Обзор ситуации на нефтяном рынке в начале недели

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!


Содержание

Еженедельный обзор нефтяного рынка (13-17.09.04)

Прошедшая неделя на нефтяном рынке прошла под управлением урагана “Иван”. В начале недели нефтяные компании Shell Oil Co. (SC, RD) ChevronTexaco Corp. (CVX) and Newfield Exploration Co. (NFX) закрыли производство в Мексиканском заливе и эвакуировали рабочих с нефтяных платформ. Нужно отметить, что в Мексиканском заливе производится около 25% нефти, потребляемой США. Уже во вторник в Мексиканском заливе было закрыто около 60% производства нефти и 30% производства природного газа.

Приближение урагана к берегам США затмило собой встречу министров OPEC, которая проходила в Вене 15 сентября. На встрече министрами было принято решение об увеличении официальной квоты на добычу нефти на 1 млн. баррелей с 1 ноября. В результате квота составит 27 млн. баррелей в день. Учитывая тот факт, что в августе картель поставляла на мировой рынок 27.970 млн. баррелей, а с учетом Ирака 29.750 млн. баррелей, поднятие потолка производства является формальностью и некоторым узакониванием текущих поставок. Так что встреча OPEC не оказала никакого влияния на рынок и прошла практически не заметно.

Гораздо большее влияние на рынок оказали новости EIA. В среду вышли разнонаправленные статистические данные по запасам нефти в США. Согласно недельному отчету Агентства запасы сырой нефти снизились на 7.1 млн. баррелей до 278.6 млн. баррелей. На текущий момент запасы нефти оказались ниже среднего диапазона и находятся на самом низком уровне с конца февраля текущего года. Запасы нефти сокращаются на протяжении семи недель, а в свете последних событий, связанных с сезоном ураганов, следует ожидать продолжения снижения. Запасы бензина за неделю, закончившуюся 10 сентября, сократились на 1.6 млн. баррелей до 202.5 млн. баррелей. Однако, продолжился рост запасов продуктов перегонки, которые включают в себя печное и дизельное топливо. Запасы дистилляторов выросли на 1.7 млн. баррелей до 128.3 млн. баррелей.

Казалось бы, что сильнейшее снижение запасов нефти и приближающийся ураган “Иван” должны были поддержать дальнейший рост цен в среду. Однако, вмешалось EIA, которое заявило о том, что ураган “Иван” не причинит особых разрушений и эффекты недавних штормов будут носить краткосрочный характер. В результате хорошо финансируемые спекулянты, типа хедж-фондов, устроили массированное снятие прибыли и нефтяные фьючерсы обвалились на 1.8%.

С чем было связанно такое заявление Энергетического агентства не понятно. Еще в среду Национальная Служба Погоды продолжала классифицировать ураган по категории 4 – второе самое высокое обозначение – с максимально допустимой скоростью ветра около 135 миль в час. Тем не менее, снижение цен на нефть сорта WTI в среду дало нам возможность купить с более выгодных уровней, что оказалось оправданным.

Уже в четверг на европейских торгах нефть подорожала более чем на полдоллара. Ураган Иван достиг побережья США в Мексиканском заливе, где расположены нефтеперерабатывающие заводы. Сообщений о повреждении нефтяной инфраструктуры не поступало, но компаниям пришлось закрыть производство в объеме более 2.5 млн. баррелей в день. Так же была остановлена добыча природного газа в объеме, порядка 6 млрд. кубических футов в день. Оказались закрытыми НПЗ, мощность которых равняется 13% общенационального производства.

Ураган “Иван”, пришедший в четверг на побережье Мексиканского залива США, привел к закрытию крупнейшей в США портовой области. Сообщалось, что тысячи судов оказались заперты в 47 терминалах и четырех нефтеочистительных заводах порта. Импорт нефти был остановлен.

На рынке установилось шаткое равновесие, нефть, которая перестала производиться и отгружаться, считается пропавшей.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Внимание участников рынка в пятницу по-прежнему было приковано к штормовым стихиям. Скорость урагана “Иван” у берегов Мексиканского залива в четверг достигла 130 миль в час. Сорвав с оснований пару буровых платформ, “Ваня” притих до 70 миль в час и, превратившись в тропический шторм, двинулся в глубь страны по штату Алабама.

Однако, на смену ему пришла “Жаннет”. Этот ураган уже утром 17 сентября был возле Багамских островов и стремился войти в Мексиканский залив.

Приблизительно 83% производства нефти и 53% производства природного газа в четверг оставались закрытыми, но наметилось некоторое восстановление. И хотя компании вернули персонал, эвакуированный перед ураганом “Иван”, на рабочие места, большая часть производства нефти и природного газа в пятницу оставалась закрытой. Согласно сообщений U.S. Minerals Management Service, 72% производства нефти и 42% газовой промышленности в пятницу к концу дня оставались закрытыми. С понедельника по пятницу сокращение производства нефти в Мексиканском заливе составило, примерно, 5.1 млн. баррелей, импорт же был остановлен полностью.

Как отмечалось выше, на смену “Ивану” пришла “Жаннет”. Однако, центр этого урагана, в пятницу находившийся возле Багамских островов, к среде, как ожидается, достигнет берегов США в районе Флориды, что лежит несколько в стороне от основного производства нефти. Но это не значит, что с понедельника все встанет на свои места.

Атлантический сезон ураганов длится с 1 июня по 30 ноября, и в этом году активность ураганов была более высокой, чем обычно. Уже появляются предупреждения о приближении урагана “Карл”, который тоже может войти в Мексиканский залив.

В любом случае, можно ожидать сокращение запасов нефти и нефтепродуктов за неделю, закончившуюся 17 сентября. В некотором смысле рынок уже отыграл предполагаемое снижение, и выход статистических данных в среду может не оказать должного влияния на участников рынка. Но еще не известно, какая погода установится в начале недели и, если бурные Атлантические волны по-прежнему будут препятствовать разгрузке танкеров, импорт нефти в США будет находиться в сокращенном состоянии.

В пятницу цены фьючерсов на нефть сорта WTI, обращающиеся на Nymex поднялись на $1.71 и завершили торговую сессию на уровне $45.59 за баррель. В течение торгов цена поднималась до отметки $45.80 за баррель, что стало максимальным уровнем с 24 августа.

По итогам недели нефть подорожала на $2.78, или на 6.5%.

В связи с тем, что 21.09.2004 истекает срок действия октябрьских фьючерсов на нефть сорта WTI, рассмотрим ноябрьский фьючерс CLX4.С технической точки зрения цена находится в восходящем тренде. В пятницу был пробит уровень сопротивления $45.00, и цена закрепилась выше последнего.

Линейный MACD развернулся вверх, гистограмма пересекла нулевую линию, что также свидетельствует о продолжении роста.

Индикатор открытого интереса свидетельствует о продолжающемся увеличении числа длинных позиций, помимо всего прочего рост последних связан с ролловером, который проходил на прошлой неделе.

Пока серия ураганов продолжает держать энергетические рынки в напряжении следует рассчитывать на продолжение роста цен. В такой ситуации оправданными выглядят покупки от уровня $45.00. В среду, вероятно, некоторое снижение от достигнутых уровней в понедельник-вторник, после выхода статистических данных EIA. Поэтому во вторник желательно закрыть длинные позиции перед окончанием торгов. Однако, уже в четверг рост цен на нефть сорта WTI должен возобновиться и концу недели возможно достижение уровня $47.50-$48.00 за баррель. Рост цен на нефть будет поддерживаться более медленным восстановлением производства в Мексиканском заливе, по мнению аналитиков, на это уйдет минимум две недели. Не следует также забывать о напряженной ситуации на Ближнем Востоке. 14 сентября в очередной раз был взорван нефтепровод на севере Ирака Киркук-Джейхан и экспорт нефти в Турцию был полностью остановлен.

Стоп в начале недели лучше располагать не выше $43.00.

Нефть: обзор ситуации на рынке

Нефтяные котировки выросли в пятницу, поддержанные сокращением европейских запасов и ожиданиями большего снижения нефтедобычи ОПЕК, несмотря на то, что Международное энергетическое агентство (МЭА) сообщило о минимальном росте спроса со времени финансового кризиса 2008 года.

  • Производственный сектор Китая расширяется в октябре больше всего с начала 2020 года — Caixin/Markit
  • Производственная активность в Великобритании снизилась в октябре самыми медленными темпами за шесть месяцев — IHS Markit.
  • Сезон публикации квартальных отчетов в США. Основные отчеты текущей недели
  • Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло в октябре, превысив оценку экономистов. Уровень безработицы немного вырос, но все еще находясь на самом низком уровне за последние 50 лет.
  • Новости и инструменты

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере, при этом с пятницы на понедельник, своп взимается как за одну ночь.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 — 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных — второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2020. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Мировой рынок нефти готовится к переделу

Россия усилит защиту своих энергетических объектов

Глава Минэнерго Александр Новак намерен оценить защиту российских энергообъектов от атак с воздуха. Фото Sputnik/Reuters

Разгром нефтяных объектов Саудовской Аравии привел к подорожанию нефти на мировом рынке почти на 10%. Одновременно дорожало золото. Йеменские мятежники-хуситы в понедельник объявили, что нефтяные объекты в Саудовской Аравии остаются их мишенями и могут быть атакованы в любой момент. Беззащитность и уязвимость крупнейшего в мире поставщика черного золота дает основание полагать, что Саудовское королевство в скором времени может перестать быть крупнейшим в мире экспортером нефти, говорят эксперты.

Взявшие на себя ответственность за атаку нефтяной инфраструктуры хуситы сообщили в понедельник, что их вооружение способно поразить цель в любой точке Саудовской Аравии. Хуситы обещают продолжить атаки, призывая саудовцев прекратить «агрессию и блокаду Йемена».

Напомним, 14 сентября беспилотники мятежников атаковали крупнейшее в Саудовской Аравии нефтеперерабатывающее предприятие «Абкайк» и нефтяное месторождение «Хурайс». Там произошли взрывы и пожар. Было приостановлено производство нефти в объеме 5,7 млн барр. в сутки, то есть около половины всего объема, добываемого в стране. К слову, нефтеперегонный завод (НПЗ) «Абкайк» в нормальном режиме производит около 9,8 млн барр. в сутки и считается одним из крупнейших в мире предприятий. В Saudi Aramco сообщали, что рассчитывают восстановить примерно треть потерянного производства до конца дня понедельника, при этом власти страны считают, что смогут полностью восполнить потери в течение нескольких дней.


Однако многие эксперты скептически отнеслись к названным срокам возвращения королевства к прежним объемам добычи черного золота. «Саудовская Аравия сможет восстановить производство нефти в объеме 3 млн барр. в сутки в ближайшие 2–5 дней, однако на возврат еще 2,7 млн барр. в сутки потребуется больше времени с учетом особенностей НПЗ «Абкайк», – отмечает аналитик по энергетическому сектору Mizuho Securities Роберт Ягер.

Газета Financial Times (FT) со ссылкой на источники указывает, что могут потребоваться недели на восстановление работы комплекса. Агентство Reuters со ссылкой на свои источники указывает, что полное возвращение королевства к нормальным объемам добычи нефти «может занять месяцы». Источники в самой нефтяной компании указывают, что пока Saudi Aramco не испытывает проблем с отгрузкой сырья. В то же время торговое подразделение компании ищет источник нефтепродуктов с немедленной поставкой после атак на нефтяные объекты Саудовской Аравии, пишет Reuters со ссылкой на три отраслевых источника. Источники FT также отмечают, что Саудовская Аравия в данный момент оценивает необходимость обращения к другим нефтедобывающим странам с просьбой о временном наращивании добычи – до момента полного восстановления операций «Абкайк».

Ранее отмечалось, что государственная нефтяная компания может начать использовать свою нефть из запасов. Президент США Дональд Трамп также заявил, что в случае необходимости США готовы выделить нефть из стратегических резервов страны для стабилизации ситуации на рынке. Аналитики сомневаются, что этот шаг позволит сдержать рост цен на нефть.

В Вашингтоне подчеркивают: США находятся в состоянии «боевой готовности» для возможного ответа на нападение на нефтяные объекты Саудовской Аравии. Напомним, госсекретарь США Майкл Помпео ранее возложил вину за атаку на нефтяные объекты королевства на Иран. Исламская Республика назвала эти обвинения «безосновательными», подчеркивая, что готова к «полномасштабной» войне (см. «НГ» от 15.09.19). В свою очередь, министерства иностранных дел таких стран, как Китай, Великобритания и Россия, в понедельник посоветовали не делать скоропалительных выводов относительно виновных в атаке на нефтяные объекты и воздержаться от действий, которые могут привести к дальнейшей эскалации в регионе.

Эксперты не исключают, что и само королевство может ответить авиаударами по позициям йеменского движения хуситов. Такую возможность, в частности, не исключает старший научный сотрудник Института востоковедения РАН Борис Долгов. Он не видит возможности прямого военного конфликта США с Ираном, однако связывает атаку на саудовские нефтяные объекты с возможным началом нового этапа гибридной войны против Ирана.

Сохраняющаяся на Ближнем Востоке напряженность в целом ставит под угрозу поставки нефти из региона на мировой рынок, указывают эксперты. Немаловажный фактор – неспособность Саудовской Аравии защитить свои нефтяные объекты. Атаки на нефтяные объекты Саудовской Аравии ставят под сомнение надежность поставок из страны, пишут аналитики из банка Barclay’s. Они полагают, что ситуация с Saudi Aramco «может усугубить краткосрочный дефицит в балансе нефтяного рынка и сократить запасы и подушку свободных мощностей, что играет ключевую роль в ценообразовании». Инцидент в Саудовской Аравии повышает риск дальнейшего подрыва добычи в королевстве, а также риск дальнейшего подъема цен на нефть, соглашается стратег RBC Capital Markets Хелима Крофт.

Атака беспилотников на нефтяные объекты Саудовской Аравии заставляет и Россию – другого крупнейшего поставщика черного золота – принимать меры для повышения безопасности собственных энергетических объектов. Об этом, в частности, сообщил глава Минэнерго РФ Александр Новак. При этом он напомнил, что в настоящий момент существует закон о безопасности объектов ТЭК. «Он выполняется, и в соответствии с этим законом предпринимаются все необходимые меры по защите. Но такие ситуации, как атака на объекты Саудовской Аравии, требуют еще раз провести оценку текущей ситуации», – отметил он. Другой вопрос, может ли вообще быть эффективная защита от подобных атак с воздуха. Заметим, те же нефтяные объекты Saudi Aramco подвергались атаке дронов и в прошлом году. Однако с тех пор компания, видимо, не смогла создать полноценной защиты от них, что и привело к новой агрессии.

С учетом того что хуситы, взявшие на себя ответственность за нападение на нефтяные объекты, обещают продолжение атак, следует ожидать дальнейшего накала ситуации как в целом на Ближнем Востоке, так и на нефтяном рынке.

Можно говорить о начале новой нефтяной эры. «Дроны, атакующие объекты инфраструктуры, – с военно-тактической точки зрения это оружие, от которого сложно защищаться, поэтому говорить о новой реальности военного противостояния на Востоке, безусловно, можно», – считает директор Фонда развития права и медиации ТЭК Александр Пахомов.

По мнению эксперта, более опасным последствием нападений может стать волатильность нефтяного рынка. «Когда цены на нефть будет отыгрывать один за другим все инфоповоды, которые любая война генерирует почти каждый день», – обращает внимание он. В то же время Пахомов сомневается, что Саудовская Аравия так уж легко откажется от лидерства на рынке нефти. Скорее они будут сражаться за сохранение статус-кво с применением всех видов оружия, в том числе и запрещенных, рассуждает аналитик.

Новая реальность состоит в той легкости, с какой повстанцам удалось дестабилизировать производственный процесс с помощью дронов, продолжает аналитик компании «Финам» Алексей Калачев. «Это может спровоцировать волну атак не только на нефтяные, но и на самые разные промышленные объекты, в том числе повышенной опасности», – не исключает он.

Часть экспертов, в свою очередь, полагают, что атака была единичным случаем и вряд ли повторится. Директор по анализу финансовых рынков «Инстант Инвест» Александр Тимофеев считает, что первопричина нападения – планы по выходу Saudi Aramco на IPO. «По сути дела, атака показала, насколько Saudi Aramco находится под ударом и насколько она может быть беззащитной», – замечает он.

Оставлять комментарии могут только авторизованные пользователи.

Танец «черных лебедей»

Несмотря на то что цены на нефть в последнее время стабильно колеблются возле 60 долларов за баррель, стабильности на самом нефтяном рынке нет, подчеркнул Новак. По его словам, есть ощущение, что вокруг рынка реют «черные лебеди» (по теории экономиста и математика Нассима Талеба, это труднопрогнозируемые и редкие события со значительными последствиями. — Прим. «РГ»). Теперь роль «черных лебедей» стала фундаментальной, сказал Новак, и сейчас участники рынка пытаются снизить влияние таких факторов.

По словам Новака, в последние два года на потребление нефти в мире заметно повлияли в том числе торговые войны. Этот фактор не добавляет оптимизма ни по текущему состоянию рынка, ни по прогнозам относительно его будущего, сказал он. Влияние на нефтяной рынок, по словам Новака, оказывают и санкции, которые еженедельно объявляет «одна большая страна» в отношении других государств.

Баланс спроса и предложения на рынке нефти понятен, впрочем, как и факторы, влияющие на него, а для того чтобы держать баланс в русле, страны — участницы ОПЕК+ проводят координирующую работу, добавил Новак. Более того, в глобальной энергетике нужны новые альянсы, считает министр. Координироваться нужно не только в нефти, но и газе, электроэнергетике и нефтегазопереработке, перечислил Новак.

«Черные лебеди» в последнее время действительно сильнейшим образом влияют на нефтяной рынок, создавая предпосылки для мощных колебаний, соглашается старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов. Так, в середине сентября рынок содрогнулся от атаки дронов на нефтяные объекты Саудовской Аравии — в результате добыча углеводородов в королевстве сразу же упала вдвое (а мировая суточная добыча — на шесть процентов). Санкции — тоже «черные лебеди»: президент США Дональд Трамп неожиданно разорвал ядерную сделку с Ираном, результатом стал дисбаланс на нефтяном рынке, отмечает Суверов.

Невозможно прогнозировать и погодные факторы, аварии, взрывы и загрязнения нефтепроводов (вроде того, что недавно произошло в экспортной трубе «Дружба»), перечисляет аналитик. Такие события мешают и инвестиционным проектам в отрасли, особенно — долгосрочным, говорит Суверов.

Одновременно в странах «золотого миллиарда» ужесточаются экологические требования и растет производство электромобилей (последнее, правда, нередко субсидируется местными правительствами). Европейские страны отказываются от угля и атомной энергетики, это увеличивает спрос на газ (в том числе на сжиженный — СПГ). По словам Новака, российская сторона видит сопротивление и сильнейшую конкуренцию со стороны США на европейском рынке. Она связана и с геополитикой, что не добавляет процессу рыночности. Но Россия готова конкурировать с другими поставщиками на европейском рынке, если говорить именно о свободной конкуренции, сказал Новак.

В то же время спрос на нефть в мире в последние десять лет стремительно растет, особенно по сравнению с началом 2000-х годов, указывает Суверов. По его мнению, этот процесс, скорее всего, продолжится в связи с автомобилизацией богатеющих Китая, Вьетнама, Индонезии, Таиланда и с переключением потребителей по мере роста благосостояния от малолитражек к более энергоемким автомобилям. Поэтому мировая энергетика станет более диверсифицированной по своему характеру, но ведущие позиции углеводородного топлива в отрасли сохранятся, полагает аналитик.

Обзор рынков (24.07-31.07.2020): Абстрагируемся от негатива – хорошо, что нефть растет

Популярное

О разном, Пластиковые карты, Стратегии

О разном, Управление

О разном, Кредитование, Рынок

Пластиковые карты, О разном, Рынок

О разном, Регулирование

О разном, Кредитование, Рынок

О разном, Стратегии

Благоприятная ситуация на нефтяном рынке, стабилизация геополитических рисков и отсутствие значимых изменений в риторике ФРС США способствовало укреплению рубля до 59-60 рублей за $ 1 доллар.

Начало прошедшей недели для нефтяного рынка выдалось позитивным – котировки Brent преодолели отметку в $50 и в среду зафиксировались вблизи $50,6. Хотя заседание ОПЕК+ в понедельник, 24 июля, и носило лишь умеренно – позитивный характер, комментарии представителей стран – участников сделки возродили некоторый оптимизм на рынке. Наиболее значимым стало подтверждение главой Минэнерго Саудовской Аравии планов крупнейшего экспортера картеля о существенном снижении экспортных поставок в августе (на 1 млн баррелей в сутки в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и на 500 тыс. баррелей в сутки в сравнении с июлем этого года), говорит аналитик Бинбанка Антон Покатович.

Представитель Саудовской Аравии высказался о необходимости продолжения беспрецедентного соблюдения пакта ОПЕК+ и, более того, заверил участников – рынка в том, что Саудовская Аравия будет вести прямые переговоры с «отстающими» странами – участниками пакта об их приверженности плану выполнения квот по сокращению добычи. В очередной раз, на стороне нефти оказываются данные от Минэнерго США, которые продемонстрировали существенное сокращение запасов сырой нефти и прочих нефтепродуктов, а также стагнацию роста сланцевого производства в штатах.

Абстрагируемся от завершения налогового периода, снижающего спрос на рубль, соглашается с Покатовичем старший аналитик группы компаний ГК Forex Club Елена Афанасьева. Забудем о том, что законопроект о расширении санкций против России был принят большинством голосов в Палате представителей США. Даже не будем вспоминать о растущем долларе в преддверии заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Но — если сейчас весь акцент на нефть, и Brent сможет закрепиться выше $ 50 за 1 баррель – это говорит о потенциале роста рубля. Пока все складывается для дальнейшего роста Brent, а с ней и рубля.

Отказ ФРС от жестких сигналов по итогам июльского заседания привел к очередной волне продаж доллара, констатируют аналитики Росбанка. Мировые валютные рынки входят в период августовского затишья в условиях отсутствия очевидной агрессии в риторике как ФРС, так и ЕЦБ – и при отсутствии ясности в части реформ, которые могли бы ускорить рост американской экономики. Как следствие, на горизонте ближайшего месяца валюты развивающихся стран (включая рубль) обещают пользоваться спросом, а давление на доллар США, вероятно, сохранится.

Российский рынок акций в начале недели протестировал область поддержки вблизи 1915 пунктов по индексу ММВБ, рост цен на нефть и улучшение конъюнктуры на зарубежных площадках были проигнорированы из-за обсуждения в Конгрессе нового пакета антироссийских санкций и желания дождаться итогов заседания ФРС, говорит старший управляющий по исследованиям и анализу отраслей и рынков капитала Промсвязьбанка Илья Фролов. Он полагает, что риски по санкциям выступили в качестве основного сдерживающего динамику рынка фактора, способствовав снижению оценок RTS/Brent до примерно ниже «2 тысяч», а это минимумы с апреля 2020 года, против среднего в июле значения больше 2100.

Выбор редактора:  Как могут повлиять валютные войны на трейдинг бинарными опционами

Первичные аукционы Минфина по продаже ОФЗ прошли под знаком «здорового» спроса. 30 млрд рублей совокупного предложения в трехлетней ОФЗ-ПД 26214 и 5-летней облигации 29012 были размещены полностью с переспросом в 2,69 и 1,92 раз, соответственно. Минфину даже не пришлось серьезно переплачивать, по сравнению со средними уровнями размещения госбумаг этого года. Так, премия по доходности на аукционе 26214 составила 6 б.п., а дисконт по цене на аукционе 29012 – 11 б.п. (отсечка 103.28%). При этом, структура заявок выглядит хорошо структурированной – превалирует объем в 300-500 млн рублей, что косвенно свидетельствует о конструктивном взгляде рынка на сегмент ОФЗ на сегодняшний день.

В пятницу, 28 июля, совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на уровне 9% годовых и отметил неизменность краткосрочных и среднесрочных рисков. «Однако изменения коснулись перечня рисков: к ним был также добавлен геополитический риск, который может оказать неблагоприятное воздействие как на валютный курс, так и на инфляционные ожидания, — отмечает экономиста ВТБ Капитал по России и СНГ Александр Исаков. — Решение было принято на основании приостановки снижения инфляционных ожиданий, вызванного повышением цен на плодоовощную продукцию и регулярной индексацией тарифов».

В мире резко обострилась борьба за передел нефтяного рынка

Как сообщалось, утром 11 октября на иранском танкере в Красном море в 60 милях от саудовского порта Джидда произошёл взрыв. Согласно информации агентства ISNA, танкер принадлежит государственной Национальной иранской нефтяной компании. В агентстве Tasnim отметили, что речь идёт, вероятно, о танкере Sabity.

Обошлось без пострадавших, но произошло разлитие нефти из поврежденных двух основных резервуаров.

В МИД Ирана сообщили о двух взрывах с разницей 30 минут, ставших, по мнению Тегерана, результатом нападения. Tasnim называет его ракетным ударом.

МИД России подтвердил наличие инцидента и охарактеризовал его, как ухудшающий обстановку в Персидском заливе.

По мнению экономиста Михаила Хазина, главный рынок, который сегодня формирует мировую экономику, это рынок нефти и нефтепродуктов, и США начинают «подминать его под себя», одновременно быстро наращивая экспорт нефти. Он считает, что Россия и Саудовская Аравия в рамках ОПЕК+ начинают уступать рынок Соединенным Штатам Америки. Экономист отмечает, что цены на нефтяном рынке контролируют Соединенные Штаты, которые снижают цены путем рыночных интервенций и повышают, «устраивая теракты в Персидском заливе». Об этом экономист заявил в программе «Окна» на канале «Россия 24» в ходе обсуждения, одним из поводов для которого стал инцидент с иранским танкером.

В свою очередь, нефтяной аналитик Валерий Андрианов считает, что танкеры лишь создают хорошие, удобные поводы для того, чтобы показывать, что все определяет рыночная ситуация, в то время как на самом деле 90% торгуемой нефти сегодня – это «бумага», и только 5-10% — физические объемы. Соответственно, кто контролирует бумажные рынки, тот контролирует и нефтяной рынок. По его мнению, в последний год произошла настоящая энергетическая революция, связанная с понимаем ситуации Соединенными Штатами как регулятора рынка. Раньше США были импортерами нефти, и их главной задачей было обеспечение безопасности поставок. Сейчас США собираются стать экспортерами, возможно после 2024 года они станут крупнейшим экспортером и их задача – любыми методами расчистить себе пространство на мировом нефтяном рынке. Он отмечает, что в настоящее время активно развивается инфраструктура и перед США стоит задача именно к этому году определенными методами расчистить для себя рынок. Для этого применяется очень много методов, говорит аналитик, прежде всего, санкции против Ирана и Венесуэлы, кроме того, политика, которую можно назвать, «гретинизм», по имени Греты Тунберг. Россия, опасается он, может оказаться в ловушке «гретинизма», сочтя, что нефть и впрямь становится не нужна и незачем вкладывать в нее деньги. Именно Россия может оказаться целью данной информационной кампании, отвлекающего пропагандистского маневра — разговоров о том, что эра углеводородов закончилась. И это, замечает он, происходит в момент острейшей конкурентной борьбы и глобального передела рынков. Когда в реальности снижение потребления нефти является вопросом отдаленной перспективы, в то время как сейчас условий для этого нет. Идеи, выдвигаемые в рамках данной кампании, могут рассматриваться как футурологический прогноз — интересный, но недоказуемый.

Валерий Андрианов также считает иллюзией мнение, согласно которому дальнейшее сокращение добычи привело бы к повышению цен на нефть. «Цены определяем не мы», — констатировал он, но нам надо биться за свои ниши и рынки. Аналитик обеспокоен тем, что мы проигрываем эту игру на международном рынке и, более того, «делаем все, чтобы задушить свою же нефтяную промышленность внутри страны».

Он сослался также на слова министра энергетики Александра Новака, который «признал наконец-то, что да, налоги у нас слишком высоки». Их надо снижать и наращивать добычу. Но, задается вопросом аналитик, если мы снижаем налоги, и увеличиваем добычу, то как это состыкуется с ОПЕК+? Рост добычи, инвестиции в новые проекты, бурение могут оказаться излишними, если компаниям скажут: «нет, нельзя, извините, у нас ОПЕК+». Получается двойственность со стороны Минэнерго, считает он. С одной стороны, да, давайте будем стимулировать нефтяную промышленность, пытаться максимально быстро монетизировать нашу ресурсную базу – как написано в новой энергостратегии. Но при этом министр энергетики говорит — «у нас ОПЕК+, мы не можем увеличивать добычу».

Кроме того, по его словам, Минэнерго прогнозирует стремительное падение спроса на нефть: а ведь сейчас именно нефтяные доходы формируют львиную долю российского бюджета. Такой подход основного странового регулятора отпугивает инвесторов, которые могут вкладываться лишь в проекты с длинным жизненным циклом.

С ним согласен Михаил Хазин, который заметил, что если Exxon Mobil поместить в российскую налоговую и денежно-кредитную ситуацию, ее капитализация и прибыль резко упали бы и были ниже, чем у компании «Роснефть». У нас, сказал экономист, на самом деле основная проблема состоит в такой налоговой нагрузке, когда государство по старым месторождениям отбирает до 80% от выручки. А необходимо снижать налоговую нагрузку, потому что у нас именно нефть является бюджетообразующей отраслью. В условиях острой борьбы за рынки недопустимо создавать неконкурентные условия, отмечает экономист. Речь идет не о льготах и даже не о стимулах, а о сопоставимых условиях конкурентной борьбы, о нормализации экономических условий.

В связи с этим политолог Леонид Крутаков рассказал о преференциях, которые власти США и Саудовской Аравии предоставляют своим нефтяным компаниям для получения преимуществ в обострившейся борьбе за передел рынков. Саудиты снизили налоговую нагрузку с 80 до 50 %, сообщил он. Кроме того, государство компенсирует компании [Saudi Aramco] поставки нефтепродуктов на внутренний рынок. В 2020 году размер возмещений ей из бюджета составил 41 млрд долларов. Американцы также создают для нефтяников максимально комфортные условия. Благодаря налоговым послаблениям 17 американских нефтегазовых компаний сэкономили, в общей сложности, 25 млрд долларов. Многие крупные нефтяные компании США, такие как Chevron и Halliburton, в 2020 году вообще не платили федеральный налог на прибыль, сообщил также Леонид Крутаков.

Обзор рынка нефти: итоги недели 23-27.09.2020

Цены на нефть остаются под давлением. Последствия атаки на нефтяные мощности Саудовской Аравии ликвидируются быстро, и Saudi Aramco удалось значительно восстановить объем производства и поставок черного золота на рынок.

Статистика из еврозоны и США указывает на замедление темпов экономического роста, что создает предпосылки для снижения спроса на нефтепродукты. При восстановлении предложения такая динамика ожидаемого не дает ценам подняться.

Запасы нефти в США на этой неделе растут, хоть и не слишком значительно. Отчет Американского института нефти показал +1,400 млн баррелей против +0,592 млн неделей ранее. Данные от Минэнерго США зафиксировали +2,412 млн баррелей против ожидаемых -0,249 млн и прошлых +1,058 млн.

В результате в пятницу цена ноябрьского фьючерса на смесь марки Brent остается в рамках бокового диапазона 61.53–63.13. Для пробоя одной из границ необходим фундаментальный катализатор волатильности.

Нефть марки WTI подешевела, достигнув уровня поддержки бокового коридора 55.74–60.25. Пока пробить его не удается, что оставляет предпосылки для локального восстановления.


Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.

Понравился обзор? Оставьте комментарий и поделитесь с друзьями в соцсетях!

Полезно знать:

Вы уже зарегистрировались для участия в 5-м Конкурсе на демо-счетах?

Нефть — цена нефти сегодня, аналитика, прогноз, теханализ, стоимость за баррель на бирже

Прогноз цен на нефть на мировых рынках является показателем роста и развития мировой экономики. В настоящее время наиболее популярными являются нефть марки Brent (Брент) и легкая нефть марки Light Sweet (Лайт Свит).

Использование стоимости нефти за баррель как индикатора сегодня имеет важное значение для тех кто торгует на рынке акций и товарных рынках, так как эти финансовые инструменты, как правило, связаны с промышленным сектором. Вы так же можете посмотреть котировки и курс нефти онлайн на мировых биржах, чтобы оценить текущую ситуацию на нефтяном рынке.

Баррель нефти сегодня стал своего рода индикатором стабильности и если рост цен на нефть на мировых биржах сопровождается активностью рыночных игроков это хороший сигнал для инвестирования в рынок «черного золота».

В разделе представлена информация, которая поможет оценить ситуацию на нефтяном рынке и спрогнозировать будущее нефтяных котировок.

Обзор ситуации на нефтяном рынке в начале недели

19:52 • Новости Дня • КХЛ. «Магнитка» дожала минское «Динамо» в овертайме

19:52 • Новости Дня • Экстренно севший в Тюмени SSJ-100 отстранят от полетов

19:50 • Экономика • Александр Разуваев: «Концерн Neste ушел из “токсичной” России”

19:40 • Новости России • Роман Вильфанд осторожно пообещал россиянам «розовую» зиму

19:32 • Фондовый рынок • Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2020г — 01 ноября 2020г

19:30 • Новости Происшествия • Весь Нарьян-Мар пришел проститься с убитым в детском саду мальчиком

19:30 • Новости Украины • В Харьковской области зафиксировали первый случай дифтерии

19:30 • Новости Украины • Застрял пальцем в маршрутке: во Львове спасатели пришли на помощь 9-летнему мальчику (фото)

19:16 • Новости Дня • Лепса признали угрозой госбезопасности Латвии

19:16 • Новости Дня • Театр сатиры прокомментировал новости о сердце Ширвиндта

18:58 • Фондовый рынок • Акции «Тинькофф» сохраняют потенциал роста

18:58 • Фондовый рынок • Понедельник 4 ноября 2020 г. на московской бирже выходной

18:56 • События и комментарии • Технически российский рынок может продолжить рост на следующей неделе

18:56 • Новости Происшествия • Названа причина ЧП с SSJ-100 над Тюменью

18:54 • Новости Украины • В Крыму российские силовики задержали гражданина Украины: первые подробности

18:54 • Новости Украины • Зеленского освистали в Тернополе: опубликовано видео встречи президента

18:54 • Новости Спорт • Определились все полуфиналистки итогового турнира Женской теннисной ассоциации

18:42 • Новости Дня • Спустя 30 лет стали известны детали засекреченного похода на Северный полюс

18:42 • Экономика • Гастарбайтеры перечисляют за пределы России все меньшие суммы

18:42 • Экономика • «Все продавали по закону»! Федерация профсоюзов резко ответила Валентине Матвиенко

18:38 • Новости Москвы • Восточный джаз и пластический спектакль: как пройдет «Ночь искусств» в Пушкинском музее

18:30 • Новости России • Верховный суд РФ ликвидировал движение «За права человека», возглавляемое Львом Пономаревым

18:22 • Фондовый рынок • кто самый профессиональный и эффективный топ. менеджер?

18:22 • События и комментарии • Резкие заявления Китая оказывают давление на нефть

18:22 • События и комментарии • Промежуточная дивдоходность МОЭСК может составить 3,5%, а годовая — около 7%

18:20 • Новости Происшествия • Мужчина подстрелил подводного охотника вместо бобра

18:20 • Новости Происшествия • Алкоголик стал причиной пожара в центре Москвы

18:20 • Новости Украины • Обещали жилье в Нидерландах: Цемах рассказал на росТВ, как его «прессовали» в СБУ

18:20 • Новости Украины • Стрельба в Харькове: обнаружен еще один оружейный схрон убийцы (фото)

18:14 • Новости Мира • В Дели из-за сильного загрязнения воздуха объявили о закрытии всех школ до 5 ноября

Нефть. Обзор недели. Перспективы.

Приглашаю в свой телеграмм-канал у нас там интересно.

Итак, очередная торговая неделя на нефтяном рынке прошла под флагом «медведей». Нефть находится под риском оказаться ниже минимума 2020 года. Кто-то могучий давит на цены. Кроме как США это не может сделать никто.

А зачем это нужно?

Об этом можно только гадать. Но рано или поздно мы об этом узнаем. Мои догадки носят экономический и геополитический характер на международной арене:

1) США остается нетто-импортером нефти, это снизит дефицит текущего счета, пусть и незначительно, но все же;

2) Снизит инфляционное давление в экономике США, что развяжет руки ФРС со стимулированием;

3) Давление на экспортеров нефти, стран ОПЕК, Россия. Сокращая добычу нефти, страны ОПЕК+ отдают долю нефтяного рынка, это очень любопытный момент;

4) Не исключено, что давление на нефтяные цены решаются вопросы с Китаем, т.к. Китаю на руку снижение цен. А США хочет получить выгодные торговые условия со второй экономикой мира.

Если хоть что-то из догадок достоверно, и снижение нефтяных цен рук дело Госдепа, то ситуация плачевна, ибо у США условно-бесконечные карманы, т.к. привлекаются деньги через продажу трежерис. И если Китай в доле, то этот поток может спустить нефть куда угодно.

Это сплошные догадки, но вариации на эту тему вполне имеют право на жизнь, с учетом Трампо-твиттов.

Коротко о фундаменте.

Говорить о фундаментальных факторах, когда разыгрываются партии в международных отношениях, дело не благодарное. Но что поделать, для оценки рынка это необходимо.

1) В мире основным краткосрочным фактором выступает возобновление добычи на месторождении Шарара в Ливии. Остановка добычи на 400 тбд никак не сказалась на нефтяном рынке.

2) В США ситуация с добычей только улучшается. Себестоимость американских марок нефти колеблется от 25$ до 35$, с учетом хеджа и замедлении темпов роста ставок в экономике, это еще больше развязывает руки нефтяникам. На картинке ниже график темпов роста пробуренных и не введённых в эксплуатацию буровых.

Как видно с картинки, темпы роста показателя высоки (рыжая область). Минэнерго США прогнозирует рост добычи на 140 тбд в январе.


Запасы в США немного снижаются, но превышают уровень прошлого года. Картинка ниже

3) В Канаде сокращение добычи можно измерить снижением буровой активности. На картинке ниже .

С фундаментом закончим на этом, ибо сейчас куда важнее посмотреть на финансовый рынок. Там все играется.

Финансовый рынок.

Фронтальный спред очередной раз рисует дивергенцию относительно фронтального фьючерса. На этот раз и по Брент, и по Лайт.

Также с картинки видно, что спред в Бренте уперся и сформировал некое дно. Посмотрим будет ли отскок.

Также любопытный момент на межрыночной связи между промышленным индексом D. Jones и фронтальным фьючерсом по Лайт. Впервые от начала падения нефтяного рынка, сформировалась дивергенция.

Свечи – соотношение индекса Доу Джонса и фронтального спреда с учетом коррекции (использован коэффициент для сглаживания разницы в величинах). Этот индикатор со среды начал расти, в то время как синяя линия (лайт) падает. В конце ноября была обратная ситуация и цены на нефть упали. Совпадение или закономерность, увидим уже на следующей неделе.

Ожидания и настроения.

« Бычий» сентимент на рынке снова на экстремальных нижних значениях. На рынке 7% «бычьих» ожиданий (Картинка ниже)

Позиции участников рынка изменились следующим образом.

Длинные позиции у хеджеров продолжают расти, спекулянты сокращают.

С картинки видно, что в Лайте спекулянты уже в 2011 году (здесь относительно ОИ в %), в Бренте мы в 2015 году по этому показателю.

Отдельно по фондам ситуация следующая:

И в Бренте и Лайте фонды сокращают длинные позиции, Лайт уже в 2009 году, Брент в 2013-м по этому показателю. Вытрусили желающих «нефть по 100».

Короткие позиции имеет такой вид:

Брент – спекулянты пока остановились с шортами. А вот в Лайте продолжают поиграть на понижение и мы подбираемся к максимумам 2020 года.

С распределения позиций можно сказать, что мало было вытряхнуть из лонгов спекулянтов, теперь начали загонять в короткие позиции. Это может продолжаться еще долго.

Картинка эпична. Если предположение об умышленном «убийстве» нефтяных цен, то технический, нам путь в район 30-27 долларов по Лайт (если верить Мандельброту и Эллиотту). Там у нас волна А равна волне В и нижняя граница фрактального канала. Пока мы упираемся в минимумы 2020 года и в уровень Фибоначчи. Мы упали на 0,68% от всего роста с минимумов 2020 года.

Как видим, технические уровни на которые мы упали достаточно важные. И предыдущая наторговка и естественный уровень Фибоначчи. Также видим здесь дивергенции по межрыночной связи и расхождение с фронтальным спредом. Есть все шансы отскочить, но они уже были и были успешно сломлены. Идет целенаправленная игра против нефтяных цен. Проанализировать где критический уровень для играющего не представляется возможным, поскольку цели и стратегия неведомы.

Долгосрочно без макроэкономического анализа не обойтись, поэтому в ближайшее время сделаю анализ делового цикла в США. Пока я продолжаю играть цикл по нефти 2006 года. Перед резким паническим ростом в два раза. Причины для этого сейчас имеются.

Мой индикатор , основанный на СОТ, которым я меряю цикл немного отступил от темпов 2006 года. Но пока остается актуальным.

Всем хорошего настроения. Ждем следующей недели.

Нормализации на нефтяном рынке придется ждать еще год

Под занавес 2015 г. на рынке нефти все выглядит не так, как ожидалось год назад. США еще нарастили добычу и теперь могут экспортировать нефть; Россия установила рекорд добычи; страны ОПЕК качают нефть изо всех сил, так как у многих бюджет сводится без дефицита только при цене около $100 за баррель и выше; Иран готовится в 2020 г. выплеснуть на рынок дополнительно 0,5–1 млн баррелей в день; загруженность нефтехранилищ – на рекордном уровне.

В конце 2014 г. многие аналитики полагали, что ребалансировка начнется примерно во II квартале. Ждали сворачивания добычи компаниями в США: во многом именно из-за сланцевого бума на рынке образовался избыток нефти, при этом многие считали, что себестоимость добычи у этих компаний высока. Поэтому в первом полугодии для участников рынка главным индикатором стало количество работающих буровых установок в США. Если в октябре 2014 г. оно, по подсчетам Baker Hughes, достигло максимальных 1609 (добыча тогда была 8,95 млн баррелей в день), то к концу июня сократилось до 628. Быстрый вывод буровых из эксплуатации во многом объясняет скачок цен на Brent с $45 за баррель в январе до почти $70 в мае (на WTI – c $42 в марте до $62 также в мае).

Но добыча все равно продолжала расти – до апреля, когда, по данным Управления энергетической информации США (EIA), составила 9,6 млн баррелей в день; причем поначалу считалось, что рост шел до июня (EIA осенью скорректировала данные). А с июля компании даже стали увеличивать количество буровых, фактически обозначив уровень в $60 по WTI как верхнюю границу цен. Под конец года в США добывается 9,2 млн баррелей в день на 538 установках. По оценке Citigroup, эффективность бурения у сланцевых добытчиков выросла на 15%, а капитальные затраты сократились на 30% (во многом из-за падения цен на оборудование и услуги) и в 2020 г. уменьшатся еще на 5–10%.

Со сланцевой нефтью происходит то же, что ранее – со сланцевым газом, где число буровых сократилось с максимума на 80%, а добыча все равно растет, указывает Сет Клейнман, директор по анализу нефтегазовых рынков Citigroup.

Летом рынок получил два удара подряд. В июле была заключена договоренность по ядерной программе Ирана, и цены стали падать в ожидании появления на рынке иранской нефти в начале 2020 г. Затем появились признаки резкого замедления экономики Китая – одного из двух крупнейших потребителей нефти в мире. В начале декабря страны ОПЕК на саммите решили и дальше добывать столько, сколько уже добывают (в ноябре – 31,7 млн баррелей в день при квоте в 30 млн). В результате последовавшего падения цена Brent на этой неделе опустилась до $35,98 – уровня июля 2004 г., WTI – до $33,98, удержавшись на минимумах кризисного февраля 2009 г.

Хотя компании разных стран сократили капиталовложения в разведку и разработку на сотни миллиардов долларов, все продолжают добывать столько нефти, сколько могут. В Саудовской Аравии, инициировавшей в 2014 г. борьбу за долю рынка, добыча в этом году близка к рекордной, рекорд за постсоветский период установила Россия (см. инфографику).

«Я не знаю никого, кто [год назад] предсказал бы увеличение производства в России в 2015 г., не говоря уже о росте до рекордных уровней», – говорит Эдвард Морс, директор отдела анализа мировых сырьевых рынков Citi (цитата по Bloomberg).

В будущем году рынок тоже могут ждать сюрпризы в сфере добычи, написали аналитики Goldman Sachs. Вкупе с необычно теплой зимой, способствующей росту запасов нефти, это приведет к тому, что превышение предложения над спросом, оцениваемое в 1,5 млн баррелей в день, сохранится до второго полугодия. Ребалансировка начнется лишь в IV квартале, считают аналитики Goldman, и может потребоваться снижение цен до $20, чтобы заставить производителей сократить достаточно мощностей.

Для этого, по оценке Морса и Клейнмана с коллегами, WTI может опуститься ниже $30, т. е. ниже уровня операционных денежных расходов. «Ситуация в наступающем квартале выглядит гораздо более «по-медвежьи», чем в завершающемся», – говорится в отчете Citi.

Санкции с Ирана могут быть сняты уже в январе, и его первая нефть поступит в Европу и Азию к марту. Во многих регионах мира хранилища почти заполнены (см. таблицу), свободного места на суше осталось, по оценке Citi, на 150–200 млн баррелей. В первом полугодии избыток нефти, считают в банке, составит около 1 млн баррелей в день (т. е. 180 млн) и могут возникнуть проблемы с ее распределением; запасы же могут расти до IV квартала. Тем не менее после слабого I квартала в Citi прогнозируют медленное улучшение ситуации в связи с сокращением добычи в странах, не входящих в ОПЕК; в банке ждут среднюю цену Brent в 2020 г. на уровне $51, WTI – $48 при высокой волатильности.

Аналитики Morgan Stanley также ожидают сокращения добычи в США и ее роста уже после 2020 г.; последнее вместе с возможностью экспортировать нефть из США (18 декабря было отменено 40-летнее эмбарго) будет сдерживать цены в более долгосрочной перспективе. Сейчас запасы нефти в США – около 490 млн баррелей, на 130 млн больше среднего уровня для этого времени года за последние пять лет. Растет импорт нефти в США, что частично объясняется наличием там свободных мощностей для ее хранения. Мировому рынку нужно будет сначала использовать свои избыточные запасы, а потом еще и 100–150 млн баррелей из США, прежде чем наступит нормализация, считают в Morgan Stanley.

Этот фактор не будет особо влиять в 2020 г., тем более что WTI, с 2010 г. торговавшаяся со значительным дисконтом к Brent, в последние дни стоит столько же, лишая американские компании стимула экспортировать нефть. Но по мере восстановления рынка он будет давить на цены в 2020–2020 гг., полагают в Morgan Stanley. Среднюю цену Brent в 2020 г. аналитики банка ждут на уровне $49 (с быстрым ростом в IV квартале), но отмечают понижательные риски: цена уже составляет $36, и выход на рынок дополнительных 400 000–600 000 баррелей в день из Ливии, где в декабре было заключено мирное соглашение, «вкупе с более чем 500 000 баррелей из Ирана и замедлением спроса может отложить ребалансировку рынка (не говоря уже о его восстановлении) на 2020 г.».

Есть два рыночных правила, напоминает в связи с падением нефтяных котировок Дэвид Фуллер, издатель инвестиционного бюллетеня Fuller Treacy Money: «Средство от высоких цен – высокие цены» и «средство от низких цен – низкие цены». Однако второе не так надежно, как первое, указывает он, потому что «некоторые продукты или виды сырья могут выйти из употребления и потерять свою стоимость».

JPMorgan Chase снизил прогноз цены Brent на I квартал 2020 г. на $13 – до $35 за баррель, WTI – на $11,5 до $33,5 из-за более низкой оценки спроса и более высокой – предложения в США. Отмена эмбарго на экспорт поддерживает котировки WTI, а всю тяжесть обвала цен несет на себе Brent, и это сужает спред между марками, считают в банке.

Медведи давят нефть

Падение нефти, начавшееся на факте пролонгации соглашения ОПЕК+, было ожидаемым, однако переход технической коррекции в нечто, похожее на панический обвал, нуждается в дополнительном анализе. Можно ли утверждать, что мы наблюдаем развитие нового среднесрочного даунтренда, который уведет нефтяные цены снова в район 30?

Информационных поводов для агрессивных продаж, длящихся уже четвертую неделю, несколько.

Во-первых, неуклонный рост числа буровых в США и наращивание добычи американскими нефтяниками. Согласно прогнозам Управления энергетической информации Минэнерго США, добыча нефти в США в этом году может достигнуть рекордной отметки 9.9 млн.барр/день, что почти соответствует уровню добычи Саудовской Аравии с учетом оговоренного в соглашении ОПЕК+ сокращения.

Во-вторых, в опубликованном на прошлой неделе ежемесячном отчете Международного энергетического агентства (МЭА) прогнозируется, что роста объема предложения со стороны стран, не входящих в картель, будет более чем достаточным для удовлетворения растущего спроса на нефть в 2020 году. Согласно прогнозу МЭА, США, Бразилия, Канада и прочие, не входящие в ОПЕК производители, увеличат производство в следующем году до 4-летнего максимума. Это значит, что ОПЕК и примкнувшие к картелю страны, в частности – Россия, в будущем должны приложить усилия к еще большему сокращению добычи. Фьючерсный рынок живет ожиданиями, и реагирует на такие новости немедленно – снижением цен.

Во-третьих, как показал последний отчет ОПЕК, оптимизм относительно способности картеля в целом эффективно влиять на рынок может быть преувеличен. В мае объем добычи ОПЕК вырос на 0.34 млнбарр/день, благодаря некоторой стабилизации политической ситуации в Ливии и Нигерии, которые были освобождены от сокращения добычи. Есть опасения, что рост добычи в Ливии продолжится. Согласно заявлению официальных представителей Национальной нефтяной корпорации, ливийцы в кооперации с норвежскойStatoil, планируют значительно повысить объемы производства на крупнейшем в стране месторожденииШарара, которое производит сейчас порядка 270 тыс. барр/день). Сейчас общий объем производства в Ливии достиг 900 тыс. барр/ день, а к концу июля Ливия планирует нарастить добычу до 1 млн. барр/день, что станет максимумом с 2013-го года.

Выбор редактора:  Российский индекс ММВБ для бинарных опционов будет удерживать восходящий тренд

Наконец, последний значимый фактор, как ни парадоксально, – разгоревшийся недавно неожиданный конфликт Катара со своими арабскими соседями, обвинившими Катар в поддержке терроризма. Любой рост напряженности на Ближнем Востоке привычно интерпретируется как повод к росту цен на нефть на росте геополитических рисков, однако, когда становится очевидно, что угрозы «горячего» конфликта нет, рост напряженности стоит интерпретировать как повод к усилению конкуренции противостоящий сторон за потребителя. По сообщению Reuters, сегодня глава катарской QatarPetroleum сообщил в интервью телеканалу AlJazeera, что в ближайшие 5-7 лет объем добычинефтиего компании вырастет на 10%, чему будет способствовать разработка нового месторождения на севере страны. Также он отметил, что Катар готов «вечно оставаться в осаде», и это никак не затронет функционирование национальной нефтегазовой отрасли. А если, все-таки, конфликт приведет к перебоям в поставках, то это негативно отразится на очень многих странах-потребителях. Видимо, это позволяет ожидать, что они вмешаются для того, чтобы погасить конфликт. Здесь напрашивается некоторая аналогия с изоляцией Ирана, которая не привела к росту нефтяных цен, а лишь удерживала их на ранее достигнутых уровнях, при этом сам Иран, продавая нефть в обход санкций, демпинговал на рынке. К Катару вообще не планируется применение каких-либо санкций, способных ограничить его добычу, и, в стремлении противостоять трудностям, он может начать добывать все больше и больше, чтобы оплачивать издержки своей недружественной по отношению к соседям политики.

Таковы новостные факторы, спровоцировавшие агрессивное падение нефти. Добавим к этому продолжающееся ужесточение денежной политики со стороны ФРС, что делает все более дорогим леверидж, используемый для торговли деривативами, а также анонсированное со стороны ФРС сокращение баланса, которое может привести к усилению доллара в среднесрочной перспективе, если со стороны ЕЦБ не будет сигналов о нормализации европейской денежной политики, и весь коктейль медвежьих факторов можно считать готовым. Далеко ли они способны увести нефть?

С технической точки зрения, нефть сейчас находится у сильных поддержек – на тех самых уровнях, где она была перед заключением соглашения ОПЕК+ осенью прошлого года, когда рынок очень сильно сомневался в том, что соглашение может быть достигнуто. И все же оно было достигнуто, что подняло цены примерно на 20%. Сейчас рынок очень сомневается, что соглашение эффективно. Есть ли факторы, способные с текущих уровней поднять цены? Да, такие факторы есть, но рынок, как обычно, увлеченный какой-то одной идеей, их усиленно игнорирует.

Во-первых, при текущих ценах уже можно ставить под сомнение возможности американских сланцевых производителей нарастить добычу согласно прогнозам Минэнерго США. В связи с этим стоит вспомнить, что по оценкам инвестбанков, сделанных еще пару лет назад, сланцевая отрасль США в целом может привлекать финансирование при ценах WTI не ниже $40 за баррель. Это – красная черта, ниже которой начинаются дефолты и, соответственно, финансовые проблемы, а финансовые проблемы тем дороже обходятся финансовому сектору, чем более жесткая текущая денежная политика. Отсюда следует, что падение нефти, с определенного момента сильно потянет за собой на FOREX и индекс доллара на ожиданиях того, что ФРС займет более мягкую политику, как она это уже делала в начале цикла подъема ставки. Это, в свою очередь, станет обратной связью, которая стабилизирует цены и вернет их выше критических уровней. Таким образом, в среднесрочной перспективе, с учетом усилий ОПЕК+, которые, все-таки, не стоит недооценивать, нет оснований ожидать сколько-нибудь долгосрочного снижения WTI ниже $40, и рынок это знает. На момент написания заметки WTI котируется в районе $43, и, с учетом уже проделанного пути вниз, даунсайд сейчас не выглядит впечатляющим.

Во-вторых, обвал цен затронул в первую очередь ближние фьючерсы, дальние фьючерсы пострадали в меньшей степени. С учетом изменений в кривой фьючерсных контрактов, хранить нефть вновь стало выгодно, – правда пока лишь в том случае, если потребитель обладает собственными мощностями для хранения. В частности, для нефтеперерабатывающих заводов сейчас стало выгодно создавать резервы, так как дифференциал, между ближайшим контрактом на нефть и фьючерсом с поставкой через шесть месяцев стал достаточно велик, чтобы оправдать такую тактику. Такая ситуация позволяет ожидать, что цены на нефть в ближайшие месяцы подрастут, оставшись выше ключевых поддержек. Заработать на нефти

Ну и, наконец, в долгосрочной перспективе самым значимым доводом в пользу восстановления цен на нефть остается фактор продолжения сокращения инвестиций и издержек со стороны крупнейших глобальных нефтяных компаний. Крупнейшие игроки, в последние годы резко сократившие свои расходы, уже могут генерировать достаточный для удовлетворения дивидендных аппетитов доход при цене нефти $60 за баррель, но при $50 за баррель способность платить достойные дивиденды начинает вызывать вопросы, тем более, она вызывает вопросы тогда, когда цены уходят еще ниже, и такие цены будут провоцировать дальнейшее сокращение инвестиций в классическую добычу, что в будущем, по мере роста спроса на нефть, может спровоцировать на какое-то время дефицит предложения.

Думается, что в текущих условиях финансовой стабильности сочетание всех факторов, как бычьих, так и медвежьих, удержит нефть в том диапазоне, в который она вошла в прошлом году, и примерные границы которого для сорта Brent можно определить как $44/$57 за барр. Попытки пробоя осенних, и тем более летних минимумов прошлого года в среднесрочной перспективе пока что выглядят как очень хорошие возможности для ставки на восстановление цен. Такая оценка может изменится в том случае, если существенно ухудшатся финансовые условия, но пока что опасения развития таких негативных сценариев, связанных, например, с возможными проблемами Китая, малы.

Следуя мнению, высказанному в наших обзорах нефтяного рынка ранее, до пролонгации соглашения ОПЕК+, мы остаемся приверженцами точки зрения, что во втором полугодии цены на нефть будут в среднем ниже, чем в первом. Однако текущие уровни уже кажутся нам неоправданно низкими, и если они будут еще ниже, мы видим хорошую возможность для формирования среднесрочных длинных позиций.

Дмитрий Голубовский аналитик ФГ «Калита-Финанс»

Прогнозы на нефть – без шоков, но негатива больше

Совокупность факторов, наблюдаемая на рынке в текущий момент не позволяет однозначно оценить перспективы дальнейшего движения котировок. Какое будущее у цены на нефть?

Опасения того, что Катар выйдет из соглашения по сокращению уровня добычи привели к обвалу цен на нефть. Однако, министр энергетики Катара заявил, что страна будет исполнять взятые на себя обязательства. Кроме того, министр нефти Саудовской Аравии озвучил ожидания масштабного сокращения запасов нефти уже в ближайшие месяцы. Это помогло котировкам нефти прекратить падение и частично восстановить потерянные позиции.


Чего сейчас больше на рынке нефти – позитива или негатива? Сможет ли текущая восходящая коррекция перерасти в какое-то подобие восходящего тренда или она будет краткосрочной, и падение цен на нефть продолжится? Поговорим о прогнозах на нефть с финансовыми экспертами.

У нефтяных цен больше шансов упасть, чем вырасти

Сергей Костенко, Global FX: Настроения на мировом рынке нефти заметно изменились после саммита ОПЕК+, который состоялся в мае этого года в Вене. Если до этого события участники рынка все еще надеялись, что меры, предпринятые участниками пакта, направленные на снижение объемов добычи сырой нефти в декабре 2020 года приведут к перебалансировке рынка «черного золота» с последующим повышением цен, то решение участников встречи просто продлить период снижения объемов добычи в 1.9 млн баррелей в сутки еще до марта 2020 разочаровало инвесторов.

Рынки не верят в силу ОПЕК+

После этого саммита на сырьевом рынке отмечаются негативные настроения, которые, впрочем, пока не обвалили нефтяные цены к минимумам января 2020 года, когда, например, эталонная марка Brent рухнула к отметке в 27 долларов за баррель. Но что характерно, так это то, что рынок в своих настроениях, что называется «с большим удовольствием» воспринимает негативные новости, на которые более бурно реагирует, чем на позитивные.

«На рынках царят пессимистичные настроения, которые базируются на тезисе, что простой пролонгацией сделки ОПЕК+ проблему высокого предложения нефти на мировом рынке не решить»

Например, после выхода две недели назад данных из США, показавших сильнейших рост запасов нефти и бензина, цены на «черное золото» не только не продолжили расти, а даже упали. Все это указывает на то, что на рынках царят пессимистичные настроения, которые базируются на тезисе, что простой пролонгацией сделки ОПЕК+ проблему высокого предложения нефти на мировом рынке не решить. И главным противником этого является не только растущая добыча сланцевой нефти в Штатах, а также в странах, не принявших участие в соглашении, но и явное неисполнение некоторыми участниками пакта, взятых на себя обязательств.

Очередным подтверждением этому является публикация во вторник отчета ОПЕК, который продемонстрировал рост добычи нефти в мае. И хотя он, конечно, содержал в целом позитивный настрой с утверждениями, что запасы нефти в мире вот-вот начнут снижаться равно, как и нефтедобыча в США, что, по мнению авторов документа должно будет поддержать нефтяные котировки. Но, если в отношении реального неисполнения членами пакта соглашения по снижению объемов добычи сырой нефти существуют еще некоторые сомнения, то факт активного роста производства нефти в Штатах в общем не оспорим.

Восстановление сланцевого сектора в Штатах продолжает идти семимильными шагами. С мая 2020 года количество действующих буровых вышек, согласно данным сервисной компании Baker Hughes Inc, увеличилось более чем в два раза с 316 до 741, причем этот рост не просто плавный он практически вертикальный.

У нефти нет шанса для роста

Учитывая выше изложенное, а также потуги Саудовской Аравии еще что-то сделать для того, чтобы нефтяные цены наконец поползли вверх, что выглядит крайне нереалистичным, мы считаем, что в ближайшем обозримом будущем у нефтяных цен нет шансов для роста. В лучшем случае котировки могут оставаться вблизи нынешних уровней, которые с технической точки зрения характеризуются сменой восходящего тренда на нисходящий.

Техническая картина, на примере марки Brent выглядит таким образом. Котировки практически «лежат» на линии поддержки среднесрочного восходящего тренда. Прорыв уровня $47.00-50 может стать причиной для дальнейшего падения цены к отметкам $46.00 и $44.00 доллара за баррель.

Ждем отскок нефти от цены 46,5$ за баррель

Иван Капустянский, Forex Optimum: Прогноз о том, что члены ОПЕК+ пойдут на дополнительные действия начинает оправдываться. Ранее некоторые представители заявляли, что в случае дальнейшего падения нефтяных котировок, ОПЕК+ не ограничится текущими мерами поддержки, а при необходимости будет действовать активнее. Уже сейчас видно начало словесных интервенций. В понедельник министр энергетики Саудовской Аравии отметил, что ждет масштабного сокращения запасов нефти уже в ближайшие месяцы. Локально это поддержало нефтяные рынки.

Техническая картина в цене на нефть

Нефть марки Brent консолидируется в районе $48. В рамках технического нисходящего канала потенциал снижения на уровне $46,5, далее этого уровня или даже от текущих возможен отскок, учитывая сильное падение накануне.

Что касается негатива относительно того, что Катар может выйти из соглашения, то он рассеялся. В начале недели министр энергетики страны пообещал, что страна будет исполнять взятые на себя обязательства. Более того, Катар не является заметным игроком на рынке нефти, поэтому реакция на подобные заявления, на наш взгляд, была достаточно сдержанной. Фактически, основным негативным драйвером для котировок черного золота является рост добычи нефти сланцевыми компаниями США.

Явных признаков смены нефтяного тренда нет

Александр Егоров, ГК TeleTrade: Текущую ситуацию на нефтяном рынке можно охарактеризовать как нейтрально-негативную. В целом, рынок настороженно относится к идее достижения баланса спроса и предложения после решения ОПЕК+ о продлении сделки по сокращению запасов.

И такая ситуация будет сохраняться, пока не будут получены статистические данные, подтверждающие позитивную динамику по запасам. Поэтому прогнозы сейчас можно строить, только опираясь на эти данные, которые выходят еженедельно. Явных признаков смены тренда нет, а, следовательно, цена может еще какое-то время как минимум находиться в зоне текущих значений.

Медвежий тренд продолжается

Михаил Мащенко, eToro: Мы уже через это проходили. Каждую неделю появляется какая-нибудь новость, сулящая скорейшее восстановление котировок декабрьских значений. Представители ОПЕК продолжают сохранять “хорошую мину при плохой игре”: практически всегда их заявления противоречили их реальным действиям и, кажется, спекулянты перестали реагировать на их обещания. На одной чаше весов находятся рост активности американских производителей и спрос на нефтепродукты, растущий куда меньшими темпами, чем раньше, а на другой стороне, помимо заявлений экспортеров, всякого рода мелочи вроде разрыва дипотношений с Катаром, авиаудары по Сирии.

Медвежий тренд продолжается и для изменения ситуации должно произойти что-то действительно стоящее.

Техническая картина в цене на нефть

Нефть: сезонный фактор или постепенное ухудшение?

Божена Клименко, «Аналитика Онлайн»: Ребалансировка или сбалансированный рынок, пока все идет медленными темпами, хотя участники пролонгировали соглашение на 2020 г.
Новый конфликт на Ближнем Востоке может негативно отразиться на мировых финансовых площадках.

Техническая картина в цене на нефть

С прошлой недели черное золото волатилит в диапазоне $48.70 и $47.70 с некорректными сигналами для входа в сделку. На азиатской сессии фьючерс на Brent вырос до отметки $48,54, в момент закрытия Азии немного слетел вниз $48.16 за баррель, а на открытии Штатов вернулся к $48.30 за баррель. Мы рекомендуем использовать интрадей торговлю, т.к. рынок прибывает в ожидании фундамента и не только по сырью.

ОПЕК занят разборками на Ближнем Востоке, нежели действиями относительно поддержания цен. Прайс по Brent уже скорректировался на $48, поэтому не исключено, что нефть будет расти к 50$, если только цена закрепится выше уровня $49.

Техническая картина в цене на нефть

Для Brent есть возможности уйти и ниже, в район 43$ — 45$, это было бы как раз на руку росту USDRUB к 58-60 или даже выше.

Техническая картина в цене на нефть

Сегодня ждем итогов заседания ЦБ РФ. Предвосхищая события, аналитики прогнозируют снижение на 0.50%, хотя, с большой долей вероятности ставка, скорее всего, останется неизменной, на уровне 9,25%.

Онлайн обсуждение торговли нефтью

О цене на нефть

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Нефтяной кризис — банки бьют тревогу — ОБЗОР СИТУАЦИИ

Обострившаяся конкуренция стран ОПЕК на азиатских рынках ведет к снижению цен на нефть, что в перспективе может ударить и по России. Это произойдет в том случае, если ближневосточная нефть окажется дешевле российской и основной контрагент РФ, Китай, потребует дисконт. Впрочем, российская нефть уже дороже, однако Китай продолжает наращивать ее закупки.

Как пишет Gazeta.ru, страны-члены ОПЕК начали конкурировать между собой на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона. По оценке Международного энергетического агентства, потребители АТР обеспечат в текущем году порядка 34% спроса на сырую нефть. В частности, такие члены картеля, как Ирак, Кувейт и Катар, стали снижать цены на свою нефть и продают ее с дисконтом к цене лидера Организации стран- экспортеров нефти, Саудовской Аравии. Между тем саудиты сами периодически предоставляют дисконт азиатским потребителям. Впрочем, конкурируют страны ОПЕК не только с Саудовской Аравией, но и между собой.

По данным Bloomberg, кувейтская нефть Export Blend в октябре стоила на рекордные $0,65 за баррель дешевле аналогичной по качеству саудовской Arab Medium. Ирак продает свою Basrah Heavy на $3,7 дешевле саудовской Arab Heavy, а катарская Qatar Land стоит на $1,2 меньше Abu Dhabis Murban, поставляемой из ОАЭ.

«В ОПЕК уже давно наблюдается разноголосица по вопросу справедливых цен на «черное золото» и добросовестной конкуренции на мировом нефтяном рынке», — комментирует член экспертного совета Союза нефтегазопромышленников России Эльдар Касаев, слова которого приводит российское издание.

Еще сильнее, по словам эксперта, накаляет обстановку тот факт, что премиальный рынок Китая, который является традиционным для Эр-Рияда, активно принимает российские углеводороды, объемы которых постепенно отодвигают саудовскую нефть на вторые роли. В связи с этим королевство вынуждено предоставлять азиатам внушительные скидки, которые являются максимальными за последние три года. Касаев предупреждает, что из-за этого у России на азиатском рынке могут возникнуть проблемы (в первую очередь в Китае, который является основным импортером российской нефти. — «Газета.Ru»).

«Активно покупая арабскую нефть по бросовым ценам, китайская сторона начнет выкручивать руки «Роснефти», требуя от нее солидных дисконтов, — поясняет Касаев. — Кроме того, ослабнут российские переговорные позиции по совместным газовым проектам».

Завсектором экономического департамента Института энергетики и финансов Сергей Агибалов также не исключает, что китайцы могут потребовать дисконт к действующей цене, однако он будет временным, и в целом доли производителей-конкурентов на китайском рынке вряд ли изменятся. По словам эксперта, российская нефть была для Китая дороже ближневосточной и во втором квартале текущего года: $457 за тонну против $441 за тонну нефти из Саудовской Аравии или $415 за тонну иракской нефти.

Параллельно потенциальным сложностям на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона Россию могут ожидать и проблемы с поставками в Европу. Еще на прошлой неделе глава «Роснефти» Игорь Сечин заявлял, что саудиты демпингуют на рынке Польши. Кроме того, сообщалось, что все больше европейских нефтеперерабатывающих заводов переориентируются на саудовскую нефть в связи с ее более низкой ценой.

Эксперт предупреждает, что в будущем российские объемы сырья, идущие по трубопроводу «Дружба», еще больше сократятся, поскольку иракцы планируют интенсифицировать поставки венгерским потребителям.

Пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев сказал «Газете.Ru», что рынки АТР всегда были жестко конкурентными. «И именно за счет конкуренции России удалось увеличить долю на них, потеснив ту же Саудовскую Аравию, так что не вижу здесь никаких проблем», — поясняет Леонтьев.

Что же касается выхода ближневосточной нефти на европейский рынок, то здесь, по мнению Леонтьева, для продавцов гораздо логичнее было бы проводить своповые операции, нежели самим транспортировать свою нефть в столь отдаленные регионы.

Что еще говорят?

Еще говорят, что желание ОПЕК сотрудничать со странами-производителями нефти, не входящими в картель, обречено на провал.

Однако, по мнению аналитиков американского банка JP Morgan, такого рода союз, о котором все чаще заявляет ОПЕК, имеет стратегическое обоснование.

Аналитики банка также считают, что странам-членам ОПЕК до конца года не удастся договориться о снижении добычи нефти. Но, по их мнению, продолжающееся давление на рынке все больше подкрепляет необходимость в изменении стратегии картеля.

В среду в Вене состоится техническое заседание экспертов ОПЕК, на которое также приглашены восемь стран, не входящие в картель, — Бразилия, Колумбия, Азербайджан, Казахстан, Норвегия, Мексика, Оман и Россия. Две страны — Мексика и Россия подтвердили свое участие, однако, как сообщает Reuters, их представители заявили о том, что не намерены снижать уровень своей добычи.

Азербайджан же отказался ехать на предстоящее заседание. По словам министра энергетики Азербайджана Натига Алиева, вопросы, которые будут обсуждаться на этом заседании, не представляют для Азербайджана большой важности.

Ранее сообщалось о том, что в ходе заседания Венесуэла планирует представить стратегию восстановления роста мировых цен на нефть, которая позволит первоначально добиться роста до 70 долларов за баррель. Именно эта страна является ярым сторонником сотрудничества членов ОПЕК и стран, не входящих в организацию, в целях стабилизации ситуации с ценами на мировых рынках.


При этом, Всемирный банк (ВБ) снизил прогноз цены на нефть на 2015 год с 57 до 52 долларов за баррель.

Аналитики ВБ связывают ухудшение прогноза с дальнейшим замедлением роста мировой экономики, большими запасами нефти, а также ожиданиями, что Иран возобновит экспорт нефти после снятия международных санкций.

Прогноз цены на нефть на 2020 год ВБ снизил с 61 доллара до 51 доллара за баррель.

Эксперты банка считают, что цены на энергоресурсы в текущем году будут в целом на 43 процента ниже, чем в 2014 году.

По мнению авторов отчета, уже через несколько месяцев Иран сможет выйти на досанкционный уровень добычи в 3,6 миллиона баррелей нефти в день. При этом начать экспорт ИРИ может немедленно за счет собственных запасов нефти. Также, 18 процентов мировых запасов газа находятся в Иране, что является существенным фактором в долгосрочной перспективе. Эксперты банка считают, что понижению мировых цен на нефть также может способствовать рост добычи в странах-членах ОПЕК и сланцевой нефти в США.

«Потенциальное влияние экспорта иранской нефти и газа на глобальные и региональные рынки в долгосрочной перспективе может быть еще больше, если Иран сможет привлечь необходимые зарубежные инвестиции и технологии, чтобы использовать свои значительные запасы», — сказал директор группы прогнозов по развитию ВБ Айхан Косе, слова которого приводятся в отчете банка.

Напомним, что ВБ рассчитывает стоимость нефти на основе корзины сортов Brent, Dubai Fateh и WTI.

Необходимо отметить, какая бы не была цена на нефть, она должна быть справедливой и не ниже своей себестоимости. Все это касается и Азербайджана, как страны нефтедобывающей.

Говоря о себестоимости добычи нефти, необходимо отметить, что средняя себестоимость добываемой SOCAR (Госнефтекомпания Азербайджана) нефти составляет около 90-100 манатов за тонну, и в переводе на баррели это составляет около 15 долларов за баррель. Объемы экспорта компании очень малы, и добытая нефть в основном направляется на обеспечение внутренних потребностей.

И как ранее говорил вице-президент Госнефтекомпании по экономическим вопросам Сулейман Гасымов: «При сохранении цен на нефть в 2015 году на уровне 60 долларов за баррель (мы еще не говорим о 50 и ниже), потери SOCAR могут составить около 400 миллионов манатов. Для SOCAR разница, конечно, большая, но не настолько серьезная: ее можно покрыть за счет оптимизации других расходов». Однако сейчас цены на нефть ниже 60 долларов за баррель, соответственно и потери у Госнефтекомпании должны быть больше.

В отличии от SOCAR, Государственный нефтяной фонд Азербайджана (ГНФАР), куда стекаются все поступления от прибыльной нефти и газа Азербайджана, в большей степени ощущает на себе низкий уровень цен на нефть. Но несмотря на это, руководство фонда подходит к сложной ситуации оптимистично.

Так, по словам заместителя исполнительного директора Госнефтефонда Исрафила Мамедова, падение котировок, наряду с естественным сокращением поступлений на фоне низких цен на нефть, оказывает позитивный эффект на инвестиционный портфель ГНФАР.

«Очевидно, что основной источник наших доходов — это нефтегазовые проекты в Азербайджане. Поэтому, если падают цены на нефть, то сокращаются поступления. Однако, с другой стороны, мы инвестируем в развивающиеся страны, являющиеся импортерами нефти, которым выгодно падение цен. В этом случае падение цен на нефть имеет для нашего инвестиционного портфеля позитивный эффект», — отметил Мамедов.

При этом, по мнению Мамедова, цены на нефть должны быть сбалансированными. Чрезвычайно высокие цены на нефть негативно влияют на мировую экономику, а Госнефтефонд как институт, инвестирующий в глобальных масштабах, заинтересован во всеобъемлющем росте и стабильности мировой экономики.

Ситуация на мировом нефтяном рынке очень сложная, кризис все еще продолжает иметь место. Как говорится — досталось всем. Однако, по кому-то ударило очень сильно, а кого-то только задело. Единственным выходом из сложившейся ситуации должна стать стабилизация цен на нефть, а только после этого можно будет говорить о возможном росте. Но, при все этом, миру пора бы уже извлечь урок и начать снижать зависимость от традиционных источников энергии, спекуляция ценами на которые ставит под угрозу стабильность экономического миропорядка.

Рынок нефти, курс рубля и фьючерс на индекс РТС в обзоре за текущую неделю

Понедельник 20 июля нефтяной рынок провел в «красной зоне». По сентябрьским контрактам на марку Brent было зафиксировано снижение на 1% по сравнению с уровнем закрытия пятницы. Таким образом, цена оказалась на уровне 56,53 доллара за «баррель». Причина негативной динамики заключалась в том, что спекулянты опять принялись обыгрывать ситуацию вокруг иранской нефти. Нефтяной министр этой страны заявил, что Иран не особо интересует, как скажется на мировой ценовой конъюнктуре наращивание поставок углеводородов после снятия санкций. Целью Ирана, сказал он, является удвоение производства в кратчайшие сроки. В настоящее время оно составляет по приблизительным оценкам 2,9 млрд. баррелей в сутки. Фьючерс на Индекс РТС после нейтрального старта торговой сессии почти сразу угодил в локальный понижательный тренд, где и проторговался практически весь день. На дневных графиках инструмента индикаторы сформировали сигнал на разворот вниз, и тем самым обозначили завершение повышательной коррекции. Она зародилась 10 июля и доминировала на рынке в течение шести торговых дней. Теперь же таргетом для «медведей» стал район 85 000 пунктов. Внешний информационный фон к началу недели сложился в целом нейтральным. После выделения бридж-кредита Греции стало понятно, что дефолт отменяется. Поэтому основным генератором негатива выступила нефть. Рубль целый день держался молодцом, проторговавшись вблизи своего уровня сопротивления 57,0. В паре USD/RUB необходимо отметить стабилизацию, которая с 7 июля вылилась в «боковик». Торги завершились на отметке 57,0126. Что касается RIU5, то он потерял в понедельник 1,77%.

Во вторник RIU5 корректировался, сумев немного отыграть предидущее падение, оказавшееся довольно глубоким. Участники не проявляли особой активности. На рынке царит летнее затишье. Технический анализ дневных графиков показал, что понижательная коррекция пока дальнейшего развития не получила, не смотря на разворот индикаторов вниз накануне. Новостной фон насыщенностью не отличался. А посему, драйвер у российского рынка оставался один — нефтяная конъюнктура. Курс рубля за последние дни стабилизировался. При этом российская нацвалюта подвергалась влиянию разнонаправленных факторов. Стартовал новый период налоговых платежей в бюджет. И спрос на рублевую ликвидность вырос. С другой стороны, на рубль, как и на весь наш рынок в целом, не может не оказывать существенное воздействие положение дел на рынке нефти. Котировки Brent снижались большую часть торгов, но вечером развернулись к росту. Спотовые цены в Лондоне выросли по итогам дня на 0,66% и составили 56,05 долларов за баррель. Конечно, такой ценовой уровень нельзя назвать комфортным для российской экономики. WTI утром торговалась ниже «магического» уровня 50 долларов, но все же смогла завершить день на уровне 50,39 долларов за «бочку». Что касается RIU5, то он находился в летнем «боковике». И в условиях низкой активности участников торгов и практически полного отсутствия притока свежих капиталов на фондовый рынок текущее положение дел нельзя было назвать таким уж и плохим. Итогом вторника стал рост на скромные 0,44%. Курс рубля составил 56,9396 за доллар США.

Выбор редактора:  Бинарные опционы. Специфика американских бинарных опционов

График изменения котировок нефти марки Brent

К открытию торгового дня в среду сложился негативный внешний фон. Американские индексы накануне снизились в силу слабой квартальной отчетности лидеров американского бизнеса, Азия и Европа тоже просели. Нефть дешевела весь день в ожидании обнародования американским Минэнерго данных по запасам сырой нефти в стране. В первой половине дня фьючерсы Brent потеряли 0,9% и стоили 56,52 доллара. Цена WTI составляла 50,22 доллара, теряя к обеду 1,2%. Ситуация на российском валютном рынке в первой половине торгов не претерпела существенных отношений. Пара USD/RUB продолжала торговаться в «боковике» в районе 57,0. Находясь под воздействием падающих нефтяных цен, курс рубля, тем не менее, продолжал испытывать благодатное влияние налогового периода из-за возросшего спроса на отечественную валюту. Тем не менее, доллар и евро обновили свои недельные максимумы. Неустойчивая ситуация на нефтяных торговых площадках перевесила прочие факторы. RIU5 провел большую часть сессии, дрейфуя неподалеку от отметки 90 000 пунктов в отсутствии каких-либо значимых драйверов. Рынок был по-летнему тонкий, трейдеры не проявляли особой активности. Кроме того, день прошел в ожидании заокеанской нефтяной статистики. На дневных графиках по-прежнему наблюдался «боковик», хотя индикаторы упорно смотрели вниз. Пессимистические настроения вполне соответствовали таким данным теханализа. Кажется, что геополитические риски пока отошли на второй план. Но большинство проблем все еще далеки от разрешения. Рецессия в российской экономике продолжается. Нерезиденты уходят с нашего рынка и выводят свои деньги. А приближающийся август является традиционно проблемным для России. И вот, наконец, поздно вечером стало известно, что вместо ожидаемого снижения запасов углеводородов в Штатах на 2,2 миллиона, зафиксирован их рост на 2,47 млн. баррелей. Нефтяной рынок немедленно отозвался падением. Brent потеряла 1,6%, WTI рухнула на 3%. Адекватно отреагировал и российский рынок. Курс рубля к доллару снизился на 0,85% до уровня 57,4394. RTS-9.15 потерял 0,94%. При этом было ясно, что полностью ситуация будет отыграна только в четверг.

В четверг коррекции на рынке нефти не случилось. Котировки продолжили падение. Некоторые аналитики на основании того, что за последние полтора месяца цены снизились без малого на 20%, усмотрели начало новой волны нисходящего тренда. И, похоже, что эти специалисты не так уж далеки от истины. Сейчас практически никто не сможет сказать, когда произойдет хотя бы частичное восстановление потерь в нефтяных ценах. Предложение все же намного опережает спрос, и пока непонятно, как устранить этот дисбаланс. Инвестбанк Morgan Stanley не исключил, что ситуация возможно будет более тяжелой чем в 1986 году, когда бушевал самый глобальный кризис в нефтяной отрасли. Утром за баррель Brent на торгах в Лондоне давали 56,11 долларов, что было на 2 цента ниже уровня закрытия сессии накануне. К вечеру котировки просели до 55,98 долларов (-0,3%). Рубль под воздействием этой скверной ситуации продолжил снижаться по отношению к основным валютам. При этом в паре с долларом снижение было намного более щадящим, чем в паре EUR/RUB, где отечественная валюта потеряла больше 1 рубля. Фьючерс на Индекс РТС весь день оставался в «down»-тренде, куда угодил накануне вечером. На графиках был зафиксирован выход цены из «боковика» в точном соответствии с показаниями индикаторов, которые начали подавать сигналы об этом еще в начале недели. Весь негатив, разумеется, шел от нефтяного рынка. Начало расти число негативных прогнозов относительно курса рубля. Необходимо отметить, что они смогут воплотиться в жизнь в только случае наложения друг на друга целого ряда неблагоприятных факторов. А этот четверг рубль закончил на отметке 57,8854, снизившись к доллару еще на 0,84%. RIU5 же на волне пессимизма потерял 1,59%.

График курса доллар/рубль

Торги в пятницу российский фондовый рынок начал при умеренно-благоприятном фоне. Несмотря на то, что Америка и Азия снизились, в Европе наметилась консолидация, а нефть начала день ростом. Brent утром стоила 55,39 доллара за баррель.(+0,2%). Позже пришли слабые данные по деловой активности в промышленном секторе Китая. Это обстоятельство стало новым катализатором нисходящего движения нефтяных котировок. При этом, о WTI действительно стало возможным говорить, что она вошла в нисходящий тренд. Снижение за последние шесть недель таки превысило 20%. К исходу дня цена Белой Техасской потеряла еще 0,6% и торговалась по 48 долларов и 16 центов за баррель. Brent также снизилась ниже уровня поддержки и закончила день на уровне 54,47. В этой обстановке курс рубля опустился на уровень конца марта-начала апреля. Кроме крайне негативного для отечественной валюты фактора – дешевеющей нефти, снижению рубля поспособствовали низкие для налогового периода ставки РЕПО и продолжение скупки валюты Центробанком. Кроме того, доллар пользуется популярностью на волне ожидания поднятия базовой ставки ФРС США. RIU5 провел день в локальном понижательном тренде, который зародился поздно вечером в среду. На дневных графиках этого инструмента отмечалось углубление нисходящей тенденции. Теханализ показал, что после пробития поддержки на 85 000, которая и являлась целью «медведей», путь к следующему важному рубежу на 80 000 пунктах будет практически открыт. Над рынком продолжает довлеть нефтяной фактор и значит такое развитие событий исключать нельзя. Дневную часть пятничных торгов RTS-9.15 завершил на отметке 85 450 пунктов, что ниже на 2,21% уровня закрытия рынка накануне. Пара доллар/рубль финишировала в пятницу на рубеже 58,5008.

График торгов фьючерсом на индекс РТС

Итоги недели. Не самые простые дни пережил российский фондовый рынок на этой неделе. На рынке нефти также сложилась тяжелая ситуация. И хотя обвалом события среды-пятницы назвать нельзя, падение котировок было все же весьма существенным. Нефть марки Brent потеряла за пять дней свыше 3,5%. Рубль в паре с долларом ослаб на 2,56%. Вот таким жестким оказался для него выход из «флета». А фьючерс на Индекс РТС пострадал больше всех. Потеряв за неделю целых 6,09%, он перешел в нисходящий тренд. Технический анализ, работавший на этой неделе безупречно, полностью подтверждает это. В который раз мы убедились, что наш рынок крайне чувствителен к конъюнктуре нефти, а рубль является сырьевой валютой. Прогнозы пока, увы, неутешительные. Переизбыток нефти оставляет мало пространства для маневра нефтетрейдерам. Кроме этого, нельзя забывать про эмоциональную составляющую биржевой торговли. Страх и жадность правят рынком. Если Brent окончательно преодолеет поддержку на рубеже 55 долларов, следующим препятствием для медведей станет уровень 52,5. Для рубля «таргет» находится в районе 59-60 долларов. Для RIU5 – 80 000 пунктов. Все будет зависеть от нефти. Большинство негатива уже заложено в ценах. И несколько новостей, типа снижения количества сланцевых буровых в Штатах, способно стабилизировать рынок. Следующая неделя в любом случае обещает быть нескучной. Стабильность кончилась.

Официальный сайт Александра Герчика

Время чтения: 10 минут

Эксперты Банка Америки на этой неделе озвучили комментарий: «Оставайтесь медвежьими, так как максимальный Low для акций еще не достигнут». Для инвесторов ситуация остается неопределенной и лучше проявить осторожность. Таково мнение Майкла Хартнетта, главного инвестиционного стратега Bank of America.

Несмотря на это, американский рынок акций продолжает привлекать инвесторов. Доля акций в ноябре выросла на 14%, в то время как доля наличности снизилась с 5,1% до 4,7%. Наибольший интерес представляли акции секторов здравоохранения и ритейла, опередив бумаги технологического сектора.

На этой неделе были опубликованы данные по индексу потребительских цен, инвесторы оценивали розничные продажи.

Статистические данные зафиксировали спад индекса настроений малого бизнеса в октябре.

Потребительские расходы по-прежнему «здоровы», но, имеют тенденцию к замедлению.

В четверг опубликованы данные о розничных продажах в октябре — рост составил 0,8% против прогнозируемого 0,5%.

Большая часть расходов пришлась на топливо и новые автомобили.

Продажи на заправках увеличились на 3,5%, отражая рост цен на энергоносители.

В целом розничные продажи выросли на 0,7%, без учета продаж автомобилей.

Продажи новых легковых и грузовых автомобилей выросли на 1,1%.

Рост продаж в универмагах составил 1,3%, при этом снизились продажи мебельных магазинов, что отражает замедление на рынке жилья из-за роста процентных ставок в США и, как следствие, роста ставок по ипотечным кредитам.

Эксперты ожидают «хорошего сезона праздничных продаж» вследствие рекордных показателей с рынка труда и роста доходов домохозяйств.

Несмотря на позитивные данные о состоянии американской экономики, фондовый рынок в октябре и ноябре сильно просел от своих рекордных максимумов. Рост процентных ставок оказал давление на многие отрасли, особенно чувствительными оказались сектора, где подорожание ипотечных кредитов имеют существенное значение.

Американцы начинают больше тратить из своих сбережений и экономить на таких вещах как питание вне дома. Статистические данные подтверждают снижение расходов для ресторанов.

Экономист Capital Economics Майкл Пирс отметил: «Глядя на всплеск розничных продаж на 0,8%, который был ускорен ростом цен на бензин, можно видеть признаки того, что основной рост расходов начал замедляться».

Американский рынок

В понедельник на Уолл-Стрит правили медведи, рынки просто «обвалились».

Наибольшее падение коснулось технологического, финансового и энергетического секторов. Драйверами падения стали акции Apple, цены которой потеряли 5% и Goldman Sachs, подешевевшие на 7,5%.

Промышленный индекс Dow Jones в итоге снизился на 2,32%, индекс S&P 500 соответственно — на 1,97%, NASDAQ Composite — на 2,78%.

Вторник не добавил оптимизма. Рынки закрылись в красной зоне на фоне снижения энергетического сектора из-за рекордного обрушения нефтяных котировок. Добавило негатива падение акций Boeing, связанное с информацией о том, что причиной крушения лайнера в Индонезии может быть внедрение новой функции управления полетом и отсутствие предупреждения об опасности со стороны компании.

В итоге — индекс Dow Jones потерял 0,4%, а S&P 500 опустился на 0,15%.

Среда также отметилась закрытием с минусовыми значениями, продлив убыточную полосу.

Начало торгов в четверг проходило под контролем медведей. Индустриальный индекс DJIA в начале сессии торговался вблизи сессионных минимумов. Акции Home Depot и Boeing Co. создали большие проблемы для голубых фишек. Однако во второй половине торгового дня ситуация изменилась.

В четверг на Уолл-стрит появилась надежда, что быки возьмут инициативу в свои руки. Поводом для позитивных настроений стали сообщения о договоренностях между США и Китаем. Ожидания, что Вашингтон и Пекин смогут снизить градус противостояния, принесли долю оптимизма.

Индекс S&P 500 вырос на 1,06% до 2 730,2 пункта, прервав пятидневное снижение. Индекс Dow Jones закрыл сессию с плюсом, прибавив 0,83% до отметки 25 289,27, а индекс Nasdaq Composite — на 1,72%, закрыв сессию на уровне 7 259,03.

Корпоративные новости

Walmart Inc. (NYSE:WMT) на этой неделе отчиталась об итогах за третий квартал. Рост продаж превысил прогноз. В третьем квартале продажи в магазинах сети увеличились на 3,4 %, онлайн-продажи увеличились на 43%. Компания пересмотрела прогнозные показатели годовой прибыли в сторону увеличения.

(NYSE:GE) — новость о продаже доли General Electric в Baker Hughes для инвесторов компании стала сигналом для продаж, в итоге бумаги подешевели на 7,8%.

Строительная компания Beazer Homes USA Inc. отчиталась об итогах третьего квартала, рост выручки превысил прогноз, в результате цены бумаг выросли на 30,6%.


Акции Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) подорожали на 5,5%, после позитивных данных квартального отчета — результаты финансовой деятельности оказались лучше прогноза.

Сырьевые рынки

Нефть

Обвал нефтяных котировок на этой неделе влиял на общее настроение на международных рынках. Биржи реагировали сильными распродажами, поддаваясь такому значительному падению цен на нефть.

Декабрьские фьючерсы WTI во вторник обвалились на 7,1%, до $55,69 за баррель — практически годового минимума; глобальный бенчмарк Brent снизился примерно на 24% с максимума в октябре. Снижение нефтяных котировок 12 сессий подряд — это рекордный по длительности период падения на нефтяном рынке.

Многие эксперты видят причину в общих тенденциях мировой экономики. Критика Дональда Трампа в адрес ОПЕК по планам сокращения добычи, добавила негативного настроения.

Эксперты считают, что первопричина неоднозначной ситуации на нефтяном рынке кроется в санкциях США в отношении Ирана. Реакция на запрет покупки иранской нефти спровоцировала увеличение добычи другими участниками рынка, в результате — избыток нефти.

В среду еженедельный отчет американского института нефти в очередной раз констатировал рост запасов нефти и основных нефтепродуктов с 7,83М до 8,79М.

Некоторые эксперты считают, что WTI и Brent были переоценены, а средние цены находятся на уровне $ 60 и $ 65 соответственно.

Природный газ

Рекордсменом этой недели на рынке сырьевых товаров стал природный газ, котировки которого показали в среду самый большой ежедневный прирост за 14 лет — 18%.

Цены фьючерсов на природный газ достигли самой высокой отметки с февраля 2014 года, согласно данным рынка Dow Jones.

Главный исполнительный директор GraniteShares Уилл Ринд видит причину столь резкого повышения цен в сочетании нескольких составляющих — минимального уровня запасов, рекордного объема экспорта и прогнозами холодной погоды для большой части США.

Российский рынок

Позитивная динамика нефтяных котировок в четверг оказала поддержку российскому фондовому рынку.

Торги закрылись с небольшим плюсом — индекс МосБиржи прибавил 0,12%, РТС — 1,24%.

Российские акции завершили торги разнонаправленно.

Лидерами роста стали акции Мечел-ао, которые прибавили 3,93% и Мечел-ап, выросшие на 2.70%. Причиной стало известие о прекращении взыскания задолженности иностранными кредиторами в Лондонском международном арбитражном суде. Ранее в СМИ появлялась информация о выкупе части долга «Мечела» российским банком ВТБ.

Продолжают расти бумаги «Распадской». Они обновили свой семилетний максимум после сообщения руководства компании о возможном пересмотре дивидендной политики.

Слабее рынка выглядели акции «АЛРОСА», которые закрылись со снижением на 1,59% на фоне сообщения о выходе алмазодобывающей компании из состава совместного предприятия Botswana Diamonds.

Если хотите узнать больше, то рекомендуем бесплатные уроки от самого Александра Герчика.

Нефть — цена нефти сегодня, аналитика, прогноз, теханализ, стоимость за баррель на бирже

Прогноз цен на нефть на мировых рынках является показателем роста и развития мировой экономики. В настоящее время наиболее популярными являются нефть марки Brent (Брент) и легкая нефть марки Light Sweet (Лайт Свит).

Использование стоимости нефти за баррель как индикатора сегодня имеет важное значение для тех кто торгует на рынке акций и товарных рынках, так как эти финансовые инструменты, как правило, связаны с промышленным сектором. Вы так же можете посмотреть котировки и курс нефти онлайн на мировых биржах, чтобы оценить текущую ситуацию на нефтяном рынке.

Баррель нефти сегодня стал своего рода индикатором стабильности и если рост цен на нефть на мировых биржах сопровождается активностью рыночных игроков это хороший сигнал для инвестирования в рынок «черного золота».

В разделе представлена информация, которая поможет оценить ситуацию на нефтяном рынке и спрогнозировать будущее нефтяных котировок.

Обзор ситуации на валютном и нефтяном рынках 22 июля

На экваторе текущей недели российская валюта продолжает снижение вслед за ценами на нефть. Курс доллара на открытии торгов на Московской бирже перевалил за 57 рублей и достиг отметки 57,04 рубля, курс евро также поднялся до уровня 62,44 рубля. Стоимость фьючерсного контракта с поставкой в сентябре на нефть сорта Brent на торгах лондонской биржи ICE снизилась на 0,82% до 56,57 доллара за баррель.

В течение первой половины 22 июля рубль продолжал снижаться по отношению к доллару, и по состоянию на 14:04 мск за доллар давали 57,10 рубля, евро с утра незначительно потерял, снизившись до отметки 62,38 рубля.

Аналитики отмечают, что рубль по-прежнему остаётся привязан к нефтяным котировкам, динамика которых не определена в ожидании публикации статистики США по запасам нефти в стране. Накануне Американский институт нефти опубликовал данные, согласно которым запасы нефти в США продолжают расти. Сегодня после 17:30 по мск ожидается данные от управления энергетической информации Минэнерго США. Если в Минэнерго подтвердят вчерашние данные, то цена на нефть марки Brent продолжит падение. Свою роль играет и преддверие выхода Иран на мировой рынок, несмотря на то что эксперты прогнозируют это событие не раньше 2020 года.

По мнению ведущего аналитика ИГ «Олма» Антона Старцева, пока на валютном рынке нет основания для сильных движений, при этом внешний фон может оказать негативное влияние на российскую валюту.

Так, в начале торгов общеконтинентальный индекс Stoxx Europe 600, объединяющий 600 крупных, средних и малых компаний из 18 индустриально развитых стран «старой Европы» снизился на 0,93%. Кроме того, отмечается негативная динамика и азиатских индексов, что, в целом, свидетельствует о снижении интереса у инвесторов.

Кроме того, отсутствие поддержки рублю отмечается и со стороны Центробанка России. Накануне регулятор расширил лимит недельного РЕПО на 390 млрд руб. — до 1,62 трлн руб. «Фактически, он такими действиями компенсировал вероятный отток рублевой ликвидности в связи с налоговым периодом, так что шансов на укрепление российской валюты стало меньше», — отмечает старший аналитик ГК «Форекс Клуб» Алена Афанасьева.

По мнению Афанасьевой, рубль сможет укрепиться в случае повышение цены на нефть Brent, которая, в свою очередь, может подняться на ожиданиях сокращения коммерческих запасов нефти в подземных хранилищах США. Кроме того, еще одним фактором давления на USD/RUB могут стать распродажи американской валюты, наблюдавшиеся под вечер вторника. «Если эти факторы все же сработают, пара может сделать попытку вернуться к уровню 56,20», — отмечает аналитик.

Возврат цены на нефть Brent к 60 долларов за баррель поможет укрепиться рублю на отметке 56, также полагает трейдер банка «Глобэкс» Андрей Богун. С другой стороны, по мнению эксперта, в течение среды возможно достижение курс доллара уровня 58,40 рублей, если давление со стороны экспортёров снизится.

Что касается пары евро/доллар, то финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич считает, что евро продолжит находиться по давлением. Ничего не поменялось с прошлой недели, когда рынки вновь от проблем Греции сосредоточились на разнице процентных ставок в США и еврозоне, полагает Купцикевич. Если снижение будет и далее столь же активным, как в предыдущую неделю, то уже концу месяца пара евро/доллар вновь будет вблизи 1,0560 (161,8% от первоначального спада).

Однако более реалистичным представляется сценарий, что часть снижения пары евро/доллар будет происходить всё-таки за счёт повсеместного роста доллара. Это послужит поддержкой курсу рубля по отношению к европейской валюты. Купцикевич прогнозирует в этом случае снижение евро до отметки 61.

Как и ранее, существуют большие сомнения, что нефти удастся удержаться на текущих уровнях в августе и в последующие месяцы, за счёт чего давление на рубль может увеличиться, а уровни нынешней и следующей недели представляются выгодными для продажи рубля, указывает эксперт FxPro.

Центробанк России на 23 июля установил официальный курс доллара 57,02 рубля, что выше на 2 копейки по сравнению с официальной ставкой на сегодня, официальный курс евро прибавил 39 копеек и достиг 62,39 рубля. Стоимость бивалюьной корзины 0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам на 22 июля, выросла на 30 копеек до отметки 59,44 рубля.

ОПЕК+ должна сократить добычу, чтобы не допустить обвала нефтяных цен

МОСКВА, 22 ноя — ПРАЙМ, Андрей Карабьянц. Падение цен на нефть в ноябре вызвало озабоченность и даже панику среди участников рынка. Котировки эталонных сортов Brent и WTI упали почти на $20/барр. по сравнению с максимальными значениями прошлого месяца. Многие вспомнили ноябрь 2014 года, когда несмотря на падение нефтяных цен, страны-участницы ОПЕК не смогли договориться о сокращении добычи. На рынке образовался избыток предложения, который необходимо ликвидировать, чтобы не допустить обвала нефтяных цен.

Решение о сокращении добычи нефти может быть принято во время встречи министров стран-участниц ОПЕК+, которое состоится 5 декабря в Вене.

НЕФТЬ ПОД ДАВЛЕНИЕМ

«Нефтяные цены находятся под давлением из-за избыточного предложения, падения фондового рынка и мрачных экономических прогнозов», — говорится в последнем обзоре Commerzbank.

Из всех причин снижения цен, названных экспертами Commerzbank, только одна является фундаментальной – избыточное предложение. Ситуация на фондовом рынке и экономические прогнозы не имеют прямого отношения к нефтяным ценам.

СМИ: Минюст США изучает законопроект по борьбе с ОПЕК

МЭА в своем последнем обзоре нефтяного рынка (Oil Market Report) ожидает в четвертом квартале 2020 года превышение предложения над спросом на мировом нефтяном рынке в размере 0,7 млн барр./сут.

Падение цен пока сдерживается ожиданиями решения о сокращении добычи, которое может быть принято странами ОПЕК+ в следующем месяце. Среди ведущих стран нефтедобывающих стран растет понимание того, что необходимо снова сократить предложение и добиться баланса спроса и предложения на рынке. Увеличение добычи отдельными странами было ошибочным или принятым под влиянием внешних факторов: давления США на Саудовскую Аравию, сокращения предложения со стороны Ирана из-за американских санкций, наложенных на Исламскую республику.

Президент США Дональд Трамп снижение цен ставит себе в заслугу и даже написал в своем «твите»: «$54, а было $82. Спасибо Саудовской Аравии, но давайте сделаем их (нефтяные цены – прим. ред) еще ниже».

САУДОВСКАЯ АРАВИЯ, США И РОССИЯ НАРАСТИЛИ ДОБЫЧУ

В этом месяце добыча нефти в Саудовской Аравии увеличилась до 10,8-10,9 млн барр./сут., а в отдельные дни достигала 11 млн барр./сут. Однако эксперты утверждают, что таких результатов удалось добиться не только благодаря наращиванию добычи. Для увеличения предложения были использованы запасы саудовской нефти внутри страны и за рубежом. По официальны данным, в октябре добыча нефти в королевстве составила 10,63 млн барр./сут.

Сами США также активно наращивают добычу, которая достигла рекордного уровня – 11,6 млн барр./сут. Коммерческие запасы нефти в американских хранилищах стабильно росли девять последних недель, и поданным EIA US (Управления энергетической информации США), 16 ноября достигли 446,908 млн барр. Достоверность данных EIA US, особенно относящихся к добыче, вызывает сомнение, но для большинства участников рынка американская статистика – как жена Цезаря – вне подозрений.

Россия в прошлом месяце увеличила добычу нефти до 11,412 млн барр./сут. – на 4,4% больше, чем годом ранее. Российские компании не только восстановили добычу до уровня октября 2020 года, а превысили его. В октябре 2020 года добыча в стране составила 11,247 млн барр./сут. – уровень, относительно которого Россия обязалась сократить добычу на 300 тыс. барр./сут. в соответствии с соглашением ОПЕК+.

ИЗБЫТОК ПРЕДЛОЖЕНИЯ НЕОБХОДИМО ЛИКВИДИРОВАТЬ

В Commerzbank не сомневаются в необходимости снижения добычи, ссылаясь на последние оценки МЭА, согласно которым избыток предложения нефти на мировом рынке увеличится, если добыча ОПЕК сохранится на текущем уровне. Согласно подсчетам МЭА, текущее избыточное предложение в размере 0,7 млн барр./сут. увеличится до 2 млн барр./сут. в первой половине 2020 года, что является очень значимым аргументом в пользу сокращения добычи со стороны ОПЕК+.

ОПЕК+ может успокоить рынок нефти, но действовать надо взвешенно, считают эксперты

Саудовская Аравия – лидер ОПЕК – уже объявила о сокращении добычи на 500 тыс. барр./сут. в декабре. Россия пока не приняла окончательное решение, но падение цен на нефть является весомым аргументом, чтобы последовать примеру саудовцев.

Если 5 декабря в Вене на совещании министров ОПЕК+ будет принято решение о снижении добычи, это не означает, что баланс на нефтяном рынке восстановится. Ряд аналитиков и трейдеров опасаются, что из-за давления США, многие государства не станут соблюдать договоренности.

В Конгрессе США рассматривается законопроект No Oil Producing and Exporting Cartels (NOPEC), направленный на ограничение влияния ОПЕК на мировой нефтяной рынок. Это не первый случай распространения американского законодательства за пределы юрисдикции США. Под предлогом защиты интересов американских потребителей, страдающих от высоких цен на бензин, Вашингтон хочет лишить ОПЕК права устанавливать квоты на добычу нефти. Если законопроект будет принят, то на «законном» основании США могут принимать самые жесткие меры по отношению к странам, не соблюдающим NOPEC.

Сейчас ситуация на нефтяном рынке такова, что для достижения баланса спроса и предложения всем странам ОПЕК или участникам соглашения ОПЕК+ снижать добычу не требуется. Достаточно России и Саудовской Аравии договориться и сократить предложение нефти вопреки давлению США. Но для этого необходимо иметь политическую волю. О наличии политической воли — или ее отсутствии – в России и Саудовской Аравии мы узнаем в декабре.

ОПЕК опубликовала ежемесячный обзор ситуации на нефтяном рынке

Организация стран-экспортеров нефти сократила прогноз поставок черного золота из стран, не входящих в ОПЕК, в 2015 году. Согласно прогнозу, они будут добывать нефти на 400 тыс. баррелей в сутки меньше. При этом ОПЕК также дает прогноз о повышении роста мирового спроса на нефть в текущем году. В результате стоимость мартовского фьючерса на нефть Brent в ходе торгов увеличилась более чем до 58 долларов за баррель. Напормним, прошлую неделю нефтяной рынок завершил с лучшими показателями по динамике роста с 1998 года. В целом за две недели нефть Brent подорожала на 18%.

Российский рынок в начале торгов окажется под давлением из-за ситуации с нефтью

Во вторник основные мировые индексы завершили день разнонаправлено, европейские преимущественно выросли, а американские – снизились. На таком неоднозначном внешнем фоне снизились и российские индексы. По итогам дня рублевый индекс МосБиржи потерял 0,31%, долларовый индекс РТС снизился сильнее, на 0,48%. Среди лидеров снижения – Интер РАО (MCX:IRAO) (-2,27%) и Аэрофлот (MCX:AFLT) (-2,14%). Американский Dow 30 снизился при этом на 0,057%.
Утром среды большинство индексов стран АТР росло на 0,3%-0,9%. Исключением стал японский Nikkei 225, который снижался на 0,6%. Фьючерс на индекс S&P 500 торговался утром около 2784 пунктов, на 0,25% ниже уровней закрытия предыдущего торгового дня. Растущие утром азиатские рынки и снижающиеся котировки нефти дают противоречивые сигналы перед открытием рынка российских акций, который может испытать умеренное давление в начале торгов. Вероятный дневной коридор по индексу МосБиржи находится в пределах значений 2440-2490 пунктов, по индексу РТС — 1170-1190 пунктов.
Иностранные валюты изменились накануне к рублю разнонаправленно. По итогам дня на МосБирже, доллар с расчетами «на завтра» подорожал до 65,7500 руб. (+1 коп.), а европейская валюта снизилась до 74,3350 руб. (-21 коп.). Разница в их динамике связана со вчерашним снижением валютной пары EUR/USD на мировом рынке с 1,1340 до 1,1305. Утреннее снижение нефтяных котировок может оказать давление на рубль в начале торгов. Ожидаемый дневной диапазон торгов для доллара США составляет 65,1-66,4 руб., для европейской валюты – 73,6-75,1 руб.
Черное золото к утру торговалось вблизи $65,3 за бочку, по-прежнему оставаясь в рамках актуального с начала недели «боковика». Вероятный дневной диапазон сегодняшних торгов для нефти сорта Brent составляет $64,7-$66,0 за баррель.
Вадим Иосуб, старший аналитик информационно-аналитического центра Альпари
Источник
Подписывайтесь на новости и их анализ в нашем Telegram канале и ВКонтакте!

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: