Фьючерсные контракты для бинарных опционов на нефть Brent и WTI несущественно подорожали


Содержание

Необычная в опционах на Brent картина сигнализирует о плавном росте цен до 2021 года

Кто-то заключил крупные контракты на 2021 год в объеме 70 млн баррелей.

Участники торговли опционами озадачены наблюдаемой на рынке ситуацией. За последние три недели объем опционных контрактов на нефть сорта Brent с экспирацией в 2021 году превысил 70 млн баррелей. Как свидетельствуют данные Межконтинентальной биржи ICE, за указанный временной интервал проторговано более 70 тыс. Call-опционов со страйком $75 с экспирацией в июне, сентябре и декабре 2021 года.

Напомним, Call-опцион (в конкретном случае со страйком на уровне $75 за баррель) дает его покупателю право, но не обязательство купить фьючерсы на нефть Brent по цене страйка в указанные месяцы 2021 года. Продавец такого Call-опциона, соответственно, берет на себя обязательство продать такие фьючерсы в указанном объеме и по указанной цене по истечении срока контракта. За это продавец получает премию, которая является стоимостью опциона.

Трейдеры рынка опционов отметили, что продажа таких Call-опционов сопровождалась хеджирующими сделками по фьючерсам. В представленной ниже таблице видно, что открытый интерес по июньским, сентябрьским и декабрьским фьючерсам 2021 года заметно выше «соседних контрактов».

Если продавцы этих опционов, хеджируя их фьючерсами, преследуют цель извлечь прибыль, то они рассчитывают на то, что до 2021 года цена Brent будет медленно и планомерно повышаться, но уровень $75 за баррель не превысит. При таком раскладе продавец заработает на премии опциона и на росте цены фьючерсного контракта.

Обычно высокие объемы наблюдаются в ближних фьючерсах и опционах. Для столь отдаленных во времени контрактов высокие объемы несвойственны, что как раз и озадачило трейдеров рынка опционов. Некоторые эксперты связывают сделки с реализацией стратегии хеджирования каким-либо государством или даже группой стран.

Например, Египет увеличивает потребление нефти. Будучи импортером черного золота, страна не хочет, чтобы нефть становилась дороже. Поэтому министр финансов крупнейшей в Северной Африке экономике недавно сообщил, что Египет планирует на период 2020–2020 годов захеджироваться и застраховать себя от возможного роста цен. Мексика является одним из немногих государств, которое регулярно хеджируется от повышения цен на нефть. В первой половине июля страна скорректировала формулу программы хеджирования нефти, сообщил Reuters со ссылкой на представителя министерства финансов страны.

Изучая сложившуюся ситуацию, некоторые эксперты обратили внимание на необычную активность в Put-опционах (покупатель имеет право, но не обязательство продать фьючерсы по цене страйка по истечении указанного срока в установленном объеме) со страйком на уровне $45 за баррель. Эксперты связывают их с Call-опционами, экспирирующимися в 2021 году, отмечая, что это может быть стратегия, позволяющая заработать на опционах, если цены на Brent не упадут ниже $45 за баррель и не вырастут выше $75 за баррель.

Фьючерсные контракты для бинарных опционов на нефть Brent и WTI несущественно подорожали

Нефть Brent подорожала до $85 за баррель, а некоторые трейдеры в США и Европе ставят на то, что цена возрастет до $100 в ближайшие месяцы, следует из данных по опционам на нефтяные фьючерсы Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) и европейской Intercontinental Exchange (ICE).

Кроме того, хедж-фонды увеличили ставки на рост цен нефтяных фьючерсов Brent и WTI до максимума за 11 недель, по совокупным данным биржи ICE Futures Europe и Комиссии по фьючерсной торговле США (CFTC), опубликованным в пятницу, 28 сентября. Речь идет о количестве чистых длинных позиций (разность между длинными и короткими) спекулятивных инвесторов по Brent и WTI, которое возросло за последнюю отчетную неделю на 32,1 тыс. — до 856,9 тыс. В том числе чистые длинные позиции по Brent увеличились на 6,1% (28,5 тыс. контрактов), до 496,3 тыс. контрактов — максимум с конца мая.

24 сентября объем дневных торгов по опционам на Brent достиг исторического максимума — 274 тыс. перешедших из рук в руки контрактов, причем некоторыми из них были опционы «колл» с ценами исполнения $100 и выше (держатели этих контрактов смогут получить прибыль, если нефтяные котировки поднимутся выше соответствующих цен исполнения опционов), сообщал Bloomberg.

Среди опционов с исполнением до декабря 2020 года доля контрактов с ценой выше $100 составляет 11%, следует из данных терминала Bloomberg. А среди январских опционов — уже 79%. В целом среди колл-опционов на Brent с исполнением в декабре 2020 года — марте 2020 года ставки находятся в диапазоне $74,5–130 за баррель.

Доля ставок на нефть дороже $100 среди колл-опционов на фьючерсы WTI (американская нефть) с исполнением до декабря—марта значительно меньше, чем по контрактам на североморский эталон. Она варьируется от 0,4 до 9%. При этом диапазон ставок составляет $60–135.

Cтавки на нефть растут в условиях, когда Brent торгуется на четырехлетних максимумах, тем не менее трейдеры и банки прогнозируют дальнейший рост стоимости сырья. В понедельник, 1 октября, стоимость Brent превысила $85 за баррель впервые с ноября 2014 года. Ценовому ралли способствуют ожидания сокращения экспорта нефти Ираном с ноября из-за санкций США, а также решение мониторингового комитета ОПЕК+, исключившее немедленное увеличение добычи.

В конце сентября ведущие нефтетрейдинговые фирмы заговорили о предпосылках к росту цен до $100 за баррель уже в четвертом квартале 2020 — начале 2020 года. В последний раз выше отметки $100 цена барреля нефти марки Brent поднималась 9 сентября 2014 года. О возможности возврата к этим уровням в ближайшие месяцы предупредили соучредитель Mercuria Energy Дэниел Джегги и соруководитель Trafigura Group Бен Локок.

Помимо трейдеров удорожание нефти ждут крупнейшие мировые банки. Bank of America Merrill Lynch прогнозирует повышение цены на Brent до $95 за баррель во втором квартале 2020 года, следует из обзора нефтяного аналитика банка Франциско Бланша. Санкции США против Ирана могут вызвать быстрое подорожание нефти до $90, поскольку риски сокращения поставок сырья перевешивают риски снижения спроса из-за экономической слабости развивающихся стран, написали в обзоре аналитики JPMorgan Chase.

Привязка рубля к ценам на нефть помогает ему справиться с потрясениями на развивающихся рынках. 90-дневная корреляция российской валюты с нефтяными котировками возросла более чем втрое с 9 августа, с 13 до 32%, по данным Bloomberg. Именно тогда Банк России приостановил покупки валюты, призванные снизить эту зависимость. В итоге рубль подорожал в сентябре более чем на 2%.

«Отказ от покупки валюты (Банком России) воссоединяет рубль с нефтью, которая находится вблизи максимумов, — приводит Bloomberg слова научного сотрудника исследовательского центра Bruegel в Брюсселе Элины Рыбаковой. — В отсутствие валютных покупок и при нефти на таких пиках рубль может подорожать сильнее других валют развивающихся стран».

«Последние два-три месяца, когда корреляция между рублем и нефтью полностью исчезла, дело явно было в санкциях, — сказал агентству портфельный управляющий Aberdeen Standard Investments в Лондоне Виктор Сабо. — Вот почему я жду, что рубль подорожает: если эта корреляция восстановится, рубль может укрепиться».

Фьючерсы на нефть и газ: прибыльный инструмент для трейдинга

Ценные бумаги, золото и энергоносители традиционно считаются активами, защищающими капитал от инфляции. Однако рынки акций развитых стран сегодня сильно зависят от монетарной политики центробанков, которые снижают процентные ставки и выкупают активы, вливая в рынки дешевую ликвидность. Низкие процентные ставки и программы выкупа облигаций стимулируют кредитование, поддерживают экспортеров и финансовые рынки в краткосрочной перспективе. Однако в средне- и долгосрочной перспективе мягкая монетарная политика может спровоцировать инфляцию.

Другие статьи о деривативах

Золото потеряло за последние два года половину своей стоимости. Цена этого актива обвалилась почти на 10% за одну торговую сессию в середине апреля, из-за чего многие инвесторы перестали рассматривать его в качестве надежного инструмента для инвестиций.

На этом фоне энергоносители выглядят привлекательными активами для инвесторов и трейдеров. Конечно, их стоимость на бирже изменяется не только под влиянием фундаментальных рыночных факторов, таких, как баланс спроса и предложения. Спекулятивные процессы достаточно сильно влияют на динамику цен на нефть, газ и продукты нефтепереработки. Более того, торгуя энергоносителями, инвестор должен учитывать геополитические факторы.

Однако в целом динамика цен на данный класс активов остается хорошо прогнозируемой, что важно для средне- и долгосрочных инвесторов. А высокая волатильность стоимости энергоносителей позволяет трейдерам реализовывать краткосрочные спекулятивные стратегии.

Фьючерсы — удобный инструмент инвестиций в энергоносители

Фьючерсные контракты являются наиболее популярным и удобным инструментом инвестиций в энергоносители. Используя фьючерсы, трейдеры могут покупать и продавать различные сорта нефти, природный газ, бензин, мазут, керосин и другие продукты нефтепереработки. В число наиболее торгуемых фьючерсных контрактов на энергоносители входят следующие инструменты:

  • Фьючерс на сырую нефть марки WTI (тикер CL). Этот контракт торгуется на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) и в системе электронных торгов Чикагской товарной биржи (CME). Объем одного фьючерса составляет 1000 баррелей, стоимость базового актива исчисляется в долларах США за баррель. Нефть марки WTI добывается в США и остается главным эталоном стоимости сырья в Северной Америке.
  • Фьючерс на сырую нефть марки Brent (BRN). Данный инструмент обращается на Межконтинентальной бирже (ICE) в Лондоне. Объем контракта составляет 1000 баррелей, цена базового актива исчисляется в долларах за баррель. Нефть марки Brent добывается в Северном море. Она является эталоном стоимости сырья для Европы, Северной Африки и Ближнего Востока.
  • Фьючерсный контракт на природный газ (NG) торгуется на NYMEX и в системе электронных торгов CME. Объем контракта составляет 10 000 млн британских термических единиц (mmBtu), что приблизительно равно 1000 кубических футов газа. Стоимость базового актива исчисляется в долларах за миллион британских термических единиц.
  • Фьючерсы на бензин (RB) торгуются на NYMEX. Объем контракта — 42 000 галлонов (около 159 кубических метров) бензина. Стоимость базового актива отражается в центах за галлон. Динамика цен на этот актив зависит как от ситуации на сырьевом рынке, так и от сезонного фактора — летом бензин дорожает из-за высокого спроса.
  • Фьючерсы на американский мазут (печное топливо) обращаются на NYMEX, объем контракта составляет 42 000 галлонов. Цена базового актива измеряется в центах за галлон. Данный фьючерс является главным мировым эталоном стоимости мазута. Динамика цен на этот энергоноситель сильно зависит от сезонного фактора — мазут дорожает в период отопительного сезона в северном полушарии.

Главное преимущество фьючерсов на энергоносители — возможность продавать и покупать базовый актив без физической поставки. Также трейдеры могут зафиксировать условия сделки, реализуя торговую стратегию, основанную на предположении о падении или росте стоимости сырья и продуктов нефтепереработки.

Что дает энергию рынку энергоносителей сегодня?

Как отмечалось выше, рыночные факторы, например, баланс спроса и предложения и состояние мировой экономики, сильнее всего влияют на стоимость энергоносителей. Также цена на данный класс активов изменяется под влиянием геополитических факторов. В частности, нестабильность в регионе MENA (Ближний Восток и Северная Африка) в настоящее время удерживает цены на нефть на высоком уровне. Ниже рассмотрены основные процессы, влияющие на рынок энергоносителей в настоящий момент.

Нефть WTI обходит Brent

В конце июля 2013 года стоимость нефти американской марки WTI впервые почти за три года превысила цену на европейскую нефть Brent. 22 июля баррель WTI торговался на уровне 108,52 доллара, а баррель Brent стоил 108,2 доллара. Это произошло благодаря введению в эксплуатацию новых нефтепроводов в США, которые решили проблему транспортировки сырья из нефтяного хаба в Кушинге (Оклахома) на нефтеперерабатывающие заводы на юге страны.

Динамика цен на нефть WTI и Brent в конце июля 2013 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader

В ближайшие месяцы Соединенные Штаты запустят новые транспортные мощности, которые уменьшат коммерческие запасы нефти WTI в главном нефтехранилище страны в Кушинге. Поэтому инвесторы ожидают сохранения паритета цен на американскую и европейскую нефть. Однако аналитики считают, что в ближайшие недели стоимость нефти будет снижаться. Эксперт Barratt’s Bulletin Джонатан Баррет объясняет это сложной экономической ситуацией в Европе и Китае, смешанными данными о состоянии экономики США и ростом добычи нефти в США до 22-летнего максимума.

Суперцикл для нефти завершается

Темпы роста ВВП Китая составили только 7,5% во втором квартале 2013 года в годовом исчислении. Это значительно ниже средних показателей экономического роста страны за последние 10 лет. Экономики других крупных развивающихся стран также остывают.

Спрос со стороны Китая оставался главным фактором роста цен на сырье в последние годы. Ребалансировка экономической модели, затеянная китайским руководством, является основной причиной завершения сырьевого суперцикла — периода долгосрочного роста цен на нефть, газ, базовые и ценные металлы. Аналитики Barclays, Pimco, Citigroup и других авторитетных финансовых компаний считают, что цены на сырье входят в период долгосрочного падения.

Динамика цен на нефть Brent за 10 лет. Источник: торговая платформа SaxoTrader

США готовят революцию на мировом рынке газа

Увеличение добычи газа из нетрадиционных источников, например, из сланцевых пород, позволит Соединенным Штатам в ближайшие годы стать одним из главных поставщиков сырья на мировой рынок. В частности, президент Барак Обама заявил в мае, что США станут нетто-экспортером газа еще до 2020 года.

В настоящее время США может экспортировать 2,2 млрд кубических футов природного газа в день (для сравнения: российский экспорт природного газа за 2012 год составил 178, 8 млрд кубических метров на сумму более 62 млрд долларов). Однако министерство энергетики страны рассматривает несколько десятков заявок на строительство заводов по производству сжиженного газа и других мощностей, связанных с экспортом сырья. Одобрение и реализация этих проектов позволит Соединенным Штатам увеличить экспорт газа более чем в 10 раз за несколько лет.

Впрочем, США будут импортировать газ как минимум в течение ближайших 5 лет. Поэтому влияние экспорта из Соединенных Штатов следует учитывать только долгосрочным инвесторам.

Почему фьючерсы на энергоносители заслуживают внимания

Фьючерсы на энергоносители позволяют трейдерам удобно инвестировать в рынки сырья и продуктов нефтепереработки. Нефть, природный газ, бензин, мазут и другие энергетические активы защищают капитал от инфляции, позволяют реализовывать кратко- и среднесрочные инвестиционные стратегии.

Высокая ликвидность фьючерсов определяет техничность этого инструмента — динамика цен на контракты поддается техническому анализу. Также ликвидность фьючерсов и высокий спрос на энергоносители защищают инвесторов и трейдеров от сильных падений рынка, подобных апрельскому обвалу цен на золото. Наконец, динамика цен на энергоносители в меньшей степени (по сравнению со стоимостью акций) зависит от решений центробанков ведущих стран, а в большей – от статистики по запасам нефти.

Поэтому фьючерсы на нефть, газ и другие энергетические активы можно рассматривать в качестве основного инструмента трейдинга или способа хеджирования рисков при работе с другими классами активов.

Сергей Красиков, финансовый консультант брокерской компании Saxo Bank

Другие статьи о деривативах

Аналитический отдел Saxo Bank

Эксперты Saxo Bank ежедневно предлагают прогнозные аналитические материалы о востребованных активах и рынках своим клиентам на разных языках. Это специалисты с многолетнем стажем торговли и эксперты в своей области.

Что больше всего влияет на торговлю фьючерсными контрактами на нефть.

На срочном рынке Московской биржи фьючерсные контракты на нефть стабильно находятся среди лидеров волатильности. В обычный торговый день объем торговли достигает 400 тысяч заключенных контрактов на сумму до 20 миллиардов (не миллионов!) рублей и выше.

  • что такое фьючерс на нефть
  • почему рынок фьючерсов на нефть так привлекателен среди трейдеров
  • плюсы и минусы торговли фьючерсными контрактами на нефть
  • как начать торговать нефтяным фьючерсом
  • и в заключение – “вредный” совет – как потерять деньги, торгуя нефтью на срочном рынке

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Мировая добыча нефти

По последним данным International Energy Agency, мировой объем добычи нефти превысил 100 миллионов баррелей в сутки. При условной стоимости 70 долларов за баррель, из недр Земли каждые 24 часа извлекается товарная стоимость на 7 миллиардов долларов. Но что интересно…

Общемировой рынок нефти еще более масштабный! Это связано с тем, что на современных финансовых рынках обращаются многочисленные деривативы на нефть. Деривативы на нефть – это производные биржевые инструменты, котировки которых коррелируют с ценой на нефть. Наверняка, самый популярный из таких инструментов – фьючерс на нефть .

Что такое фьючерс – читайте в этой статье

Чем же привлекает трейдеров рынок фьючерсов на нефть

  • Минимальный спред и массивная ликвидность. Практически в любой момент времени на рынке находится армия продавцов, готовых продать вам фьючерс на нефть на один цент выше текущей цены. Аналогично – с армией покупателей на 1 цент ниже текущей цены.
  • Высокая волатильность. Менее, чем за 3 месяца, начиная с середины августа 2020 года, фьючерс на нефть сначала вырос в цене на 20%, а потом подешевел на 20%. Добавьте к этим качелям размашистые внутридневные колебания. Не о такой ли волатильности мечтает трейдер?
  • Относительно низкая стоимость входа на рынок (в зависимости от биржи)
  • Нескучный информационный фон. Ежедневно цену нефтяного фьючерса толкают в обе стороны новости со всего мира. О фундаментальном анализе фьючерсов на нефть – чуть ниже.
  • Престижность.“Ты чем занимаешься? – Нефтью торгую. – Круто!”

Какие бывают фьючерсы на нефть

Фьючерсы на нефть делятся по разным критериям

  • по сорту нефти
  • по сроку экспирации
  • по типу – расчетный или поставочный. Например, на Московской бирже торгуют расчетным фьючерсом на нефть Brent, код – BR**. А на Санкт-Петербургской бирже СПбМТСБ торгуют фьючерсы на нефтепродукты с поставкой по железной дороге.
  • по валюте контракта. Львиная доля фьючерсов на нефть котируется в долларах США. Но в марте 2020 года на фоне экономического конфликта США и Китая произошло знаковое событие. На Шанхайской международной энергетической бирже впервые запущена торговля фьючерсами на нефть в юанях.

Рассмотрим подробнее такие особенности как сорт нефти и срок экспирации.

Прежде всего, отличия между разными фьючерсами на нефть связаны с тем, что сама нефть бывает разная (кстати, несмотря на то, что нефть называют “черным золотом”, ее цветовой спектр может меняться от черного до желтого).

Выбор редактора:  Прогнозы на эту неделю для товарных и фондовых рынков активов для бинарных опционов

Существует два самых популярных маркерных сорта нефти:

  1. Brent North Sea Crude (обычно известная как Brent Crude, названа в честь одноименного месторождения в Северном море)
  2. West Texas Intermediate (широко известная как WTI). Другое название Light Sweet Crude Oil.

Brent относится к нефти, которая производится на нефтяных месторождениях в Северном море. Цена на нефть Brent является эталоном для африканской, европейской и ближневосточной нефти. Механизм ценообразования для Brent диктует стоимость примерно двух третей мирового объема добычи нефти. Содержание серы Brent составляет 0,37 процента.

WTI является базовым сортом для Северной Америки. WTI имеет содержание серы около 0,24 процента. WTI – лучший сорт сырой нефти для производства бензина, в то время как Brent подходит лучше для производства дизельного топлива. Цена нефти сорта WTI немного ниже, чем Brent

Азиатские страны для оценки своей сырой нефти, как правило, используют микс из стоимости Brent и WTI, хотя разница между ними невелика, и корреляция практически стремится к 100%, как видно на картинке ниже.

Несколько слов про срок жизни фьючерсного контракта на нефть .

Если срок исполнения таких инструментов, как фьючерсы на акции Газпром или Сбербанк наступает раз в квартал, то экспирация на рынке нефтяных фьючерсов порисходит каждый месяц.

Где торгуется фьючерс на нефть

Основные биржевые площадки, где торгуются фьючерсы на нефть:

  • Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX, подразделение Чикагской товарной биржи CME. Объем торгов Light Sweet Crude Oil (CL) Futures в 2020 году составил более 310 млн. контрактов (+12% к 2020 году);
  • Межконтинентальная биржа ICE.
  • Московская биржа MOEX. На срочном рынке торгуется как фьючерс на нефть Brent, так и Crude Sweet WTI (начиная с весны 2020). Но Brent несравнимо популярней, как уже упоминалось в начале статьи.

Как начать торговать фьючерсом на нефть

Механизм простой, и ничем не отличается от подключения для торговли другими инструментами:

  1. Выбрать биржу, брокера
  2. Заключить договор с брокером
  3. Установить программное обеспечение. Обычно брокер предоставляет необходимый софт, но в нем часто не хватает полезных “фишек”. Поэтому профессионалы дополнительно устанавливают специализированные торгово-аналитические комплексы для повышения эффективности и удобства.
  4. Внести деньги на счет
  5. Начать торговлю, соблюдая правила торговой системы (например, торговля фьючерсом на нефть с использованием футпринтов )

При выборе биржи, к которой следует подключиться для начала торговли фьючерсами на нефть, ключевым фактором может стать размер гарантийного обеспечения. Чтобы производить торговые операции с одним фьючерсным контрактом на нефть на Московской бирже трейдеру необходимо иметь на брокерском счету 10-12% от стоимости лота из 10 контрактов, то есть порядка 80 долларов

А для торговли E-mini Crude Light на NYMEX требуется иметь на счету 500 долларов для внутридневных операций. В случае, если трейдер хочет перенести позицию “через ночь”, это может стоить в разы больше, чем внутридневное гарантийное обеспечение.

Заметьте, что приведенные тарифы описаны с целью ознакомления. Для более точной информации – обратитесь к вашему брокеру, проверьте спецификации на бирже. Уточните все действующие размеры биржевых, банковских и брокерских комиссионных платежей.

Что влияет на цену фьючерсного контракта на нефть

Рынок фьючерсов на нефть в силу своей глобальности и важности для современной экономики, чрезвычайно сложен с точки зрения фундаментального анализа. Причина – цена нефти чувствительна к огромному количеству политических, экономических и других факторов.

Перечислим коротко главные драйверы цены фьючерса на нефть :

  • Спрос со стороны промышленного производства. На момент написания статьи, наибольшим потребителем нефти являются США. Однако, при сохранении роста китайской экономики, уже в 2020 году крупнейшим импортером “черного золота” станет Страна Восходящего Солнца;
  • ОПЕК (OPEC – Organization of the Petroleum Exporting Countries) организация стран – экспортёров не́фти). Решения этой организации, созданной в целях контроля квот добычи на нефть, а также известия из других нефтедобывающих стран, не входящих в ОПЕК, вызывают сильные колебания цены на нефть
  • Геополитические конфликты, войны. Как пример – санкции против Ирана.
  • Публикация статистических данных. Динамика запасов, отчеты нефтедобывающих компаний.
  • Колебания на валютном рынке. Повышение индекса доллара оказывает давление на стоимость фьючерса на нефть
  • Чрезвычайные происшествия, такие как как ураганы, землетрясения, техногенные аварии.
  • Другие фундаментальные факторы, а также слухи, прогнозы аналитиков, статьи экспертов в бизнес медиа.

Кстати, обращали внимание, что всплески оптимизма в новостях часто совпадают с вершинами рынка, за которыми следует значительное снижение стоимости? Ниже – свежий пример

В начале октября в топе поисковых систем находились позитивные новости, связанные с рынком фьючерсов на нефть:

  • CNBC: ОПЕК «бессильна», чтобы предотвратить рост цены на нефть в этом году до 100 долларов за баррель;
  • Fortune: Цена на 4-летнем максимуме, и может пойти еще выше потому, что инвесторы видят неспособность ОПЕК заменить падающий экспорт иранской нефти.

Однако что-то пошло не так. И с вершины 5 октября 86,38 фьючерс на нефть на Московской бирже качнулся вниз, опустившись до 82,65 на минимуме 8 октября. И после неуспешной попытки ралли 9 ноября, цена фьючерса на нефть безудержно покатилась вниз.

Мы не беремся утверждать – что это: совпадение или информационная манипуляция на вершине рынка? В любом случае, одного подобного примера недостаточно, чтобы отрицать важность фундаментального анализа на рынке нефтяных фьючерсов.

Однако если начинающий трейдер склоняется к операциям на основе фундаментального анализа, сможет ли он сходу разобраться в нюансах геополитики Персидского залива, изменения запасов сырой нефти в США и так далее? Вряд ли. Как итог – более вероятный “слив”, чем заработок.

Впрочем, есть еще один способ быстро “сжечь” свой торговый счет. Мы расскажем вам одну историю.

“ Вредный совет ” . Как потерять депозит, торгуя фьючерсом на нефть

История о торговле против тренда. Речь пойдет о падении нефти в октябре 2020 года, о которой уже упомянуто выше.

Внимание на график, это динамика цены фьючерса на нефть с Московской биржи, таймфрейм 30м.

Светло-фиолетовые индикаторы – это профили рынка. С помощью инструмента рисования Market Profile в платформе ATAS можно построить практически любой профиль, просто захватив мышкой интересующую область графика.

Также на графике настроены:

  • индикатор объема со скользящей средней МА=100
  • индикатор Delta ( что такое Delta )

Так вот. 23 октября фьючерс на нефть подешевел с 80 долларов до 76. Обратите внимание на показания Market Profile. Во время стремительного падения цены индикатор зафиксировал высокий объем на уровне 78 долларов. Это последствие битвы продавцов и покупателей. Последние были полностью поглощены, и стоимость контракта продолжила снижаться. Как правило, всплеск на горизонтальном объеме в таком случае служит в дальнейшем уровнем сопротивления.

В течение следующих трех торговых сессий с 24 по 26 октября, цена нашла поддержку на уровне 75,50. “Это двойное дно, и фьючерс на нефть будет дорожать!” – наверняка подумали новички на коварных финансовых рынках.

27 октября цена торговалась выше 77 долларов за баррель, вселяя оптимизм. “Новый бычий тренд начался!” C такими радужными мыслями они поспешили войти в лонги, пока стоимость не ушла слишком далеко (по их мнению) от предположительного дна 75,50.

Но есть 2 факта, которые не оставляют без внимания профессиональные трейдеры фьючерсом на нефть

  1. Уровень сопротивления 78, построенный по показаниям индикатора Market Delta, еще не пробит. Что дает основания предполагать, что нисходящий тренд еще может возобновиться.
  2. Низкие объемы торгов 27 октября. Столбики гистограммы за всю сессию лишь считанные разы превышают скользящую среднюю МА=100. Почему? Возможно, это отсутствие натиска покупателей. Что, если крупные игроки не заинтересованы в более высоких ценах? Может они просто наблюдают, как рынок поведет себя под сопротивлением 78? Тогда мы должны увидеть волну продаж, подтверждающую слабость спроса.

Эта волна приходит днем 30 октября. Что примечательно, объемы растут, свидетельствуя о дефиците покупателей по цене 77 долларов и выше. Волна продаж находит поддержку опять же на уровне 75,50.

“Ну теперь то точно пойдет вверх!” Неискушенные покупатели нарастили количество лонгов на открытии 31 октября.

Однако более опытные трейдеры полностью в курсе фактической слабости рынка под уровнем сопротивления 78 и в последний день октября выбирали игру на понижение цены фьючерса на нефть. Так они действовали по тренду, принимая решения на основе спроса и предложения, которые можно исследовать с помощью профессиональных инструментов платформы ATAS.

А что новички? 1 ноября цена нефтяных фьючерсов достигла 73 доллара за баррель. Немногие из лонгов, открытых от поддержки 75,50 дожили до этого момента. А те, что дожили, пожалели.

Резюме

  • фьючерсы на нефть – чрезвычайно волатильный и ликвидный рынок
  • фундаментальный анализ крайне осложнен множеством факторов влияния
  • использование современных инструментов позволяет анализировать рынок фьючерсов на нефть с высокой эффективностью

Скачайте бесплатную тестовую версию ATAS прямо сейчас и анализируйте состояние рынка фьючерсов на нефть на Московской бирже уже через 10 минут.

Как торговать спредом Brent – WTI

Помимо привычного российскому инвестору фьючерса на Brent Московская биржа в 2020 г. запустила контракт на американскую нефть Light Sweet Crude Oil, цены на которую формируются на торгах контрактами WTI в Чикаго. Этот инструмент позволяет зарабатывать на торговле спредом между мировыми бенчмарками, однако на русскоязычном пространстве не так много материалов, которые могут пролить свет на их взаимосвязь. Данный обзор призван частично устранить этот пробел и показать, как ситуация в нефтяной отрасли США влияет на спред Brent – WTI на сегодняшний день.

Из-за стремительного роста добычи на сланцевых месторождениях в последние годы сложился устойчивый дисконт американского нефтяного бенчмарка WTI к сорту Brent. В зависимости от ситуации на мировом рынке нефти спред Brent-WTI то сужается, то расширяется, но стабильно остается на положительной территории.

2020 -2020 гг. стали рекордными по темпам роста добычи в Штатах, что оказывало повышенное давление на котировки американской нефти. Однако в этом месяце мы наблюдаем существенное сужение спреда Brent-WTI, который находился вблизи минимумов последних двух лет, и лишь на фоне эскалации торговых войн в августе он начал расширяться.

После отмены действующего на протяжении 40 лет ограничения на нефтяной экспорт из США с 2015 г. объемы отправляемой сырой нефти за рубеж постоянно растут. Сланцевая революция привела к устойчивому росту добычи, в результате чего у страны появился весомый экспортный потенциал на энергетическом рынке. За период с начала 2015 г. американский экспорт вырос с 0,39 до почти 3 млн б/с. По прогнозам МЭА, представленным в марте этого года, к 2021 г. Штаты могут стать уверенным нетто-экспортером нефти, а к 2023 г. занять второе место в мире по поставкам после Саудовской Аравии.

Историческим центром ценообразования на американскую нефть являлся терминал в Кушинге, штат Оклахома. Здесь же находится месторождение Анадарко, и сюда же стекаются на хранение нефтяные потоки с месторождений Пермиан, Баккен и Ниобара. Классические контракты на нефть WTI торгуются на условиях поставки именно из Кушинга.

Однако по мере роста добычи в ключевом сланцевом бассейне Пермиан набрала вес торговля контрактами WTI Midland с поставкой в Мидленде – собственном терминале этого крупнейшего сланцевого месторождения. С 2020 г. добыча в Пермиан выросла вдвое и на сегодняшний день составляет около 4,4 млн б/с или около трети всей добычи США. Именно отсюда потекли основные потоки на экспорт через терминал в Хьюстоне – еще одном крупном нефтяном хабе на побережье Мексиканского залива.

Стоимость поставок из Хьюстона в другие страны примерно соответствует ценам на Brent с небольшим отличием в расходах на транспортировку. В то же время пропускная способность действующих трубопроводов оказалось недостаточной, чтобы справится с растущим потоком нефти из Пермиан в Хьюстон. Из-за этого значительная часть нефти из Мидленда отправлялась в Кушинг, создавая избыточные запасы и оказывая давление на нефть WTI.

Таким образом, определяющим в спреде Brent – WTI стало соотношение внутренних цен Houston Crued Oil (HCL) – WTI. Если обратить внимание на график, то можно заметить, что соотношение HCL-WTI довольно точно повторяет динамику спреда Brent-WTI с небольшой скидкой.

Летом 2020 г. инфраструктурные проблемы развития экспорта начали терять актуальность. В работу был запущен дополнительный трубопровод под названием Cactus II, который будет переправлять до 670 тыс. б/с из Пермиан к побережью Мексиканского залива. Помимо этого, с сентября 2020 г. по январь 2020 г. ожидается запуск еще трех трубопроводов с совокупной пропускной мощностью до 2,07 млн б/с.

Эта инфраструктура позволит расширить «узкое горлышко» на пути экспорта сланцевой нефти в другие страны и будет способствовать еще большему росту доли поставок из США на мировом рынке. На внутреннем рынке потоки нефти из Пермиан в Кушинг существенно снизились. Работающие почти на полную мощность нефтеперерабатывающие заводы Среднего Запада формируют высокий спрос, в результате чего запасы нефти в Кушинге снижаются уже семь недель подряд.

В результате цены на контракты с поставкой в Кушинге, Мидленде и Хьюстоне существенно сблизились, и спред между Brent и WTI сократился практически до двухлетних минимумов.

По мнению ряда аналитиков, дальнейший рост нефтяного экспорта из Штатов может способствовать еще более плотному сужению спреда Brent – WTI. Однако, с другой стороны, само по себе сужение спреда может вызывать обратный эффект и тормозить развитие экспорта. Низкий дисконт к сорту Brent будет снижать мотивацию зарубежных покупателей к переходу на поставки американской нефти. Поэтому паритета Brent – WTI на горизонте ближайшего года ожидать не следует.

Ключевые аналитические агентства EIA и МЭА, публикующие прогнозы по нефтяному рынку, ожидают соотношение в районе $6-7 за баррель до конца 2020 г., что действительно выглядит весьма реалистичным средним уровнем. Однако тревожные тенденции по замедлению буровой активности с начала года, а также сложное финансовое состояние многих сланцевых компаний создают дополнительные риски, связанные с замедлением производства. В случае более низких темпов добычи и развитая экспортная инфраструктура могут поддержать цены на способствовать более узким значениям спреда с североморским бенчмарком около $5-6 за баррель. На более долгосрочной дистанции по мере роста американского экспорта среднее значение спреда может сужаться и дальше, что следует учитывать при формировании торговых стратегий.

На краткосрочном горизонте имеет смысл также обращать внимание на спред между ценами в Хьюстоне и Мидленде, который был неплохим опережающим индикатором Brent – WTI в последние годы. По мнению специалистов CME, цены в Хьюстоне лучше всего отражает упомянутый выше бенчмарк HCL, однако можно также использовать цены MEH – Magellan East Houston. Частный инвестор может найти информацию об этих контрактах на официальном сайте биржи CME.

Расхождение в динамике MEH – WTM и Brent – WTI может дать сигнал к покупке или продаже последнего. Разворот индикатора из крайних положений также может быть упреждающим сигналом к ставке на разворот спреда на Brent – WTI при наличии дополнительных факторов в пользу такого движения.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Вернулись к рекордным уровням опережающими мировые рынки темпами

Стоит ли рынку бояться импичмента Трампа

Рынок опять в дисбалансе с нефтью

Почему обвалились акции МРСК Центра и Приволжья

Число рабочих мест вне с/х секторе США в октябре выросло на 128 тыс.

Видео. Октябрь стал лучшим месяцем с февраля по притокам средств

Мосэнерго впервые за последние 3 года закрыло квартал с убытком

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза растут на 6%, опять без новостей

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Как начать торговать нефтью: пошаговая инструкция по заработку для новичков

Приветствую, уважаемый читатель.

Начиная с XX века, нефть стала жизненно необходимым сырьем для любого государства. Ради получения доступа к месторождениям развязываются войны и свергаются правительства. Миллионы людей погибают в этой борьбе, а тысячи правителей и бизнесменов зарабатывают целые состояния.

Конечно же, никто не призывает вас устраивать очередной государственный переворот в «нефтяной» стране. В этой статье я расскажу о том, как торгуется нефть и можно ли на этом заработать простому человеку.

Какими бывают сорта нефти и чем они отличаются

Нефть добывают в разных уголках мира: от арктических шельфов до африканских пустынь. Неудивительно, что по своему составу и характеристикам добытое сырье заметно отличается. Всего в мире насчитывается более 200 ее сортов.

К наиболее популярным относятся:

  1. Brent — смесь сортов, добытых на шельфовых месторождениях Северного моря.
  2. WTI (WestTexasIntermediate) — сорт, добываемый в штатеТехас (США).
  3. Urals — российская марка смеси, включающая в себя углеводороды, добытые в Сибири, на Урале и в Поволжье.

Как заработать на нефти

Игроков на фондовой бирже можно разделить на 2 больших группы:

  1. Трейдеры — участники торгов, приобретающие актив с целью дальнейшей продажи. Иными словами, спекулянты, пытающиеся заработать на разнице цен. Их основной инструмент прогнозирования — технический анализ.
  2. Инвесторы — покупатели, приобретающие актив на длительный срок с целью сохранения либо приумножения капитала. В отличие от трейдеров, инвесторы нацелены на долгосрочную прибыль и опираются в первую очередь на фундаментальный анализ, не обращая внимания на краткосрочные колебания рыночных цен.

Подходит ли нефть как актив инвестору

В отличие от акций, нефть сама по себе не может генерировать прибыль в виде дивидендов. Заработок возможен лишь на изменении цены. При этом ценность нефти определяется только потребностью в ней как в сырье. В случае массового перехода на другие источники энергии ее стоимость резко пойдет вниз.

Хотя нефть многие называют «черным золотом», никто не использует ее как средство сбережения. Именно поэтому актив не представляет интереса для инвесторов. Ее цена слишком сильно зависит от рыночной конъюнктуры и не имеет устойчивой тенденции к росту в долгосрочной перспективе.

Выбор редактора:  Бинарные опционы. Автоматическая торговля

Как можно торговать нефтью физическому лицу и что для этого нужно

Непосредственно бочками с товаром физическим лицам торговать довольно сложно. Но это и не нужно: в интернете есть множество других способов заработка на данном виде сырья.

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

Контракты на разницу на нефть

Контракты на разницу (или CFD-контракты) не предполагают физическую поставку товара. При наступлении срока экспирации (истечения контракта) происходят взаиморасчеты между участниками сделки.

При этом возможны 3 варианта:

  1. Цена базового актива выше фьючерсной. В этом случае продавец выплачивает держателю контракта разницу в цене.
  2. Цена осталась на прежнем уровне. И продавец, и покупатель остаются при своих.
  3. Цена базового актива ниже фьючерсной. Это означает, что в плюсе остался продавец. Он получает от покупателя разницу.

Бинарные опционы на нефть

  1. Вы угадываете направление и получаете прибыль. Как правило, она составляет 70-90% от ставки.
  2. Вы ошибаетесь в своем прогнозе и теряете ставку. Многие брокеры дают в качестве компенсации что-то вроде утешительного приза в размере 10-20% от ставки.

Теоретически с помощью бинарных опционов можно в несколько раз увеличить свой капитал. Но на практике о нюансах данного рынка брокеры зачастую умалчивают. Мало кто расскажет вам, что большинство клиентов теряет свои деньги на этом инструменте. К тому же на рынке бинарных опционов полно мошенников. Поэтому настоятельно рекомендую воздержаться от таких вложений.

Покупка акций нефтяных компаний как способ заработать на нефти

Акции крупнейших нефтяных компаний входят в популярные индексы, например, индекс ММВБ. В долгосрочной перспективе эти бумаги должны показывать стабильный рост, что делает их привлекательным инструментом для трейдеров и инвесторов.

ETF на нефть

Биржевые фонды (ETF) позволяют, с одной стороны, инвестировать деньги в нефть, а с другой — несколько диверсифицировать свои риски и не быть привязанным к котировкам сырья. Есть фонды, позволяющие заработать на падении котировок.

Интересным вариантом могут быть фонды, вкладывающие средства в акции нефтяных компаний. Это позволит за относительно небольшие деньги приобрести сбалансированный портфель.

Фьючерсы на нефть на FORTS\Америке

В России основные торги фьючерсными контрактами идут в секции ФОРТС на Московской бирже (возникшей в результате слияния ММВБ и РТС). Из нефти здесь представлены всего два сорта: Brent и WTI (тикеры на бирже — BR и CL соответственно).

В Америке торги идут в гораздо больших объемах. Основные действия разворачиваются на бирже NYMEX, являющейся подразделением Чикагской товарной биржи. На выбор трейдера здесь представлены 10 «нефтяных» инструментов. К ним относятся CL, LO, BZ, WA, QM, HTT, WTT, BK, LO2, AO.

Плюсы и минусы работы с нефтью на биржевых площадках

Разберем основные достоинства и недостатки.

  1. Высокая волатильность. Цена на нефть постоянно меняется, что позволяет получить высокий доход.
  2. Ликвидность инструмента. На крупных биржах совершаются миллионы сделок в день. Поэтому проблем с продажей фьючерса возникнуть не должно.
  1. Слишком много факторов, влияющих на цену нефти. Многие из них предсказать практически невозможно.
  2. Отсутствие стабильного роста цены. Котировки движутся в определенном ценовом коридоре. Трудно представить, чтобы нефть подорожала, скажем, в 10 раз. Есть масса причин, по которым этого не случится: от увеличения объемов добычи до банальной нерентабельности использовать такое дорогое сырье.
  3. Срочность контрактов. И фьючерсы, и CFD имеют срок окончания. В этот день будут произведены расчеты, и владелец инструмента просто получит свои деньги. Этот нюанс делает невозможным получение пассивного дохода.

Алгоритм покупки нефти на бирже

Вряд ли вам нужна именно физическая нефть. Для заработка лучше обратить внимание на расчетные инструменты (фьючерсы или CFD).

Процесс их приобретения довольно прост:

  1. Выбираем надежного брокера. Обратите внимание на взимаемые комиссии и наличие лицензии.
  2. Регистрируемся и скачиваем торговый терминал. Делаем депозит.
  3. Выбираем инструмент. Торговля сырьем осуществляется на Московской бирже, ряде зарубежных площадок и на рынке Форекс.
  4. Совершаем сделку покупки. Это можно сделать в интернете.

Вот и весь алгоритм. Теперь вы владелец фьючерса на нефть. Вы можете продать его в любое время либо дождаться срока экспирации (тогда расчеты будут произведены автоматически).

Что влияет на рынок нефти и как делать прогнозы

Как я уже отмечал, этот рынок довольно непредсказуем. Тем не менее, есть ряд основных факторов, которые нужно учитывать при принятии решения.

Как определяется стоимость барреля нефти

Цена на нефть определяется в ходе биржевых торгов, исходя из соотношения спроса и предложения. В целом все просто. Но на практике дела обстоят сложнее. Ведь и на спрос, и на предложение влияют десятки факторов.

Вот лишь некоторые из них:

  1. Показатели роста ведущих экономик. В первую очередь речь идет о Китае и США. Если рост окажется ниже прогнозируемого, спрос на нефть также будет недостаточно высоким.
  2. Решение об объемах добычи странами ОПЕК. Если вдруг правительства стран, входящих в этот картель, договорятся уменьшить объемы, на рынке возникнет дефицит. Это моментально приведет к росту котировок.
  3. Военные конфликты в «нефтяных» регионах. Боевые действия ведут к сокращению добычи и уменьшению предложения на рынке. Цены в такой ситуации будут расти.

Можно долго перечислять все факторы. Это и экономические санкции против отдельных стран, и обнаружение новых месторождений, и изменения стратегических запасов топлива.

Пишите в комментариях свои варианты. Посмотрим, насколько длинным окажется список.

Почему цены на нефть выставляются за доллары

Главная причина в том, что США — один из крупнейших потребителей углеводородов. Кроме того, доллар является самой конвертируемой валютой в мире. Именно в этой валюте производится подавляющее большинство международных расчетов. И это касается не только сделок с нефтью.

Сколько Россия зарабатывает на нефти

Нефтегазовая отрасль обеспечивает более половины российского экспорта и более 30% ВВП (около $500 млрд.). Согласно данным Минэнерго, ежегодно в России добывается более 500 млн. тонн углеводородов. Ее стоимость можно посчитать, умножив этот объем на рыночную цену (в результате получается около $256 млрд.).

Но эти деньги не идут прямиком в бюджет РФ. Во-первых, нужно учитывать издержки нефтяных компаний. А во-вторых, часть прибыли в виде дивидендов идет не в бюджет, а частным инвесторам, купившим акции.

Точную сумму назвать довольно сложно, но с уверенностью можно сказать, что доля нефтегазовых доходов в бюджете РФ составляет более 40%. А это около $100 млрд. ежегодно.

Как анализировать рынок нефти

Основной инструмент трейдера — информация. Если вы всерьез хотите зарабатывать на торговле нефтью, придется тщательно следить за новостным фоном. Погодные условия, политические решения, корпоративные новости, экономические обзоры и прогнозы — нас интересует все, что способно повлиять на стоимость «черного золота».

На нефтяном рынке присутствуют не только потребители данного сырья, но и спекулянты. Поэтому к фундаментальному анализу цены следует добавить технический. Постарайтесь найти закономерности в движении цены и использовать их.

Цена на нефть и графики стоимости актива онлайн

Онлайн-график цены на нефть wti

График стоимости нефти brent в реальном времени

Можно ли заработать на нефти

Теоретически заработать можно, даже купив счастливый лотерейный билет. Вопрос лишь в шансах на успех. Рынок «черного золота» — это, конечно, не казино. Заработок здесь вполне возможен. Но среди участников торгов — крупные компании и фонды с кучей аналитиков и экспертов в своем штате. Так что просто здесь точно не будет.

Заключение

Если вы занимаетесь долгосрочным инвестированием, рынок нефти вам не подходит. Исключение составляют лишь акции нефтяных компаний, но никак не фьючерсы или CFD. А вот трейдеры вполне могут здесь заработать. Но для этого придется тщательно следить за новостным фоном и стать специалистом в области технического анализа.

На сегодня это все. Ставьте лайки и подписывайтесь на нас в соцсетях. До встречи в следующих статьях!

Специфика трейдинга фьючерсами на нефть

На протяжении последнего столетия «черное золото» остается одним из самых востребованных товаров, поскольку именно при помощи этого сырьевого ресурса производится бензин, дизель и прочие горючие элементы. Разумеется, что после появления фьючерсов на нефть на финансовых рынках, инвесторам стало гораздо проще применять «черное золото» в трейдинге. В частности, усилилась спекуляция данным активом.

Однако что же именно представляет собой фьючерсная торговая операция на нефть? Фьючерсный контракт на нефть – это сделка купли-продажи «черного золота», которая будет совершаться в ближайшем будущем, непосредственно срок исполнения обязательства определяется датой активации контракта. Естественно, что финансовая составляющая предварительного оговаривается.

Достаточно часто инвесторы приобретают или же наоборот, продают фьючерсы, с целью фиксации стоимость сделки на будущее, такой подход позволяет застраховаться вкладчикам от различных неблагоприятных факторов, пагубно влияющих на колебания стоимости.

Кроме того, нефтяной фьючерс активно применяется для совершения торговых сделок спекулятивного характера. К примеру, при изменении движения стоимости контракт начинает продаваться, или напротив, активно покупаться. Таким образом, прибыль фиксируется без ожидания срока исполнения.

Фьючерсы подразделяются на две группы: расчетные и поставочные. Когда исполняются поставочные фьючерсы, одна из сторон операции берет на себя обязательство физически предоставить актив второму участнику сделки. Что касается исполнения расчетных фьючерсов, то контрагенты осуществляют выполнения обязательств в денежном эквиваленте.

Каким образом можно приобрести фьючерсы на нефть?

Основное преимущество трейдинга фьючерсами на «черное золото» заключается в практичности торговли, которая проявляется в том, что совершать сделки можно при помощи компьютера или приложений мобильной торговли, следовательно, вы не привязаны к определенному месту.

Конечно же, что предварительно необходимо создать депозит в брокерской фирме, которая будет предоставлять возможность торговли данным финансовым инструментом. Затем торговцу следует провести тщательный анализ рыночной информации, а также новостного фона. Только так, вы сможете правильно спрогнозировать вектор направленности котировок нефти.

Обратите внимание на тот факт, что прибыль приносят именно колебания стоимости нефти, следовательно, можно с уверенностью говорить, что данный актив выделяется среди прочих достаточно высоким уровнем ликвидности.

Однако на что именно больше всего следует обратить внимание? Естественно, что в основном на стоимость нефти влияют темпы инфляции, развития ресурсной базы государства, а также специфика геополитических взаимоотношений между передовыми державами. Ни в коем случае нельзя выпускать из виду тенденции в сфере технологического оснащения различных отраслей производства, в частности нас, интересует нефтедобывающая сфера.

Каким фьючерсам отдать предпочтение?

На территории Российской Федерации наибольшим спросом пользуется фьючерс на нефть марки Brent. Контракты этого типа особенно активно используются в трейдинге на срочной площадке биржи в Москве, естественно, что к этому рынку открыт доступ абсолютно для всех вкладчиков.

Очень важно, чтобы брокерская фирма, выбранная вами, предоставляла многофункциональный терминал, который предоставлял необходимую информацию для максимально объективного прогнозирования вектора направленности котировок «черного золота».

Фьючерсы на нефть марки Brent – это проверенный временем финансовый инструмент, который используются различными инвесторами по всему миру. Однако потенциал этого актива со временем падает, особенно после появления сведений о том, что в Северном полушарии будут уменьшены объемы добычи данного ресурса.

Своего рода альтернативой нефти Брент можно считать фьючерсные контракты на «черное золото» WTI, как правило, этот актив используется трейдерами, работающими на Нью-Йоркском рынке NYMEX. Расчеты по таким контрактам осуществляются в последний день работы. Во многом данный инструмент схож с еще одной маркой нефти Light Sweet, более того, эксперты подчеркивают тот факт, что оба вышеуказанных инструментов связаны корреляцией.

Если вы являетесь ярым поклонником отечественных финансовых площадок, то вам в обязательном порядке следует опробовать торговлю фьючерсными контрактами на «черное золото» марке Urals. Этот инструмент активно используется в процессе совершения внебиржевых операций в РФ.

Завтра состоится экспирация опционов на Brent на ICE. Стоит ли шортить нефть ?

НЕФТЬ

Увидел эту новость в твиттер ленте сайта, но никто не сбросил её в блоги, сброшу я.

Максимальный интерес:
Call — 75$ — 28,03k
Put — 60$ — 33,556k

Мои мысли на этот счёт:

1. Нефть нужно шортить по 75, пока ещё рановато, мне кажется что её на эту отметку отправят сегодня-завтра.

2. Экспирация завтра, но запасы по нефти выходят уже сегодня. Что немного странно ведь в случае праздников выход запасов обычно сдвигался на день.

3. Американский рынок может ещё порасти, не столько по уровням, сколько по времени. Считаю эту неделю американцы могут закрыть на хаях.

Из всего этого для меня следует, что шортить нефть рано. Факт выхода запасов по ней, могут использовать для игры на опционную экспирацию с выносом на 75. Даже если этого не произойдёт рисковать в таком случае не стоит.

Если нефть начнёт падать лучше присоединяться по тренду. Но как понять что начался новый тренд ? Это очень просто, вспомним что значит тренд по классическому техническому анализу и построим его:

Если brent не упадёт сразу, то линия тренда поднимется до 73. Это всего на пару процентов ниже текущих уровней. И если нефть пробьёт этот уровень можно будет её шортить не беря на себя лишние риски и с понятными стопами.

Пока же это преждевременно.

«Нефть нужно шортить по 75, пока ещё рановато, мне кажется что её на эту отметку отправят сегодня-завтра.»
Нефть при бэквордации, которая к тому же еще и расширяется, вообще шортить не надо никогда, она в лучшем (для шорта) случае просто зафлэтит, и вы застрянете в позе без прибыли на несколько недель, в худшем будет расти дальше и сколько недель или месяцев ей еще расти, неизвестно. Хороший пример на истории — второе полугодие 2020 и начало 2020 года, когда с августа по февраль существенных падений не наблюдалось.
Надо ждать чтобы фьючерсная кривая пришла в нормальное свое состояние, поскольку премии в контрактах ближайших месяцев говорят о локальном дефиците сырья на рынке и это закладывается в текущей цене (касается не только нефти, а любого товарного фьючерса).

Экспирация опционов и запасы на данном этапе не очень важны.
Например, коллы 75-го страйка могут сгореть вне денег 25го числа, а под конец месяца пойдет вынос под 78.
По этой аналогии прошёл рост в этот понедельник после опционной экспирации в WTI — на прошлой неделе там сгорели 65-е коллы, а за утро понедельника цена ушла выше этого уровня почти на 100 пунктов.

Шанхай начал торги нефтяными фьючерсами в попытке конкурировать с Brent и WTI

Переход к «нефтеюаням» может стать одним из важнейших событий на нефтяном и валютном рынках

Москва. 26 марта. INTERFAX.RU — Шанхайская международная энергетическая биржа с 26 марта начала торги нефтяными фьючерсами в юанях, рассчитывая составить конкуренцию основным ориентирам нефтяного рынка — контрактам на нефть Brent и WTI.

Таким образом, инвесторы впервые получили доступ к сырьевому рынку Китая через материковые биржи, говорится в сообщении на сайте торговой площадки. Шанхайская международная энергетическая биржа (Shanghai International Energy Exchange Co. или INE) является подразделением Шанхайской фьючерсной биржи (SHFE).

Сроки выполнения поставок по размещенным на бирже контрактам — сентябрь 2020 года — март 2020 года, начиная с ближайшего, базисные цены на них были установлены на отметках 416 юаней ($65,88) за баррель, 388 юаней и 375 юаней.

Сентябрьский фьючерс INE (SC1809) начал торги с 440 юаней и завершил утреннюю половину сессии на отметке 432,3 юаня ($68,47 за баррель), а весь день — на уровне 433,8 юаней за баррель. Аналогичный по сроку контракт на Brent стоил около $68,1 за баррель, на WTI — $63,8. Между тем ближайший фьючерс на Brent, майский к 11:05 по Москве подешевел на 0,6%, до $70,03 за баррель, на WTI — на 0,8%, до $65,36 за баррель. В течение 20 минут после открытия сессии было проведено более 14 тыс. транзакций.

Фьючерсная маржа установлена в размере 7% от стоимости контракта, лимит колебания цен сделок установлен на уровне 5% в любую сторону с цены закрытия по итогам предыдущей торговой сессии, а в первый торговый день — 10%. Размер партии составит 1 тыс. баррелей, минимальный шаг торгов — 0,1 юаня за баррель.

Зарубежные инвесторы могут инвестировать во фьючерсные контракты различными способами. На первоначальном этапе можно будет вносить депозит и производить расчеты по контракту в долларах, позже внести депозит можно будет и в других валютах, сообщает агентство «Синьхуа».

В 2020 году Китай обогнал США и стал крупнейшим импортером нефти в мире — объем закупок составлял около 8,43 млн баррелей в сутки на фоне высокого спроса и продолжающегося формирования стратегического резерва.

«Китай является крупнейшим импортером сырой нефти, и запуск торговли нефтяными фьючерсами, номинированными в юанях, является переломным моментом для китайского фьючерсного рынка», — считает глава Департамента международного клиринга J. P. Morgan в Азиатско-Тихоокеанском регионе Дэвид Мартин.

Wood Mackenzie ожидает роста китайского импорта нефти в среднем на 2,1 млн баррелей в сутки с 2020 года до конца 2023 года. При текущем масштабе закупок за рубежом объемы торговли сортами, соответствующими спецификации контракта, могут составить порядка 200 млрд юаней (почти $32 млрд), что будет способствовать интернационализации юаня, заявил директор по исследованиям WoodMac Сушант Гупта. Вместе с тем пока сложно оценить весь потенциал нового контракта.

Технические спецификации очень похожи на описание контракта на российскую нефть Urals. Китайский фьючерс предполагает содержание серы 1,5% по весу и плотность 32,0 в градусах API. Однако пока под поставку по контрактам INE подпадают семь марок — одна китайская (Shengli) и шесть ближневосточных. Поначалу WoodMach ожидает более заметного влияния китайских торгов на цены на нефть Basrah Light (Ирак) и Oman.

INE зарезервировала на шесть НПЗ вдоль побережья Китая в общей сложности 5,95 млн кубометров (37,42 млн баррелей) под хранение нефти, торгуемой на бирже.

Как сообщалось, на доработку такого контракта Китаю потребовалось 25 лет — первые попытки были предприняты на внутреннем рынке еще в 1993 году, но оказались неудачными, и годом позднее торги прекратились из-за высокой волатильности.

Переход к «нефтеюаням» может стать одним из важнейших событий на нефтяном и валютном рынках. Если иностранные инвесторы примут новые фьючерсы и включат их в число основных ориентиров мирового рынка нефти в дополнение к Brent и WTI, то Китай может рассчитывать на существенное возрастание роли юаня в мировой торговле и экономике. Наиболее оптимистичные эксперты утверждают, что со временем китайская нацвалюта сможет потеснить доллар благодаря таким контрактам и общей мощи экономики КНР.

Скептики возражают, что этого точно не произойдет, пока правительство Китая контролирует курс юаня. Так что даже если международные трейдеры согласятся на проведение торгов и расчеты в юанях, считать мировую цену на нефть они продолжат в долларах.

Когда в 2015 году в Шанхае появились фьючерсы на никель, объемы торгов ими в течение шести недель превысили эталонные операции с никелем на Лондонской бирже металлов (LME). Однако в Китае роль спекулятивных игроков выше, чем в Лондоне или Нью-Йорке, поэтому все сырьевые контракты отличаются более значительной волатильностью, отмечает Bloomberg.

Торги будут проводиться с 9:00 до 11:30 и с 13:30 до 15:00 по Пекину.

Нефтяные разводы. Часть I: Фьючерсы на нефть как они есть

Эксперт журнала «Арматуростроение» Юрий Жестин делится своими мыслями о том, как складывается цена на нефть и как вообще устроен этот рынок.

«Ситуация конца прошлого года подталкивает к тому, чтобы поглубже разобраться в этом вопросе. Можно даже задать его иначе, в эпатажном ключе. Как так получилось, что несколько тысяч трейдеров столь сильно влияют на повседневную жизнь десятков миллионов людей? Странная зависимость; сытые клерки играют в цифры на форексе или в других биржевых системах — а мы с вами в результате их игрищ покупаем продукты в магазинах в полтора раза дороже. Что-то здесь не так, вы не находите?

Цена нефти

Реальная нефть на бирже почти не торгуется. Она вся слишком разная по составу и свойствам, из каждого месторождения своя, и только основных сортов в мире более 200. А биржевой товар должен быть стандартным. Поэтому биржи, чтобы торговать нефтью, разработали условные маркерные сорта, для которых установлены некоторые средние для данного региона характеристики. Самым любимым маркерным сортом нефтетрейдеров является Brent — смесь сырой нефти с 15 месторождений Северного моря. Есть американский сорт WTI — смесь нефти с Западно-Техасских промыслов. Еще один маркер — Dubai/Oman, название говорит само за себя. Российский сорт, усредняющий свойства нефти, поступающей с Западносибирских, Уральских и Поволжских месторождений, называется Urals. А цену реальной нефти можно привязать к биржевой цене с помощью определенной формулы, учитывающей отклонения ее характеристик от таковых у маркерного сорта.

Итак, та цена нефти Brent, о которой все говорят и пишут и которую можно увидеть, например, на главной странице Яндекса, — это вовсе не цена реальной нефти с конкретного месторождения. И всё бы ладно, формула-то известна. но беда именно в том, что это вообще не цена нефти! Это биржевой курс фьючерсных контрактов на неё! Да-да, не верите — проверьте, на биржах не нефтью торгуют, а фьючерсами! И просто удивительно, что все поголовно говорящие и пишущие о ценах на нефть как бы подразумевают, что это одно и то же, не замечая подмены понятий — сознательно или, скорее, легкомысленно повторяя за остальными. В чем подмена – я постараюсь объяснить.

Выбор редактора:  Золото перестает представлять интерес для трейдеров бинарных опционов

Фьючерсный (от английского future — будущее) контракт, или просто фьючерс — это вроде бы обычный договор купли-продажи с отложенным на будущее исполнением, который можно заключить на бирже. Но у него есть важные особенности. Прежде всего, он жестко стандартизирован. Стороны договариваются только о цене, всё остальное (объем, качество, упаковка, срок исполнения, и т. п.) установлено биржей в спецификации. А главное, такой контракт может быть не только поставочным, предполагающим реальное исполнение обеими сторонами, но и расчетным, когда при наступлении срока исполнения никто никому ничего не поставляет, а стороны лишь рассчитываются друг с другом, исходя из того, какой оказалась реальная цена предмета контракта.

Чтобы было понятно: расчетный фьючерс — это как бы «спор на деньги». Например, если вы считаете, что 1 января 2020 года доллар будет стоить больше 100 рублей, а я — что меньше, мы можем просто поспорить об этом на рубль, а можем поступить более замысловато: заключить сделку, что я в данный день продам вам доллар за 100 рублей. Если вы окажетесь правы — такая сделка будет выгодна вам: вы мне заплатите всего сотню, а продадите мой доллар дороже; если же тот окажется дешевле, — выиграю я. Но, чтобы выполнить свои обязательства, мне придется купить доллар, затем отдать его вам в обмен на ваши рубли, а вы его вновь продадите. Зачем нам такие сложности? Давайте просто договоримся рассчитаться, исходя из того, каким 1 января будет курс: если, например, 90 рублей, то вы мне заплатите разницу в 10, а если 120 — то я вам отдам 20 (разница называется «маржой».) Это и будет расчетный фьючерс. Заметим, что для его заключения и исполнения не нужно знать, как выглядит доллар и что это вообще такое. Достаточно знать его курс на конкретную дату.

Теперь представьте себе, что через неделю после заключения нашего с вами контракта мне встречается неисправимый оптимист Вася Пупкин и заявляет: «Ха! Да доллар 1 января будет меньше 50 рублей!» На что я ему хитро предлагаю: «Давай тогда я у тебя его куплю в этот день за данную цену!» Вася радостно соглашается, мы заключаем расчетный фьючерс. Теперь у меня на руках два контракта: по одному я покупаю доллар за 50, по другому продаю его же за 100. Причем в один и тот же день. Значит, сколько доллар на самом деле будет стоить, меня уже не интересует, суммарная маржа 50 рублей, считай, у меня в кармане! Осталось дождаться 1 января и надеяться, что никто из контрагентов меня не надует.

Чтобы понять, как работает механизм биржевой торговли фьючерсами, к вышеизложенному нужно добавить лишь несколько деталей. Во-первых, покупатель с продавцом (а их многие тысячи) друг друга не видят и не знают. Контракт заключается через электронную систему торгов, и как только он заключен, фактической стороной по нему становится биржа, гарантирующая его исполнение. Во-вторых, хотя контракт при заключении не оплачивается, биржа требует заранее внести определенный депозит — без этого она не смогла бы стать гарантом сделки (или разорилась бы). В-третьих, вариационная маржа считается биржей ежедневно, и трейдеру нет нужды ждать срока исполнения, чтобы забрать свои деньги, если он вчера купил фьючерс дешевле, а сегодня продал дороже. Стоит ли удивляться, что подавляющая доля нефтяных фьючерсов — расчетные, поставками нефти заканчиваются менее 1 % от общего их числа?

Наконец, есть еще одна важная тонкость, которую мало кто замечает. В приведенном выше примере мы с вами и с Васей Пукиным рассчитывались друг с другом, опираясь на курс доллара, никак не зависящий от наших споров и мнений — например, на официальный курс Центробанка РФ, который знать не знает ни нас с вами, ни тем более Васю. Исполнение нефтяных фьючерсов тоже вроде бы опирается на «настоящую» цену нефти. Но утверждать, что эта цена никак не зависят от котировок фьючерсов, уже нельзя!

Биржевая торговля нефтяными фьючерсами началась в начале 80-х годов. Поначалу их котировки и цены на нефть вправду формировались по раздельности. Но затем. Первой привязать цену продаваемой в реальном режиме нефти к текущей цене фьючерса придумала мексиканская компания РЕМЕХ в 1986 году.

И далее эта идея была быстро подхвачена по всему миру. На то были серьезные основания! Ведь конечные потребители, как и «начальные продавцы», опасаются просчитаться с ценой. Они в большинстве своем не доки в маркетинге, а торговцев, готовых этим воспользоваться, на любом рынке хватает (вспомните 90-е годы в России). Тем более на таком сложном, как рынок нефти. Это ж какой анализ надо провести! Тысячи сделок по всему миру: в Хьюстоне, в Абу-Даби, в Тюмени, нефть вся разная, транспортировка обходится порой дороже ее самой. А тут — как удобно! Посмотрел биржевые сводки — и всё! Так что сегодня почти во всех реальных контрактах цена нефти привязана к котировкам фьючерсов с помощью той самой формулы, что учитывает отличие ее качества от маркерного сорта. Жизнь внебиржевых торговцев подобная практика весьма осложнила. Вот только за 30 лет такой практики на каждого внебиржевого развелась сотня биржевых.

Итак, цена исполнения фьючерсов рассчитывается исходя из цен на реальную нефть, а те, в свою очередь, опираются на биржевые котировки фьючерсов. Казалось бы, ну и прекрасно — значит, котировки фьючерсов вправду отражают цену нефти. Но вот вопрос: а не наоборот ли? Что чего отражает на самом деле? Ведь фьючерсы на порядок ликвиднее, на одной только лондонской бирже ICE объем торговли ими примерно равен всей мировой добыче нефти. И, как уже упоминалось, 99% фьючерсных контрактов — расчетные, то есть, заключаются игроками, не намеренными (и не умеющими) ни покупать нефть, ни продавать.

Увы, это действительно так. Ситуация за прошедшие 30 лет вывернулась наизнанку, рынок фьючерсов вдруг оказался первичнее рынка нефти. Особенно этому поспособствовало появление электронных торговых систем типа форекса, благодаря которому фьючерсный контракт может заключить любой бездельник, не выходя из дома. Фактически цена на нефть сегодня формируется спекулянтами, нефти в глаза не видевшими, а просто играющими на деньги, как в казино. Более детальное объяснение вынесено во врезку, ибо звучит сложновато для непривычного уха. Что поделать: трейдеры обзавелись жаргоном, призванным создать иллюзию сложности той «науки», на которой зиждется их «неподъемный» труд. На самом деле ничего сложного в биржевой торговле нет. Торговать арматурой, а уж тем более производить ее, — гораздо сложнее. Биржевого трейдера можно обучить всем премудростям за месяц, а чтобы вышел хороший инженер — нужны годы.

Да, на срочном рынке присутствуют в роли «хеджеров» и производители нефти — ради того, чтобы подстраховаться от падения цен (на биржевом слэнге – «захеджировать риски»). Если производитель опасается, что цена нефти упадет ниже критического для него уровня, он продает фьючерсы по сегодняшней, более высокой цене, тем самым фиксируя себе будущий доход, который затем сложится из выручки от продажи нефти и маржи с биржи. Но поскольку подавляющее число биржевых сделок с фьючерсами заключается спекулянтами, это приводит к совершенно иным законам ценообразования, чем на обычном товарном рынке. Спекулянту ведь всё равно, сколько стоит нефть, он её не добывает. Ему важна только динамика котировок.

Рынок обычного товара, согласно классической макроэкономике, устроен так (см. рис.).

Есть «кривая предложения», показывающая прямую зависимость рыночной цены и объемов производства: если цена слишком низкая, производители, не желая продавать себе в убыток, сокращают производство, если высокая — наращивают. Покупатели же, наоборот, чем дешевле, тем больше покупают, а чем дороже — тем меньше, что отражено в «кривой спроса». Пересечение кривой предложения с кривой спроса, когда их объемы совпадают, даёт равновесную цену.

Рыночная цена колеблется вокруг равновесной: дефицит вызывает рост цены, но затем предложение растет, спрос падает — и цена начинает снижаться. Избыток, наоборот, снижает цену, но тогда часть продавцов уходит с рынка, а покупатели становятся активнее — и цена возвращается к равновесной. Да, жизнь устроена сложнее, но в целом эта модель «свободного регулирования» неплохо работает на многих товарных рынках.

Но на рынках финансовых инструментов, каковыми являются нефтяные фьючерсы, иные законы. К ним макроэкономика особого отношения не имеет, там царствует «технический анализ», учитывающий не стоимость актива, а психологию торгующих им спекулянтов. Биржевой курс может раскачиваться гораздо быстрее и сильнее, чем рыночная цена в классической модели. Ведь у финансового актива нет себестоимости, он никем и нигде не производится. Если трейдер думает, что завтра цена упадет, он будет продавать, какова бы она ни была сегодня. Причем самим фактом этой продажи подтолкнет её вниз. И если таковы общие настроения трейдеров — цена может провалиться куда угодно. Впрочем, когда на бирже есть хеджеры, для которых себестоимость — не пустой звук, «куда угодно», конечно, не провалится. Но чем меньше их доля, тем неустойчивее рынок, тем дальше может улететь биржевой курс от экономически обоснованного уровня.

С рынком нефтяных фьючерсов дела обстоят еще веселее. Мало того, что спекулянты со своим «техническим анализом» там составляют подавляющее большинство, так еще и с себестоимостью у нефти не всё так просто. Какую-нибудь другую отрасль ситуация, когда цену на рынке, по сути, определяют игры неграмотных бездельников, давно убила бы. А нефть — добывается себе и добывается. И чтобы окончательно разобраться с её рынком, нам нужно сначала выяснить, что именно «не так» с её себестоимостью.»

Фьючерс на нефть Light Sweet Crude Oil (CL, WTI)

В этой статье дадим краткое описание фьючерса на нефть Light Sweet Crude Oil (CL)

Фьючерс на нефть Light Sweet Crude Oil (CL) торгуется на нью-йоркской товарной бирже NYMEX, которая относительно недавно вошла в CME Group. Этот фьючерс является самым активно торгуемым срочным контрактом в мире на нефть — наравне с фьючерсом на нефть марки Brent. Свое название фьючерс получил из-за марки нефти, которая является его базовым активом: это легкая малосернистая (Light Sweet) сырая нефть, добываемая в штате Техас (West Texas Intermediate, WTI). Эта марка нефти используется для производства бензина, дизеля и других распространенных видов топлива и потому является объектом стабильно высокого спроса, в первую очередь в стране-добытчике — США.

Биржевые торги по фьючерсу на нефть WTI (Light Sweet Crude Oil — CL) стартовали в Нью-Йорке в 1983г. В настоящий момент этот контракт приобрел мировую известность, став лидером по торговому обороту среди всех остальных деривативов на энергоносители. Конкуренцию ему отчасти составляет фьючерс на нефть, популярной в Европе, марки Brent, которая торгуется в европейской секции биржи ICE. В настоящее время на чрезвычайно ликвидном рынке деривативов на Light Sweet Crude Oil (GCL) ежедневный объем составляет примерно 900 тысяч фьючерсов и опционов (на лето 2013 г.). Благодаря такому значительному объему котировки данного контракта стали эталоном цены «черного золота», на который вот уже более 20 лет ориентируются инвесторы со всего мира. Благодаря участию в торгах трейдеров из самых разных стран сделки по нефти проходят в электронной торговой системе CME Globex практически круглосуточно.

В один фьючерсный контракт входит 1000 (одна тысяча) баррелей нефти Light Sweet Crude Oil (WTI).

Часы торговли: данный контракт торгуется с 02:00 по московскому времени и до 01:15. Данные приведены для зимнего времени США и Москвы. Также вы можете посмотреть полную таблицу часов торговли всех доступных фьючерсных контрактов.

Маржинальные требования: биржевая маржа для торговли одни контрактом Light Sweet Crude Oil (CL) — $4 895 (на 09.12.14), внутридневные маржинальные требования — $2 447.5 на один контракт. Если вы хотите держать открытую торговую позицию долго и переносить ее через ночь, то вы должны исполнять биржевые маржинальные требования. Если на клиринговые расчеты вы выходите с торговой позицией, которая нарушает биржевые требования, то вашу позицию принудительно закроют.

Доступное плечо. Полная стоимость контракта рассчитывается как текущее значение стоимости нефти, умноженной на 1000 баррелей, входящих в один фьючерсный контракт. К примеру, если текущая цена нефти 70, то полная стоимость контракта $70*1000 = $70 000. Если торговать только исходя из биржевого маржинального требования в $4 895 и использовать все доступные ресурсы, то максимальное плечо равно: $70 000 / $4 895

14,3. Если торговать, исходя из внутридневной маржи в $2 447,5 , то доступное максимальное плечо будет больше: $70 000 / $2 447,5 = 28,6. Хотим обратить ваше внимание, что такие плечи являются запредельными и чрезвычайно рискованно торговать, используя такие маржинальные рычаги. Поэтому мы рекомендуем не использовать их в таком объеме.

Спецификация: минимальный шаг цены (тик) — 0.01. Стоимость одного тика — $10. Соответственно в одном пункте 100 тиков и стоимость одного пункта (один доллар цены барреля) — $1000. Фьючерс — помесячный, расчетный. При этом обращаем внимание, что хоть фьючерс помесячный, но не каждый месяц является ликвидным, при переходе с одного месяца на другой внимательно смотрите на ликвидность следующего месяца — этот месяц может быть малоликвидным и поэтому следует его перескочить и переходить на другой месяц со значительной ликвидностью.

Более подробно можно почитать на странице спецификаций.

Рассмотрим рисунок ниже. Это 15 минутный график движения фьючерса на нефть Light Sweet Crude Oil. Движение внутри дня направленное, условно говоря видим ударный день. Нефть упала в течении дня на 2 доллара и 68 центов. Исходя из стоимости одного пункта в $1000 видим, что на один контракт потенциальная прибыль составила $2 680 при взятии всего движения.

Средняя волатильность: обычным для данного фьючерса является движение с размахом в 0,5-1,5 доллара в течении дня. Причем это движение может быть повторено несколько раз за один день.

Особенности фьючерса: нефть Light Sweet Crude Oil один из самых ликвидных фьючерсов в мире. Пользуется заслуженным интересом со стороны наших клиентов.Наиболее спокойное время для этого фьючерса — после клиринга (с 02:00) и до начала европейской сессии 10:00 (электронные торги).

Цены мазута и бензина оказывают влияние на цену сырой нефти. Обычно спрос на нефть растет в зимние и летние месяцы. Летом это происходит из-за сезона отпусков(повышается спрос на бензин), а зимой повышается необходимость обогрева (увеличивается спрос на мазут). Так как и бензин и нефть производят из нефти, то ее цена в эти периоды может пойти вверх. Также комиссия OPEC (ОПЕК) на цены на нефть, так как данная комиссия решает увеличить или уменьшить производство нефти.

За политической ситуацией также нужно следить, особенно на территории где добывается нефть и хранится нефть. США, Саудовская Аравия и Россия являются крупнейшими добытчиками нефти. А сложная ситуаций на Ближнем Востоке очень часто приводит к непредсказуемым и сильным колебания котировок по всему миру. Так что при торговле на данном сегменте рынка нужно быть очень осторожным.

Скриншот биржевого стакана GCL в европейскую сессию:

Посмотрите небольшое видео на английском языке, в котором кратко и наглядно рассказывается про фьючерс на нефть Light Sweet Crude Oil:

Этим и огромным количеством других фьючерсов вы можете торговать через нас. Можете заказать демоверсию и попробовать бесплатно возможности нашей платформы, а в последующем, если вам понравится, то открывайте счет и торгуйте на реальном аккаунте.

Фьючерсы на нефть

Фьючерсы на нефть являются частью семейства производных финансовых продуктов, поскольку их стоимость происходит от базового актива: сырой нефти.

Фьючерсный контракт на нефть — это стандартизированное соглашение на покупку или продажу определенного количества баррелей, установленного количества нефти по заранее определенной цене, на заранее определенную дату.

Когда фьючерсы покупаются, подписывается виртуальный договор между покупателем и продавцом. Этот договор гарантируется маржином на счетах контрагентов, который покрывает определенный процент от общей стоимости контракта.

Покупая или продавая фьючерсы на нефть, не нужно думать о самом физическом товаре и не нужно иметь непосредственного контакта с ним. Нужно думать о том, как заработать на разнице цены данного актива. И всегда погашать фьючерсный контракт к моменту его окончания.

Фьючерсы на нефть, как правило, являются финансовыми контрактами, поскольку контракт решается наличными деньгами, а не путем поставки товара.

В этом проявляется первичная полезность фьючерсов на нефть, которая заключается в хеджировании от будущих колебаний спотовой цены.

Для того, чтобы начать торговать фьючерсами на нефть откройте счет:


Для того, чтобы научиться торговать фьючерсами на нефть напишите заявку и пройдите обучение:


Цена нефти

Стоимость нефти, начиная с 1860 года оценивалась мерой золота, а доллар был эквивалентом для золота. Стоимость нефти до 1971 года все время была стабильной и составляла ценовой коридор от 0.03 до 0.08 унций золота (1 унция = 31,1034768 грамма) за баррель. С 1948 по 1970 годы цены на нефть колебались от $2,50 до $3,00 за баррель. Это около $17 до $19 за баррель с учетом инфляции.


В 1971 году президент США Никсон отменил привязку доллара к золоту. И тут нужно отметить, что цена нефти продолжила оставаться в коридоре 0.03 — 0.08 унций, а цена нефти в долларах резко пошла вверх.

Стоимость нефти до 1960 года контролировали американцы и европейцы в лице картеля «семи сестер» — 5 американских и 2 европейских компаний, державших под контролем 80–90% мировой «нефтянки», а с 1970 года контролирует цены ОПЕК (12 мусульманских и латиноамериканских стран).

Немного о сортах нефти

Нефть, как правило, залегает на глубинах от десятков метров до 6 километров. Первая в мире нефтяная скважина была пробурена в 1847 году в районе города Баку на берегу Каспийского моря. Сегодня нефть добывается практически по всему земному шару. Поэтому сортов нефти в мире существует великое множество.

Только основных, не считая местных сортов, порядка 200 марок. Например, нефть марки Brent – это смесь сырой нефти с 15 месторождений Северного моря. Российский сорт Urals – это смесь сырой нефти из месторождений Западной Сибири и нефти месторождений Волго-Уральского региона.

Цена почти всей различной сырой нефти привязана либо к нефти марки WTI, либо к марке Brent. Привязка к эталонным маркам нефти облегчает покупателям и продавцам договариваться между собой.

Эти две марки нефти являются основными критериями, на которые опираются трейдеры в ценовой политике. Нефть Brent и нефть WTI считаются «легкими», что означает, что они имеют низкую плотность и низкое содержание серы.

Brent и WTI — это те марки нефти, из которых легче всего получать бензин и дизельное топливо. Нет слишком большой разницы между качеством двух марок нефти, но WTI немножко светлее и имеет более низкое содержание серы чем нефть Brent.

WTI также является той сырой нефтью, которая добывается в США, с точкой доставки в Cushing, Оклахома, в то время как Brent — это сырая нефть, основанная в Европе.

Таким образом, характерные для Соединенных Штатов характеристики спроса и предложения будут в большей степени влиять на цены на нефть марки WTI, чем на нефть марки Brent.

В то же время, большинство стран мира использует Brent в качестве эталона, поэтому очень важно знать, где торгуется цена на нефть Brent и ее отношения с WTI.

Содержание страницы

  • Фьючерсы на нефтяные контракты
  • Немного о сортах нефти
  • Котировки фьючерсных цен на нефть
  • Индикаторные рекомендации
  • Где торгуют фьючерсами на нефть
  • Фьючерсные спецификации на нефть
  • Спецификация на нефть марки WTI
  • Спецификация на нефть марки Brent
  • Нефть — любимый рынок трейдеров
  • Торговля спредом между WTI и Brent
  • Волатильность цен на нефть
  • Энергетические компании и фьючерсы на нефть
  • Тенденции в торговле фьючерсами на нефть
  • Графический анализ цен на нефть
  • Документальный фильм «Тяжелая нефть»
  • Новости, прогнозы, сигналы

Технический анализ для фьючерсов на нефть в реальном времени.

Среднее значение цены фьючерсов на нефть на выбранный период времени с автоматической рекомендацией на покупку или продажу.

Для записи на обучение торговле обращайтесь по телефону, емейлу, скайпу или заполните форму обратной связи и мы свяжемся с Вами.

Новости, прогнозы, сигналы

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: