Бинарные опционы. Валютные активы. Курс рубля может укрепиться к доллару до 55 рублей.

Содержание

Рубль немного повышается к доллару и евро на фоне небольшого укрепления валют ЕМ и перешедшей к росту нефти

Курс доллара США составил 63,83 руб./$1 в 15:00 МСК, что на 12,5 копейки ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Евро стоил 70,94 руб./EUR1, подешевев на 10 копеек. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) уменьшилась на 11,38 копейки — до 67,02 рубля.

По итогам индексной сессии «Московской биржи» (часть сессии по доллару расчетами «завтра» в период с 10:00 МСК до 11:30 МСК) ЦБ РФ поднял официальный курс доллара на 31 октября на 4,14 копейки, до 63,8734 руб./$1, и увеличил курс евро на 23,12 копейки, до 71,0081 руб./EUR1.

Как отмечают эксперты «Интерфакс-ЦЭА», рубль немного укрепляется к доллару и евро днем в среду, однако в целом торги по обеим валютным парам проходят в очень узких диапазонах. Участники рынка ждут итогов октябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС), которые станут известны вечером. При этом поддержку нацвалюте оказывает небольшая повышательная динамика валют emerging markets, перешедшая к повышению нефть, а также высокий спрос на ОФЗ при проведении традиционного недельного аукциона Минфина.

Подавляющее большинство экспертов, опрошенных различными СМИ, полагает, что Федрезерв вновь уменьшит базовую процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 0,25 процентного пункта (п.п.). При этом американскому Центробанку предстоит принять сложное решение относительно того, стоит ли давать сигнал о возможной паузе в цикле снижений ставки и, если стоит, то когда, пишет The Wall Street Journal.

По итогам сентябрьского заседания регулятор понизил процентную ставку по федеральным кредитным средствам на 0,25 процентного пункта, до диапазона от 1,75% до 2% годовых. Федрезерв отметил увеличение понижательных рисков в экономике США и повышение вероятности рецессии.

«Главное событие для рынков не только сегодняшнего дня, но и последней пары недель — заседание ФРС. Решение регулятора по ставке будет опубликовано в 21:00 МСК, а в 21:30 МСК состоится пресс-конференция его главы Джерома Пауэлла. Рыночная оценка вероятности снижения ставки превышает 90%, при этом никаких комментариев, которые могли бы изменить рыночные ожидания, со стороны представителей ФРС не поступало до начала «недели тишины», поэтому ставка однозначно будет снижена. Само решение не окажет влияние на рынки, так как уже полностью учтено в ценах, все самое интересное ожидает нас в тональности сопроводительного комментария и заявлений Пауэлла. ФРС сегодня снизит ставку третий раз подряд, при этом характеризуя свои действия не как переход к циклу смягчения денежно-кредитной политики, а как локальную корректировку», — подчеркивают аналитики банка «Санкт-Петербург».

«Наибольшую интригу в преддверии заседания представляет не столько решение по ставке, сколько риторика Федрезерва в отношении дальнейшей монетарной политики. В ходе последних выступлений представители ФРС в большинстве своем отмечали, что воспринимают текущую тенденцию к снижению ставок как корректировку в середине цикла, и сохранение подобных формулировок может означать уменьшение вероятности продолжения тренда на смягчение. Если же Федрезерв вновь существенно смягчит риторику и инвесторы начнут закладывать ожидания еще одного/нескольких снижений ставки в ближайшие месяцы/кварталы, аппетит к риску может оставаться на сравнительно высоком уровне», — отмечает аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Михаил Поддубский.

«После выступления главы ФРС США фокус внимания сместится на сделку между США и Китаем. На американской сессии ожидается высокая волатильность по доллару, а значит, и по нефти. Налоговый период завершился, поэтому рубль на время остался без поддержки. Очень важно, где сегодня закроется день. Если рынок закроется выше 64,25 руб./$1, то на следующей неделе нас ожидает усиление восходящей коррекции до 64,50-64,75 руб./$1. Если ниже, то стоит ожидать продолжения консолидации в сложившемся диапазоне около 64 руб./$1», — отмечает аналитик информационно-аналитического центра компании «Альпари» Владислав Антонов.

На среду, 30 октября, Минфин РФ запланировал проведение аукционов по продаже ОФЗ серии 24020 в объеме остатков, доступных для размещения, а также ОФЗ серии 26229 в объеме 20 млрд рублей.

Ведомство разместило бумаги шестилетней серии 26229 на общую сумму 20 млрд рублей при спросе 34 млрд 256 млн рублей и объеме предложения 20 млрд рублей, то есть спрос превысил предложение более чем в 1,7 раза. Выручка от аукциона составила 21 млрд 584 млн рублей. Цена отсечения была установлена на уровне 105,001% от номинала, что соответствует доходности 6,24% годовых.

Результаты аукциона по размещению трехлетних ОФЗ серии 24020 на момент написания обзора не были известны.

Сдерживающее влияние на рисковые активы, включая валюты ЕМ, оказывают новости относительно торговых переговоров США с Китаем. Накануне СМИ написали, что есть вероятность, что текст первой фазы торгового соглашения между двумя странами стороны могут не успеть подготовить к проведению саммита АТЭС в Чили 16-17 ноября.

Дополнительным негативным фактором стала новость о том, что Федеральная комиссия по связи США (FCC) готовит новые ограничения для американских компаний, работающих с Huawei Technologies Co. и ZTE Corp. В частности, регулятор может запретить закупать оборудование китайских компаний фирмам, получающим федеральные субсидии.

Цены на нефть эталонных марок перешли к небольшому повышению днем в среду после снижения, вызванного данными Американского института нефти (API) об увеличении запасов топлива на терминале в Кушинге по итогам четвертой недели подряд.

Январские фьючерсы на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 15:01 МСК подорожали на 0,33% — до $61,43 за баррель. Стоимость фьючерса на WTI на декабрь на электронной сессии на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) к этому времени увеличилась на 0,14%, до $55,12 за баррель.

Как стало известно накануне из отчета API, запасы нефти в Кушинге, где хранится торгуемая на NYMEX нефть, на прошлой неделе выросли на 1,22 млн баррелей. Если данные института, который собирает информацию на добровольной основе, подтвердятся в отчете министерства энергетики США, который будет обнародован в среду, недельное повышение запасов на терминале станет четвертым подряд. Также API сообщил о снижении запасов нефти в США в целом на 708 тыс. баррелей.

Между тем накануне министр нефти Нигерии Тимипре Силва после встречи со своим саудовским коллегой принцем Абдулазизом бен Сальманом заявил, что Саудовская Аравия готова снизить добычу сильнее, чем предусмотрено соглашением ОПЕК+.

Ставки на рынке краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов в среду по преимуществу остались на предыдущих уровнях. Ставка MosPrime Rate по кредитам «овернайт» не изменилась по сравнению с предыдущим торговым днем, оставшись на уровне 6,78% годовых, ставка MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок увеличилась на 2 базисных пункта (б.п.) — до 6,76% годовых. Ставка на срок 1 месяц осталась на прежнем уровне — 6,78% годовых, ставка на срок 3 месяца отступила на 1 б.п. — до 6,83% годовых, ставка на срок 6 месяцев также не изменилась по сравнению со вторником — 6,86% годовых.

Курс и Прогноз USD/RUB — Живой график, Пример заработка

Для жителей России и стран СНГ курс USD/RUB имеет очень большое значение. Турбулентности на валютной бирже приводят к значительному подорожанию товаров и услуг, что наиболее ярко наблюдалось в 1998, 2008 и 2014 годах. Сильная волатильность, сменяемая многолетними периодами стабильности, позволяет спекулянтам зарабатывать, как на тренде, так и на боковых движениях.

Курс USD RUB сейчас на бирже (онлайн) — Живой График

График USD/RUB работает в режиме онлайн и предоставляет возможность подключить индикаторы технического анализа а так же проводить собственный ручной анализ при помощи специальных дополнительных инструментов.

В связи с повышенной волатильностью, этот инструмент пользуется популярностью среди спекулянтов. После кризиса 2014 года он обогнал по популярности фьючерс на индекс РТС и стал самым востребованным инструментом отечественного рынка. График USD/RUB показывает сильные и отчетливые движения, которые легко анализируются с помощью популярных технических индикаторов.

Прогноз USD/RUB на сегодня

Прогноз USD/RUB обновляется постоянно, поэтому следите за датой обновления. Данный прогноз USD/RUB составлен на основе технических индикаторов и имеет разную степень силы сигнала. Мы рекомендуем обращать внимание только на значения Активно покупать и Активно продавать, и лучшей ситуацией будет, когда данные значения будут повторяться на всех таймфреймах.

Общая характеристика USD/RUB

Валютная пара USD/RUB в мире называется экзотической и не имеет большой популярности. Связано это с тем, что ЦБ регулирует курс рубля, а трейдеры считают российскую экономику нестабильной, а валюту рискованной, а также, ключевые новости по RUB выходят на русском языке, который мало кто знает в мире.

Активная торговля проходит во время торговой сессии Московской биржи, а после ее закрытия торговля, практически, прекращается. Многие брокеры предпочитают закрывать торги до 8 утра, чтобы график USD/RUB имел более приятный вид и легче поддавался техническому анализу.

Пара USD/RUB имеет стандартный лот в 100 000 долларов на рынке FOREX. Брокеры предоставляют дробные части лотов, что позволяет торговать котировкой, начиная с продажи или покупки с 1 доллара.

  • Если вы прогнозируете рост доллара — вам нужно покупать котировку.
  • Если вы прогнозируете рост рубля — вам нужно продавать котировку.

Несмотря на то, что история котировки началась в 1991 году, только в последние пару лет брокеры стали добавлять ее в свой список. Ранее такой актив был редкостью.

Что влияет на курс USDRUB

На пару доллар/рубль сильно влияет монетарная политика Центробанка РФ и ФРС США. Поднятие ключевой ставки в России приводит к снижению курса американской валюты. В свою очередь, поднятие американским правительством ставок приводит к укреплению доллара США против других денежных знаков, в том числе и рубля.

Выход новостей из Америки имеет более сильное влияние на курс USD/RUB.

Существует убеждение, что котировки рубля напрямую зависят от цены на нефть. Если нефть растет, то доллар начинает снижаться к рублю и наоборот – падение цен на углеводороды приводит к уменьшению спроса на российскую национальную валюту. Это не совсем так. Если обратить внимание на падение нефти в период мирового финансового кризиса 2007 года, то можно заметить, что рубль снизился, но не обвалился, как это произошло в 2014 году. Сейчас отношение рубля к доллару во многом определяется международным аппетитом к риску. Рубль, как и сырьевые инструменты, относится к рискованным инструментам. Соответственно, когда крупные участники рынка проявляют интерес к венчурным инвестициям, и нефть и рубль начинают расти, и наоборот.

Косвенно, но курс USD/RUB зависит и от евро, так как, если европейская валюта падает, то соответственно, доллар укрепляется, и не только к евро, но и к другим валютам, в том числе и к рублю.

Курс рубля в РФ — управляемый и регулируемый, что сильно снижает привлекательность у многих игроков рынка. В целом валютная пара USD/RUB поддается влиянию многим экономическим новостям — ВВП, безработица, процентные ставки, потребительские настроения и так далее, но сильных скачков ЦБ старается не допускать и сглаживает курс своими действиями.

Как лучше торговать по валютной паре USD/RUB (+пример)

Динамика цен на USD/RUB позволяет реализовывать как долгосрочные, так и краткосрочные спекулятивные стратегии. Использование простейших ценовых каналов с адекватным интервалом приносит ощутимую отдачу уже на 2-х и 3-х месячных проторговках. В долгосрочную среднесрочную перспективу (от месяца и более) рекомендуется работать только на повышение, исключив короткие позиции. Связано это больше с макроэкономической обстановкой, нежели с объективными техническими показателями.

  • Долгое удержание шорта по доллару будет означать, что вы идете против Центробанка РФ (которому выгоден дешевый рубль) и позиции США (санкции являются основополагающим фактором в вопросе девальвации рубля), что не очень разумно.

Целесообразными будут сделки, открываемые при пробитии ценового канала с интервалом 20 на дневном графике. В качестве стопа можно использовать нижнюю границу канала, или фиксированный ордер в 6% с периодическим подтягиванием его к актуальной цене.

На 15-тиминутках удобно применять 150 или 160 интервал. Благодаря сокращению временного интервала, появится возможность открывать короткие позиции. Таким образом, пробитие канала вниз означает переворот в шорт, а пробитие вверх – в лонг. Эти же линии являются стопами в ситуации, когда цена идет против трейдера. Размер сделки следует рассчитывать, исходя из таких пропорций, чтобы от текущей точки входа нельзя было потерять больше 4%.

  • Также на USD/RUB можно использовать и адаптивный ценовой канал, который может автоматически подбирать необходимый интервал.

Среди самых выгодных инструментов для заработка можно выделить бинарные опционы. Кроме высоких прибылей, этот инструмент очень прост и доступен.

Чтобы заработать на бинарных опционах, нужно лишь определить направление цены. То есть тут нам не важно, на сколько изменится цена, важно только, пойдет она вверх или вниз, даже если это будет всего один пункт.

Вместо 1000 слов мы покажем на примере, как проходит торговля по USD/RUB у известного и регулируемого брокера FiNMAX.

После небольшого анализа мы решили, что курс USD/RUB будет расти, а прогноз USD/RUB это подтвердил. Мы открыли страницу брокера и выбрали нужный актив:

Затем в настройках сделки указали срок сделки:

Опцион закроется в 14:30, через 19 минут. Осталось указать — будет цена выше или ниже в момент закрытия сделки относительно котировки на момент покупки опциона. Мы прогнозируем падение по тренду и нажимаем кнопку ВНИЗ:

Если через 19 минут, на момент закрытия сделки, курс USD/RUB будет ниже, чем на момент покупки — наше условие опциона исполнится, и мы получим 65% прибыли.

Долго ждать не пришлось, и вот результаты сделки:

По графику видно, как стоимость доллара против рубля упала, наш прогноз исполнился, и мы вернули $132, из которых — $52 чистой прибыли:

Особенности валютной пары USDRUB

В связи с напряженной экономической ситуацией в РФ, население страны уже традиционно использует доллар США и другие резервные валюты, как единственно доступный способ сбережения средств. Таким образом, очередные бюджетные трудности могут вызвать повышенный спрос на доллары среди населения. Нагрузка на банковские обменщики вызвывает повышенный спрос на поставочные валютные контракты на самой бирже. В такие периоды банки расширяют спрэд на покупку и продажу. Таким образом, тем людям, которые не знакомы с валютными рынками, приходится покупать доллары с огромной наценкой. В частности, в канун 2020 года разница в банках составляла более 11 рублей.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Рыночный оптимизм, или когда за доллар будут давать 52 рубля?

«Мы не относимся к той группе экспертов, которые считают, что рубль сильно завышен по отношению к доллару в настоящий момент», — заявил руководитель валютно-финансового департамента Citi Денис Коршилов на встрече с журналистами. По его словам, существует масса объективных факторов, которые поддерживают рубль сейчас и будут поддерживать его в будущем: прежде всего, это «ястребиная» позиция ЦБ относительно процентных ставок, которые находятся сейчас на очень высоком уровне. Пока ЦБ держит ключевую ставку на высоком уровне, рублевые активы будут интересны инвесторам для операций carry trade (эта стратегия позволяет заработать на разнице процентных ставок).

«Российский рубль привлекателен для иностранных инвесторов, хотя мы видели некоторое сокращение позиций carry trade, которое произошло в начале весны и было связано с геополитическими рисками», — отметил Коршилов. Иностранные инвесторы сократили свои вложения в рубль, но массового бегства не было.

Говоря о сезонном ослаблении рубля в июле, Денис Коршилов заметил, что, «когда слишком много участников рынка ожидают одного и того же события – ослабления рубля – оно с высокой вероятностью может и не случиться». По его мнению, если не будет резкого снижения ставки ЦБ, после небольшого ослабления рубля в июле-августе, иностранные инвесторы отыграют падение уже осенью.

Также аналитики Citi вместе с главным экономистом Citi по России и СНГ Иваном Чакаровым отметили, что главным событием для рубля будет решение ОПЕК по поводу продления или прекращения договоренностей о сокращении добычи нефти. Если ОПЕК продлевает договор, то прогноз Citi по нефти на этот год – выше $60 за баррель. Если не продлевает – нефть будет стоить $40, но даже в этом случае курс не будет выше 60 рублей за доллар. «Сейчас мы определяем для себя диапазон колебания курса на уровне 54-59 рублей за доллар, к концу апреля он может укрепиться до уровня 55 рублей за доллар в период налогового сезона. Больших потрясений, связанных с курсом рубля, мы сегодня не видим», — заключил Денис Коршилов.

Министр экономического развития Максим Орешкин, представляя на заседании правительства уточненный макропрогноз на 2020 год и плановый период до 2020 года, говорил, что при текущих ценах на нефть доллар к концу года подорожает до 62 рублей. Ранее министр говорил, что «текущий момент для компаний-импортеров и населения, которое готовится к зарубежным поездкам, очень выгоден для покупки иностранной валюты».

Экономисты Citi отметили, что министр имеет свое четкое представление о том, что курс рубля завышен и действительно считает, что к концу года рубль ослабнет. Тем не менее, по мнению Ивана Чакарова, министерство, прогнозируя курс доллара на уровне 68 рублей, упускает один очень важный момент: прогнозы по стоимости нефти очень низкие, $40-45 за баррель, и нет прогноза на случай, если нефть будет стоить $55 или $60 за баррель. Если цена на нефть, согласно прогнозам Citi, будет $60-65 за баррель, то курс доллара должен быть даже не 54-55 рублей, а ниже – на уровне 51-52 рубля.

Курс доллара и евро
сейчас и на завтра

Какие бумаги помогут заработать на укреплении доллара? Это могут быть еврооблигации (доходность 4-5% в дополнение к заработку от роста курса доллара или евро), биржевые фонды (ETF), глобальные акции.

Минэкономразвития ожидает скорого ослабления курса рубля к доллару США. В какие валютные инструменты может вложиться частный инвестор, чтобы заработать на укреплении доллара, помимо наличной валюты и депозита?

Рубль продолжает укрепляться к доллару США, несмотря на ежедневные покупки валюты Центробанком на $100 млн и слабую динамику цен на нефть. С 7 февраля (старт регулярных валютных интервенций) курс российской валюты вырос к доллару на 1,8%, а с начала этого года — на 4,4%, до 58,20 руб. Укрепление рубля принято связывать с его активным использованием в спекулятивных операциях carry trade (торговля на разнице процентных ставок), популярных среди иностранных игроков, а также с налоговым периодом и продажей валютной выручки экспортерами. Однако, по словам главы Минэкономразвития Максима Орешкина, укрепление рубля носит краткосрочный характер. Оно обусловлено сезонным фактором и притоками капитала, связанными в том числе с приватизационными сделками. В ближайшее время инвесторы увидят ослабление рубля, а затем его стабилизацию, заявил министр. Эксперты, опрошенные РБК, считают, что к лету американский доллар будет торговаться в диапазоне 60–65 руб., то есть потенциально доллар может укрепиться с текущих уровней примерно на 12%.

С учетом возможного роста курса доллара вложения в валютные активы вновь становятся актуальными, считает начальник отдела экспертов «БКС Экспресс» Дмитрий Шишов. Кроме покупки наличной валюты, популярной финансовой стратегией для получения доходности в долларах или евро являются валютные депозиты в банках. Однако ставки по таким вкладам в 15 крупнейших банках по объему активов находятся на крайне низких уровнях — от 0,01 до 1,75% в зависимости от кредитной организации, а также от суммы и срока размещения. Какие инструменты могут помочь частному инвестору заработать на валютных активах больше?

Еврооблигации

Облигации российских корпораций или Минфина, номинированные в иностранных валютах (еврооблигации), потенциально способны обеспечить доходность в 4–4,5% в дополнение к заработку от роста курса доллара или евро, отмечает Дмитрий Шишов. Кроме того, в случае продажи еврооблигации до погашения инвестор получит купонный доход за каждый день владения ею (НКД), напоминает эксперт. Таким образом, досрочная продажа этой бумаги не приведет к потере накопленных процентов. Цены на еврооблигации зависят от баланса спроса и предложения на рынке, но в отличие от акций они менее волатильны и в перспективе стремятся к номиналу по мере приближения к дате погашения, добавляет Шишов.

В свою очередь, директор по работе с долговыми инструментами УК «Альфа-Капитал» Евгений Кочемазов подчеркивает, что в этом году рынок российских евробондов получит поддержку благодаря повышению процентной ставки ФРС США и, как ни парадоксально, сохраняющимся санкциям в отношении России. В предыдущие два года российские компании сократили эмиссию долга из-за ограничений на инвестирование в российский финансовый сектор, введенных властями США и Евросоюза. Впоследствии российские евробонды оказались востребованы среди нерезидентов и внутренних инвесторов, что привело на фоне малого количества новых выпусков к структурному дефициту на рынке валютного долга. В 2020–2020 годах объем доступных корпоративных облигаций сократится еще на 35%, что будет способствовать росту цен на эти бумаги, а их доходности могут составить 5–7%, говорит Кочемазов.

В настоящее время купить еврооблигации можно как на Московской бирже, так и на внебиржевом рынке (например, на RTS Board) через брокерскую компанию. Среди еврооблигаций, которые можно приобрести на Мосбирже за $1000, Дмитрий Шишов выделяет шесть выпусков. Это бумаги с тиккером BIN-19 (заемщик — Бинбанк, доходность к погашению — 6,5% годовых), PGIL-20 («Полюс Золото», 4,07%), PSB Fin-7 (Промсвязьбанк, 5,38%), RUS-18 (Минфин РФ, 3,9%), Sistema-19 (АФК «Система», 3,87%) и VEB-20 (Внешэкономбанк, 4,07%). Из еврооблигаций, торгуемых на внебиржевых площадках, эксперт советует обратить внимание на TRUBRU-20 (ТМК, 4,8% годовых), PGLLN-22 («Полюс Золото», 4,8%), PROMBK-19 (Промсвязьбанк, 4,7%), GAZPRU-22 («Газпром», 4,1%), LUKOIL-23 (ЛУКОЙЛ, 4,2%) и CRBKMO-21 (МКБ, 5,7%). Кочемазов из УК «Альфа-Капитал» видит неплохие перспективы у недавно размещенных коротких выпусков (три-пять лет) «Трансмашхолдинга», Челябинского трубопрокатного завода и «Роснефти». Также он рекомендует обратить внимание на семилетние евробонды Государственной транспортно-лизинговой компании и Московской области.

Инвестируя в еврооблигации, стоит помнить о рисках, сопряженных с этим инструментом. Так, несмотря на популярность среди западных инвесторов, евробонды, торгующиеся на Московской бирже, остаются низколиквидными бумагами. Это значит, что у инвестора могут возникнуть проблемы с продажей еврооблигации, когда он захочет зафиксировать прибыль. Также, согласно российскому законодательству, на доход, полученный благодаря корпоративному евробонду, придется заплатить НДФЛ 13% в рублях (это касается и купона, и разницы между ценой покупки и продажи). В этом еврооблигация проигрывает валютному вкладу, по которому доход до 9% не облагается налогом вообще.

Директор по продажам брокера ITinvest Андрей Хохрин также предупреждает, что российские корпоративные еврооблигации в настоящее время практически сравнялись по доходности с западными бумагами. Это свидетельствует о том, что долговой рынок уже перегрет, считает эксперт. В этой связи Хохрин советует инвесторам сосредоточиться на коротких выпусках. «Не стоит покупать бумаги с длинными сроками и с плечом. Сохраняем деньги для более удачных времен, цен и покупок», — резюмирует он.

Биржевые инвестиционные фонды

Биржевые фонды (ETF) — популярный инструмент коллективных инвестиций, по своей структуре похожий на российский ПИФ. Основное различие между ними заключается в том, что ETF создается в иностранной юрисдикции и для российских инвесторов является зарубежной ценной бумагой. Кроме того, на ETF, как правило, ниже комиссии за обслуживание. В настоящее время на Московской бирже доступно 12 биржевых фондов (ETF), два из которых отслеживают корпоративные еврооблигации российских эмитентов, один — цены на физическое золото, восемь — индексы MSCI разных стран и российский РТС, а еще один — краткосрочные казначейские облигации США. Все эти ETF зарегистрированы в Ирландии, а их эмитентами является FinEx Funds Plc, местная «дочка» британской инвестиционной компании FinEx. За услуги по управлению фондами владелец пая отдаст от 0,45 до 0,9% в год в зависимости от класса активов, в которые инвестируются средства ETF.

В отличие от еврооблигаций биржевые фонды на Московской бирже торгуются в рублях, но инвестор может приобрести их и за доллары. По словам исполнительного директора УК «ФинЭкс Плюс» Владимира Крейнделя, это возможно в рамках внебиржевой сделки, проводимой через брокера, либо в режиме переговорной сделки на Московской бирже. Последняя опция действует в отношении только тех фондов, которые торгуются в долларах США. Их всего восемь, включая ETF на американские акции и индекс РТС.

Среди всех ETF, что представлены на российском рынке, начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс» Игорь Клюшнев выделяет два фонда: Finex Cash Equivalents, который инвестирует в казначейские облигации США (Treasuries), и Finex Russian RTS Equity, отслеживающий самые ликвидные акции из индекса РТС. В прошлом году бумаги этих ETF выросли на 9 и 24% соответственно, отмечает Клюшнев. «Учитывая, что из-за усиления геополитических рисков в мире популярность Treasuries растет, а индекс РТС сохраняет серьезные потенциал к росту, эти фонды будут дорожать», — говорит он, добавив, что доходность двух этих ETF в 2020 году может оказаться сопоставимой с прошлогодней.

У россиян также есть возможность инвестировать в ETF, торгующиеся на американском рынке, но для этого владелец брокерского счета должен иметь статус квалифицированного инвестора. Чтобы получить его, нужно иметь на счете 6 млн руб. или обладать квалификационным сертификатом профучастника (ФСФР, CFA), напоминает Клюшнев. Инвестиции в ETF сопряжены примерно с теми же рисками, что и в случае с еврооблигациями: на инвестиционный доход придется заплатить НДФЛ 13% в рублях, так что при небольшом росте котировок и значительном укреплении курса валюты инвестор может получить весьма скромный результат.

Глобальные акции

Инвестиционные банки Goldman Sachs и Bank оf America прогнозируют, что американский индекс S&P500 завершит 2020 год на отметке 2300 пунктов. Это ниже текущего уровня примерно на 14,6%. Тем не менее отдельные сектора американского рынка могут показать положительную динамику по итогам года. «Если президент США Дональд Трамп выполнит свои обещания по увеличению расходов на инфраструктуру в стране, то в выигрыше останутся логистические и строительные компании. А в случае отмены закона Додда-Франка расти начнут компании финансовой отрасли», — комментирует руководитель отдела информации и анализа международных рынков ГК «Финам» Михаил Аристакесян.

Исследовательская компания Zacks Investment Research в конце прошлого года оценивала потенциал роста акций производителя строительной техники Caterpillar и финансового гиганта JP Morgan Chase в 2020 году на 11 и 5,2% соответственно. Банк Goldman Sachs, в свою очередь, делает ставку на онлайн-гипермаркет Amazon.com, потоковые сервисы Pandora Media и Netflix, службу интернет-доставки GrubHub, владельца поисковой системы Google Alphabet, социальную сеть Twitter и платежный сервис PayPal. Акции этих компаний, по мнению стратегов банка, играют роль защитных активов на американском рынке. В этом году на фоне роста неопределенности на биржевых площадках их котировки могут показать рост в диапазоне от 3 до 20%, считают аналитики. Дивидендов эти компании не платят, поэтому доход инвестор может получить только за счет продажи акций.

Чтобы купить какую-нибудь из этих бумаг, частному инвестору необязательно выходить на фондовые рынки США. В настоящее время на Санкт-Петербургской бирже в России доступны акции и депозитарные расписки более 200 глобальных компаний, рассказывает руководитель учебного центра биржи Павел Пахомов. По его словам, после первого повышения процентной ставки ФРС, которое, скорее всего, состоится в мае, акции строительных и финансовых компаний могут вырасти на 5% и больше. Но инвестору стоит помнить про уплату НДФЛ в 13% на инвестиционный доход.

«Налог платится с суммы, конвертированной в рубли, даже если она заработана в иностранной валюте. Таким образом, если после совершения сделки курс доллара вырастет, инвестор отдаст налоговой службе больше, чем если бы он платил в долларах», — поясняет Пахомов. Аристакесян также призывает инвесторов не забывать, что акция является более рискованным инструментом, чем еврооблигации и ETF. В этой связи инвестор должен быть готов к неизбежным «просадкам» и регулярно читать аналитику по купленной бумаге, чтобы осознавать ее перспективы, заключает эксперт.

Бинарные опционы. Валютные активы. Курс рубля может укрепиться к доллару до 55 рублей.

Рубль продолжает укрепляться к доллару США, несмотря на ежедневные покупки валюты Центробанком на $100 млн и слабую динамику цен на нефть. С 7 февраля (старт регулярных валютных интервенций) курс российской валюты вырос к доллару на 1,8%, а с начала этого года — на 4,4%, до 58,20 руб. Укрепление рубля принято связывать с его активным использованием в спекулятивных операциях carry trade (торговля на разнице процентных ставок), популярных среди иностранных игроков, а также с налоговым периодом и продажей валютной выручки экспортерами. Однако, по словам главы Минэкономразвития Максима Орешкина, укрепление рубля носит краткосрочный характер. Оно обусловлено сезонным фактором и притоками капитала, связанными в том числе с приватизационными сделками. В ближайшее время инвесторы увидят ослабление рубля, а затем его стабилизацию, заявил министр. Эксперты, опрошенные РБК, считают, что к лету американский доллар будет торговаться в диапазоне 60–65 руб., то есть потенциально доллар может укрепиться с текущих уровней примерно на 12%.

С учетом возможного роста курса доллара вложения в валютные активы вновь становятся актуальными, считает начальник отдела экспертов «БКС Экспресс» Дмитрий Шишов. Кроме покупки наличной валюты популярной финансовой стратегией для получения доходности в долларах или евро являются валютные депозиты в банках. Однако ставки по таким вкладам в 15 крупнейших банках по объему активов находятся на крайне низких уровнях — от 0,01 до 1,75% в зависимости от кредитной организации, а также от суммы и срока размещения. Какие инструменты могут помочь частному инвестору заработать на валютных активах больше?

Еврооблигации

Облигации российских корпораций или Минфина, номинированные в иностранных валютах (еврооблигации), потенциально способны обеспечить доходность в 4–4,5% в дополнение к заработку от роста курса доллара или евро, отмечает Дмитрий Шишов. Кроме того, в случае продажи еврооблигации до погашения инвестор получит купонный доход за каждый день владения ею (НКД), напоминает эксперт. Таким образом, досрочная продажа этой бумаги не приведет к потере накопленных процентов. Цены на еврооблигации зависят от баланса спроса и предложения на рынке, но в отличие от акций они менее волатильны и в перспективе стремятся к номиналу по мере приближения к дате погашения, добавляет Шишов.

В свою очередь, директор по работе с долговыми инструментами УК «Альфа-Капитал» Евгений Кочемазов подчеркивает, что в этом году рынок российских евробондов получит поддержку благодаря более скромному, чем ожидается, повышению процентной ставки ФРС США и, как ни парадоксально, сохраняющимся санкциям в отношении России. В предыдущие два года российские компании сократили эмиссию долга из-за ограничений на инвестирование в российский финансовый сектор, введенных властями США и Евросоюза. Впоследствии российские евробонды оказались востребованы среди нерезидентов и внутренних инвесторов, что привело на фоне малого количества новых выпусков к структурному дефициту на рынке валютного долга. В 2020–2020 годах объем доступных корпоративных облигаций сократится еще на 35%, что будет способствовать росту цен на эти бумаги, а их доходности могут составить 5–7%, говорит Кочемазов.

В настоящее время купить еврооблигации можно как на Московской бирже, так и на внебиржевом рынке (например, на RTS Board) через брокерскую компанию. Среди еврооблигаций, которые можно приобрести на Мосбирже за $1000, Дмитрий Шишов выделяет шесть выпусков. Это бумаги с тиккером BIN-19 (заемщик — Бинбанк, доходность к погашению — 6,5% годовых), PGIL-20 («Полюс Золото», 4,07%), PSB Fin-7 (Промсвязьбанк, 5,38%), RUS-18 (Минфин РФ, 3,9%), Sistema-19 (АФК «Система», 3,87%) и VEB-20 (Внешэкономбанк, 4,07%). Из еврооблигаций, торгуемых на внебиржевых площадках, эксперт советует обратить внимание на TRUBRU-20 (ТМК, 4,8% годовых), PGLLN-22 («Полюс Золото», 4,8%), PROMBK-19 (Промсвязьбанк, 4,7%), GAZPRU-22 («Газпром», 4,1%), LUKOIL-23 (ЛУКОЙЛ, 4,2%) и CRBKMO-21 (МКБ, 5,7%). Кочемазов из УК «Альфа-Капитал» видит неплохие перспективы у недавно размещенных выпусков (со сроком обращения три—пять лет) «Трансмашхолдинга», Челябинского трубопрокатного завода и «Роснефти». Также он рекомендует обратить внимание на семилетние евробонды Государственной транспортно-лизинговой компании и Московской области.

Инвестируя в еврооблигации, стоит помнить о рисках, сопряженных с этим инструментом. Так, несмотря на популярность среди западных инвесторов, евробонды, торгующиеся на Московской бирже, остаются низколиквидными бумагами. Это значит, что у инвестора могут возникнуть проблемы с продажей еврооблигации, когда он захочет зафиксировать прибыль. Также, согласно российскому законодательству, на доход, полученный благодаря корпоративному евробонду, придется заплатить НДФЛ 13% в рублях (это касается и купона, и разницы между ценой покупки и продажи). В этом еврооблигация проигрывает валютному вкладу, по которому доход до 9% не облагается налогом вообще.

Директор по продажам брокера ITinvest Андрей Хохрин также предупреждает, что российские корпоративные еврооблигации в настоящее время практически сравнялись по доходности с западными бумагами. Это свидетельствует о том, что долговой рынок уже перегрет, считает эксперт. В этой связи Хохрин советует инвесторам сосредоточиться на коротких выпусках. «Не стоит покупать бумаги с длинными сроками и с плечом. Сохраняем деньги для более удачных времен, цен и покупок», — резюмирует он.

Биржевые инвестиционные фонды

Биржевые фонды (ETF) — популярный инструмент коллективных инвестиций, по своей структуре похожий на российский ПИФ. Основное различие между ними заключается в том, что ETF создается в иностранной юрисдикции и для российских инвесторов является зарубежной ценной бумагой. Кроме того, на ETF, как правило, ниже комиссии за обслуживание. В настоящее время на Московской бирже доступно 12 биржевых фондов (ETF), два из которых отслеживают корпоративные еврооблигации российских эмитентов, один — цены на физическое золото, восемь — индексы MSCI разных стран и российский РТС, а еще один — краткосрочные казначейские облигации США. Все эти ETF зарегистрированы в Ирландии, а их эмитентами является FinEx Funds Plc, местная «дочка» британской инвестиционной компании FinEx. За услуги по управлению фондами владелец пая отдаст от 0,45 до 0,9% в год в зависимости от класса активов, в которые инвестируются средства ETF.

Выбор редактора:  Индикатор для торговли бинарными опционами Volume (Объем)

В отличие от еврооблигаций биржевые фонды на Московской бирже торгуются в рублях, но инвестор может приобрести их и за доллары. По словам исполнительного директора УК «ФинЭкс Плюс» Владимира Крейнделя, это возможно в рамках внебиржевой сделки, проводимой через брокера, либо в режиме переговорной сделки на Московской бирже. Последняя опция действует в отношении только тех фондов, которые торгуются в долларах США. Их всего восемь, включая ETF на американские акции и индекс РТС.

Среди всех ETF, что представлены на российском рынке, начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс» Игорь Клюшнев выделяет два фонда: Finex Cash Equivalents, который инвестирует в казначейские облигации США (Treasuries), и Finex Russian RTS Equity, отслеживающий самые ликвидные акции из индекса РТС. В прошлом году бумаги этих ETF выросли на 9 и 24% соответственно, отмечает Клюшнев. «Учитывая, что из-за усиления геополитических рисков в мире популярность Treasuries растет, а индекс РТС сохраняет серьезный потенциал к росту, эти фонды будут дорожать», — говорит он, добавив, что доходность двух этих ETF в 2020 году может оказаться сопоставимой с прошлогодней.

У россиян также есть возможность инвестировать в ETF, торгующиеся на американском рынке, но для этого владелец брокерского счета должен иметь статус квалифицированного инвестора. Чтобы получить его, нужно иметь на счете 6 млн руб. или обладать квалификационным сертификатом профучастника (ФСФР, CFA), напоминает Клюшнев. Инвестиции в ETF сопряжены примерно с теми же рисками, что и в случае с еврооблигациями: на инвестиционный доход придется заплатить НДФЛ 13% в рублях, так что при небольшом росте котировок и значительном укреплении курса валюты инвестор может получить весьма скромный результат.

Глобальные акции

Инвестиционные банки Goldman Sachs и Bank оf America прогнозируют, что американский индекс S&P500 завершит 2020 год на отметке 2300 пунктов. Это ниже текущего уровня примерно на 14,6%. Тем не менее отдельные секторы американского рынка могут показать положительную динамику по итогам года. «Если президент США Дональд Трамп выполнит свои обещания по увеличению расходов на инфраструктуру в стране, то в выигрыше останутся логистические и строительные компании. А в случае отмены закона Додда — Франка расти начнут компании финансовой отрасли», — комментирует руководитель отдела информации и анализа международных рынков ГК «Финам» Михаил Аристакесян.

Исследовательская компания Zacks Investment Research в конце прошлого года оценивала потенциал роста акций производителя строительной техники Caterpillar и финансового гиганта JP Morgan Chase в 2020 году на 11 и 5,2% соответственно. Банк Goldman Sachs, в свою очередь, делает ставку на онлайн-гипермаркет Amazon.com, потоковые сервисы Pandora Media и Netflix, службу интернет-доставки GrubHub, владельца поисковой системы Google Alphabet, социальную сеть Twitter и платежный сервис PayPal. Акции этих компаний, по мнению стратегов банка, играют роль защитных активов на американском рынке. В этом году на фоне роста неопределенности на биржевых площадках их котировки могут показать рост в диапазоне от 3 до 20%, считают аналитики. Дивидендов эти компании не платят, поэтому доход инвестор может получить только за счет продажи акций.

Чтобы купить какую-нибудь из этих бумаг, частному инвестору необязательно выходить на фондовые рынки США. В настоящее время на Санкт-Петербургской бирже в России доступны акции и депозитарные расписки более 200 глобальных компаний, рассказывает руководитель учебного центра биржи Павел Пахомов. По его словам, после первого повышения процентной ставки ФРС, которое, скорее всего, состоится в мае, акции строительных и финансовых компаний могут вырасти на 5% и больше. Но инвестору стоит помнить про уплату НДФЛ в 13% на инвестиционный доход.

«Налог платится с суммы, конвертированной в рубли, даже если она заработана в иностранной валюте. Таким образом, если после совершения сделки курс доллара вырастет, инвестор отдаст налоговой службе больше, чем если бы он платил в долларах», — поясняет Пахомов. Аристакесян также призывает инвесторов не забывать, что акция является более рискованным инструментом, чем еврооблигации и ETF. В этой связи инвестор должен быть готов к неизбежным «просадкам» и регулярно читать аналитику по купленной бумаге, чтобы осознавать ее перспективы, заключает эксперт.

Если Трамп обрушит доллар, то рубль вообще ждет крах

Правительство умеет решать проблемы только за счет слабой нацвалюты и не позволит ей укрепиться

Президент США Дональд Трамп заявил, что курс доллара слишком завышен, и это мешает местным экспортерам. По мнению Трампа, Китай и ЕС искусственно занижают курс своих валют, что дает им преимущество по сравнению с американскими производителями. Именно поэтому президент призвал Федрезерв США изменить политику и ослабить доллар.

«Евро и другие валюты девальвированы относительно доллара, что ставит CША в невыгодное положение. Ставка ФРС слишком высока, к ней еще добавили нелепое количественное ужесточение», — написал Трамп в своем «Твиттере», имея в виду сокращение баланса ФРС, в рамках которого американский центробанк два года сжимал долларовую массу и изъял из системы 550 млрд. долларов.

Это уже не первая атака Трампа на ФРС — за последний год он успел назвать руководство регулятора «безумцами» и «вредителями». В декабре он даже говорил об увольнении главы ФРС Джерома Пауэлла, которого сам же назначил меньше года назад.

В прошлом году дефицит торгового баланса США достиг колоссальных 621 млрд долл., и за счет более дешевого доллара этот показатель можно было бы несколько снизить. Сейчас индекс доллара DXY, который рос с 2020 года, начал снижаться и находится на минимальных отметках за последние два с лишним месяца.

Кроме того, представители ФРС США в последних выступлениях уже намекали на то, что могут пойти на снижение процентной ставки до конца этого года, что также может привести к ослаблению доллара.

Правда, даже если это произойдет, Европейский центральный банк, который пока проводит консервативную политику, также может предпринять новые шаги по ослаблению евро, что вновь сыграет в пользу укрепления доллара.

Ранее ряд экономистов предположил, что к торговым войнам, которые сейчас охватили мировую экономику, могут добавиться и валютные. Например, Китай начал активно девальвировать юань еще в прошлом году, что очень не понравилось Вашингтону и стало одной из причин обострения отношений.

ЕЦБ, по слухам, тоже готов провести аналогичные монетарные действия, хотя ставки в еврозоне и так находятся преимущественно на отрицательной территории. Он даже может возобновить скупку активов, то есть снова включить печатный станок на полную мощность.

«Фактически мы наблюдаем японизацию Европы», — говорит главный рыночный экономист Mizuho Financial Group Дайсукэ Каракама. В свое время японский ЦБ попал в ловушку нулевых ставок и напечатал полквадриллиона иен в попытке ускорить инфляцию и экономический рост. Теперь нечто похожее может ждать и Европу.

Естественно, россиянам интереснее всего то, как эти валютные войны скажутся на курсе рубля. Теоретически если все крупные игроки начнут ослаблять свои валюты, рубль, как высокодоходный актив, сможет укрепиться.

Проблема в том, что и российским властям сильная нацвалюта не нужна. Низкий курс является своего рода подушкой безопасности на случай всех экономических шоков от санкций до падения цен на нефть, ведь чем слабее «деревянный», тем выше доходы в рублях от экспорта, в частности, продажи углеводородов.

Поэтому и ждать укрепления рубля до 50−55 не стоит. Если даже курс доллара упадет, рубль, вероятнее всего, последует за ним.

— Подавляющее большинство американских президентов не высказывались по поводу национальной валюты или политики ФРС, для них это своеобразное табу, — комментирует аналитик группы компаний «Финам» Сергей Дроздов. — Но Дональд Трамп — человек одиозный, поэтому требует, чтобы регулятор снизил процентную ставку и продолжает давить на него. Руководители ФРС на прошлом заседании уже намекнули на то, что ключевая процентная ставка, возможно, будет снижаться.

Но для этого мы должны увидеть сильное снижение американских биржевых индикаторов по аналогии с декабрем 2020 года. Сейчас между США и Европой будет идти борьба за ослабление своих валют. ЕЦБ тоже объявил, что может снижать ключевую процентную ставку, несмотря на то, что она и так уже отрицательная и на 40 базисных пунктов ниже нулевой отметки.

«СП»: — Как снижение курса доллара повлияет на рубль?

— Если доллар будет снижаться на глобальных рынках, на мой взгляд, это не сильно повлияет на курс рубля, потому что у нас своя политика и свои валютные стратегии. Сильный рубль нашему государству не нужен. И Максим Орешкин, и Антон Силуанов говорили об этом еще в прошлом году.

«СП»: — А что именно подразумевается под сильным рублем?

— Сильный рубль, по их мнению, это 50−55 за доллар. Они утверждают, что такой курс навредит российской экономике. На мой взгляд, это экономике не навредит. Напротив, это подняло бы благосостояние граждан, стимулировало бы внутренний спрос и компании на внутреннем рынке.

Но правительство работать не хочет. Их устраивает нынешняя схема — сидеть на нефтяной игле и все проблемы решать за счет ослабления курса рубля. Экспортеры и нефтегазовое лобби тоже выступают за такое развитие событий, а они у нас достаточно сильны.

«СП»: — Как именно может быть снижен курс рубля?

— Во-первых, это бюджетное правило, в результате которого все нефтегазовые доходы свыше 40 долларов за баррель отправляются в ФНБ. Во-вторых, хотя власти отрицают, что рубль управляется, мы видим, что когда он идет на укрепление, как было в конце апреля, когда наша валюта на неплохой внешней конъюнктуре поднялась до 64,40, укрепиться сильнее ей просто не дают.

Российская валюта всегда торгуется определенных коридорах. Причем есть определенная нижняя граница, например, 63 рубля за доллар, а вот верхняя планка на ослабление отсутствует.

Когда против нас впервые ввели серьезные санкции, правительство поправило бюджет, девальвировав рубль. За четыре года к этой схеме все привыкли, она позволяет ничего особо не делать. Вряд ли власти от нее откажутся в обозримом будущем. Единственная проблема в том, что нужно поддерживать инфляцию на низком уровне, но пока это нашему регулятору удается.

Аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков считает, что искусственное занижение курса рубля приведет к дальнейшему падению благосостояния населения.

— В последнее время в глобальных финансах происходят тектонические сдвиги. Доллар постепенно теряет свой статус единственной резервной валюты в мире. Часть резервов центральных банков разных стран уже хранится в евро, юанях. Безусловная роль доллара отходит на второй план, поэтому США уже не могут поддерживать свой платежный дефицит только за счет экспорта капитала. Им нужно что-то исправлять в области торговли. Поэтому мы и наблюдаем сейчас торговые войны, в частности, с главным конкурентом США — Китаем.

В торговой войне всегда используется такой инструмент, как курс национальной валюты. Самым ярким примером этого является Япония, которая с 90-х годов и до сих пор применяет валютные интервенции. Власти США тоже все время настаивают на девальвации доллара.

Но ФРС США является независимой и не обязана слушать распоряжения Конгресса или президента. У Федрезерва есть две главные задачи — обеспечение нормальной инфляции и занятости. Для этого они проводят определенную политику, как в области ставок, так и в области количественного смягчения.

Трамп может сколько угодно заявлять, что ослабление доллара необходимо. Но позиции доллара определяются не его заявлениями, а спросом и предложением доллара на глобальном рынке. Сегодня доходность по доллару не так блестяща, как еще полгода назад, но даже на уровне двух с лишним процентов она выше, чем в евро, йенах и фунтах, а это основные центры эмиссии денег в мире. Есть спрос на доллар, есть спрос на государственные облигации США, поэтому курс доллара выглядит столь сильным.

«СП»: — То есть сейчас ФРС не будет радикально снижать курс доллара?

— Для того чтобы снизить курс доллара, нужны какие-то серьезные решения. Например, уронить процентную ставку. Но тогда ФРС начнет испытывать трудности с инфляцией в американской экономике. Целевой показатель инфляции — 2−2,5%, и сейчас она находится примерно на этом уровне. Если процентная ставка будет сильно снижена, есть опасность разгона роста цен. Что такое гиперинфляция в Америке мы наблюдали, например, в 70-е годы, когда она составляла около 13% в год, даже хуже, чем в России.

Еще один вариант — если ФРС объявит о количественном смягчении, грубо говоря, напечатает доллары. Тогда у Федрезерва появятся деньги на покупку облигаций, ставки по ним начнут снижаться, стоимость кредитных ресурсов упадет. Но это тоже приведет к инфляции и к очередному финансовому кризису.

Просто опустить курс доллара — довольно сложная задача, и одними заявлениями тут не отделаешься. Должна быть выработана определенная политика совместно с ФРС. Но это может быть расценено, как не очень хорошая мера. Доллар является резервной валютой. Если возникнет угроза его девальвации, он может еще больше потерять свой статус в мире, и восстановить его будет очень сложно.

«СП»: — Как снижение курса доллара скажется на рубле?

— Рубль относится к рискованным активам, хотя и высокодоходным. Это позволяет рублю пользоваться моментами, когда наступает слабость доллара. Мировые центральные банки отвечают за валюты фондирования. Если доходность по доллару снижается, капитал начинает искать активы, которые могут принести большую прибыль. Рубль, у которого доходность ярко положительная, в отличие от йены или евро, будет вызывать интерес у глобального капитала за счет того, что тот же рынок облигаций предлагает доходность в 7−7,5%.

«СП»: — Но высокий курс рубля не выгоден правительству. Будет ли он искусственно занижаться?

— Инструмент манипулирования курсом может быть полезен на каких-то исторических этапах. Но если прибегать к нему постоянно, это значит, что финансовые власти будут наносить урон по доходам населения. Ослабление рубля приводит к удешевлению российских товаров на экспорт и удорожанию импорта. А это приводит к сокращению потребления не только импортных, но и отечественных товаров, потому что у населения становится меньше денег.

Даже минимальная часть импорта присутствует в любом товаре и продукте — либо в качестве оборудования, либо ориентировки на мировые цены. Если на мировом рынке пшеница стоит определенную сумму, вряд ли российские производители захотят продавать ее намного дешевле на внутреннем рынке. Такие факты, как продажа еду в рассрочку в магазинах «Перекресток», говорят о том, что даже розничные сети испытывают трудности со спросом.

Лучше всего бизнес и экономика работают тогда, когда курс стабильный и предсказуемый, потому что это позволяет планировать как кредитную политику, так и стратегию развития.

Как и где торговать опционами на Доллар-Рубль

Бинарные трейдеры из России нередко используют в своей работе российские базовые финансовые активы. Большой популярностью пользуются ценные бумаги крупных российских акционерных обществ, биржевые индексы и опциона на доллар-рубль. Именно последний вариант максимально актуален, так как позволяет достаточно эффективно прогнозировать дальнейшее движение актива и минимизировать количество убыточных сделок. Но для этого важно знать особенности валютной пары и умело пользоваться ими в своей работе. Этому вопросу как раз и посвящен сегодняшний материал.

Особенности национальных валют США и России

Начнем с рассмотрения национальных валют, входящих в пару, отдельно друг от друга. Американский доллар в настоящее время выступает наиболее популярным средством международных расчетов. Подавляющее большинство сделок между государствами и между компаниями в сфере ВЭД заключается с использованием доллара. Потому популярность USD у участников финансового рынка высока, что поддерживает спрос на него и у бинарных трейдеров.

Рубль является национальной валютой Российской Федерации. Также он имеет хождение в некоторых странах СНГ как средство накопления капитала. Однако большого значения как инструмент международных расчетов он не имеет. Как следствие, далеко не каждый брокер предоставляет этот актив для работы своим клиентам.

Еще один важный момент – сильное влияние курса валюты от внутренних и внешних факторов. Кроме спроса и предложения на международном валютном рынке, цена рубля зависит от уровня цен на энергоносители, а также политику Центрального банка РФ. Как следствие, в процессе торговли график может совершать неожиданные движения вверх или вниз, которые не поддаются кластическому техническому анализу.

Особенности пары Доллар-Рубль с точки зрения бинарного трейдинга

Опционы на доллар-рубль – это классические сделки на повышение или понижение цены. Активом в данном случае выступает график курса доллара по отношению к рублю. Открыть котировки можно в торговой платформе брокера, который дает такую возможность, а также в «живом графике» от Trading View.

Рассмотрим особенности финансового актива:

  • В паре доллар является основной денежной единицей, рубль — котируемой. Это означает, что цена на экране показывает, сколько рублей необходимо заплатить для приобретения одного доллара. Если график идет вверх, это говорит об укреплении позиций американской валюты и наоборот. По отношению к рублю изменение тренда трактуется в зеркальном отображении.
  • Наибольшую волатильность актив показывает 10 утра до 9 вечера по МСК. Торговать активом у брокеров можно и в другое время, однако волатильность пары при этом снижается. И многие фирмы уменьшают процент выплат по опционам в то время суток, когда Московская биржа не работает. Связано это с тем, что спрос на рубль у участников рынка снижается.
  • Возможно непредсказуемое движение тренда. Важно помнить, что курс рубля по отношению к американской валюте часто совершает резкие колебания. Потому во время торговли опционами на доллар-рубль следует неукоснительно соблюдать правила мани-менеджмента.

В подтверждение непредсказуемости поведения актива ознакомьтесь с графиком минутных свечей. На нем ясно видно, что после продолжительного нахождения цены во флете, график резко рухнул вниз, после чего возобновил боковое движение.

Похожая ситуация наблюдается и на часовом графике. Присутствие свечей с длинными тенями показывает, что курс совершает значительные колебания в том или ином направлении, которые не приводят к изменению тренда. Кроме того, возможны просадки и в период отсутствия торговли (в момент перехода от одного дня к другому). Этот фактор негативно отражается на работе технических индикаторов, потому подбирать подходящие стратегии необходимо очень тщательно.

Некоторые компании предлагают возможность торговать бинарными опционами EUR-RUB. Их можно анализировать с учетом всех особенностей, характерных для пары с долларом.

Способы прогнозирования

Определившись с основными понятиями, можно переходить к особенностям анализа и прогнозирования опционов на доллар-рубль. Учитывая перечисленные выше факторы, использовать необходимо сразу два вида анализа – фундаментальный и технический.

Основным показателем, который следует учитывать при фундаментальном анализе, являются новости по нефти и газу. Однако этот фактор не единственный. Необходимо также принимать во внимание другие моменты:

  • Политика Центрального банка РФ, которая прямо влияет на котировки национальной валюты по отношению к денежным единицам других стран;
  • Данные Федеральной резервной системы США, от которых зависит цена доллара в мире;
  • Интерес крупных инвесторов к венчурным активам;
  • Валовый внутренний продукт Российской Федерации;
  • Иные экономические показатели и индексы, которые показывают здоровье экономики США или России и, тем самым, снижают или увеличивают курс базового актива.

Что касается технического анализа, то здесь можно использовать и индикаторы, и графические инструменты. Важно лишь опробовать их эффективность на демо-счете или у брокера с минимальными инвестициями.

Брокеры с возможностью торговли опционами на доллар-рубль

В России работают сотни компаний, которые предоставляют услуги бинарного трейдинга. Но не у всех из них присутствует возможность заключать сделки на графике курса рубля по отношению к доллару. Потому имеет смысл упомянуть несколько надежных компаний, среди которых новичку легко будет подобрать подходящий для себя вариант.

Finmax

Брокер с возможностью торговли опционами на российских активах, который появился на рынке всего пару лет назад. Компания имеет сертификат от негосударственной организации ЦРОФР, которая занимается регулированием отношений между брокерами и их клиентами. Ваша прибыль гарантированно будет выплачена на банковский счет при соблюдении условий сотрудничества.

Торговать опционами на доллар-рубль можно непосредственно в торговой платформе, выбрав соответствующий вариант из представленного списка. Для начала реальной торговли необходимо пополнить депозит на сумму в 100 долларов. Минимальный вклад в одну торговую позицию при этом будет 5 долларов.

Если вы хотите только попробовать открывающиеся возможности, фирма позволяет заключать сделки с использованием тренировочного аккаунта. Причем нужный актив доступен без ограничений для любого клиента.

Рассмотрим дополнительные преимущества сотрудничества с компанией:

  • В веб-приложении для торговли в наглядной форме представлены все характеристики опциона перед его открытием. Прямо на графике виден момент открытия и закрытия сделки. Это дает возможность эффективно планировать время при торговле и закрывать позиции до выхода важных для рубля или доллара новостей;
  • Доступны не только обычные опционы, но и скоростная торговля. Научившись анализировать движение актива с рублем, трейдер получит возможность зарабатывать крупные суммы даже в том случае, если на его депозите находится минимум денег.
  • Для вывода денег используются банковские карты или электронные кошельки, которые разрешены и популярны в нашей стране.

Подробный обзор компании с возможностью регистрации нового аккаунта представлен в отдельной статье.

Verum Option

Компания, которая очень лояльно относится к российским трейдерам и создает для них максимально комфортные условия. Одно из них – это возможность заключать сделки на валютном активе с рублем.

Брокер зарегистрирован на территории с льготным налогообложением, но специализируется на оказании услуг в нашей стране. Потому в подтверждение своей надежности добровольно получил сертификат ЦРОФР. Если права трейдера нарушены, он может обратиться в фонд регулирования для получения возмещения.

Для торговли используется платформа Spot Option, в которой в разделе «Валюты» находится нужный актив. Доступны классические опционы на евро-доллар, а также скоростные сделки.

Другие особенности работы с этой фирмой:

  • В платформе представлен автоматический советник, который анализирует актив доллар-рубль на основе одного из трех технических индикаторов и выдает совет о направлении открытия лота с учетом текущей рыночной ситуации;
  • Выплаты по некоторым видам сделок превышают 1550%. Но для этого необходимо точно определить уровень, которого достигнет курс валюты в течение обозначенного промежутка времени;
  • Вывод средств доступен на банковский счет или пластиковую карту, а также на электронные кошельки Яндекс.Деньги, Киви, Вебмани и так далее.

Для реальной торговли достаточно внести на торговый счет сумму в размере 5 долларов США. Минимальный вклад в одну торговую операцию – 1 доллар. Доступен демонстрационный счет, где клиент компании может тренироваться и осваивать практические навыки бинарного трейдинга.

Полный обзор фирмы и кнопка для регистрации представлены здесь.

Utrader

Еще одна очень надежная и долго работающая в России компания, которая позволяет заключать сделки с рублевым активом. Фирма входит в число крупнейших брокеров нашей страны. Так как она оказывает услуги торговли на рынке Форекс, ее деятельность подтверждена лицензией. Легитимность предоставления услуг в сфере бинарного трейдинга подтверждается сертификатами ЦРОФР.

Чтобы начать торговлю в этой компании, необходимо внести на торговый депозит сумму в 300 долларов. А минимальная инвестиция составляет 20 долларов. Причем использование демо-счета не предусмотрено. Потому она мало подходит для новичков, но более чем приемлема для опытных трейдеров.

Особенности работы с компанией:

  • В качестве торговой платформы используется разработка Spot Option, которая славится своей стабильной работой и отсутствием сбоев;
  • Брокер является одним из немногих, кто разрешает совершать дополнительные действия с открытыми лотами – удваивать сумму инвестиции, продлевать срок экспирации и досрочно прекращать сделку с возвратом части вклада или выплаты вознаграждения.

Дополнительные сведения о фирме можно найти в обзоре Utrader на нашем сайте.

Торговая стратегия для рублевого актива

Если вы решили выбрать для торговли именно этот актив, не стоит на начальных этапах придумывать собственные алгоритмы анализа и заключения сделок. Рекомендуется воспользоваться одной из готовых стратегий. Например, прибыльное поглощение. Это достаточно простой алгоритм, который не требует использования сложных технических индикаторов и может быть реализован в «живом графике».

Для прогнозирования рыночной ситуации по предлагаемому алгоритму необходимо использовать японские свечи и уровни поддержки-сопротивления. Причем плюс состоит в том, что все секреты и нюансы знать не нужно. Достаточно правильно определять на графике актива нужную фигуру.

Она изображена на картинке ниже:

На иллюстрации линией обозначен уровень поддержки, от которого отскочила цена. Именно он служит фильтром, позволяющим избежать убыточных торговых позиций.

Торговый сигнал выглядит просто и может появляться на любых временных интервалах. После того, как свеча подойдет к уровню поддержки или сопротивления, необходимо дождаться формирования элемента в противоположном направлении (на иллюстрации выше – красного цвета). Если тело противоположной свечи будет больше тела предыдущей, произошло поглощение. Это сильный сигнал на разворот тренда, потому необходимо открывать позицию в направлении отскока.

Заключение

Опционы на доллар-рубль – достаточно сложный для освоения базовый актив, который подойдет не всем новичкам. Однако попробовать его уж точно стоит. Для этого выберите одного из упомянутых выше брокеров, изучите его обзор по представленной ссылке и зарегистрируйте торговый счет. Дальше останется только применить на практике стратегию прибыльного поглощения и оценить, насколько эффективно она помогает в техническом анализе рынка.

Доллар/рубль как базовый актив в торговле бинарными опционами

Валютная пара USD/RUB — это пара, основанная на соотношении цены американского доллара и российского рубля. Казалось бы, это две валюты мирового масштаба, которыми пользуются миллиарды человек. Однако, в то же самое время, USD/RUB не является распространённой среди трейдеров бинарных опионов, валютной парой, скорее её можно назвать экзотической. Давайте попробуем разобраться, с чем это связано.

Особенности валютной пары

Как легко понять, динамика колебаний валютной пары, состоящей из доллара и рубля, меняется в зависимости от собственных колебаний каждой из этих валют. Что можно сказать про динамику изменения этой пары?

Доллар США является валютой, свободно торгуемой на валютном рынке. Объём покупок и продаж долларов всегда находится на очень высоком уровне. Изменение цены соотносится, в первую очередь, с желанием трейдеров покупать или продавать. В связи с этим цена на доллар США регулируется рынком, так что движение котировок данной валюты предсказуемо.

Российский рубль, несмотря на масштабность страны, до сих пор не является значимой валютой на Форекс, а в связи с этим редко используется и трейдерами бинарных опционов. Это связано с тем, что его курс не определяется только соотношением спроса и предложения, но регулируется главным финансовым учреждением страны, а именно Центробанком. Это создаёт определённые трудности для трейдеров, потому что ЦБРФ, во-первых, часто вносит коррективы и изменения в курс валюты неожиданно, а во-вторых, редко делится своими соображениями и планами, так что во многих случаях изменения курса российского рубля оказываются неожиданными для трейдеров. А поскольку торговцы бинарными опционами не любят неожиданностей и нам нужны более-менее внятные прогнозы, каких Центробанк обычно не даёт, то российская валюта остаётся на данный момент в числе не самых популярных валют, хотя, безусловно, и перспективных.

Стоит заметить, что в последнее время наметилась динамика на то, чтобы сделать наши денежные еденицы всё-таки свободно конвертируемой валютой. Об этом неоднократно говорили высокопоставленные лица РФ, однако отмечалось, что Центробанк всё равно оставляет за собой право по собственному усмотрению и в любое время проводить так называемую «интервенцию», то есть покупать или продавать рубли в больших объёмах, оказывая тем самым существенное влияние на стоимость национальной российской валюты. Так что для трейдеров, которые хотят быть спокойны по поводу резких скачков, взлётов и обвалов, данный актив до сих пор не является надёжным.

Факторы, влияющие на динамику изменений USD/RUB

В первую очередь, как уже говорилось, котировки данной валютной пары привязаны к движениям цены российской валюты, которые обусловлены политикой Центробанка. Кроме того, большое значение имеет привязка к изменениям цены на нефть, газ и другое природное сырьё. Как правило, если нефть дешевеет, то»деревянный» сразу совершает несколько движений вниз, и наоборот. Это тоже важный момент, который позволяет прогнозировать поведение курса доллара к рублю в торговле бинарными опционами.

Кроме того, конечно же, колебания цены американской валюты — доллара — также влияют на котировки этой валютной пары. С ним всё намного проще, потому что существуют различные прогнозы и закономерности, которыми можно пользоваться для того, чтобы предсказать ход его цены.

В целом, если вы хотите торговать парой доллар/рубль, есть смысл использовать технический анализ. Это одно из самых верных средств, чтобы определить динамику движения цены в будущем, основываясь на её изменениях в прошлом. Что же касается разных непредсказуемых скачков, которые могут быть вызваны, в том числе, и политикой Центробанка РФ, то да — технический анализ не способен их предсказать. Однако и никакие другие методы в принципе тоже не помогут вам спрогнозировать такие изменения, так что технический анализ всё равно остаётся очень неплохим и действенным инструментом, с помощью которого вы сможете прогнозировать курс валютной пары USD/RUB во всех случаях, когда это возможно.

Какие брокеры предлагают USD/RUB

Если говорить про брокеров, которые предлагают свои услуги для трейдеров Форекс, то это практически все брокеры. Что же касается бинарников, то список будет не настолько обширным. Однако можно назвать нескольких, которые гарантированно дадут вам возможность торговать опционными контрактами на валютную пару доллар/рубль, если вам этого захочется.

Кстати говоря, многие из этих брокеров позволяют, в том числе, иметь депозит тоже в российской валюте, что тоже нравится трейдерам из России. В то же время, ничто не мешает сделать себе депозит в рублях, а торговать другими валютными парами, более предсказуемыми.

Добавим, что доходность по паре USD/RUB ниже чем у основных валютных пар, и находится в районе 60-75%.

Достоинства валютной пары USD/RUB

Несмотря на большое количество недостатков, эта валютная пара имеет и достоинства. Первое из них — это динамичность изменений. Поскольку динамика подогревается тем, что обе валюты являются очень крупными и показывают хороший ход цены, то это даёт возможность хорошо зарабатывать на колебаниях цены как трейдерам на Форекс, так и тем, кто использует бинарные опционы типа One Touch, например, где значительный ход цены необходим, чтобы добиться успеха.

Также, несмотря ни на что, USD/RUB демонстрирует стабильность в длительной перспективе, которая тоже важна для каждого трейдера. Так что те, кто хорошо понимает эту валютную пару, вполне может получать от неё доход.

Напоследок предлагаю посмотреть видео, в котором я постарался изложить основные принципы в торговле опционами, которых придерживаюсь сам (8 минут).

Бинарные Опционы на валюту — Примеры сделок и как это работает

Многие кто торговал валютами на валютной бирже, переходят на торговлю бинарными опционами. Бинарные опционы на валюту имеют большой ряд преимуществ перед валютным рынком.

Большие финансовые компании, которые занимаются торговлей на валютной бирже, зависят от уровня роста или падения цены. Даже если аналитики правы, и цена пошла в нужном направлении, трейдеры могут получить маленькую прибыль, так как цена может не достаточно вырасти или упасть.

Бинарные опционы на валюту

В бинарных опционах на валюту, вам не важны уровни роста или падения, главное сам факт, даже если это будет изменение в цене всего на 0,001 пункт!

Трейдер на валютной бирже рискует капиталом ради получения прибыли в 1-2%. Бинарные опционы могут же принести до 85% за 15 минут!

Если вы узнали в новостях что доллар будет слабеть а евро укрепляется на фоне каких-то событий, то очевидно что в ближайшее время цена на валютную пару EUR/USD будет расти. Все что вам нужно чтобы заработать деньги на бинарном опционе этих валют, это нажать на кнопку CALL – вверх, и выбрать срок экспирации – время окончания сделки. Если вы выбрали 15 минут и через это время цена EUR/USD выросла хоть на 0,001 – то вы получите прибыль в 70-85%. Если ваша покупка была на 1000$, то ваша прибыль будет от 700 долларов, и все это за 15 минут!

Наверняка многие из вас уже думают как начать зарабатывать на бинарных опционах, но это действительно просто! Регистрируйтесь у брокера, пополняйте счет и инвестируйте в бинарные опционы на валюту!

Начинать покупать бинарные опционы можно уже с 25 долларов!

Многие трейдеры утверждают, что на много легче заработать на валютах пользуясь бинарными опционами, чем зависеть от уровня роста цены а не только направления.

Как заработать на бинарных опционах на валюту

Все что вам нужно это спрогнозировать направление цены. Те кто уже знаком с валютной биржей, знает что спрогнозировать направление цены проще чем спрогнозировать уровень роста или падения.

Сейчас самые популярные валютные пары — это EUR/USD, GPB/USD, USD/JPY, AUD/USD.

Для анализа графика цен существует множество приемов в техническом анализе и много факторов и данных в фундаментальном анализе. Кроме этого вы можете использовать специальные стратегии бинарных опционов, например, стратегия Аллигатор идеально подходит для активов валютного рынка.

Бинарные опционы на валюту лучше всего подходят для краткосрочной торговли от 10 минут. А разнообразием валютных пар брокеры вас не ограничат.

Полезные статьи по теме:

По всем валютным парам вы сможете найти прогнозы, которые есть в меню этого сайта. Удобно то, что в основном все прогнозы делаются на день с наглядными графиками.

Как я зарабатываю на валютных парах

В основном для заработка на валютах я использую самые эффективные и простые стратегии как торговля по тренду, новостям и прогнозы. Работаю с самым надежным брокером FiNMAX. Сейчас я наткнулся на пару GBP /USD , где виден четкий тренд:

Далее я указываю срок экспирации (время окончания бинарного опциона) на 13:45:

Ввожу сумму и нажимаю на кнопку ВВЕРХ — мой прогноз роста:

Сейчас 13:35, опцион заканчивается в 13:45, значит я инвестирую на 10 минут.

Бинарные опционы на валюту можно покупать круглые сутки за исключением выходных и мировых праздников как Новый Год.

А через 10 минут я получил результаты своей сделки:

По графику видно как котировка продолжила ползти вверх, а мне удалось заработать 73% прибыли всего за 10 минут. С инвестиции в $50 я заработал $36,5:

Большинство инвесторов начинают именно с валютных пар, так как тут реально заработать деньги быстро, часто и много. Но я бы не советовал останавливаться только на валютах, так как графики акций американских и европейских компаний показывают не меньшую волатильность и возможность заработать деньги в короткие сроки.

Время — это подлинная валюта XXI века.

Брайан Трейси

Валютный опцион

Валютный опцион с депозитным покрытием предоставляет Вам возможность заработать более высокий процент, чем по стандартному депозиту, но также подвергает денежные средства валютному риску.

Как и обычные срочные депозиты, валютный опцион с депозитным покрытием приносит проценты. Но в дополнение к процентным выплатам Вы получаете опционную премию — именно она позволяет существенно увеличить доходность вложения. Этот продукт может быть Вам интересен, если Вы владеете активами в различных валютах, и предлагает целый набор преимуществ, в числе которых:

отсутствие комиссии для конвертации валют:

Возможность получения альтернативной валюты по более выгодному обменному курсу, чем на момент инвестирования;

Инвесторам, которые ищут альтернативу срокам и ставкам стандартных банковских депозитов.

Инвесторам, имеющим сбережения как в валюте первоначальных инвестиций, так и в альтернативной валюте.

Инвесторам, которые имеют активы и обязательства в разных валютах, например, оплачивают обучение детей за границей.

Инвесторам, которым необходимы короткие сроки инвестирования (от недели до трех месяцев).

Инвесторам, которые имеют потребность в конвертации через определенный промежуток времени, например рублей в доллары США.

Инвесторам, имеющим собственную точку зрения на движение валютных курсов.

Подходит ли мне валютный опцион?

Вы имеете сбережения как в валюте первоначального вложения, так и в альтернативной валюте, или Вы имеете активы и обязательства в разных валютах (например, оплачиваете обучение детей за границей).

Вы имеете собственную точку зрения на движение валютных курсов. В системе Citibank ® Online* Вы можете самостоятельно выбрать комбинацию параметров валютного опциона, которые наиболее соответствуют Вашим взглядам на состояние валютных рынков. Вы также можете разместить несколько валютных опционов одновременно и для каждого выбрать свою комбинацию параметров.

Пожалуйста, выберите параметры для просмотра возможных условий сделки.

Текущий курс покупки альтернативной валюты не выгоднее выбранного Вами обменного курса или хотя бы равен ему.

Выбор редактора:  Торги по индексам фондовых рынков Европы для бинарных опционов завершились в бычьем тренде

Текущий курс покупки альтернативной валюты выгоднее выбранного Вами обменного курса.

Сумма вложений + проценты по депозиту + опционная премия будут возвращены в базовой валюте.

Сумма вложений + проценты по депозиту + опционная премия будут сконвертированы в альтернативную валюту.

Валютный опцион с депозитным покрытием тесно связан с рынками валютных опционов. Он продается трейдеру, который выплачивает за него опционную премию.

Премия вместе с процентными выплатами по депозиту предоставляет возможность получения высокой доходности. В любом случае доходность продукта зависит от ряда факторов, в особенности от движения валютных рынков в период инвестирования.

Первоначальная сумма инвестирования:

Текущий курс на рынке спот:

На основании выбранных параметров устанавливаются процентная ставка по депозиту и опционная премия:

0,04% годовых по депозиту
21,07% годовых по опциону

Выплаты на дату возврата будут произведены в соответствии с одним из двух сценариев, представленных на графике.

Первоначально инвестированная сумма будет выплачена в рублях, поскольку доллар укрепился и его курс на дату определения (70,5) находится выше выбранного обменного курса (67,6705).

Выплата на дату возврата включает в себя первоначально инвестированную сумму, процент по депозиту и опционную премию, переведенные в рубли по обменному курсу*.

Выплата составит: (100 000 USD + 0,04% годовых + 21,07% годовых) × 67,6705 = 6 794 829,49 RUB.

Поскольку доллар ослаб, и его курс на дату определения (62,5) находится ниже выбранного обменного курса (67,6705), валютный опцион не исполняется. Следовательно, первоначально инвестированная сумма будет выплачена в долларах.

Выплата на дату возврата включает в себя первоначально инвестированную сумму, процент по депозиту и опционную премию, выраженные в базовой валюте — долларах США*.

Выплата составит: 100 000 USD + 0,04% годовых + 21,07% годовых = 100 410,51 USD.

Если у Вас остались вопросы, обратитесь к Вашему персональному менеджеру.

* Следует помнить, что если Вы захотите конвертировать рубли обратно в доллары по менее выгодному курсу, чем обменный, Вы можете потерять часть первоначально инвестированной суммы.

Если у Вас уже есть опыт размещения валютного опциона через Ситибанк, то Вы можете

воспользоваться функцией повторного размещения валютных опционов через систему Citibank ® Online*. Доступно после двух размещений через отделение.

Если у Вас еще нет опыта размещения валютного опциона через Ситибанк, то Вам

необходимо заполнить форму обратной связи, чтобы с Вами связался наш инвестиционный консультант, или обратиться в одно из наших отделений.

Функция размещения валютного опциона с депозитным покрытием через Citibank ® Online дает Вам возможность создать уникальные инвестиционные стратегии, которые будут соответствовать Вашим финансовым потребностям и уровню принятия риска.

Валютный опцион с депозитным покрытием является инвестиционным продуктом, и в отношении него применимы требования, установленные Ситибанком для инвестиционных продуктов. Ситибанк вправе отказать в оформлении валютного опциона с депозитным покрытием без объяснения причин отказа.

Информация, изложенная выше, предназначена исключительно для целей обсуждения и не должна рассматриваться как предложение продать или купить какие-либо ценные бумаги или вступить в какую-либо сделку. Инвестиции в иностранной валюте подвержены курсовым колебаниям, которые несут в себе как благоприятные возможности, так и вероятность убытков. Вы можете понести убытки в ходе обратной конвертации иностранной валюты в местную валюту. В ряде случаев меры валютного регулирования могут применяться к некоторым операциям с иностранной валютой. Перед заключением любых предлагаемых сделок Вы должны оценить, не полагаясь на АО КБ «Ситибанк» или его аффилированные структуры, экономические риски и выгоды, юридические и налоговые последствия таких сделок и Вашу возможность принять данные риски. Вся представленная здесь информация является собственностью АО КБ «Ситибанк» и не может быть воспроизведена или распространена целиком или частично без согласия АО КБ «Ситибанк».

В примерах использованы произвольные значения опционных премий и процентных ставок. Реальные цифры зависят от множества факторов и могут отличаться от нижеприведенных. Все расчеты проведены без учета налогов (премия по опциону облагается налогом на доходы физических лиц). Выплаты производятся с учетом требований налогового законодательства РФ.

Инвестиционные продукты: Не застрахованы государством. Не являются банковским депозитом. Не гарантируются банком. Могут потерять стоимость, включая возможную потерю сумм основных инвестиций. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией такой же доходности в будущем.

Все предлагаемые продукты и услуги подчиняются местному и международному законодательству, а также внутренней политике АО КБ «Ситибанк». Перед заключением любых сделок Вы должны оценить, не полагаясь на АО КБ «Ситибанк» или его аффилированные структуры, экономические риски и выгоды, юридические и налоговые последствия таких сделок и Вашу возможность принять данные риски.

Иностранные ценные бумаги, не допущенные к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, а также иностранные финансовые инструменты, не являющиеся ценными бумагами, не могут предлагаться неограниченному кругу инвесторов или неквалифицированным инвесторам и могут приобретаться только квалифицированными инвесторами в рамках, определенных российским законодательством (Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Бинарные опционы и валютные пары? Экскурс для новичка

Быстрый экскурс по бинарным опционам как методу заработка. Рассмотрим принципы игры на валютных парах, а также ответим на вопросы “С чего начать новичку?” и “Какую пару выбрать?”. Небольшой обзор основных валютных пар и их характеристики.

Что же такое бинарные опционы и как заработать на валютных парах

Торговля на бинарных опционах становится все более популярной, привлекая пользователей простыми принципами работы и скоростью заработка. Для людей, стремящихся заработать в Интернете, торговля бинарными опционами зачастую оказывается самым перспективным вариантом. Камнем преткновения же является малая осведомленность новичка о принципах опционной деятельности и банальное непонимание, отсутствие ответа на вопрос “С чего начать?“. Оптимальным ответом на этот вопрос будет небольшой экскурс в саму сущность данного вида торговли.

Бинарный опцион представляет из себя прогноз на цену определенного актива, в зависимости от успешности которого и начисляется премия – прибыль, получаемая игроком. Схема сделки крайне проста: игрок выполняет прогноз исходя из двух крайностей – выше или ниже будет цена актива, на который идет игра, указывая при этом сумму своей ставки. Время, на которое происходит ставка называется экспирацией. Экспирация бывает как краткосрочной, от нескольких секунд до нескольких минут, так и долгосрочной, рамки которой выходят за несколько недель и даже месяцев. Цену актива на конец этого отрезка и пытаются спрогнозировать трейдеры – игроки. Если трейдер ставил на то, что цена по истечению времени будет выше и оказался прав, его можно только поздравить, он забрал свои деньги плюс полученную премиальную прибыль.

Валютные пары на бинарных опционах

Замешательство у начинающих трейдеров вызывает огромное разнообразие рынка, среди индикаторов и котировок которого порой так сложно выбрать наиболее приемлемый и менее рискованный вариант. Опытные брокеры зачастую рекомендуют новичку начинать свой путь не с торговли на акциях и драгоценных металлах, а с бинарных опционов валютных пар. Валютные пары представляют собой соотношение курсов двух международных денежных единиц, чаще всего самых популярных, разница между которыми и является предметом бинарного опциона. Игра на этом рынке идет на прогнозирование курса одной валюты к другой, будет ли швейцарский франк выше или ниже японской йены и на сколько значений по истечению установленной экспирации.

Волатильность

Волатильностью называется колебание цены на определенном временном отрезке. Это то, что чаще всего изображается на графиках и компьютерах трейдеров. Каждый трейдер самостоятельно определяет для себя лучшие валютные пары для бинарных опционов, исходя из приемлемого для него уровня волатильности. Наиболее волатильные валютные позиции, то есть те, кто чаще всего меняет свою цену в течении суток (это самая популярная временная мера торгов) привлекают тех участников рынка, кто ориентируется на резки скачки и готов рисковать ради весьма прибыльной спекуляции. Новичку же крайне рекомендуется подбирать для себя самые спокойные валютные пары, то есть те, которые имеют более ровные графики, а значит считаются легкими для прогнозирования.

Вышеупомянутая корреляция представляет собой взаимосвязь одной валютной пары с другой, где одна пара считается считается более авторитетной (чаще всего несет в себе доллар либо евро) а вторая менее подвержена макроэкономическим факторам, но зависима от первой пары. Это весьма распространенная ситуация для денежных единиц европейских стран не пользующихся евро, но зависимых от него, например, швейцарский франк, турецкая лира или шведская крона. Внимательное наблюдение за объектами, имеющими высокие показатели корреляции, позволяет давать точные прогнозы на вторую пару, почти повторяющими движение первой. Поиск такой ситуации станет для трейдера хорошим источником дохода.

Как выбрать пару

Опытному участнику не составит труда вести сразу несколько торгов в разных валютных наименованиях, но новичку рекомендуется задуматься о выбор одной – двух позиций, для развития опыта и получения первой прибыли. Какими валютами будут представлены его первые покупки зависит только от него, но логичным шагом будет взгляд на самые спокойные валютные пары, то есть те, кто имеет более стабильный и прогнозируемый курс. Каждая из самых популярных пар (так называемых “мажоров”) имеет свои отличительные черты и может быть выбрана в рамках определенной стратегии.

Основные валютные пары

  • EUR/USD. Самая популярная и самая объемная пара. Большинство мировых сделок заключаются именно в этих валютах. Умеренно волатильная, но малоподходящая для новичка ввиду своей плохой прогнозируемости. Рекомендуется более опытным трейдерам
  • GBP/USD. Пара с большой волатильностью. Несмотря на историческую близость двух валют прогнозируемость остается невысокой. Положение осложнилось после запущенного процесса выхода Великобритании из Евросоюза. Соответственно корреляции с парой EUR/USD также нет.
  • USD/CAD. Очень популярный объект среди игроков, которые разбираются в нефтяных рынках. Курс этих долларов очень зависим от нефтеоборота между двумя государствами. Поэтому не рекомендуется новичкам не знакомым с политикой двух стран, а также с рынками полезных ископаемых. Зато можно отметить высокий уровень корреляции между отношениями канадского доллара и доллара США с другими валютами, например USD/JPY и CAD/JPY
  • AUD/USD иNZD/USD. Прекрасный уровень корреляции обусловленный экономической близостью двух тихоокеанских государств. Зависим от ценовых курсов на металлы, как драгоценные, так и черные. Прогнозируется без особых трудностей, тем более если трейдер вооружится австралийскими новостными сводками по рынкам полезных ископаемых и будет следить за отношениями этих стран с США
  • EUR/JPY и GBP/JPY. Раньше эти котировки имели неплохую корреляцию, но на текущий момент таковыми не являются. В целом очень сложные сделки, мало вероятно, что они заинтересуют новичка, учитывая высокий риск.
  • CHF/JPY. Ситуация с франком и йеной гораздо привлекательнее. Объемные денежные обороты между государствами и количество японских денежных активов в швейцарских банковских системах позволяют говорить о “твердой походке” данной пары. Новичкам определенно стоит присмотреться
  • EUR/GBP. Некогда одна из самых спокойных котировок, едва ли не идеал для начинающего торговца. Теперь же часты скачки, особенно на фоне политических событий, будь то выборы, очередной референдум или стороннее вмешательство. Рекомендуется только подкованным и высоко информированным трейдерам, следящих за ситуацией.

Заключение

Успешность игры на валютных парах основывается на умении игрока использовать информацию и соотнести ее с имеющимися показателями. Зависимость валюты от мировых событий и макроэкономических факторов как раз и считается одним из плюсов решения торговаться на бинарных опционах валютных пар. Это позволяет трейдерам формулировать свои прогнозы исходя из общедоступной информации, новостных блоков и анализа мировых событий. Специальными показателями, необходимыми для понимания рынка и строительства собственной стратегии считаются волатильность, корреляция и время пика активности, то есть отрезок, во время которого заключается наибольшее количество сделок. Чаще всего пик связан с работой мировых фондовых бирж, соответственно высшая суточная точка азиатских денежных наименований приходится на торги азиатских, а европейских валют – на европейских бирж.

Торговля на бинарных опционах – популярный вид заработка в нынешнее время. И вы также можете начать торговать данным активом. Достаточно лишь изучить основные правила, стратегии и разобраться с нюансами. Всю эту информацию Вы можете получить на нашем сайте.

Кто знает, сколько будет стоить доллар через полгода?

О работе аналитиков и экспертов

У каждого есть друг, который точно знает, сколько будет стоить доллар через неделю, месяц и год. И есть другой друг, который тоже знает, но совершенно другое. Кому из них вы доверяете?

В этой статье я постараюсь разобраться, как работают предсказания аналитиков, что из них мы можем почерпнуть и как вести себя с валютой, чтобы не потерять сбережения.

Мы ж говорили

Эта статья впервые опубликована в январе 2020 года. С тех пор ничего не изменилось, хехе :-)

Три истории о прогнозах

В январе 2014 доллар начал быстро расти и достиг 35 рублей. Тогда директор центра макроэкономических исследований Сбербанка Юлия Цепляева заявила:

Я считаю, что в феврале-марте рубль должен вернуться к равновесному курсу 33 рубля за доллар. …И мне очень жалко людей, которые покупают доллар за 35 рублей, потому что вероятность, что они потеряют свои деньги, — большая.

Директор аналитического департамента «Промсвязьбанка» Николай Кащеев тогда же считал, что дно девальвации пройдено. Главный экономист HSBC по России и СНГ Александр Морозов предсказывал, что курс в районе 35 рублей за доллар сохранится до конца года.

К ноябрю доллар стоил уже 45 рублей. Успокаивать публику вышел Центральный банк. Первый зампред ЦБ Ксения Юдаева рассказала, что российская валюта недооценена:

Даже при том снижении цен на нефть, которое мы наблюдаем… рубль сейчас, по нашим расчетам, несколько недооценен.

В декабре биржевой курс пробил отметку 80 рублей. Ни к 45 рублям за доллар, ни к 35 пока не возвращался.

Доллар, 2014 год

Сбербанк: «Доллар вернется к курсу 33».

HSBC : «Доллар будет по 35».

ЦБ : «45 — это многовато, рубль недооценен».

Доллар: «Пожалуй, сегодня я буду стоить 80 рублей!»

Девальвация рубля проходила на фоне снижения цен на нефть. В сентябре 2014 года глава «Роснефти» Игорь Сечин сообщил, что цена нефти не упадет ниже 90 $ за баррель. Ему вторил глава департамента долгосрочного стратегического планирования Минфина Максим Орешкин (теперь министр экономического развития). В течение следующих трех месяцев российская нефть подешевела до 60 $.

Девять нефтедобывающих стран, включая Россию и Саудовскую Аравию, заложили в бюджет на 2015 год разную среднюю цену нефти, но никто не заложил меньше 69 $. (Цены приведены к общей базе по марке нефти WTI .)

Тогда же Нью-Йоркская товарная биржа и два института, один из которых является подразделением Министерства энергетики США, дали прогнозы средней цены на нефть на 2015 год в диапазоне 69—78 $.

Средняя цена оказалась 49 $.

Нефть, 2014–2015 год

«Роснефть»: «Нефть будет не дешевле 90 $».

Минфин: «Да! На 90 $ стабилизируется!»

Девять нефтедобывающих стран: «Заложим в бюджеты на 2015 год среднюю цену 69—110 $ за баррель».

Нефть: «Булшит. Средняя цена за год будет 49 $!»

Полтора года назад «автор самых точных прогнозов по курсу рубля в рейтинге „Блумберг“» предсказывал:

Я жду укрепления рубля. К концу первого квартала ​мы ждем стабилизации цен на нефть в диапазоне 35—40 $ за баррель. Это должно изменить настроение инвесторов, и рубль может укрепиться до 66—68 рублей за доллар. При этом вряд ли рубль в течение 2020 года будет существенно крепче этих уровней: мы считаем, что при укреплении рубля до 60 рублей за доллар с нефтью около 40 $ за баррель можно ждать интервенций Центрального банка, который снова начнет аккумулировать резервы.

К концу 2020 года нефть подорожала до 50 $, доллар стоил 60 рублей и продолжает дешеветь.

Все эти примеры призваны проиллюстрировать одну мысль: однозначного и точного ответа на наш любимый финансовый вопрос «Сколько будет стоить доллар?» не существует.

Никто ничего толком не знает

Профессионалы, которые работают в крупнейших частных компаниях и на государство, располагают большими объемами информации и владеют инструментами для прогнозирования курса. У профессионалов есть финансовые модели — упрощенно говоря, таблички в «Экселе», в которые они вписывают разные цифры типа процентных ставок, объема импорта и экспорта. Специальные формулы всё это считают и выдают некоторые прогнозы.

В спокойные периоды фундаментальные прогнозы не сильно отличаются от текущей ситуации и потому малоинтересны. А в неспокойные времена никакая формула не может учесть всё разнообразие жизни — на каждую фундаментальную модель есть свой набор непредсказуемых факторов. В итоге прогнозы получаются сиюминутными и неточными.

«Автор самых точных прогнозов по курсу рубля» в своем прогнозе так и говорил:

Фундаментальные модели у большинства аналитиков, которые занимаются прогнозами по рублю, примерно одинаковые. [Различия в прогнозах в основном объясняются интерпретацией настроений инвесторов ].

Ксения Юдаева из ЦБ , говоря о недооценке рубля, предостерегала:

Мы считаем, что при прочих равных рынок должен стабилизироваться к концу года. Другое дело, что появляются новости .

Какие из этого выводы:

  1. У экономистов и аналитиков есть способ предсказать курс в идеальной ситуации.
  2. Ситуация почти всегда неидеальная. Появляются непредсказуемые новости, инвесторы непредсказуемо на них реагируют.
  3. Всё тлен. Точных предсказаний не бывает.

Курс доллара и сбережения

Когда мы сберегаем средства, нас интересует их сохранность и возможность воспользоваться деньгами при необходимости. Надо понять, как хранить сбережения: в валюте или рублях.

Сбережения обычно хранятся в виде наличных, на банковских счетах или во вкладах. Если хранить сбережения во вкладе, то банк начислит на него проценты, сбережения подрастут. Сохранность вкладов до 1 400 000 рублей гарантируется государством.

Из-за инфляции сегодняшний рубль или доллар практически никогда не равны завтрашнему. Деньги постепенно обесцениваются, цены растут. На 1000 рублей 10 лет назад можно было нагрести полную корзину еды, а через 10 лет — в лучшем случае половину.

Важна не сумма на счете, а покупательная способность

В итоге важна не сама сумма на счете, а что мы сможем купить за эти деньги в будущем. На покупательную способность рубля в будущем влияют два взаимосвязанных фактора: обменный курс к другим валютам и инфляция.

Обменный курс важен потому, что Россия не производит достаточного количества товаров. А то, что производит, всё равно делается на импортном оборудовании, семенах и технологиях. Поэтому цены на всё, начиная с Айфонов и заканчивая картошкой или сахаром, зависят в России от курса доллара и евро. Например, в докладе комитета Совета Федерации по аграрно-продовольственной политике и природопользованию сказано, что 80% семян сахарной свеклы в России — импортные.

С этой точки зрения валюта лучше: она стабильнее сохраняет покупательную способность. Айфон как стоил 700$, так и будет стоить.

Кроме обменного курса, между рублем и долларом существует еще один фактор — разница процентных ставок. В случае сбережений это проценты, под которые деньги можно разместить во вклад.

Ставки по рублевым вкладам традиционно выше, чем по валютным. Это не потому, что рубль такой классный, а из-за высокой инфляции и общей неопределенности в России. Вклад в рублях приносит больше доходности, чем в долларах.

Рублевые вклады хороши тогда, когда курс доллара не меняется. А когда рубль дорожает (то есть доллар стоит меньше в рублях), то это еще лучше: вы не только имеете больший процент, но и валюта становится ценнее.

Весь 2020 год оказался именно таким: рубль медленно укреплялся, а проценты по рублевым вкладам были в разы выше, чем по долларовым.

Предположим, что в начале 2020 года у нас было 66 000 рублей и 1000 долларов. Мы разместили их во вклад на год со ставками 10 и 2% соответственно.

Прирост по Р и $ вкладам за 2020 год

Курс $ Рублевый вклад 10% Долларовый вклад 2%
Начало года: 66 Р 66 000 Р = 1000 $
Конец года: 60 Р 72 911 Р , или 1215 $ > 1020 $, или 61 200 Р
Прирост за год +6911 Р , или +215 $ +20 $, или − 4800 Р

66 000 рублей принесли 10,5% и в долларах подорожали на 215 $ из-за падения курса с 66 до 60 рублей. А тысяча долларов принесла всего 2,02% и из-за того же изменения курса подешевела на 4800 рублей. На короткой дистанции в хороший год рубль выиграл.

Бывали очень длинные периоды, когда рубль практически непрерывно дорожал по отношению к доллару, например с 2003 по 2008 годы. В ситуации, когда рубль дорожает и разница ставок работает в пользу рубля, нужно иметь очень твердые убеждения, чтобы сберегать в долларах. Скорее кажется логичным взять валютную ипотеку.

Идиллию разрушают обвальные девальвации рубля. В новейшей истории России было четыре девальвации за 19 лет: 1998, 2008, 2014, 2015—2020 годы.

Возникает вопрос: а может быть, проценты, полученные по высокой рублевой ставке, компенсируют потери от девальвации? Однозначного ответа на этот вопрос нет, и результат будет зависеть от того, на каком временном промежутке сравнивать.

Например, на начало 2010 года курс доллара был 29,29 рубля. Если в 2010 году положить 29 290 рублей и 1000 долларов на годовые депозиты с автопродлением и плавающей ставкой, то по завершении 2020 года на рублевом счете было бы 58 290 рублей (около 970 $), а на долларовом — 1063 $ . При курсе 60 рублей получается, что доллары было сохранять выгоднее, потому что сумма в рублях, изначально эквивалентная 1000 $, превратилась в 970 $, а 1000 $ превратились в 1063$.

Какие из этого выводы:

  1. В краткосрочной перспективе доллар не всегда выигрывает. За прошлый год тысяча долларов осталась тысячей, а эквивалент в рублях превратился в 1215 $ . Это потому, что весь год рубль укреплялся, а ставки по рублям были высокие.
  2. Доллар дает большую стабильность на длинных промежутках. За семь лет тысяча долларов превратилась в тысячу с небольшим, а эквивалент в рублях превратился в 970 $. Причина — страшная девальвация 2014—2020 годов.

Курс доллара и спекуляции

Спекуляции — это попытка заработать на сиюминутных колебаниях курсов валют, стоимости акций, сырья или чего-то еще.

Спекуляции — рискованное занятие. Без профессионального опыта или редкого таланта спекуляции на курсах валют напоминают перестроение из ряда в ряд в глухой пробке. Кажется, что соседний ряд едет быстрее, но стоит в него перестроиться, как он останавливается. То же и с валютными спекуляциями: только покупаешь доллары — дорожает рубль. Продаешь доллары — дорожает доллар.

Любительские валютные спекуляции обычно делают через обменники или интернет-банки: покупаешь валюту по одной цене, ждешь ее удорожания, продаешь по другой. Но чтобы зарабатывать на такой торговле, нужно торговать большим объемом денег, а колебания курса должны быть больше, чем разница между ценой покупки и продажи в обменнике.

Грубо говоря, если сегодня купить 10 000 $ в обменнике за 61 рубль, то продать сегодня можно будет только за 60. Так вы потеряете 10 000 рублей за день. Чтобы заработать на продаже долларов, нужно будет ждать, пока цена, по которой вы можете продать (а не купить), будет выше 61 рубля.

Спекулировать через обменники выгодно только в самый пик кризиса

А чтобы полученная от купли-продажи долларов рублевая разница стала реальной прибылью, рублевые цены в экономике должны остаться неизменными или упасть. В пределах недели или месяца, скорее всего, разницу вы не заметите, но если спекулировать в масштабах полугода или года, то разница может быть ощутимой.

Валютный рынок Московской биржи позволяет физлицам обменивать валюту по биржевому курсу (то есть не теряя на комиссиях обменников), а фьючерсные и опционные контракты на срочном рынке можно использовать для покупки или продажи валюты в будущем по заранее известному курсу. Подробнее об этих инструментах я расскажу в другой раз.

Фьючерсы и опционы хорошо подходят для спекулятивных операций: они дают возможность работать с суммами, которых у вас нет. Имея 50 000 рублей, вы можете открыть спекулятивную позицию на 10 000 долларов во фьючерсах. Можно быстро удвоить депозит, но так же быстро остаться без денег.

Фьючерсы и опционы — для тех, кто знает, что делает

Также на доходность любых операций на бирже влияют комиссии биржи, брокера и налогов (там, где по закону вы их платите).

Инвестиции

Инвестиции — это способ сберечь и приумножить деньги, взяв на себя некоторый риск. Не такой большой, как при спекуляциях, но и не такой маленький, как при сбережениях.

Инвестиции — это длительный процесс, на несколько лет. Возможны периоды, когда оценка ваших ценных бумаг будет меньше, чем цена их приобретения.

Инвестиции — это на несколько лет

Если деньги вам понадобятся в течение года, то инвестировать их не стоит и лучше ограничиться сбережениями.

Инвестировать можно тремя основными способами:

  • а) покупать акции — доли в компании;
  • б) покупать облигации — как бы давать компании в долг;
  • в) вкладывать в ценные металлы через акции специальных фондов.

Чтобы защитить себя от риска потери денег, важно раскладывать деньги по разным классам активов, вкладывать в разные компании в разных странах.

Если продолжить аналогию с пробкой, то мы не знаем, какой ряд в итоге доедет быстрее. Мы не знаем, в каком ряду закипела или еще закипит газель. Но инвестиции позволяют поставить в каждый ряд по машине.

Что такое ETF и какие есть на Московской бирже

Большая часть акций на Московской бирже — это инвестиции в российские компании, то есть инвестиции рублевые. Но рынок всё-таки не совсем однородный, и курс валют влияет на оценку разных компаний по-разному.

Например, интернет-компании, сотовые операторы и компании, занимающиеся розничной торговлей, зависят от потребительского спроса. Их выручка формируется в рублях и напрямую зависит от уровня потребления населения, который снижается уже два года. Но компании тоже без дела не сидят: они сокращают издержки, меняют подход к инвестициям, открывают новые магазины, запускают новые услуги. Поэтому действия компаний компенсируют падение спроса, а цены акций в рублях остаются более-менее стабильными . Но потребуется время, чтобы цены в долларах вернулись на докризисный уровень, если это вообще возможно.

Экспортеры нефти или удобрений, наоборот, могли получить преимущество от девальвации. Например, они продавали свои продукты на экспорт за валюту. Курс валюты вырос, а затраты у них были в рублях и не изменились. Тогда выручка и прибыль растет.

Стоит помнить, что цена акций не всегда отражает состояние бизнеса компании или объясняется результатами ее деятельности. Одно неосторожное слово руководителя компании, секс-скандал, суровый взгляд демиурга по телевизору — и акции компаний могут мгновенно обвалиться. Удачная презентация, хороший пресс-релиз или упоминание компании в новостях — и акции могут взлететь. Или не взлететь. Настроения инвесторов трудно предсказать.

Индекс российского рынка

Кроме российских акций на Московской бирже есть акции ETF -фондов, позволяющие инвестировать в портфели акций иностранных компаний. Такие инвестиции можно считать долларовыми, хотя расчеты происходят в рублях: дело в том, что на ваши рубли фонды как бы покупают валюту и на эту валюту как бы покупают акции иностранных компаний. При продаже акций все происходит в обратном порядке, вы получаете рубли и платите налог с рублевой разницы.

К более надежным инструментам на Московской бирже можно с некоторыми оговорками отнести валютные еврооблигации российских компаний, по отдельности или в виде акций ETF -фонда на еврооблигации.

Бинарные опционы. Валютные активы. Курс рубля может укрепиться к доллару до 55 рублей.

Вчера, 9 октября, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчётам «на завтра» повысился на 14,00 коп. (+0,24%), до 58,33 руб., а курс евро – на 21,75 коп. (+0,32%), до 68,49 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,6 млрд (+33,3%), а в паре евро/рубль – 232 млн евро (-21,35%).

Центральный банк России с 10 октября повысил официальный курс доллара США к рублю на 55,39 коп., до 58,3151 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,3861 руб., что выше предыдущего дня на 85,17 коп.

Торги на валютном рынке открылись ростом по доллару и евро. Российская валюта подешевела к иностранным валютам на фоне снижения цен на нефть и общей негативной динамики валют с развивающихся рынков.

На торгах в Европе баррель нефти смеси Brent подешевел до $55,04. Курс доллара вырос до 58,51 руб., а курс евро – до 68,64 руб. С восстановлением цен на нефть ослабление рубля прекратилось. Активность на американской сессии была низкой, поскольку Штаты в понедельник отмечали День Колумба. Цена на нефть восстановилась до $55,80 за баррель, а курс доллара отступил к уровню 58,33 руб.

Разворот на нефтяном рынке произошел на заявлении Саудовской Аравии о предстоящем сокращении поставок нефти своим клиентам. Компания Saudi Arabian Oil (Saudi Aramco) планирует в ноябре сократить поставки нефти на 560 тыс. баррелей в сутки.

Сегодня, 10 октября, нефть торгуется в плюсе на 0,32%. Факторы для укрепления рубля отсутствуют, при этом сегодня рубль может укрепиться к иностранным валютам в рамках коррекции. Для пары доллар/рубль в качестве поддержки выделю зону 58,00-58,15 руб. После нисходящей коррекции по доллару уже можно будет рассматривать цель в районе 58,80 руб. за «американца». Как только покупатели её преодолеют, им откроется дорога к уровню 59,60 руб. за доллар США. По паре евро/рубль ближайшая цель находится на уровне 69,00 руб. за евро.

Фьючерсы и опционы на валютные пары

Валютные фьючерсы и опционы Московской биржи сочетают возможности применения основных валютных стратегий с прозрачностью биржевых производных финансовых инструментов.

Современные технологии торгов и наличие центрального контрагента обеспечивают преимущества для биржевых операций с валютными контрактами:

  • Совершение сделок по лучшим ценам
  • Надежность и гарантии проведения расчетов

Доступные валютные пары

* ф — фьючерс, о — опцион

Список валютных пар, на которые вводятся в обращение фьючерсы и опционы, постоянно пополняется.

Заработок на разнице курсов валют

Рыночный курс валют постоянно меняется, хотя мы и видим, что ЦБ РФ только один раз в сутки по будним дням устанавливает стоимость евро и доллара в рублях. В действительности же валюты стабильно покупаются и продаются, а их рыночный курс может меняться тысячи раз за один день. Даже на небольшой разнице в курсах валютможно заработать очень хорошие деньги в короткие сроки.

Бежать в отделение банка и приобретать, например, доллары за рубли, надеясь, что курс американской валюты в ближайшее время повысится, практически бесполезное занятие. Во-первых , только в периоды финансовых кризисов курсы валют могут меняться на десятки процентов, а в остальное время изменения не столь значительны.

Во-вторых , банк устанавливает спред, сильно мешающий заработать при покупке и продаже долларов или евро. Например, официальный курс $1=55 руб., но в банке Вы сможете купить доллары только по 56 руб., а продать по 54 руб. Даже если курс действительно изменится в ту сторону, на которую Вы рассчитывали (повысится до $1=57 руб.), то банк будет у Вас готов купить валюту по 56 руб. за 1 доллар, то есть, по цене, за которую мы и покупали «зелень».

Получается, что нужны другие, более эффективные способы зарабатывать на разнице курсов различных валют . Впрочем, варианты имеются и на самом эффективном из них я сегодня остановлюсь подробнее.

Заработок на разнице курсов валют — торговля бинарными опционами

Существуют различные финансовые рынки, на которых процветают спекулянты, например, Forex, фондовый рынок и, конечно же, рынок бинарных опционов. Последний вариант позволяет зарабатывать не только на валютах, но и на акциях, сырьевых товарах и так далее.

Бинарный опцион приобретается на определенную валютную пару, например, евро/доллар, доллар/рубль и так далее. Почему именно валютные пары? Да потому что любая покупка валюты происходит в форме обмена, например, доллары мы покупаем за рубли, следовательно, речь идет о паре USD/RUB (доллар/рубль). Посмотрите, как менялась цена валютной пары EUR/USD всего за 1 день:

Казалось бы, разве можно заработать хорошие деньги на разнице курсов валют в несколько копеек? На рынке бинарных опционов можно, ведь в этом случае размер прибыли в процентах от суммы сделки всегда фиксирован и не зависит от величины
изменения рыночного курса. Сложно себе это представить? Тогда предлагаю рассмотреть конкретный пример, ведь в действительности такой вид заработка относительно прост, не зря бинарный рынок бьет все рекорды по росту популярности.

Но сначала еще несколько слов, касательно торговли на любом финансовом рынке. Чтобы зарабатывать деньги на разнице валютных курсов , сначала потребуется открытие торгового счета (занимает пару минут) на сайте специализированной брокерской компании. Все подробности Вы найдете вот здесь, где пошагово рассматривается весь процесс регистрации.

Заработок на разнице валютных курсов при помощи опционов

Подробнее про бинарные опционы Вы можете узнать в соответствующей статье, а сейчас переходим к вопросу заработка на валютах. Итак, в чем особенность бинарных опционов:

  • нужно только правильно определить, повысится или понизится рыночный курс той валютной пары, которую выберем (актив) к моменту завершения опциона;
  • мы сами выбираем, когда бинарный опцион завершится (от 60 секунд до нескольких месяцев);
  • доходность по всем активам фиксирована, например, по сделке EUR/USD мы можем заработать 83% от стоимости опциона и не важно, изменится ли рыночный курс на 1 копейку или на любую другую величину;
  • стоимость опциона мы задаем самостоятельно;
  • риски всегда строго ограничены суммой, затраченной на приобретение бинарного опциона.

Рассмотрим пример заработка на разнице курсов валютной пары EUR/USD . Сначала открываем торговый счет у брокера на его сайте. Заходим в свой личный кабинет, где есть все необходимое для анализа рынка в режиме реального времени (онлайн котировки) и заключения сделок:

Смотрим на новости в экономическом календаре, учитываем другие важные факторы. Большинство опытных трейдеров в своей работе используют торговые стратегии для бинарных опционов, которые Вы можете совершенно бесплатно изучить и пользоваться ими в своей работе.

Допустим, мы заметили, что рынок в последние часы рос, а потому, решаем заработать на этом восходящем движении. Выставляем стоимость бинарного опциона, например, $50, выбираем время его исполнения (через 5 минут). Теперь нам нужно определиться, заключать ли сделку «Выше», рассчитывая на дальнейший рост цены, или приобретать опцион «Ниже», если считаем, что курс опустится.

Напоминаю, рынок на графике растет и мы полагаем, что данная тенденция в ближайшее время сохранится. Поэтому мы нажимаем «Выше» и приобретаем бинарный опцион с выставленными параметрами («Купить»).

Дальше от нас уже ничего не требуется, ведь сделка автоматически будет закрыта через 5 минут (можно выбрать и другой период, хоть 1 минуту, час и так далее). Как только наступает момент исполнения опциона, по сделке подводится итог и если к этому времени рыночный курс вырос хотя бы на 1 копейку, то мы получаем свои $50 + $41,5 прибыли.

Бинарные опционы рубль доллар в качестве перспективного инструмента

Многие наши граждане в последнее время жалуются на ослабление российской валюты. И это понятно, ведь жить становится тяжелее, когда рубль обесценивается и нужно значительно больше денег, чтобы позволить себе то, что еще можно было купить на ту же сумму вчера. Но не стоит расстраиваться, ведь печалятся только те, кто безвольно наблюдает за девальвацией, а трейдеры при помощи бинарных опционов и брокера Bimomo спокойно зарабатывают на падении рубля те сами укрепляющиеся доллары, способствующие росту их благополучия. Думаете, это очень сложно? Вовсе нет. Дочитайте статью до конца и вы поймете, как просто можно сегодня поправить свое благополучие.

Почему я богатею

Согласно неофициальной, но при этом очень точной статистике, уровень инфляции в Российской Федерации и странах СНГ ежегодно растет на 50%. Официальные данные гласят о 10-15%, но мы не понаслышке знаем, насколько это точная информация. То есть, за год вы беднеете ровно наполовину – ведь уровень оплаты остаётся на том же уровне.

А возьмите последние полтора года. Курс рубля за это время снизился на…100%! Стоимость зарубежных продуктов уже в 2 раза выше, чем были год назад, а чего ждать дальше?

На самом деле, если к происходящему подойти с умом – не произойдёт ничего страшного! И даже наоборот! На помощь от государственных структур рассчитывать не приходится, но помочь себе в силах каждый из нас. Не стоит томить читателей дальше, поэтому перехожу к сути.

Для начала стоит представиться. Зовут меня Толстоганов Алексей, совершенно обычный житель России, такой же, как и любой из вас. Но между нами есть важнейшее отличие. За то время, пока вы беднеете на падении рубля, я уже практически в сто раз увеличил свой капитал. Вы продолжаете погружаться в пучину нищеты, жить становится всё сложнее? Но – зачем? Этого очень легко избежать и сейчас я покажу вам, как это можно сделать.

Приложив совсем немного усилий, каждый может вскоре прийти к тому же результату, если, конечно, проявит должное упорство и проявит дисциплинированный подход. Начинал я с сотрудничества с брокером бинарных опционов Binomo, так как его условия одинаково хорошо подходят и новичкам, и профессионалам. На данный момент продолжаю работать с этой компанией, где размер моего счета превысил уже 24 тыс. USD это при том, что значительную часть прибыли я сейчас снимаю. Чтобы оценить всю значимость накопленной мною суммы, вы должны понимать, что начинал работать я всего лишь чуть более года назад, положив на депозит имеющиеся у меня в тот момент 330 USD. Таким образом, за относительно короткий срок, используя опционы рубль доллар, я добился такого впечатляющего результата.

Почему я остановился на компании Binomo, расскажу чуть позже. Сейчас – пора перейти к делу.

Всем известно, что колебания стоимость нефтепродуктов непосредственно отображается на котировках рубля. Причем зависимость достаточно проста, чем выше стоимость нефти – тем дороже цена российской валюты, и, наоборот, когда стоимость нефти дешевеет – рубль падает. Так происходит из-за особенностей российской экономики, показатели которой сильно зависят от экспорта «черного золота». Соответственно, падение цены на нефть приводит к тому, что бюджет РФ недополучает доход, а, значит, рубль более подвержен опасным дефляционным процессам. С помощью этой информации мы можем очень легко получать постоянный доход, работая с бинарными опционами компании Binomo. Этот заработок может стать постоянным и во много раз превышать тот, что вы получаете на основном месте работы.

Наверняка у вас возник вопрос – как узнать заранее, когда будут дешеветь нефтепродукты, а котировки рубля будут падать, или напротив – будет дорожать нефть, а вслед за ней и рубль? Нет ничего проще, чем получить такие сведения. Найдём в интернете информационные и аналитические сервисы, выпускающие новости в обозначенное время. Я выбрал для себя новостную табличку Investing, она бесплатна и для меня наиболее удобна.

В таблице Investing, которая есть на нашем сайте в разделе «Трейдеру» – «Экономический календарь» выпускаются новости по нефтяному рынку. Для трейдеров важны следующие 2 новости, выходящие с завидной регулярностью.

1. Данные про объем сырого продукта, находящегося в хранилище института API (USA, публикуются по вторникам в 23:30):

2. Данные про объем сырого продукта, находящегося в хранилище Министерства энергетики (USA, публикуются по средам в 17:30):

От нас потребуется открыть экономический календарь Investing и торговую платформу Binomo в назначенный час, точнее, немного раньше – ориентировочно за 3-5 минут до публикации новости.

Итак, новость выпустили, теперь нам нужно посмотреть на фактические данные, появившееся в соответствующем столбце «Факт», после чего на основании полученной информации можно открывать контракт на бинарный опцион по паре USDRUB.

Логика дальнейших действий крайне проста, в тех случаях, когда запас вырос больше прогнозированных данных, можно открывать сделку на бинарному опциону USDRUB с расчетом, что цена вырастет от текущих позиций. Если запасы нефти уменьшились – откроем сделку ВНИЗ (потому что российская валюта в таком случае вырастет по отношению к американской).

Давайте посмотрим на скриншоты, которые я сберег для большей наглядности. Пятнадцатого сентября, то есть во вторник на прошлой неделе, вышла новость про снижение количества имеющихся запасов сырой нефти в хранилищах:

И тут же котировки USD/RUB подскакивают вверх:

Котировки нефти сорта Brent

А котировки USD относительно российского рубля, соответственно – стремительно падают:

Таким образом, если нам ясна ситуация на нефтяном рынке, мы каждый раз со 100%-ной уверенностью можем утверждать, как именно будут вести себя курсы валют. И, как видите – на этом довольно просто можно заработать.

Эта стратегия – не обладает какими-либо сложными нюансами, про которые нужно помнить и иметь их в виду. Здесь все просто. Если так, то вот это, а если этак, то вот то. Одно из двух и никаких сложностей! Благодаря этой системе и Binomo за 12 месяцев я стал обладателем счёта в $24 500, начав торговлю с совсем скромной суммы.

С торговой стратегией мы разобрались, а теперь, как я и обещал, вкратце расскажу, почему я выбрал брокера Binomo:

1. Торговая площадка Binomo признана опытными трейдерами одной из наиболее удобных и современных на опционном рынке.

2. У компании Биномо на терминале присутствует USD/RUB – именно это мне и было нужно.

3. Не происходит проскальзываний при заключении сделок, т.к. они открываются за малые доли секунды.

4. Можно открывать позиции от 1 USD – и, практически без всяких рисков проверить свои силы в торговле с незначительными суммами.

5. Вывод заработанных средств производится максимум в течение 24 часов. И пусть себе наш рубль летит вниз, так как в то же время мой депозит у брокера Binomo — только увеличивается! Если кто-то хочет беднеть дальше – ничего не поделаешь, а я выбираю – богатеть. Всем, кто устал от безденежья, я рекомендую попробовать себя в роли трейдера, используя эту стратегию. С Биномо – вы даже ничем не рискуете.

Валютный опцион

Валютный опцион с депозитным покрытием предоставляет Вам возможность заработать более высокий процент, чем по стандартному депозиту, но также подвергает денежные средства валютному риску.

Как и обычные срочные депозиты, валютный опцион с депозитным покрытием приносит проценты. Но в дополнение к процентным выплатам Вы получаете опционную премию — именно она позволяет существенно увеличить доходность вложения. Этот продукт может быть Вам интересен, если Вы владеете активами в различных валютах, и предлагает целый набор преимуществ, в числе которых:

отсутствие комиссии для конвертации валют:

Возможность получения альтернативной валюты по более выгодному обменному курсу, чем на момент инвестирования;

Инвесторам, которые ищут альтернативу срокам и ставкам стандартных банковских депозитов.

Инвесторам, имеющим сбережения как в валюте первоначальных инвестиций, так и в альтернативной валюте.

Инвесторам, которые имеют активы и обязательства в разных валютах, например, оплачивают обучение детей за границей.

Инвесторам, которым необходимы короткие сроки инвестирования (от недели до трех месяцев).

Инвесторам, которые имеют потребность в конвертации через определенный промежуток времени, например рублей в доллары США.

Инвесторам, имеющим собственную точку зрения на движение валютных курсов.

Подходит ли мне валютный опцион?

Вы имеете сбережения как в валюте первоначального вложения, так и в альтернативной валюте, или Вы имеете активы и обязательства в разных валютах (например, оплачиваете обучение детей за границей).

Вы имеете собственную точку зрения на движение валютных курсов. В системе Citibank ® Online* Вы можете самостоятельно выбрать комбинацию параметров валютного опциона, которые наиболее соответствуют Вашим взглядам на состояние валютных рынков. Вы также можете разместить несколько валютных опционов одновременно и для каждого выбрать свою комбинацию параметров.

Пожалуйста, выберите параметры для просмотра возможных условий сделки.

Текущий курс покупки альтернативной валюты не выгоднее выбранного Вами обменного курса или хотя бы равен ему.

Текущий курс покупки альтернативной валюты выгоднее выбранного Вами обменного курса.

Сумма вложений + проценты по депозиту + опционная премия будут возвращены в базовой валюте.

Сумма вложений + проценты по депозиту + опционная премия будут сконвертированы в альтернативную валюту.

Валютный опцион с депозитным покрытием тесно связан с рынками валютных опционов. Он продается трейдеру, который выплачивает за него опционную премию.

Премия вместе с процентными выплатами по депозиту предоставляет возможность получения высокой доходности. В любом случае доходность продукта зависит от ряда факторов, в особенности от движения валютных рынков в период инвестирования.

Первоначальная сумма инвестирования:

Текущий курс на рынке спот:

На основании выбранных параметров устанавливаются процентная ставка по депозиту и опционная премия:

0,04% годовых по депозиту
21,07% годовых по опциону

Выплаты на дату возврата будут произведены в соответствии с одним из двух сценариев, представленных на графике.

Первоначально инвестированная сумма будет выплачена в рублях, поскольку доллар укрепился и его курс на дату определения (70,5) находится выше выбранного обменного курса (67,6705).

Выплата на дату возврата включает в себя первоначально инвестированную сумму, процент по депозиту и опционную премию, переведенные в рубли по обменному курсу*.

Выплата составит: (100 000 USD + 0,04% годовых + 21,07% годовых) × 67,6705 = 6 794 829,49 RUB.

Поскольку доллар ослаб, и его курс на дату определения (62,5) находится ниже выбранного обменного курса (67,6705), валютный опцион не исполняется. Следовательно, первоначально инвестированная сумма будет выплачена в долларах.

Выплата на дату возврата включает в себя первоначально инвестированную сумму, процент по депозиту и опционную премию, выраженные в базовой валюте — долларах США*.

Выплата составит: 100 000 USD + 0,04% годовых + 21,07% годовых = 100 410,51 USD.

Если у Вас остались вопросы, обратитесь к Вашему персональному менеджеру.

* Следует помнить, что если Вы захотите конвертировать рубли обратно в доллары по менее выгодному курсу, чем обменный, Вы можете потерять часть первоначально инвестированной суммы.

Если у Вас уже есть опыт размещения валютного опциона через Ситибанк, то Вы можете

воспользоваться функцией повторного размещения валютных опционов через систему Citibank ® Online*. Доступно после двух размещений через отделение.

Если у Вас еще нет опыта размещения валютного опциона через Ситибанк, то Вам

необходимо заполнить форму обратной связи, чтобы с Вами связался наш инвестиционный консультант, или обратиться в одно из наших отделений.

Функция размещения валютного опциона с депозитным покрытием через Citibank ® Online дает Вам возможность создать уникальные инвестиционные стратегии, которые будут соответствовать Вашим финансовым потребностям и уровню принятия риска.

Валютный опцион с депозитным покрытием является инвестиционным продуктом, и в отношении него применимы требования, установленные Ситибанком для инвестиционных продуктов. Ситибанк вправе отказать в оформлении валютного опциона с депозитным покрытием без объяснения причин отказа.

Информация, изложенная выше, предназначена исключительно для целей обсуждения и не должна рассматриваться как предложение продать или купить какие-либо ценные бумаги или вступить в какую-либо сделку. Инвестиции в иностранной валюте подвержены курсовым колебаниям, которые несут в себе как благоприятные возможности, так и вероятность убытков. Вы можете понести убытки в ходе обратной конвертации иностранной валюты в местную валюту. В ряде случаев меры валютного регулирования могут применяться к некоторым операциям с иностранной валютой. Перед заключением любых предлагаемых сделок Вы должны оценить, не полагаясь на АО КБ «Ситибанк» или его аффилированные структуры, экономические риски и выгоды, юридические и налоговые последствия таких сделок и Вашу возможность принять данные риски. Вся представленная здесь информация является собственностью АО КБ «Ситибанк» и не может быть воспроизведена или распространена целиком или частично без согласия АО КБ «Ситибанк».

В примерах использованы произвольные значения опционных премий и процентных ставок. Реальные цифры зависят от множества факторов и могут отличаться от нижеприведенных. Все расчеты проведены без учета налогов (премия по опциону облагается налогом на доходы физических лиц). Выплаты производятся с учетом требований налогового законодательства РФ.

Инвестиционные продукты: Не застрахованы государством. Не являются банковским депозитом. Не гарантируются банком. Могут потерять стоимость, включая возможную потерю сумм основных инвестиций. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией такой же доходности в будущем.

Все предлагаемые продукты и услуги подчиняются местному и международному законодательству, а также внутренней политике АО КБ «Ситибанк». Перед заключением любых сделок Вы должны оценить, не полагаясь на АО КБ «Ситибанк» или его аффилированные структуры, экономические риски и выгоды, юридические и налоговые последствия таких сделок и Вашу возможность принять данные риски.

Иностранные ценные бумаги, не допущенные к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, а также иностранные финансовые инструменты, не являющиеся ценными бумагами, не могут предлагаться неограниченному кругу инвесторов или неквалифицированным инвесторам и могут приобретаться только квалифицированными инвесторами в рамках, определенных российским законодательством (Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Как защитить бизнес от скачков курса валюты

Предприниматели, которые занимаются международной торговлей, могут потерять деньги из-за изменения курса валюты. Но есть специальные механизмы, позволяющие защититься от валютных рисков.

Ирина поставляет в сетевой супермаркет «Веган» продукты из Южной Кореи: лапшу, рис и специи. Она закупает товар в долларах и продает его за рубли. По договору с «Веганом» Ирина не может повышать стоимость товаров в течение года. При этом курс доллара с каждым месяцем подрастает, закупки обходятся все дороже, но лапша продается по старой цене, прописанной в контракте. Прибыль Ирины тает на глазах — в своей схеме работы она не учла валютные риски.

Когда бизнесу нужна защита от валютных рисков?

Как правило, чем выше объем международной торговли, тем выше и валютные риски в бизнесе. Чтобы понять, нужна ли вам защита от них, ответьте на два вопроса:

Зависит ли ваш бизнес от скачков валюты?

Какой курс валют станет для вас критическим, то есть при каком курсе ваша прибыль сократится на 50–70%?

Если ваше дело сильно зависит от изменений курса валюты, стоит подумать о защите от валютных рисков. При этом масштаб бизнеса большой роли не играет. Важно лишь то, какая доля выручки зависит от курса, поэтому защита от валютных рисков может потребоваться как крупной компании, так и индивидуальному предпринимателю.

Выручка лапшичного бизнеса Ирины сильно зависит от изменения курса рубля к доллару, валютный риск есть. Но, предположим, у Ирины есть другое дело: она торгует фильтрами для бассейнов. Сами фильтры покупает в России, а сменные картриджи к ним заказывает в Китае. Картриджи стоят дешевле фильтров, и, если валюта подорожает, это скажется лишь на малой части прибыли Ирины. В такой схеме валютный риск маленький, и от него можно не защищаться.

Как можно защитить бизнес от валютных рисков?

Есть два варианта управления валютными рисками:

Без покупки дополнительных инструментов
В этом варианте вы продумываете схему закупок и продаж так, чтобы валютные риски были минимальными или убытки от скачков курса лежали не на вас. Например, перекладываете риск на покупателя или продавца продукции. Этот вариант не требует дополнительных затрат и подойдет предпринимателям, у которых нет свободных денег и времени.

С покупкой дополнительных инструментов
Чтобы снизить валютные риски своего бизнеса, вы покупаете на бирже специальные инструменты — валютные фьючерсы или опционы. Это контракты, которые позволяют вам заморозить курс валюты на одной отметке и покупать валюту по этому заранее зафиксированному курсу.
Этот способ дороже и сложнее первого, потому что бизнесмену придется разобраться в том, как работают биржевые инструменты, и попасть на биржу, то есть найти брокера и открыть брокерский счет. Вот почему этот способ выгоден компаниям с большим оборотом и высоким финансовым риском.

Как защититься от валютных рисков без покупки дополнительных инструментов?

Расплачиваться в национальной валюте

Самый простой способ избежать валютных рисков — покупать товар в России. Такое решение подходит не всем. Особенность бизнеса Ирины как раз в том, что она закупает аутентичные товары в Корее: отечественный соевый соус вряд ли будет пользоваться таким же спросом у покупателей.

Переложить валютные риски на клиента

Для этого нужно жестко привязать цену на ваш товар к курсу иностранной валюты, в которой вы закупаетесь: если курс изменился, тут же меняется и ценник на товар. Но это тоже не универсальное решение. Если бы Ирина торговала итальянскими натяжными потолками, она могла бы без ущерба для спроса менять ценник на товар каждый день, для рынка европейских отделочных материалов такое ценообразование — привычная стратегия. А вот с ценообразованием продуктов так не получится. Конкуренция на этом рынке выше, и продавцы стараются удерживать конкурентную цену. В таких условиях ценник, который меняется каждый день, отпугнет значительную часть покупателей и будет неконкурентоспособным. Так что переложить риски на клиента у Ирины не получится.

Взаимокомпенсировать риски

Можно найти такие рынки сбыта, которые позволяют продавать товар в той же валюте, в которой вы его покупаете. Например, Ирина вместо лапши может закупать масла в Греции за евро и поставлять их в Германию, где их тоже будут покупать за евро. В этом случае она не понесет убытков от скачка курса, потому что все сделки будут идти в одной валюте. Если курс евро упадет, то уменьшится выручка Ирины в пересчете на рубли, но у Ирины будут оборотные средства в евро, на которые она по-прежнему сможет закупать масла, сам бизнес продолжит работать. Если же курс иностранной валюты вырастет, то и рублевая выручка Ирины увеличится.

Частично взаимокомпенсировать риски

Ирина может заказывать партию масел в Греции и половину ее продавать в Германию — эта часть бизнеса будет защищена, а вторую половину поставлять в российские магазины — эта часть останется открытой. В таком случае открытую часть бизнеса нужно будет дополнительно защищать от валютных рисков.

Как защититься от валютных рисков через биржу?

Заключение на бирже специальных сделок, которые помогают уменьшить валютные риски, называют хеджированием. Обычно это покупка валютных опционов или фьючерсов — контрактов, по которым курс валюты фиксируется для покупателя на определенной отметке. Чтобы покупать такие контракты, нужно получить доступ к торговле на бирже, то есть найти брокера и открыть счет. Подробнее о том, как устроена биржа, читайте в статье «Кто есть кто на финансовом рынке».

Зачем покупать валютные опционы и фьючерсы?

Валютные опционы и фьючерсы пригодятся, если курс валюты, с которой вы работаете, довольно нестабильный. Если курс увеличился и вы предполагаете значительный его рост и в дальнейшем, с помощью опционов и фьючерсов вы сможете зафиксировать текущий курс и в будущем, когда другие бизнесмены будут покупать валюту по новому курсу, купить ее по старому и сэкономить рубли.

Такие контракты пригодятся предпринимателю в случае, когда одновременно соблюдаются следующие условия:

предприниматель закупается в валюте и знает дату (через месяц, три месяца, полгода — любой срок) своей будущей закупки в валюте;

значительная доля выручки предпринимателя зависит от валютного курса.

Хеджирование может защитить от валютных рисков, но сами фьючерсы и опционы — тоже весьма рискованные инструменты: их принцип действия основан на предположении, что курс валюты изменится в будущем. Делая такое предположение, вы можете прогадать. Не забывайте и о стоимости самого контракта и комиссии на бирже. Если изменение курса будет незначительным или сумма, которую вы покупаете, невелика, то вся ваша выгода может уйти на покупку самого инструмента.

Допустим, через три месяца Ирине нужно сделать закупку на 3000 долларов. За три месяца курс может измениться, но купить целых 3000 Ирина сейчас не может — у нее нет свободных денег. При этом Ирина готова потратить на хеджирование меньшую сумму — и использовать для этого биржевые фьючерсы или опционы.

Что такое валютный опцион и как он работает?

Валютный опцион — это контракт, с помощью которого вы фиксируете курс валюты на какой-то конкретный период. Например, договариваетесь, что через три месяца купите доллары по 60 рублей. Опцион — это ваше право на такую покупку. Если вы ошиблись с прогнозами и настоящий курс доллара через три месяца будет для вас еще выгоднее (например, 55 рублей за доллар), то можете просто не пользоваться купленным опционом и приобрести валюту по текущему курсу.

Ирина заключает контракт на покупку 3000 долларов и фиксирует выгодный для нее курс доллара в 60 рублей на три месяца. Если доллар превысит это значение, через три месяца Ирина купит доллары по зафиксированному курсу. Если же доллар будет ниже 60 рублей, Ирина просто не станет покупать доллары по невыгодной цене. В результате она потратит деньги на покупку опциона.

Что такое валютный фьючерс и как он работает?

Валютный фьючерс работает по тому же принципу, что и опцион: вы договариваетесь, что через три месяца купите валюту по фиксированному курсу. Например, все те же доллары по 60 рублей. Главное отличие фьючерса в том, что отказаться от такой договоренности вы уже не сможете: если вы купили фьючерс, по которому через три месяца возьмете доллары по 60 рублей, то обязаны будете купить их по этой цене, даже если она невыгодна для вас. Фьючерс с точки зрения хеджирования — более рискованный инструмент, чем опцион.

Ирина заключает контракт на покупку 3000 долларов и фиксирует выгодный для нее курс доллара в 60 рублей на три месяца. Если курс к этому моменту вырастет, Ирина останется в выигрыше. Через три месяца на ее брокерский счет начислят сумму, равную разнице между зафиксированным курсом (60 рублей) и текущим. Но если доллар упадет, эта разница между текущим курсом и зафиксированным будет отрицательной, а значит, ее спишут с брокерского счета Ирины. В этом и есть риск фьючерса: Ирина будет обязана рассчитаться по нему, даже если это ей невыгодно.

Если ваш бизнес связан с иностранной валютой, помните:

Вы не можете повлиять на курс доллара, но можете защитить себя от валютных рисков.

Защита нужна в том случае, если от валютного курса зависит значительная доля вашей выручки. Иначе вы рискуете потратить деньги впустую.

Если решите хеджировать риски (фьючерсом или опционом), помните, что фьючерсные контракты более рискованные, чем опционы. Фьючерс — это обязательство, а опцион — право.

Хеджировать риски на бирже можно только через брокера. Внимательно выбирайте брокера: у него должна быть лицензия Банка России.

Торговля бинарными опционами доллар рубль (USD/RUB)

Научиться торговать можно любым активом, будь то акции или индексы, но наибольшей популярностью пользуются именно валютные пары, и чаще всего в связке с долларом США или евро.

Некоторые же пользователи предпочитают работать с экзотическими инструментами, и в этой статье мы поговорим про БО USD/RUB. Не очень популярный актив, и прочитав статью до конца, вы поймете почему

Особенность валютной пары

Как известно, на рынке котируются валюты всех стран участников международной торговли. Россия также входит в это число, поэтому в терминалах некоторых брокеров мы можем наблюдать валютную пару USD/RUB.

Все валютные пары в трейдинге делятся на две категории:

  1. Мажорные, то есть те, которые пользуются наибольшей популярностью среди трейдеров,
  2. И экзотические. В этот набор входят активы стран, на которых завязана не такая большая часть мировой экономики.

Опционы доллар к рублю относятся именно к экзотическим парам, хотя доля России на мировом рынке довольно большая. Сама по себе пара не очень интересная для спекулянтов, так как она обладает целым рядом недостатков, о которых мы поговорим чуть ниже.

Но давайте посмотрим, почему же пара USD/RUB не столь популярна среди профессиональных игроков. Причин тому несколько, и некоторые из них изначально не актуальны для бинарных опционов, так как работают исключительно на форексе, но для полноты картины их также необходимо упомянуть.

Высокая волатильность

Пара показывает сильное движение во время торгов в Европе и Америке. Здесь на нее оказывают влияние сразу три площадки:

  1. Американские биржи,
  2. Европейские площадки,
  3. Российская биржа.

Суть в том, что все три площадки работают с американским долларом, а вот инвестиции их в российскую валюту не такие большие, но зато, в ее росте заинтересована московская биржа, которая используя свои инструменты, противостоит слишком резкому падению.

Интересно! Кстати, московская биржа торгует и опционными контрактами. О том, как это происходит можно почитать в этой статье.

Волатильность пары настолько высокая, что за день она способна преодолевать до нескольких тысяч пунктов, и если в бинарных опционах это число нам не интересно, то вот на форексе можно было бы неплохо заработать на таких скачках, и конечно, брокеры всеми силами стараются этому противостоять, чтобы в итоге просто не разориться.

Спреды

Чтобы брокеру не уйти в минус из-за того, что огромное количество трейдеров начнет торговать рублевыми контрактами, они назначают очень высокие спреды. На форексе именно из них состоит доход брокера, и выглядит это как заключение сделки на несколько пунктов дальше того, что назначил сам трейдер.

Важно! Что же касается этой пары, то здесь спреды могут стоить несколько сотен. То есть выходя в рынок по одной цене, сделка откроется на сто пунктов ниже или выше, и для того чтобы начать зарабатывать придется эти пункты преодолеть.

Именно спреды делают его таким непопулярным, но в опционах их нет, но брокерам также нужно обеспечивать свою безопасность. Как же это сделать? Очень просто, они снижают доходность по сделкам, и если, к примеру, на мажорных парах дилер ставит около 85% доходности, то на таких активах мы будем наблюдать процентов 60 максимум.

Как известно, валютные биржи – это не только площадки для спекуляции различными валютами, но и место, где заинтересованные лица решают свои экономические проблемы. В частности, одними из крупнейших игроков на рынке являются Центробанки различных стран, которые при помощи покупки или продажи стабилизируют экономику своей страны.

Если говорить о российском рубле, то наибольшую активность здесь показывает ЦБ РФ, который работает через московскую биржу ММВБ. Открывается она в 10 часов по местному времени, и если вы посмотрите на график, то увидите, что каждый день, в этой точке будет чудовищный гэп.

Связано это с тем, что как только московская платформа закрывается, на пару начинает оказывать давление доллар США, а на открытии, возвращаются крупные игроки из России, и их позиции сильно смещают рынок.

Подобные гэпы оказывают сильное влияние на рынок, так как даже рядовые трейдеры, видя разворот тренда на паре, сразу стараются войти в рынок, что вызывает новый импульс. В результате в течение всей сессии мы можем наблюдать уверенный рост российской валюты, но как только московская площадка закроется, тренд, скорее всего, резко развернется, так как доллар по отношению к рублю начнет неуклонно расти.

Факторы, влияющие на формирование цены

Итак, с основными сложностями работы с контрактами доллар рубль мы разобрались, и теперь необходимо сказать несколько слов о тех факторах, которые необходимо отслеживать. Их несколько:

  • Заявления российских политиков, касающиеся международных отношений.
  • Фундаментальные факторы, происходящие в России, например, форс-мажорные ситуации.
  • Поведение политиков на мировой арене.
  • Индексы акций российских компаний, торгующихся на бирже.
  • Заявления представителей Центробанка России.

Ну и еще один очень важный фактор, актуальный в наши дни – санкции. Кто бы, что не говорил, но их введение оказывает на местную валюту существенное влияние. Дело в том, что крупные биржевые игроки, не видя стабильности, просто стараются не работать с этим инструментом, а это в свою очередь вызывает отток капитала и как следствие падение местной валюты.

Для того чтобы избежать, так называемого дефолта, то есть полного падения, местным экономическим игрокам приходится сдерживать волатильность своей валюты, и это именно их сделки вызывают наибольший рост.

Как видно, бинарные опционы USD/RUB довольно сложные в плане торговле ими, но не стоит сбрасывать этот инструмент со счетов, так как даже несмотря на его низкую доходность, на нем можно неплохо заработать.

Заключение

Опционы на доллар рубль не пользуются большой популярностью не только среди форекс трейдеров, но и среди опционных брокеров. Далеко не во всех компаниях они есть, так как дилеры понимают всю рискованность работы с парами на высокой волатильности.

Ну а для того, чтобы иметь возможность торговать любым активом, вне зависимости от его особенностей, необходимо изучать технический анализ. Поможет в этом наш сайт, где мы описываем не только конкретные индикаторы, но и целые системы, которые можно применять на практике.

Как застраховаться от колебания курсов валют и цен на акции?

Колебания цен на акции и курсов валют для одних — способ заработать, а для других — серьезный риск потерять деньги. Допустим, вам в декабре нужны будут $7 тыс., чтобы улететь в отпуск, а деньги на покупку валюты появятся только через месяц. Есть риск, что за это время доллар может резко вырасти в цене. Или, например, сегодня у вас нет денег на покупку акций Газпрома, но вы точно знаете, что через месяц они будут, но за это время акции существенно вырастут в цене. Что делать и как застраховать свои риски?

Чтобы застраховать себя от колебаний цен на акции, изменений валютных курсов, то есть захеджировать риски, можно использовать фьючерсы. Фьючерсный контракт — это соглашение об обязательной покупке или продаже некоего актива, отложенное во времени, но на оговоренных заранее условиях. Покупать и продавать фьючерсы можно на рынке FORTS — это ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России.

Итак, на FORTS можно хеджировать позиции по:
— акциям,
— сырьевым товарам,
— валюте,
— индексным портфелям.

Традиционно операции на срочном рынке более выгодны по сравнению с операциями на рынке базового актива, то есть, например, на рынке акций. Это связано не только с «эффектом плеча», то есть увеличением объема сделки за счет привлечения дополнительных средств, но и с отсутствием транзакционных издержек, возникающих при проведении операций на рынке базового актива. Более того, биржевые сборы по операциям с фьючерсами и опционами на FORTS существенно ниже аналогичных на рынке ценных бумаг.

Снижаем риски

Рассмотрим наиболее распространенные варианты «страховки» от нежелательного движения актива.

В последнее время все обсуждают обратный выкуп акций Норильского Никеля. Процедура buyback несет в себе определенные риски: выкуп с обещанной премией к рынку может не состояться. В этом случае участникам выкупа вернут невыкупленные бумаги, продать которые они смогут лишь с большими убытками. Чтобы застраховаться от убытков, можно сегодня совершить короткую продажу фьючерсных контрактов на сумму, равную стоимости ваших акций. Потери, которые мы можем понести при продаже акций по низким рыночным ценам, будут компенсированы доходом от «шорта» по фьючерсам.

Главное преимущество в том, что сумма средств, необходимая для открытия фьючерсной позиции, намного меньше, чем реальная стоимость всех хеджируемых активов. Таким же образом можно управлять своими рисками с любыми другими ликвидными акциями, фьючерсы на которые обращаются на площадке FORTS. Крупные фонды очень часто для того, чтобы не продавать большой пакет бумаг, к примеру Сбербанка, просто продают фьючерсные контракты на необходимую сумму, тем самым фиксируя цену на некоторый период времени. Подобные действия может делать и каждый обычный инвестор со своим инвестиционным портфелем.

Помимо страхования существующей позиции по базисному активу существует и хеджирование будущей стоимости актива — в случае, если операции по нему только планируются. Например, если сейчас у вас недостаточно денег для покупки акций Газпрома, но вы точно знаете, что они будут через месяц, а текущая цена акций на рынке вас полностью устраивает. Затратив гораздо меньшую сумму благодаря небольшому гарантийному обеспечению, которое требует биржа, сейчас вы можете зафиксировать цену покупки бумаг в будущем. Как только у вас появилась нужная вам сумма, вы продаете купленные фьючерсы и открываете длинную позицию по акциям Газпрома на рынке. Таким образом, цена покупки будет приблизительно равняться той, которая была месяц назад.

Если вы управляете портфелем, который по своей структуре очень похож на индекс РТС или ММВБ, то вы можете применять стратегию хеджирования путем продажи/покупки контрактов на эти индексы. Фьючерс на индекс РТС — является наиболее ликвидным инструментом на всем российском рынке. Валютная секция позволяет хеджировать многомиллионные риски, поскольку в контрактах на доллар и евро ежедневно проходят огромные объемы. Товарная секция предложит различные инструменты: нефть, металлы, электроэнергию, сахар. При этом линейка контрактов на FORTS постоянно развивается.

На практике довольно часто возникают ситуации, когда нужно снизить рыночный риск по ценной бумаге, на которую нет в обращении фьючерсного контракта. В этом случае для проведения операции хеджирования используется фьючерсный контракт на инструмент, схожий по динамике с ценной бумагой, риски по которой предполагается снизить. Такое хеджирование называется перекрестным. Чаще всего оно применяется, когда в качестве хеджирующего контракта по акции выступает фьючерсный контракт на биржевой индекс, в состав которого входит данная акция.

Хеджирование может быть полным или неполным (частичным). Полное хеджирование целиком исключает риск потерь, частичное хеджирование осуществляет страхование только в определенных пределах.

Как уберечься от резких скачков валют

Помимо простого хеджирования акций, участники торгов очень часто прибегают к возможности фиксировать валютные курсы, хеджируя свою денежную позицию. К такого рода операциям часто прибегают компании, предприниматели, да и простые граждане. Например, вы знаете, что через месяц вы получите выручку в долларах США, и не желаете брать на себя риск изменения курса валюты в этот период времени. Для решения этой задачи можно использовать фьючерсный контракт на пару доллар/рубль. Допустим, вы ожидаете получить $10 тыс. и текущий обменный курс вас удовлетворяет. Для того чтобы захеджировать себя от нежелательного изменения курса, вы продаете 10 контрактов с соответствующей датой исполнения. Таким образом, происходит фиксация текущего рыночного курса, и при любом его изменении в дальнейшем на вашем счете это уже не отразится. Позиция закрывается сразу же после того, как вы получаете реальные деньги.

Подобную стратегию можно применять и с товарами, фьючерсы на которые обращаются на площадке FORTS. Планируя получить какой-то товар, можно фиксировать его стоимость, тем самым, страхуясь от нежелательных колебаний цен на рынке. Очень популярным в последнее время стало страхование текущих позиций по золоту, вызванное очень высоким уровнем волатильности на этом рынке.

Хеджируемся с помощью опционов

Помимо фьючерсных стратегий, на рынке FORTS существуют также и опционные методы хеджирования. Опционы позволяют страховать текущую позицию в акциях с учетом желания инвестора продолжать зарабатывать на росте или на падении. Целью опционных стратегий хеджирования тоже является уменьшение рисков при падении курсовой стоимости имеющегося у вас актива или страховка от повышения стоимости актива, который может понадобиться вам в дальнейшем.

Для защиты от падения курсовой стоимости акций и курса валюты, имеющейся в наличии, можно использовать стратегию хеджирования рисков путем покупки опциона Пут. В этом случае вы получаете право продать свой актив в оговоренный срок по оговоренной на текущий момент цене, заплатив за это право премию продавцу опциона.

Для примера можно опять же описать вариант с валютной выручкой. Предположим, что участник торгов через 1 месяц получит сумму в $10 тыс. На текущий момент курс доллара к рублю составляет 31. Существует два варианта:
Первый — это не использовать хеджирование опционами, подождать и через месяц после получения 10 тыс. продать их и купить рубли. В этом случае, если курс доллара упадет за этот месяц, например до 30, то инвестор понесет убытки в размере 10 тыс. рублей.
Второй вариант предполагает провести операцию опционного хеджирования и купить опцион пут на продажу долларов за рубли через один месяц, выплатив за этот опцион премию в размере, например, 3000 рублей. В случае, если курс действительно упадет до 30, то инвестор исполнит опцион и продаст доллары за рубли по старой цене 31. Таким образом, убытки составят 3 000 рублей (премия опциона), но риска потерять 10 тыс. рублей уже не будет. Если курс останется прежним или вырастет, то инвестор просто откажется от исполнения опциона и продаст полученные доллары на рынке по более высокой цене, получив дополнительную прибыль.
Недостатком опционного хеджирования является пока еще не очень высокая ликвидность в данном инструменте на площадке FORTS. А также то, что продавцы опционов, желая оградить себя от возможных потерь, назначают слишком высокую цену.

Подводя итоги, стоит отметить главные преимущества операций хеджирования:

— Операции хеджирования с помощью фьючерсных и опционных контрактов на рынке FORTS представляют собой эффективный способ страхования от рисков неблагоприятного изменения цен на рынке акций;
— Возможность внесения в качестве части гарантийного обеспечения наиболее ликвидных акций существенно повышает эффективность операций хеджирования на рынке FORTS;
— Низкий уровень гарантийного обеспечения, который позволяет включать эффект «плеча»;
— Высокая корреляция ценовой чувствительности с базисным активом.

Следует также учитывать, что проведение операций хеджирования сопряжено с определенным риском, связанным с необходимостью поддержания требуемого размера средств для удержания фьючерсной позиции, так называемого ГО (гарантийного обеспечения). При увеличении волатильности на рынке биржа в установленном порядке может увеличить требования по гарантийному обеспечению контрактов, что потребует иметь на счете немного большую сумму.

Карпунин Василий
БКС Экспресс

Выбор редактора:  Бинарные опционы. Падение котировок золота является временным явлением
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: