4. Благодаря такому совмещению и одинаковым видам товарных активов трейдер получает уникальный индикатор и стратегию торговли расхождений.

Наблюдая за парным движением котировок, остается ожидать появления разнонаправленных свечей, чтобы спрогнозировать будущее движение цены на основании того, что «отставшие» котировки будут стремиться к схождению.

Стратегия торговли бинарными опционами на нефть Brent с ведущим индикатором котировок WTI

Индикатор в виде двух графиков сортов нефти не может быть открыт у любого брокера Форекс, так как наличие двух сортов в качестве базовых активов бинарных опционов – исключительная редкость. Поэтому мы торгуем только Brent.

  • Базовый актив стратегии – нефть Brent;
  • Вид опциона – Выше/Ниже (Call/Put), так как в основу сигнала положен принцип схождения-расхождения;
  • Время экспирации – любое, кратное таймфрейму свечи, но лучше руководствоваться принципом: «Выше таймфрейм — больше точности в сигналах».

Ведущим индикатором является нефть WTI. Сигналом к покупке опциона служит образование свечи противоположного направления в котировках Brent. Сделка совершается в момент закрытия таймфрейма.

Трейдер покупает опцион «Ниже» (Put), если свеча Brent закрылась ростом при падении WTI. Опцион «Выше» (Call) покупается при падении Brent на росте WTI. Время экспирации ставится равным таймфрейму выбранных свеч. Торговые периоды применения стратегии описаны выше.

Воспользуемся терминалом WForex в качестве индикатора, совместив графики марок Brent и WTI, как показано выше. Определитесь с брокером, у которого будете совершать сделки по нефти Brent, для примера выберем сайт Binary.com.

Настройте терминал, выбрав инструмент (1), подходящий тип опциона (2), время экспирации (3) и размер премии (4).

Отобразите график Binary с помощью настроек в виде часовых свечей. Будьте внимательны: время в терминалах может не совпадать (в примере разница составляет 3 часа), также отличается время торгов, но динамика свечей полностью сходится.

В ходе торгов 6-го июня, в 12-00 по терминальному времени MetaTrader компании WForex, котировка Brent показала рост на падении сорта WTI. Аналогичная динамика наблюдалась на платформе Binary.com.

Учитывая, что WTI — ведущая котировка, и она была направлена вниз в ожидании схождения, трейдер открывает бинарный опцион на нефть OIL «Ниже» с экспирацией через час (в 10-00 по GMT). Выбрав размер желаемой премии, трейдер получает от брокера Binary.com автоматический расчет требуемого размера инвестиции в контракт.

Торговля бинарными опционами на нефть по данным о запасах

Каждую неделю по средам данные о запасах нефти и бензина публикуются Управлением по энергетической безопасности США. Эксперты и аналитики заранее прогнозируют эту цифру, при этом во внимание принимается уменьшение или увеличение объемов хранилищ.

Трейдеры анализируют данные для поиска динамики расхода нефти экономикой, чтобы сделать опережающий вывод об избытке предложения или дефиците спроса.

Несмотря на частые ошибки в прогнозах, в них достаточно аналитической точности для стратегии торговли бинарными опционами на нефть по данным о запасах, чтобы ориентироваться на открытие позиции. Другим вариантом, исключающим угадывание направления, является использование определенного вида опционов.

  • Базовый актив стратегии – нефть Brent;
  • Вид опциона – Выше/Ниже (Call/Put) или Спред (Вне Диапазона);
  • Время экспирации – от 15 минут до часа.

До выхода прогноза — среда 17-30 МСК (или четверг, если выпадает праздник) за несколько минут трейдер открывает опцион «Выше» если аналитики прогнозируют увеличение запасов, или «Ниже» при отрицательном прогнозе. Время экспирации 15 минут.

Согласно статистике, вероятность выхода цифр, диаметрально противоположных ожиданиям, составляет 25%, в остальных случаях (больше, чем ожидалось) данные играют на руку трейдеру.

Чтобы не гадать, в какую сторону «полетит» нефть, можно открыть бинарный опцион с условием получения премии при вылете цены «вне диапазона» — на новостях часто происходит скачок волатильности, выносящий котировки далеко от точки входа.

Открыв экономический календарь в среду, проверьте наличие факта выхода отчета EIA и посмотрите прогнозные и предыдущие значения, чтобы понять динамику новости.

Например, 31 мая еженедельный отчет со временем выхода в 18-00 МСК — указывал на снижение запасов, после роста неделей ранее. Учитывая различие терминального времени у Binary.com, трейдер в 15-00 должен открыть опцион на понижение и удерживать его 15 минут (см. ниже).

Выбрав ставку желаемой премии, автоматически получаем размер инвестиций и за несколько секунд до конца часа открываем контракт вниз, следуя направлению прогноза.

Сильное движение на новостях в 95% случаев выносит цену далеко от входа, тем более что фактическое падение запасов оказалось выше, поэтому опцион через 15 минут закрывается в «плюс».

Новостной фон нефти

Как уже описывалось выше – на нефть влияет специфика картельного управления добычей, что упрощает прогноз предполагаемого движения на новостях:

  • Встреч и саммитов стран ОПЕК;
  • Количества буровых вышек;
  • Отчетов о соблюдении квот добычи;
  • Локальных военных конфликтов в странах Персидского залива;
  • Политической ситуации в крупных нефтедобывающих государствах.

Если отрицательная или положительная новость пришла на рынки нефти, то созданный тренд продержится несколько дней, поэтому трейдер может внутри следующего дня торговать опционы «Выше/Ниже» в одном направлении, используя различные стратегии внутридневных уровней, чтобы определять точку входа на откатах котировок.

Тактика торговли бинарными опционами на нефть 5/10

В современном трейдинге необоснованно «забывают» стратегию торговли на простых скользящих средних. Подобрав период с учетом специфики торговли нефтью на международных рынках, трейдер может получить достаточно эффективную тактику торговли Бинарными Опционами.

  • Базовый актив стратегии – нефть Brent;
  • Вид опциона – Выше/Ниже (Call/Put);
  • Время экспирации – 3 часа;
  • Таймфрейм: H1;
  • Индикаторы: простые скользящие, период 5 и 10, RSI 5.

Время активной торговли нефтью составляет по 5 часов на европейской и американской сессиях. Трейдер отслеживает пересечение скользящих с открытия Лондона, открывает бинарный опцион «Выше», если 5-ти периодная кривая оказалась вверху и нет перекупленности (пересечения уровня 70) на RSI. Чтобы отработать «сигнал», достаточно поставить экспирацию через 3 часа.

Стратегия работает на предположении о том, что начатое движение в одну из сессий поддержат «проснувшиеся трейдеры» по другую сторону океана. На это укажут совпавшие скользящие средние. Чтобы сигнал показывал меньше ложных движений, требуется фильтр по волатильности.

Заключение

Последняя приведенная стратегия призвана доказать, что в торговле бинарными опционами на нефть работают адаптации простых стратегий, потому что котировки черного золота техничны и предсказуемы. Но трейдер обязан учитывать фундаментальные факторы, которые первостепенны и обеспечивают однозначную трактовку событий, формируя среднесрочные тренды.

РЫНКИ ЖДУТ ТРЕТЬЕГО СНИЖЕНИЯ СТАВКИ В ЭТОМ ГОДУ В США

Форекс. Новости

В Японии выйдут данные розничных продаж. В Австралии опубликуют индекс потребительских цен, показатель базовой инфляции Резервного Банка и данные продаж новых домов.

В Великобритании станут известны показатели розничных цен от BRC и цен на жилье Nationwide. В Швейцарии выйдут показатель опережающих индикаторов KOF и индекс экономических ожиданий института ZEW. В Германии обнародуют уровень безработицы, изменение числа безработных и данные инфляции, включая основной и гармонизированный показатели потребительских цен. В Еврозоне опубликуют уровень доверия потребителей, индикатор настроения в секторе услуг, индикатор делового климата, индексы настроений в экономике и делового оптимизма в промышленности.

Состоится заседание Банка Канады, станет известно решение регулятора по процентной ставке, выйдет сопроводительное заявление и доклад комитета по монетарной политике. В США опубликуют первую оценку экономического роста за третий квартал 2020 года и индекс расходов на личное потребление. Вечером состоится заседание Комитета по кредитно-денежной политике, опубликуют решение по процентной ставке и пройдет пресс-конференция регулятора. Управление энергетической информацией представит изменения запасов коммерческой нефти в США на прошлой неделе.

Форекс. Прогноз EUR/USD

Пара евро/доллар развернулась от сильной поддержки 1.1080 и восстановилась к уровню 1.1110.

Сегодня состоится заседание Федерального Резерва, на котором ожидается третье снижение процентной ставки в этом году. Американский регулятор, вероятно, сообщит о паузе перед дальнейшими сокращениями в первом квартале 2020 года. ФРС может еще раз снизить ставку в декабре, но крайне маловероятно, что в сегодняшнем заявлении члены правления об этом упомянут.

Уровень инфляционных ожиданий в Еврозоне продолжает снижаться. Долгосрочная оценка роста потребительских цен на 2021 год опустилась до 1.4% по сравнению с 1.5% ранее. Пятилетние ожидания остались без изменений на уровне 1.7%. Таких результатов не ждали, поскольку ЕЦБ объявил о денежно-кредитном стимулировании на сентябрьском заседании Совета управляющих. Судя по всему, прогноз отражает скептицизм рынков в отношении способности ЕЦБ повысить инфляцию на фоне экономической слабости, даже с учетом принятых мер. Снижение инфляционных ожиданий является ключевой проблемой для центральных банков, так как низкие прогнозы могут повлиять на ценообразование и изменение средней заработной платы.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1120, 1.1140 и 1.1160.

Форекс. Прогноз GBP/USD

Британская валюта продолжает укрепляться против основных конкурентов. Курс фунт/доллар вырос к уровню 1.2864. Евросоюз официально не объявил отсрочку Брекзита до 31 января 2020 года, но глава ЕС Дональд Туск снова подтвердил вчера, что 27 стран принципиально одобрили сроки. При этом Туск отметил, что третья отсрочка станет для Великобритании последней.

Правительство премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона попыталось во вторник вынести на рассмотрение парламента новый законопроект о досрочных парламентских выборах в декабре. Попытка снова потерпела неудачу, и теперь маловероятно, что ситуация с трехмесячной отсрочкой изменится. После официального объявления Евросоюзом о переносе Брекзита британскому правительству придется сконцентрироваться на согласовании сделки до конца января. В противном случае жесткого Брекзита не получится избежать, и последствия для экономики будут негативными.

Официальное подтверждение отсрочки поддержит восстановление британской валюты. Предполагается, что пара фунт/доллар быстро вернется к уровню сопротивления 1.3000. Дальнейший рост будет зависеть от данных роста экономики страны в третьем квартале текущего года.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2880, 1.2900 и 1.2930.

Форекс. Прогноз курса золота (GOLD)

Золото продолжает снижаться с начала недели. Котировки достигли отметки 1488 долларов за унцию и двигаются к уровню сильной поддержки 1485.

Геополитические и экономические риски снижаются, поскольку Евросоюз практически согласовал отсрочку Брекзита, а США и Китай уже говорят о возможном торговом соглашении в ближайшее время. Глава ФРС Джером Пауэлл неоднократно называл эти два фактора ключевыми для неопределенности, которая сдерживала экономику США. В результате снизилась необходимость дальнейшего снижения процентных ставок со стороны американского регулятора. Доходность среднесрочных казначейских облигаций США растет, что обеспечивает падение спроса на золото.

Снижение ставки на заседании ФРС сегодня вечером вряд ли удастся избежать, но это событие уже заложено в текущие цены. Цена золота вряд ли отреагирует существенным ростом на снижение ставки, а сопроводительное заявление будет иметь ключевое значение для динамики котировок в ближайшие недели. Золото, скорее всего, не опустится значительно ниже уровня поддержки 1485 долларов за унцию. В краткосрочной перспективе цена вернется к сильному уровню 1500 долларов, откуда ожидается новый этап роста.

В нашем прогнозе предполагаем снижение золота к уровню поддержки 1485 долларов за унцию, после чего ожидаем разворота и роста котировок к отметкам 1488 и 1492 доллара.

Форекс. Прогноз по нефти (WTI)

Нефть WTI снизилась в цене к уровню поддержки 55.50 долларов за баррель. Рынок достиг баланса на текущем уровне, но торговая договоренность между США и Китаем приведет к увеличению спроса на нефть и к дальнейшему укреплению цен.

Рост мирового спроса на нефть в третьем квартале замедлился до 900 000 баррелей в сутки. В первом квартале показатель составлял 1.3 миллиона баррелей, а во втором – 1 миллион. По данным Международного энергетического агентства, если глобальный рост спроса на нефть продолжит падать из-за неопределенности вокруг мировой экономики, тогда рынок столкнется с очередным переизбытком в следующем году. В отчете за октябрь МЭА сократило свой прогноз роста спроса на 100 000 баррелей в сутки на 2020 и 2020 годы. Другие организации также пересматривают свои оценки на ближайшие два года, ссылаясь на возросшую неопределенность в отношении темпов глобального экономического роста.

На этом фоне внимание рынка вновь переключается на ОПЕК и ее партнеров во главе с Россией. В начале декабря ОПЕК будет принимать решение о дальнейшем сокращении добычи. Среди экспертов и наблюдателей преобладает мнение, что картелю, возможно, придется увеличить объем сокращения, чтобы предотвратить переизбыток в 2020 году и избежать более глубокого снижения цен.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены нефти WTI к уровням поддержки 55.30, 55.00 и 54.50 долларов за баррель.

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Большая часть альткойнов выросла в цене во вторник, тогда как биткойн снизился к уровню 9 370 долларов. Эфириум достиг сопротивления 190 долларов, а цена XRP выросла к уровню 30.10 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 251 миллиард долларов.

Дневной объем торгов на фьючерсной платформе Binance впервые превысил 2 миллиарда долларов. В тот же день на бирже криптовалютных деривативов BitMEX зафиксирован самый большой объем торгов с июля. Рекордные объемы на обеих площадках были отмечены, когда биткойн впервые с сентября преодолел отметку 10 000 долларов. Волатильность биткойна на этом фоне резко выросла до 114%. Предыдущий рекордный объем торговли поставочными фьючерсными контрактами на биткойны на платформе Bakkt совпал с резким снижением цены первой криптовалюты.

Платформа для институциональных инвесторов Bakkt рассчитывает запустить приложение, с помощью которого пользователи смогут оплачивать покупки криптовалютой. Запуск планируется в первой половине 2020 года. Пользователям также будут представлены инструменты, с помощью которых можно совершать и отслеживать сделки. В сентябре платформа Bakkt запустила торговлю фьючерсами на биткойн, а в октябре компания объявила о запуске первого регулируемого опционного контракта на главную криптовалюту, опередив своего основного конкурента Чикагскую биржу.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены биткойна к уровням сопротивления 9 400, 9 500 и 9 600 долларов. Эфириум может укрепиться к отметкам 192, 195 и 198 долларов, а XRP – к уровням 30.30, 30.50 и 31.00 центов.

Бинарные опционы на нефть

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам про бинарные опционы на нефть. За последнее столетие мировая экономика претерпела серьезные изменения. Сегодня многие страны мира зависят от стоимости нефти, которая обладает огромной областью применения. Черное золото используется почти во всех сферах жизнедеятельности человека, начиная от топливной промышленности и заканчивая производством продуктов питания. Именно этим и объясняется высокая популярность бинарных опционов на нефть.

Особенности бинарных опционов на нефть

Два моих лучших брокера

Дериватив представляет собой финансовый инструмент на основной актив, который может быть двух видов: поставочный и расчетный. Поставочные деривативы используются крупными поставщиками, а также настоящими покупателями сырья, а вот расчетные используются спекулянтами и хедж-фондами.

5,0,1,0,0

И в первом и во втором случае используются фьючерсы, стоимость которых определяется в результате торгов на крупных биржах, а именно на CME(эта биржа находится в Северной Америке) и ICE(Эта биржа находится в Европе).

На бинарных опционах используются двойные деривативы, так как основным инструментом являются расчетные фьючерсы на энергоносители.

Итак, покупая на бинарных опционах, трейдер рискует только имеющимся капиталом. А вот на срочном рынке спекулянт рискует не только получить реальную поставку нефти, но и задолжать брокеру.

Как правильно проводить анализ рынка нефти

Как правило, брокеры предоставляют трейдерам возможность вести торги техасской нефтью(WTI), по этой причине перед тем как приступить к торгам, нужно проверить обстановку на энергетическом рынке Америки.

В первую очередь, стоит учитывать время года, так как в экономике США четко прослеживаются сезонные закономерности:

  1. С мая месяца по сентябрь наблюдается резкое увеличение спроса на бензин в связи с тем, что в этот период резко возрастает трафик на дорогах.
  2. В июле и августе месяцах увеличивается спрос на топливный мазут, так как в самые жаркие месяцы года самое высокое потребление топлива для систем охлаждения. Конечно же, потребность увеличивается только в жаркие месяцы года. В последнее время в Америке в июле месяце наблюдается аномальная жара, а в Калифорнии такая погода вообще считается нормой.
  3. В январе и феврале месяцах в северно-западной части Америки часто случаются заморозки. Даже не смотря на то, что для отопления используется газ, в этот период, как правило, увеличивается спрос на черное золото, что приводит к росту его стоимости.

Стоит отметить, что на основе этих закономерностей можно неплохо заработать, если использовать долгосрочную торговлю.

11,1,0,0,0

Итак, после этого нам необходимо провести анализ макроэкономического фона, так как нестабильная обстановка в крупных нефтедобывающих странах может оказать существенное влияние на стоимость барреля. Для того чтобы всегда быть в курсе всех самых свежих новостей в этой области, можно использовать этот источник http://www.newsnow.co.uk/h/Industry+Sectors/Energy/Oil+&+Gas/Oil+Prices.

Каждую среду появляется отчет Минэнерго Америки о запасах нефти, бензина и мазута. На основе данной информации трейдерам удается неплохо подзаработать. Данный отчет публикует раз в неделю и он охватывает все данные по запасам за исключением государственного резерва.

Иногда данный отчет публикует в другие дни в связи с праздниками. В этой связи советую вам использовать экономический календарь Форекс, в котором вся новостные сообщения структурированы по категориям и обновляются автоматически.

Хочу сразу отметить, что энергия является предсказуемым активом, который во многом зависит от предложения и спроса. Именно по этой причине он и пользуется большой популярностью среди спекулянтов. Для того чтобы зарабатывать на бинарных опционах на нефть, стоит освоить технический анализ.

Предлагаю вам для более наглядного понимания рассмотреть пример. В январе месяце спрос на нефть не сильно вырос, так как зима была относительно теплой. В одну из сред вышел отчет по запасам нефти, который показал то, что запасы за последнюю неделю практически не изменились.

На основе данной информации невозможно выявить дальнейшее направление цены барреля.

17,0,0,1,0

Открываем график Oil и проводим анализ. На тайм-фрейме M15 не трудно заметить образование сильного уровня сопротивления, после пробития которого стоимость может устремиться к новым экстремумам.

Как только цена пробивает уровень сопротивления, спекулянт принимает решение купить опцион «Call».

После пробоя уровня сопротивления, цена продолжила восходящее движение, в результате чего сделка трейдера закрылась с прибылью.

Забыла также отметить важное преимущество бинарных опционов на нефть, которое заключается в низком пороге входа, то есть торговлю можно вести с 10-долларовыми сделками, что на обычной бирже невозможно.

Если вы являетесь новичком на рынке бинарных опционов, то при выборе подходящего актива для ведения торгов следует обратить пристальное внимание на нефть. Многие профессиональные трейдеры рекомендуют новичкам использовать именно этот актив для получения дохода, особенно если вы собираетесь открыть ордера, ориентируясь на выход новостных сообщений.

23,0,0,0,1

Этот связано с тем, что в текущий момент времени очень большое внимание уделяется нефтяному рынку, благодаря чему вам будет значительно проще получать необходимую информацию для прогнозирования изменения цены на черное золото.

Перспективы бинарных опционов.

Бинарные опционы начали завоевывать западный финансовый мир ещё где-то в 2009 году. С тех пор прошла, кажется, целая вечность, ведь 6 лет огромный срок для бизнеса по сегодняшним меркам. Всем кто следит за этой индустрией интересны явные тенденции, формирующиеся в самых недрах бизнеса. Можно включить воображение и подумать о том, что будет с индустрией бинарных опционов в ближайшие несколько лет.

Но для начала стоит взглянуть в прошлое и вспомнить какие изменения произошли в индустрии бинарных опционов за это время:

  • На рынке появилось огромное количество новых брокеров. И эта тенденция не меняет своей направленности — каждый месяц (а может и неделю или день) добавляется новый брокер бинарных опционов.
  • Бинарные опционы стали регулируемой областью финансовой сферы, что придало им значимый вес в глазах опытных инвесторов, которые еще пол-года назад смотрели на этот инструмент с пренебрежением.
  • Многие брокеры, подстраиваясь под высокие стандарты современных веб приложений, обновили платформы, сделав их высоко-технологичными и профессиональными. Появились аппликации для смартфонов и планшетных устройств.
  • Появились автоматизированные роботы для торговли бинарными опционами.
  • Трейдерам стали доступны функции, позаимствованные с форекса. Например, досрочное закрытие позиций и такие инструменты, как stop-loss и take-profit.
  • Некоторые брокеры пошли дальше и внедрили набор инструментов для полноценного технического анализа — свечные графики, технические индикаторы и т.д.


Форекс-брокеры, которые раньше дистанцировались от бинарных опционов, «по детски» обзывая их казино, сейчас сами активно развивают этот продукт на своих веб-платформах и в торговом терминале MT4.

Можно выявить определённые тренды, которые формируют судьбу индустрии. По нашему мнению есть 3 интересных идеи, которые могут видоизменить бинарные опционы до неузнаваемости.

Бинарные опционы + Форекс

Во-первых, очевидно, что брокеры бинарных опционов стремятся провести явную аналогию с форексом, то есть с профессиональной торговлей на финансовых рынках. Миф о простоте бинарных опционах развенчан самими бинарными опционами — все на своих шкурах поняли, что простота трейдинга ВВЕРХ/ВНИЗ обманчива и без умения работать с графиком далеко не уедешь.

Все топовые платформы эволюционируют в сторону форекса — свечные графики, индикаторы, советники и т.д. Если это произойдет, то у брокеров появится большой соблазн привлечь форекс трейдеров, внедрив на свои платформы полноценную торговлю на форексе. Да да! Форекс и бинарные опционы на одной платформе! И кстати, первые ростки уже всходят!

Роботы

Существуют стратегии, которые приносят их создателям стабильный заработок. Существую люди, которые умеют эти стратегии запрограммировать в программы, то есть создать на основе этих стратегий роботов. Мы уверены, что ситуация с автоматизированными роботами тоже должна измениться.

Сейчас на рынке существует несколько роботов, конкуренция небольшая. Но мы ожидаем появления гораздо большего количество подобных систем автоматизированной торговли, которые можно будет подключить к платформам. Механизм, заложенный в роботах, будет более прозрачным. Роботы перестанут быть привязными к одной конкретной платформе. И именно в этом есть плюс для трейдера, т.к. робот работающий у одного брокера, ему (брокеру) совершенно не нужен!

Доверительное управление

Скорее всего через несколько лет брокеры внедрят на платформы некое подобие ПАММ счетов. Возможно, это будет исполнено в духе копирования сделок, когда деньги не перечисляются на отдельный счет и сделки копируются на вашем счете.

Рейтинг брокеров бинарных опционов России в 2020 году

В одной из предыдущих статей мы уже рассказывали о том, кто такие брокеры, а также обращали внимание на то, насколько важна их надежность. В современных условиях появляется все больше аферистов в сфере биржевой торговли, поэтому всегда необходимо быть начеку и не нарваться на мошенников. В этой статье мы составим рейтинг брокеров бинарных опционов в России на 2020 год. Поехали!

  • 1 Для чего бинарные опционы нужны брокерам?
    • 1.1 Какими особенностями должен обладать хороший брокер?
    • 1.2 Качественная работа техподдержки
  • 2 Рейтинг брокеров бинарных опционов России в 2020 году
  • 3 Заключение

Для чего бинарные опционы нужны брокерам?

Как известно, брокеры бинарных опционов в России выполняет роль посредника, благодаря которому пользователь может начать торговлю бинарными опционами.

Именно он обеспечивает все необходимые условия для торговли, предоставляет графики изменения рыночной цены, а также осуществляет переводы денег пользователю в случае успешных сделок.

Для него крайне важен его имидж, поскольку хорошая репутация способна привлечь множество новичков, желающих попробовать себя в сфере заработка на опционах. По статистике, лишь 20-30 процентам всех трейдеров регулярно удается совершать успешные сделки.

Он заинтересован в том, чтобы обеспечить качественный сервис этой группе людей. Те 20%, которые получили серьезный доход, делятся своими успехами с аудиторией, привлекая в эту область новых клиентов и, конечно же, советуя именно своего агента.

Какими особенностями должен обладать хороший брокер?

При выборе агента стоит руководствоваться условиями, которые он предоставляет. Главными показателями для оценки качества брокера являются следующие:

  • Опыт работы компании.

Советуем выбирать тех брокеров, опыт работы которых будет составлять не меньше года. Это снизит вероятность всевозможных рисков и будет свидетельствовать о том, что брокер имеет относительно стабильное положение.

  • Торговая платформа.

Многие брокеры могут предложить пользователю различные обучающие курсы и демо-счета для отработки полученных навыков. Новичкам следует выбирать тех брокеров, которые предоставляют максимально понятные и удобные платформы.

  • Добросовестная работа с финансами.

Безусловно, надежный брокер должен отличаться стабильными выводами средств, без перебоев. Не стоит также рассчитывать на брокера, который имеет финансовые трудности.

Прежде чем сделать окончательный выбор, советуем просмотреть отзывы о каждом биржевике. Откликов на различных сайтах имеется множество, поэтому не лишним будет обратиться к опытному мнению других людей.

Качественная работа техподдержки

У пользователей, в особенности новичков, часто возникает множество различных вопросов в начале торговли бинарными опционами.

Для работы необходимо выбрать тот сервис, где служба поддержки будет своевременно предоставлять всю необходимую информацию и помогать клиенту в случае возникновения сложностей.

Выбор лучшего брокера бинарных опционов, весьма ответственный шаг, к которому нужно отнестись серьезно.

В нашем рейтинге приведен список брокеров бинарных опционов в России, которые отвечают вышеперечисленным требованиям. Эти сервисы уже успели зарекомендовать себя с лучшей стороны. Далее мы постараемся подробно рассмотреть особенности каждого представленного брокера.

Рейтинг брокеров бинарных опционов России в 2020 году

A lpari – российский брокер с самым богатым опытом среди всех остальных участников. Начал функционировать с 1999 года. Поначалу специализировался только на работе с рынком Forex, затем успешно расширил область своей деятельности. На сегодняшний день компания предоставляет качественные услуги для эффективной работы с бинарными опционами.

К основным преимуществам относятся надежность работы, огромный опыт и стабильный вывод средств. Его работа происходит в соответствии с законом «О ценных бумагах». Помимо всего, сервис является участником Международной Финансовой комиссии (FinaCom).

Компания предлагает 30 различных способов для пополнения счета. Как правило, для вывода средств по запросу требуется не более двух дней. Алпари предлагает для торговли множество бинарных опционов, прибыльность каждого из них может достигать 100%.

Каких-либо серьезных недостатков у этого агента не отмечается. Вероятно, многолетний стаж работы позволил устранить многие ошибки и сделать функционал платформы оптимальным.

Подводя итог, можно отметить, что данный сервис отличается прозрачностью финансовой деятельности и может быть рекомендован к выбору, как один из самых лучших на сегодняшний день. Также его можно отнести к числу брокеров бинарных опционов с минимальным депозитом, для начала работы.

B inomo – несмотря на то, что ресурс относительно молодой, он успел получить признание сотен тысяч пользователей. Компания отличается рядом привлекательных преимуществ.

Во-первых, минимальное вложение, при котором можно начать работу – составляет лишь 10$. Это удобно, т.к. среди участников такая сумма не ударит по карману в случае неудачи.

Также ресурс располагает демо-счетом, и при желании любой пользователь с помощью него может освоить основные аспекты сделок с бинарными опционами.

При регистрации пользователь получает 50000 виртуальных рублей на демо-счет, чтобы попробовать себя в качестве трейдера. Помимо всего, сервис предусматривает множество разнообразных бонусов и вознаграждений.

С точки зрения надежности тоже есть преимущества:

компанию регулирует отечественная организация ЦРОФР. Торговая платформа этой компании на высоте: существует многообразие технических инструментов для анализа рынка.

Стабильность системы вывода средств также присутствует. На основе этого можно сделать вывод о том, что этот брокер предлагает практически идеальные условия как опытным трейдерам, так и новичкам.

24 Option – очередная одна неплохая компания, набирающая популярность. Сервис получил лицензию и регулируется самой известной и влиятельной организацией CySEC. Он хорошо оснащен техническими инструментами для удобства работы.

Также у 24 Option присутствует хорошая и эффективная обучающая система, где любой участник может почерпнуть для себя много полезной информации.

Однако данная компания имеет один серьезный недостаток. Он рассчитан на более опытную аудиторию трейдеров и отпугивает новичков высокими депозитами.

Минимальный взнос средств – 250$, а минимальная инвестиция для сделки – 24$. Демо-счет в компании предусмотрен, но он также предоставляется только после внесения минимального депозита.

O lymp Trade – ресурс, который начал набирать популярность еще три года назад и продолжает делать это по сей день. Отличается выгодными условиями для начинающих пользователей. Минимальная сумма, необходимая для начала работы – всего 10$, инвестировать в опционы можно минимум 1$. Данную компанию действительно можно назвать лидером среди брокеров бинарных опционов с минимальным депозитом

Сразу после регистрации участнику предоставляется бессрочный демо-счет, на котором лежит сумма в размере 10000 виртуальных рублей. Работа службы поддержки и обучение в данной компании – на высочайшем уровне.

Компания Olymp Tradeт высокую степень надежности, т.к. его регулированием занимаются ЦРОФР и FinaCom. Также компания разработала собственную торговую платформу, отличающуюся удобством и многофункциональностью.

Олимп предусматривает так же абсолютное отсутствие комиссии при вводе и выводе средств со счета.

Единственный незначительный недостаток – это то, что вывод денег происходит как правило в течение 5 рабочих дней.

F inmax – единственный (относительный) недостаток компании – это ее молодость. Начал свою деятельность в 2020 году. В остальном брокер показывает свое удобство и надежность. Регулируется ЦРОФР и лицензирован данной организацией.

Сразу после регистрации у новичка открывается бессрочный демо-счет. Средства выводятся достаточно быстро, в течение 2 рабочих дней. К торговой платформе данного брокера нужно приловчиться, однако ее нельзя назвать неудачной или некачественной.

B inarium – еще один агент, набирающий популярность в 2020 году. Среди всех описанных компаний имеет самый низкий депозит для входа – 9 долларов. Регулируется ЦРОФР и в перспективе претендует на добычу лицензии от ведущей организации CySEC.

Ввод и вывод средств также осуществляется быстро и бесперебойно, однако брокер имеет некоторые минусы. Во-первых, сервис не предусматривает наличие демо-счета.

Вторым отрицательным моментом является некоторая недоработка торговой платформы. В целом, работу на этом сервисе вести можно, но существуют брокеры с более комфортными условиями.

U trader – ресурс в числе первых занял позиции на российском рынке. К преимуществам относится надежность брокера, поскольку он лицензирован ЦРОФР. Гарантирует качественное обучение и интересные материалы, которые смогут дать хороший теоретический опыт.

Вывод доходов происходит стабильно и без задержек, однако сроки его несколько затянуты – до 5 рабочих дней. Тем не менее, сервис имеет и недостатки. Первый и основной – не предусмотрено наличие демо-счета.

С учетом того, что минимальная сумма для начала работы составляет 300 долларов, можно с уверенностью сказать, что данный сервис оттолкнет большую часть новичков. Однако платформа может стать вполне удобной платформой для опытных и уверенных в себе трейдерах.

Регистрация на Оlymptrade.com

Заключение

Мы рекомендуем прибегать к услугам рекомендованных нами компаний. Данные ресурсы доказывают и подтверждают прозрачность своей деятельности на протяжении нескольких лет, а также гарантируют лучшие условия относительно своих конкурентов.

Вам лишь остается выбрать наиболее подходящего из рейтинга брокеров бинарных опционов России в 2020 году, с учетом своих индивидуальных потребностей. Желаем вам принятия грамотных решений и получения высоких доходов! Удачи!

Перспектива бинарных опционов в России

перспектива бинарных опционов в России

Почему меня стал интересовать этот вопрос?
Дело в том, что я уже некоторое время торгую на бинарных опционах как на основном своем месте работы, и судьба данной отрасли меня очень интересует. Прежде всего, хочу заметить о не насыщении данного сегмента рынка в России.

Как известно, бинарные опционы пришли преимущественно к нам из Европы и сравнительно недавно. И следует обратить внимание на то, что многие форекс брокеры запускают бинарные опционы как отдельный проект или как новая ветвь развития компании.

То есть они видят перспективу развития этого рынка. Появляются все новые и новые брокеры, и это не может не радовать обычного трейдера. Мы наблюдаем нарастание конкуренции в этом сегменте рынка — снижение минимального депозита, бонусы за привлеченных клиентов, страхование первых сделок и другие плюшки, а в будущем они будут еще привлекательнее для трейдера.

Что еще привлекательно для трейдера: бинарные опционы имеют гораздо меньшую тенденцию к сбору средств с дальнейшим исчезновением. Как правило опционы имеют небольшой срок экспирации, любой обман будет тут же обсуждаться на форумах, что не скажешь про классические форексы, их в черном списке любого форума пруд пруди.
Неблагоприятная финансовая обстановка в стране вынуждает многих искать новые возможности заработка, бинарные опционы — очень привлекательны с этой точки зрения. Посмотрите, наверное вы и сами торгуете небольшими суммами, которые могут себе позволить и не самые достаточные слои населения. Общее же развитие интернета в России, а с ним и электронной коммерции открывает двери для трейдеров из регионов, да и общая тенденция такова, что многие пытаются найти удаленную работу и это направление будет только развиваться. Общее смещение всего бизнеса в
сеть интернет лишь подтверждает эти доводы. Также ожидается развитие программного обеспечения нового уровня. Вычислительные способности компьютеров увеличиваются в геометрической прогрессии. Это приведет к появлению новых роботов для торговли и, к сожалению, даст виток новому вредоносному ПО, ботам и прочему. Брокерам нужно будет тратить значительные силы на борьбу с этим.

А как на этот рынок смотрит государство?

Пока не смотрит вообще, на текущий момент данная деятельность у нас не регулируется. Хотя в думе уже обсуждали законопроект, способствующий регулированию бинарных опционов в России. Это приведет к укрупнению рынка, а также сокращению нерадивых брокеров.

Для трейдера плюсы станут очевидными: уйдут в прошлое откровенные заманухи, все будет регулироваться, размер бонусов, параметры торговли на демо-счете и прочее. Рынок станет более прозрачным и понятным новым трейдерам.
Подводя итог, скажу, что рынок бинарных опционов имеет большой потенциал роста и развития.

Автор: Виталий Акименко

Экономический прогноз до 2020 года: продолжение рецессии, падение доходов населения и борьба бизнеса за выживание

Среднесрочный прогноз развития российской экономики на 2020–2020 гг.

В рамках данного прогноза мы рассмотрели два сценария. Первый предусматривает сохранение цен на нефть Urals на уровне 35 долл./барр. до 2020 г. Второй исходит из роста нефтяных цен до 45 долл./барр. в 2020 г. и их стабилизации на уровне 50 долл./барр. в 2020-2020 гг. Оба сценария предполагают сохранение действующего санкционного режима, а также сложившихся тенденций во внутренней экономической политике. Также мы рассмотрели риски возможного изменения в сложившейся ситуации денежно-кредитной и бюджетной политики с целью стимулирования экономического роста.

Предпосылки прогноза

Усиление конкуренции на мировом рынке нефти, обусловленное развитием сланцевых технологий и снятием санкций с Ирана, носит долговременный характер, что в сочетании с закреплением цен на нефть на уровнях ниже 50 долл./барр. создаёт условия для сохранения цен на нефть на низких уровнях в среднесрочной перспективе. В рамках данного прогноза мы рассматриваем два сценария, отличающихся динамикой цен на нефть. Первый сценарий – «35» (базовый) – предусматривает среднегодовую цену нефти Urals на уровне 35 долл./барр. (Brent – 37) с 2020 по 2020 г. (рис. 1). Второй сценарий – «50» – исходит из того, что в 2020 г. нефть будет стоить в среднем 45 долл./барр., а в 2020-2020 гг. стабилизируется на уровне 50 долл./барр.

1. Динамика среднегодовой цены на нефть марки Urals в сценариях прогноза, долл./барр.

Источник: Институт «Центр развития» НИУ ВШЭ, Reuters.

Напряженные отношения России со странами Запада, преимущественно в связи с украинским конфликтом, заставляют нас предполагать продолжение действия взаимных санкций на всём временном промежутке нашего прогноза. Вплоть до 2020 г. доступ России к внешнему финансированию остаётся ограниченным. Добыча нефти (отчасти из-за технологических санкций, отчасти – из-за низких цен на нефть) снижается с 533 млн т в 2015 г. до 520 млн т в 2020 г. в сценарии «35» и 524 млн т – в сценарии «50».

Что касается внутренних условий, мы предполагаем, что Банк России продолжит проводить политику инфляционного таргетирования. В краткосрочной перспективе он очень осторожно снижает ключевую ставку; воздерживается от эмиссионной накачки экономики, приводящей к усилению девальвационных и инфляционных тенденций. При формировании условий для укрепления рубля регулятор переходит к наращиванию международных резервов.

Дефицит федерального бюджета финансируется преимущественно за счёт средств суверенных фондов. Сокращение дефицита федерального бюджета осуществляется за счёт ограничения динамики расходов. При этом налоговое бремя не повышается. Объём приватизации в 2020-2020 гг. составляет по 500 млрд руб. в год, далее – по 50 млрд рублей в год. Дефицит региональных бюджетов (в целом) сохраняется на околонулевом уровне – из-за сложности финансирования больших дефицитов в нынешних условиях. Минфин перестаёт наращивать инвестиции в экономику за счёт средств Фонда национального благосостояния.

На фоне проводимой властями внутренней и внешней политики в стране сохраняется сложившийся в последние годы высокий уровень неопределенности и непредсказуемости экономической политики, широкая степень ручного управления, а также сомнения относительного перспектив роста российской экономики.

Сценарий «35»

Сохранение цен на нефть марки Urals на уровне 35 долл./барр., который является критическим как для нефтегазового сектора, так и для федерального бюджета, существенно ограничивает ресурсы для поддержания спроса в экономике и тем самым провоцирует продолжительную рецессию, выступающую механизмом адаптации к новым внешним условиям. Бюджетные ограничения усиливаются также из-за продолжающегося действия западных санкций, ограничивающих доступ к зарубежному финансированию. Дефицит федерального бюджета, несмотря на снижение расходов на 500 млрд руб. относительно законодательно утверждённого уровня, достигает в 2020 г. 4,1% ВВП (здесь и далее используется ВВП по методологии СНС-2008). В рамках сценария мы исходим из сокращения дефицита федерального бюджета с 4,1% в 2020 г. до 3,0% ВВП в 2020 г., 2,0% ВВП в 2020 г. и 1,0% ВВП в 2020-2020 гг., что при сохранении текущего уровня налоговой нагрузки обеспечивается снижением расходов в 2020-2020 гг. в среднем на 9% в реальном выражении в год. Снижающийся в 2020-2020 гг. спрос государства становится важным фактором, способствующим «сжатию» экономики в эти годы (особенно – в 2020-2020 гг.). Сохранение оттока капитала на уровне более 50 млрд долл. в 2020 г. будет способствовать удержанию курса в среднем за год на уровне около 73,5 руб./долл. – при отсутствии интервенций со стороны Банка России (табл. 1). В последующие годы стабилизация цен на нефть, а также возобновление наращивания Банком России международных резервов, создадут условия для сохранения относительно стабильного в среднесрочной перспективе курса рубля, что не исключает достаточно высокой внутригодовой волатильности.

Таблица 1. Основные показатели прогноза на 2020–2020 гг. Сценарий «35»*

Внешние экзогенные параметры

Цена на нефть Urals (в среднем за год), долл./барр.

Курс евро/долл. (в среднем за год)

Национальные счета и показатели спроса

Реальный ВВП, рост, %

Розничная торговля, рост %

Платные услуги населению, рост %

Производительность труда, рост, %

Экспорт товаров, реальный рост, %

Импорт товаров, реальный рост, %

Инфляция

Инфляция (в среднем за год), %

Население

Реальная заработная плата, рост, %

Безработица (в среднем за год), %

Бюджет

Доходы федерального бюджета, % ВВП

Расходы федерального бюджета, % ВВП

Баланс федерального бюджета, % ВВП

Баланс региональных бюджетов, % ВВП

Платежный баланс, курс и резервы

Экспорт, млрд. долл.

Импорт, млрд. долл.

Счет текущих операций, % ВВП

Чистый приток капитала, млрд. долл.

Международные резервы, млрд. долл.

Реальный эффективный курс рубля, % (средний)

*Все показатели, связанные с ВВП, рассчитаны на основе статистики Росстата по ВВП в методологии СНС-2008 (кроме 2009 г.). Источник: Институт «Центр развития» НИУ ВШЭ (прогноз за 2020–2020 гг.); Росстат, Банк России, Минэкономразвития, Минфин (фактические данные за 2009–2015 гг.).

Масштабное ослабление рубля, вследствие которого инфляция по итогам 2014 и 2015 гг. составила 11,4% и 12,9% соответственно, в рамках сценария не внесёт в 2020 г. сопоставимого по масштабам вклада в рост цен: инфляция по итогам года составит 6,6% (статистика за январь-март 2020 г. показала относительно небольшие масштабы переноса в цены кратковременного ослабления рубля в период с декабря 2015 г. по февраль 2020 г., когда стоимость доллара достигала 83 рублей. При сохранении цен на нефть на уровне 35 долл./барр. вклад курса рубля в инфляцию по итогам года не должен превысить 1,5 п.п. Ранее мы прогнозировали 8,2% инфляции в 2020 г.) – при условии, что государство не будет увеличивать налоговое бремя и курс в течение года не будет слишком сильно ослабляться относительно среднегодовых значений. Среднегодовая инфляция за 2020 г. составит 8,0% – против 15,6% годом ранее. В рамках данного сценария, предусматривающего стабильные цены на нефть вплоть до 2020 г., слабый спрос в экономике, проведение Банком России умеренно-жёсткой денежно-кредитной политики и сохранение нынешнего уровня налоговой нагрузки, инфляция опустится до 4,4% в 2020 г. (близко в таргету Центрального банка, установленному на уровне 4,0%), и до 3,5-3,7% в 2020-2020 гг. (рис. 2). Сохранение в 2020 г. несколько повышенной инфляции в сочетании с продолжением рецессии и околонулевой индексацией зарплат бюджетников (вплоть до 2020 г.) приведёт к снижению зарплат в реальном выражении на 5% в 2020 г. и на 0-1,5% в 2020-2020 гг. ежегодно. Пенсии в реальном выражении в 2020 г. снизятся более чем на 3%, а в последующие годы стабилизируются на достигнутом уровне. Снижение доходов населения в реальном выражении в совокупности с сокращением задолженности домохозяйств по потребительским кредитам (обратная сторона взрывного роста кредитов в 2011-2013 гг.) будет обуславливать снижение потребительского спроса на товары и услуги. Розничный товарооборот сократится по итогам 2020 г. на 4,1% с последующим небольшим снижением вплоть до 2020-2020 гг. Платные услуги населению будут сокращаться темпом до 1,5% в 2020-2020 гг.

2. Динамика годовой инфляции в сценариях прогноза, %

Источник: Институт «Центр развития» НИУ ВШЭ, Росстат.

Инвестиционная активность вплоть до 2020 г. будет сокращаться, что будет обусловлено общеэкономическим спадом, сохранением неопределенности относительно будущей траектории развития, усилением репрессивного вектора внутренней политики, снижением инвестиционных расходов из бюджетных источников и действием западных санкций. Причём в отличие от предыдущих лет, будет наблюдаться гораздо более негативная динамика инвестиций в нефтегазовом секторе. Падение инвестиций в основной капитал по итогам 2020 г. составит 6,7%, а в последующие годы будет продолжаться темпом 2-4%. При этом адаптация к новому, более низкому уровню спроса в экономике, будет осуществляться не только за счёт инвестиций, но и за счёт понижения нормы запасов в экономике. И хотя вклад фактора запасов будет положительным на всём прогнозном промежутке (особенно – в 2020 г.), этот вклад будет меньше, чем если бы экономика не сжималась (положительный вклад фактора запасов на прогнозном промежутке обусловлен отрицательным вкладом этого фактора в 2012-2015 гг.). Падение совокупного внутреннего спроса в 2020 г. будет частично компенсироваться падением импорта (рис. 3). Экспорт товаров после сильного роста в 2015 г. останется примерно на том же уровне в 2020 г., то есть окажет нейтральное воздействие на экономический рост. С 2020 г. рост экспорта может внести небольшой положительный вклад в динамику ВВП.

3. Вклады компонент спроса в годовой прирост ВВП, сценарий «35»

Источник: Институт «Центр развития» НИУ ВШЭ, Росстат.

Рецессия, начавшаяся в 2015 г., в рамках данного сценария продолжится вплоть до 2020 г. По итогам 2020 г. ВВП сократится на 1,6%, с последующим снижением темпом 1,0% в 2020-2020 гг. Столь долгая адаптация экономики к более низким ценам на нефть в этом сценарии обусловлена постепенным снижением в реальном выражении расходов бюджетной системы, заканчивающимся лишь в 2020 г., при отсутствии других источников роста. После снижения дефицита федерального бюджета до 1,0% экономика к 2020 г. стабилизируется примерно на уровне 2010-2011 гг. с перспективой роста темпом около 1% в год.

Плавность адаптации бюджета к более низким ценам на нефть даётся ценой практически полного расходования суверенных фондов. Резервный фонд при нефти 35 долл./барр. заканчивается уже в 2020 г. (по итогам 2020 г. в нём остаётся меньше 1,5 трлн рублей). В свою очередь ликвидные средства ФНБ, т.е. не вложенные в российскую экономику, сокращаются к концу 2020 г. до 1-1,5 трлн рублей. То есть, к концу 2020 г. почти все средства суверенных фондов в том или ином виде оказываются израсходованы, «подушка безопасности» заканчивается.

Итого, сохранение цен на нефть на уровне 35 долл./барр. создаёт предпосылки для продолжительной рецессии, в наибольшей степени обусловленной необходимостью адаптации бюджетной сферы к новым внешним условиям. За 2020-2020 гг. ВВП может сократиться в сумме на 4,6% (или на 8,1% относительно 2014 г.) и вернуться к уровням 2010-2011 гг. (рис. 4).

4. Уровень ВВП в реальном выражении в сценариях прогноза (100 = 2014 г.)

Источник: Институт «Центр развития» НИУ ВШЭ, Росстат.

Уровень средней зарплаты в реальном выражении в 2020-2020 гг. будет примерно на 6-7% ниже, чем в 2015 г. (рис. 5), и на 15% ниже – чем в 2014 г. (возврат к уровню 2010 г., когда экономика только начинала восстанавливаться после кризиса 2008-2009 гг.). Уровень безработицы вырастет с 5,6% в 2015 г. до примерно 6,0% в 2020-2020гг. – относительно небольшой рост безработицы обуславливает более сильное падение зарплат в реальном выражении. Единственным положительным итогом становится то, что, несмотря на сжатие экономики, она впервые в современной истории переходит к относительно устойчивому низкому уровню инфляции, который является одним из главнейших факторов финансовой устойчивости экономики и необходимым (однако далеко не единственным!) условием для появления долгосрочных инвестиций.

5. Зарплата в реальном выражении в сценариях прогноза (100 = 2014 г.)

Источник: Институт «Центр развития» НИУ ВШЭ, Росстат.

Сценарий «50»

Рост цен на нефть до 45 долл./барр. в среднем в 2020 г. и 50 долл./барр. в 2020-2020 гг. уменьшит глубину рецессии, но не даст достаточно ресурсов для роста экономики в ближайшие годы. Падение ВВП в 2020 г. составит 0,8% против 1,6% в сценарии «35». В 2020 г. экономика, вероятно, избежит падения на фоне благоприятной динамики цен на нефть, однако в 2020-2020 гг. отсутствие новых драйверов роста создаст условия для очередного погружения в рецессию, правда, менее глубокую (около 0,5% в год), чем в аналогичный период в сценарии «35» (при цене нефти 35 долл./барр.).

Таблица 2.Основные показатели прогноза на 2020–2020 гг. Сценарий «50» *

Внешние экзогенные параметры

Цена на нефть Urals (в среднем за год), долл./барр.

Курс евро/долл. (в среднем за год)

Национальные счета и показатели спроса

Реальный ВВП, рост, %

Розничная торговля, рост %

Платные услуги населению, рост %

Производительность труда, рост, %

Экспорт товаров, реальный рост, %

Импорт товаров, реальный рост, %

Инфляция

Инфляция (в среднем за год), %

Население

Реальная заработная плата, рост, %

Безработица (в среднем за год), %

Бюджет

Доходы федерального бюджета, % ВВП

Расходы федерального бюджета, % ВВП

Баланс федерального бюджета, % ВВП

Баланс региональных бюджетов, % ВВП

Платежный баланс, курс и резервы

Экспорт, млрд. долл.

Импорт, млрд. долл.

Счет текущих операций, % ВВП

Чистый приток капитала, млрд. долл.

Международные резервы, млрд. долл.

Реальный эффективный курс рубля, % (средний)

* Все показатели, связанные с ВВП, рассчитаны на основе статистики Росстата по ВВП в методологии СНС-2008 (кроме 2009 г.). Источник: Институт «Центр развития» НИУ ВШЭ (прогноз за 2020–2020 гг.); Росстат, Банк России, Минэкономразвития, Минфин (фактические данные за 2009–2015 гг.).

Более благоприятный процесс адаптации экономики к ухудшившимся внешним условиям в большой степени продиктован лучшим, чем в сценарии «35», состоянием бюджетной сферы. Дефицит федерального бюджета в 2020 г. составит 2,6% ВВП против 4,1% ВВП при цене нефти 35 долл./барр., а поскольку оба сценария предусматривают снижение бюджетного дефицита до 1% ВВП к концу 2020 г., то при нефти 50 долл./барр. сжатие государственного спроса окажется примерно вдвое меньше по масштабу: в 2020-2020 гг. расходы федерального бюджета будут сокращаться в реальном выражении в среднем на 4% в год. Рост цен на нефть до 50 долл./барр. даже при предусматриваемой сценарием ограниченной динамике расходов бюджета не позволяет сохранить суверенные фонды в объёмах 2015 г., хотя и уменьшает масштабы их расходования. Резервный фонд закончится в 2020 г. (против 2020 г. при нефти 35 долл./барр.), а ликвидные средства ФНБ сократятся с 4 трлн руб. по итогам 2015 г. до 2,6 трлн руб. к концу 2020 г. (при условии поддержания на одном уровне объёма средств, вложенных в российскую экономику). То есть в случае резкого падения цен на нефть оставшихся в «подушке безопасности» средств хватит лишь на один год финансирования бюджетного дефицита.

Наличие относительно стабильного оттока капитала объёмом более 50 млрд долл. в год и умеренное наращивание Банком России международных резервов будет способствовать пребыванию курса в диапазоне 60-65 руб. за доллар. на всём временном промежутке. Более крепкий курс рубля будет способствовать более умеренной ценовой динамике в краткосрочной перспективе: инфляция в 2020 г. составит 6,4%. Однако в последующие годы, когда эффект курса будет исчерпан, определяющую роль начнёт играть фактор спроса, который будет препятствовать снижению инфляции ниже 4% (рис. 2). Пребывание экономики в пограничном между рецессией и стагнацией состоянии будет препятствовать быстрому восстановлению доходов населения, прежде всего – зарплат в частном секторе. Индексация зарплат бюджетников темпом инфляции в рамках сценария начнётся лишь в 2020 г., на фоне некоторого улучшения состояния бюджетной сферы. Средняя зарплата в реальном выражении после снижения в 2020 г. на 3-4% и ровной динамики в 2020 г., будет расти темпом около 2% в год в 2020-2020 гг. В связи с этим динамика потребления населения также будет более позитивной, чем при нефти 35 долл./барр. Розничный товарооборот после снижения на 3% в 2020 г. перейдёт к росту по 2% в год начиная с 2020 г.

6. Вклады компонент спроса в годовой прирост ВВП, сценарий «50»

Источник: Институт «Центр развития» НИУ ВШЭ, Росстат.

Умеренно благоприятная динамика цен на нефть уменьшит масштабы падения инвестиционной активности в 2020 г., которое составит примерно 3%, и создаст условия для временного роста инвестиций в 2020 г. – примерно на 3%. Однако в 2020-2020 гг. на фоне продолжения бюджетной консолидации и повышения зарплат бюджетникам инвестиции, вероятно, возобновят некоторое снижение (темпом около 2%). Динамика экспорта в физическом выражении в целом не будет сильно отличаться от сценария с более низкими ценами на нефть: до 2020 г. будет наблюдаться умеренный рост экспортных поставок.

Итого, рост цен на нефть до 50 долл./барр. облегчает процесс адаптации экономики к новым условиям, но не позволяет перейти к устойчивому (пускай и скромному) росту ранее 2020 г. За 2020-2020 гг. ВВП может сократиться в сумме на 2% (или на 5,6% относительно 2014 г.) и вернуться к уровню 2011 г. (рис. 4). Уровень средней зарплаты в реальном выражении в 2020 г. вернётся к уровню 2011 г. и будет на 3-4% ниже, чем в 2015 г. и на 12-13% ниже – чем в 2014 г. (рис .5). При этом к 2020 г. возможен рост средней зарплаты до уровня 2012 г. Уровень безработицы не будет значимо меняться на всём прогнозном периоде. Сохранение цен на нефть на уровне 50 долл./барр. при условии отсутствия повышения налоговой нагрузки и проведения Банком России умеренно жёсткой денежно-кредитной политики создаст условия для снижения инфляции до 4% начиная с 2020-2020 гг., что можно будет рассматривать в качестве важного достижения экономической политики в России.

Риски прогноза

Приведённые выше результаты сценарного прогнозирования были получены при заданных условиях. Основной экономический риск данного прогноза заключается в том, что цена нефти может опуститься ниже 35 долл./барр., что увеличит дефицит федерального бюджета, усилит потребительский и инвестиционный спад.

Соответственно, рецессия окажется ещё более глубокой, а инфляция – более высокой (в краткосрочной перспективе).

Политические риски (помимо внешнеполитических) лежат в сфере фискальной и монетарной политики.

Во-первых, есть вероятность, что власти будут решать проблему большого дефицита федерального бюджета за счёт увеличения налоговой нагрузки. Эта мера, облегчая бюджетный кризис, приведёт к росту инфляции (обозначенных в прогнозе благоприятных ориентиров по инфляции в 3,5-4% достичь не удастся), и по сути будет являться перераспределением спроса (спроса населения и предприятий в спрос государства). Более того, рост налоговой нагрузки в кризис не только ухудшит состояние предприятий, но и скажется на их инвестиционных предпочтениях. Рецессия в этом случае, вероятно, только усилится.

Во-вторых, власти могут избрать путь монетарного финансирования дефицита федерального бюджета (см. ниже).

Проблемы эмиссионного финансирования дефицита как альтернативы сокращению расходов

Возможность решения проблемы большого дефицита федерального бюджета (3,5-4,5% ВВП) эмиссионным способом (за счёт займов у Банка России или другой подобной схемы) вызывает много вопросов.

С одной стороны, такой механизм по своему принципу не отличается от финансирования дефицита за счёт расходования средств суверенных фондов: в последнем случае средства, вложенные в валютные активы, Минфин обменивает в Банке России на рубли и вливает в экономику через бюджетные расходы, т.е. де-факто деньги эмитируются. Но с другой стороны, принципиальным является то, что размер эмиссии в процессе расходования суверенных фондов ограничен размерами самих фондов. При этом ограниченность фондов говорит экономическим агентам о том, что эмиссия носит временный характер, и не угрожает финансовой стабильности. Кроме того, ограниченность эмиссии размером фондов вынуждает государство сокращать бюджетный дефицит, тем самым снижая потребность в эмиссии, т.е. в этом случае при прочих равных за ряд лет будет де-факто эмитировано гораздо меньше рублей.

Не ограниченное размером фондов эмиссионное финансирования бюджетного дефицита чревато тремя рисками, каждый из которых увеличивает вероятность финансовой дестабилизации экономики: большие масштабы предоставления дешёвой ликвидности; изменение ожиданий экономических агентов после включения «печатного станка»; потеря контроля над объёмами эмиссии из-за политического фактора.

По нашим оценкам, масштабы эмиссионного финансирования при цене нефти 35 долл./барр. могут быть очень большими. Если рассматривать конкретно ситуацию 2020 г. с дефицитом бюджета почти в 3,5 трлн рублей, то, если в последующие годы не снижать расходы и не тратить суверенные фонды, эмитировать нужно будет 2,5-3 трлн рублей в год – что позволит поддерживать стабильный уровень дефицита. Эти дешёвые деньги (по ним банки не платят рыночного процента) вливаются в экономику через бюджетные расходы, что приведёт, прежде всего, к фактическому сворачиванию рублёвого рефинансирования банковского сектора со стороны Банка России. Этот процесс можно наблюдать с начала прошлого года, когда кредит Банка России коммерческим банкам во многом в связи с дефицитом бюджетной системы снизился с 9,5 трлн рублей по состоянию на 1 января 2015 г. до 5,8 трлн рублей на 1 января 2020 г. и 5,0 трлн рублей – на 1 февраля 2020 г. (с учётом кредитов в иностранной валюте). Ежегодная эмиссия в 2,5-3 трлн рублей означает, что Банк России будет вынужден обнулить кредит банкам и увеличить привлечение средств банков на свои депозиты – видимо, это случится уже в конце 2020 – начале 2020 гг. Таким образом, благодаря проводимой Правительством бюджетной политике, регулятор лишится одного из инструментов управления ставками денежного рынка. Следом за этим можно ожидать снижения депозитных ставок коммерческих банков до уровня, существенно более низкого, чем темпы инфляции. В краткосрочном периоде это может стимулировать частное потребление, но в то же самое время будет оказывать дополнительное давление на валютный рынок. Для недопущения его дестабилизации, избыток эмиссионной ликвидности Банк России должен будет абсорбировать через механизм депозитов, а для этого – устанавливать по ним привлекательную ставку. Однако, учитывая сохраняющиеся риски, такая политика регулятора сделает для банков малопривлекательным кредитование реального сектора экономики. Очевидно, что данная конструкция в среднесрочной перспективе является неустойчивой, так как Банк России будет выбирать из двух зол: рост оттока капитала, ведущий к росту ставок для конечных заёмщиков и включению механизма девальвационно-инфляционной спирали; или удержание депозитной ставки на высоком уровне, что, с одной стороны, будет стимулировать спрос на рубль в целях осуществления спекуляций на финансовом рынке, но, с другой, будет дестимулировать банки кредитовать предприятия. И в том и в другом варианте долгосрочные инвестиции будут оставаться крайне рискованными.

Другой канал влияния эмиссионного финансирования большого дефицита на поведение экономических агентов обусловлен их осведомленностью относительно неустойчивости этого процесса. Соответственно, население, предприятия и банки будут наращивать валютную позицию (давление на рубль) и больше ориентироваться на валютные расчёты. При этом у предприятий будут сокращаться сроки инвестирования и вырастет общая нервозность, усилится вывоз капитала за рубеж.

Проблема политического регулирования масштабов эмиссии для России особенно актуальна в силу отсутствия в российской политической системе механизмов, обеспечивающих проведение взвешенной политики. Слишком велик риск, что широко применяемое ручное управление либо не сможет определить безопасные масштабы эмиссии, либо превысит эти объёмы по причине политической выгоды или сильного лобби.

Три вышеперечисленных фактора взаимосвязаны и усиливают друг друга, тем самым существенно повышая риски макроэкономической дестабилизации, которая будет проявляться в виде ускорения инфляции и ослабления рубля, с возможным переходом к раскручиванию девальвационно-инфляционной спирали. Вероятность реализации этих рисков особенно высока в связи с тем, что для российской экономики характерна высокая инфляция и высокая склонность к вывозу капитала. При этом мы не отрицаем, что в границах 1-1,5 лет подобная накачка экономики эмиссионными деньгами может оказать стимулирующее воздействие на экономическую динамику. Но это будет компенсироваться серьёзными средне- или даже долгосрочными проблемами. То есть вместо стабилизации финансовой сферы с переходом к инфляции на уровне 3-4% и устойчивому развитию в случае бюджетной консолидации, российская экономика может оказаться в ещё гораздо менее устойчивом состоянии, чем сейчас.

Приведённые выше доводы относительно опасности использования эмиссии применимы и к предложениям «Столыпинского клуба» в части наращивания предложения денег в экономике в целях финансирования инвестпроектов в духе политики, проводившейся государством начала 90-х годов: как и тогда, увеличение предложения денег в экономике и снижение реальных ставок автоматически приведёт к разгону инфляции и росту оттока капитала.

Выводы из прогноза

Для населения. Прогнозируемое продолжение рецессии приведет к тому, что снижение реальных доходов населения будет продолжаться еще в течение одного-трех лет. При нефтяных ценах 35 долл./барр. итоговое за 2020-2020 гг. падение реальных зарплат может превысить 6%. Безработица превысит 6,0%. При этом падение уровня жизни будет происходить и за счёт ухудшения состояния бюджетной сферы. Развитие бюджетного кризиса будет сопровождаться форсированной коммерциализацией многих оказываемых населению государственных услуг, ростом стоимости платных услуг, ухудшением качества услуг, особенно предоставляемых бесплатно. Рост цен на нефть до 45-50 долл./барр. несколько улучшит ситуацию с доходами населения, но возврат в 2014 г. остаётся за пределами 2020 г. Ухудшение доступа к государственным услугам пройдёт несколько более мягко по сравнению со сценарием с ценой нефти 35 долл./барр., но ресурсов для последующего улучшения ситуации не хватает.

Для бизнеса. Незавершенная адаптация экономики и бюджета к сокращению внешних поступлений и обусловленные этим глубина и длительность рецессии говорят о том, что бизнес в среднесрочном периоде скорее будет бороться за выживание, чем развивать новые производства. В сочетании с умеренно-жёсткой денежно-кредитной политикой это создаёт неблагоприятные условия для инвестиционной активности предприятий. При сохранении репрессивного уклона внутренней политики условия для развития малого и среднего бизнеса не горизонте данного прогноза улучшаться не будут.

Для государства. Формирование большого и устойчивого дефицита бюджетной системы поставило перед государством вопрос об адаптации к новым реалиям. Возможны четыре направления борьбы с фискальным кризисом: увеличивать масштабы приватизации, повышать налоги, снижать расходы и включить «печатный станок».

Проведение приватизации в обоих сценариях ограничивается объёмом в 500 млрд рублей в год в 2020-2020 г. из-за нежелания властей сильно сокращать присутствие государства в экономике. Мы допускаем, что увеличение масштабов приватизации сыграло бы положительную роль при прохождении нынешнего кризиса. Оно могло бы не только сэкономить часть суверенных фондов, но и создать условия для развития конкуренции в экономике, способствуя росту эффективности отдельных отраслей (прежде всего – банковского и нефтегазового сектора), притоку капитала и улучшению перспектив роста экономики в средне- и долгосрочной перспективе.

Повышение налогов во время рецессии ударит по оказавшимся в трудных условиях предприятиям, которые могут не выдержать нагрузки, приняв решение о закрытии бизнеса или об уходе в тень. Если же речь идёт о косвенных налогах, то это увеличивает инфляцию, которая пока и без того остается на высоком уровне.

Постепенное сжатие расходов в реальном выражении также усугубит рецессию (впрочем, не так сильно, как повышение налогового бремени), хотя в случае успеха поможет достичь макроэкономической сбалансированности – дефицит будет снижен до безопасных уровней, а инфляция опустится до оптимальных 3-4%. Однако главной проблемой тут является не столько снижение государственного спроса, сколько «институциональные ограничения». В условиях сокращения бюджетного пирога крупные и сильные лоббисты вытесняют более слабых, не принимая во внимание рациональные аргументы о сравнительной эффективности и общественной значимости различных видов расходов. Учитывая нынешнюю мощь лоббистов в госкорпорациях и оборонном секторе, а также аффилированных с властной элитой подрядчиков, «оптимизация» затрагивает их в наименьшей степени. Пока у государства есть запас лояльности со стороны населения, который позволяет урезать социальные программы, но надо понимать, что снижение объемов и качества бюджетных услуг чревато в будущем деградацией образовательного и культурного уровня людей, ростом заболеваемости и смертности, а балансировка пенсионной системы без реформы, просто за счет постепенного обесценения пенсионных обязательств – откатом к временам массовой бедности. При этом даже при таком подходе уже в 2020-2020 гг. заканчивается Резервный фонд, а к 2020 г. – начинают подходить к концу ликвидные средства ФНБ.

Эмиссионное финансирование бюджетного дефицита будет способствовать усилению макроэкономической нестабильности. В случае больших объёмов эмиссионных вливаний инфляция станет двухзначной, усилится отток капитала, может начать раскручиваться девальвационно-инфляционная спираль. Это в частности означает, что доходы и сбережения населения продолжат сокращаться в реальном выражении, даже если эмиссионное финансирование обеспечит их номинальный рост. Стоит иметь в виду, что российской экономике и без эмиссии присущи повышенная инфляция и высокая склонность к вывозу капитала (поэтому приводить в качестве примеров опыт стран Запада в период дефляции совершенно неуместно). Далее, важную роль будет играть изменение поведения экономических агентов, которые будут заранее готовиться к последствиям политики эмиссионного финансирования, наращивая валютные активы. При этом особым риском для России является ручное управление экономикой с присущей ему безаппеляционностью: объёмы эмиссии могут выйти за безопасные пределы, после чего процесс станет необратимым и (после возможного кратковременного улучшения экономической динамики) может привести к полной потере макроэкономической стабильности. В средне- и долгосрочной перспективе монетарное финансирование приводит к значительному росту макроэкономических рисков (вдобавок к уже присущим российской экономике сильной зависимости от волатильных цен на нефть, повышенной инфляции, а также существенно возросших внешнеполитических рисках).

Если в 2014-2015 гг. возможностей макроэкономической и в частности бюджетной политики еще хватало, чтобы поддерживать «стабильность» на фоне сокращения экспортной выручки, санкций и контрсанкций, то на рубеже 2020-2020 гг. эти возможности уже практически исчерпаны. Предстоит тяжелый выбор между жизненными интересами широких групп населения и «государственного» бизнеса. Все усилия по стабилизации макроэкономики не дадут устойчивого эффекта, если при этом крупнейшие госкорпорации, оборонное лобби, силовые структуры и аффилированные с государством подрядчики не будут готовы снизить свои аппетиты. Включение эмиссионных механизмов, создав новый источник ренты на замену нефтегазовой выручке, позволит потянуть время, ценой повышения макроэкономических рисков до критического уровня. На наш взгляд, такая ситуация очень скоро создаст гораздо более ощутимое, чем в предыдущие годы, «давление» на правящие группы в пользу неимитационных институциональных изменений внутри страны, а также нормализации отношений с зарубежными странами.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Запасы в США и новости от ОПЕК разогнали цены на нефть

Цена на нефть получила поддержку со стороны ОПЕК и данных по запасам в США

Котировки нефти пошли вверх в середине дня и выросли на 2.6% или до $60.3 за баррель.

2 фактора роста цены на нефть 23 октября

Поводом стали слухи о том, что ОПЕК может сократить добычу еще сильнее по итогам встречи в декабре из-за рисков ослабления спроса в 2020 году.

Беспринципную позицию занимает Саудовская Аравия, которая потребует четкого выполнения всех обязательства участниками соглашения.

Ближе к вечеру на аванс-сцену вышли данные по запасам нефти в США.

Официальные данные разошлись с отчетом API и прогнозом рынка:

  • запасы нефти: -1.690 млн. б. (API: +4.450 млн. б., прогноз Bloomberg: +3.000 млн. б.);
  • запасы бензина: -3.107 млн. б. (API: -0.700 млн. б., прогноз: -2.238 млн. б.);
  • запасы дистиллятов: -2.715 млн. б. (API: -3.500 млн. б., прогноз: -2.723 млн. б.);
  • стратегические запасы нефти: -1.0 млн. б.;
  • добыча нефти: 12.600 млн. б/с (не изменились тыс. б/с);
  • загруженность НПЗ выросла с 83.1% до 85.2%.

Рост котировок поддержал тот факт, что запасы нефти упали вопреки прогнозам и данным от API. При этом начала восстанавливаться загрузка на НПЗ, что может повысить спрос на нефть в ближайшей перспективе, отмечают эксперты журнала ForTrader.org.

Торговля онлайн с другими трейдерами на нашем форуме. Подписывайтесь на канал в Telegram от Фортрейдер.

Как управлять сделками? 17 методов от практикующего трейдера. Читать лайфхак.

Alfa-Quant

ЖУРНАЛ ЕВГЕНИЯ ВОРОНЧИХИНА ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ НА ГЛОБАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

Подписаться на этот блог

Follow by Email

Нефть сегодня. Прогноз на 2020-2020-2021 год

  • Получить ссылку
  • Facebook
  • Twitter
  • Pinterest
  • Электронная почта
  • Другие приложения

После того, как в конце 2020 года котировки нефти значительно снизились, в 2020 году рынок начал понемногу оживляться. Уже в январе-феврале цена на Brent выросла до $66 за баррель. На сегодняшний день настроения на рынке неоднозначные. С одной стороны сокращение добычи в ОПЕК+ стимулирует рост котировок, с другой стороны рост добычи сланцевой нефти оказывает сдерживающий эффект. В целом на данный момент положительная динамика хоть и наблюдается, но она незначительна и остается в рамках долгосрочного нисходящего тренда.

После небольшой консолидации ожидаю ускорение движения вниз в рамках 3-волны. В течении 2020-2020-2021 года нас ждет дефляционный падающий цикл, по итогам которого нефть марки Brent может рухнуть до 20 дол. за баррель. После чего начнется новый долгосрочный бычий цикл наверх.

Быстрое сокращение добычи

Сокращение объемов добычи странами ОПЕК в январе практически достигло рекордного значения — 797 тыс. баррелей в сутки. Среди стран, которые больше всего снизили объемы добычи — Кувейт, ОАЭ, Саудовская Аравия, добыча в последней уменьшилась на 350 тыс. баррелей.

В конце 2020 года ОПЕК и ряд других нефтедобывающих стран (в т.ч. Россия) договорились о снижении добычи нефти в течение первого полугодия 2020 года. В общем запланировано достичь сокращение объемов на 1,2 млн баррелей в сутки.

Но сегодня можно наблюдать, что основные производители ОПЕК переоценили риски и сократили добычу нефти гораздо больше, чем планировалось. Также сохраняется вероятность снижения объемов добычи Венесуэлой в результате введения США санкций против нефтедобывающей отрасли страны. Штаты не участвовали в переговорах по сокращению, однако американские производители сланцевой нефти до сих пор также придерживались стратегии сокращения темпов добычи.

По данным EIA в Соединенных Штатах объемы производства нефти не меняются на протяжении четырех недель подряд и составляют 11,9 млн баррелей в сутки.

Значительное падение добычи наблюдается в Венесуэле. Страна находится в экономическом и политическом кризисе, положение усугубили ограничительные меры, которые Штаты ввели против нефтяного сектора. В результате падение объемов добычи составило 45% с 2014 года. Но эксперты отмечают, что это не предел и риски снижения добычи в Венесуэле достаточно высоки. По разным прогнозам сокращение может достичь 700 тыс. баррелей в сутки.

Это все происходит на фоне сокращение запасов нефти у стран-импортеров. В 2020 году оно усилилось, что в ближайшее время приведет к росту спроса на фоне дефицита добычи, а значит котировки вырастут.

Во втором полугодии 2020 года обвал продолжится

В середине года, вероятно, падение цен на нефть возобновится. Среди основных причин, которые на это повлияют, можно выделить сокращение затрат на добычу в США и ликвидацию проблемы доставки нефти из Пермского бассейна.

Последняя проблема должна решиться к лету 2020 года. На это время запланирован ввод в эксплуатацию нескольких трубопроводов, которые смогут доставлять нефть на юг США. Это приведет к резкому покрытию ее дефицита, соответственно рост нефтяных котировок прекратится.

Давление на нефтяные котировки в ближайшие 3 года также будет вызвано кризисными явлениями в мировой экономике, долговые проблемы Еврозоны, дефицит ликвидности в финансовой системе, а также бегство из всех рискованных активов, из сырьевых в том числе.

Как прибыльно торговать нефтью на бинарных опционах?

Как прибыльно торговать нефтью на бинарных опционах? Как зарабатывать на нефти имея всего 10$ в кармане? Прибыльная стратегия с использованием базового актива нефть в торговле бинарными опционами!

Из-за падения рынка углеводородов на протяжении последних полутора лет, обанкротилась не одна нефтедобывающая корпорация и не один крупный инвестор, занимающийся инвестированием в нефть и данную отрасль.

Однако базовый актив нефть в торговле бинарными опционами, благодаря своему затяжному падению, стал для опционных трейдеров с небольшими торговыми капиталами, настоящим Клондайком.

На стабильном нисходящем тренде частные инвесторы рынка, использующие бинарные опционы как финансовый инструмент, могут делать эффективные прогнозы и увеличивать свои торговые капиталы в сотни, а то и тысячи раз!

Вот как глобально снизилась стоимость нефти, как основного торгового инструмента на финансовой бирже, за очень короткий временной промежуток:

Предлагаем рассмотреть преимущества нефти как актива для бинарного трейдинга, а также способы извлечения из него хорошего дохода.

Нефть в бинарном трейдинге

Первым преимуществом нефти в бинарных опционах, является ее доступность для частных биржевых игроков.

Рассматривая классический вариант использования нефти на финансовом рынке углеводородов в виде торговли нефтяными фьючерсами, можно отметить доступность данного способа получения прибыли только для крупных биржевых игроков.

Это объясняется тем, что для входа на такую биржевую площадку необходимо иметь капитал в насколько миллионов долларов. Для торговли фьючерсами на электронных биржевых площадках, вам необходимо зарегистрировать счет и вложить туда десятки тысяч долларов.

Но торговлю бинарными опционами на котировках нефти можно осуществлять, имея на депозите всего 100 долларов (такие, к примеру — условия трейдинга у этого брокера ), к тому же, занимаясь бинарном трейдингом на этом сырьевом активе, вы можете оформлять контракты, начиная со стоимости в 1 доллар!

Открыть счёт с депозитом 100$

То есть, мировой финансовый рынок доступен трейдеру для обогащения на колебаниях стоимости нефти, прямо с его компьютера. Согласно простому алгоритму бинарных опционов, трейдеру нужно лишь заключить сделку с правильным прогнозом движения стоимости актива:

После этого он может получить доходность с такой сделки, процент которой составляет 70%:

Поэтому, учитывая столь высокие показатели применения в бинарных опционах нефти, можно сказать, что в данном случае торговля на углеводородах способна приносить прибыль впечатляющих объемов.

Стратегии торговли нефтью

Самым простым вариантом системной торговли на данном активе является стратегия торговли нефтью на новостных публикациях экономических показателей, имеющих прямое влияние на данный актив.

Посмотрите, как реагирует стоимость нефти на выход статистических показателей запасов сырой нефти в нефтехранилищах одного из крупнейших ее потребителей – США:

  • Из-за снижения запасов вырос спрос, а значит, и стоимость углеводородов на мировых рынках.

Будучи в курсе такой информации, можно приобрести бинарный опцион с прогнозом роста цены нефти, и получить с такой сделки почти гарантированную прибыль при незначительных финансовых рисках.

При этом сделка с прогнозом снижения стоимости нефти оформляется при публикации отрицательных данных.

Торговля бинарными опционами на котировках нефти, также может принести прибыль с использованием индикаторных стратегий.

Спрогнозировать котировки нефти не составит особого труда, если для этого будут использоваться автоматизированные индикаторы – поэтому данный способ имеет также высокие показатели прибыльности.

К тому же, для этого вам не понадобятся сложные стратегии с авторскими или экзотическими индикаторами.

Пример простой стратегии по нефти

Спрогнозировать движение стоимости углеводородов помогут всем известные технические анализаторы, как, например MACD и Аллигатор:

На скриншоте можно увидеть, что колебания цены нефти являются вполне предсказуемыми, поэтому, на любые изменения в ее движении вам укажут индикаторы в этой торговой тактике.

К тому же, очень эффективными способами в прогнозировании котировок нефти являются классические закономерности теханализа: поведение котировок на трендовых уровнях, с их реакцией на трендовые линии или пробой таких линий; графические фигуры (вымпел и флаг, клин, треугольник, голова и плечи, брилиант); паттерны, созданные свечами котировок.

  • Какую бы методику для бинарных опционов вы не выбрали – применение ее на базовом активе нефть принесет вам достойную прибыль!

Именно поэтому нефть, в опционной торговле, становится, пожалуй, самым привлекательным активом в плане достижения больших объемов прибыльности при низких уровнях финансовых рисков.

Намного легче, ведь, получить 70% дохода на сумму сделки бинарным опционом, чем в трейдинге фьючерсами на специализированных биржевых площадках. Опционные трейдеры, при торговле на котировках нефти, могут ежедневно увеличивать свой капитал более чем на 300%!

Что будет с ценой на нефть в 2020 году

Нефтяной рынок переживает сложный временной период. Аналитики разных организаций считают, что цена в последующем году резко пойдет на спад и остановится на отметке пятьдесят долларов. Другие утверждают, что стоимость одного барреля будет выше семидесяти. Экспертное мнение, о цене данного продукта в 2020 г, сильно расходятся. Но большее количество аналитиков сходится в одном мнении — положительное влияние на стоимость и позицию барреля, на нефтяном рынке, повлияет выход мировой экономики из кризисного положения. Какая прогнозируется ее стоимость в 2020 г?

Анализ и стабилизация цены на нефть

Договоренность об ограничении добычи «черного золота», привела к стабилизации цены одного барреля, и составляет семьдесят долларов. Соглашением ОПЕК минимизирован дисбаланс рынка, отчетливо проявившийся за 2020 г. Следствием этого произошло изменение в котировках, которые начали расти. Действие установленных ограничений продлится до окончания нынешнего года. При этом некоторые страны не согласились изменять свои нормы, в меньшую сторону, на протяжении 20 лет. Появившиеся вопросы данного характера будут согласованы с экспертами Российской Федерации для дальнейшей стабилизации.

Глядя на положительные прогнозы, следует напомнить о снижении инвестиций в период с 2020 по 2020 г. Данные показатели сократятся наполовину, если сравнивать с результатами 2014 г. Огромное количество проектов, мирового значения заморожены или в стадии средней срочности. Исходя из этого, разработка новых мест с залежами нефти, отложено на неопределенный срок.

Стоимость нефти от аналитиков Центробанка

Аналитики Центрального банка России, пересмотрели свои прогнозы, сделанные ранее. Набиуллина, являющаяся главой банка, выразила свое мнение о значительном снижении цены нефти, которая будет меньше 70 долларов. Представители Центрального банка уверяют, что цена за баррель, в Российской Федерации на 2020 г, составит около 55 долларов. А в 2020 снизится до 50 $.

Ведущие аналитики из агентства Standard&Poor’s, провели аналогичные действия. Согласно пререканиям экспертов, средняя цена одного барреля в последующем году составит 60 долларов. Ранее предполагали, что она не подымется более 55 $.

Внимание! К концу нынешнего года будут достигнуты соглашения по нормам добычи и потребления. А падение средней котировки в последующих двух годах, и составит ориентировочно 55 долларов — сообщили в S&P.

Повышение стоимости нефти на сорт Brent дойдет до 70 $, а на WTI до 65 долларов. Такие цифры прогнозируют в Goldman Sachs. Оптимистическая динамика, роста стоимости, обусловлена кратковременными условиями.

BNP Paribas удивили общественность своим самым положительным прогнозом. И объявили, что средняя стоимость не превысит 65 долларов за баррель нефти. Спрос будет восстановлен, а увеличение котировки произойдет из-за уменьшения добычи в Венесуэле, где экономика находится в кризисном положении.

Интересно! Министр энергетики Российской Федерации Новак предполагает наступления изменения цен на нефтяном рынке. Такие прогнозы укрепляются фактами уменьшения запаса до ста миллионов. Исходя из этого, котировки будут меняться от 50 до 70 долларов.

Также Новак подчеркнул — подорожание, выше анализируемой суммы, маловероятно.

Отрицательное влияние других стран на стоимость нефти

Представители нефтяных стран и эксперты РФ, данной области, озвучиваю положительные прогнозы. Но при этом аналитики других стран предполагают возникновение некоторых угроз, которые повлияют на повышение котировок. К ним относятся:

  1. Наращивание объема добычи сланцевой нефти в Соединенных Штатах. Большинство организаций воспротивились соглашению ОПЕК+ и начали только увеличивать поставки. Больший объем приведет к дополнительным предложениям, и составит на 2020 год около 1,7 миллиона баррелей в сутки. Это значительно изменит спрос в следующем году.
  2. Огромное число нефтедобывающих компаний желает переделать рынок. Это усугубит конкуренцию и сделает её жестче. Также к этому относятся опасения ОПЕК, по поводу акселеративных проектов США.
  3. Нахождение китайской экономики в нестабильном положении. Несмотря на положительные тенденции экономического развития, все же есть опасения, приводящие к кризисной обстановке.
  4. Развивающиеся альтернативные источники. Выпускаемые автомобили на электроприводах, не нуждаются в использовании нефтяных продуктов. В условиях быстрого роста такого настроения, о повышении стоимости можно забыть.

Эксперты, анализирующие такой рынок, приняли позицию затишья, но продолжают выражать свое мнение, какое оно ни было. Согласно одним прогнозам, стоимость нефти упадет до 50 $ за баррель, а по другим, рост начнется с 3 квартала 2020 года. Следует понимать, что увеличение более 70 долларов, маловероятно.

Перспектива динамики цен на следующий год

Перспективой является только предположение, что колебания цены будет незначительной, и останется в малом диапазоне. На октябрь месяц стоимость одного барреля поднялась до 85 долларов. Реверс к такой планке не ожидается. Говоря о понижении стоимости, то предполагаемая цена не ниже 55 $ за один баррель сорта Брент. Такое мнение выражает большинство аналитиков.

Стоит отметить, импорт нефти из Ирана. Компаниям, осуществляющие доставку, было установлено полугодовое ограничение. Но по истечении этого времени, позиция штатов, может поменяться. Это может привести к падению уровня поставок, из-за уменьшения доли Иранской продукции.

Необходимо учитывать ослабление торгового отношения, возникшее между Штатами и Китайской республикой. В данной ситуации делать какие-либо прогнозы очень трудно. Трамп несколько раз смягчал отношение к деловым партнерам, со своей стороны, заключая договора о поставке нефти. При этом оставался на стороне жесткой позиции.

Может ли НАПКА помочь в борьбе с коллекторами, можно узнать здесь.

Какое оживление в спросе можно ожидать

Первый квартал настоящего года, отличился высокой стоимостью одного барреля. И отметка поднялась до 70 долларов. Данный фактор связывают с двумя важными условиями: увеличение спроса и ограниченное предложение.

Согласно экспертам МЭА, в ближайшее время, можно заметить умеренное повышение потребления. По истечении пяти лет, к данному показателю прибавится около семи миллионов за одни сутки, что повлияет на увеличение цены.

Основными показателями увеличения спроса нефти на мировом рынке преобладают следующие факторы:

  • акселерация экономики в странах Азии. Главную роль, в которой играет положительная динамика КНР;
  • возрождение и дальнейшее развитие нефтехимической отрасли Соединенных Штатов.

Выполняя вышеописанные факторы, дадут возможность сформировать дефицит. А в последующем, увеличение стоимости в 2020 году. Уровень потребления, согласно прогнозам представителей ОПЕК+, повысится на полтора миллиона баррелей за одни сутки.

Повышение котировок на добываемую нефть, основывается на оживленном спросе, который должен быть фундаментом. При этом не нужно забывать о важности соглашения, ограничивающее уровень добычи.

Видео на тему — прогноз цен на нефть в 2020 году:

Выбор редактора:  Фондовые индексы европейской зоны демонстрируют рекордный прирост за три недели
Народный рейтинг брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: