Индексы и бинарные опционы Показатели фондовых рынков Европы демонстрируют колебание показателей

Содержание

Бинарные опционы на индексы. Выгода или убыток?

Бинарные опционы. Знаменитое «все или ничего», взволновало многих. Каждый, кто нашел в себе достаточно смелости, чтобы принять участие в столь масштабных торгах, изучал теоретическую составляющую торгов бинарными опционами, и не раз встречал такой термин как «бинарные опционы на индексы». Многим интересно, насколько торги бинарными опционами на индексы, отличаются от стандартных торгов акциями или валютными парами. Разберем экономическую составляющую такого явления как торговля индексами, и оценим, насколько оно прибыльно и удобно.

Прежде чем углубляться в детали, следует более детально рассмотреть этимологию индексных торгов бинарных опционов. Сутью индексной бинарной торговли, является совершение ставок на те, или иные индексы фондового рынка. Известно, что фондовый рынок практически не имеет территориальных границ, но четко разделен на сегменты. Каждый сегмент фондового рынка, представлен нескольким десятком крупнейших мировых компаний. Например, вкладывая деньги в опционы на индексы FTSE 100, или так называемый «Футси», вы делаете ставку сразу на 100 ведущих лондонских компании, акции которых, продаются на Лондонской бирже.

Сегодня, существует не так много крупных брокерских компании, которые предоставляют своим трейдерам возможность торговать индексными бинарными опционами. В число наиболее популярных компаний брокеров, которые предоставляют фондовые индексы, входят знаменитые Anyopcion и Myopcion.

Именно эти брокеры предоставляют наиболее широкий информативный спектр. Например, брокер Anyopcion , предоставляет своим трейдерам качественные информационные статьи, характеризующие разные опционы на фондовые индексы.

На просторах торговых площадок этих брокеров, каждый желающий может не только ознакомиться с общими сведениями о составляющих бинарных индексных опционов, но и воспользоваться бесплатными торговыми сигналами. Брокер Myopcion, предоставляет подобную возможность всем желающим. Именно за это, эти брокерские компании так полюбились как опытным трейдерам, так и новичкам в торговле бинарными опционами.

Преимущества торговли индексными бинарными опционами

  • Предсказуемая и низкая волатильность фондовых индексов. Опционы на индексы – один из самых предсказуемых видов торговли бинарами. Вкладывая денежные средства в акции какой-либо компании, вы рискуете гораздо больше уйти в «минус» и потерять свои денежные средства, чем вложив деньги в фондовые индексы. Предположим, вы играете на колебаниях акций компании Microsoft. Если произойдет глобальный взлом системы, акции этой компании значительно понизятся, что, безусловно, скажется на вашей прибыли. Торгуя индексными бинарными опционами, вы словно вкладываете свои сбережения сразу в сотню подобных компаний, и даже если акции одной из компаний потерпят резкие колебания, ваши убытки будут в разы меньше.
  • Простое прогнозирование. Торговля бинарными индексами отлично подойдет тем, кто еще не имеет большого опыта торговли бинарными опционами. Бинарные опционы на индексы имеют множество положительные свойства, основным из которых является полное соответствие трендам.
Для того, чтобы научиться наиболее точно составлять прогнозы ценовых колебаний, фондовые индексы – идеальный средство для набора опыта. Достаточно просто быть в курсе основных изменений этого сегмента рынка, и изучить направляющие тренда.
  • К последним из основных преимуществ торговле на индексах, можно отнести стабильную прибыль. Разумеется, прибыль с индексной торговли не столь велика, как от торговли, например валютными парами. Зато, это практически беспроигрышный способ обрести стабильный заработок, уделяя торговле всего несколько часов в день. Брокер для индексной торговли – важнейший этап в начале пути. Поэтому, прежде чем выбирать тот или иной индекс – выберите хорошую брокерскую компанию.

Самые популярные фондовые индексы бинарных опционов

  • Голубые фишки или Ibex Future. Эти опционы на индексы одини из самых популярных индексов, который представляют более 35 крупнейших испанских акций, которые продаются на Мадридской бирже. Впервые, данный индекс был представлен общественности в начале 1992 года. Регулирует и рассчитывает этот индекс, компания Sociedad de Bolsas. Данным индексом апеллирует практически каждый брокер.
  • Nikkei Stock Average. Это официальное название индекса токийской биржи. Тредерам, этот индекс известен под именами Nikke и Nikkei 225. Показатели индекса ежегодно публикуются известной газетой в Японии – Nihon Keizai Shimbun. Так, каждый год в сентябре, это печатное издание публикует список акций компаний, которые формируют этот индекс. Согласно статистике, именно индекс Nikkei 225, является самым популярным на азиатском рынке ценных бумаг.
  • Tel Aviv 25 или иначе говоря, ТА – 25. Впервые, индекс ТА – 25, был представлен на фондовом рынке в 1992 году, и с тех пор является ведущим индексом на рынке ценных бумаг Израиля. Генерируется этот индекс Тель Авивской Фондовой биржей.
Индекс Tel Aviv 25, — это основной инструмент биржевой торговли в Израиле. Для торговли на бинарных индексных опционах ТА-25, не требуется большого опыта.
  • Однако, все большим спросом среди фондовых индексов, пользуется FTSE Straits Times Index. Данный бинарный опцион на индекс, включает в себя 30 крупных компаний, акции которых, реализуются на Сингапурской фондовой бирже. Данный индекс отличается своей изменчивостью, по сравнению с прочими крупными индексами. Так, индекс вошел в мир больших торгов в 1966 году, и тех пор потерпел немало структурных изменений. В 2008 году, индекс был перезапущен. Сегодня практически каждый брокер предоставляет трейдерам возможность торговли. Торговля индексами FTSE Straits Times Index – основной приоритет многих трейдеров.

Торговать на бинарных индексных опционах – намного проще, чем кажется. Если вы еще не набрались достаточно опыта в более волатильных торгах бинарными опционами индексами или же просто желаете стабильно получать прибыль, то торговля на индексы – это то, что вам нужно. Для этого вида торгов не типичны резкие ценовые колебания значений, поэтому даже начинающий трейдер, имеет хороший шанс «поймать трендовую волну», и вовремя проявить свои способности в торгах индексами на бинарных опционах. Реальные действия – это то, что необходимо настоящему трейдеру.

Торговля бинарными опционами на индексы. Преимущества

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам про торговлю опционами на индексы, что это такое и, в чем ее преимущества. Опционы на индексы появились относительно недавно, главная их отличительная особенность заключается в уникальности базового актива – индекса.

Бинарные опционы позволяют трейдерам торговать самыми различными активами, а именно валютой, акциями, сырьевыми товарами и индексами. Последний вид является наименее распространенным, ведь тот же Форекс не балует трейдеров индексами.

Два моих лучших брокера

Индекс отражает экономическое состояние страны, так как в него входят ценные бумаги крупных компаний. Если в одной из отрасли экономики появятся проблемы, это сразу отразится на стоимости индекса.

Преимущества индексов пред другими контрактами на акции

Индексы наделаны большим количеством преимуществ перед другими контрактами на акции, среди которых стоит отметить следующие:

5,0,1,0,0

  • Возможность торговать сразу большим количеством акций, благодаря чему диверсифицируются риски, что позволяет существенно сократить потери.
  • Способ расчета: торгуя опционами на индексы, в указанную дату распределяется прибыль, а не меняется владелец актива.
  • Предоставляется возможность вести торги круглые сутки.

Что такое индекс

Индексы различаются между собой по следующим критериям:

  1. По количеству акций, входящих в индекс.
  2. По способу расчета.
  3. Способу выбора акций.
  4. По параметрам отбора(широкие, узкие и так далее).
  • Для примера, индекс S&P 500 – это обобщенный показатель стоимости акций крупных компаний Америки.
  • NASDAQ состоит из 5000 акций внебиржевого рынка, где большую часть составляют компании, которые осуществляют деятельность в высокотехнологичной отрасли.
  • DAX – это германский индекс, отображающий среднюю стоимость акций тридцати крупных компаний, которые пользуются большим спросом. Данные акции торгуются во Франкфурте.
  • CAC – это французский индекс, он состоит из акций сорока крупных компаний Франции.
  • РТС – это российский индекс, который состоит из акций 50 крупных компаний РФ.

Опытные трейдеры разделяют индексы на следующие категории:

В первую группу входят индексы, которые состоят из акций из определенных экономических отраслей. Эта категория включает в себя индексы финансового сектора или полупроводниковой промышленности. Обычно узкие индексы состоят из небольшого числа акций.

Широкие индексы состоят из большого количества акций из разных отраслей экономики. В эту категорию входит индекс Доу Джонса, информация о нем стала публиковаться в 1884 году. В то время он состоял из акций 11 ж/д компаний. Сегодня стоимость индекса Доу Джонса рассчитывается на основе акций 30 крупных компаний. Расчет производится по специальной формуле: цены 30 акций суммируются и делятся не на 30, а на специальное число, которое определяется с учетом процедуры дробления акций, которая производится компаниями-эмитентами с 1928 года. В семейство Доу Джонса входит и внешний индекс, который рассчитывается по 700 ценным бумагам, а также индекс по коммунальным и транспортным организация, и многие другие.

Торговля опционами на индексы очень плохо уживается с турбо опционами в связи с тем, что чтобы зарабатывать на основе прогноза требуется больше 1-5 минут «жизни» контракта.

10,1,0,0,0

Предлагаю вашему вниманию наиболее популярные среди трейдеров индексы:

Работа с опционами на индексы

Работа с опционами на индексы серьезно отличается от методик, предназначенных для ведения торгов иными финансовыми инструментами, такими как валютные пары, фьючерсы и т.д.

Опцион представляет собой контракт, дающий право спустя определенное время создать сделку по цене, которая оговаривается заранее. В определенное время трейдер может воспользоваться этим правом при условии, что на рынке сложилась благоприятная для него ситуация. Если же трейдер отказывается от права заключения ордера, то он несет убытки в размере суммы, уплаченной за опцион.

Принято различать два типа опционов:

  1. Пут. Этот опцион дает право реализовать актив по заранее оговоренной цене.
  2. Колл. Данный опцион позволяет трейдеру купить опцион по цене, которая была оговорена заранее.

При работе с опционами на индексы трейдер обязан уделять особое внимание таким параметрам, как потенциальный доход, потенциальный убыток, наименование основного актива, а также дата экспирации и страйк-цена.

15,0,0,1,0

Опцион принято считать единственным финансовым инструментом, который дает возможность выполнить прогноз будущих финансовых результатов.

Возможность прогноза финансовых результатов лучше всего разобрать на конкретном примере:

  1. Например, в процессе выполнения анализа трейдер прогнозирует скорый рост индекса РТС с 150597 до 151000.
  2. Обладая этой информацией, он принимает решение о приобретении колл опциона с датой экспирации спустя три месяца и страйк-ценой 15000. В момент покупки он уплачивает премию, значение которой напрямую связана с вероятностью того, что рост действительно произойдет.
  3. Если к моменту экспирации индекс РТС действительно возрастет, то трейдер воспользуется своим правом на покупку по более дешевой цене, что позволит ему неплохо заработать. При неблагоприятном развитии ситуации его убыток будет равняться уплаченной ранее премии. Таким образом, трейдер обладает возможностью прогнозировать размер вероятных потерь в момент покупки опциона.

Достоинства бинарных опционов на индексы

Бинарные опционы на индексы дают возможность трейдерам, которые обладают относительно небольшим депозитом, приумножить его в кротчайшие сроки. Для получения дохода инвестору достаточно просто выявить направление изменения рынка.

Также среди достоинств бинарных опционов на индексы нужно отметить следующие:

  1. Удобная система управлениями рисками. В момент приобретения опциона трейдер в состоянии спрогнозировать не только потенциальные убытки, но и потенциальную прибыль.
  2. Высокий уровень доходности, который обеспечивается высокой волатильностью индексов, а также специфическим особенностями бинарных опционов. Так, например, прибыль от сделки, заключенной всего на час, может превышать 75%. Подобный уровень доходности не могут обеспечить другие инвестиционные инструменты.
  3. Возможность заключения как краткосрочных, так и долгосрочных сделок. Это позволяет трейдеру выбрать для себя оптимальный период прогнозирования, что положительно скажется на числе успешных сделок.
  4. Низкие требования к размеру минимального депозита. Так, например, для того чтобы вести торги ценными бумагами, необходимо обладать довольно крупным капиталом. Для того чтобы вести торги бинарными опционами на индексы, нужно обладать свободными денежными средствами в размере всего 25 долларов.

21,0,0,0,1

Торговля бинарными опционами на индексы обладает всего одним недостатком. Данный недостаток заключается в том, что при неблагоприятном стечении обстоятельств вы достаточно быстро можете потерять весь депозит.

Как работают Индексы волатильности и как их применять

Одним из инструментов, используемых трейдерами для получения рыночных сигналов, является индекс волатильности или, как его ещё называют, индекс страха. Данный индикатор используется во многих стратегиях торговли, однако далеко не каждый трейдер имеет о нём полноценное представление. Ниже вы узнаете суть индексов волатильности, виды и от чего зависит их динамика, а также различные взгляды на их применение.

Что такое индекс волатильности (страха) простыми словами

Индекс волатильности отражает вероятный уровень колебаний цены инструмента, на основании которого он рассчитывается. Фактически это означает, что данный инструмент наглядно демонстрирует предположения трейдеров о будущей волатильности на рынке.

Рассчитывается индекс страха на основе ожиданий участников торгов об изменении котировок торгуемого инструмента. По значениям, превышающим пороговые, можно определить излишнюю уверенность инвесторов или же начинающуюся на рынке панику.

Простыми словами, индекс страха (волатильности) – это индикативный инструмент, выражающий прогнозы инвесторов по поводу изменчивости базисного актива на определённый период. Ключевая особенность данного индекса в том, что его расчёт производится на основании прогнозных значений, а не фактических, что, с одной стороны, придаёт ему определенный функционал при прогнозировании, а с другой делает его объектом критики со стороны некоторых участников рынка.

Курс индекса волатильности VIX сейчас (онлайн) на CBOE

В настоящее время рассчитывается несколько основных индексов волатильности, имеющих различные инструменты в качестве базисных активов, однако прародителем данной группы индикаторов является Чикагская биржа CBOE, в 1993 создавшая индекс волатильности VIX (от английского Volatility Index).

Создание данного инструмента было задумано еще в 1986 году, однако расчёт его начался лишь через 7 лет после этого. Первоначально базисным активом разработанного СВОЕ Volatility Index был опцион на один из ключевых американских индексов S&P 100, однако в 2004 году VIX стал рассчитываться на основании волатильности S&P 500, поскольку данный индекс включает в себя большее количество ценных бумаг различных компаний, что позволяет инструменту охватить более значительный сегмент рынка.

Необходимо отметить, что после этого расчёт индекса волатильности S&P 100 продолжился, однако уже под тикером VXO.

Индекс волатильности VXO — курс на графике онлайн

Интересным фактом является то, что S&P 500 и рассчитываемый на его основании индекс волатильности имеют обратную корреляционную зависимость, то есть наивысшие точки на графике цены S&P500 совпадают во времени с минимумами графика VIX. Это обусловлено страхами участников рынка, вызванных значительными изменениями на рынке. Когда же изменения становятся минимальными, рынок становится более прогнозируемым, что ведёт к росту цены финансовых инструментов. Разумеется, данная тенденция не является абсолютной, однако корреляция двух графиков является достаточно ярко выраженной.

Поскольку невозможно торговать непосредственно индексом VIX, для желающих заработать на динамике данного инструмента существует фьючерс на индекс волатильности VIX. Однако в общем случае значениях данных инструментов не являются идентичными – несмотря на то, что их динамика приближена друг к другу, фьючерс имеет значительно более низкую волатильность. Во время приближения срока экспирации цены на фьючерсы, как правило, снижаются независимо от динамики VIX.

От чего зависит индекс волатильности

Значение индексов волатильности зависит в первую очередь от ожиданий участников рынка. А вот ожидания, в свою очередь, строятся на различных факторах. Существенные изменения на рынке нередко влекут за собой цепную реакцию, увеличивая амплитуду колебания цены, что, в свою очередь, может привести к паническим настроениям в среде трейдеров.

Усилить динамику значений индексов волатильности способны выход важных новостей, переломы трендов и, конечно, кризисные явления. На прогнозируемую волатильность, в отличие от фактической, способны влиять долгосрочные тенденции рынка, как бы усыпляя бдительность трейдеров продолжительными трендами.

Известно, что низкое значение индекса волатильности наблюдается в периоды устойчивого трендового движения, когда участники ожидают его продолжения.

Как применяют индекс VIX

VIX — Индекс волатильности Американского фондового рынка

Индекс изменчивости VIX применяется при определении настроений участников рынка, а также при анализе динамики и поиске точки входа в позицию по финансовым инструментам, непосредственно связанным с бумагами, по которым рассчитывается индекс S&P 500.

Существуют некоторые критические значения, выход индекса за рамки которых можно считать определённым рыночным сигналом.

  • Менее 20% — низкая волатильность говорит о высоком оптимизме рынка. Чем ниже опускается значение показателя в данном случае, тем больше вероятность того, что рынок в ближайшее время ожидает разворот тренда. Обычно подобное значение индекса VIX говорит о необходимости продавать акции и закрывать позиции, фиксировать прибыль до момента перелома.
  • 20%-30% — среднее значение показателя. Как правило, движение значения индекса в данном диапазоне не способно дать каких-то конкретных сигналов.
  • 30-40% — повышенный уровень волатильности может свидетельствовать о надвигающихся кризисных явлениях и серьёзных изменениях цены.
  • Более 40% — на рынке паника. Как правило, такая волатильность сопровождается обвалом цен акций из списка S&P 500, однако есть в данном сигнале существенный плюс. Как только значение волатильности начинает снижаться после паники, цена, зачастую, вновь начинает двигаться вверх. Зная об этом, нередко можно предугадать локальный минимум движения и войти в позицию непосредственно перед началом восходящего движения.

Аналоги VIX — Список остальных Индексов волатильности

Получив своё начало на Чикагской бирже три десятилетия назад, к настоящему моменту появилось достаточно большое количество всевозможных индексов волатильности, рассчитываемых на основании различных базисных активов. Яркими примерами являются:

  • VXST — VIX, рассчитываемый с девятидневным сроком волатильности;
  • VIXY – краткосрочные фьючерсы на индекс на NYSE;
  • VXD — DJIA Volatility Index — по индексу Dow Jones 30;
  • VXN – индекс Nasdaq;
  • RVX — Russell 2000 Volatility Index;
  • VXEEM — Emerging Markets ETF Volatility Index;
  • VXAZN – индекс волатильности акций Amazon;
  • VXAPL – индекс волатильности акций Apple;
  • VXGOG – индекс волатильности акций Google;
  • SRVX — Interest Rate Swap Volatility Index (индекс на ставку);
  • EVZ — EuroCurrency ETF Volatility Index (индекс волатильности евро);
  • OVX — Crude Oil ETF Volatility Index (индекс волатильности нефти);
  • GZV — Gold ETF Volatility Index (индекс волатильности золота);
  • RVI – индекс волатильности российского рынка.

Не все инвесторы знают о существовании нестандартного индекса VXST. Основное отличие данного инструмента от VIX в том, что VXST рассчитывается на основании девятидневной волатильности.

Существуют также индексы волатильности других фондовых индексов: NASDAQ, S&P 100, Russell 2000 и тому подобное.

SRVX, по сути своей, является индексом волатильности процентной ставки, так как рассчитывается на основании опционов на фьючерсы на казначейские облигации со сроком экспирации в 10 лет.

Как можно видеть, существует великое множество индексов волатильности, рассчитываемых на основании множества активов и способных послужить для получения рыночных сигналов в своей сфере.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • TOP
  • Инвестиции
  • Трейдинг
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Ещё
Опционы (от 70% прибыли) $250 ЦРОФР Далее…
Акции, Форекс, Инвестиции, криптовалюты $500 ASIC, FCA, CySEC Далее…
Форекс, CFD на Акции, индексы, товары, криптовалюты $250 VFSC, ЦРОФР Далее…
Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты $200 CySec, MiFID Далее…
Форекс, Инвестиции $100 IFSA, FSA Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Фонды, акции, ETF $500 ASIC, FCA, CySEC Далее…
ПАММ счета $100 IFSA, FSA Далее…
Акции $200 CySec Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Форекс, CFD на Акции, индексы, товары, криптовалюты $250 VFSC, ЦРОФР Далее…
Акции, Форекс, Инвестиции, криптовалюты $500 ASIC, FCA, CySEC Далее…
Опционы (от 70% прибыли) $250 ЦРОФР Далее…
Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты $200 ASIC, FCA, CySEC Далее…
Форекс, Инвестиции $100 IFSA, FSA Далее…

Критика индексов изменчивости

Несмотря на существенное количество показателей вероятного уровня волатильности на рынке и их достаточно широкое применение при формировании индивидуальной торговой стратегии, существует немалое количество инвесторов, которые не признают эффективность применения данных индексов в анализе. Некоторые из них ссылаются на ненадёжность прогнозирования поведения показателя волатильности на основе ожиданий, поскольку данная теория во многом завязана на психологии толпы и не абсолютна в своей эффективности.

Другие члены финансового рынка заявляют, что данный способ является необоснованно усложнённым, в то время как ретроспективный анализ волатильности в среднем способен принести приблизительно такие же результаты, что и анализ прогнозов участников.

Существуют и более радикальные мнения по данной теме.

Майкл Харрис, например, утверждает, что индексы волатильности лишь отражают разброс цен на опционы в конкретный момент и не способны служить в качестве индикатора для прогнозирования.

Советы и выводы

Опытные трейдеры при работе с индексами волатильности рекомендуют:

  • Не воспринимать изменение значения индекса как руководство к действию. В итоге прогностическая способность индексов всё еще остаётся под вопросом, поэтому необходимо грамотно выбирать, какие движения можно принять в качестве сигнала.
  • При включении индекса в торговую стратегию необходимо эмпирически проверить вероятные критические уровни. Общепризнанные уровни волатильности по большей части являются условными, поэтому используемые значения по отдельным индексам нуждаются в тестировании.
  • Использовать производные финансовые инструменты. Для того чтобы зарабатывать на прогнозировании волатильности не обязательно покупать базисный актив индекса. Существую производные инструменты, имеющие близкую динамику к индексам волатильности и позволяющие заработать на движении последних.

Таким образом, на сегодняшний день индекс страха остаётся достаточно спорным индикатором для прогнозирования поведения рынка, однако его корреляции со значениями цен базисных активов могут помочь найти правильную точку входа трейдеру, понимающему природу данных индексов и законы, согласно которым происходят изменения в их значениях. Также получить доход с помощью данного вида индексов можно, занимаясь торговлей его производными инструментами.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Что нужно знать о фондовых индексах и их влиянии на рынок

Многие знают о существовании фондовых (биржевых) индексов. Но при этом не все понимают, как они влияют на бизнес. Попробуем в этом разобраться — вместе с Александром Сабодиным, директором по развитию компании «ФТМ Брокерс».

— Первым широко известным биржевым индексом стал индекс, созданный Чарльзом Генри Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался: Dow Jones Transportation Average. Пару лет спустя появился индекс Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании США.

Александр Сабодин
Директор по развитию «ФТМ Брокерс»

В настоящее время существует множество фондовых индексов, которые классифицируются по различным признакам, например, по методу расчета и корзине ценных бумаг в составе индекса.

Топовые фондовые индексы

  • Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average, DJIA) — средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций США. DJIA — старейший и наиболее распространенный среди всех показателей фондового рынка. Также есть транспортный индекс (The Dow Jones Transportation Average, DJTA) и коммунальный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Utility Average, DJUA).
  • S&P публикуется компанией Standard & Poor’s (S&P) в двух вариантах — по акциям 500 и 100 компаний. Этот индекс считается более точным, чем, например, DJIA, потому что в нем представлены акции большего числа корпораций. Также акции каждой компании взвешиваются на величину стоимости всех акций.
  • NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) дает понимание ситуации на рынке высоких технологий США. NASDAQ — одна из трех главных фондовых бирж США (помимо AMEX и NYSE). Основана в феврале 1971 года и расположена в Нью-Йорке. На сегодняшний день на бирже NASDAQ торгуются акции более пяти тысяч высокотехнологичных компаний. Наиболее известными здесь являются индексы NASDAQ 100 и NASDAQ Composite.
  • DAX (DAX 30) был введен в 1988 году, а сейчас уже является основным биржевым индексом Германии. В его расчете участвуют цены акций тридцати топовых компаний из разных отраслей немецкой экономики.
  • FTSE (FOOTSIE, «Футси»). Индекс FTSE 100 начал рассчитываться с 3 января 1984 года. Учитывает котировки акций 100 компаний с максимальной капитализацией и входящих в список Лондонской фондовой биржи (LSE) — крупнейшей биржи Европы, которая работает с 1801 года.
  • Nikkei считается наиболее популярным японским индексом. Рассчитывается как среднее арифметическое значение цен акций 225 компаний Токийской фондовой биржи.
  • Hang Seng — главный (взвешенный по капитализации) индекс Гонконга. Рассчитывается на основании котировок акций 33 компаний, объем капитализации которых составляет около 70% Гонконгской фондовой биржи.
  • ММВБ и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Сбербанк», «Магнит» и т.д.

Методы расчета фондовых индексов

1. Одним из старейших способов расчета индексов является метод среднего арифметического. У подобного метода есть плюсы, главными из которых являются простота расчета и скорость реакции на сильные колебания цен акций, которые происходят, к примеру, во время выхода важных экономических новостей или кризисов.

Минусом же является отсутствие взвешивания. Наибольшее влияние на индекс оказывают самые дорогие акции, а изменение цен самых дешевых почти не отражается на его значении. При этом цена самих акций не влияет напрямую на капитализацию компании. Так, у компании, одна акция которой стоит дорого, капитализация может быть меньше, чем у эмитента более дешевой акции. По такой схеме рассчитываются, например, индекс Dow Jones и японский индекс Nikkei.

2. Другим способом расчета является метод вычисления взвешенного среднего арифметического с использованием различных способов взвешивания. Такая методика — взвешивание по рыночной капитализации — используется для вычисления индекса рейтингового агентства Standard & Poor’s (S&P 500) и охватывает примерно 80% общей капитализации компаний, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже. Капитализация компаний в выборке составляет от $ 73 миллионов до $ 75 миллиардов.

3. Также встречается метод вычисления невзвешенного среднего геометрического, он нужен, если стоимость самих акций сильно отличается и при этом их очень много в конкретном индексе. При среднем геометрическом динамика двух акций, одна из которых стоит $ 10 и выросла на доллар и вторая, которая $100 и выросла на два доллара, будет меньше и значит более объективна, чем при усреднении среднеим арифметическом которая покажет динамику индекса больше. По этому методу рассчитывается старейший фондовый индекс Великобритании ФТ-30 (FT-30 Share Index, Financial Times Industrial Ordinary Index).

Как анализировать индексы

В целом смысл фондового индекса заключается в отражении динамики общего направления и «скорости» движения биржевых котировок компаний из определенного сектора экономики или страну в целом. Иногда фондовый индекс называют барометром деловой активности и инвестиционного климата в стране. Если индекс растет, значит, инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенный сектор экономики или страну в целом.

Кроме того, изучение динамики индексов помогает участникам рынка понимать влияние на котировки тех или иных событий. Если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Также необходимо анализировать индексы, в состав которых входят крупные добывающие и нефтеперерабатывающие компании, в комплексе с ценами на сырье.

Например, в настоящее время складывается весьма интересная ситуация с акциями российских нефтяных компаний. В частности, акции компании «Лукойл» — на графике ниже справа и график стоимости нефти Brent слева — демонстрируют разнонаправленную динамику, в отличие от первой половины 2020 и прошлого года, когда котировки акций компании следовали за ценами на нефть. Соответственно, при снижении стоимости нефти ниже важной психологической отметки $ 70 (выделена горизонтальной линией) высока вероятность того, что стоимость акций компании также может снизиться.

Нажмите на изображение, чтобы увеличить его

Скриншот предоставлен автором

Индекс московской биржи также демонстрирует положительную динамику в целом, несмотря на санкции со стороны США. Но если закончится, образно говоря, подпитка российской экономики валютной выручкой от высоких цен на нефть, котировки российских акций и биржевых индексов пойдут вниз.

Скриншот предоставлен автором

Кроме того, существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, фьючерс на индекс S&P 500 (фьючерс — это контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в определенный срок.Прим. «Про бизнес»). Чаще всего подобные контракты применяются для инвестирования или хеджирования рисков. Ведь по сути инвестору при покупке фьючерса на фондовый индекс не нужно самому проделывать дополнительную работу по составлению списка акций для инвестирования.

Образно говоря, фондовый индекс является готовым портфелем акций. И если вы хотели бы получить дополнительный доход за счет роста американской экономики, для этого достаточно купить производный инструмент, базовым активом которого является фондовый индекс США. Более того, можно также зарабатывать на падении в случае снижения котировок фондового индекса, открыв сделку на продажу финансового инструмента, и затем выкупить его по более низкой цене. Сегодня заработок на разнице курсов фондовых индексов возможен и через белорусские форекс-компании, для этого не нужно приезжать в Минск. Подписание договора происходит удаленно.

Еще примеры взаимосвязи фондовых индексов и экономики.

Из-за торговой войны между США и Китаем котировки Hang Seng Index (биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи) в 2020 году снизились более чем на 17% после роста на 40% в 2020.

Нажмите на изображение, чтобы увеличить его

Скриншот предоставлен автором

После финансового кризиса 2007−2008 годов, который начался с ипотечного кризиса в США, в результате чего индекс S&P 500 снизился за два года более чем на 50%, рост индекса за последующие 10 лет превысил 320%.

Нажмите на изображение, чтобы увеличить его

Скриншот предоставлен автором

Соответственно, перед принятием решения об открытии бизнеса в той или иной стране весьма полезно оценить инвестиционный климат, подъем или спад в той отрасли экономики, куда вы планируете инвестировать. Для этого в том числе можно воспользоваться графиком фондового индекса, отражающим состояние экономики.

Выбор редактора:  Трейдерам бинарных опционов Россия может остаться без инвестиционных рейтингов

Что выбрать: форекс, бинарные опционы или фондовый рынок?

Однозначный ответ на этот непростой вопрос интересен многим начинающим трейдерам, поэтому мы решили разобраться с ним в нашей статье. Итак, фондовый рынок, торговля бинарными опционами и форекс — это разные рынки, имеющие множество преимуществ и свои недостатки.

Что выбрать, форекс или бинарные опционы?

На форекс, как и в опционах, трейдеры получают доход на разнице цены одних и тех же инструментов (валют, акций, товаров), но сами методы работы отличные: в опционах для получения дохода необходимо только определить динамику актива, пользуясь аналитикой рынка и системой рискменеджмента. В торговле Форекс учитываются следующие параметры (кредитное плечо, размер лота, количество открытых сделок, тип и размер спреда, ордера).

Так, бинарный трейдер зарабатывает на динамике котировок (достаточно только указать динамику ВВЕРХ или ВНИЗ), форекс-трейдер зарабатывает на количестве пунктов закрытых сделок. Если опционные контракты позволяют заранее знать размер своего дохода, то на Форексе все зависит от того, когда будет закрываться сделка; если в опционах для торговли нужны только кнопки КОЛЛ и ПУТ, то на Форексе их больше, используются разные типы ордеров. Бинарная торговля способна принести прибыль до 80% при 100-процентном риске потерей, на форексе прибыль может быть в 6 раз больше убытков. Сравнивая эти рынки, отметим, что опционная торговля проще, для нее нужно меньше знаний, чаще всего спекулянты сначала торгуют опционами, затем переходят на форекс. И форекс, и опционы — это доступные для небольшого капитала рынки, но они отличаются повышенными рисками, поэтому они так популярны сегодня.

Что выбрать, форекс или торговлю акциями?

Форекс, как и бинарные опционы, дает возможность заработать и на падении, и на росте курсов. С фондовым рынком все интереснее. Если средств нет, но хочется работать на бирже, есть возможность воспользоваться заемными средствами, которые фондовый брокер готов предоставить вам для покупки нужного количества акций. Также вы можете воспользоваться и короткими продажами (Short), где, в отличие от займа денег у брокера, можно взять у брокера займ акциями, с которыми затем вы можете работать согласно своей стратегии торговли на фондовом рынке.

Обучиться форексу, опционам и торговать на этих рынках проще, чем на фондовой бирже, они более доступны широкому кругу заинтересованных благодаря низкому порогу входа. Чтобы приобрести акции на бирже, вам изначально понадобится больший капитал. Фондовый рынок накладывает ограничения и на кредитное плечо, инвесторы торгуют с маленьким плечом или за свои средства, что делает доступной торговлю только для состоятельных инвесторов. форекс, как мы знаем, готов предоставить кредитное плечо 1:100, 1:500, этот рынок дает возможность получить приличный доход с минимальным порогом входа, что особенно привлекательно. На фондовом рынке, прежде чем получить доход от акции, инвестор должен купить ее на свои деньги, трейдер форекса, напротив, торгует активами, которых нет в наличии. Приобретая активы компании, инвестор становится совладельцем организации, может активно участвовать в ее управлении.

Форекс — это волатильный рынок, он позволяет заработать больше и уже в ближайшее время, фондовый рынок ориентирован на долгосрочные сделки. Форекс предлагает круглосуточную торговлю, трейдеры торгуют и днем, и ночью, когда им это удобно, рынок акций работает в рамках торговой сессии. Что касается прогнозируемости динамики рынков, то и здесь ситуация снова на стороне форекса: все события, которые повлияют на динамику котировок, происходят по расписанию, трейдеры заранее знают список новостей, чтобы получить хорошую прибыль, достаточно владеть анализом.

Рынок акций работает иначе: на цену акций могут влиять такие факторы, которые сложно прогнозировать (кадровые перестановки, заказы конкретной компании), это по большей части микроэкономические и индивидуальные причины, которые надо уметь замечать, предугадывать. Преимущество фондового рынка — в стабильности, меньших рисках.

Что же выбрать в итоге: торговлю форекс, бинарными опционами или возможности фондового рынка, каждый решает сам, ведь эти варианты начинаются с вложения средств трейдером, который хотел бы получить доход. Однако, можно использовать эти виды торговли совместно, давайте рассмотрим как именно.

Страхование рисков на фондовом рынке

Страхование рисков на фондовом рынке — серьезная мера, которая позволит предостеречь вас от потерей и убытков. Стоит помнить о том, что активы на счету брокера не застрахованы. При этом на фондовой бирже распространены разные риски: внерыночные (форс-мажоры, которые не зависят от рынка), риски прямых убытков во время сделок, риски резкого падения курса рубля к основным валютам, который приводит к потерям. Чтобы снизить процент рисков, заранее выбирайте надежного брокера. В России деятельность фондовых брокеров регулируется ЦБРФ, регламентируется законами. Одна из основных задач инвестора — создание и следование стратегии торговли на фондовом рынке.

Оптимально сочетающей в себе риски и доходы. Во многом классический способ снижения рисков и достижения необходимой доходности — грамотное составление инвестиционного портфеля, в который входят разные активы с разным обеспечением, рисками.

Кроме того, снизить риски потерей помогут страховые компании на фондовом рынке, одни из главных участников биржи, которые хеджируют сделки, что особенно распространено на американских биржах. Стоимость страховки зависит от репутации, опыта компании. Хеджирование чаще всего выступает необходимым инструментом защиты от рисков. Чтобы страховка была наиболее эффективна, компании составляют программу хеджирования, изучают прошлые риски и делают будущие прогнозы.

Страховые компании на фондовом рынке должны иметь профессиональный штат сотрудников, так, в них входят экономисты, аналитики, страховые агенты. Осуществляя просчеты рисков, такие компании делают важную работу, сделав неправильные прогнозы, они теряют деньги и репутацию. Функция страхования мало используется инвесторами российского фондового рынка, однако множество исследований говорят о том, что эта ситуация уже меняется. Страхование рисков благоприятно влияет на развитие сектора ценных бумаг как одного из самых высокорисковых, поддерживает экономическую стабильность страны в целом.

Хеджирование как способ снижения рисков

Понятие хеджирования (от английского hedge — «страховка») достаточно широко используется в качестве эффективной стратегии минимизации рисков на рынке бинарных опционов. Это, цит. Википедию, «открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке». Сегодня участники рынка бинарных опционов особенно активно применяют хеджирование в сделках, открывая позиции с противоположными ставками (ВВЕРХ и ВНИЗ). Или иначе, контракты КОЛЛ (покупка) страхуются контрактами ПУТ (продажа).

Такая стратегия проста, понятна и удобна для интернет-трейдеров любого уровня и опыта торговли акциями, делает работу на рынке более спокойной, особенно для тех игроков, которые не готовы рисковать капиталом. Хеджирование стопроцентно гарантирует получение стабильного дохода даже в том случае, если одна сделка оказалась верной, а вторая убыточной.

Вообще все финансовые рынки отличаются повышенными рисками. Чтобы защитить свои средства от потерь, фондовый рынок также использует понятие хеджирования, которое выступает в качестве договоренности двух сторон о покупке-продаже товара по конкретной цене с целью страхования его стоимости от возможных ценовых колебаний. Роль хеджирования здесь трудно недооценивать, это надежный способ сохранить свой капитал и снизить риски убытков. Самым популярным видом страхования рисков, согласно Википедии, являются сделки с фьючерсными контрактами на акции, т.к. биржа фьючерсов характеризуется отсутствием рисков агентов, контракт будет выполнен в любом случае, что гарантируется самой биржей. При хеджировании покупкой фьючерсов покупатель застрахован от роста цен; при хеджировании продажей фьючерсов акции страхуются с целью возможного падения стоимости.

Хеджирование бывает полным и частичным. При полном участник защищает от рисков всю сумму сделки с помощью фьючерсов. Так, хеджер придерживается пассивной стратегии, которая дает возможность вести стабильные торги, однако остается риск не получить потенциальную прибыль, если рынок начнет расти. При частичном хеджировании, которое более распространено сегодня, считаясь более современным, хеджер действует более активно, реализуя свои активы по частям. У этой стратегии есть несколько видов хеджей. При перекрестном хеджировании проводятся операции с фьючерсами, имеющими разные активы, хеджер проводит сделки с теми инструментами, которые в данный момент растут в цене.

При непрерывном хедже контракты покупаются на тот объем активов, который необходимо застраховать на конкретное время. После того, как контракты исполняются, по аналогичным правилам приобретаются новые фьючерсы и т.д. В случае с предвосхищающим хеджированием сделки с фьючерсами совершаются еще до заключения сделки. При селективном, гибком хеджировании, можно частично страховать активы.

Мировые фондовые индексы

Позиция успешно добавлена:

  • Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
  • Убедитесь, что вы используете ту же учетную запись, что и на сайте.

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Индекс Послед. Макс. Мин. Изм. Изм.% Время
Индекс МосБиржи 2.921,42 2.929,44 2.886,59 +27,44 +0,95% 18:02:15
РТС 1.447,69 1.449,03 1.419,91 +24,77 +1,74% 18:02:12
Dow 30 27.294,83 27.306,69 27.142,95 +248,60 +0,92% 18:02:15
S&P 500 3.060,54 3.064,29 3.052,70 +22,97 +0,76% 18:02:17
Nasdaq 8.363,19 8.376,21 8.326,56 +70,83 +0,85% 18:02:00
Russell 2000 1.583,50 1.584,50 1.568,50 +24,57 +1,58% 18:02:03
S&P 500 VIX 12,39 13,12 12,25 -0,83 -6,28% 18:02:06
S&P/TSX 16.561,71 16.607,75 16.537,72 +78,55 +0,48% 18:02:16
Bovespa 108.210,13 108.475,35 107.220,43 +990,30 +0,92% 17:47:00
S&P/BMV IPC 43.707,67 43.787,06 43.325,95 +370,39 +0,85% 17:42:00
DAX 12.969,86 12.991,59 12.898,48 +103,07 +0,80% 18:02:17
FTSE 100 7.285,57 7.294,17 7.261,88 +37,19 +0,51% 18:02:13
CAC 40 5.764,81 5.778,29 5.739,70 +34,96 +0,61% 18:02:15
Euro Stoxx 50 3.625,02 3.634,15 3.607,68 +20,61 +0,57% 18:02:15
AEX 580,93 582,41 578,11 +4,30 +0,75% 18:02:15
IBEX 35 9.323,00 9.342,00 9.253,00 +65,50 +0,71% 18:02:15
FTSE MIB 22.918,50 22.942,50 22.727,50 +224,73 +0,99% 18:02:15
SMI 10.260,00 10.281,50 10.224,50 +40,18 +0,39% 18:02:17
PSI 20 5.124,57 5.126,22 5.098,38 +4,95 +0,10% 17:47:15
BEL 20 3.792,80 3.797,10 3.766,80 +29,55 +0,79% 18:02:15
ATX 3.166,22 3.166,22 3.138,18 +26,63 +0,85% 17:47:06
OMXS30 1.736,70 1.739,80 1.733,76 +3,02 +0,17% 17:47:00
BIST 100 98.437,26 98.813,59 97.678,55 -31,26 -0,03% 17:47:15
TA 35 1.654,13 1.660,31 1.645,04 +1,03 +0,06% 31/10
Tadawul 7.744,08 7.777,37 7.719,04 -48,68 -0,62% 31/10
Nikkei 225 22.850,77 22.852,72 22.705,60 -76,27 -0,33% 09:00:00
S&P/ASX 200 6.669,10 6.671,70 6.634,70 +5,70 +0,09% 09:04:06
Shanghai 2.958,20 2.959,83 2.917,15 +29,14 +0,99% 10:59:00
SZSE Component 9.802,33 9.814,67 9.604,31 +167,01 +1,73% 11:29:03
China A50 14.164,56 14.189,72 13.855,33 +275,70 +1,99% 10:01:00
DJ Shanghai 424,44 424,75 417,72 +5,30 +1,26% 11:17:16
Hang Seng 27.100,76 27.102,42 26.800,57 +194,04 +0,72% 11:00:00
Taiwan Weighted 11.399,53 11.399,53 11.335,51 +40,82 +0,36% 08:31:00
KOSPI 2.100,20 2.100,42 2.081,53 +16,72 +0,80% 12:01:20
> 6.207,19 6.228,41 6.193,89 -21,13 -0,34% 12:15:00
Nifty 50 11.890,60 11.918,30 11.843,35 +13,15 +0,11% 13:02:27
BSE Sensex 40.165,03 40.283,30 40.014,23 +35,98 +0,09% 15:28:03
HNX 30 186,27 187,11 184,83 0,00 0,00% 08:00:00
CSE All-Share 6.032,08 6.045,09 5.990,24 +41,84 +0,70% 12:21:00

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Индекс DAX — что это такое и как на нём заработать? Прогноз и перспективы роста фондового индекса на бирже

Каждый день в торгах на бирже участвует множество акций…

  • одни возрастают в цене,
  • вторые – падают,
  • а третьи сохраняют свои позиции.

Чтобы во всем этом хаосе отследить важные тенденции и рыночную динамику, стоит воспользоваться таким популярным инструментом, как фондовый индекс. Говоря простым языком, это своего рода “градусник”, по которому можно определить температуру внутри биржи.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

Что такое индекс DAX и что на него влияет?

Один из таких индексов – индекс DAX, ответственный за Германию и европейское пространство в целом и отображает данные по усредненным данным котировок активов компаний-лидеров экономики. Всего их насчитывается 30 штук, и принадлежат они к совершенно разным отраслям:

  • страховой бизнес,
  • телекоммуникации,
  • разработки в области электроэнергетики,
  • кредитование и прочие.

К примеру, наибольшим объемом и самой высокой стоимостью ценных бумаг могут похвастаться такие известные во всем мире бренды, как автомобильный концерн BMW, банк Deutsche, Siemens и Adidas.

Что такое индекс DAX, мир узнал еще в 1988 году, когда его представили с точкой отсчета в 1000 пунктов. Сейчас это зарегистрированный товарный знак и имеющий вес индекс, с регулярно меняющимися критериями для участников и постоянно дорабатывающейся методикой измерения.

Впрочем, некоторые вещи остались без изменений – на DAX влияют политико-экономические факторы как в родном регионе, так и в американском и азиатском. Стоимость индекса на длительной дистанции постепенно увеличивается, хоть периодически и случаются скачки роста и спада, привязанные к тем или иным значимым для финансового мира событиям.

Как можно заработать на индексах DAX?

Разобравшись с тем, что такое индекс DAX, многие новички в сфере финансов задумываются – а какая же им польза от этой информации? Каково ее практическое применение? Ответ на него очевиден – это отличная возможность заработать (причем даже для тех, кто особо не разбирается в биржевой торговле).

Есть целый ряд источников дохода, построенных на индексах:

Инвестиции в ПИФы и ETF фонды с составом, дублирующим структуру фондовых индексов. Если заниматься самостоятельным составлением аналогичных портфелей, придется привлекать куда большие объемы средств. Среди недостатков выделяются крупные комиссионные отчисления и высокий (по крайней мере, для рядового инвестора из русскоязычных стран) порог входа. Инвестирование в акции индекса DAX при содействии посредников – брокеров. Первым делом нужно позаботиться об открытии счета в компании, которая позволит приобрести ценные бумаги всех включенных в индекс компаний, что смогут себе позволить лишь состоятельные вкладчики. Так как итоговая стоимость всего пакета получается весьма солидная. Фьючерсы на индексы. Фьючерсами называют контракты, приводящиеся в исполнение проводимыми денежными расчетами. Всеми участниками фьючерсных сделок берутся обязательства по оплате или получению разницы между стоимостью сделок и стоимостью исполнения контрактов. Минус – также высокие требования к объему капитала, плюс – гибкость данного финансового инструмента. Форекс. Является самым простым, но имеющим свои нюансы способом заработка. Зарегистрировавшись в брокерской конторе и открыв счет, останется только пополнить его и выбрать нужный тип актива. Порог вхождения у некоторых посредников начинается от 10 долларов, что делает торговлю на валютном рынке доступной абсолютно всем. Есть и ряд минусов – наличие проскальзываний, не срабатывающих ордеров и других типичных проблем трейдеров часто приводит к потере денег. Во многом это зависит от брокера, с которым человек сотрудничает.

Разумеется, в каждом случае присутствует свой ряд нюансов, которые необходимо учитывать начинающим инвесторам. Да, вложение в фондовый индекс DAX изначально кажется стабильным и доступным вариантом, позволяющим преумножить собственный капитал. Анализ ситуации в рамках конкретного государства куда проще, чем необходимость исследовать статистику, отчетность и перспективы отдельной корпорации, плюс присутствует неплохая диверсификация рисков. Даже если парочка компаний из вышеупомянутой тридцатки вдруг просядет по стоимости своих ценных бумаг, прибыль по остальным позволит все равно выйти в плюс или хотя бы не допустить просадки.

Но есть и обратная сторона медали, о которой тоже должны знать будущие вкладчики. Львиная доля присутствующих в индексе участников хоть и демонстрирует внешнюю стабильность, при более детальном рассмотрении выглядит уже не так надежно. По сути, их держит на плаву грамотная внешняя/внутренняя политика и экономика Германии. Никто не может дать 100% гарантий того, что в ближайшее время в Еврозоне не произойдет каких-то глобальных негативных изменений, из-за которых прогноз на стоимость ценных бумаг окажется негативным.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года:

Индекс DAX – прогноз и перспективы роста

Котировки биржевых индексов (и рассматриваемый нами DAX не является исключением) во многом зависят от следующих факторов:

  • Проводимой ЦБ политики и выступлений ключевых фигур его руководства. Ярким тому примером послужило летнее заявление итальянского экономиста и председателя Единого центрального банка, в котором он вынес на повестку дня необходимость ужесточения в области кредитно-финансовой политики и закрытие ряда проектов, стимулирующих экономическую отрасль. В течение следующих за выступлением пары суток индекс обвалился с 12770 до 12325.
  • Экономического климата в отдельно рассматриваемых отраслях – в каких объемах производится экспорт и импорт, поступят ли на рынки новые продукты, что будет содержать в себе квартальная и годовая отчетность.
  • Целого ряда общемировых фундаментальных факторов, позволяющих охарактеризовать общую ситуацию на фондовом рынке, а не только немецкий его сегмент. К примеру, если китайские и американские индексы пойдут на спад, практически в 100% случаев негативные изменения коснутся и европейского сектора. Именно поэтому, если вы занимаетесь отслеживанием котировок индексов, очень важно мониторить основные фундаментальные события (информация из экономических календарей в помощь) и изучать отчетность составляющих индекс участников.

Прогноз роста, который демонстрирует индекс DAX положительный в долгосрочной перспективе. Так как он имеет определенную степень привязки к экономической ситуации в регионе (напоминаем, Германия лидер в Европе и четвертый по величине игрок на общемировом рынке), сомневаться в увеличении его цены не приходится.

Но если речь идет о более коротких временных промежутках, ситуация вырисовывается непредсказуемая – влияние крупных компаний на индекс DAX высоко, а так как колебания их стоимости могут достигать 10% в сутки, на общем индексе это отчетливо проявляется.

В чём главные преимущества инвестиций в индексы DAX?

Подводя итоги, давайте кратко резюмируем, что такое индекс DAX и каковы его важнейшие и значимые особенности. Данный индекс считается ключевым в европейском экономическом пространстве и сочетает в себе ценные бумаги 30 крупнейших компаний, по большей своей части относящихся к машиностроительному и производственному сектору. Характеризуется умеренным ростом и зависимостью от проводимой Европейским Союзом и Соединенными Штатами монетарной политики. Спекулятивный потенциал у DAX крайне слабый, в его истории встречались редкие, но очень масштабные обвалы.

Зарабатывать при помощи индекса DAX, могут не только крупные игроки, но и рядовые инвесторы с не слишком большими суммами в обороте – к их услугам инвестиции в индексные паевые фонды, покупка акций через брокеров, фьючерсы и, конечно же, классическая торговля на Форекс. Прогнозирование взлетов и падений стоимости данного актива можно осуществлять с достаточно высокой вероятностью успеха, что позволяет трейдерам неплохо зарабатывать.

Как торговать с помощью индекса DAX ?

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Индексы и бинарные опционы: Показатели фондовых рынков Европы демонстрируют колебание показателей

В ряде случаев у инвесторов есть возможность предугадать динамику цен на активы, используя различные виды технического и фундаментального анализа. Вместе с тем существуют индикаторы, которые позиционируются как опережающие рынок. Считается, что с их помощью можно не только оценить движения цен на отдельные активы в будущем, но и спрогнозировать кризисы на финансовых рынках. Таковыми, например, являются индекс морских грузоперевозок Baltic Dry, «индекс страха» Volatility Index, а также некоторые фондовые индикаторы. РБК узнал, насколько эффективны прогнозы по этим бенчмаркам.

Следить за кораблями

Индекс Baltic Dry, отражающий среднюю стоимость фрахта и отслеживающий изменение цен на морские грузоперевозки по всему миру, рассчитывается Балтийской биржей в Лондоне с 1985 года. До недавнего времени этот индекс считался одним из ведущих показателей мировой экономики, в теории позволяющим предсказать рынок в короткой перспективе. Так, за несколько месяцев до начала мирового финансового кризиса индекс обвалился на 94%. При этом стоимость сухих грузов из расчетной базы индикатора неуклонно росла вплоть до начала кризиса. Похожий предрекающий кризис обвал индекс продемонстрировал перед черным понедельником 1987 года, отмечает главный редактор International Business Times Джеффри Ротфедер в своей статье для The New Yorker.

«Примерно 90% всех перевозок осуществляется судами. Проблемы с этим индексом могут свидетельствовать о проблемах в мировой экономике», — рассказывает доцент факультета экономических наук НИУ ВШЭ Генрих Пеникас. При этом Пеникас не считает, что этот индекс будет объективен во всех случаях. С ним согласны и другие опрошенные РБК эксперты. Так, управляющий партнер трейдинговой компании United Traders Анатолий Радченко считает индекс «мертвым» с кризиса 2008 года. «Акции компаний перевозчиков, занимающихся сухогрузами, упали на 90% и находятся в районе исторических минимумов, — рассказывает Радченко. — Мои коллеги чаще смотрят на ETF и фьючерсы».

Заместитель генерального директора ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Верников также считает, что практическая польза BDI сейчас равна нулю.​ «Кто-то ищет опережающие решения — будь то BDI или цены на медь (падение меди говорит о проблемах в мировой экономике). У них есть теория: если на фондовом рынке ралли, а индексы его не подтверждают, то будет перелом тенденции. Но предсказать, когда и в какую сторону курс развернется, нельзя», — рассказывает он.

По состоянию на 3 мая 2020 года индекс оценивался в 1073 баллов. По данным investing.com, в феврале прошлого года индекс обновил исторический минимум, провалившись до 290,85. Впрочем, нового экономического кризиса не последовало. «После этого последовало банкротство одной из судоходных компаний мировых лидеров (Hanjin Shipping). По результатам первой половины 2020 года 11 из 12 крупнейших судоходных компаний объявили убытки, — объясняет Генрих Пеникас. — 11 января 2020 года в мировом океане целый день не было ни одного корабля в пути. Это совпало с турбулентностью мировых фондовых рынков из-за опасений об остановке роста китайской экономики».

Индекс страха

Индекс волатильности (Volatility Index, VIX) Чикагской биржи опционов измеряет ожидания рынка относительно краткосрочной волатильности на основе изменения цен на опционы на фондовый индекс S&P 500. Чем выше индекс, тем хуже обстоят дела на рынке. «Этот индекс также называют «индексом страха», — уточняет Радченко из United Traders. По его мнению, этот индекс не способен предсказать гарантированные изменения на рынке, но может подсказать момент, когда рынок будет ускоряться. Эксперт также поделился небольшим трейдерским трюком для спекулянтов. «Если VIX выше 20 пунктов, значит на рынке есть деньги и волатильность. Как только индекс опускается ниже 20 пунктов, нужно сокращать свои позиции, трейды и риски», — поясняет он. Сейчас индекс находится на отметке 10,71 пункта. С начала года он упал на 19,98%.

Мнения Радченко не разделил директор по инвестициям УК «Уралсиб» Сергей Григорян. Он считает, что индекс VIX уже успел себя дискредитировать. «Последние несколько лет из-за политики ЦБ США и стран Европы рисковые активы теряют доходность. Из-за этого индекс VIX сейчас находится у своих исторических минимумов. VIX можно считать индикатором страха участников рынка, но, на мой взгляд, текущая фундаментальная ситуация не соответствует минимальному уровню инвесторского страха», — поясняет финансист.

«Полезные» страны и сырье

Андрей Верников из ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» отмечает, что инвесторам, работающим с российским рынком, может помочь предугадать его динамику индекс развивающихся стран MSCI Emerging Markets. По словам Верникова, мировые инвесторы относятся к России точно так же, как и к другим развивающимся странам, и когда их индекс начинает падать, то за ним корректируется и российский фондовый рынок. «Это отражает изменение отношения инвесторов к рисковым активам», — объясняет эксперт.

В свою очередь, Сергей Григорян из УК «Уралсиб» использует индекс MSCI Emerging Markets в межрыночном анализе (разновидность теханализа, изучающая взаимосвязь между основными классами активов). Например, финансист вычисляет соотношение этого индикатора к индексу развитых стран. Это помогает ему прогнозировать колебания на фондовом рынке России. «Если российский рынок растет, а полученное соотношение падает, то это говорит о том, что этот рост может быть коротким и быстро пойти на спад», — объясняет эксперт.

Андрей Верников также советует следить за динамикой индекса крупнейших нефтедобывающих компаний Amex Oil Index, в который входят такие гиганты отрасли, как Chevron, Occidental Petroleum, ExxonMobil и Royal Dutch Shell. «Когда начинается боковая динамика нефтегазового индекса AMEX, наши рынки тоже начинают идти в бок», — подытоживает финансист.

Что нужно знать о фондовых индексах и их влиянии на рынок

Многие знают о существовании фондовых (биржевых) индексов. Но при этом не все понимают, как они влияют на бизнес. Попробуем в этом разобраться — вместе с Александром Сабодиным, директором по развитию компании «ФТМ Брокерс».

— Первым широко известным биржевым индексом стал индекс, созданный Чарльзом Генри Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался: Dow Jones Transportation Average. Пару лет спустя появился индекс Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании США.

Александр Сабодин
Директор по развитию «ФТМ Брокерс»

В настоящее время существует множество фондовых индексов, которые классифицируются по различным признакам, например, по методу расчета и корзине ценных бумаг в составе индекса.

Топовые фондовые индексы

  • Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average, DJIA) — средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций США. DJIA — старейший и наиболее распространенный среди всех показателей фондового рынка. Также есть транспортный индекс (The Dow Jones Transportation Average, DJTA) и коммунальный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Utility Average, DJUA).
  • S&P публикуется компанией Standard & Poor’s (S&P) в двух вариантах — по акциям 500 и 100 компаний. Этот индекс считается более точным, чем, например, DJIA, потому что в нем представлены акции большего числа корпораций. Также акции каждой компании взвешиваются на величину стоимости всех акций.
  • NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) дает понимание ситуации на рынке высоких технологий США. NASDAQ — одна из трех главных фондовых бирж США (помимо AMEX и NYSE). Основана в феврале 1971 года и расположена в Нью-Йорке. На сегодняшний день на бирже NASDAQ торгуются акции более пяти тысяч высокотехнологичных компаний. Наиболее известными здесь являются индексы NASDAQ 100 и NASDAQ Composite.
  • DAX (DAX 30) был введен в 1988 году, а сейчас уже является основным биржевым индексом Германии. В его расчете участвуют цены акций тридцати топовых компаний из разных отраслей немецкой экономики.
  • FTSE (FOOTSIE, «Футси»). Индекс FTSE 100 начал рассчитываться с 3 января 1984 года. Учитывает котировки акций 100 компаний с максимальной капитализацией и входящих в список Лондонской фондовой биржи (LSE) — крупнейшей биржи Европы, которая работает с 1801 года.
  • Nikkei считается наиболее популярным японским индексом. Рассчитывается как среднее арифметическое значение цен акций 225 компаний Токийской фондовой биржи.
  • Hang Seng — главный (взвешенный по капитализации) индекс Гонконга. Рассчитывается на основании котировок акций 33 компаний, объем капитализации которых составляет около 70% Гонконгской фондовой биржи.
  • ММВБ и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Сбербанк», «Магнит» и т.д.

Методы расчета фондовых индексов

1. Одним из старейших способов расчета индексов является метод среднего арифметического. У подобного метода есть плюсы, главными из которых являются простота расчета и скорость реакции на сильные колебания цен акций, которые происходят, к примеру, во время выхода важных экономических новостей или кризисов.

Минусом же является отсутствие взвешивания. Наибольшее влияние на индекс оказывают самые дорогие акции, а изменение цен самых дешевых почти не отражается на его значении. При этом цена самих акций не влияет напрямую на капитализацию компании. Так, у компании, одна акция которой стоит дорого, капитализация может быть меньше, чем у эмитента более дешевой акции. По такой схеме рассчитываются, например, индекс Dow Jones и японский индекс Nikkei.

2. Другим способом расчета является метод вычисления взвешенного среднего арифметического с использованием различных способов взвешивания. Такая методика — взвешивание по рыночной капитализации — используется для вычисления индекса рейтингового агентства Standard & Poor’s (S&P 500) и охватывает примерно 80% общей капитализации компаний, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже. Капитализация компаний в выборке составляет от $ 73 миллионов до $ 75 миллиардов.

3. Также встречается метод вычисления невзвешенного среднего геометрического, он нужен, если стоимость самих акций сильно отличается и при этом их очень много в конкретном индексе. При среднем геометрическом динамика двух акций, одна из которых стоит $ 10 и выросла на доллар и вторая, которая $100 и выросла на два доллара, будет меньше и значит более объективна, чем при усреднении среднеим арифметическом которая покажет динамику индекса больше. По этому методу рассчитывается старейший фондовый индекс Великобритании ФТ-30 (FT-30 Share Index, Financial Times Industrial Ordinary Index).

Как анализировать индексы

В целом смысл фондового индекса заключается в отражении динамики общего направления и «скорости» движения биржевых котировок компаний из определенного сектора экономики или страну в целом. Иногда фондовый индекс называют барометром деловой активности и инвестиционного климата в стране. Если индекс растет, значит, инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенный сектор экономики или страну в целом.

Кроме того, изучение динамики индексов помогает участникам рынка понимать влияние на котировки тех или иных событий. Если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Также необходимо анализировать индексы, в состав которых входят крупные добывающие и нефтеперерабатывающие компании, в комплексе с ценами на сырье.

Например, в настоящее время складывается весьма интересная ситуация с акциями российских нефтяных компаний. В частности, акции компании «Лукойл» — на графике ниже справа и график стоимости нефти Brent слева — демонстрируют разнонаправленную динамику, в отличие от первой половины 2020 и прошлого года, когда котировки акций компании следовали за ценами на нефть. Соответственно, при снижении стоимости нефти ниже важной психологической отметки $ 70 (выделена горизонтальной линией) высока вероятность того, что стоимость акций компании также может снизиться.

Нажмите на изображение, чтобы увеличить его

Скриншот предоставлен автором

Индекс московской биржи также демонстрирует положительную динамику в целом, несмотря на санкции со стороны США. Но если закончится, образно говоря, подпитка российской экономики валютной выручкой от высоких цен на нефть, котировки российских акций и биржевых индексов пойдут вниз.

Скриншот предоставлен автором

Кроме того, существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, фьючерс на индекс S&P 500 (фьючерс — это контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в определенный срок.Прим. «Про бизнес»). Чаще всего подобные контракты применяются для инвестирования или хеджирования рисков. Ведь по сути инвестору при покупке фьючерса на фондовый индекс не нужно самому проделывать дополнительную работу по составлению списка акций для инвестирования.

Образно говоря, фондовый индекс является готовым портфелем акций. И если вы хотели бы получить дополнительный доход за счет роста американской экономики, для этого достаточно купить производный инструмент, базовым активом которого является фондовый индекс США. Более того, можно также зарабатывать на падении в случае снижения котировок фондового индекса, открыв сделку на продажу финансового инструмента, и затем выкупить его по более низкой цене. Сегодня заработок на разнице курсов фондовых индексов возможен и через белорусские форекс-компании, для этого не нужно приезжать в Минск. Подписание договора происходит удаленно.

Еще примеры взаимосвязи фондовых индексов и экономики.

Из-за торговой войны между США и Китаем котировки Hang Seng Index (биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи) в 2020 году снизились более чем на 17% после роста на 40% в 2020.

Нажмите на изображение, чтобы увеличить его

Скриншот предоставлен автором

После финансового кризиса 2007−2008 годов, который начался с ипотечного кризиса в США, в результате чего индекс S&P 500 снизился за два года более чем на 50%, рост индекса за последующие 10 лет превысил 320%.

Нажмите на изображение, чтобы увеличить его

Скриншот предоставлен автором

Соответственно, перед принятием решения об открытии бизнеса в той или иной стране весьма полезно оценить инвестиционный климат, подъем или спад в той отрасли экономики, куда вы планируете инвестировать. Для этого в том числе можно воспользоваться графиком фондового индекса, отражающим состояние экономики.

Бинарные опционы обзор рынка

Медленный, но уверенный рост фондового рынка США привел к улучшению ожиданий инвесторов относительно инвестиционных возможностей. Учитывая тот факт, что совсем недавно многие аналитики прогнозировали довольно низкий порог прибыльности инвестиций на американском рынке, сейчас ситуация выглядит воодушевляюще. Так, инвесторы, вложившие свои деньги в S&P 500, за короткий период получили 70% прибыли на инвестированный капитал, в то время как наиболее радостный сценарий предполагал рост лишь на 60%.

Экономика США на стадии подъема!

Одновременно с этим ростом рынка США, активы Европы обрушиваются в цене. Это обоснованно, ведь евро и доллар считаются одними из самых ожесточенных конкурентов на рынке валют. Но резкое падение Европейского рынка ценных бумаг и валюты было приведено в норму с помощью заявления правительства Евросоюза о грядущей помощи экономике региона. Так, планируется осуществить вливание капитала, который не только позволит исправить плачевное состояние экономики Европы, но и сформирует тенденцию к ее росту с одновременным покрытием внешних долговых обязательств.

Стабилизация экономики Европы.

Наиболее проблемное звено Европы – Греция – получит ассигнования на сумму 100 миллиардов евро. Это позволит в полном объеме профинансировать банковский сектор страны, обеспечив сокращение государственного долга более чем на 100% за ближайшие 7 лет, то есть к 2020-му году. Европейский фонд финансовой стабильности планирует осуществить эмиссию акций, цель которых будет состоять в привлечении иностранного капитала на сумму более триллиона евро. Все эти события привели к тому, что ожидания инвесторов в отношении рынка Европы воспрянули. Как следствие – активы в цене вернулись к начальной отметке.

В то же самое время ВВП США продемонстрировал отличную динамику – рост ускорился на 2,5%, что не может пройти мимо внимания инвесторов. Как следствие – активы с четко определенным процентом дохода резко возросли в цене (на 6%).

Аналитики видят такой рост вполне обоснованным, ведь экономические показатели многих ведущих предприятий страны неуклонно растут. Особое внимание приковано к энергетическим возможностям страны. Не секрет, что в США обеспечены огромным запасом природного газа. Себестоимость этого газа в пять раз ниже себестоимости нефти – это отличная перспектива, которая позволяет экономике США неуклонно расти.

Однако, до сих пор проблемной ячейкой американской экономики является рынок труда. До тех пора, пока этот вопрос не будет улажен, экономика страны не сможет проявить себя во всей красе.

Оценивая всю вышеуказанную информацию, можно вполне логично объяснить причины стремительного роста бинарных опционов. Индекс S&P 500, Доу-Джонса демонстрируют стабильный рост, указывая на приятные инвестиционные возможности бычьего рынка. Крупные компании страны массово выходят на опционный рынок – можно ожидать стремительного роста данных активов к новым высотам. Бинарные опционы растут!

Фондовые индексы и их значение

Технический анализ

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ – это изучение макроэкономических тенденций, влияющих на движение цен; изучение причин изменения курса ценных бумаг; оценка деятельности эмитентов выпускающих ценные бумаги; прогнозирование будущей доходности ценных бумаг.

Основная цель фундаментального анализа – изучение экономической ситуации в стране и конкретно на фондовом рынке с тем, чтобы уменьшить степень риска при инвестировании в ценные бумаги и обоснованно выбрать ценные бумаги для инвестиций с учетом их инвестиционных качеств.

Фундаментальный анализ проводится в несколько этапов.

1.Общеэкономический анализ – изучается динамика важнейших макроэкономических показателей (три основных показателя совокупного выпуска (объема производства): валовый национальный продукт (ВНП), валовый внутренний продукт (ВВП), чистый национальный продукт (ЧНП) и три показателя совокупного дохода: национальный доход (НД), личный доход (ЛД), располагаемый личный доход (РЛД); доходы и расходы госбюджета и т.д.); изменение ставки рефинансирования; изменение индекса инфляции; изменение денежной массы в стране; колебание валютных курсов; финансовая политика государства.

2. Отраслевой анализ – изучают темпы развития различных отраслей; отсеивают те отрасли, которые не представляют интереса для инвестора; изучаются условия, в которых работает отрасль (является ли она монополистом или же работает в условиях конкурентного рынка и т.д.).

3. Анализ деятельности конкретного предприятия – проводится анализ и прогнозирование финансового состояния; изучается динамика объемов продаж; уровень издержек, доходов, прибыли; оценивается эффективность работы предприятия, его имущественное состояние, структура капитала, перспективы развития компании.

4. Моделирование цены ценной бумаги – рассчитывают внутреннюю стоимость ценной бумаги на основании прогноза будущего потока денежных средств и оценки требуемого уровня прибыльности. Это расчетная цена инвестора, которая сопоставляется с текущей рыночной ценой. Оцениваются факторы, влияющие на цену ценной бумаги; определяются риски. В итоге делается вывод – завышена или занижена стоимость ценной бумаги на рынке по сравнению с ее реальной стоимостью, целесообразна ли покупка такой бумаги.

Технический анализ – это изучение состояния фондового рынка, т.е. данных о динамике цен, о цикличности изменения цен и установлении трендов. В ходе технического анализа изучается соотношение спроса и предложения на конкретный вид ценных бумаг с учетом объема операций по купле-продаже этих бумаг. Это обязательное условие изучения спроса и предложения.

Тренд – это определенное движение цены вверх или вниз.

Различают три вида трендов.

1. «Бычий» тренд – цены движутся вверх, т.е. растут выше и быстрее чем падают.

2. «Медвежий» тренд – цены движутся вниз, т.е. падают ниже и быстрее, чем растут.

3. «Боковой» тренд – определенного направления движения цены нет, т.е. они могут меняться в любом направлении.

Технический анализ сводится к построению диаграмм и графиков, отражающих показатели объема торговли, уровня цен и др. факторы.

Графический метод используется:

1) для оценки текущего направления цен;

2) для прогнозирования уровня цен в будущем;

3) для оценки срока и периода действия данного направления;

4) для оценки амплитуды колебания цены в данном направлении;

5) для определения цикличности изменения цен.

Технический анализ, кроме изучения трендов использует также расчет фондовых индексов.

Фондовый индекс – это обобщающий показатель состояния рынка ценных бумаг в целом, отдельных сегментов рынка, региональных и отраслевых фондовых рынков и даже отдельных эмитентов. Фондовые индексы показывают изменение соотношения между текущим и предыдущим базисным состоянием развития анализируемой части фондового рынка.

Фондовый индекс представляет собой среднее значение курсовой стоимости акций определенных компаний, с точки зрения авторов индекса, наиболее точно отражающих текущее положение на рынке.

Фондовый индекс имеет смысл только в качестве относительной величины, сам по себе он ничего не значит. Его следует рассматривать только относительно предыдущих и возможных будущих значений, т.е. анализировать его динамику, для этого по каждому индексу на дату первой публикации устанавливается базовое значение, из которого исходят при дальнейших расчетах. Например, базовое значение самого старого и авторитетного фондового индекса Доу-Джонса на дату его первой публикации 3 июля 1884 года было принято за 100.

Применяемые в мировой практике индексы различаются по методу расчета (среднеарифметическая простая; среднеарифметическая взвешенная; средняя геометрическая и т.д.); по размерности выборки; по количеству охваченных компаний; по времени расчета (на начало каждого месяца, ежедневно, по итогам торговой сессии и т.п.).

Индекс Доу-Джонса рассчитывается по формуле среднеарифметической простой, исходя из ежедневных котировок определенной группы компаний на момент закрытия биржи. Рассчитывается четыре индекса Доу-Джонса:

1) промышленный индекс – в расчет принимаются цены 30 наиболее дорогостоящих акций промышленных компаний;

2) транспортный индекс – усредненная цена 20 самых дорогостоящих транспортных компаний;

3) коммунальный индекс – в расчет принимается 15 наиболее котирующихся акций предприятий общественного обслуживания (газо-, электроснабжения и т.д.);

4) сводный индекс Доу-Джонса (Индекс 65).

Индекс, рассчитываемый компанией Standard and Poor’s, для его расчета используется среднеарифметическая взвешенная, наряду с ценами учитываются объемы продаж акций наиболее представительных корпораций (100 или 500 компаний).

Индекс-500 используется для совершения операций с опционами и фьючерсами.

Фондовые индексы позволяют решить несколькозадач.

1. Индекс выполняет информационную функцию, он отражает направление движения биржевых котировок, описывает тенденции, которые принимает биржевой рынок, определяет скорость их развития.

2. Индекс – это индикатор состояния экономики. Устойчивая тенденция роста индекса означает экономический рост в стране и наоборот.

3. Индекс выполняет функцию прогнозирования, т.е. считается что тенденции, выявленные в прошлом, повторяются в настоящем и могут повториться в будущем.

4. Через сопоставление текущего значения индекса с его предыдущими значениями можно анализировать реакцию рынка на те, или иные макроэкономические события или корпоративные трансформации.

5. Индекс используется в качестве ориентира при отборе ценных бумаг в портфель. Фондовые индексы позволяют инвесторам сформировать оптимальный портфель ценных бумаг и строить на этом свою инвестиционную политику.

6. Индексы могут выступать как самостоятельная независимая ценная бумага, т.е. индекс является основой для заключения опционов и фьючерсных контрактов. По значению индекса производятся торги.

7. Индексы играют роль базовой точки отсчета. Например, эффективность, которую обеспечивает фондовый индекс, часто принимают как минимально допустимую для доходности портфеля ценных бумаг.

8. Индексы позволяют описывать сложные явления, т.е. дают характеристику фондового рынка, при этом уменьшая количество параметров.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: При сдаче лабораторной работы, студент делает вид, что все знает; преподаватель делает вид, что верит ему. 9305 — | 7286 — или читать все.

91.105.232.77 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Индексы и бинарные опционы: Показатели фондовых рынков Европы демонстрируют колебание показателей

В ряде случаев у инвесторов есть возможность предугадать динамику цен на активы, используя различные виды технического и фундаментального анализа. Вместе с тем существуют индикаторы, которые позиционируются как опережающие рынок. Считается, что с их помощью можно не только оценить движения цен на отдельные активы в будущем, но и спрогнозировать кризисы на финансовых рынках. Таковыми, например, являются индекс морских грузоперевозок Baltic Dry, «индекс страха» Volatility Index, а также некоторые фондовые индикаторы. РБК узнал, насколько эффективны прогнозы по этим бенчмаркам.

Следить за кораблями

Индекс Baltic Dry, отражающий среднюю стоимость фрахта и отслеживающий изменение цен на морские грузоперевозки по всему миру, рассчитывается Балтийской биржей в Лондоне с 1985 года. До недавнего времени этот индекс считался одним из ведущих показателей мировой экономики, в теории позволяющим предсказать рынок в короткой перспективе. Так, за несколько месяцев до начала мирового финансового кризиса индекс обвалился на 94%. При этом стоимость сухих грузов из расчетной базы индикатора неуклонно росла вплоть до начала кризиса. Похожий предрекающий кризис обвал индекс продемонстрировал перед черным понедельником 1987 года, отмечает главный редактор International Business Times Джеффри Ротфедер в своей статье для The New Yorker.

«Примерно 90% всех перевозок осуществляется судами. Проблемы с этим индексом могут свидетельствовать о проблемах в мировой экономике», — рассказывает доцент факультета экономических наук НИУ ВШЭ Генрих Пеникас. При этом Пеникас не считает, что этот индекс будет объективен во всех случаях. С ним согласны и другие опрошенные РБК эксперты. Так, управляющий партнер трейдинговой компании United Traders Анатолий Радченко считает индекс «мертвым» с кризиса 2008 года. «Акции компаний перевозчиков, занимающихся сухогрузами, упали на 90% и находятся в районе исторических минимумов, — рассказывает Радченко. — Мои коллеги чаще смотрят на ETF и фьючерсы».

Заместитель генерального директора ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Верников также считает, что практическая польза BDI сейчас равна нулю.​ «Кто-то ищет опережающие решения — будь то BDI или цены на медь (падение меди говорит о проблемах в мировой экономике). У них есть теория: если на фондовом рынке ралли, а индексы его не подтверждают, то будет перелом тенденции. Но предсказать, когда и в какую сторону курс развернется, нельзя», — рассказывает он.

По состоянию на 3 мая 2020 года индекс оценивался в 1073 баллов. По данным investing.com, в феврале прошлого года индекс обновил исторический минимум, провалившись до 290,85. Впрочем, нового экономического кризиса не последовало. «После этого последовало банкротство одной из судоходных компаний мировых лидеров (Hanjin Shipping). По результатам первой половины 2020 года 11 из 12 крупнейших судоходных компаний объявили убытки, — объясняет Генрих Пеникас. — 11 января 2020 года в мировом океане целый день не было ни одного корабля в пути. Это совпало с турбулентностью мировых фондовых рынков из-за опасений об остановке роста китайской экономики».

Индекс страха

Индекс волатильности (Volatility Index, VIX) Чикагской биржи опционов измеряет ожидания рынка относительно краткосрочной волатильности на основе изменения цен на опционы на фондовый индекс S&P 500. Чем выше индекс, тем хуже обстоят дела на рынке. «Этот индекс также называют «индексом страха», — уточняет Радченко из United Traders. По его мнению, этот индекс не способен предсказать гарантированные изменения на рынке, но может подсказать момент, когда рынок будет ускоряться. Эксперт также поделился небольшим трейдерским трюком для спекулянтов. «Если VIX выше 20 пунктов, значит на рынке есть деньги и волатильность. Как только индекс опускается ниже 20 пунктов, нужно сокращать свои позиции, трейды и риски», — поясняет он. Сейчас индекс находится на отметке 10,71 пункта. С начала года он упал на 19,98%.

Мнения Радченко не разделил директор по инвестициям УК «Уралсиб» Сергей Григорян. Он считает, что индекс VIX уже успел себя дискредитировать. «Последние несколько лет из-за политики ЦБ США и стран Европы рисковые активы теряют доходность. Из-за этого индекс VIX сейчас находится у своих исторических минимумов. VIX можно считать индикатором страха участников рынка, но, на мой взгляд, текущая фундаментальная ситуация не соответствует минимальному уровню инвесторского страха», — поясняет финансист.

«Полезные» страны и сырье

Андрей Верников из ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» отмечает, что инвесторам, работающим с российским рынком, может помочь предугадать его динамику индекс развивающихся стран MSCI Emerging Markets. По словам Верникова, мировые инвесторы относятся к России точно так же, как и к другим развивающимся странам, и когда их индекс начинает падать, то за ним корректируется и российский фондовый рынок. «Это отражает изменение отношения инвесторов к рисковым активам», — объясняет эксперт.

В свою очередь, Сергей Григорян из УК «Уралсиб» использует индекс MSCI Emerging Markets в межрыночном анализе (разновидность теханализа, изучающая взаимосвязь между основными классами активов). Например, финансист вычисляет соотношение этого индикатора к индексу развитых стран. Это помогает ему прогнозировать колебания на фондовом рынке России. «Если российский рынок растет, а полученное соотношение падает, то это говорит о том, что этот рост может быть коротким и быстро пойти на спад», — объясняет эксперт.

Андрей Верников также советует следить за динамикой индекса крупнейших нефтедобывающих компаний Amex Oil Index, в который входят такие гиганты отрасли, как Chevron, Occidental Petroleum, ExxonMobil и Royal Dutch Shell. «Когда начинается боковая динамика нефтегазового индекса AMEX, наши рынки тоже начинают идти в бок», — подытоживает финансист.

О чем расскажут индексы фондового рынка

Список информационной или аналитической программы о бирже не был бы полным, без сообщения котировок акций и приведения последних данных об индексах мировых фондовых бирж. Данные показатели уже стали частью торговли, ориентиром для начинающего инвестора. Какие индексы фондового рынка нужно отслеживать. Что обозначают эти показатели и как работать с полученной информацией.

Средние показатели для большого рынка

Если ваш выбор для инвестиций пал на ценные бумаги мировых фондовых бирж, то вам необходимо научиться оценивать не только состояние непосредственного объекта инвестирования.Будь то компания, корпорация или государственные облигации, но и позаботиться об анализе состояния всего рынка в целом. Для того, чтобы подобный анализ экономического сектора государства, региона или конкретной отрасли был легко доступен, были разработаны индексы.

Формально индексом фондового рынка является среднее арифметическое между самыми объемными компаниями рынка. Список составляется чаще всего их тех фирмы, что обладают наибольшими объемами капитализации. Рост данных объектов, и является общепринятым показателем всей экономики рынка. Индекс является, пожалуй, самым важным ориентиром для выбора отрасли, в которую вы могли бы вкладываться. Также большое влияние данный показатель оказывает и на торги в целом, несмотря на то, что сам является продуктом этих торгов.

Подобный парадокс делает индекс не только показателем для аналитиков, но и некой рекламой рынка, для тех, кто исследует активы на предмет инвестиционных возможностей. Соответственно в поддержке хороших темпов роста заинтересован весь рынок.

Формула на весь мир

Фондовые индексы являются совокупностью, в которой представлены котировки акций крупнейших выбранных компаний. Наиболее распространенные фондовые индексы содержат информацию о самых капитализируемых участниках рынка и представляют собой показатели темпа роста всех участников одновременно. Также подобные показатели могут выводит курсы валют и другие данные. Индексы используются как короткая аналитическая информация, которая может быть получена заинтересованным лицом как посредством новостей по телевидению, так и онлайн.

История рассказывает, что первый фондовый индексы был разработан американским финансистом, журналистом газеты Wall Street Journal Чарльзом Доу. Изначально его транспортный сводный показатель насчитывал 11 транспортных компаний. На данный момент туда входят 20 представителей транспортного бизнеса. А наибольшую известность получил другой показатель Доу – Dow Jones Industrial Average, рассказывающий о тридцати самых крупных бизнес-игроков на рынке промышленности. Формулы Доу и по сегодняшний день являются надежными индикаторами американского фондового положения, насчитывая не только транспортные и промышленные предприятия, но и многие другие отраслевые структуры. Дополняют картину такие индексы как NASDAQ, S&P 500 и многие другие.

Индексы Китая и Европы

Формула применения общего знаменателя для выведения усредненных рыночных показателей понравилась биржевикам по всему миру. На сегодняшний день практически каждая мировая биржа выводит подобный пример для обозначения достижений своих представителей. Наиболее интересным в этом плане кажется Китай. Индексы китайского фондового рынка является одним из самых динамичных в мире, показывая увеличение уровня капитализации ежегодно в несколько раз. Поднебесная представлена двумя крупными биржами. А значит и мнение зарубежных инвесторов основывается на двух индексах:

  • Hang Seng (Гонконгская торговая площадка);
  • Shanghai Composite (Шанхайский аналог).

Ориентируясь на данные знаменатели, любому исследователю подвластны не только прогнозы относительно Китая, но и всей Азии, так как именно КНР становится самым влиятельным игроком в регионе.

Европа насчитывает несколько крупных игроков, соответственно и выводить средний Европейский уровень стоит на исследовании нескольких индексов. Для начала важно понимать, что общий уровень развития Европы как финансового центра зависит от фондового рынка Великобритании и Франции. Также веское слово диктуется их немецким аналогом. Крупнейшие биржи Старого Света расположены во Франкфурте, Лондоне, Париже и Амстердаме. Соответственно, для выведения мнения о ситуации, биржевику следует ознакомиться с показателями FTSE, CAC 40, Euro Stoxx 50, Euro Stoxx 600, DAX, AEX и возможными другими, для детального изучения определенной страны. Пятьдесят крупнейших европейских компаний объединяет, как несложно догадаться, Euro Stoxx 50 (соответственно 600 означает список из 600 корпораций).

Российские индексы

Российские индексы фондового рынка обозначены Московской Биржей, и представляют собой все тот же список так называемых “голубых фишек” – самых больших по объему капитализации корпораций страны, имеющих стабильные темпы роста. Основными такими индикаторами являются индексы ММВБ и РТС (Московская Межбанковская Валютная Биржа и Российская Торговая Система соответственно) и являются списком из 50 самых ликвидных корпораций Федерации. Также Московская биржа представляет данные определенных отраслей и регионов:

  • Голубые фишки – знаменатель 15 наиболее ликвидных акций;
  • Акции второго эшелона – не попадающие в ММВБ и РТС акции, имеющие сводные показатели и весьма интересные для инвесторов;
  • Отраслевые – информация о котировках в определенных отраслях, например, нефть и газ;
  • MSCI Russia Standard Index – подборка котировок развивающихся отраслей. Наибольшее представительство имеется из сферы информационных технологий;
  • Корпоративные облигации – сводные данные о наиболее ликвидных корпоративных облигациях.

Задача всех данных приведенных индикаторов состоит в составлении общей экономической картины в Российской Федерации и облегчению доступа к данным для инвесторов. Но также они будут интересны и простым гражданам, не занимающимся торговлей акциями как зеркало развития экономики в целом.

Еще одно применение данные знаменатели находят в качестве готового пакета акций для инвестора. Подобную практику часто применяют паевые инвестиционные фонды и брокеры, чьи клиенты заинтересованы в надежном, пусть и довольно долгом росте своих денег. Вложение в акции компаний приведенных в списке, по сути, представляет собой вложение в целую отрасль. И если в стране наблюдаются перспективы по развитию целого сегмента, то подобная инвестиция имеет все шансы стать крайне прибыльной.

Ориентация на потребителя

Для любого инвестора важно понимать, что активом способна стать только та акция, эмитент которой производит продукты для массового потребителя, а значит тем или иным образом участвует в удовлетворении образуемого потребителем спроса. В такой ситуации важным моментом будет наличие у потребителя уверенности относительно определенных вопросов. Расчет специально для этих целей индекса потребительской уверенности на долгое время способен стать для инвестора отличным помощником. Данный индикатор позволяет оценивать рыночную ситуацию не только со стороны производителя, но и со стороны того, кто платит деньги. Исходя из данного показателя компании способны выстраивать свою политику. Соответственно, инвестор – предсказывать модель поведения объектов инвестирования. При определенных показателях уверенности, производители могут запускать новые линейки товаров, промо-акции, планировать расширение. А значит и цена акции, которые они эмитировали, будет лишь расти. В то время как обратные полученные данные поспособствуют сворачиванию крупной части бизнеса, что позволяет инвестору предсказывать спад в котировках ценных бумаг, принадлежащих той или иной корпорации.

Расчет данного знаменателя в России проводится Росстатом на протяжении уже почти двадцати лет (с 1998-го года). Состоит данный опрос из заполнениями респондентами анкеты об их материальном положении, личной ситуации, а также собственном видении экономической ситуации во всей стране. Полученные данные анализируются, а затем выводятся средние показатели, которые могут быть корректированы исходя из определенных позиций. После анализа и выводится индекс.

Так, например, в условиях низкого доверия россиян к определенным продуктам, их производство может быть сокращено, штат занятых работников сокращен а капитал предприятия сэкономлен. Подобная резкая реакция управления предприятия положительно сказывается на и репутации на бирже, и акции данного участника незамедлительно растут.

Индексы фондового рынка в системе показателей состояния финансовых рынков Текст научной статьи по специальности « Экономика и экономические науки»

Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Мартынов С.В.

В статье рассматриваются современные индексы фондового рынка в ситеме показателей развития финаносового рынка.

Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Мартынов С.В.,

The article considers the modern stock market indexes in the redundant system development indicators finanosovo market.

Текст научной работы на тему «Индексы фондового рынка в системе показателей состояния финансовых рынков»

Территория науки. 2015. № 4

[Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.nalog.ru/rn57

ИНДЕКСЫ ФОНДОВОГО РЫНКА В СИСТЕМЕ

ПОКАЗАТЕЛЕЙ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

Воронежский экономико-правовой институт

Ключевые слова: фондовый рынок, индексы, инвестиции.

Аннотация: в статье рассматриваются современные индексы фондового рынка в ситеме показателей развития финаносового рынка.

Keywords: stock market indices, investment.

Abstract: The article considers the modern stock market indexes in the redundant system development indicators finanosovo market.

Ежедневно, слушая радио, читая деловые издания, или смотря экономические блоки в телевизионных новостях, мы наблюдаем движение котировок фондовых индексов. Но не многие задумывается, для чего они необходимы, какие они бывают, что показывают, как рассчитываются и откуда появились. Вот захотел, например, человек попробовать себя на фондовом рынке. Выбрал инвестиционную компанию, заключил договор, получил доступ к торгам на фондовой бирже и даже уже купил акции, пусть даже, Газпрома. Ему был предложен ряд стратегий, существующих на фондовой бирже, и клиент выбрал подходящую для себя. И тут может возникнуть вопрос «Как быть дальше? На что ориентироваться, если следовать выбранной тактики?». Предположим, инвестор где-то узнал, или ему так сказали в инвестиционной компании, что необходимо строго придерживаться динамики биржевых индексов. Давайте разберемся, что они обозначают.

Опровергнем одно из самых распространенных заблуждений. На самом деле, сам фондовый индекс не торгуется на бирже. Это составная величина, которая складывается из разных акций. Индикатор рынка, который показывает среднее ценовое значение акции. Если котировка фондового индекса меняется, то это значит, что и акции, входящие в его состав, теперь имеют другую стоимость. Способы расчета индекса различны, поэтому не существует эталона, удовлетворяющего потребностям всех участников рынка. Более того, одновременно могут существовать несколько разных индексов для одного и того же рынка. Это нужно, чтобы оценить состояние какого-

Территория науки. 2015. № 4

либо сегмента экономики (отрасли). Для того, чтобы правильно судить об изменении индексов, следует понимать методику их построения.

На мировом рынке существует много конкурирующих индексов. Расчёты этого инструмента проводят биржи, консалтинговые и аналитические агентства, деловые газеты, инвестиционные банки и брокерские конторы. Влияние того или иного индекса на рынок определяется его популярностью в среде инвесторов. Способов расчета существует четыре. Это «простой среднеарифметический» (Nikkei225, Dow Jones Industrial Average(DJIA), «среднегеометрический композитный» (FTSE30),

«среднегеометрический взвешенный» (VLCA) и

«среднеарифметический взвешенный» (S&P500, FTSE100, Nasdaq100). Цифра в конце индекса обозначает количество входящих в него компаний. Но фактическое и номинальное их количество компаний может различаться. За небольшим исключением для расчета индексов цены акций берутся в национальных валютах.

Наиболее важными в США считаются следующие:

3. третья группа индексов рассчитывается национальной ассоциацией фондовых дилеров по ценным бумагам. Самым популярным здесь является Nasdaq Composite.

Остановимся более подробно на отдельных инструментах.

Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average, DJIA) является старейшим среди существующих американских рыночных индексов, созданных редактором газеты Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Company Чарльзом Доу. Возник в 1897 году. В существующем виде рассчитывается с 1928 года. Этот индекс был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков. Но сейчас в его состав входят еще три компании из сферы услуг и три банка. В основу расчета первоначально бралось среднее арифметическое по ценам акций 30 крупнейших корпораций. Для расчёта применяют масштабируемое среднее. Сумма цен делится значение, которое изменяется всякий раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению (сплиту) или объединению (консолидации). Это позволяет

Территория науки. 2015. № 4

сохранить сопоставимость индекса с учётом изменений во внутренней структуре входящих в него акций. Интересно, что Доу-Джонс на самом деле не индекс, а среднее значение. Об этом свидетельствует полное название на английском языке. Поэтому правильнее было бы называть его индикатором.

S&P 500 — фондовый индекс, рассчитываемый рекламным

агентством Standard & Poor’s. В состав включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Расчет проводится как средневзвешенное значение цен акций, деленное на некоторый фиксированный коэффициент (дивизор). Последний выбирается так, чтобы на момент исторического начала расчета индекса или базовую дату, его значение равнялось какому -нибудь удобному числу (базовому значению). Присвоение акциям разных весов в индексе необходимо для того, чтобы крупные компании имели больше влияния на значение индекса, но это не является обязательным правилом. Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с Промышленным индексом Доу-Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики. Но это не просто список крупнейших компаний США, так как в него не попадают компании, находящиеся в частном владении и компании, акции которых обладают недостаточной ликвидностью. Более того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.

Nasdaq Composite Index (NASDAQ) — сводный индекс американского внебиржевого рынка, специализирующийся на акциях высокотехнологичных компаний (производство электроники, программного обеспечения и т. п.). Включает в себя более 3200, как американских, так и иностранных компаний, которые входят в листинг NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам). Акции любой входящей в состав компании влияют на индекс пропорционально своей рыночной стоимости, которая рассчитывается следующим образом: общее число акций компании умножается на текущую рыночную стоимость одной акции. Расчёты индекса начались 5 февраля 1971 года с уровня в 100 пунктов. В 2000 году он достигал даже пятитысячной отметки, но после всеобщего падения рынка компьютерных и информационных технологий находится сейчас в районе 2500 пунктов.

В группе индексов азиатско-тихоокеанского региона из наиболее известных выделим Nikkei225, Hang Seng Index, Shanghai Composite и All Ordinaries. Nikkei 225 — один из важнейших фондовых индексов

Территория науки. 2015. № 4

Японии. Рассчитывается аналогично Dow Jones Industrial Average, как среднее арифметическое взвешенное значение цен акций 225 компаний, наиболее активно торгуемых на Токийской фондовой бирже. Начал публиковаться с 1949 года и первоначально назывался TSE Adjusted Stock Price. С 1970 года инструмент вычисляется японской газетой Nihon Keizai Shimbun, а потому был переименован соответствии с сокращенным названием газеты Nikkei.

Стоит отметить, что список компаний, входящих в Nikkei 225, пересматривается как минимум раз в год, в октябре. Hang Seng Index это индекс Гонконгской фондовой биржи. Вычисляется как средневзвешенное значение цен акций 34 крупнейших акционерных компаний Гонконга. В состав индекса включены компании четырех секторов: производство и коммерция, финансы, коммунальные услуги, земельная собственность. Расчет начался в 1964 году компанией HSI Services Limited, которая полностью принадлежит Hang Seng Index bank, второму по уровню капитализации банку Гонконга. HSI Services Limited собирает, публикует и анализирует информации по Hang Seng и ряду других фондовых индексов. Первоначальное значение индекса составляло 100 пунктов. Сейчас этот инструмент находится на отметке около 24000 пунктов. Shanghai Stock Exchange Composite (SSE) -индекс Шанхайской фондовой биржи.

В расчёт принимаются взвешенные по капитализации ежедневные значения цен всех акций, торгующихся в котировальных листах А и В. Вычисление индекса началось в 1990 году, первоначальное значение составляло 100 пунктов. Сейчас положение индикатора находится в районе 3000 пунктов. All Ordinaries- индекс Австралийской фондовой биржи. Рассчитывается на основе взвешенных по капитализации цен акций 500 крупнейших компаний этой биржи. История вычисления индекса начинается в 1979 году с первоначальным значением в 500 пунктов. Текущее положение индикатора находится в районе 4750 пунктов.

В группе европейских индексов наиболее значимыми являются FTSE 100, DAX Index, CAC 40FTSE 100 Index (Financial Times Stock Exchange Index) — наиболее распространенный индекс Великобритании, рассчитываемый агентством Financial Times на базе списка из 100 компаний считается одним из наиболее влиятельных биржевых индикаторов в Европе. Выбор организаций проводится специальной комиссией, в которую входят представители ряда профессиональных финансовых организаций, в том числе газеты Financial Times. Как и ряд предыдущих индексов, данный индикатор взвешен по рыночной капитализации цен акций выбранных 100

Территория науки. 2015. № 4

компаний, которые составляют 70 % общей капитализации рынка Великобритании.

Датой начала расчета принято считать 1984 год с первоначальным значением в 1000 пунктов. Сейчас индекс находится в районе 5750 пунктов. DAX Index — (Deutscher Aktienindex) — важнейший фондовый индекс Франкфуртской фондовой биржи в Германии.

Относительный анализ изменения индексов показывает, из каких секторов экономики инвесторы выводят деньги, и в какие сектора направляют. Более того, наблюдая за поведением индекса интересующей инвестора отрасли, можно получить дополнительную информацию и определить на начальном этапе о возможном развороте или начале нового тренда. Так же, как инвесторы и аналитики сравнивают динамику конкретных акций. Поэтому очень часто можно увидеть, что бумага ведет себя «лучше» или «хуже» рынка, если ее рост превосходит рост индекса, или же наоборот, падение превышает падение соответствующего индекса. Другими словами, индекс в данном случае выступает, своего рода, как образец или эталон. При этом если составляется портфель, или происходят инвестиции в национальном эквиваленте, то и сравнение идет с индексом, выраженном именно в национальной валюте. Если же деньги вкладываются в какой-либо другой валюте, то и индекс-эталон должен быть выражен в аналогичной валюте.

Следить за движением индексов основных фондовых рынков необходимо. В первую очередь для того, чтобы быть в курсе происходящего в мировой экономике. Поведение фондовых индексов выступает в качестве индикатора для вложений инвестора и моделирования собственного портфеля. Так при росте основных индексов, наиболее вероятно, что акции ликвидных компаний будут иметь тенденцию к росту. И, наоборот, при нахождении основных индексов в красной зоне не исключено падение котировок акций крупных эмитентов. Однако, это не всегда так происходит. Поэтому, задумываясь об инвестициях, помните: «Кто владеет информацией, тот владеет миром!».

1. Ананченко И.В., Шестаков И.В., Камашев А.О. Разработка программного обеспечения для торговли на рынке форекс на основе рыночно-нейтральной стратегии оценки изменения коррелирующих валютных пар// Успехи современной науки. 2015. №1. С. 5-8.

Территория науки. 2015. № 4

2. Мартынов С.В. К вопросу о необходимости внешнего аудита трейдеров на валютном рынке forex// Территория науки. 2014. № 4. С. 48-51.

3. Мартынов С.В. Проблемы обеспечения внешнего аудита трейдеров на валютном рынке forex// Проблемы современных экономических, правовых и естественных наук в россии: сборник статей II международной научно-практической конференции. Воронеж, 2014. С. 51-53.

ФИНАНСОВЫЙ МОНИТОРИНГ КАК ИНСТРУМЕНТ КРИЗИСО-УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Воронежский экономико-правовой институт

Ключевые слова: финансовый мониторинг, устойчивое развитие, промышленное предприятие.

Аннотация: в статье раскрытыособенности финансового

мониторинга в системе обеспечения кризисо-устойчивого развития предприятия. Рассмотренывозможности финансового мониторингана различных стадиях жизненного цикла организаций. С учётом существующихвозможностей раскрыты факторы и инструменты финансового мониторинга предприятий.

Keywords: financialmonitoring, sustainable development, industrial enterprise.

Abstract: in article are opened features of financial monitoring in system of providing a crisis-sustainable development of the enterprise. Consideredpossibilities of financial monitoring at various stages of life cycle of the organizations. Taking into the existing opportunities factors and instruments of financial monitoring of the enterprises.

В современных условиях в отечественной экономике, наблюдается сокращение ресурсного потенциала отраслей промышленности, АПК, строительства и транспорта. По данным госстатистики наибольшее ссужение масштабов хозяйственной деятельности отмечено в машиностроении и в легкой промышленности. Сокращение инвестиций уменьшает возможности обновления весьма изношенного оборудования. В таких условиях обеспечить устойчивую хозяйственную деятельность возможно на основе усиления финансового мониторинга.

Основные фондовые индексы Европы демонстрируют позитивную динамику

Европейские фондовые торгуются начали сегодняшние торги с понижением, но затем начали отыгрывать позиции и перешли в зеленую зону. Поддержку оказывают оптимистичные данные по еврозоне, в то время как слабая корпоративная отчетность сдерживает дальнейшее повышение.

Окончательные данные, представленные Markit Economics, показали, что по итогам февраля деловая активность в частном секторе выросла самыми медленными темпами за 13 месяцев. Однако, последние темпы роста были лучше, чем первоначально предполагалось. Композитный индекс деловой активности, который охватывает сектор производства и сферу услуг, снизился в феврале до 53,0 пункта против 53,6 пункта в январе. Показатель достиг самого низкого уровня с января 2015 года, но оказался немного выше предварительной оценки 52.7 пункта. Также в отчете сообщалось, что индекс деловой активности для сферы услуг упал до 53,3 пункта с 53,6 пункта в январе. Первоначально сообщалось о 53,0. Аналитики ожидали, что показатель составит 53,0.

Между тем, Статистическое управление Евростат сообщило, в январе объем розничных продаж (с учетом сезонных колебаний) увеличился на 0,4% в еврозоне и на 0,8% среди стран ЕС. Напомним, в декабре было зафиксировано повышение на 0,6% в еврозоне (пересмотрено с +0,3%) и рост на 0,3% в ЕС. Ожидалось, что продажи в еврозоне увеличатся на 0,1%. В годовом выражении индекс розничных продаж вырос на 2,0% в еврозоне и на 2,8% в ЕС. Прогнозировалось, что продажи в еврозоне вырастут на 1,3% после повышения на 2,1% в декабре (пересмотрено с +1,4%).

Инвесторы также переключают внимание на заседание ЕЦБ, которое состоится 10 марта. Ранее на этой неделе глава ЕЦБ Драги заявил, что в ходе мартовского заседания ЦБ пересмотрит свои меры стимулирования экономики на фоне повышенных экономических рисков и инфляции, не оправдавшей ожидания. «ЕЦБ намеревается произвести «пересмотр и переоценку» своей программы количественного смягчения. При пересмотре мер стимулирования должны учитываться повышенные понижательные риски для перспектив экономики еврозоны) на фоне повышенной неопределенности в отношении развивающихся экономик, волатильности финансовых и сырьевых рынков, а также геополитических рисков», — отметил Драги.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 торгуется почти без изменений (-0,05%), вблизи одномесячного максимума.

Котировки Whitbread упали на 2,5 процента после того, как гостиничный оператор заявил, что сопоставимые продажи Premier Inn и Costa Coffee не оправдали прогнозы.

Акции Evonik подешевели на 13 процентов, так как прогнозы компании по прибыли оказались хуже оценок экспертов.

Стоимость Cobham Plc сократилась на 9,6 процента на фоне сообщений, что объем прибыли компании оказался меньше, чем прогнозировалось.

Капитализация Aggreko Plc и Admiral Group Plc повысилась на 7,4 процента или более после того, как показатели по прибыли превысили ожидания аналитиков.

Бумаги JCDecaux SA выросли на 5,5 процента после того, как стало известно, что операционная рентабельность увеличилась.

Стоимость Arkema SA поднялась на 4 процента. Компания заявила, что сумма дохода за полный год оказалась больше ожиданий.

Мировые фондовые индексы

Позиция успешно добавлена:

  • Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
  • Убедитесь, что вы используете ту же учетную запись, что и на сайте.

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Индекс Послед. Макс. Мин. Изм. Изм.% Время
Индекс МосБиржи 2.921,32 2.929,44 2.886,59 +27,34 +0,94% 18:02:26
РТС 1.447,72 1.449,03 1.419,91 +24,80 +1,74% 18:02:26
Dow 30 27.294,34 27.306,69 27.142,95 +248,11 +0,92% 18:02:25
S&P 500 3.060,54 3.064,29 3.052,70 +22,97 +0,76% 18:02:17
Nasdaq 8.362,45 8.376,21 8.326,56 +70,09 +0,85% 18:02:00
Russell 2000 1.583,00 1.584,50 1.568,50 +24,07 +1,54% 18:02:30
S&P 500 VIX 12,40 13,12 12,25 -0,82 -6,20% 18:02:21
S&P/TSX 16.561,71 16.607,75 16.537,72 +78,55 +0,48% 18:02:16
Bovespa 108.210,13 108.475,35 107.220,43 +990,30 +0,92% 17:47:00
S&P/BMV IPC 43.699,02 43.787,06 43.325,95 +361,74 +0,83% 17:42:00
DAX 12.969,87 12.991,59 12.898,48 +103,08 +0,80% 18:02:23
FTSE 100 7.285,08 7.294,17 7.261,88 +36,70 +0,51% 18:02:27
CAC 40 5.764,81 5.778,29 5.739,70 +34,96 +0,61% 18:02:15
Euro Stoxx 50 3.625,02 3.634,15 3.607,68 +20,61 +0,57% 18:02:15
AEX 580,93 582,41 578,11 +4,30 +0,75% 18:02:15
IBEX 35 9.325,00 9.342,00 9.253,00 +67,50 +0,73% 18:02:29
FTSE MIB 22.918,50 22.942,50 22.727,50 +224,73 +0,99% 18:02:15
SMI 10.259,50 10.281,50 10.224,50 +39,68 +0,39% 18:02:20
PSI 20 5.124,57 5.126,22 5.098,38 +4,95 +0,10% 17:47:15
BEL 20 3.792,80 3.797,10 3.766,80 +29,55 +0,79% 18:02:15
ATX 3.165,96 3.166,22 3.138,18 +26,37 +0,84% 17:47:20
OMXS30 1.736,70 1.739,80 1.733,76 +3,02 +0,17% 17:47:00
BIST 100 98.449,84 98.813,59 97.678,55 -18,68 -0,02% 17:47:25
TA 35 1.654,13 1.660,31 1.645,04 +1,03 +0,06% 31/10
Tadawul 7.744,08 7.777,37 7.719,04 -48,68 -0,62% 31/10
Nikkei 225 22.850,77 22.852,72 22.705,60 -76,27 -0,33% 09:00:00
S&P/ASX 200 6.669,10 6.671,70 6.634,70 +5,70 +0,09% 09:04:06
Shanghai 2.958,20 2.959,83 2.917,15 +29,14 +0,99% 10:59:00
SZSE Component 9.802,33 9.814,67 9.604,31 +167,01 +1,73% 11:29:03
China A50 14.164,56 14.189,72 13.855,33 +275,70 +1,99% 10:01:00
DJ Shanghai 424,44 424,75 417,72 +5,30 +1,26% 11:17:16
Hang Seng 27.100,76 27.102,42 26.800,57 +194,04 +0,72% 11:00:00
Taiwan Weighted 11.399,53 11.399,53 11.335,51 +40,82 +0,36% 08:31:00
KOSPI 2.100,20 2.100,42 2.081,53 +16,72 +0,80% 12:01:20
> 6.207,19 6.228,41 6.193,89 -21,13 -0,34% 12:15:00
Nifty 50 11.890,60 11.918,30 11.843,35 +13,15 +0,11% 13:02:27
BSE Sensex 40.165,03 40.283,30 40.014,23 +35,98 +0,09% 15:28:03
HNX 30 186,27 187,11 184,83 0,00 0,00% 08:00:00
CSE All-Share 6.032,08 6.045,09 5.990,24 +41,84 +0,70% 12:21:00

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Тема: Особенности торговли фондовыми индексами для начинающих

Опции темы
Поиск по теме
Отображение
  • Линейный вид
  • Комбинированный вид
  • Древовидный вид

Уважаемый Регистрация 17.08.2012 Сообщений 11,872

Благодарности
Получено: 8,040
Отправлено: 7,641

Особенности торговли фондовыми индексами для начинающих

Особенности торговли фондовыми индексами для начинающих

В данной теме мы рассмотрим особенности торговли фондовыми индексами для начинающих. Фондовые индексы привлекли мое внимание еще в далеком 2007 году, когда начал их анализировать и вести ветку по ним на одном форуме. Ветка просуществовала более пяти лет, накопилось огромное количество материала по теме — и даже одно время, хотел писать книгу по данной тематике.

Уверен, что большинство трейдеров не торгует фондовыми индексами только в силу незнания данных инструментов, из-за привычки к валютам и консерватизма мышления. Но ознакомившись с материалом, а главное, начав торговать на практике — очень многие откроют для себя совсем иной, новый мир — и начнут просто любить фондовые индексы как отличный инструмент для торговли.

Материал ранее нигде не печатался. Пишу его прямо из головы, без всяких источников, только собственный опыт и знания.

Не секрет, что такие торговые инструменты, как фондовые индексы, малопопулярны среди трейдеров. Обычно, это происходит из-за слабой «раскрученности» фондовых индексов, ведь у всех на слуху форекс, валютный рынок — а недавно еще появились и криптовалюты.

Кроме того, мало аналитики, мало теханализа по данной тематике — как говорят некоторые, кого спрашивал. Как бы там ни было, но факт остается фактом: такой довольно интересный торговый инструмент проходит мимо поля зрения подавляющего большинства трейдеров.

Однако, в тех же США — мини-контракт на фондовый индекс S&P 500 (EC) является самым популярным торговым инструментом среди трейдеров, с наибольшими объемами торгов и открытым интересом на Чикагской товарной бирже (CME).

Поясним, что речь обычно идет о фьючерсах на фондовые индексы, точнее даже, о CFD на них — а сами фондовые индексы не торгуются.
Но далее, для удобства — будем говорить просто о фондовых индексах, не упоминая о том, что это фьючерс или CFD на него.

Но сначала, дадим определения. И затронем, в числе прочих, и некоторые понятия фьючерсного и фондового рынков. При описании, будем стараться говорить простым и понятным языком, чтобы даже начинающий или не очень знакомый с темой, смог бы всё понять.

Что же такое фондовый индекс?

Фондовый индекс — отражает стоимость некоторой группы акций, отобранных и подсчитанных специальным образом. Это некая «корзина» из акций, как есть например, индекс доллара, состоящий из некоторых валют. Фондовый индекс обычно не торгуется — торгуется фьючерс на него.

Слово это может отпугивать новичков, вызывая непонимание. Фьючерс это некий торговый контракт на поставку товара в будущем, через месяц, квартал и т.д. Фьючерс торгуется на бирже, это биржевой инструмент, в отличие от форекса, внебиржевого рынка.

Фьючерс на фондовый индекс — это торгуемый контракт, который «базовым активом» имеет фондовый индекс, отличаясь от него на некоторую величину.

Фьючерсы бывают поставочные (по которым можно получить некий товар при их истечении) и беспоставочные. Фьючерсы на фондовые индексы — беспоставочные, получить по ним индекс нельзя.

Что такое экспирация?

Фьючерсы на фондовые индексы (ближайшие) обычно истекают (перестают действовать) каждый квартал, это называется «экспирация» или истечение периода их действия. В случае американских индексов, это происходит обычно в середине последнего месяца квартала (март-июнь-сентябрь-декабрь).

Что такое CFD на фьючерс?

CFD на фьючерс на фондовый индекс, это контракт на разницу цен, и по большому счету, он чисто внешне по графику, не будет отличаться от фьючерса на фондовый индекс. Разница лишь в том, что настоящий фьючерс торгуется на фьючерсной бирже, не имеет дробных лотов (только целые) и каждая его продажа оформляется на бирже примерно также, как и продажа акций.

CFD же обычно, торгуется в ДЦ и не обладает всеми вышеперечисленными качествами. Не несет права получения поставки по нему, не оформляется на бирже, и т.д. Но может иметь некоторые дополнительные плюсы, например, дробные лоты (для уменьшения стоимости открываемого залога). У настоящих фьючерсов дробных лотов нет.

Замечу, что бывают даже и фондовые индексы «на споте», то есть, чисто внешне они равнозначны настоящим фондовым индексам, но имеют некоторые особенности для долгосрочной торговли, например, отсутствие свопа (платы за перенос позиций через сутки), который при долгосроке может очень сильно понижать прибыль при длительном удержании позиций. Но подобные инструменты встречаются довольно редко.

Есть ли плечо на фьючерсах?

Фьючерсы имеют залог (залоговую маржу — margin), но не имеют плеча, какой есть на форексе. К примеру, залог за миниконтракт на фондовый индекс S&P 500 (имеет «тикер» EC) составляет 5800 дол. Плечо, при этом (если его рассчитать) будет не таким большим как на форексе, порядка 30-40.

Миниконтракт отличается от обычного контракта пониженной величиной залога — например, «обычный» контракт на фондовый индекс S&P 500 будет иметь залог гораздо больше — 29 тыс. дол.

Кроме того, у миниконтракта в два раза ниже стоимость 1 пункта, чем у обычного контракта. Хотя залог ниже в пять раз. То есть, с помощью миниконтрактов можно более эффективнее использовать депозит под открытие позиций. Вот почему миниконтракт на фондовый индекс S&P 500 так популярен в США среди трейдеров.

Последний раз редактировалось FX_Master; 25.03.2020 в 18:11 .

Уважаемый Регистрация 17.08.2012 Сообщений 11,872

Благодарности
Получено: 8,040
Отправлено: 7,641

Чем же отличаются фондовые индексы от форекса и валют?

Фондовые рынки или рынки акций — это обычно, растущие рынки. В отличие от форекса, более флэтового рынка, где тренды присутствуют гораздо реже, и большую часть времени торговля идет в боковике.
Фондовые индексы обычно медленно и долго растут — но быстро и резко падают (это другая особенность, о ней ниже).

Вторая особенность вытекает из первой — фондовые индексы более трендовый инструмент, чем валюты. При чем, на любом временном интервале, что внутри дня — или внутри недели, месяца или года. Если индексы растут, они могут расти всю сессию почти без откатов — точно также и падать. Вот почему форекс-трейдерам, привыкшим к боковому движению — очень трудно торговать ФИ.

3. Сезонность в торговле

Фондовые индексы имеют ярко выраженную сезонность торговли. В одни месяцы они преимущественно растут, например в декабре (так называемое, рождественское ралли) — а в другие обычно падают, например, в мае или октябре.

4. Ярко выраженные особенности движения внутри дня

Фондовые индексы имеют особенности движения и внутри дня, связанные с началом, серединой и концом торговой сессии. Например, сильные движения в первый час американской сессии.

5. Ярко выраженная техничность индексов

Фондовые индексы очень техничны — и на них отрабатываются все фигуры теханализа, японские свечи, уровни и т.д. — которые уже давно криво работают на форексе или даже вообще перестали работать. Вот где раздолье для тех. аналитиков!

6. Особая реакция на выход макропоказателей

Фондовые индексы слабо реагируют на большинство обычных показателей из Экономического календаря, кроме некоторых, очень важных — например, данных по рынку труда США. Поэтому привыкшим к форексу здесь придется немного подкорректировать свои представления.

Но реакция эта на показатели, если и есть, то она гораздо правильнее и адекватнее, чем на валюте. Сильный рынок труда США — и индексы растут до конца сессии. А с долларом в это время что происходит? А доллар не растет, и болтается туда-сюда, выбивая ваши стопы.

7. Собственные показатели рынка акций и особые периоды квартальной отчетности

Кроме обычных показателей из календаря — индексы часто реагируют и на отчеты крупнейших компаний, которые публикуются раз в квартал, на протяжении полутора месяцев (в случае США) в особый период квартальной отчетности.

8. Сложность манипулирования фондовыми индексами

Фондовыми индексами гораздо сложнее манипулировать, в отличие от валюты, где на межбанке присутствуют только мега-крупные игроки, которые могут повернуть курс туда, куда нужно им и против любых новостей или логики. Форекс это обменник, и если кому-то надо обменять валюту, его не интересуют никакие наши анализы и фигуры ТА.

А вот фондовый индекс, который состоит из десятков разных акций, это композитный (сборный) инструмент — и «подвинуть» его уже гораздо сложнее, если это вообще возможно. Одну акцию очень просто «подвинуть», выпустив какой-то слух или новость. Но весь индекс, нет.

Далее, рассмотрим подробнее каждый пункт.

Последний раз редактировалось FX_Master; 25.03.2020 в 22:47 .

Уважаемый Регистрация 17.08.2012 Сообщений 11,872

Благодарности
Получено: 8,040
Отправлено: 7,641

На графике ниже приведен фондовый индекс Доу-Джонса и его растущий тренд с начала 2009 года, когда он был на 8 тыс. пунктов. Через 9 лет, индексы поднимался уже выше 26 тыс. — рост более чем в три раза. Никакая валюта не сможет никогда сравниться с подобным ростом — вот почему фондовые рынки используют для долгосрочных инвестиций.

Из-за этой особенности долгосрочного роста, фондовые индексы нужно всегда очень осторожно продавать, либо же вообще не делать этого, выжидая хорошие точки для покупок. Но это только на растущем рынке. Если тренд разворачивается вниз, что бывает крайне редко, в период кризисов раз в 10 лет — то тогда надо уже продавать.

Используя данную возможность, торговать гораздо проще (особенно новичкам), чем на боковом валютном рынке, где обычно наблюдается расширяющаяся «пила», когда ваши стопы хорошо собирают маркетмейкеры.

На втором графике — снижение индекса Доу в четверг 22 марта после того, как Трамп ввел новые пошлины против китайских товаров.

За счет чего получаются такие хорошие движения в одну сторону, даже внутри дня? Причиной этому — эффект толпы, множества средних и мелких инвесторов, которого просто нет на валютном рынке, где на межбанке работают только крупнейшие акулы-банки. На фондовом же рынке, инвесторов очень много, и они могут купить лоты (акции) стоимостью до сотен долларов, тогда как на форексе лоты исчисляются с миллионах дол.

Эффект толпы заключается в том, что если начинается движение — то все сразу же хотят к нему присоединиться. В результате, за одним растущим импульсом — следует новый, и так до определенного момента (иногда рост идет до самого конца торговой сессии).

Зная данную особенность, гораздо проще планировать направление предстоящих торгов, при торговле в средне/долгосрок, например на недельном или месячном отрезке.

Есть к примеру, такое выражение: sell the may — and go away, означающее: продай всё в начале мая и отдыхай. Оно произошло из-за того, что было подмечено, что в мае обычно, фондовые рынки снижаются. А значит, надо или фиксировать покупки или же, даже открывать продажи.

Лето, обычно, это период застоя на фондовых рынках. Конец года, наоборот, это период активного роста перед Рождеством и окончанием календарного года, когда обычно фонды подводят итоги прошедшего года — и им надо показать максимальную прибыль.

Последний раз редактировалось FX_Master; 25.03.2020 в 19:50 .

Уважаемый Регистрация 17.08.2012 Сообщений 11,872

Благодарности
Получено: 8,040
Отправлено: 7,641

Рассмотрим более подробно американские фондовые индексы. Европейские не рекомендую для торговли новичкам, но об этом позже.

Заранее оговоримся, что здесь и далее, будет идти летнее московское время (мск). Зимой для России, нужно будет прибавить к этому указанному ниже времени — один час.
К примеру, начало фондовой сессии в США летом, в 16:30 мск — и зимой в 17:30, на час позже. Изменение времени на час связано с тем, что в России отказались от перехода на летнее время.

Американская фондовая сессия

И так, рассмотрим далее американскую фондовую сессию более подробно. Торги проходят с 16:30 до 23 ч.
Обеденный перерыв (если его таковым можно назвать) обычно с длится с 19 до 20 ч.

Два часа торговой сессии: первый и последний. Это время, когда торгуют институциональные инвесторы, то есть крупнейшие банки и фонды — и именно тогда обычно, наблюдается сильное движение. В первый час, с 16:30 до 17:30 — это движение обычно, гораздо сильнее, чем в послений час.

И если рынок растущий, то и в первый час торгов обычно может быть рост. Зная эту особенность, можно успешно торговать только в первый час.
Однако, зачастую, индексы (в виде фьючерсов) растут уже в европейскую сессию вместе с Европой — и акции открываются гэпом вверх, который может иногда закрываться, полностью или частично.

Вот почему часто бывает так, что при таком открытии, в первые 10-15 и даже 30 минут, может быть снижение индексов. После чего, рост возобновляется. И рост очень часто идет до обеда, который начинается в 19 ч.

Еще одна особенность. Почти что всегда, после завершения первого часа торгов, индексы могут начать снижаться. Это надо всегда иметь в виду. Снижение вызвано продажами мелких трейдеров после того, как институционалы подняли цену повыше.
Снижение может быть небольшим, 5-10 минут, после чего рост продолжается.
А бывает и так, что далее идет настоящий разворот и индексы после падают даже ниже точки открытия — это если рынок слабый и падающий.

«Обеденный перерыв». С 19 до 20 ч. Активность торгов в это время обычно падает, и растущий ранее рынок может прервать рост и начать даже немного снижаться.
Если импульс роста сильный, снижения может почти не быть.

Время после обеда. Начиная с 20 ч., иногда может наблюдаться разворот рынка вниз, и нужно быть осторожным. Но в любом случае, что-то происходит. Или рост продолжается, после слабой «обеденной» коррекции — либо же наступает откат вниз и даже разворот дневного движения.

Последний час торговой сессии и второй час «институциональных» торгов начинается в 22 часа. И здесь часто может быть разворот предшествующего роста, когда крупные фонды фиксируют часть прибыли. Но может быть и небольшой рост — или же, небольшой рост с последующим небольшим снижением.
В любом случае — этот час торгов гораздо менее интересен, чем первый час торговой сессии.

Почему не следует торговать индексы вне фондовой торговой сессии?

Если рынок, особенно после снижения предыдущего дня, начинает расти уже в Европе — то иногда бывает, что получается найти хорошую точку входа уже тогда.
Однако, как показывает практика, это бывает не так часто — и вы можете запросто уйти в минус, или же выбьет стоп в безубытке. Вот почему, лучше не лезть, особенно начинающим, торговать в европейскую сессию — тем более в азиатскую.
Лучше всего строго придерживаться для торгов только американской сессии. В дальнейшем, с получением опыта, время можно будет расширить. Но для начала лучше так.

Последний раз редактировалось FX_Master; 25.03.2020 в 20:47 .

Бинарные опционы на биржевые индексы

Часто, трейдеры выбирают биржевые индексы, в качестве базовых активов для бинарных опционов. Этот выбор обусловлен как достаточно большим количеством активов, что позволяет делать выбор между ними, так и тем, что бинарные опционы на биржевые индексы позволяют получить достаточно весомую прибыль даже на относительно спокойном рынке.

Что такое бинарные опционы на биржевые индексы

Для того, чтобы ответить на этот вопрос, давайте сначала разберемся, что такое бинарный опцион. Это контракт с фиксированной стоимостью, заранее определенной прибыльностью ,который исполняется в оговоренный момент времени. Такой вид контракта заключается на определенный базовый актив. Рассматривая биржевые индексы в качестве базовых активов можно сказать, что они отлично подходят для торговли на рынке бинарных опционов. Этому есть множество объяснений. Однако мы приведем их позже, а пока определимся, какие бывают фондовые индексы.

Народный рейтинг брокеров на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 5000 $

Пожалуй, одним из самых известных фондовых индексов является промышленный индекс Доу Джонса, который получается путем получения средневзвешенной стоимости ценных бумаг тридцати компания. Котируется индекс на бирже NYSE и NASDAQ.

Бинарные опционы на биржевые индексы могут иметь в качестве базового актива и такой, достаточно интересный индекс ,как S&P500, который включает в себя пятьсот самых крупных компаний Соединенных Штатов Америки.

Биржевые индексы есть и не только на американском фондовом рынке. К примеру, в Европе, большой популярностью пользуется CAC 40 – этот индекс показывает динамику сорока самых крупных французских компаний. Немецкий фондовый рынок характеризуется таким индексом, как DAX. Этот индекс составляется на основании 30 ведущих компания Германии. Что касается Великобритании, здесь есть свой фондовый индекс FTSE 100. В него входят 30 самых больших компания Туманного Альбиона.

Бинарные опционы на биржевые индексы – преимущества

Фондовые индексы в качестве базовых активов для бинарных опционов имеют ряд весомых преимуществ. Мы уже отмечали, что существует достаточно большое количество различных фондовых индексов, поэтому одно из важнейших преимуществ трейдера бинарных опционов, который выбирает их в качестве базового актива заключается в том, что у него есть широкий выбор и возможность работы со множеством стратегий.

Многие трейдеры полагают, что фондовые индексы, в отличие от тех же ценных бумаг компаний, намного легче прогнозировать и поэтому базовые активы на них пользуются такой большой популярностью на рынке бинарных опционов. Тем более, что отдельные акции могут давать достаточно сильные колебания, чего не будет наблюдаться во взвешенном индексе.

Бинарные опционы на биржевые индексы дают и еще одно весомое преимущество. Риски у этого вида базовых активов для бинарных опционов намного ниже, чем риски при торговле акциями. К примеру, S&P 500 включает в себя акции 500 крупных компаний США. Трейдеру не обязательно покупать сами эти акции, если есть возможность торговать агрегированным индексом, который сглаживает колебательные движения по некоторым из них.

Торговать индексами можно 24 часа в сутки, так как биржи открываются по всему миру в разное время.

Таким образом, бинарные опционы на биржевые индексы позволяют трейдеру прибыльно торговать инструментами фондового рынка. Фиксированность рисков и заранее известная прибыльность бинарного опциона являются залогом успеха и получению достаточно высоких доходов.

Особенности бинарных опционов на индексы

Самыми популярными активами в трейдинге являются валютные пары. Но кроме них есть ещё достаточно других: акции, сырьевые активы, индексы. О последних мы сегодня поговорим подробнее. Разберём, что собой представляют опционы на индексы, где ими торговать и как это делать правильно.

Что такое индексы

Начнём, пожалуй, с самого начала.

На БО можно заключать сделки также и на конкретные акции крупнейших компаний мира. Так вот, фондовые индексы – корзина, в которую входит определённое количество акций различных мировых компаний, а их значение вычисляется на основе цен определённых акций. Говоря проще – это группа акций.

Акции объединяют в подобные корзины по каким-либо признакам. Например, высокая/средняя/малая капитализация ценных бумаг. Также их могут объединять по конкретному сектору рынка.

Эти активы не являются конкретной ценной бумагой. Поэтому неправильно говорить о стоимости индекса, хотя многие трейдеры продолжают это делать просто по привычке. Правильнее говорить, что актив находится на таком-то уровне. Однако такие активы часто формируют в другие одноимённые финансовые инструменты – фьючерсы. И вот они у них уже есть своя цена.

Народный рейтинг брокеров на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 5000 $

Первый показатель был создан американским журналистом ещё в 80-х гг. XIX века. Звали его Чарльз Доу, который по совместительству являлся основателем компании Dow Jones & Company. Догадались, что он создал? Правильно, Dow Jones. Изначально в него входили только 11 компаний. После были добавлены ещё 19.

Торговать на индексах нельзя

Помните, ранее мы сказали, что у индекса нет своей цены? Из-за этого трейдеры не могут им торговать. Поэтому были созданы фьючерсы и другой инструмент – опционы. Мы же будем заключать сделки на бинарных опционах по этим активам.

Кстати, заключать сделки на опционах гораздо дешевле. Чтобы купить фьючерсы, нужно внести маржу, а это минимум несколько тысяч долларов. На БО можно и 30-ю рублями обойтись.

Самые известные индексы мира и где по ним можно заключать сделки на бинарных опционах

Давайте вспомним, по каким активам мы можем заключать сделки на бинарных опционах. Все вспоминать не будем, рассмотрим только самые популярные, которые чаще всего встречаются на платформах брокеров.

Но для начала вам нужно узнать о термине «Голубые фишки». Ниже вы узнаете, зачем.

Голубыми фишками называют акции крупнейших, наиболее ликвидных компаний, которые показывают стабильный доход на протяжении долгих лет. Считается, что голубые фишки являются двигателем фондового рынка. Если цены на акции этих компаний растут, то и котировки ценных бумаг «второго эшелона» также идут вверх.

Чтобы лучше понять суть, приведём несколько примеров акций голубых фишек. К ним можно отнести Apple, IBM, Ford, Microsoft и т.д.

Название Страна Количество компаний Комментарий Капитализация (трлн. долларов)
Dow Jones США 30 «Голубые фишки» бирж США. Входят ценные бумаги всех отраслей, кроме коммунальной и транспортной услуг 4,81
S&P 500 США 500 500 самых крупных компании NYSE и NASDAQ. Именно они покрывают по капитализации 75% всего фондового рынка Соединённых Штатов 17,58
NASDAQ США 2512 Все компании, которые торгуются на NASDAQ (американская биржа, которая специализируется на ценных бумагах высокотехнологичных компаниях) 6,7
Euro Stoxx 50 Европа 50 Голубые фишки 12 стран еврозоны 3,33
FTSE Великобритания 100 Голубые фишки Лондонской биржи 3,12
DAX Германия 30 Голубые фишки Фракфуртской фондовой биржи 1,31
Index ММВБ Россия 50 Голубые фишки ММВБ. Ведётся расчёт в рублях 0,598
RTSI Россия 50 От ММВБ отличается только расчётом, который ведётся в долларах США 0,602

Теперь быстро вспомним, какие брокеры предлагают заключать сделки по бинарным опционам по этим активам.

На самом деле многие компании позволяют это делать. Мы же выделим несколько компаний, которые кроме этого также предлагают другие отличные условия для трейдинга:

  • Binary – индексы Азии, Африки, Европы, Ближнего Востока, Америки и Внебиржевые. Однако на сайте Binary вы не увидите S&P 500 и т.д. Например, если выбрать категорию с Европейскими, вы увидите котировки немецких, французских, швейцарских индексов;
  • Verum Option. На сайте этого брокера достаточно активов для трейдинга. Среди них есть и индексы, но их не так много, всего 6;
  • 24 Option. Выбор активов на платформе не слишком удобный, поэтому сложно посчитать точное количество предлагаемых индексов. Однако выбор достаточно большой.

Основную информацию по опционам на индексы мы разобрали. Теперь вы знаете, что они собой представляют, а также мы отметили некоторых брокеров, которые позволяют заключать по ним сделки. Осталось разобраться в одном – как прибыльно торговать бинарными опционами на индексы. Тема обширная, поэтому рассказывать об особенностях трейдинга сейчас мы уже не станем. Уже в следующей статье мы поделимся секретами, которые позволят разобраться, как прибыльно торговать основными мировыми индексами.

Колебания мировых биржевых индексов и их влияние на торговлю бинарными опционами

Завершившиеся торговые сессии на азиатских и американских фондовых биржах были отмечены значительными изменениями котировок важных биржевых индексов. Особенно это касается базовых активов, что торгуются во время азиатской торговой сессии. Так, и японский Nikkei, и шанхайский SSEC показали снижение. Но корейский Kospi продемонстрировал небольшой рост.

После небольшого роста индекс MSCI ASIA продемонстрировал падение, однако если рассматривать этот актив на более длительных временных промежутках, восходящий тренд все же сохраняется.

Но если речь заходит о китайских площадках, то они остаются в аутсайдерах. НБК на этой неделе поднял краткосрочные ставки из-за монетарной политики в США, что незамедлительно вызвало просадку большинства индексов. Кроме того, настроение участникам международного финансового рынка не добавляют показатели, отражающие макроэкономическое положение. Инвестиционные вклады в основные производственные фонды снижаются, что «давит» на рынок и снижает динамику роста.

На Гонконгской бирже также наблюдается снижение показателей. Особенно ценных бумаш нефтегазовых компаний. И это несмотря на то, что рост цены самой нефти на сырьевой бирже продолжается. Кроме того, не стоит делать ставки на повышение курсов технологических компаний и корпораций, что работают в сфере страхования.

Выбор редактора:  Прогноз стоимости золота на 2020 год от ABN Amro, Commerzbank и HSBC для бинарных опционов
Народный рейтинг брокеров на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 5000 $

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: