Бинарные опционы. Сланцевая нефть не позволит ОПЕК взвинтить цены на углеводороды

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!


Содержание

Укрепление нефтяных котировок под вопросом из-за увеличения объемов добычи американскими производителями сланцевой нефти

В ходе сегодняшней сессии торгов на азиатских сырьевых площадках рост стоимость нефтяных активов сдерживается из-за увеличения объемов добычи производителями сланцевой нефти из США. Несмотря на падение объемов сырья в американских хранилищах, рынок пока не в состоянии отреагировать укреплением котировок.

На момент закрытия торговых площадок, фьючерсные контракты на нефть эталонной марки Brent увеличились на 0,23%, к отметке $61,36 за баррель. Цена фьючерсов на нефть американской марки WTI незначительно укрепилась до уровня $56,05 за баррель.

Официальная статистика Управления энергетической информации (EIA) свидетельствует о том, что объемы сырья в хранилищах США сократились до уровня 448,1 миллиона баррелей (-5,6 млн. баррелей). Однако за этот же период недельные запасы бензина в стране увеличились до 220,88 миллиона. Таким образом, сейчас следует ожидать снижения востребованности данного сырья, поскольку предложение значительно обгоняет спрос.

Самым главным фактором, который оказывает в данный момент решающее влияние на стоимости нефти, является наращивание объемов добычи в США, которое за прошлую неделю достигло отметки 9,71 млн. баррелей в сутки (+25,000 баррелей/день).

Именно наращивание объемов добычи сырья в США серьезно ограничивает возможности ОПЕК+11 достигнуть желаемого результата, т.е. вернуть цены на уровне 2013 года. Некоторые эксперты начинают сомневаться в том, по силам ли картелю и России оказать влияние на данную ситуацию.

Однако некоторые авторитетные инвесторы полагают, что в следующем году мы все же можем вернуться к ситуации, когда баррель нефти будет стоить не менее $80. На подобный сценарий могут повлиять такие важные факторы как увеличивающийся спрос и сокращающееся предложение.

Согласно их мнению, предложение неизбежно сократится, по той простой причине, что в мировом масштабе спрос неуклонно растет, в то время как число новых открытых месторождений снизилось до исторического минимума. В данном контексте, мало вероятно, что США способно обеспечить увеличивающуюся потребность своих союзников в топливе. Увеличение объемов добычи до рекордного показателя в 9,9 млн. баррелей в сутки в следующем году является несбыточной мечтой для нефтяных компаний в США, поскольку это приведет к истощению разрабатываемых сейчас месторождений. Лишь в том случае если котировки превысят отметку в $100, добыча сырья останется рентабельной.

Насколько реальны эти сценарии, мы узнаем лишь в 2020 году. Однако пока что трейдеры должны ориентироваться на краткосрочные прогнозы. В этом им помогут аналитики компаний из списка лучших брокеров бинарных опционов! Помимо качественных прогнозов, торговля с лучшими брокерами подразумевает прямой доступ к рыночным котировкам и самую надежную защиту личных данных клиентов.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Нефтяной регулятор. Смогут ли участники сделки ОПЕК+ диктовать свою волю рынку

Последние отчеты Международного энергетического агентства и данные Минэнерго США, а также заявления некоторых чиновников из разных стран вызвали существенную коррекцию от максимумов января, а также рост волатильности на рынке энергоносителей. У игроков возникает все больше вопросов по ситуации с ценами не только до конца 2020 года, но и после прекращения действия соглашения ОПЕК+.

Начать, пожалуй, стоит с отчета Международного энергетического агентства (МЭА), в котором можно выделить несколько основных факторов. Так, агентство повысило прогноз по потреблению на 2020 года до 99,2 млн баррелей в сутки (+1,4 млн б/с). Эта оценка также выше ожиданий ОПЕК, опубликованных ранее. МЭА также ждет сильного роста добычи в Штатах. По его прогнозу, к концу 2020 года США могут обогнать Россию и Саудовскую Аравию и стать лидером по добыче, увеличив ее более чем на 1,5 млн баррелей, до 11,5 млн баррелей в сутки, притом что Россия будет производить ежесуточно 11,33 млн баррелей.

На мой взгляд, это слишком пессимистичный прогноз для рынков: к концу года добыча в Штатах может увеличиться до 11 млн баррелей в сутки. Это тоже впечатляющий рост, но он существенно ниже, чем предполагает прогноз МЭА. Ожидания заметного увеличения производства подогреваются данными Минэнерго США, показавшего в одном из последних отчетов рост показателя сразу на 300 000 баррелей.

Мировой спрос

Этот фактор ослабляет эффект от сделки ОПЕК+, а также нагнетает опасения по поводу того, что усиление мирового спроса на углеводороды не сможет компенсировать рост добычи участниками договоренностей ОПЕК+ по окончании сделки. Глава Минэнерго России Александр Новак предположил, что выход из договоренностей ОПЕК+ по ограничению нефтедобычи может занять от двух до пяти месяцев. На наш взгляд, на это может потребоваться и более продолжительное время, а конкретный срок будет определяться сразу несколькими факторами.

Прежде всего это ситуация с ценами на нефть. Безусловно, участники договора ОПЕК+ постараются максимально мягко для рынка свернуть соглашение, удержав цены выше $50 за баррель Brent. Также будет учтено падение добычи в отдельных странах — участницах договоренностей. Например, нельзя исключать дальнейшего снижения производства в Венесуэле, где экономическая ситуация не позволяет поддерживать даже текущие уровни добычи, несмотря на заявления властей о возможности ее наращивания.

Свою роль сыграет и ситуация с нефтедобычей в Штатах. Ее рост, ухудшающий эффективность сделки ОПЕК+, приведет к необходимости расширения временного коридора восстановления добычи при сворачивании договоренностей, чтобы уменьшить давление на цены и на мировые запасы сырья. При неблагоприятном развитии событий на выход из договоренностей ОПЕК+ может потребоваться более шести месяцев.

Стоит отметить и еще одно заявление, касающееся дальнейшего сотрудничества ОПЕК и России после окончания действия упомянутой сделки в формате Форума нефтедобывающих стран. На мой взгляд, это логичное решение. Формат ОПЕК+ показал свою жизнеспособность, подтвердив готовность стран, подписавших соглашение об ограничении производства, придерживаться взятых на себя обязательств. Сохранение данного формата взаимодействия могло бы послужить стабилизирующим фактором для рынка энергоносителей.

Будущее картеля

В свое время таким фактором выступала сама ОПЕК, однако ее влияние на сегодня ослабло, да и наличие таких крупных независимых игроков, как Россия и США, не участвовавших в принятии решений картеля и не ограниченных его квотами, уменьшало роль ОПЕК на рынке углеводородов. Сегодня Россия принимает активное участие в формировании рыночных ожиданий, работая с ОПЕК, что называется, в одной упряжке. В результате формат ОПЕК+ может прийти на смену «старой ОПЕК», создав условия, позволяющие балансировать рынок.

Учитывая достаточно активную реакцию сланцевых производителей в США на рост цен на нефть, новой организации придется взять на себя тонкую настройку рынка через формирование квот для ее участников. Регулярный пересмотр этих квот позволит оперативно реагировать на изменения ситуации на рынке и удерживать цены в определенном коридоре. В свою очередь, наличие такого коридора успокоит рынок и сдержит активность сланцевых производителей, не позволяя им добывать нефть с более высокой себестоимостью и замедляя рост предложения.

Если же все останется по-прежнему и ОПЕК, Россия и другие участники ОПЕК+ продолжат после сворачивания соглашения играть каждый сам за себя, рынок углеводородного сырья вновь будет работать в режиме «американских горок». В этом случае, учитывая операции по хеджированию, которые активно используются в Штатах и позволяют американским компаниям продавать нефть по высоким ценам на горизонте до года, можно будет с вероятностью 90% ждать очередного провала котировок в район $25–30. Тогда ОПЕК+ придется все начинать сначала.

Без участия России и других стран, подписавших соглашение об ограничении добычи, некоторые из членов ОПЕК скорее всего просто зальют рынок нефтью, «убивая» конкурентов и увеличивая свою долю на нем. На это, например, вполне способна Саудовская Аравия, себестоимость добычи для которой минимальна. В результате нефть опять откатится к многолетним минимумам, а через какое-то время начнутся проблемы у сланцевых производителей, и далее по кругу.

В этой связи встает вопрос: будет ли свернуто соглашение, заключенное в рамках ОПЕК+, или его участники возьмут на себя функцию мегарегулятора рынка энергоносителей, способного диктовать ему свою волю?

Заработок с бинарными опционами на нефть

За последний век нефть не только кардинально изменила структуру экономики многих стран, она сформировала уклад жизни современного человека. Углеводороды используются не только в топливной промышленности, они нашли применение даже в производстве продуктов питания. Не удивительно, что бинарные опционы на нефть стали одним из самых популярных инструментов на финансовом рынке.

Начинающим трейдерам, планирующим приобрести свой первый опцион на «чёрное золото», я всегда рекомендую ознакомиться со спецификой данного рынка, так как понимание базовых вещей зачастую спасает новичков от необдуманных решений и поступков.

Прежде всего, следует разобраться с определениями и терминологией, так как уже на данном этапе часто возникает путаница. Как правило, под бинарным опционом на нефть понимается специальный дериватив, покупая который, трейдер делает ставку на рост или снижение цены барреля.

Здесь в обоих случаях речь идёт о фьючерсах, цены которых определяется в ходе торгов на крупнейших биржевых площадках в Северной Америке (CME) и Европе (ICE).

Что касается непосредственно бинарных опционов на нефть, то их следует считать «двойным деривативом», так как базовым активом в данном случае выступают расчётные фьючерсы на энергоносители.

Таким образом, приобретая контракты Вверх/Вниз, трейдер рискует только суммой внесённой инвестиции. Если работать на срочном рынке, появляется вероятность не только попасть на физическую поставку нефти, но и в случае неблагоприятного стечения обстоятельств задолжать деньги брокеру.

Анализ рынка нефти

Как правило, бинарные брокеры позволяют работать с опционами на лёгкую техасскую нефть (WTI), поэтому перед началом торгов следует изучить положение дел на энергетическом рынке США.

В частности, сначала следует принять во внимание время года, так как в американской экономике прослеживаются ярко выраженные сезонные закономерности:

  • С мая и по сентябрь растёт потребительский спрос на бензин, так как увеличивается трафик на дорогах (начинается автомобильный сезон).
  • В июле зачастую возрастает потребность в топливном мазуте, так как из-за жары многие потребители используют системы кондиционирования. Здесь хотелось бы отметить, что год на год не приходится, но в последнее время ни одно лето в США не проходит без аномальной жары в каком-нибудь штате, а в Калифорнии подобную погоду вообще пора признать нормой, а не отклонением.
  • В январе и феврале на севере/северо-западе США полярный вихрь зачастую приносит сильные заморозки, и, несмотря на то, что для отопления используется в основном газ, спрос на нефть также увеличивается.

На втором этапе следует оценить общий макроэкономический фон, так как сложная геополитическая обстановка в нефтедобывающих странах может кардинально изменить баланс сил на рынке. Для получения оперативной информации следует пользоваться специальными новостными лентами, например, британской NewsNow .

Неплохие сделки по бинарным опционам на нефть порой удаётся заключать после публикации отчёта Минэнерго США по коммерческим запасам нефти, бензина и мазута. Он выходит один раз в неделю (по средам) и охватывает данные по всем хранилищам страны, за исключением государственного резерва.

В некоторых случаях день публикации данного документа может смещаться в связи с праздниками, поэтому я рекомендую использовать специальные экономические календари, в которых информация структурирована и обновляется автоматически.

Кроме этого, несмотря на тот факт, что энергия является достаточно предсказуемым активом исходя из баланса спроса и предложения (за что она, собственно, и ценится трейдерами), немаловажное значение в процессе поиска сигналов на покупку бинарных опционов на нефть играет технический анализ.

В качестве примера приведу одну из своих январских сделок по нефти. Как и полагается, перед покупкой контракта я изучил погодные условия и последний отчёт Минэнерго США. К сожалению, данная информация не прояснила ситуацию, так как январь оказался достаточно мягким, а запасы нефти в хранилищах за последнюю неделю практически не изменились – увеличились всего на 234 тыс. баррелей, что для американской экономики является статистическим шумом.

Исходя из этого, я решил руководствоваться сигналами, полученными по технической разметке, поэтому открыл терминал, выбрал из списка активов инструмент Oil. Дальше я заметил, как на 15-минутном графике сформировался неплохой уровень сопротивления, после пробоя которого цена с высокой вероятностью могла бы устремиться к новым целям.

Когда очередная свеча закрылась выше обозначенного уровня, я купил бинарный опцион на нефть типа «Вверх», предварительно задав величину инвестиции и срок экспирации контракта.

Так как прогноз оказался верным (нефть действительно подорожала), в указанное время брокер закрыл мой опцион и вернул инвестицию, увеличенную на сумму чистой прибыли.

Кстати говоря, ещё одной отличительной чертой бинарных опционов на нефть является низкий порог входа, т.е. здесь начать торговлю можно с 10-долларовых сделок, что на обычной бирже невозможно.

Зарабатывайте на национальном достоянии — природном газе.

Акции Coca-Cola и как на них быстро заработать.

Можно ли хорошо заработать на акциях компании Microsoft.

© 2013-2020 RATINGS Forex, Все права защищены

Российская сланцевая нефть уничтожит ОПЕК

К странице.

Как только Россия начнет разрабатывать месторождения сланцевой нефти, ОПЕК может настать конец.

Когда российские компании займутся разработкой месторождений сланцевой нефти в Сибири, ОПЕК может настать конец, а Саудовская Аравия, Иран и Ирак больше не смогут управлять ценами на нефть. К такому выводу приходит обозреватель Forbes Кеннет Рапоза.

Автор отмечет, что Россия находится на втором месте по величине запасов сланцевого нефти в мире, а Баженовское месторождение, расположенное недалеко от Екатеринбурга, по разным оценкам, обладает запасами от 600 млн до 174 млрд тонн сланцевой нефти.


«Для ОПЕК это смертельный сигнал. В Баженовском месторождении содержится больше нефти, чем до сих пор было добыто с самого большого нефтяного месторождения в Саудовской Аравии — Гавар», — пишет Рапоза.

Вместе с тем, заключает автор, развитие добычи сланцевой нефти в России приведет к снижению цен на топливо, при этом Россия работает в рублях, в отличие от США, что дает стране возможность позволить себе более низкие цены на нефть, в отличие от других игроков на рынке топлива.

Скорее будет так:
«Россия не начнет разрабатывать месторождения сланцевой нефти, России может настать конец.»

Valensiano
Посмотреть профиль
Отправить личное сообщение для Valensiano
Найти ещё сообщения от Valensiano / в этой теме

да не займутся!, зачем зачем чтото перерабатывать если можно просто качать обычную нефть ее в Сибири немерено.

добавлено через 3 минуты

Из-за связанных с Украиной антироссийских санкций российские нефтяные компании не имеют возможности сотрудничать с компаниями из США, которые могут научить их добыче нефти из горючих сланцев. Украина — это очень удобный способ припереть Россию к стенке и обойти ее, пока Вашингтон выступает в защиту своих новых союзников в Киеве. Но если русские сумели отправить космонавтов в космос и создали крупнейшие в мире нефтяные компании, то добывать сланцевую нефть они точно научатся.

В Баженовской свите в Сибири углеводороды находятся на глубине 30 метров, и это месторождение крупнее, чем Баккеновская формация в Дакоте и Игл Форд в Техасе вместе взятые.

Благодаря Баженовской свите Россия занимает второе место в мире по запасам сланцевой нефти. Они составляют оценочно 74,6 миллиарда баррелей, в то время как резервы США равны 78,2 миллиарда баррелей. Эти цифры приводит американское Управление информации в области энергетики. Стоит отметить, что Китай занимает третье место с резервами в 32,2 миллиарда баррелей. А поскольку у Китая есть деньги, и он уже решил, как конкурировать с американской атомной энергетикой (прости, Westinghouse), эта страна в состоянии разработать свои собственные технологии горизонтального бурения с помощью воды и песка, и наверняка доберется до нефти в своих сланцевых породах. И своими знаниями китайцы могут поделиться с русскими. Китай хочет сократить потребление угля при выработке энергии. И оптимальное решение этого вопроса — переход на природный газ.

осударственные СМИ России в последние десять лет всячески поносят сланцевую добычу в США. Из-за содержания метана вода превращается в пламя. Добыча вызывает землетрясения в Оклахоме. Но нефтяное подразделение Газпрома подобно несносному школьнику, дразнящему сидящую перед ним девчонку, в которую он тайно влюблен, очень хочет заниматься тем, что делают американцы.

«Газпром Нефть» прошлым летом установила рекорд по России, сделав 30 гидроразрывных трещин по всей длине одной из сибирских скважин. Технология добычи методом гидроразрыва пласта предусматривает закачку в сланцевые породы смеси воды, песка и химикатов, которая поднимает находящиеся внутри нефть или газ наверх.

В январе Financial Times писала о том, что если «Газпром Нефть» добьется успехов в технологиях добычи методом гидроразрыва, последствия будут колоссальные. По оценкам Министерства энергетики США, российская Баженовская свита является самым крупным в мире месторождением сланцевой нефти и газа.

России необходимо разрабатывать методы добычи сланцевых углеводородов, потому что нефтяная и газовая отрасль обеспечивает жителям Сибири средства к существованию. Буровые работы в Арктике ведутся в основном в очень суровых условиях, а регион этот малопригоден для жилья. Плюс к этому, против бурения в Арктике выступают активисты типа «Гринпис», которые легко могут убедить население в том, что нефтяные компании наносят вред окружающей среде и могут уничтожить симпатичных белых медведей.

Поэтому сланцевая добыча превращается в необходимость.

Баженовская свита находится в районе, где уже имеется развитая инфраструктура нефтедобычи. О разработке этого месторождения ведутся дискуссии в научных, экономических и политических кругах от Лондона до Вашингтона. Никто точно не знает, что находится внизу; известно лишь, что месторождение большое. Согласно последним оценкам, запасы легкой нефти в Баженовской формации составляют от 600 миллионов до 174 миллиардов тонн. Для сравнения: среднеарифметическое этих двух цифр больше, чем общий объем геологических запасов легкой нефти во всех известных нефтяных и газовых районах России. Вот так.

Компания Exxon хотела научить русских разработке нетрадиционных месторождений, но из-за санкций от этого плана пришлось отказаться. Крупные компании вертикального бурения из США не смогут участвовать в поисках российской нефти ни в ближайшем, ни в отдаленном будущем. А может, не смогут никогда.

Нефть из Баженовской свиты можно будет добывать точно так же, как это делается на месторождениях Баккен, Игл Форд и в нашем супергигантском Пермском бассейне.

Баженовская свита и Пермский бассейн означают одно: полную энергонезависимость США и России на многие годы.

В свое время у России появятся возможности для освоения сланцевых месторождений. Появление у нее дополнительных углеводородов из нетрадиционных источников окажет долговременное воздействие на мировые энергетические рынки и будет провоцировать геополитическое противостояние между Россией и США, а также между США и Китаем, если Вашингтон узнает, что китайцы помогают осваивать сибирские сланцы.

Давайте сравним Баккеновскую формацию с Баженовской свитой. По оценке Геологической службы США за 2013 год, извлекаемые запасы Баккеновской формации и формации Три Форкс составляют около 7,4 миллиарда баррелей нефти и 180 миллиардов кубометров газа. На Баженовском месторождении нефти больше в 10 раз.

После США, России и Китая самыми крупными запасами сланцевых углеводородов обладают Аргентина и члены ОПЕК Ливия и ОАЭ. Ливия — это государство-банкрот. По данным Управления информации в области энергетики, вместе с ОАЭ в известных сланцевых формациях у них имеется около 44 миллиардов баррелей в нефтяном эквиваленте.

Бинарные опционы. Сланцевая нефть не позволит ОПЕК взвинтить цены на углеводороды

Цены на нефть находятся на максимальной отметке за три года: в январе цена Brent достигла $70 за баррель. Но у нефтяников эта ситуация не вызывает столь же радостных эмоций, как в середине 2000-х или начале 2010-х годов. На недавнем форуме в Давосе глава ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов предупреждал, что жадность производителей может привести к сценарию середины 2000-х годов: быстрый рост цен на нефть будет стимулировать инвестиции в альтернативную энергетику и впоследствии приведет к резкому спаду цен на углеводороды. По мнению Алекперова, избыточное предложение на рынке сократилось и уже в апреле можно подумать об осторожном выходе из соглашения ОПЕК+ об ограничении добычи.

Аргументы против жадности

«Слон в комнате», или неудобная правда, которую стараются не замечать, — это долгосрочные прогнозы спроса на нефть. С большой вероятностью спрос достигнет пика в 2030–2040 годах и затем начнет падать. Основные причины — повышение энергоэффективности, развитие энергетики на основе возобновляемых источников энергии (ВИЭ) и распространение электромобилей. Поэтому рост цен на нефть сейчас не только несет компаниям дополнительные доходы, но и приближает конец «нефтяной эры».

Высокие цены на нефть — стимул для альтернативных технологий. За последние пять лет ввод новых генерирующих мощностей на основе ВИЭ превзошел все ожидания. Развитие электромобилей привело к тому, что ведущие страны и автопроизводители планируют отказаться от новых автомобилей с двигателями внутреннего сгорания в 2030–2040 годах. Инвестиции в альтернативные технологии исчисляются сотнями миллиардов долларов в год. По оценкам Международного энергетического агентства, инвестиции в повышение энергоэффективности и ВИЭ составили в 2020 году $548 млрд, инвестиции только в ВИЭ с 2011 года ежегодно превышают $300 млрд. Эксперты изменили свои взгляды на будущее ископаемого топлива: новый консенсус предполагает, что спрос на нефть достигнет своего пика в перспективе 20–30 лет.

В середине января большой резонанс вызвала публикация главного экономиста BP Спенсера Дейла и директора Оксфордского института энергетических исследований Бассама Фаттуха, в которой эксперты попытались суммировать текущие тенденции.

Точную дату для пика спроса на нефть спрогнозировать все-таки нельзя, считают Дейл и Фаттух. У традиционной энергетики еще много возможностей для сопротивления. Удобство и низкая стоимость использования привычных технологий будут препятствовать переходу к «зеленой» энергетике. Можно выделить три ключевых фактора, от которых будет зависеть длительность «нефтяной эры».

1. Эффективность технологий

За счет повышения эффективности двигателей внутреннего сгорания автопроизводители могут снизить расход автомобильного топлива с 8 до 4 л на 100 км. Это будет сдерживать рост спроса на нефть, но и замедлит переход на электромобили. Повышение эффективности продолжается и в сфере добычи нефти, в особенности в сланцевой отрасли США. Сланцевые производители будут ориентироваться не на ОПЕК и Россию, а на конкуренцию со стороны «зеленых» технологий.

2. Повышение конкуренции на рынке нефти.

Риск оставить в земле рентабельные ресурсы будет стимулировать ведущих производителей не ограничивать поставки, а увеличивать объемы добычи, вытесняя с рынка игроков с высокими издержками. Чем раньше производители перейдут к новой стратегии «больше добычи, ниже цены», тем дольше может продлиться «нефтяной век».

3. Диверсификация нефтяных экономик.

Правительства зависимых от экспорта нефти стран финансируют большую часть социальных обязательств за счет сырьевых доходов. Поэтому высокая зависимость от нефти будет препятствовать переходу этих стран к стратегии «больше добычи, ниже цены». Сейчас мы видим это на примере договора ОПЕК+. Но чем раньше страны-экспортеры смогут снизить свою зависимость от нефти и сменить стратегию, тем дольше продлится «нефтяная эра» и тем дольше такие страны смогут получать доходы от экспорта.

Так что критика главы ЛУКОЙЛа в адрес ОПЕК+ соответствует долгосрочным интересам нефтедобытчиков.

Однако возможный запрос на выход из ОПЕК+ со стороны российских компаний (ранее сообщалось, что против продления соглашения выступала «Газпром нефть») вряд ли связан с перспективой 20–30 лет, скорее с насущными проблемами. Есть вероятность, что ограничения в рамках договора ОПЕК+ будут продлены на третий год — до конца 2020-го, а такое решение несет немало рисков.

Дело в том, что текущий уровень цен объясняется не только фундаментальными факторами (соглашением ОПЕК+ и снижением коммерческих запасов), но и конъюнктурными. К последним относятся политическая напряженность на Ближнем Востоке, аварии на нефтепроводах и главное — небывалый рост спроса на нефтяные фьючерсы со стороны хедж-фондов. В сумме по шести основным фьючерсным контрактам на нефть и нефтепродукты хедж-фонды увеличили длинные позиции в январе до рекордных 1,6 млн барр. в сутки, что на 80% больше, чем в июне 2020 года. Такого всплеска активности не было даже в 2007–2008 годах.

В этих условиях неприятный сюрприз может преподнести сланцевая добыча в США. Рынки продолжают ориентироваться на данные о буровой активности в сланцевой отрасли, но драйвером для роста добычи сейчас являются не объемы бурения, а возможности по заканчиванию скважин. Из-за нехватки мощностей и расходных материалов для гидроразрыва пласта​ в 2020 году сланцевые компании не смогли довести до добычи свои объемы бурения и отправили в запас 2 тыс. пробуренных, но не законченных скважин (DUC-скважин). Это составило 15% от количества всех пробуренных скважин.

В результате возможен сценарий, при котором активность сланцевой отрасли вызовет спад цен на нефть во второй половине 2020 года и поставит ОПЕК+ перед необходимостью продлить договор еще на год. Продление ограничений лишь на полгода будет неубедительным, так как сезонный пик добычи и спроса приходится на вторую половину года.

Выбор редактора:  Азиатско-тихоокеанские индексы для бинарных опционов демонстрирую рост

Но чем дальше длится сделка ОПЕК+, тем меньше выгод и больше противоречий между добытчиками, вошедшими в договор. С одной стороны, все сильнее риск остаться не у дел: потерять рыночную долю и вернуться к ценам на уровне $50 за баррель. С другой — выгоды от сделки распределяются неравномерно среди участников ОПЕК+, и эта неоднородность со временем растет. В худшем положении окажутся компании, инвестировавшие большие средства, но не успевшие вывести добычу на рынок до заключения договора в конце 2020 года.

Год спустя при продлении сделки участники ОПЕК+ договорились о промежуточной встрече в середине 2020 года. И это может быть подходящим моментом, чтобы объявить о постепенном смягчении ограничений на добычу. Но основные акторы договора — власти России и Саудовской Аравии — похоже, довольны эффективностью соглашения и не допускают даже намека на необходимость постепенного выхода из него. И значит, договор ОПЕК+ может встать в один ряд с программой количественного смягчения ФРС США и другими временными стимулирующими мерами, которые легко ввести, но затем тяжело свернуть, так как сначала регулятор управляет рынком, но затем уже рынок управляет регулятором.

Опционы на нефть

Не обязательно иметь нефтяную скважину или торговать нефтью, чтобы заработать на ней. Будет достаточно просто научиться прогнозировать движение цен на это сырье. Изучив фундаментальный анализ и опцион нефти не сложно понять, что влияет на ценообразование и как на практике применять свои знания.

Как заработать с помощью нефти?

Одним из самых популярных и стабильных заработков являются нефть бинарные опционы. Прибыль от правильного прогноза может составлять 70 процентов от суммы инвестиции.

Как заработать на колебании цены на нефть? Все брокеры предпочитают работать с определенным нефтяным сортом. Наиболее востребован у брокеров сорт WTI, добываемый в США. Из этого сырья делается дизельное топливо и бензин, пользующиеся спросом в Китае и США. Эту нефть прозвали сладкой – она является эталоном в Штатах. Для рынков Европы эталонным сортом выступает Brent, в Ираке – Kirkuk, РФ – Urals и Siberian Light, Норвегии – Statfjord.

Это особенно удобно еще и потому, что нефтяной рынок волатилен – цена постоянно падает и поднимается.

Анализ рынка

Прибыльные инвестиции в опционы возможны благодаря прозрачному ценообразованию, дающему возможность сделать точный прогноз.

  • Более всего стоимость сырья зависит от сезонных цен на бензин и мазут. А они уже напрямую зависят от спроса, который всегда выше зимой и летом. В летний период этому способствует сезон отпусков, когда вырастает спрос на топливо. В зимний период спрос повышается на мазут, необходимый для отопления жилищ. Закупка этих товаров ведет к повышению нефтяного спроса.
  • Формируют цены во многом и страны-экспортеры сырой нефти ОПЕК – они принимают решение об изменении квот на нефтяную добычу. Если квота уменьшается – цены растут из-за повышения спроса. При увеличении квот стоимость снижается, так как мировой рынок перенасыщается сырьем.
  • Экономика стран-потребителей нефтяных запасов тоже воздействуют на ценообразование. Если они не могут покупать сырье – его стоимость падает. Уровень закупок можно предвидеть, анализируя макроэкономику стран, ее долговые дела, военные действия на территории, перевороты и прочие политические и экономические проблемы.
  • Особенно следует анализировать положение дел в государствах, которые выступают крупными держателями сырьевых запасов. Россия занимает среди них 6-ое место.
  • Важными экспортерами являются ЕС, Канада, США, Япония – чем больше эти страны приобретают «черного золота», тем выше цены, и наоборот.
  • Так как брокеры торгуют на американском сырье, то и трейдеры с нефтяными активами должны отслеживать отчеты в США. Но и крупные проблемы в «нефтяных» странах тоже влияют на стоимость в Штатах.

Как торговать нефтью на бинарных опционах: особенности и правила торговли

Нефть – это известный, влиятельный актив, стоимость зависит от ряда факторов, отследить которые нелегко инвесторам, недолго работающим в сфере трейдинга. Для получения стабильной прибыли предстоит изучать новостной фон, происходящие события в мире относительно нефтяной карты.


Далее мы рассмотрим рекомендации, позволяющие понять, как торговать нефтью на бинарных опционах.

Торговля нефтью на бинарных опционах

Необходимо понимать, что в данной отрасли речь идет о совершении ставки на повышение или снижение барреля нефти, а не о покупке непосредственно сырья. Поэтому ключевой задачей инвестора является спрогнозировать колебания цены актива.

Особенности бинарных опционов на нефть

В большинстве случаев, для трейдинга на терминалах дилинговых центров представлена WTI, также встречается нефть brent.

От чего зависят бинарные опционы на нефть

На курс данного актива воздействует достаточно много факторов, поэтому выбирая опционы на нефть, стоит понимать особенности данного актива.

Факторы, влияющие на стоимость нефти

  • геополитика;
  • резерв нефтяных запасов;
  • документация ОПЕК относительно добычи сырья;
  • размеры поставок государств не являющиеся членом ОПЕК;
  • погодные условия;
  • ситуация в мировой экономике;
  • курсы разных валют;
  • уровень инфляции.

Более того, моментальные колебания цены черного золота часто происходят в момент торговли. На такое движение стоимости воздействуют следующие факторы:

  • перемены в соотношении спроса и предложения на рынке в результате появления новых лиц поставляющих нефть;
  • политические решения, процесс внутри государств специализирующихся на добыче нефти воздействуют также мгновенно на курс актива;
  • курс доллара США;
  • колебания в поставках сырья из-за повышения или снижения размера инвестиции в данную сферу;
  • упадок энергоемкости валового продукта в мире;
  • непредвиденные «черные лебеди», способны также моментально воздействовать на движение цены в любую сторону.

Список весьма внушительный, но если трейдер будет помнить о нем, риски слить ставку уменьшаются. Стоит понимать, что такой актив считается сложным для новичков, так как работать предстоит на основе фундаментального анализа. Для начинающих инвесторов оптимальным вариантом считаются валютные пары.

Как правильно проводить анализ рынка нефти

Чтобы провести анализ рыночной ситуации по нефти предстоит взять в расчет ряд факторов. В качестве примера рассмотрим WTI.

Работая с данным активом нужно брать во внимание такие закономерности, как погодные, сезонные:

  1. С пятого по девятый месяц наблюдается моментальное повышение спроса на нефть из-за старта сезона отпусков.
  2. С седьмого по девятый месяц наблюдается повышение спроса на специальную смазку для кондиционеров, которые пользуются популярностью в жаркое время года.
  3. В начале каждого года повышается спрос из-за первых заморозков на западной части Америки.

Помимо вышеописанных закономерностей, инвестор должен учитывать также макроэкономический фон.

Технический анализ для торговли по бинарным опционам на нефть

Чтобы осуществить анализ рынка не предстоит работать с усложненными авторскими разработками. Для изучения рыночной ситуации достаточно стандартных индикаторов, к примеру, Аллигатор, MACD.

Стратегии торговли нефтью

Фундаментом в тактике для бинарных опционов на нефть выступают новости, если быть более точными публикации показателей экономики. Для наглядного примера рассмотрим рыночный пример.

Пример простой стратегии по нефти

Рассматривая пример на опционе на нефть brent, нужно отметить, современным инвесторам проще работать с такими активами, из-за наличия экономического онлайн-календаря. На данном ресурсе собрана информация, с учетом статистических показателей по сырью. Когда показатель указывает на упадок запасов, тогда спрос на черное золото на мировом рынке повышается, можно приобретать колл-контракт. Когда запаса предостаточно и даже с избытком, цена на сырье будет снижаться, как и спрос на нее. Тогда можно завершать пут-контракт.

В чем сложность торговли бинарными опционами на нефть

Сложность проявляется в использовании фундаментального анализа. Для начинающего инвестора этот подход на старте торговли считается не самым простым и доступным для понимания. Безусловно, можно задействовать и тех. анализ, но без изучения новостного фона достичь положительных результатов не выйдет.

Бинарные опционы на нефть

Нефть – наиболее важный вид энергоносителя, который — как и другие сырьевые товары — считается идеальным базисным активом для торговли бинарными опционами. Нефтяной рынок характеризуется достаточно высокой волатильностью, что позволяет выгодно инвестировать в бинарные опционы на нефть.

Однако для успешной торговли нефтяными активами трейдеру важно понять специфику торговли и уяснить ключевые моменты, оказывающие серьезное влияние на котировки.

Инвестиции в бинарные опционы на нефть

Независимо от вида опциона, основное преимущество таких инвестиций – ярко выраженная волатильность актива на рынке. Каждый год стоимость барреля «Brent» способна изменяться на треть, в то время как котировки других активов колеблются в рамках нескольких единиц.

В рамках экономического кризиса цены на нефть сильно «штормит», что положительно влияет на торговлю бинарными опционами на данный актив. Мировая биржа торгует энергоносителем в расчете только «доллары за баррель», не принимая за «черное золото» никакую другую валюту.

Именно поэтому существует ярко выраженная корреляция между долларом и нефтью. Положение доллара на рынке мировых валют считается отличным индикатором нефтяных котировок.

Как меняются цены на нефть

Между ценой на энергоноситель и котировками доллара существует обратная зависимость. Это объясняется тем, что:

[1] падение американской валюты удешевляет «черное золото» для покупателей из недолларовых стран, увеличивая тем самым спрос на товар и повышая его стоимость на рынке;

[2] падающий доллар уменьшает стоимость долларовых финансовых активов, тем самым еще более увеличивая спрос на нефть со стороны американских инвесторов;

[3] нефтяные котировки важны не только для инвесторов, но и для потребителей и производителей, которые также корректируют стоимость актива.

Кроме того, на стоимость нефти влияют такие факторы как:

  • политические происшествия на Ближнем Востоке – 65% мировых запасов нефти расположено именно там, поэтому даже немасштабные события в ближневосточных странах оказывают влияние на нефтяные котировки;
  • экономические факторы – любая информация о деятельности компаний, каким-либо образом связанных с нефтью, может серьезно повлиять на цену актива;
  • деятельность ОПЕК – данная организация состоит из 12 стран-нефтедобытчиков, поэтому трейдеру важно следить за всем новостями, касающимися этой международной организации.

На котировки нефти влияет множество факторов, поэтому торговать данным активом рекомендуется только опытным трейдерам.

Лучше всего получить предварительную консультацию профессиональных участников рынка ценных бумаг по формированию собственной инвестиционной стратегии либо воспользоваться советами, к примеру, от брокера Верум, выступающего в роли одного из лидеров рынка услуг по торговле бинарными опционами на нефть.


Бинарные опционы на нефть: прогноз на 2020 год

Нефть остается одним из самых востребованных активов среди трейдеров бинарных опционов. В последнее время «черное золото» не балует участников торгов стабильностью, то и дело обновляя многолетние минимумы.

Впрочем, это не означает, что бинарные опционы на нефть не могут принести прибыль. Тем более что недостатка в прогнозах ее стоимости нет. Кстати, узнать детальные прогнозы нефтяных цен на 2020 год для торговли бинарными опционами, можно по ссылке http://binary-optionss.com/articles/prognozy-neftyanyh-cen или поискать на сайте binary-optionss.com.

Факторы, оказывающие влияние на нефть

Нефть оказалась под давлением сразу нескольких негативных факторов, которые делают невозможным быстрое восстановление цен и влияют на бинарные опционы.

Замедление темпов роста мировой экономики и, в первую очередь, экономики Китая, снизило спрос на «черное золото». И хотя потребление продолжает увеличиваться, происходит это не в таких объемах, как прогнозировалось.

Сланцевая нефть, активно добываемая в США, изменила расстановку сил на рынке. Если еще 5 лет назад основным игроком являлся ОПЕК, то теперь возможности картеля по управлению ценами если не исчерпаны, то серьезно подорваны. Рассчитывать на то, что нефть начнет стремительно дорожать только лишь потому, что в ОПЕК решат сократить добычу, не приходится. США готовы в любой момент времени задействовать свои простаивающие скважины.

Стоимость нефти в этом году

Аналитики по-разному оценивают перспективы «черного золота». Правда, если в конце 2015-го многие эксперты всерьез рассчитывали на рост цен до отметки 50-60$, то сейчас о таких цифрах мало кто вспоминает.

Экономисты ожидают, что котировки не превысят 40-45$. Вероятно, именно в таком ценовом коридоре пробудет нефть в следующие полгода-год. И хотя бинарные опционы на повышение могут дать доход, для долгосрочной торговли их следует использовать с осторожностью.

Нынешние минимальные уровни могут оказаться не последним падением нефти. Тем более, что на рынок вернулся Иран, стремящийся как можно скорее нарастить добычу и вернуть себе утраченную долю.

Влияние доллара на нефть

На нефтяные котировки заметное влияние имеет американская валюта. Доллар, заметно укрепившийся за минувший год, давит на нефть, не позволяя ей дорожать. Похоже, что в этом году ситуация в американской экономике продолжит улучшаться. Сырьевые рынки более других страдают в условиях укрепления американской валюты. Кстати, бинарные опционы на укрепление доллара могут стать неплохой альтернативой опционам на нефть.

Пузырь номер два: Сланцевые разработки в США обрушат цены на нефть

США опять расширяют добычу сланцевой нефти, что грозит переизбытком предложения и падением цен на нее уже в 2020 году. Правда, основными пострадавшими окажутся сами США

На фоне глобальных политических коллизий между США, Россией, Европой, Китаем и Ираном, а также роста риска возникновения большой войны на второй план ушла тема американских сланцев, бывшая ключевой на протяжении 2012-2015 годов. Мир отвернулся от нее на этапе «конца революции», вызванного обвалом нефтяных котировок со 140 до 45 долларов за баррель.

Потом еще примерно полгода новостные каналы приводили цифры сокращения объемов, уменьшения бурения новых скважин и роста критичности уровня накопленной задолженности из-за торговли в убыток, затем тема окончательно утратила интерес аудитории

Казалось, «сланцевая революция окончательно все». Но ряд нынешних событий позволяет в этом усомниться. Более того, анализ показывает, что по факту мы находимся в начале нового сланцевого цикла, способного уже через год, во второй половине 2020-го, оказать серьезное влияние на нефтяные цены в мире, а значит оказаться важным фактором в геополитике.

Плоха ли нефтяная игла?

Некоторое время назад было модно рассуждать о фатальности сырьевого проклятия и экономической разрушительности «сидения на нефтяной игле». Считалось, что подтверждением тому служат структуры экономики наиболее развитых западных стран, прежде всего США, где добыча и особенно экспорт «черного золота» составляли мизерные доли, ведь «умные люди зарабатывают на передовых технологиях».

Однако позднее выяснилось, что делали они это лишь потому, что собственных месторождений нефти не имели или, как в Америке, считали национальным стратегическим запасом, разработка которого была прямо запрещена законом на протяжении почти 70 лет.

Добыча сланцевой нефти. Фото: www.globallookpress.com

Все началось, как это часто у них бывает, с юридической лазейки. Запрет четко описывал территории, где «нельзя», но его авторы по незнанию тогда не упомянули сланцевые месторождения, добыча в которых считалась невозможной и экономически нецелесообразной. Сложно продавать нефть с себестоимостью в шесть-семь раз выше розничной цены тогдашнего рынка.

Но примерно в 2010 году начался так называемый «суперцикл» резкого и, что еще важнее, стабильного роста спроса на нефть, ставший мощным драйвером роста ее цены. Котировки пошли вверх еще с 1998 года, с 27 долларов за бочку, чтобы к 2008-му почти коснуться «сотни». Но потом громко лопнул американский ипотечный пузырь, обваливший все мировые рынки, включая нефтяной.

Тем не менее упавшая вдвое «нефтяная бочка» через два года не только отыграла откат, но пошла штурмовать новые ценовые высоты дальше. Вот тогда аналитики и сообразили – это суперцикл, в перспективе цена может добраться до 140-150, а то даже и 200 долларов.

В тот момент синергетический эффект дало совпадение двух факторов. Во-первых, являясь ведущим мировым потребителем нефти, США сильно нуждались в ее импорте. Расширение внутренней добычи сулило перспективу кардинально сократить закупки, а то и стать крупным нетто-экспортером «черного золота». Плюс к тому ожидалась еще и возможность хорошо заработать на экспорте, сокращая, в том числе, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса страны. Во-вторых, пришедшие в себя после ипотечного краха американские инвесторы вдруг ощутили наличие огромных денег, которые жгли им руки по причине отсутствия рыночной возможности их инвестирования.

На этом фоне сланцевая революция выглядела вожделенным оазисом в пустыне. Американские капиталы рванули в сильно недооцененную сланцевую нишу.

Что это «порочная нефтяная игла», никого не волновало. Нефть является основой промышленной пирамиды. В среднем из одного барреля (158,98 литра) получается: 85,55 литра бензина; 25,36 литра дизтоплива; 20,82 литра авиационного керосина; 9 литров сольвента (смеси растворителей); 8,83 литра графитовой сажи; 5,68 литра мазута; 4,54 литра сжиженного газа; 3,03 литра битума; 1,51 литра смазочных масел и их компонентов; 2,68 литра прочих полезных веществ. Строго говоря, почти половина всего нас окружающего либо сделано из нефти, либо в своем производстве требует получаемых из нее материалов.

К примеру, метан с водородом дают аммиак, являющийся основой азотных удобрений, очень востребованных в сельском хозяйстве. Ароматические углеводороды дают сахарин, лекарства, красители и взрывчатые вещества. Этилен служит не только топливом в газовых горелках, но и является сырьем для производства пластмасс. Между прочим, нейлон женских колготок – это тоже нефть. Отказаться стать ключевым поставщиком всего этого, только потому что «игла»? Какая глупость!

Системный кризис инвестиционного капитализма

Сначала все шло хорошо. За четыре года совокупный объем сланцевой добычи подскочил в четыре раза – с 1,4 до 5,5 млн барр. в сутки. Геологи «нашли» семь крупных месторождений, из которых наиболее удобными и дешевыми к разработке оказались два: Пермский в Техасе (месторождение Alpine High и другие) и месторождение Bakken на границе с Канадой. Но потом начались сложности.

Пока территорию столбили первопроходцы, почти все обходилось дешево – лицензии на добычу, аренда земельных участков, обеспечение расходными материалами (в первую очередь водой), сброс отработанной жидкости (технология гидроразрыва – весьма грязное дело). Себестоимость добычи держалась на уровне 55 долларов за баррель. Однако по мере роста количества желающих цены на все стали неуклонно повышаться, в итоге дотолкав себестоимость до отметки в 90 долларов.

Кроме того, сказывались и другие оборотные стороны добычи в сланцах. Это в обычном случае достаточно пробурить скважину до нефтеносного пласта – и все, знай себе греби деньги лопатой. Здесь после гидроразрыва скважина фонтанирует около полутора лет, в лучшем случае до трех, потом дебет резко падает. Еще два-три года его можно поддерживать искусственно – и все, нужно бурить следующую.

Но на волне первого успеха инвесторы стали выстраиваться в очередь, с удовольствием кредитуя нефтедобытчиков под будущие прибыли: биржевая цена «под 140» окупала все, а полыхавшая в полный рост «Арабская весна» обещала сильно сократить добычу на Ближнем Востоке, тем самым обеспечив Америке возможность заместить арабов в статусе ведущего поставщика нефти в мире. И счастье тогда бы длилось вечно.

Как лопнул пузырь

Но «внезапно» выяснилось, что примерно треть объемов торговли нефтью обеспечивается не промышленностью, а инвестиционными компаниями, покупающими нефть с целью спекуляции. Оглашение «начала суперцикла» привело их к мысли о выгодности перекладывания в нефть капиталов из областей, доходы давать переставших. Это продолжало стимулировать дальнейший рост цен, тогда как фактический рост объемов потребления заметно притормозил.
А потом пузырь лопнул. Как только аналитики заметили, что «росту все», началось великое бегство инвесторов. На рынке мгновенно возник значительный избыток предложений, и цены буквально рухнули, в течение полугода скатившись до 45 долларов.

Некоторое время добытчики еще трепыхались, закрывая совсем выработанные скважины, консервируя те, где дебет существенно упал, отказываясь от модернизации уже пробитых, пытаясь выживать на пробитии новых. Но оборотный капитал быстро заканчивался, убытки лавинообразно росли. Начался всеобщий крах, затронувший не только самих добытчиков, но и отрасль в целом – от сервиса буровых установок до перевозчиков и банковского сектора, все это инвестировавшего.

Оздоровление рынка

И все же, как сейчас выяснилось, смерть пациента была лишь клинической. Выживанию помогли три причины.

Во-первых, кризис стряхнул с цен спекулятивную накипь, вернув себестоимость добычи к прежним 55-57 долларам. Во-вторых, когда сильнейшие поглощали слабейших, физические активы (скважины, участки, лицензии) переуступались с очень большими скидками. Ряд источников указывают, что некоторые сделки обеспечивали новым владельцам до 70-75% экономии.

Они получали уже готовые работающие и законсервированные скважины со всей инфраструктурой за треть, а то и за четверть цены, да еще зачастую без долговой нагрузки прежнего владельца.

В результате средняя себестоимость сланцевой отрасли сползла даже ниже 48 долларов, что позволило выжившим захеджировать риски на цене в 52 доллара за баррель – в основном путем подписания с покупателями твердых долгосрочных контрактов на гарантированные объемы с включением в схему страховых компаний. Это позволило стабилизировать денежный поток и успокоить все переменные в сложной нефтяной бизнес-модели.

Так нефтяники сумели пережить год самых низких цен, дотянув до второго квартала 2020 года, когда нефть снова поднялась до 60 и тихой сапой поползла вверх дальше. Правда, сполна воспользоваться конъюнктурой выжившие не смогли. Практически все объемы добычи оказались законтрактованы (в ряде случаев аж до 2023-2025 годов), а размер денежного потока массово наращивать новую добычу пока не позволял. Но тут сказался третий фактор – политика Дональда Трампа.

Нефтяные корпорации потому и называются транснациональными, что работают они везде, вне зависимости от принадлежности конкретных участков. Пока их услуги требовались в России, в Иране, на Ближнем Востоке, в Африке и Латинской Америке, развитие добычи в самих Штатах их особо не интересовало по причине более низкой рентабельности.

Но развязанная Трампом жесткая санкционная война вариантов не оставила. Помогать добыче Ирана – нельзя, санкции и штрафы из-за выхода Вашингтона из «ядерной сделки». Помогать России (Восточная Сибирь, Дальний Восток, Северный Ледовитый океан) нельзя из-за санкций «за Крым и Украину». С Китаем тоже все сложно. Тут-то взоры Exxon Mobil и Chevron и обратились на возрождающиеся американские сланцы.

Но Permian и Bakken уже давно разобраны. Marcellus пока слишком сложен для разработки, техасский Eagle Ford из-за потепления столкнулся с острым дефицитом необходимой по технологии воды.

В результате осталось ранее слабо разрабатывавшееся месторождение Niobrara в Вайоминге, в первую очередь ее северная часть – Powder River с глубиной залегания пластов около 1200 метров. Там еще остаются дешевые земли, доступные ресурсы и самое главное – свободные трубопроводные мощности по перекачке нефти к потребителям.

Последнее, кстати, важно тем, что в основных регионах добычи пропускная способность близка к исчерпанию, что становится естественным препятствием дальнейшему наращиванию добычи.

Вторая сланцевая волна

В общем, пока суть да дело, особенно с весны 2020 года, США стали объемы нефтедобычи наращивать. Трамп не только расконсервировал старые запасы, но и отменил запрет на добычу на шельфе, введенный Обамой.

В результате по общему объему добычи нефти США вышли на планку в 10 млн барр. в сутки, что вплотную приблизило их к позициям лидеров – Саудовской Аравии (10,6 млн) и России (11 млн). Трамп радует нацию тем, что десять лет назад Америка покрывала импортом 60% своего потребления, тогда как в первом квартале 2020 года ей требовалось всего 20%. Но гораздо более важным вопросом становятся дальнейшие перспективы формирующегося тренда, уже получившего у специалистов неофициальное наименование «второй сланцевой волны».

В результате упомянутых выше событий в ближайшие два года американская сланцевая добыча имеет все шансы вырасти еще где-то от 0,9 (худший сценарий) до 1,6-1,8 (лучший сценарий) баррелей в сутки, подняв Америку на позицию ведущего нефтедобытчика планеты. С этого момента начинается большая и серьезная неопределенность.

Падение цен неизбежно

Излишек рыночного предложения после ценового краха 2014 года был компенсирован согласованным снижением добычи в странах ОПЕК и подписавшей с ними соглашение России (так называемый ОПЕК+). В результате удалось создать некоторый дефицит, плюс к тому мировая экономика сумела адаптироваться к последствиям санкционной войны 2014-2015 годов, что в сумме вернуло нефтяные котировки на траекторию роста. Призом за приложенные усилия как раз и является нынешнее пиковое значение 80 долларов за бочку Brent.


Однако такой уровень уже формирует существенный положительный денежный поток для американских сланцевиков, что снова открывает им двери в инвестиционные фонды. К тому же Exxon Mobil и Chevron обладают собственными солидными запасами ликвидности, которые они могут направить (и направят) на расширение добычи. Помимо этого, нефть опять приобретает привлекательность для финансовых спекулянтов.

Это создает основания для перспективы терминальной фазы предыдущего цикла, так как темпы потребления нефти промышленностью практически не изменились, а значит через какое-то время аналитики осознают, что добыча их слишком сильно обгоняет и. «все будет как всегда».

Остается лишь понять – когда. Ответ зависит от ОПЕК+. Если участники договора продолжат придерживаться политики сдерживания добычи, то при текущих темпах нового сланцевого бума в США аналитики называют рубежными 2021-2022 годы. Если же Россия и саудиты не станут смотреть, как Вашингтон нагло отжимает у них увеличивающуюся часть созданного их усилиями пирога и от соглашения откажутся, то, вероятнее всего, избыток предложения окажется критичным уже во второй половине 2020 года.

Справедливости ради следует сказать, что уравнение это одним фактором не ограничивается. Тут сыграют результаты текущей конкуренции между Россией и США в Азии, прежде всего в Китае и Индии, куда Москва активно перенаправляет свою дешевую и легкую нефть из Сибири и новых месторождений Дальнего Востока.

Мировой рынок – это не столько общая абстракция, сколько конкретные ключевые потребители, а именно с ними Трамп развязал жестокую санкционную войну, тем самым открыв для нас хорошие перспективы. В результате может оказаться, что расширение сланцевой добычи создаст фатальный излишек не столько на всем мировом рынке, сколько в первую очередь локально на рынке США.

Не стоит забывать, что когда цены растут, потребители стараются страховаться длинными постоянными контрактами с фиксированной ценой. А значит, когда цены начнут падать, наше и саудовское предложение еще довольно долго сможет оставаться более выгодным хотя бы потому, что благодаря преимуществу в себестоимости мы сможем давать скидку от контракта для сохранения объемов сбыта.

Но в любом случае в предстоящие два года следует ожидать падения нефтяных цен, вероятно, до уровня 2015 года, то есть до «чуть более 50». Будет сложно.

Новак не верит в высокие цены на нефть и сланцевую добычу

Министр энергетики Александр Новак считает, что вряд ли цены на углеводороды вернутся к тем уровням, которые были в 2012–2013 гг. Об этом Новак заявил на сессии «Конкурентоспособность России на мировом энергетическом рынке» в Давосе в Русском доме.

Русский дом находится в 15–20 минутах ходьбы пешком от конгресс-центра. Зал, где проходила панельная сессия, оказался полным, свободных мест нет, кому-то приходится стоять. В зале довольно много иностранцев.

Выбор редактора:  Доллар по 70, нефть по 40 Вполне вероятно!

Новак рассказал, что основным вызовом в ближайшее время станет рост численности населения Земли на 1,5 млрд человек к 2040 г. Еще 2 млрд человек пока не имеют доступа к энергетической инфраструктуре. «Россия видит эти вызовы и готова на них ответить», – отметил Новак.

«Россия имеет хорошее географическое положение, можем поставлять энергоресурсы в различные страны. У нас цель – диверсификация и внедрение новых технологий», – отметил министр.

По словам Новака, в ближайшие 20 лет нужно будет увеличить добычу на 20 млн барр./сутки для компенсации выпадающей добычи и еще на 10 млн барр./сутки, чтобы соответствовать росту спроса на нефть. «Никакая сланцевая добыча этого не сможет», – сказал министр.

Новак призвал инвестировать в российскую энергетику, уже сейчас доля иностранных инвестиций составляет 31%, «то есть треть добычи российской нефти относится к иностранным инвесторам», отметил он.

«Несмотря на вызовы и санкции, наша экономика преодолела трудности. Мы готовы привлекать инвестиции во все секторы – от добычи углеводородов и геологоразведки до переработки. И мы призываем всех инвестировать в российскую экономику», – сказал Новак.

Но нестабильность налоговой системы может отпугнуть зарубежных инвесторов, предполагает совладелец «Лукойла» Вагит Алекперов. «Лукойл» надеется на то, что налог на шельфовые месторождения не будет меняться. «Партнеров для этого [шельфовых проектов] сложно найти, надо привлекать из-за рубежа», – считает Алекперов. А зарубежным инвесторам, в свою очередь, нужна стабильность.

«На фоне падения цен на нефть в отрасли снизились инвестиции в геологоразведку, развитие многих добычных проектов приостановлено. «Лукойл» пока придерживается своей инвестиционной программы, но параметры сделки ОПЕК+ вынуждают компанию сохранять имеющийся уровень добычи, вместо того чтобы наращивать ее благодаря новым проектам», – продолжил Алекперов.

По словам Новака, даже после выхода из сделки ОПЕК+ (ее участники согласились сократить добычу нефти на 1,8 млн барр./сутки) кооперация с ОПЕК продолжится.

«Если даже не надо совместных действий на рынке [нефти], мы видим необходимость продолжить общение между странами, которые скооперировались», – сказал министр. «Мы обмениваемся информацией, можем проводить исследования по нескольким направлениям. Речь идет о неформальном взаимодействии консультационного характера», – сказал Новак.

«Впервые мы отметили рост инвестиций в нефтегазовую отрасль (5%)», – констатировал Новак в минувшее воскресенье, рассказывая об эффекте от сделки ОПЕК+. Он предупредил, что текущая ситуация на рынке «еще не до конца говорит о достижении цели по ребалансировке рынка, поэтому мы будем продолжать совместную работу».

Ориентиром при заключении сделки ОПЕК+ был показатель $50/барр., напомнил Алекперов: «Мы преодолели $50, вышли на $60… $70 сейчас декларируется». Если жадность возьмет верх над разумом, в отрасли может повториться ситуация «нулевых», когда цена нефти подскочила до $140/барр., опасается президент «Лукойла». Цена нефти в течение ближайших трех-пяти лет будет продолжать рост, предполагает Алекперов. Но если она будет слишком высокой, активизируются инвестиции в альтернативную энергетику, говорит Алекперов: «И тогда мы снова увидим 30 [$/барр.]».

«Главным ориентиром [для ОПЕК+] должны быть свободные остатки на рынке», — убежден Алекперов. Они уже снизились с уровня 700 млн до 140 млн барр., а в апреле, вероятно, рынок сбалансируется, ожидает Алекперов. «На уровне министерств необходимо вырабатывать механизм постепенного выхода [из сделки]», — поделился своим мнением президент «Лукойла».

«Я надеюсь, что показатель остатков станет определяющим. Если соглашение ОПЕК+ будет продлеваться еще на год, нам [«Лукойлу»] придется пересматривать свою инвестиционную программу. Готовить новый потенциал и не вводить его в работу неразумно», – сказал Алекперов.

Изначально «к драматическому падению цен на нефть привело развитие сланцевой добычи в США с начала 2000-х гг.», вспоминает вице-президент Moody’s Денис Перевезенцев. «В сочетании с желанием ОПЕК сохранить значительную долю на мировом рынке это привело к превышению спроса над предложением, росту коммерческих запасов и падению цен», – говорит он. США и Канада начали увеличивать добычу на сланцевых месторождениях. Из-за роста цен нефти некоторые производители сланцевой нефти США смогли даже получить положительный свободный денежный поток за девять месяцев 2020 г., пишет в обзоре Московский нефтегазовый центр компании EY.

Добыча сланцевой нефти в США в течение ближайших 5–8 лет может увеличиться с 5 млн до 9,5 млн барр./сутки, прогнозируют эксперты.

Международное энергетическое агентство считает, что добыча в США будет еще больше – 10,4 млн барр./сутки – и рост добычи в стране компенсирует старания участников соглашения стран ОПЕК и не-ОПЕК о балансировке рынка.

Одновременно растет и спрос на нефть в мире. Согласно свежему прогнозу ОПЕК, он составит 98,51 млн барр./сутки, тогда как в прошлом году спрос был 96,99 млн барр./сутки.

ОПЕК прогнозирует, что добыча нефти не входящими в картель странами вырастет почти на 1,2 млн барр./сутки и достигнет 58,8 млн барр./сутки в 2020 г. Это на 160 000 барр. больше, чем ОПЕК предполагала в прежнем прогнозе. В основном картель повысил прогноз из-за более высоких ожиданий роста добычи в США и Канаде.

Опционы на нефть

Не обязательно иметь нефтяную скважину или торговать нефтью, чтобы заработать на ней. Будет достаточно просто научиться прогнозировать движение цен на это сырье. Изучив фундаментальный анализ и опцион нефти не сложно понять, что влияет на ценообразование и как на практике применять свои знания.

Как заработать с помощью нефти?

Одним из самых популярных и стабильных заработков являются нефть бинарные опционы. Прибыль от правильного прогноза может составлять 70 процентов от суммы инвестиции.

Как заработать на колебании цены на нефть? Все брокеры предпочитают работать с определенным нефтяным сортом. Наиболее востребован у брокеров сорт WTI, добываемый в США. Из этого сырья делается дизельное топливо и бензин, пользующиеся спросом в Китае и США. Эту нефть прозвали сладкой – она является эталоном в Штатах. Для рынков Европы эталонным сортом выступает Brent, в Ираке – Kirkuk, РФ – Urals и Siberian Light, Норвегии – Statfjord.

Это особенно удобно еще и потому, что нефтяной рынок волатилен – цена постоянно падает и поднимается.

Анализ рынка

Прибыльные инвестиции в опционы возможны благодаря прозрачному ценообразованию, дающему возможность сделать точный прогноз.

  • Более всего стоимость сырья зависит от сезонных цен на бензин и мазут. А они уже напрямую зависят от спроса, который всегда выше зимой и летом. В летний период этому способствует сезон отпусков, когда вырастает спрос на топливо. В зимний период спрос повышается на мазут, необходимый для отопления жилищ. Закупка этих товаров ведет к повышению нефтяного спроса.
  • Формируют цены во многом и страны-экспортеры сырой нефти ОПЕК – они принимают решение об изменении квот на нефтяную добычу. Если квота уменьшается – цены растут из-за повышения спроса. При увеличении квот стоимость снижается, так как мировой рынок перенасыщается сырьем.
  • Экономика стран-потребителей нефтяных запасов тоже воздействуют на ценообразование. Если они не могут покупать сырье – его стоимость падает. Уровень закупок можно предвидеть, анализируя макроэкономику стран, ее долговые дела, военные действия на территории, перевороты и прочие политические и экономические проблемы.
  • Особенно следует анализировать положение дел в государствах, которые выступают крупными держателями сырьевых запасов. Россия занимает среди них 6-ое место.
  • Важными экспортерами являются ЕС, Канада, США, Япония – чем больше эти страны приобретают «черного золота», тем выше цены, и наоборот.
  • Так как брокеры торгуют на американском сырье, то и трейдеры с нефтяными активами должны отслеживать отчеты в США. Но и крупные проблемы в «нефтяных» странах тоже влияют на стоимость в Штатах.

Бинарные опционы на нефть: прогноз на 2020 год

Нефть остается одним из самых востребованных активов среди трейдеров бинарных опционов. В последнее время «черное золото» не балует участников торгов стабильностью, то и дело обновляя многолетние минимумы.

Впрочем, это не означает, что бинарные опционы на нефть не могут принести прибыль. Тем более что недостатка в прогнозах ее стоимости нет. Кстати, узнать детальные прогнозы нефтяных цен на 2020 год для торговли бинарными опционами, можно по ссылке http://binary-optionss.com/articles/prognozy-neftyanyh-cen или поискать на сайте binary-optionss.com.

Факторы, оказывающие влияние на нефть

Нефть оказалась под давлением сразу нескольких негативных факторов, которые делают невозможным быстрое восстановление цен и влияют на бинарные опционы.

Замедление темпов роста мировой экономики и, в первую очередь, экономики Китая, снизило спрос на «черное золото». И хотя потребление продолжает увеличиваться, происходит это не в таких объемах, как прогнозировалось.

Сланцевая нефть, активно добываемая в США, изменила расстановку сил на рынке. Если еще 5 лет назад основным игроком являлся ОПЕК, то теперь возможности картеля по управлению ценами если не исчерпаны, то серьезно подорваны. Рассчитывать на то, что нефть начнет стремительно дорожать только лишь потому, что в ОПЕК решат сократить добычу, не приходится. США готовы в любой момент времени задействовать свои простаивающие скважины.

Стоимость нефти в этом году

Аналитики по-разному оценивают перспективы «черного золота». Правда, если в конце 2015-го многие эксперты всерьез рассчитывали на рост цен до отметки 50-60$, то сейчас о таких цифрах мало кто вспоминает.

Экономисты ожидают, что котировки не превысят 40-45$. Вероятно, именно в таком ценовом коридоре пробудет нефть в следующие полгода-год. И хотя бинарные опционы на повышение могут дать доход, для долгосрочной торговли их следует использовать с осторожностью.

Нынешние минимальные уровни могут оказаться не последним падением нефти. Тем более, что на рынок вернулся Иран, стремящийся как можно скорее нарастить добычу и вернуть себе утраченную долю.

Влияние доллара на нефть

На нефтяные котировки заметное влияние имеет американская валюта. Доллар, заметно укрепившийся за минувший год, давит на нефть, не позволяя ей дорожать. Похоже, что в этом году ситуация в американской экономике продолжит улучшаться. Сырьевые рынки более других страдают в условиях укрепления американской валюты. Кстати, бинарные опционы на укрепление доллара могут стать неплохой альтернативой опционам на нефть.

Торговля нефтью посредством бинарных опционов

Специалисты компании БинариУно считают, что знакомство с сырьевыми товарами в рамках торговли бинарными опционами стоит начать с нефти.


В трейдинге в качестве базовых активов выступают валютные пары, индексы, акции, сырьевые товары. Особый интерес для многих трейдеров представляют именно сырьевые товары ввиду их высокой волатильности под влиянием определённых факторов. Другими словами, изменчивая цена даёт возможность хорошо заработать, а её зависимость от известных факторов позволяет делать точные прогнозы. Важно понимать, что стабильный успех в трейдинге бинарными опционами невозможен без знания сущности базового актива и тех самых факторов, влияющих на изменение его стоимости.

Подробнее о нефти

В мировом топливно-энергетическом балансе нефть занимает ведущее место. В процессе её переработки получают топлива, моторные масла, растворители, парафиновые и ароматические углеводороды, сырьё для производства пластмасс, пластификаторов, моющих средств, синтетических каучуков.

Нефть была и остаётся одним из важнейших полезных ископаемых XX-XXI веков. Её образование из органических осадочных веществ — длительный процесс, занимающий миллионы лет. Понятно, что природные запасы нефти небезграничны. И активное использование чёрного золота в промышленности рано или поздно приведёт к истощению ресурсов.

Именно ограниченность нефти, а значит, и прогнозируемость её стоимости делают сырьё таким привлекательным активом для трейдеров. Несмотря на резкое снижение котировок, которое мы наблюдаем последнее время, в долгосрочной перспективе цена на нефть, несомненно, будет расти, как это было и раньше. Убедительный пример роста: $25 за баррель нефти в 1950 году и $144 за баррель в 2008 году.

Анализ факторов, влияющих на текущую стоимость нефти – предмет отдельного разговора. Перечислим лишь основные: спрос на мировом рынке, наращивание добычи, американские сланцы, объём экспорта нефтепродуктов, геополитические факторы, состояние мировой экономики в целом. Любой трейдер, изъявивший желание торговать бинарными опционами на нефть, без особого труда сможет анализировать эти факторы, сопоставлять их и делать достоверные прогнозы по изменению стоимости нефти.

Рассмотрим пример торговли бинарным опционом «Вверх/вниз»

Для начала определимся с основными понятиями трейдинга бинарными опционами в России:

Цена исполнения (Strike Price) – стоимость базового актива в момент приобретения бинарного опциона. Итоговое изменение цены актива определяется относительно цены исполнения.

Срок исполнения (Expiry Time) – срок действия опциона, по истечении которого оценивается результат: цена поднялась по сравнению с ценой исполнения или снизилась.

Выплата (Payout) – выигрыш, который получает трейдер, если его прогноз оправдался. У разных брокеров разные выплаты; нормальными можно считать выплаты 70-85 % от депозита.

Итак, предположим, вы приобрели бинарный опцион на нефть. Цена исполнения $32 за баррель, срок исполнения – 45 минут. Пусть ваши инвестиции составят, например, $100. На экране вы видите, что при удачном прогнозе вам положены выплаты 72 %. Вы делаете прогноз, что через 45 минут цена на нефть вырастет и составит более $32 за баррель.

По окончании срока действия опциона оцениваете результат. Стоимость нефти $31 или ниже? В этом случае вы теряете свой депозит. Стоимость $33 или выше? Вам вернут ваш депозит $100 плюс премию $72.

Согласитесь, просто и понятно. Осталось изучить факторы, от которых зависит поведение нефти, или выбрать другой базовый актив, изменение стоимости которого вам легче прогнозировать.

ОПЕК взвинтила мировые цены на нефть: что происходит на рынке

Цены на нефть эталонных марок в среду, 23 октября, выросли в ходе азиатских торгов.

В частности, стоимость фьючерсов Brent на лондонской бирже ICE Futures достигла 59,43 доллара за баррель, что на 0,8% выше уровня закрытия предыдущей сессии, свидетельствуют результаты торгов.

В то же время фьючерс на нефть WTI на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) подскочил на 1,2% – до 54,08 доллара за баррель.

Котировки Brent выросли

Котировки WTI выросли

При этом цена российской нефти Urals выросла на 1,1% до 54,06 доллара за баррель.

Котировки Urals выросли

Стоимость сырья подскочила на сообщениях, что Организация стран – экспортеров нефти и их союзники могут сократить добычу, передает «Интерфакс».

В частности, нефтедобывающие страны могут рассмотреть возможность более глубокого сокращения добычи на заседании в декабре в связи с растущими опасениями ослабления спроса в 2020 году.

По словам источников, Саудовская Аравия хочет добиться более четкого выполнения странами ОПЕК обязательств по ограничению добычи в рамках действующего соглашения.

ОПЕК взвинтил мировые цены на нефть

Обвал цен на сырье в последние месяцы достиг 10%.

Падение стоимости нефти было вызвано общей негативной тенденцией на мировых финансовых рынках в связи с ухудшением торговых отношений между Соединенными Штатами и Китаем.

В частности, Вашингтон допустил возможность введения новых пошлин на импорт китайских товаров, на что Пекин ответил снижением курса национальной валюты.

Подпишись на наш Telegram. Присылаем лишь «горящие» новости!

Читайте все новости по теме «Мировые цены на нефть» на OBOZREVATEL.

Бинарные опционы на нефть

Нефть – наиболее важный вид энергоносителя, который — как и другие сырьевые товары — считается идеальным базисным активом для торговли бинарными опционами. Нефтяной рынок характеризуется достаточно высокой волатильностью, что позволяет выгодно инвестировать в бинарные опционы на нефть.

Однако для успешной торговли нефтяными активами трейдеру важно понять специфику торговли и уяснить ключевые моменты, оказывающие серьезное влияние на котировки.

Инвестиции в бинарные опционы на нефть

Независимо от вида опциона, основное преимущество таких инвестиций – ярко выраженная волатильность актива на рынке. Каждый год стоимость барреля «Brent» способна изменяться на треть, в то время как котировки других активов колеблются в рамках нескольких единиц.

В рамках экономического кризиса цены на нефть сильно «штормит», что положительно влияет на торговлю бинарными опционами на данный актив. Мировая биржа торгует энергоносителем в расчете только «доллары за баррель», не принимая за «черное золото» никакую другую валюту.

Именно поэтому существует ярко выраженная корреляция между долларом и нефтью. Положение доллара на рынке мировых валют считается отличным индикатором нефтяных котировок.

Как меняются цены на нефть

Между ценой на энергоноситель и котировками доллара существует обратная зависимость. Это объясняется тем, что:

[1] падение американской валюты удешевляет «черное золото» для покупателей из недолларовых стран, увеличивая тем самым спрос на товар и повышая его стоимость на рынке;

[2] падающий доллар уменьшает стоимость долларовых финансовых активов, тем самым еще более увеличивая спрос на нефть со стороны американских инвесторов;

[3] нефтяные котировки важны не только для инвесторов, но и для потребителей и производителей, которые также корректируют стоимость актива.

Кроме того, на стоимость нефти влияют такие факторы как:

  • политические происшествия на Ближнем Востоке – 65% мировых запасов нефти расположено именно там, поэтому даже немасштабные события в ближневосточных странах оказывают влияние на нефтяные котировки;
  • экономические факторы – любая информация о деятельности компаний, каким-либо образом связанных с нефтью, может серьезно повлиять на цену актива;
  • деятельность ОПЕК – данная организация состоит из 12 стран-нефтедобытчиков, поэтому трейдеру важно следить за всем новостями, касающимися этой международной организации.

На котировки нефти влияет множество факторов, поэтому торговать данным активом рекомендуется только опытным трейдерам.

Лучше всего получить предварительную консультацию профессиональных участников рынка ценных бумаг по формированию собственной инвестиционной стратегии либо воспользоваться советами, к примеру, от брокера Верум, выступающего в роли одного из лидеров рынка услуг по торговле бинарными опционами на нефть.

На мировой рынок нефти выходит супер-ОПЕК

В новой организации диктовать правила хочет Россия

31.07.2020 в 19:42, просмотров: 5009

С 1 января 2020 года на мировом энергетическом рынке может заработать новая влиятельная структура — Cупер-ОПЕК. Такое название придумал глава Минэнерго РФ Александр Новак, на днях анонсировавший сенсационную новость. Новое объединение вместит как добывающие страны, входящие в традиционный состав действующей более полувека ОПЕК, так и других участников нефтяного рынка. Влияние нового картеля на сырьевой сектор планеты будет непредсказуемо: организация может как способствовать существенному росту цен на энергоносители, так и спонтанно их обвалить. Тем не менее игнорировать идею создания новой структуры участники рынка не могут и готовят собственные прогнозы относительно ее будущего.

По словам Александра Новака, сейчас прорабатываются состав новой организации и место ее штаб-квартиры. Есть предположения, что помимо ряда действующих участников ОПЕК и России к Супер-ОПЕК присоединятся Азербайджан, Казахстан, Мексика и Бразилия. Главный вопрос, однако, даже не в составе участников, а в принципиальной необходимости создания дополнительной межгосударственной структуры: стоит ли овчинка выделки? Стоит — отвечают сторонники новой структуры и мотивируют это тем, что действующий картель ОПЕК уже не в силах регулировать ценовую политику на мировом рынке «черного золота».


На семь «сестер» — десяток «братьев»

Организация стран — экспортеров нефти была основана в 1960 году. Изначально ОПЕК считалась структурой, оппозиционной главенствующим на тот момент на мировом нефтяном рынке добывающим холдингам, обладающим преимущественно американской и западноевропейской пропиской. Эти компании — Exxon, Royal Dutch Shell, Texaco, Chevron, Mobil, Gulf Oil и British Petroleum — называли «семь сестер». Они владели 85% мировых запасов «черного золота» и контролировали производство и поставки нефти из стран Ближнего Востока. «Семь сестер», по сути, держали руку на пульсе всего пути прохождения нефти — от буровой до бензоколонки, владели тысячами предприятий практически во всех странах-экспортерах и импортерах «черного золота», разве что кроме Советского Союза.

В конце 1950-х — начале 1960-х годов мировой рынок столкнулся с избыточным предложением углеводородов. «Семь сестер» начали резко терять прибыль. В связи с этим компании снизили закупочную стоимость «черного золота» у стран Ближнего Востока и Латинской Америки, исходя из которой, они платили нефтедобывающим государствам ренту за право пользования природными ресурсами.

Для стабилизации котировок и создания независимой системы оценки справедливой рыночной стоимости энергоресурсов по инициативе пяти развивающихся нефтедобывающих стран — Ирана, Ирака, Кувейта, Саудовской Аравии и Венесуэлы — и была создана ОПЕК. За последующие десять лет число участников организации выросло вдвое: к коалиции присоединились Катар, Индонезия, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты и Алжир. ОПЕК была зарегистрирована в Организации Объединенных Наций в качестве полноправной межправительственной организации и стала участником Конференции OOH по торговле и развитию. В результате того, что участники ОПЕК перехватили у «семи сестер» бразды правления над производством нефти на своей территории, к началу 1970-х годов влияние организации на мировой рынок углеводородов значительно повысилось.

СССР вступает в нефтяную игру

До второй половины ХХ века (то есть до основания ОПЕК) добыча нефти в СССР шла с переменным успехом. Расположенные в Азербайджане бакинские промыслы, а также месторождения в Татарстане и Башкирии обеспечивали страну достаточными объемами жидких углеводородов.

«Черное золото» в нашей стране рассматривалось в качестве второстепенного продукта. На первом месте был уголь. До 1960 года твердое топливо давало половину производства энергии в СССР. Именно уголь являлся главной составляющей не только продукции военно-оборонной промышленности, но и товаров широкого потребления.

Затем произошел энергопереворот: были пробурены высокопроизводительные нефтяные скважины в Ханты-Мансийске и Сургуте. Подобные успехи в декабре 1963 года привели к решению Совета Министров СССР об организации работ по освоению нефтяных месторождений, а также геологоразведочных работ в Тюменской области. Эта директива стала первым шагом к полномасштабной разработке углеводородных запасов Западной Сибири.

В 1975 году в СССР было произведено 500 млн тонн «черного золота». К 80-м годам прошлого века нефть в качестве топлива окончательно потеснила уголь. Благодаря этому Советский Союз вышел в мировые энергетические лидеры.

Геополитические разногласия стран Запада и нефтяных держав Ближнего Востока в первой половине 1970-х годов привели Советский Союз к двусмысленному положению. СССР в военных конфликтах Израиля и арабских государств обычно поддерживал последних. Однако война Судного дня в 1973 году поставила перед Москвой вопрос: либо присоединиться к ОПЕК и продолжить разыгрывать нефтяную карту в идеологическом ключе, либо, располагая добывающим потенциалом, приступить к шантажу Запада, повышая цены на углеводороды.

Как говорил на тот момент глава МИД СССР Андрей Громыко, несмотря на критику в отношении «израильской военной диктатуры», пообещал любую помощь «трудящимся капиталистических стран в преодолении энергокризиса и был готов обеспечить надежные поставки нефти в Европу». Началась масштабная экспансия советской нефти на европейский рынок. Правда, сперва она осуществлялась в рамках Совета экономической взаимопомощи, в страны социалистического лагеря.

Тем не менее после энергокризиса 1973 года поставки из Советского Союза в капиталистические страны, платившие за нефть свободно конвертируемой валютой, также выросли. К началу 1980 года европейские государства, не входящие в соцлагерь, покупали около 65 млн тонн советской нефти, тогда как десятилетием ранее этот показатель составлял 44 млн тонн. К 1985 году доля поставок нефти из СССР на рынок капиталистических стран Старого Света превысил 80 млн тонн. Соответственно росли и валютные поступления в СССР от нефтяного экспорта. В 1970 году они составляли около $1 млрд, в 1975-м — $3,75 млрд, а к 1980 году превысили $15 млрд.

Картель наполнил корзину

Тем временем ОПЕК развивалась с переменным успехом. Если в середине 70-х на долю членов картеля, число которых расширилось до 13 (за счет присоединения Нигерии, Эквадора и Габона), приходилось до половины мировой добычи «черного золота», то к 1985 году этот объем упал до одной трети.

Производство нефти в странах, не входящих в ОПЕК, росло значительными темпами. В итоге произошло очередное затоваривание рынка, обернувшееся падением нефтяных котировок. С 1982 по 1986 годы марка Brent снизилась в цене примерно на 20%, дойдя до $10 за баррель.

Участникам ОПЕК надо было что-то срочно предпринять. По данным Международного энергетического агентства, в 1989 году предложение нефти со стороны членов нефтяного картеля по сравнению с 1979-м сократилось на 25% (с 31 млн до 24 млн баррелей в сутки), а со стороны независимых производителей, напротив, выросло на 20% (с 35 млн до 42 млн баррелей в день). ОПЕК пришлось налаживать диалог со странами, которые не являются членами картеля. Многие независимые добытчики, хотя и не вступили в картель, стали в нем наблюдателями.

Между тем начало 1990-х годов ОПЕК удалось пережить относительно безболезненно. Военные события на Ближнем Востоке 1990 года, в рамках которых бывший лидер Ирака Саддам Хусейн обвинил Кувейт в незаконной добыче нефти в приграничных зонах, привели к кратковременной войне и поставили Ирак в ранг изгоев мирового нефтяного рынка. Все это, вкупе с развалом СССР и сокращением поставок «черного золота» из нашей страны, стабилизировало нефтяные котировки.

Примерно в то же время на мировом нефтяном рынке окончательно укрепилось понятие «нефтяной корзины ОПЕК» — средневзвешенной стоимости сортов сырья, добываемой в разных странах картеля. Применяя общую формулу, организация устанавливала квоты на добычу для каждого участника картеля, учитывая его производственные возможности и влияние добываемых объемов на биржевые котировки.

Тучные годы «черного золота»

Россия стала наблюдателем в ОПЕК в 1998 году. До этого наша страна делала ставку на персональные контракты с импортерами «черного золота», но дефолт по казначейским облигациям вынудил Москву искать бизнес-партнеров по всему миру. Помогла удачная ценовая конъюнктура: начало 2000-х годов нефтяные цены встретили на уровне $30 за баррель, и практически до конца десятилетия сырьевые котировки непрерывно росли. Это объяснялось геополитическими и фундаментальными факторами: война в Ираке, в результате которой был свергнут и казнен Хусейн, сокращение добычи в Мексике, Великобритании и Индонезии, рост мирового потребления и истощение запасов в странах Персидского залива.

Страны ОПЕК в это время скорее конфликтовали между собой, нежели диктовали условия импортерам сырья. Нефтяные державы боролись за более высокие квоты на добычу, поэтому интерес к ним со стороны мирового сообщества снизился. В феврале 2008 года цена барреля марки Brent впервые в истории взяла рубеж в $100. Но уже к концу года, по причине мирового финансового кризиса, его котировки рухнули до $30.

Впрочем, через полгода цены снова взлетели: из-за политического кризиса в Ливии и снижения поставок из этой страны котировки сначала преодолели планку в $60, а в апреле 2011 года достигли уровня в $125. Сдержать рост мировых цен не удалось даже с помощью расконсервации американских стратегических резервов.

Тем не менее спустя три года нефтяные котировки вновь показали нестабильность. В 2013 году началось повальное падение спроса на энергоносители, что изменило динамику. Такие факторы, как война в Сирии, украинский кризис, введение западных санкций в отношении России, девальвация валюты Казахстана (крупной нефтедобывающей державы, не входящей в ОПЕК), должны были вызвать рост нефтяных цен. Однако произошло обратное.

Выбор редактора:  Курс евро продолжает падать

В 2015 году, по данным ОПЕК, был зафиксирован самый минимальный спрос на «черное золото» за 12 лет — 29 млн баррелей в сутки. Страны картеля тогда производили ежедневно 32 млн «бочек». Еще 10 млн баррелей выбрасывала на рынок Россия. «Сланцевая революция» в США — освоение месторождений, ранее включенных в список труднодоступных, — снова откинула цены на десять лет назад.

Осенью 2015-го баррель упал до $35, а спустя три месяца — до $27. ОПЕК надо было снова что-то срочно предпринимать, но решение пришло лишь в конце 2020 года. На саммите картеля была создана неофициальная коалиция «ОПЕК+», в которую вошли как представители самой организации, так и независимые производители «черного золота». 24 страны договорились об искусственном снижении добычи нефти.

Эффект не заставил себя ждать: котировки поднялись к $80, но спустя полтора года — в начале этого лета — настал поворотный момент. Входящие в картель страны, на фоне роста спроса на сырье и выросших цен, объявили об увеличении добычи. Главными инициаторами этой своеобразной «контрреволюции» стали мировые лидеры по добыче нефти — входящая в ОПЕК Саудовская Аравия и не входящая Россия. Теперь, похоже, они хотят закрепить свой альянс в новой нефтяной структуре с приставкой «супер».

Риски и прогнозы

По словам российского министра Новака, новая организация может вернуться к сокращению добычи. «Такие возможности будут заложены в совместной координации действий», — сказал глава Минэнерго, подчеркнув, что перепроизводства сырья ожидать не следует, так как рынок может столкнуться с дефицитом энергоносителей.

Между тем далеко не все эксперты уверены в необходимости создания новой организации. По словам замдиректора аналитического департамента «Альпари» Натальи Мильчаковой, история показала, что ОПЕК не в состоянии регулировать цены на нефтяном рынке — они образуются на соотношении спроса и предложения. Супер-ОПЕК сможет реагировать на падение и рост цен, но восстановить баланс спроса и предложения ей будет не по силам.

По словам эксперта, если новая организация будет создана на тех же принципах, что и нынешняя ОПЕК, то руководству России следует задуматься, насколько это соответствует интересам страны. «По итогам I квартала 2020 года заметно, что снижение добычи нефти существенно замедляет темпы роста ВВП. Снижаются заказы в смежных отраслях — строительстве и машиностроении. Это негативно влияет на экономический рост. Супер-ОПЕК не вытеснит ОПЕК. Однако для «ОПЕК+» эта организация станет логическим продолжением», — полагает Мильчакова.

Между тем, как полагает финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич, расширив состав участников, картель может снова влиять на политические решения, как это было три-четыре десятилетия назад. «Новая организация объединит крупнейших экспортеров нефти, наложив на них обязательства, — соглашается глава аналитического отдела Grand Capital Сергей Козловский. — Продление договоренностей на уровне «ОПЕК+» нервирует рынок, что негативно отражается на котировках. Уже сейчас они снизились с $77–79 в июне до $72–74 за баррель».

Тем не менее стабильность новой организации вызывает вопросы. «Если в Супер-ОПЕК войдет Иран, на который США хотят наложить санкции, или Венесуэла, Ливия и Нигерия, у которых, по прогнозам Международного энергетического агентства, возникнут перебои в экспорте, то новой суперорганизации предстоит столкнуться с серьезными внутренними разногласиями», — предупреждает Мильчакова. Как полагает эксперт, объединение добывающих стран в новую структуру способно как обвалить котировки до $55, так и поднять их выше $90 за баррель. Поэтому послужит ли Супер-ОПЕК панацеей или отравой для нефтяных котировок — покажет только ее практическая деятельность.

ОПЕК: конец картеля и будущее «стран-бензоколонок»

Поделиться сообщением в

Внешние ссылки откроются в отдельном окне

Внешние ссылки откроются в отдельном окне

В Вене состоялась очередная, 173-я встреча стран-членов ОПЕК. Главный вопрос, занимавший умы аналитиков, заключался в том, будут ли увеличены квоты добычи на ближайший год-полтора.

Последнее соглашение, заключенное в мае этого года, ограничило добычу стран картеля примерно 32,5 млн баррелей в день. По итогам встречи в Вене на том же уровне она останется как минимум до конца 2020 года.

Не будучи членом ОПЕК, Россия присоединилась к новым нормам еще в мае и согласилась придерживаться ограничений на добычу до конца действия нового соглашения.

Заявление картеля ожидали еще днем в четверг, однако оно запоздало на несколько часов: руководство ОПЕК согласовывало позицию с Россией и другими странами, не входящими в организацию.

В период своего могущества ОПЕК могла взвинтить цены на нефть в четыре раза в течение нескольких дней — как, например, во время нефтяного кризиса 1973 года, когда баррель нефти за несколько недель вырос в цене с 3 до 12 долларов.

Сегодня Организация стран-экспортеров нефти, по мнению ряда аналитиков, теряет свое главенствующее положение на рынке. Да и сам рынок меняется и либерализируется. Готовы ли к этому «страны-бензоколонки»?

Хроника упадка

В ноябре 2014 года членам ОПЕК не удалось договориться о сокращении добычи. Одновременно начался рост производства сланцевой нефти в Северной Америке, что немедленно отразилось на ценах — к началу 2020 года баррель нефти стоил 27 долларов.

Страны ОПЕК решили более не ограничивать себя системой квот (хотя формально ее никто не отменял) и ринулись увеличивать добычу. Саудовская Аравия в июле 2020 года ежедневно добывала рекордные 10,67 млн баррелей. Цена барреля колебалась в районе 40 долларов.

В конце 2020 года члены картеля, наконец, сумели договориться о новых квотах. Они предусматривали специальные условия добычи для стран, измученных санкциями (Иран) и терроризмом (Нигерия и Ливия). К странам ОПЕК присоединились Россия, взявшая на себя обязательства сократить добычу на 300 тысяч баррелей в день, и другие нефтедобывающие страны — Казахстан, Азербайджан, Оман и Бахрейн.

Начиная с января 2020 года, ежедневная добыча нефти в мире должна была сократиться на 1,8 миллиона баррелей. Однако отдельные члены ОПЕК, например, Венесуэла и ОАЭ, не сокращали добычу еще несколько месяцев.

В мае 2020 года на очередной встрече ОПЕК была достигнута договоренность удерживать текущий уровень добычи до конца марта следующего, 2020 года. Цена барреля стабилизировалась на уровне между 50 и 60 долларами.

ОПЕК уже довольно давно не определяет цены на нефть явочным порядком. Времена, когда картель «волевым усилием» поднимал цены, а зависящим от поставок западным странам приходилось стискивать зубы и платить, остались в 1970-х годах. С тех пор ситуация на нефтяном рынке приобрела новые измерения.

Российский фактор

Во-первых, это Россия. Она не входит в ОПЕК и предпочитает статус наблюдателя при картеле (от предложения стать полноправным членом Россия в 2015 году отказалась). На нынешний момент Россия добывает нефти больше всех в мире: в августе этого года нефть выкачивалась из российских недр со средней скоростью в 10,34 млн баррелей в день.

В зависимости от цены и объемов добычи, от трети до половины доходной части российского бюджета наполняется при помощи нефтегазовой индустрии. При этом наблюдается четкая зависимость роста этой доли от мировых цен: в начале 2010-х годов, при ценах выше 100 долларов за баррель, на углеводороды приходилось около 50% российских доходов, а в 2020-м — лишь 36%.


Так что в тактическом плане высокий уровень цен России выгоден. Диверсификация и сокращение нефтяной зависимости российской экономики, столь необходимые стране, — тема для отдельного разговора, да и вряд ли это произойдет быстро.

Российский бюджет сходится при стоимости нефти в 40 долларов за баррель, заявил в середине октября в интервью телеканалу CNBC министр финансов России Антон Силуанов. Между тем сегодня российская нефть марки Urals торгуется в районе 60 долларов — так что для российского бюджета непосредственной опасности нет и не предвидится.

В российских нефтяных компаниях, впрочем, другой взгляд на ситуацию. Например, «Газпром Нефть» недавно начала разработку нового месторождения, добыча там растет и консервировать его будет экономически нерентабельно. Компания собирается «умеренно» нарастить добычу в 2020 году независимо от итогов встречи ОПЕК. Министр энергетики Александр Новак потратил немало сил, убеждая «Роснефть», «Лукойл» и прочих в том, что заморозка добычи на нынешнем уровне — в их интересах. Судя по просачивавшимся в прессу сообщениям, не убедил.

За последние девять месяцев экспорт российской нефти вырос на 1,6%. В результате ряда налоговых изменений российские нефтяники сегодня экспортируют больше сырой нефти, а не продуктов ее переработки, напоминает партнер консалтинговой компании RusEnergy Михаил Крутихин.

«Нефтяные компании фактически игнорируют призывы минэнерго выполнять договоренности с ОПЕК», — говорит он.

Резервы Поднебесной

Второй фактор — Китай. Поднебесная сегодня — крупнейший импортер сырой нефти в мире, в конце прошлого года Китай импортировал более 7,5 млн баррелей в день, это в два с половиной раза больше, чем 10 лет назад. За первые восемь месяцев этого года в страну поставлено 281 млн тонн нефти, то есть в среднем почти 8,5 млн баррелей в день.

Очевидно, что такая динамика роста не может быть резко остановлена без значительного ущерба для экономики, а значит, Пекину придется потерпеть рост цен на нефть, если таковой последует. Кстати, анализ специалистов Reuters показал, что Китай легко находит замену поставщикам, которые по тем или иным причинам сокращают добычу — например, поставки из Бразилии выросли в полтора раза, хотя на уровне саудовских или российских они по-прежнему выглядят каплей в море.

Правда, надо помнить и о том, как устроена структура китайского нефтяного импорта. Еще на рубеже 2000-х и 2010-х годов Китай начал закачивать нефть в резервные хранилища. Тогда баррель нефти обходился Пекину в 120-130 долларов, но делать это приходилось все равно — темпы роста в стране измерялись двузначными цифрами, и в случае перебоев с поставками (причем неважно, по каким именно причинам) китайская экономика почти наверняка совершила бы ту самую «жесткую посадку», которой так опасались специалисты.

Сейчас в Китае заканчивается интенсивное строительство и заполнение стратегических хранилищ второй очереди. По оценкам аналитиков, в ближайшие несколько месяцев оно завершится и рост китайского нефтяного импорта замедлится. Но не остановится.

Сланцевая революция

И, наконец, третий фактор — это новые технологии добычи. Пять лет назад в специализированной литературе появился термин «сланцевая революция», хотя добычу сланцевого газа американская компания Devon Energy начала десятью годами раньше.

Чемпионом по сланцевым проектам остается Северная Америка. В 2014 году совокупная добыча сланцевой нефти в США и Канаде превысила 3,5 млн баррелей в день — более 4% от общемировой добычи. Правда, тогда и обычная нефть стоила больше 100 долларов за баррель.

Это важное уточнение. Дело в том, что добыча нефти нетрадиционными методами дорога, собственно, именно поэтому в значительных количествах ее могут добывать только в богатых Соединенных Штатах. При падении цены барреля до $60 сланцевая добыча становится нерентабельной — во всяком случае, так принято думать.

«За этот год добыча нефти в Соединенных Штатах прибавила примерно 1,5 млн баррелей в день. Если так пойдет, то в следующем году это будет еще 1,5 млн, — напоминает Михаил Крутихин. — В сентябре США добывали 9,5 млн баррелей в день, а к концу года, как ожидается, выйдут на отметку в 10 млн, то есть почти сравняются с Саудовской Аравией и Россией».

В странах ОПЕК, да и в России распространено мнение, что искусственное раздувание цен или ограничение добычи только на руку американским компаниям, поскольку даже сложные для разработки месторождения сланцевой нефти в этих условиях становятся рентабельными. Это справедливо, но, по опыту последних лет, порог рентабельности сланцевой нефти и так все время снижается.

Кстати, крупные сланцевые месторождения обнаружены и в Китае. В Европе, к вящему неудовольствию экологов, разработкой активно занимаются, к примеру, в Польше, хотя достигнуть американского размаха там, безусловно, не удастся.

Надо помнить и о том, что «легкая» сланцевая нефть зачастую значительно отличается от добываемой традиционными способами — и ее приходится транспортировать на переработку за тысячи километров. Сланцевые месторождения, как правило, не могут поддерживать высокий уровень добычи на протяжении долгого времени — иначе говоря, быстро истощаются и требуют все новых скважин.

Тем не менее появление сланцевой нефти на рынке в достаточных объемах — это тоже индикатор грядущих перемен в отрасли.

Конец картеля?

«Глядя на ОПЕК сегодня, мы видим какую-то агонию и отчаянные попытки вернуть себе хоть часть роли прежнего картеля, — говорит Михаил Крутихин. — Но странам, не входящим в организацию, трудно соблюдать какие бы то ни было квоты. И в странах, где не существует национальных нефтяных компаний, как в Иране, Саудовской Аравии или Венесуэле, методы воздействия на нефтяников практически отсутствуют».

Последним гвоздем в крышку гроба ОПЕК может оказаться частичная приватизация крупнейшей в мире нефтяной компании, саудовской ARAMCO. Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бин Салман объявил о ней уже довольно давно. Правда, пока ряд сложностей препятствует первичному размещению, которое, как ожидается, принесет Эр-Рияду до 100 млрд долларов.

«Многие подозревают, что, когда продажа состоится, Саудовская Аравия откажется от попыток влиять на рынок и пустит ситуацию в ОПЕК на самотек, — утверждает Крутихин. — Тогда произойдет либерализация мировой торговли нефтью без какого-то участия ОПЕК в прежней роли картеля».

По мнению аналитиков, «навес» предложения над спросом в ближайшие годы сохранится. Нефтяной рынок стал рынком покупателей, и они свободно выбирают из предложений многочисленных поставщиков. А тем приходится идти на всевозможные ухищрения, чтобы не потерять уже имеющиеся рынки сбыта.

Так или иначе, диктовать цены явочным порядком ОПЕК, похоже, уже не сможет.

Сланцевый баланс: как проблемы нефтяной отрасли США повлияли на ОПЕК+

Сланцевой добыче в США прочили роль «переключателя» рынка, который в считанные месяцы отреагирует на повышение цен и лишит страны ОПЕК+ нефтяных сверхдоходов. Но с этой ролью американцы пока не справляются

Рынки с нетерпением ожидали решения саммита ОПЕК+. В последние недели СМИ сообщали, что Россия, Саудовская Аравия и другие участники соглашения планируют договориться об увеличении добычи. США потребовали повысить добычу на миллион баррелей в сутки. До последнего момента звучали разные сценарии снижения добычи, которые якобы будут обсуждать участники ОПЕК+. В итоге решение оказалось по-восточному изящным: номинальное увеличение вводится на уровне 1,0 млн барр. в сутки с июля 2020 года. Но ряд стран-экспортеров (Ирак, Венесуэла, Мексика), скорее всего, не сможет быстро нарастить добычу, и во втором полугодии 2020 года реальный прирост составит 0,6–0,8 млн барр. в сутки.

Нефтеэкспортеры действуют ожидаемо аккуратно: параллельно с повышением добычи Россия и Саудовская Аравия заверяют рынки, что взаимодействие ОПЕК+ будет носить долгосрочный характер. Текущее решение — это умеренное повышение, ведь снижение добычи странами ОПЕК+ составляло 1,8 млн барр. в сутки.

У участников соглашения была свобода маневра. За последние полгода стало ясно, что ОПЕК+ будет управлять рынком как минимум на протяжении двух-трех лет. Еще в конце 2020 года участники ОПЕК+ опасались сильного роста сланцевой добычи и спада цен и продлили ограничения на девять месяцев, до конца 2020-го. А уже в июне оказались ​готовы нарастить добычу, опасаясь перегрева на рынке. Отчасти это связано с введением санкций против Ирана и падением добычи в Венесуэле из-за политического и экономического кризиса. Но еще более важным фактором стали ярко обрисовавшиеся проблемы в сланцевой отрасли США. Сланцам прочили роль так называемого переключателя рынка, который в считанные месяцы отреагирует на повышение цен и лишит страны ОПЕК+ нефтяных сверхдоходов. Но с этой ролью американцы пока не справляются.

Добыча сланцевой нефти в США оказалась достаточно устойчивой к спаду цен на нефть в 2015–2020 годах, но не смогла обеспечить быстрый рост в ответ на действия ОПЕК+. В 2020 году на фоне роста цен на нефть буровая активность в сланцевой отрасли увеличилась на 70%, а в основном регионе добычи — в бассейне Permian в Техасе — на 79%. Однако при расширении масштабов деятельности производители в Техасе столкнулись с рядом проблем: c нехваткой оборудования для гидроразрыва пласта (ГРП), с дефицитом персонала и с нехваткой нефтепроводных мощностей. Это стало одной из основных причин, почему компании в бассейнах Permian и EagleFord были вынуждены отправить в запас 2 тыс. пробуренных, но не законченных скважин (так называемых DUC-скважин).

Судя по опросам сланцевых компаний, проблемой для них стала нехватка водителей и персонала для формирования буровых бригад. В период низких цен (2015–2020 годы) нефтегазовые компании уволили 56 тыс. рабочих. Стабильный рост найма начался только в 2020 году, но пока взяли на работу лишь 7 тыс. человек. Люди неохотно переезжают в малозаселенный западный Техас. К тому же благодаря росту экономики США в последние годы часть работников перешли в другие секторы и боятся возвращаться в нестабильный нефтегазовый сектор.

Второе важное ограничение — нехватка оборудования для ГРП. Рост производительности в сланцевой отрасли основан на увеличении длины горизонтального бурения скважин, количества стадий ГРП и закачки в скважину песка (песок закачивают в скважину под давлением, чтобы пробить горную породу и увеличить нефтеотдачу). Поэтому оборотной стороной прогресса в отрасли является рост спроса на песок и мощности ГРП. От заказа до получения оборудования проходит не менее шести месяцев. На покрытие только текущего спроса на оборудование в Техасе требует порядка $2 млрд, однако сервисные компании пока скептически относятся к тому, чтобы наращивать инвестиции. Так что на решение проблемы нехватки мощностей может уйти два-три года.

Наконец, из-за быстрого роста добычи в бассейне Permian нефтепроводы в Техасе близки к полному заполнению. Во втором квартале соотношение добычи к суммарной мощности нефтепроводов, железной дороги и местных НПЗ в бассейне Permian оценивается на уровне 94%. Нехватка транспортных мощностей привела к тому, что производители продавали нефть в апреле—июне (на входе в трубу) со скидкой $8–12. Новые мощности, которые позволят решить проблему, по плану строительства будут введены не раньше чем в середине 2020 года.

Есть проблемы с развитием добычи на территории штата Нью‑Мексико. Там более жесткие экологические стандарты, сжигание попутного газа грозит компаниям потерей лицензий на разработку месторождений. В 2020 году должны быть построены газопроводы, которые будут доставлять попутный газ на побережье Мексиканского залива для переработки.

В результате основным фактором для сланцевой добычи в ближайшей перспективе будет не динамика цен на нефть, а скорость преодоления ограничений на производственные мощности и возможности инфраструктуры в Техасе. По прогнозам аналитической компании Rystad, при быстром разрешении этих проблем (оптимистичный сценарий) прирост добычи составит 1,5 млн барр. в сутки в 2020 году и 1,2 млн барр. в сутки в 2020 году. При пессимистичном сценарии прирост может составить лишь 1,5 млн барр. в сутки за 2020–2020 годы. И пока нет больших оснований верить в реализацию оптимистичного сценария.

ОПЕК+ и политика

В текущих условиях решения ОПЕК+ приобретают первостепенное значение для рынка нефти. Помня о болезненном «свободном падении» цен в 2015–2020 годах, участники соглашения не будут принимать скоропалительных решений и продолжат мониторинг ситуации. Нужно оценить, что произойдет в Иране и Венесуэле, насколько замедлится рост спроса в странах — импортерах нефти, каким темпом будет расти добыча в США. Если решения Трампа по Ирану останутся жесткими, с большой вероятностью в конце 2020 года ОПЕК+ еще увеличит добычу.

Правда, с усилением позиции ОПЕК+ вырастет роль политических факторов в решениях коалиции. И трудно предсказать, какие из них станут определяющими. К примеру, Трамп и азиатские страны требуют от ОПЕК еще больше повысить добычу, чтобы избежать резкого роста стоимости бензина и энергоносителей. Возможно, саудовские власти пойдут на это в ответ на введенные санкции против Ирана — основного оппонента Саудовской Аравии на Ближнем Востоке. Но при этом саудиты планомерно работают над обещаниями принца Мухаммеда бен Салмана по продаже 5% акций нефтяной госкомпании Saudi Aramco и хотят максимизировать ее стоимость.

Для России ситуация тоже противоречива. С одной стороны, российские компании готовы нарастить добычу за счет новых месторождений. С другой — из-за быстрого роста цен на нефть может начаться давление со стороны крупнейших наших импортеров — Европы и Китая. Как минимум придется маневрировать в отношениях с партнерами — Ираном и Венесуэлой, которые выступают против повышения добычи со стороны ОПЕК+.

Чем сланцевики отблагодарят ОПЕК

Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих утверждает, что резкий рост добычи сланцевой нефти в США не вернет ее переизбыток на мировых рынках

AP/TASS Автор: Ronald Zak

ОПЕК и сланцевики

Мировой рынок нефти уже год функционирует по удивительным правилам. Традиционные добытчики, которых сумела объединить ОПЕК, принимают решения, которые более всего необходимы их принципиальным конкурентам, американским производителям сланцевой нефти. И как ни странно, именно таким образом нефтяникам удалось сбалансировать рынок. Баланс может быть уничтожен перегревом рынка и его крахом, если только не окажутся достаточно мудрыми сланцевики.

За всеми ожиданиями последних дней: продлят или не продлят многие как-то забыли еще одно далеко не последнее действующее лицо волнительного спектакля под названием «Не так живи, как хочется», или «В чужом пиру похмелье». Речь, конечно, идет необходимости оглядки на закоеанских сланцевиков, которые по воле судьбы стали конкурентами традиционных нефтяников и которые не подписывают и не выполняют никакие соглашения по ограничению роста добычи нефти. А напротив только наращивают ее, когда усилиями ОПЕК и ее партнеров цена нефти поднимается настолько, что к сланцевым производителям возвращается рентабельность.

Историческое соглашение ОПЕК+

Именно из-за сланцевиков, по крайней мере, так гласит общераспространенная версия, Эр-Рияд два года не предпринимал никаких усилий по ограничению добычи нефти и повышению рухнувших в 2014 году цен. Сначала в Саудовской Аравии решили, что ОПЕК в целом и саудовское королевство смогут немного потерпеть при низких ценах и «задушить» конкурентов из-за океана, которых в королевстве считали главными врагами. ОПЕК неоднократно утверждала, что победа над конкурентами одержана или что она совсем близко.

Однако противники неожиданно оказались слишком сильными и упорными. Они, конечно, понесли очень серьезные потери, впрочем, как и все остальные нефтепроизводители, но не сдались.

О войне перестали говорить ровно год назад. Тогда ОПЕК вместе с десяткой нефтедобывающих стран, не входящих в нефтяной картель, по сути признала поражение и договорилась ограничить добычу нефти для того, чтобы сократить ее избыток на рынках и поднять цены. Цены на «черное золото» поползли вверх. Американские сланцевики, не входящие в формат «ОПЕК+», начали возвращаться на площадки и возобновлять добычу, приостановленную в 2015-16 гг., когда добыча нефти методом гидровзрыва при резком сокращении банковских кредитов стала нерентабельна.

«Великий день »

И вот прошел еще один год. Вечером в последний день осени в штаб-квартире ОПЕК в Вене закончился плановый саммит ОПЕК. От обычных он отличался тем, что на нем ожидалось продление соглашения о добыче нефти от 30 ноября 2020 года, подписанного 14 членами картеля и 10 независимыми нефтедобывающими странами во главе с Россией

«Это был хороший долгий день, это был великий день, — объявил после окончания переговоров на пресс-конференции министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих. — Я хочу с удовлетворением объявить, что наше решение было единодушным».

Участники саммита, как и ожидалось, договорились продлить соглашение об ограничении добычи нефти, срок действия которого заканчивается в конце марта 2020 года, до конца следующего года.

На саммите ОПЕК 22 июня специальная комиссия рассмотрит ход его выполнения. Фалих подчеркнул, что продление соглашения достигнуто на гибкой основе. Т.е. участники будут следить за обстановкой и в случае изменений на рынке, например, возврата запасов нефти в хранилищах к среднему за пять лет объему, они могут внести в него изменения.

Ливия и Нигерия согласились не повышать в 2020 году добычу выше уровня текущего года. Это согласие, по словам Фатиха, защитит нефтепроизводителей от «сюрпризов». Обстановка в этих странах настолько нестабильна, что в 2020 году они несколько раз резко снижали и так же резко наращивали добычу нефти.

По разные стороны океана

Что дальше? Поскольку рынки были готовы к продлению соглашения и уже давно его учли, то цены на «черное золото» не рванули вверх, как следовало бы ожидать. Спокойствию на рынках способствовали и немного подзабытые сланцевики из-за океана. Накануне саммита Международное энергетическое агентство (EIA) сообщило, что добыча нефти в США в сентябре выросла по сравнению с августом на существенные 290 тыс. бар./день и достигла 9,48 млн бар./день. Если у кого-то еще и сохранялись сомнения в том, что сланцевики воспрянули к жизни после того, как цена «бочки» превысила 50 долларов, то они после вчерашнего заявления EIA окончательно исчезли.

Специалисты не сомневаются, что если ОПЕК+ сумеет еще год сохранить добычу на уровне минус 1,8 млн бар./день, то баланс между спросом и предложением в целом восстановится. Не исключено, что они могут даже слегка «перегреть» рынок. Цена нефти марки WTI вполне может превысить 60 долларов за баррель. Это, как нетрудно догадаться, приведет к еще более резкому росту количества буровых установок и, следовательно, добычи нефти в Америке, что, наверняка, снизит эффективность продления соглашения до декабря 2020 года.

Сланцевые «рокфеллеры» сохранят интригу

Сейчас, конечно, благодатное время для прогнозов. Так, экономисты из Rystad Energy прогнозируют, что к концу этого года добыча нефти в США увеличится до 9,9 млн бар./день, что позволит сланцевикам уверенно войти в 2020 год.

Конечно, журналисты спросили Халида аль-Фалиха, что он думает о быстром возврате на рынки американских сланцевиков. Главный саудовский энергетик ответил, что они едва ли сумеют покрыть недостаток, вызванный резким падением добычи нефти на уже имеющихся традиционных месторождениях, и что резкий рост добычи нефти в США не вернет переизбыток ее на мировых рынках.

Конечно, никто и не ждал иного ответа от руководителя нефтяной отрасли неофициального лидера ОПЕК. Участники саммита ОПЕК+ в Вене ожидают, что избыток нефти сойдет на нет где-то к лету 2020 года. Осторожные специалисты добавляют: если не помешают американские сланцевики…

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: