Бинарные опционы. В Bank of America прогнозируют масштабное падение рубля при снижении цен на нефть


Содержание

Bank of America спрогнозировал обвал цен на нефть до $40

По мере того как мировая экономика тормозит под ударом торговых войн, а Китай и США демонстрируют неготовности идти на уступки в тарифных спорах, на рынке нефти возрастает вероятность «сценария обрыва» — резкого падения котировок до уровней сланцевого шока 2014-15 гг.
Такую оценку в обзоре «Global Energy Weekly: Three macro puts and an oil cliff» дают аналитики Bank of America Merrill Lynch.
Темпы экономического роста в крупнейших странах-импортерах сырья стремительно замедляются: ВВП Китая растет с минимальной скоростью за последние 28 лет (6,4% ), а китайская промышленность в мае показала худший результат в 2002 года — лишь 5% роста год к году.
В прошлом году в техническую рецессию скатилась Италия, в минусе оказался ВВП Германии, а в 2020-м начали падать экономики Бразилии и Южной Кореи. В результате спрос на нефть в мире существенно не дотягивает до ожиданий добывающих стран. В этом году мировой экономике потребуется всего 0,93 млн баррелей дополнительных поставок в день. В следующем году существенного ускорения спроса не будет — он вырастет лишь на 1 млн баррелей в сутки, прогнозируют в BofA.
Это меньше, чем скорость, с которой растет сланцевая добыча в США. За минувшие 12 месяцев американски нефтяники добавили на рынок 1,4 млн баррелей дополнительной добычи, а в следующем году, по прогнозу Минэнерго, увеличат производство еще на 1,35 млн баррелей в день.
В этих условиях удерживать цены на нефть относительно стабильными помогают три фактора: это ожидания, что ФРС возобновит снижение ставок и поддержит рынки дешевой долларовой ликвидностью; готовность ОПЕК сокращать добычу, чтобы не допустить дисбаланса, а также вера в благоразумие Дональда Трампа и его способность свернуть торговую войну, если риски будут слишком высоки, перечисляют аналитики BofA.
Худший сценарий для нефтяных цен заключается в дальнейшей эскалации напряженности между США и Китаем, который может вылиться в отказ Пекина соблюдать антииранские санкции Белого дома, предупреждают в банке.
Если Китай возобновит закупки нефти в Иране в досанкционных масштабах, цены могут рухнуть до 40 долларов за баррель WTI, прогнозирует BofA.
Тегеран был крупнейшим поставщиком нефти в КНР до тех пор, пока Белый дом не встал на пути, напоминают в банке. На май добыча нефти в Иране рухнула до минимума с моменты войны с Ираком в 1980 году и составил лишь 2,4 млн баррелей в сутки.
Экспорт, по данным МЭА, обвалился практически в 5 раз — до 400 тысяч баррелей в день.

Китай присоединился к американским санкциям в ноябре прошлого года и к марту отказался от поставок иранской нефти на 500 тысяч баррелей в сутки, отмечают в BofA. Однако в апреле вновь начал наращивать закупки, по мере того, как стало ясно, что торговые переговоры зашли в тупик.
«Дальнейшее введение пошлин может спровоцировать Китай на кооперацию с Ираном. Если китайские НПЗ начнут закупать значительные объемы иранской нефти, WTI может упасть до 40 долларов», — говорится в обзоре BofA.

Новости рынков | Bank of America прогнозирует курс доллара к рублю на уровне 39 рублей на конец 2015 года

Bank of America прогнозирует курс доллара к рублю на уровне 39 рублей на конец 2015 года. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
При этом BofA понизил прогноз по росту ВВП РФ до 0,5% в 2014 году и до 1,3% в 2015 году. По предыдущей оценке банка рост ВВП России в 2014 году прогнозировался на уровне 0,9%, а в 2015 году — на уровне 2,1%. Кроме того, Bank of America повысил прогноз инфляции в РФ на 2015 год до 6,6%.
Как ранее сообщал ИТАР-ТАСС, американский инвестиционный банк Morgan Stanley прогнозирует рост курса доллара к российской валюте до 38 рублей за доллар к концу 2014 года вместо ожидавшихся ранее 36,5 рубля.
Эксперты Morgan Stanley ожидают основное ослабление рубля в третьем квартале текущего года, однако уже в четвертом квартале новое повышение ключевой ставки Банком России может замедлить падение российской валюты, уверены они.

Bank of America прогнозирует снижение курса доллара до 62 рублей

Объем текущих валютных интервенций Банка России недостаточно велик, чтобы оказать заметное влияние на курс рубля, отмечают в Bank of America.

Между тем, если ЦБ примет решение приступить к отложенным покупкам валюты, российская валюта уже окажется под давлением.

Аналитики банка сомневаются в том, что регулятор в скором времени решит компенсировать упущенные с августа объемы, заметно увеличив размеры интервенций. Изначально ЦБ захочет отследить реакцию рынка на возобновление регулярных покупок валюты.

По прогнозу Bank of America, в текущем году курс доллара ослабнет до 62 рублей. Так, банк сохраняет длинную позиции по 10-летним рублевым бондам и повышает прогноз по профициту текущего счета РФ на 2020 год до $101 млрд.

Несмотря на то, что базовый сценарий на текущий год предполагает умеренный рост рубля, в банке допускают его падение из-за санкционных рисков.

Нефть ждет падения доллара

Администрация Трампа готова пожертвовать долларом ради роста инвестактивности, однако «жертва» неминуемо приведет к росту нефтяных цен

Эксперты Bank of America предупредили о том, что администрация Трампа готова пожертвовать долларом. По их мнению, Белый дом может принять решение о валютной интервенции, которая будет направлена на ослабление национальной валюты США. Этот шаг должен помочь американскому президенту выполнить свои предвыборные обещания и вернуть бизнес в Соединенные Штаты. Но подобная политика чревата падением мировой финансовой гегемонии Вашингтона, а также неминуемо приведет к росту нефтяных цен. Впрочем, последнее положительно повлияет на американский сланцевый сектор. Торговые войны, в свою очередь, пока способны удержать сырьевой рынок в некоторых рамках. Тем не менее остается неясным, способна ли экономика США отказаться от своего главного экспортного товара — доллара.

Стоит отметить, что, несмотря на всю самоотверженность экономического патриотизма Трампа, бизнес не спешит возвращаться в США.

Для этого необходимо резкое снижение затрат на производство. При сильной национальной валюте это невозможно.

Таким образом, чтобы «Америка вновь стала великой» и президент США смог выполнить предвыборные обязательства, доллару необходимо ослабнуть. Однако при удешевлении резервной валюты настроения на рынках сильно меняются, из нее наблюдается исход инвесторов, а нефть начинает дорожать.

Таким образом, нефтяной рынок должен предчувствовать свой звездный час, но эксперты российского ЦБ не видят в сложившейся ситуации ничего оптимистического.

Наоборот, они прогнозируют по пессимистическому сценарию нефть по $20 уже в 2020 г.

«В основе рискового сценария лежит существенное снижение темпов роста мировой экономики, носящее характер выраженного циклического замедления с длительным восстановлением. Оно может сопровождаться усилением волатильности на мировых финансовых рынках, значимым снижением глобальной склонности к риску, а также снижением мировых цен на нефть до уровня $20 за баррель (в наиболее острой фазе кризиса) за счет меньшего спроса на энергоносители в мире», — говорится в докладе о денежно-кредитной политике Банка России. В тексте отмечается, что по этому сценарию цены должны закрепиться на уровне $35 за баррель из-за ухудшения координации добычи нефти в рамках ОПЕК+ и значительного роста добычи вне ОПЕК.

Судя по всему, в ожидании кризиса мировой экономики все готовятся к худшему. В частности, министр экономического развития Максим Орешкин на дискуссии клуба «Валдай» заметил, что новый экономический кризис не будет похож на обвалы 2008 г. или 2014 г. и будет носить затяжной характер.

«Кризис, который мы ждем сейчас, не будет связан с достаточностью капитала банков, проблемами в финансовом секторе… Это обратное разматывание клубка глобализации, понижение общей эффективности производства и производительности труда по всему миру за счет того, что цепочки добавленной стоимости, которые размещались наиболее эффективным образом, будут дрейфовать в сторону меньшей эффективности», — пояснил министр.

Логично предположить, что никто из экономистов не хочет верить в светлое будущее сырьевого сектора. Тем не менее уровень потребления нефти в мире, вопреки прогнозам, год от года только растет. Причем США занимают на углеводородном рынке лидирующие позиции. В частности, согласно данным последнего Статистического обзора компании BP, в 2020 г. уровень потребления нефти в США составлял в среднем 20,5 млн б/с, а объем добычи углеводородов — 15,3 млн баррелей нефти и газового конденсата в сутки.

Поэтому для Вашингтона, которому, с одной стороны, нужны низкие цены на нефть, также важна и поддержка собственного нефтегазового сектора.

Российские эксперты считают, что США всерьез намерены вести курс на ослабление национальной валюты, но процесс будет постепенным. Что же касается нефтяных цен, то, по их мнению, удешевление доллара — положительный фактор для роста цен на сырье, однако в мировой экономике присутствует и ряд негативных тенденций, способных нивелировать даже укрепление доллара.

Экономист Саид Гафуров рассказал, что тема долгое время была под запретом в США.

«Я спрашивал у американских профессоров, как обсуждается вопрос возможного варианта ухода Соединенных Штатов от кризиса через ослабление доллара, то есть кредитно-денежную политику, или банкротство и налогово-бюджетную политику. Они мне сказали, что эта тема под полным запретом, ее нельзя обсуждать, поскольку за это сразу маргинализируют. Хорошо, что они все же стали ее публично обсуждать», — пояснил эксперт в интервью «НиК».

Он отметил, что Федеральная резервная система (ФРС) независима от президента и исполнительной власти, особенно при нынешнем противостоянии Конгресса и президента.

«Но если переговоры об ослаблении доллара между Белым домом и ФРС ведутся, это говорит о том, что положение Трампа в финансовых центрах США не так плохо, как пытаются представить антитрамповские СМИ», — заметил Гафуров.

По его мнению, в настоящее время Трамп через санкции пытается, видимо осознавая, что делает, ослабить роль доллара как единой мировой резервной валюты.

«В этом смысле подготовка к ослаблению доллара очень эффективна. Если доллар будет падать, то при прочих равных условиях цены на нефть должны расти. Вопрос в том, будут ли эти условия.

Монетарная теория говорит, что ослабление валюты, инфляция ведут к повышению деловой активности, а повышение деловой активности означает рост спроса на нефть. Эта теория спорная, кредитно-денежная политика вообще инструмент тонкой настройки, не для решения серьезных проблем. Но на сырьевой рынок оказывают большое влияние серьезные проблемы, которые такой тонкой настройкой не решить», — заявил экономист.

Эксперт «Международного финансового центра» Владимир Рожанковский заметил, что все обескуражены, так как идея ослабления национальной валюты США противоречит современной картине мира, на которой выросло целое поколение.

«Напомню, что в 1990-е гг. самой дешевой из всех крупнейших мировых валют всегда был доллар, что обеспечивало американцам приток европейцев для покупки американских товаров. В США летали на шопинг», — пояснил эксперт в интервью «НиК».

Он уверен, что мнение экспертов Bank of America соответствует действительности.

«По высказываниям Трампа я почувствовал, что у него есть серьезная озабоченность именно курсом доллара.

Национальная валюта США находится на абсолютных максимумах, на 23–25% выше своих средних значений за последние 20 лет. В этой ситуации американским производителям сложно конкурировать и экспортировать продукцию.

Трамп считает своей миссией возврат рабочих мест и производства в США, но сделать это практически невозможно, не задаваясь вопросом о том, насколько адекватен обменный курс доллара к крупнейшим мировым валютам», — заявил Рожанковский.

Он указал, что укрепление доллара происходило несоразмерно улучшению экономических показателей США.

«Валюта должна быть отражением экономики. Но рост курсовой стоимости доллара происходил из-за так называемых рисков, инвесторы неоднократно убегали из национальных валют, опасаясь рецессии в своих странах. При этом американская экономика лучше не становилась», — напомнил эксперт.

Тем не менее он считает, что завтра доллар не обвалится, этот процесс займет годы и будет идти как при Рейгане.

«Последним американским президентом, который искусственно девальвировал доллар, был именно Рейган. За счет этого он смог выиграть гонку вооружений у СССР и, по сути, победил в холодной войне.

Механизм этот есть, он отработан. Мы увидим длительный, занимающий годы процесс обратного движения доллара.

Он должен вернуться к своему равновесному состоянию, то есть индексу 80, а сейчас по индексу доллара он занимает значение 95. По крайней мере, до президентских выборов его удастся снизить до 86–87. Еще через пару лет, если Трамп переизберется, индекс доллара захотят вернуть в зону комфорта — около 80», — рассказал Рожанковский.

Он напомнил, что для нефтяного рынка удешевление доллара означает подорожание сырья — оно номинировано в долларах и, соответственно, начнет дорожать.

«Трамп постарается искусственно сдерживать укрепление нефти, по крайней мере американской WTI. Это приведет к тому, что ценовая вилка между WTI и североморской Brent расширится. Сейчас это порядка $10, потом, возможно, будет все $20», — заметил Рожанковский.

Главный аналитик компании «БКС Премьер» Антон Покатович считает, что ключевой причиной ослабления американской валюты является мягкость последних сигналов ФРС в отношении вектора будущей монетарной политики.

«На наш взгляд, наиболее важным для определения перспектив доллара во II полугодии этого года станет позиция ФРС. Если в ближайшие месяцы американский регулятор не пойдет вразрез с ожиданиями рынка по снижению ставки и реализует такой шаг, то можно ожидать, что курс доллара продолжит свое ослабление.

Тем не менее одного снижения ставки в США в этом году для драматического падения долларового актива вряд ли будет достаточно»,

Он предположил, что более масштабный виток слабости доллара к мировым валютам может быть реализован в случае, если в рынки снова начнут «закачиваться» дешевые деньги в рамках возобновления действия программ количественного смягчения в том или ином виде.

«Достижение слабости доллара, на наш взгляд, является одной из наиболее масштабных целей действующего руководства Белого дома. Можно предположить, что ФРС, начав цикл смягчения монетарной политики, запустит аналогичные процессы в большинстве экономик развитых и развивающихся рынков. Реализация данных процессов в монетарных политиках мировых ЦБ, по нашим оценкам, в существенной мере повышает риски трансформации текущих торгово-тарифных конфликтов в мировые валютные войны», — указал Покатович.

Екатерина Вадимова

Bank of America прогнозирует стоимость $1 в 94 рубля при цене на нефть в $35

Эксперты Bank of America подсчитали, что при стоимости барреля нефти в $35 заметно вырастет курс доллара по отношению к российской валюте. По оценкам аналитиков, он составит 94 рубля за $1.

Экономисты Bank of America рассчитали возможный курс российского рубля по отношению к доллару при разных ценах на нефть. Если цена на нефть упадет до $35 за баррель, то для исполнения российского бюджета-2020 с максимальным дефицитом в 3% доллар должен стоить около 94 рублей, сообщает РБК.

Чем очень дешевая нефть поможет России

По словам главного экономиста BofA Merrill Lynch по России и СНГ Владимира Осаковского, при значительных изменениях цен на нефть стоимость рубля, скорее всего, останется основным инструментом для контролирования доходов бюджета. Базовый прогноз инвестбанка предполагает среднегодовой курс доллара на уровне 65 рублей при цене нефти $50 за баррель. Это обеспечит запланированный правительством дефицит бюджета на уровне 3%.

Ранее сообщалось, что цена нефти $35 за баррель заложена в рисковом сценарии макроэкономического развития на 2020 год. По словам председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной, актуальность этого сценария в последнее время возросла.

По расчетам Merrill Lynch, при дальнейшем падении нефтяных котировок до $30 за баррель на запланированном уровне дефицит бюджета удастся удержать только при курсе доллара от 105 до 120 рублей. Максимальный курс доллара, учтенный в обзоре инвестбанка, составляет 168 рублей. Он будет необходим для бездефицитного бюджета при нефти по $30 за баррель.

Для того чтобы бюджет стал бездефицитным при стоимости доллара 65 рублей, нефть должна подорожать до $70 за баррель.

ЦБ предрек падение цен на нефть

Прогноз ЦБ переворачивает представление о ближайшем будущем экономики

ТАСС Автор: Александр Щербак

ЦБ «завязал» темпы на нефть

«Доклад о денежно-кредитной политике» Банка России прогнозирует падение цен на нефть в течение ближайших двух лет. Основной причиной, согласно докладу, станет торговая война Китая и США, из-за которой пострадает глобальный спрос на сырье.

В «базовом» прогнозе сценарий ЦБ до 2022 года, в следующем году средняя цена на нефть Urals с нынешних 63 доллара за баррель упадет до 55 долларов, а в 2021-м скатится к отметке 50, на которой останется и в 2022 году, пишет портал Finanz.

Соответственно, по итогам 2020 года экспорт составит 415 млрд долларов — на 28 млрд долларов меньше, чем прошлом году, в 2020-м году — на 29 млрд долларов, или 6%, до 395 млрд долларов. В 2021-м — до 389 млрд долларов. В сумме за три года ЦБ снизил прогноз экспортных доходов на 74 млрд долларов — такой суммы недосчитается экономика из-за «снижения внешнего спроса».

И для бизнеса, и для граждан эффект падение экспортных доходов выразится в снижении возможностей приобретать импортные товары и услуги, делает вывод ЦБ. Там также предупреждает, конечно, и о том, сколь печальными оказываются в свете «сценария» перспективы экономического роста. Говорится, что сокращение притока нефтедолларов замедлит темп роста ВВП и план рывка до 3% роста в 2021 году останется на бумаге. Тем самым косвенно признается, что под прогнозами экономического роста по-прежнему нет, по сути, ничего, кроме цен на нефть. И это несмотря на весьма жесткое «бюджетное правило» и на нацпроекты, которые должны быть альтернативным, ненефтяным механизмом роста.

Но не исключено, кстати, что наблюдается еще одно (вслед за спором глав ЦБ и Минэкономразвития о потребительском кредитовании), и более крупное, расхождение точек зрения среди экономических властей страны. В среду прозвучали заявления как премьера Дмитрия Медведева, так и некоторых министров о том, что они не готовы мириться с низкими темпами экономического роста и готовят новые меры по его активизации.

Не стоит принимать близко к сердцу?

На днях ЦБ не на шутку испугал тех, кто следит за тем, что сообщает это ведомство, напоминает руководитель аналитического департамента компании «ФинИст» Катя Френкель. В большом 148 страничном документе с названием «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов» финансовый регулятор рассказал, как, исходя из накопленного опыта и прогнозов на будущее, он будет строить свою денежную политику.

Как отмечает эксперт, ЦБ рассматривает три варианта развития событий: благоприятный (в условиях нашей страны читай: высокие цены на нефть, кайфуем), базовый (будет трудно, но вы держитесь) и рисковый (мы на грани, но мы к этому готовы). И, рассказывая про негативные сценарии, ЦБ не старается напугать, а просто информирует, что надо быть готовыми к любому варианту развития событий, в том числе и к тому, когда баррель нефти марки Urals будет стоить 25 долларов. В этом случае стране будут помогать резервы и частный сектор, а государственные структуры и ЦБ перейдут на режим строгой экономии.

Разумеется, говорит Катя Френкель, население почувствует оба неблагоприятных варианта (базовый и рисковый), но ничего нового для граждан РФ в этом не будет. Помним 2014-2015 годы? Вот примерно так и будем жить. Ничего трагичного, просто не комфортно. Если же говорить о причинах столь пессимистичного взгляда ЦБ на будущее, то причина его проста – торговая война между Китаем и США. В ситуации, когда США рискуют сильно, как никогда, потерять статус ведущей мировой экономики, а Китай не собирается гнуться под нападками американцев, мир действительно может измениться. И вот тут ключевое слово «может».

Дело в том, что есть два сценария развития событий, и оба они во многом зависят от того, кто же к концу 2020 года будет жить в Белом доме, рассказывает эксперт. У Трампа сейчас основная головная боль — удержаться во власти и дополнительные проблемы ему ни к чему. Да, он создал эту нестабильность, но своими твиттами он достаточно умело дирижирует ситуацией, не меняя её глобально. У него достаточно серьёзные внутренние противники – Демократическая партия, Конгресс (что во многом сейчас одно и то же), ФРС и традиционные политики из республиканцев.

На его стороне только большинство обычных коренных американцев и антикризисное мышление крупного бизнесмена. Что из этого перевесит, сейчас трудно сказать, но именно от этого и зависит то, какой сценарий мы увидим через год. «До этого времени я не ожидаю серьёзных потрясений. В течение года ситуация вряд ли сильно изменится по сравнению с той, которую мы видим сейчас», — уверена Катя Френкель.

Дело, в общем, в другом

Негативные макроэкономические прогнозы необходимы российским консервативным экономическим регуляторам, чтобы продолжать политику ограничения бюджетных расходов и, опосредованно, в определенных этими ограничениями макроэкономических условиях продолжать сохранять жесткость монетарных условий, считает аналитик управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Александр Осин.

Между тем, констатирует эксперт, ускорение в промышленности продолжается, хотя ЦБР в своем коммюнике по итогам июльской сессии писал о том, что «во II квартале наметилось ускорение годового роста промышленного производства, которое может не иметь устойчивый характер». В сентябрьском коммюнике ЦБ пишет, что «опережающие индикаторы за июль—август указывают на возможность ухудшения ситуации в промышленности», то есть дает положительную вероятность такого замедления.

Однако параллельно – на фоне формирования рисков дефицитов в нефтепереработке, спада производства в энергетике и ряде отраслей металлургии, на рынке начали проявляться меры централизованной поддержки этих сегментов. Они, очевидно, не ориентированы на дальнейшее замедление производства в РФ. На этом фоне складывается впечатление существования разных «векторов силы» в российском экономическом руководстве в текущий момент, указывает Александр Осин.

Цены на нефть с точки зрения среднесрочного периода поддержаны сформировавшимся на рынке в первом полугодии и усилившимся в третьем квартале, по последним данным, дефицитом баланса спроса – предложения нефти, составившим высокие для данного рынка 0,9 и 1,3 млн баррелей в день. Этот дефицит, считает аналитик, будет поддерживать растущие цены на нефть в среднесрочном периоде. Параллельно поддержку рынку окажут монетарные факторы в виде, возможной или вероятной, активизации программы выкупа активов и снижения ставок ЕЦБ. Можно ожидать на этом фоне роста цен на нефть «Брент» до 70-75 долларов к середине текущего года. Во второй половине 2020 года риски для нефтяного рынка выглядят сбалансированными с учетом продемонстрированной последними статистическими данными готовностью ОПЕК выполнять соглашение по ограничению добычи более, чем на 100%.

Инфляционные прогнозы Банка России представляются Александру Осину существенно заниженными, а потенциал дальнейшего снижения ставок и инфляции представляется ограниченным. Проблема в том, что банковские ставки в РФ – как и ключевая ставка – выглядят сравнительно эластичными к динамике инфляции. Банки, как представляется, ориентируются на показатели скорости обращения денежной массы, которые отражают справедливый долгосрочный уровень инфляции в 11% годовых. В результате формируется дивергенция в динамике инфляции и кредитных ставок, растет реальная стоимость заимствований. Снижение ставок формирует бум на долговом и валютном рынке, к которому экономика не готова.

Укрепление курса рубля провоцирует дефляцию в нефтепеработке, рост реальных ставок способствует текущему спаду в электроэнергетике. В этих условиях, ускорение прироста цен представляется необходимым для предотвращения спада производства и формирования дефицитов в ключевых отраслях экономики. Либо оно произойдет само, в рамках шоковой реакции рынка на повысившиеся риски, либо эта рыночная тенденция будет сглажена стимулирующими бюджетными и монетарными мерами экономических властей. Принимая во внимание развитие стимулирующих мер на внешних рынках, стабильность сырьевого сегмента, признаки централизованной поддержки отдельных отраслей в РФ, более вероятным представляется второй из указанных выше сценариев, говорит Александр Осин.

Представленные в прогнозе до 2022 года инфляционные прогнозы ЦБ, пересмотр прогнозов Минэкономразвития и последнее заявление Минфина о продолжающемся снижении инфляционных рисков направлены на стимулирование кредитования. Вероятность ускорения годового прироста объема потребительского кредитования в условиях, созданных снизившейся инфляцией на среднесрочном полугодовом и, даже, краткосрочном помесячном временном отрезке составляют высокие для макроэкономических прогнозов 68% — 70%.

Эта зависимость означает, что в противном случае, в случае ускорения инфляции и спада в динамике кредитования, потребуют своего решения накопленные проблемы в банковской отрасли, связанные с низкой – на уровне 2008 – 2009 гг. – достаточностью капитала российских банков, и высоким – на уровне 10 – 15 летних максимумов — уровнем просрочки. Эта ситуация, уверен Александр Осин, в случае ее развития потребует от правительства и ЦБ проведения масштабных мер стимулирования, вызовет у рынка и населения значимые сомнения в эффективности политики регуляторов в прошлые годы.

Bloomberg: эксперты Bank of America прогнозируют рост цен на нефть до $100 за баррель

НЬЮ-ЙОРК, 10 мая. /ТАСС/. Цены на нефть могут подняться в будущем году до уровня, близкого к $100 за баррель в случае, если ситуация в странах-экспортерах — Венесуэле и Иране — приведет к нарушениям поставок на мировые рынки. Как сообщило в четверг информационное агентство Bloomberg, с таким прогнозом выступили аналитики Bank of America Corp.

По их оценкам нефть сорта Brent, цена которой в четверг колебалась около $77 за баррель, во втором квартале будущего года может достичь $90 за баррель. В зависимости от позиции стран-членов ОПЕК и последствий американских санкций в отношении Ирана цены могут вырасти еще больше. «Оценивая ситуацию на предстоящие 18 месяцев, мы ожидаем изменения баланса между спросом и предложением на нефтяном рынке», — отмечается в оценке экспертов.

Как отметило агентство Bloomberg, эксперты Bank of America стали первыми среди аналитиков крупных американских банков, кто предсказывает возвращение цен на нефть к уровню 2014 года, когда стоимость барреля превышала $100. Эксперты Goldman Sachs Group Inc ожидают, что цена барреля нефти сорта Brent достигнет в ближайшие месяцы уровня в $82,50, однако в 2020 году цены на нефть вновь понизятся.

Бинарные Опционы на нефть — все секреты торговли

Брокеры бинарных опционов не ограничиваются продажей контрактов на валютные пары. Alpari, Binary, World forex, Olymp Trade, Grand Capital и другие компании предоставляют широкую линейку базовых активов. Среди них трейдер найдет нефть – инструмент, особенности которого идеально подходят для ряда профитных стратегий. Как можно на этом заработать в Бинарных Опционах — в нашем материале.

Черное золото

Добыча нефти имеет различную себестоимость, сорта нефти различаются по химическому составу, а добытчики относятся как к развитым, так и к развивающимся странам. Помимо влияния цен черного золота на экономику стран-импортеров, бюджет многих экспортеров также находится в сильной зависимости от биржевого курса на углеводороды. В итоге — ситуация на рынке напоминает международный картельный сговор между странами-добытчиками, под присмотром ОПЕК.

14 стран-экспортеров, с помощью распределения квот на добычу искусственно снижают предложение, когда стоимость углеводородов начинает снижаться. Несмотря на «сланцевую революцию», открывшую новые способы и увеличившую долю добычи стран не входящих в картель, ОПЕК стремится сохранить мировое влияние, расширившись до состояния ОПЕК+. Этот формат предусматривает временное партнерство ряда государств, не входящих напрямую в организацию, на период спада спроса.

Картельная форма регулирования дает трейдеру предсказуемость динамики нефти. Опираясь на решения картеля, без индикаторов, участники торгов достаточно надежно определяют долгосрочные тренды.

В отличие от прогноза других инструментов — нефть слабо зависит от многочисленных экономических факторов, вносящих неопределенность в анализ, если страны экспортеры придерживаются соглашений. Поэтому для открытия позиций в бинарных опционах на нефть часто используют стратегию торговли на новостях.

Другим распространенным видам стратегии торговли бинарными опционами на нефть без индикаторов является арбитраж спреда – разницы в цене различных сортов «черного золота».

Сортовая нефть

Чтобы учесть химическую неоднородность нефти, добытой в разных странах, и привести ее к некоторым эталонам для простоты оценки и продажи — на мировых рынках принято различать три основных сорта:

  • Brent – североморский сорт, на который приходится 70% поставок;
  • WTI – заокеанский эталон нефти, добываемой в Техасе (США), долгое время служивший мировым эталоном;
  • Dubai Crude – сорт, объединяющий марку «черного золота», добытого на месторождениях стран Персидского залива.


Всего классификация ОПЕК насчитывает 12 сортов, на основании цен которых рассчитывает собственный индекс – «корзину».

Нефть на товарных биржах и рынке Форекс

Котировки на нефть в бинарных опционах брокеры берут из контрактов CFD, которые, в свою очередь, повторяют движение курсов черного золота на товарных биржах Нью-Йорка и Лондона (NYMEX и ICE). Это центры мировой торговли наиболее распространенными «торговыми сортами» — WTI (Light Sweet) и Brent.

Торговая сессия углеводородами на Форекс длится с 01-00 МСК до 23-00 МСК, но по пятницам торги заканчиваются на час раньше. Соответственно — бинарные опционы на нефть можно купить внутри дня только в этих временных промежутках.

Учитывая географию торгов, основная активность приходится на европейскую (лондонскую – после 11-00 МСК) и американскую сессии. Некоторые брокеры бинарных опционов могут ограничивать (запрещать) сделки ночью во время азиатской сессии по причине отсутствия ликвидности.

Рассмотренные ниже торговые стратегии внутри дня будут учитывать только активный торговый промежуток с 11-00 до 21-00 МСК.

Спред WTI/BRENT

Постоянно возникающая разница в динамике цен на нефть различных марок притягивает взоры многих трейдеров, торгующих рынок из арбитражных соображений.

На рынке форекс арбитражеры используют стратегию парного трейдинга, но можно воспользоваться «тактикой поводыря», когда позиции открываются в одном из инструментов, исходя из анализа движения в другом сорте нефти. При этом «ведущим» в последнее время стала «американская» марка.

Падение себестоимости и специфика добычи сланцевой нефти влияет на цену WTI, так как основные центры активной разработки месторождений находятся в Западном полушарии. Поэтому расхождения в спреде, дававшие ранее «приличную дельту» арбитражного дохода — остались в прошлом. После 2010 года спред иногда доходил до нулевых значений, совпадая тик в тик.

Как торговать бинарные опционы на нефть, используя спред WTI/BRENT

Торговля бинарными опционами с использованием спреда WTI/BRENT носит внутридневной характер и определенную специфику.

Она касается выбора брокера, многие из которых торгуют только один вид нефти — как правило, это Brent. Трейдер может торговать бинарные опционы только на один из сортов нефти, при обязательном условии наличия второго сорта у брокера в котировках терминала.

На примере брокера World Forex – открываем сайт и убеждаемся, что в спецификации контрактов присутствуют два сорта нефти:

Откройте в MetaTrader оба графика и совместите, выбрав два любых одинаковых таймфрейма, начиная от 5-ти минут до H4. Благодаря такому совмещению и одинаковым видам товарных активов трейдер получает уникальный индикатор и стратегию торговли расхождений.

Наблюдая за парным движением котировок, остается ожидать появления разнонаправленных свечей, чтобы спрогнозировать будущее движение цены на основании того, что «отставшие» котировки будут стремиться к схождению.

Стратегия торговли бинарными опционами на нефть Brent с ведущим индикатором котировок WTI

Индикатор в виде двух графиков сортов нефти не может быть открыт у любого брокера Форекс, так как наличие двух сортов в качестве базовых активов бинарных опционов – исключительная редкость. Поэтому мы торгуем только Brent.

  • Базовый актив стратегии – нефть Brent;
  • Вид опциона – Выше/Ниже (Call/Put), так как в основу сигнала положен принцип схождения-расхождения;
  • Время экспирации – любое, кратное таймфрейму свечи, но лучше руководствоваться принципом: «Выше таймфрейм — больше точности в сигналах».

Ведущим индикатором является нефть WTI. Сигналом к покупке опциона служит образование свечи противоположного направления в котировках Brent. Сделка совершается в момент закрытия таймфрейма.

Трейдер покупает опцион «Ниже» (Put), если свеча Brent закрылась ростом при падении WTI. Опцион «Выше» (Call) покупается при падении Brent на росте WTI. Время экспирации ставится равным таймфрейму выбранных свеч. Торговые периоды применения стратегии описаны выше.

Воспользуемся терминалом WForex в качестве индикатора, совместив графики марок Brent и WTI, как показано выше. Определитесь с брокером, у которого будете совершать сделки по нефти Brent, для примера выберем сайт Binary.com.

Настройте терминал, выбрав инструмент (1), подходящий тип опциона (2), время экспирации (3) и размер премии (4).

Отобразите график Binary с помощью настроек в виде часовых свечей. Будьте внимательны: время в терминалах может не совпадать (в примере разница составляет 3 часа), также отличается время торгов, но динамика свечей полностью сходится.

В ходе торгов 6-го июня, в 12-00 по терминальному времени MetaTrader компании WForex, котировка Brent показала рост на падении сорта WTI. Аналогичная динамика наблюдалась на платформе Binary.com.

Учитывая, что WTI — ведущая котировка, и она была направлена вниз в ожидании схождения, трейдер открывает бинарный опцион на нефть OIL «Ниже» с экспирацией через час (в 10-00 по GMT). Выбрав размер желаемой премии, трейдер получает от брокера Binary.com автоматический расчет требуемого размера инвестиции в контракт.

Торговля бинарными опционами на нефть по данным о запасах

Каждую неделю по средам данные о запасах нефти и бензина публикуются Управлением по энергетической безопасности США. Эксперты и аналитики заранее прогнозируют эту цифру, при этом во внимание принимается уменьшение или увеличение объемов хранилищ.

Трейдеры анализируют данные для поиска динамики расхода нефти экономикой, чтобы сделать опережающий вывод об избытке предложения или дефиците спроса.

Несмотря на частые ошибки в прогнозах, в них достаточно аналитической точности для стратегии торговли бинарными опционами на нефть по данным о запасах, чтобы ориентироваться на открытие позиции. Другим вариантом, исключающим угадывание направления, является использование определенного вида опционов.

  • Базовый актив стратегии – нефть Brent;
  • Вид опциона – Выше/Ниже (Call/Put) или Спред (Вне Диапазона);
  • Время экспирации – от 15 минут до часа.

До выхода прогноза — среда 17-30 МСК (или четверг, если выпадает праздник) за несколько минут трейдер открывает опцион «Выше» если аналитики прогнозируют увеличение запасов, или «Ниже» при отрицательном прогнозе. Время экспирации 15 минут.

Согласно статистике, вероятность выхода цифр, диаметрально противоположных ожиданиям, составляет 25%, в остальных случаях (больше, чем ожидалось) данные играют на руку трейдеру.

Чтобы не гадать, в какую сторону «полетит» нефть, можно открыть бинарный опцион с условием получения премии при вылете цены «вне диапазона» — на новостях часто происходит скачок волатильности, выносящий котировки далеко от точки входа.

Открыв экономический календарь в среду, проверьте наличие факта выхода отчета EIA и посмотрите прогнозные и предыдущие значения, чтобы понять динамику новости.

Например, 31 мая еженедельный отчет со временем выхода в 18-00 МСК — указывал на снижение запасов, после роста неделей ранее. Учитывая различие терминального времени у Binary.com, трейдер в 15-00 должен открыть опцион на понижение и удерживать его 15 минут (см. ниже).

Выбрав ставку желаемой премии, автоматически получаем размер инвестиций и за несколько секунд до конца часа открываем контракт вниз, следуя направлению прогноза.

Сильное движение на новостях в 95% случаев выносит цену далеко от входа, тем более что фактическое падение запасов оказалось выше, поэтому опцион через 15 минут закрывается в «плюс».

Новостной фон нефти

Как уже описывалось выше – на нефть влияет специфика картельного управления добычей, что упрощает прогноз предполагаемого движения на новостях:

  • Встреч и саммитов стран ОПЕК;
  • Количества буровых вышек;
  • Отчетов о соблюдении квот добычи;
  • Локальных военных конфликтов в странах Персидского залива;
  • Политической ситуации в крупных нефтедобывающих государствах.

Если отрицательная или положительная новость пришла на рынки нефти, то созданный тренд продержится несколько дней, поэтому трейдер может внутри следующего дня торговать опционы «Выше/Ниже» в одном направлении, используя различные стратегии внутридневных уровней, чтобы определять точку входа на откатах котировок.

Тактика торговли бинарными опционами на нефть 5/10

В современном трейдинге необоснованно «забывают» стратегию торговли на простых скользящих средних. Подобрав период с учетом специфики торговли нефтью на международных рынках, трейдер может получить достаточно эффективную тактику торговли Бинарными Опционами.

  • Базовый актив стратегии – нефть Brent;
  • Вид опциона – Выше/Ниже (Call/Put);
  • Время экспирации – 3 часа;
  • Таймфрейм: H1;
  • Индикаторы: простые скользящие, период 5 и 10, RSI 5.

Время активной торговли нефтью составляет по 5 часов на европейской и американской сессиях. Трейдер отслеживает пересечение скользящих с открытия Лондона, открывает бинарный опцион «Выше», если 5-ти периодная кривая оказалась вверху и нет перекупленности (пересечения уровня 70) на RSI. Чтобы отработать «сигнал», достаточно поставить экспирацию через 3 часа.

Стратегия работает на предположении о том, что начатое движение в одну из сессий поддержат «проснувшиеся трейдеры» по другую сторону океана. На это укажут совпавшие скользящие средние. Чтобы сигнал показывал меньше ложных движений, требуется фильтр по волатильности.

Заключение

Последняя приведенная стратегия призвана доказать, что в торговле бинарными опционами на нефть работают адаптации простых стратегий, потому что котировки черного золота техничны и предсказуемы. Но трейдер обязан учитывать фундаментальные факторы, которые первостепенны и обеспечивают однозначную трактовку событий, формируя среднесрочные тренды.

Эксперты Bank of America прогнозируют рост цен на нефть до $100 за баррель

Эксперты Goldman Sachs Group Inc ожидают, что цена барреля нефти сорта Brent вскоре достигнет уровня в $82,50.

Цены на нефть могут подняться в будущем году до уровня, близкого к $100 за баррель в случае, если ситуация в странах-экспортерах — Венесуэле и Иране — приведет к нарушениям поставок на мировые рынки. Как сообщило в четверг информационное агентство Bloomberg, с таким прогнозом выступили аналитики Bank of America Corp.

По их оценкам нефть сорта Brent, цена которой в четверг колебалась около $77 за баррель, во втором квартале будущего года может достичь $90 за баррель. В зависимости от позиции стран-членовОПЕК и последствий американских санкций в отношении Ирана цены могут вырасти еще больше. «Оценивая ситуацию на предстоящие 18 месяцев, мы ожидаем изменения баланса между спросом и предложением на нефтяном рынке», — отмечается в оценке экспертов.

Как отметило агентство Bloomberg, эксперты Bank of America стали первыми среди аналитиков крупных американских банков, кто предсказывает возвращение цен на нефть к уровню 2014 года, когда стоимость барреля превышала $100. Эксперты Goldman Sachs Group Inc ожидают, что цена барреля нефти сорта Brent достигнет в ближайшие месяцы уровня в $82,50, однако в 2020 году цены на нефть вновь понизятся.

Аналитики Bank of America прогнозируют возврат цены нефти к $100 за баррель

ТАСС, 11 мая. Цены на нефть марки Brent могут временно подняться к уровню в $90 за баррель во втором квартале 2020 года, в пике достигая $100 за баррель на фоне геополитических и других факторов. Об этом сообщается в обзоре Bank of America, передает агентство Bloomberg .

«Глядя на следующие 18 месяцев, мы ожидаем, что глобальный баланс предложения и спроса на нефть может сместиться под влиянием продолжающегося падения поставок из Венесуэлы. Кроме того, существуют риски снижения экспорта иранской нефти», — полагают аналитики Bank of America, добавляя также, что страны ОПЕК+ с высокой вероятностью будут поддерживать цены на нефть в 2020 году.

При этом средняя цена нефти Brent в 2020 году составит $70 за баррель, а в 2020 году поднимется до $75, отмечается в обзоре.

Ранее цена барреля нефти марки Brent достигла уровней ноября 2014 года — на фоне решения США выйти из сделки с Ираном, которая ограничивала его ядерные разработки, в обмен на отмену санкций Совета Безопасности ООН и односторонних ограничительных мер, введенных в свое время США и ЕС. Президент США Дональд Трамп пообещал не только вернуть старые, но и ввести новые санкции.

В предыдущую санкционную кампанию добыча нефти в Иране упала на 1 млн баррелей в сутки — до 2,8 млн баррелей. Ограничения на экспорт превратили Иран из второго по величине производителя нефти в ОПЕК в четвертого.

Однако после отмены санкционного режима в начале 2020 года Иран смог постепенно нарастить добычу до 3,8 млн баррелей в сутки и занять третье место в рейтинге производителей ОПЕК. Примерно 2 млн баррелей из этого объема Иран экспортирует.

Аналитик Bloomberg прогнозирует к концу года падение рубля до 69 за доллар

Польский аналитик Ярослав Косатый, предсказавший рост курса рубля во втором квартале, спрогнозировал падение российской валюты на 9% к концу года, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на Bloomberg.

По словам Косатого, курс доллара в России к концу 2020 года вырастет до 69 рублей.

Среди основных причин аналитик назвал смягчение денежной политики Центробанка, в том числе снижение ключевой ставки, а также снижение эффекта на курс валюты от спроса нерезидентов страны на облигации федерального займа.

Ожидания других аналитиков в среднем сошлись на 65 рублях за доллар к концу года, отмечает Bloomberg.

Совет директоров Банка России с 17 июня снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 7,50% годовых. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний совета директоров и переход к нейтральной денежно-кредитной политике до середины 2020 года.

Аналитики прогнозируют резкий рост цен на нефть после атак на НПЗ в Саудовской Аравии

После атаки дронов на два нефтеперерабатывающих завода (НПЗ) в Саудовской Аравии, один из которых является крупнейшим в мире, цены на нефть могут вырасти на $5–10 за баррель, предсказывают аналитики рынка, опрошенные агентством Reuters. По мнению некоторых экспертов, если проблему с поставками не удастся решить в кратчайший период, цена за баррель нефти может подскочить и до $100.

14 сентября на НПЗ в Саудовской Аравии были совершены атаки беспилотников, ответственность за которые взяли на себя йеменские повстанцы-хуситы. В США заявили, что за атаками стоит Иран.

Сам Эр-Рияд признал снижение добычи нефти на 50% после атак, что составляет примерно 5% мирового предложения. Поэтому от сроков по восстановлению работы этих НПЗ зависит, как сильно увеличится мировая цена на нефть. По мнению источников агентства в нефтяной отрасли, на полное восстановление добычи могут уйти недели.

«Рынок может вернуться к $100 за баррель, если проблему не удастся решить в краткосрочной перспективе»,— полагает эксперт из Onyx Commodities Грег Ньюман.

При этом некоторые аналитики полагают, что мировому рынку необходимо в будущем учитывать риски, возникающие при таком виде аварии на НПЗ. «Эти атаки сложно остановить, и они могут периодически случаться. Рынку нужно учесть этот риск в ценах»,— считает Гэри Росс из Black Gold Investors.

Есть также и те, кто разделяет более пессимистичный взгляд на произошедшее, сравнивая последствия от атаки дронов на НПЗ с терактом 11 сентября в США. «В нефтяной вселенной эта атака практически эквивалентна атакам 11 сентября. Абкайк (один из подвергшихся нападениям объектов) едва ли не наиболее важный объект добычи и переработки»,— заключает Тилак Доши из Muse & Stancil.

О рекордной прибыли саудовской компании читайте в материале “Ъ FM” «Классическое производство вывело Saudi Aramco в лидеры».

Бинарные опционы. В Bank of America прогнозируют масштабное падение рубля при снижении цен на нефть

Цена на нефть марки Brent может вернуться к $100 за баррель, сообщает РБК со ссылкой на отчет Bank of America Merill Lynch. Аналитики считают, что изменение баланса спроса и предложения может привести к ощутимому дефициту нефти на мировом рынке в ближайшие полтора года.

Дефицит нефти в 2020 году может составить 630 тыс. барр. в сутки и 300 тыс. барр. в сутки в 2020 году на фоне масштабных проблем в нефтяной отрасли в Венесуэле, договоренностей о сокращении добычи между Россией и ОПЕК и риска снижения экспорта из Ирана. В этих условиях BofAML прогнозирует нефть Brent по $90 за 1 барр. во втором квартале 2020 года, а также видит риск ее удорожания до $100 за 1 барр.

Таким образом, BofAML стал первым из инвестбанков, предположивших возврат котировок к 100-долларовой отметке, отмечает Bloomberg. По прогнозу Merril Lynch, в среднем стоимость Brent в 2020 году составит $70 (против прежних $64), а в 2020-м – $75 за 1 барр. (против прогноза $60 ранее).

Президент США Дональд Трамп во вторник, 8 мая, объявил о выходе из ядерного соглашения с Ираном и пообещал возобновить снятые с Ирана санкции «на высшем уровне». Согласно заявлению Министерства финансов США, действие американских санкций против Ирана будет восстановлено в срок до полугода (от 90 до 180 дней). Это привело к росту цен на нефть: в четверг, 10 мая, котировки Brent достигли $77 за 1 барр. впервые с ноября 2014 года.

Эксперты Bank of America прогнозируют рост цен на нефть до $100 за баррель

Цены на нефть марки Brent могут в 2020 году достичь $100 за баррель, пишет агентство Bloomberg, ссылаясь на отчёт Bank of America.

«Глядя на следующие 18 месяцев, мы ожидаем, что глобальный баланс предложения и спроса на нефть может сместиться под влиянием продолжающегося падения поставок из Венесуэлы. Кроме того, существуют риски снижения экспорта иранской нефти», — говорится в отчёте Bank of America.

Предполагается, что средняя цена нефти Brent в 2020 году составит $70 за баррель, а в 2020 году поднимется до $75.

Цена барреля нефти марки Brent достигла уровня цен ноября 2014 года на фоне решения США выйти из ядерной сделки с Ираном. Кроме того, Трамп пообещал не только вернуть старые, но и ввести новые санкции.

Новак в России должен контролировать цену на нефть. Если цена на нефть поднимется выше 80 долл за бочку, должно быть увеличение добычи нефти, и для снижения цены до 70 дол. за бочку. Если этого не сделать, сланцевики выйдут на рынок нефти и газа и союзники в это Сауды.

Для того чтобы оставить комментарий, регистрация не требуется

Bank of America прогнозирует 90 рублей за доллар к концу 2020 года при негативном сце

К странице.
Страница 1 из 4 1 2 3 4 >

03.10.2020 16:49
Главный экономист российского офиса Bank of America Владимир Осаковский опубликовал прогноз по курсу рубля на конец 2020 и 2020 год в обзоре «Russia: hawkish guidance to dovish story» от 3 октября.
По мнению аналитика, при среднегодовой цене на нефть марки Urals $43 за баррель доллар к концу 2020 года будет стоить 65 руб., инфляция составит 5,8%, а ВВП снизится на 0,5%.

На 2020 год у Bank of America есть два сценария — базовый и негативный. В базовый заложена среднегодовая стоимость барреля нефти Urals в $59. При таком значении курс доллара на конец периода составит 65 руб., инфляция — 4%, а ВВП вырастет на 1,1%. При этом ключевая ставка ЦБ на конец года снизится до 8%.

Негативный сценарий предполагает, что среднегодовая цена нефти в 2020 году составит $25 (аналогичное значение заложено в рисковый сценарий ЦБ. — RNS). При таком значении доллар к концу года вырастет до 90 руб., ВВП упадет на 2,4%, инфляция составит 7,1%. Ставка ЦБ на конец 2020 года останется неизменной — 10%.

«Согласно этому сценарию, мы ожидаем, что российская экономика покажет спад на 2,4%. Рубль может ослабнуть примерно до 90 рублей за доллар, что может создать существенное инфляционное давление, особенно с учетом эффекта низкой базы от дефляционных трендов этого года. Все это, похоже, удержит ключевую ставку ЦБ от снижения по сравнению с сокращением на 200 б. п. в базовом сценарии», — подводит итог эксперт.

03.10.2020 16:49
Главный экономист российского офиса Bank of America Владимир Осаковский опубликовал прогноз по курсу рубля на конец 2020 и 2020 год в обзоре «Russia: hawkish guidance to dovish story» от 3 октября.
По мнению аналитика, при среднегодовой цене на нефть марки Urals $43 за баррель доллар к концу 2020 года будет стоить 65 руб., инфляция составит 5,8%, а ВВП снизится на 0,5%.


На 2020 год у Bank of America есть два сценария — базовый и негативный. В базовый заложена среднегодовая стоимость барреля нефти Urals в $59. При таком значении курс доллара на конец периода составит 65 руб., инфляция — 4%, а ВВП вырастет на 1,1%. При этом ключевая ставка ЦБ на конец года снизится до 8%.

Негативный сценарий предполагает, что среднегодовая цена нефти в 2020 году составит $25 (аналогичное значение заложено в рисковый сценарий ЦБ. — RNS). При таком значении доллар к концу года вырастет до 90 руб., ВВП упадет на 2,4%, инфляция составит 7,1%. Ставка ЦБ на конец 2020 года останется неизменной — 10%.

Новое падение рубля коснется всех. Греф дал совет, как спасти сбережения

Падение рубля к доллару США и Евро может превысить естественный уровень снижения и достигнет годового максимума уже в ближайшие дни, говорится в отчете, подготовленном Центром макроэкономических исследований Сбербанка.

Руководитель Сбербанка Г. Греф считает возможным «шоковое» ослабление рубля до годовых минимумов. Греф считает, что курс рубля, в скором времени, опустится до 71 рублей за доллар США. Кроме этого, эксперт высказал свои предположения относительно среднегодовой стоимости нефти. По его мнению, цена нефти марки Brent будет составлять за баррель 69долларов.

Банкир отметил сильную связь цен на нефть и политики Федеральной резервной системы США. По его словам, все ключевые тренды связаны с дальнейшим понижением на фоне укрепления доллара.

Курс рубля скоро резко изменится.

Ранее агентство Bloomberg сообщило, что эксперты Bank of America прогнозируют возможное повторение событий 1998 года, когда мир погрузился в экономический кризис, а в России произошел дефолт​​​.

В Кремле отказались комментировать прогнозы экспертов о якобы грядущем масштабном экономическом кризисе в России.

Bank of America прогнозирует 100 долларов за баррель нефти марки Brent

В 2020 году цены на нефть могут возрасти до 100 долларов за баррель.

По прогнозам Bank of America, фьючерсы на нефть Brent во второй четверти следующего года вырастут до 90 долларов за баррель. Если же будет продлено соглашение ОПЕК+ о сокращении добычи, а США введут санкции в отношении Ирана, цены на нефть могут достичь 100 долларов за баррель, сообщает Bloomberg.

Напомним, что 9 мая цена барреля нефти марки Brent превысила 77 долларов впервые с ноября 2014 года.

Скачок цены не нефть эксперты связали с решением американского президента Дональда Трампа о выходе из ядерной программы Ирана.

Новости по теме

Курсы валют, цены на нефть

Сечин обвинил США в нечестной игре на мировом рынке нефти

Новак: спрос на российский газ будет только расти. Эксклюзив НТВ

О качестве топлива и будущем нефти: в понедельник на НТВ — интервью Александра Новака

Участники рынка оценили вероятность скачка цен на нефть до 100 долларов

Bank of America прогнозирует повышение цены на нефть до $100 — Bloomberg

Цены на нефть в 2020 году могут вырасти до $100 за баррель. Такой прогноз дают в Bank of America, сообщает Bloomberg.

Как отмечает издание, нефть Brent, которая на 10 мая стоила $77 за баррель, может подорожать до $90 во втором квартале 2020 года. При этом аналитики Bank of America считают, что цены на нефть могут подняться и до $100. Это возможно после продления соглашения по сокращению добычи сырья ОПЕК +, а также от санкций США по отношению к Ирану.

Помимо этого есть риски срыва поставок сырья из Венесуэлы. “Если смотреть на полтора года вперед, то мы ожидаем, что глобальный баланс спроса и предложения на мировую нефть может нарушиться”, — отметил глава отдела товароведения банка Merril Lynch (входит в Bank of America) Франсиско Бланк.

Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам об этом.

Bank of America назвал курс российского рубля при цене нефти в $35

  • Читаемое
  • Комментируемое

Фото недели на OPEN.BY: «красная» жара и новый скандал с откровенными фото

  • 00:37
  • 277 100

С 1 ноября в Беларуси произойдут изменения: вот что будет

  • 06:45
  • 272 945

Гран-при театрального форума «М@rt.контакт» получил могилевский театр кукол

  • 18:51
  • 193 658
  • 2

Детское пособие вырастет почти в два раза

  • 13:02
  • 191 004
  • 6

Горит лампочка EDC

  • 08:28
  • 164 185
  • 6

Антисталинист — это либо малограмотный дурак, либо подлец. Третьего не дано.

  • 05:24
  • 19 550
  • 87

«Отец народов»: Маршал Язов о чудовищной лжи и правде о Сталине

  • 03:10
  • 36 828
  • 26

Нетрезвая работница минской автомойки угнала BMW X5 и попала на нем в ДТП

  • 14:55
  • 21 094
  • 22

Диктатура «просвещённых»: о духовных корнях и целях трансгуманизма. 3

  • 09:48
  • 10 410
  • 18

Могилевский баскетбол

  • 14:10
  • 13 369
  • 10

Александр Лукашенко прилетел с визитом в ОАЭ
В предстоящие дни в планах у главы государства общение с руководством Объединенных Арабских .

Спасенных на границе тигров разделят между Польшей и Испанией
Планируется, что четыре хищника в итоге останутся в польских зоопарках, а пять из них себе заберет .

МИД РФ: за оставшееся время выработать новый договор СНВ не удастся
Очередная встреча в рамках стратегического диалога с США должна была состояться в ноябре, но опять .

«Разборки по-королевски»: дети Кейт Миддлтон начали ссориться
По сообщению королевских источников, в последнее время между наследниками все чаще накаляются .

Рогозин: российские миссии на МКС «ужмут», чтобы помочь американцам
«Роскосмос» пожертвует частью научной программы и сократит количество своих космонавтов в экипаже .

Замглавы МИД Беларуси встречается в Вашингтоне с Джорджем Кентом
Заместитель помощника Государственного секретаря США Джордж Кент трижды в течение этого года .

Набиуллина оценила инфляцию в Беларуси и рассказала, что делать дальше
На пути к единому с Россией режиму инфляционного таргетирования и ценовой стабильности в Беларуси .

Почему овощи будут неизбежно дорожать в Беларуси: мнение фермера
Рост цен на плодоовощную продукцию в Беларуси неизбежен. Эксперт и собеседник Sputnik, .

Проект бюджета на следующий год внесли в парламент
Согласно проекту бюджета, рост ВВП Беларуси запланирован в размере 1,9%, а ставку рефинансирования .

Новый пункт таможенного оформления открылся на белорусско-польской границе
Ведомственный пункт таможенного оформления «Красносельский» упразднен, вместо него начал работу .

МВФ назвал белорусскую экономику наиболее долларизированной
Более 90% государственного долга Беларуси номинировано в иностранной валюте, что представляет .

Инфляция в Беларуси на конец года будет вблизи 5%
Последние годы благодаря взвешенной денежно-кредитной политике в республике инфляция демонстрирует .

Публикуемые материалы отражают только мнение их авторов.

Копирование материалов разрешено только при наличии обратной гиперссылки.

Bank Of America: рост спроса на нефть достигнет нуля в течение ближайших 10 лет

В течение следующего десятилетия спрос на нефть должен продолжать расти, хотя и более медленными темпами. По данным Bank of America Merrill Lynch (BofAML), ежегодный рост мирового потребления нефти в ближайшие годы резко замедлится. К 2024 году показатель снизится вдвое, сократившись до 0,6 млн баррелей в сутки (б/с), по сравнению с 1,2 млн б/с в этом году.

Но к 2030 году рост спроса станет нулевым, т. е. полностью прекратится, т. к. потребление достигает окончательного максимума, а затем будет снижаться относительно быстрыми темпами. И основной движущей силой уничтожения спроса является распространение электромобилей.

Bank of America сделал несколько предостережений и указал на серьезные неопределенности, прогнозируя долгосрочную динамику факторов, влияющих на нефтяной спрос. Рост количества электромобилей зависит от нескольких ключевых металлов. Например, большой объем добычи и производства лития сконцентрирован в нескольких странах Латинской Америки.

Однако использование кобальта является довольно большой проблемой для некоторых автопроизводителей. Примерно 62% мирового производства кобальта приходится на Демократическую Республику Конго. Представитель Ford недавно заявил, что автопроизводители могут испытывать вынужденность вложений непосредственно в производство кобальта из-за опасений по поводу обеспечения адекватных поставок.

«Я с уверенностью ожидаю, что мы будем оказывать большое воздействие на производство кобальта», — отметил на мероприятии по добыче полезных ископаемых в Южной Африке Тед Миллер, глава отдела стратегии и исследований в области хранения энергии в Ford.

«Сегодня это выглядит выполнимо, но нам необходимо следить за реализацией данного сценария», — добавил он.

В Конго совсем недавно прошли довольно спорные выборы, и, хотя передача власти была в основном мирной, страна исторически страдает от политической нестабильности. «Любое серьезное нарушение поставок кобальта, произошедшее сейчас, способно затормозить распространение электромобилей в начале 2020-х годов, что, в свою очередь, поддержит нефтяные цены на текущих уровнях», — предупредили в Bank of America Merrill Lynch.

Есть альтернативы кобальту, но их использование попросту окажет воздействие на другие материалы. «Производители автомобилей могут постепенно переходить от кобальта к никелю в течение следующих двух десятилетий. В свою очередь, этот сдвиг может привести к резкому росту спроса на никель, что приведет к еще большему сокращению предложения, поскольку планы по расширению месторождений ограничены», — отмечают аналитики BofAML в своем отчете.

Существует длинный список других факторов и неопределенностей, усложняющих среднесрочное и долгосрочное прогнозирование динамики нефтяного спроса. Назревающий экономический спад, который может произойти, а может и не произойти в следующем году или в ближайшие несколько лет, способен затянуться до 2020-х годов. Это изменило бы прогнозы спроса на нефть, но достаточно сложным образом. Замедление экономического роста окажет давление на котировки нефти за счет снижения спроса, но сама по себе более низкая цена может удержать потребителей от сокращения спроса.

Рынок электромобилей также полон неопределенности. Продажи быстро растут, и количество электромобилей на дорогах стремительно увеличивается. Автопроизводители намерены выпустить десятки новых моделей, которые расширят выбор и узнаваемость, а также приведут к достижению прогресса в ценообразовании, ассортименте и производительности. Bank of America Merrill Lynch считает, что электромобили будут оказывать «существенное негативное влияние» на спрос на нефть с 2021 года.

Конечно, существует небольшой политический момент, который может сократить оба пути. Bank of America заявил, что «слабые обязательства США по воздействию на климат, стандартам эффективности использования топлива и сокращению предельного содержания серы в судоходном топливе (IMO)» могут замедлить распространение электромобилей. Но следующая администрация США также может изменить курс и усилить климатические амбиции.

Даже при разбивке спроса на нефть по различным сегментам наблюдается множество изменений.

«Электромобили изменяют спрос на бензин, IMO вызывает переход на дизельное топливо, а сильный рост спроса на нефтехимию смещает сырьевой спрос в сторону более легкого углеводородного топлива, в том числе сжиженного природного газа», — пишет BofAML.

«Мы находимся в начале новой эры неопределенности как для производителей нефти, так и для нефтеперерабатывающих и горнодобывающих компаний».

Тем не менее, несмотря на все эти неопределенности, контуры траектории данных тенденций достаточно ясны. За последние четыре года спрос на нефть в развитых странах временно увеличился из-за обвала цен. Но этот тренд по большому счету себя исчерпал. Спрос «должен вернуться к явному снижению, поскольку ценовой фактор ослабнет, а эффективность возьмет верх», — отмечают в BofAML.

Спрос на развивающихся рынках должен продолжать расти по мере того, как все больше людей приобретают автомобили. Китай, однако, уже совершил большой рывок, и его спрос уже начинает замедляться.

«Ожидается, что основной движущей силой структурных изменений в тенденциях спроса на нефть в ближайшие 5 лет и далее будут электромобили», — считают аналитики BofAML. К 2020 году на долю электромобилей будет приходиться 5% мировых продаж автомобилей, к 2030 году эта доля вырастет до 40%, а к 2050 году до 95% всех проданных в мире автомобилей будут на электрической тяге.

Все это предполагает пик спроса на нефть к 2030 году, т. е. до него остается в лучшем случае чуть более 10 лет. Мы находимся в самом разгаре «крупнейшего структурного сдвига нефтяного спроса с тех пор, как в начале 1900-х годов стартовало распространение автомобилей», — заключил BofAML.

По материалам oilprice.com

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза растут на 6%, опять без новостей

Почему обвалились акции МРСК Центра и Приволжья

Видео. Октябрь стал лучшем месяцев с февраля по притокам средств

Стоит ли рынку бояться импичмента Трампа

М.Видео возвращается к выплате дивидендов. Акции уверенно растут

Мосэнерго впервые за последние 3 года закрыло квартал с убытком

Завтрак инвестора. Оптимизм в отношении акций и облигаций ЕМ достиг максимума за несколько недель

Ход торгов. В фаворитах — акции М.Видео, Сургутнефтегаз, Роснефть

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Выбор редактора:  Стратегия торговли RSI для бинарных опционов
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: