Прогнозируется падение цен на нефть


Содержание

Минэнерго США предсказало падение цен на нефть весной

Прогноз по ценам на нефть подготовило Министерство энергетики США. Расчеты опубликованы на официальном сайте ведомства.

Народный рейтинг брокеров на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 5000 $

Согласно этим прогнозам, до конца года стоимость барреля нефти марки Brent будет держаться на отметке 59 долларов. Во втором квартале 2020-го цены должны опуститься до 57 из-за роста мировых запасов. В частности, к этому времени объем резервных производственных мощностей ОПЕК приблизится к уровням до атак на заводы в Саудовской Аравии.

В то же время за этим снижением, предсказывают экономисты, последует рост до 62 долларов за баррель. Так что средняя цена в 2020-м будет даже выше, чем сейчас.

СМИ: в Минэнерго признали, что спрос на нефть может упасть

Минэнерго также подсчитало, что добыча нефти в США составит 12,3 миллиона баррелей в сутки, а затем вырастет в 2020 году до 13,2 миллиона.

Ранее глава Минэнерго России Александр Новак назвал справедливой цену за баррель нефти в 50 долларов.

«Сырьевой шок»: Минфин дал прогноз на случай падения нефти до $10 за баррель

Минфин проверил устойчивость бюджета на 2020-2022 годы и подсчитал урон от падения цен на нефть до минимальных показателей — $10 за баррель. Если российская нефть марки Urals сохранит эту цену в течение 10 лет, то казна не получит 70% годового ВВП, что равняется 103 триллионам рублей в 2020 году.

Такой прогноз является самым «шоковым» из всех и маловероятен, считают эксперты.

«Вряд ли Минфин всерьез ожидает такого развития событий. Рассчитывать урон в случае апокалипсиса — это скорее чисто техническая задача», — передают «Известия» слова руководителя направления «Фискальная политика» Экономической экспертной группы Александра Суслина.

Министр финансов Антон Силуанов говорит о возможном снижении цены до $30 за баррель. Причиной снижения цены могут служить неопределенность перспектив сделки ОПЕК+ и сокращение нефтедобычи.

Однако, по данным Минфина, самый реальный вариант — снижение цены до $40 за баррель. В этом случае государственные финансы не пострадают.

Эксперты тоже уверены в российском бюджете, так как считают, что казна намного более устойчива по сравнению с кризисами прошлого. Подушка безопасности российского бюджета позволит экономике пережить «кризисный период» низких цен на «черное золото» без особых потрясений.

Цены на нефть резко упали. В чем причины

Итоги предыдущих торгов

Ноябрьские фьючерсы на нефть Brent: $60,81 ( -2,52% )
Октябрьские фьючерсы на нефть WTI: $55,75 ( -2,87% )
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $5 в пользу Brent.

В деталях

Народный рейтинг брокеров на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 5000 $

Нефтяные котировки в среду растеряли весь рост предыдущих дней на фоне сообщения о том, что президент США Дональд Трамп допускает смягчение санкций в отношении Ирана. Ранее в понедельник министр финансов США Стивен Мнучин сообщил президенту, что поддерживает смягчение санкций как способ возобновить переговоры с Ираном.

Введение санкций на иранский нефтяной экспорт спровоцировали существенное падение добычи и поставок из Исламской республики, что оказало поддержку нефтяным ценам за счет снижения предложения на рынке. Возможность смягчения санкций может развернуть нисходящий тренд по сокращению добычи и увеличить риски избытка нефти.

Картель нефтедобытчиков ОПЕК в среду выпустил очередной ежемесячный отчет, в котором прогноз роста спроса в 2020 г. был понижен на 60 000 баррелей в сутки (б/с) до 1,08 млн б/с. Аналитики картеля ожидают профицит в 2020 г. Такая корректировка прогноза может подтолкнуть ОПЕК и их партнеров в рамках ОПЕК+ к обсуждению условий действующей сделки. Сейчас нефтепроизводители сокращают добычу на 1,2 млн б/с, перевыполняя сделку за счет падения добычи в Иране и Венесуэле. Однако при ухудшении экономической ситуации такого уровня сокращения может не хватить для поддержания цен.

Министр нефти Ирака вчера сообщил журналистам, что на сегодняшней встрече мониторинговый комитет ОПЕК+ может обсудить целесообразность более глубокого сокращения.

Также вчера были опубликованы данные по запасам нефти в США от EIA. В целом статистика имела «бычий» характер, однако из-за новостей по поводу Ирана рынок не отреагировал на нее должным образом.

Коммерческие запасы нефти на прошлой неделе сократились на 6,91 млн баррелей против ожидаемого аналитиками снижения на 2,69 млн баррелей. Всего запасы в США составили 416,07 млн баррелей, что является минимальным уровнем почти за год. Экспорт сырой нефти подрос за неделю на 234 000 б/с до 3,3 млн б/с. Объем импорта снизился на 179 000 б/с – до уровня 6,72 млн б/с.

Товарные запасы бензина, по данным EIA, снизились на 0,68 млн баррелей (прогноз -0,85 млн), коммерческие запасы дистиллятов выросли на 2,7 млн баррелей (прогноз +0,07 млн). Загрузка НПЗ выросла с 94,8% до 95,1%. Добыча нефти за прошлую неделю осталась на уровне 12,4 млн б/с.

Сегодня с утра нефтяные котировки подрастают на фоне взаимных уступок со стороны США и Китая. Китай на 1 год освободил от пошлин некоторые медицинские препараты и удобрения из Штатов, а Трамп на две недели отложил повышение пошлин, которые должны были вступить в силу с 1 октября. В преддверии октябрьских переговоров стороны торгового конфликта делают встречные шаги, что может быть расценено, как готовность к конструктивному обсуждению спорных вопросов. Тем не менее, уровень неопределенности относительно перспектив продолжения торговых войн остается высоким.

С утра фьючерсы на Brent торгуются с ростом на 0,7% по отношению к уровню закрытия предыдущей сессии.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Вернулись к рекордным уровням опережающими мировые рынки темпами

Стоит ли рынку бояться импичмента Трампа

Рынок опять в дисбалансе с нефтью

Почему обвалились акции МРСК Центра и Приволжья

Число рабочих мест вне с/х секторе США в октябре выросло на 128 тыс.

Видео. Октябрь стал лучшем месяцев с февраля по притокам средств

Мосэнерго впервые за последние 3 года закрыло квартал с убытком

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза растут на 6%, опять без новостей

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Нефтяному «благополучию» осталось пять лет

Российская экономика останется ни с чем после падения спроса на «черное золото»

Российские власти впервые официально признали риск замедления глобального спроса на нефть после 2030 года. Такой прогноз содержится в обновленном проекте Энергетической стратегии до 2035 года, проект которого разрабатывает Министерство энергетики РФ.

Как пишут «Ведомости» со ссылкой на собственные источники в правительственных кругах, проект этой стратегии был представлен 21 сентября на совещании у министра энергетики Александра Новака. Изначально в документе прогнозировалось, что замедление роста мирового спроса на нефть произойдет после 2025 года, так как пик потребления может быть достигнут еще до 2030-х годов.

Через несколько дней формулировка была уточнена с тем, что пик спроса на нефть придется на 30−40-е годы, и только потом начнет падать.

Несмотря на то, что падение спроса на нефть впервые признается в официальном прогнозе, на словах чиновники уже начали говорить о том, что это возможно, поэтому сейчас нужно постараться извлечь максимальную выгоду из ресурсов.

Например, в феврале об этом говорил председатель комитета Госдумы по энергетике Павел Завальный. По его словам, уже сейчас возобновляемые источники энергии начинают конкурировать с углеводородной энергетикой: во многих странах себестоимость производства «зеленой энергии» либо уже сравнялась с традиционными источниками, либо близка к этому, и на горизонте 15−20 лет именно этот фактор будет давить на цену нефти.

«В настоящем мы должны максимально постараться добыть все, что у нас есть, и продать. Потому что потом это никому не будет нужно. И за то время, пока есть спрос, успеть перестроить экономику и страну, чтобы подготовиться к будущему», — сказал Завальный, добавив, что «каменный век закончился не потому, что закончились камни.

О том же в феврале говорил и замминистра энергетики Павел Сорокин в интервью «Ведомостям». По его мнению, спрос на нефть начнет падать через 20−25 лет.

За это время российская экономика теоретически могла бы перестроиться и встать на не сырьевые рельсы. Однако если падение спроса начнется уже после 2030-го, на эту грандиозную задачу останется всего десятилетие. А, может, и меньше. Международное энергетическое агентство в марте предсказало, что падение спроса на нефть может начаться уже после 2024 года, то есть всего через пять лет.

Учитывая, что несмотря на все разговоры об инновационной экономике, с 2014 года никаких реальных сдвигов не произошло, кажется сомнительным, что к 2030, не говоря уже о 2024-м, удастся избавиться от нефтяной зависимости.

Сейчас, как подсчитали в Минфине, если бы цена на нефть упала до 10 долларов за баррель, государство за 10 лет лишилось бы суммы, равной 70% ВВП или около 71 трлн. рублей.

Стоит отметить, что падение спроса на нефть и, соответственно, цен — не единственная проблема, которая стоит перед нашей нефтедобывающей отраслью. Еще одна угроза — это исчерпание рентабельных запасов «черного золота». Сейчас, по словам Завального, из традиционных месторождений выработано уже 55%, то есть больше половины.

Коэффициент извлечения нефти в России составляет 26%, то есть три четверти всех запасов остается в земле. Это вдвое хуже мировых лидеров, так как в США тот же показатель составляет 42%, а на шельфе Норвегии — 50%.

Чтобы поддерживать нефтедобычу, придется переходить на трудноизвлекаемые запасы, что существенно дороже. Себестоимость одного барреля нефти, добытого на Баженовской свите, в 2,2 раз выше, чем на зрелых месторождениях. А для арктических месторождений стоимость добычи и вовсе равняется ста долларам за баррель. Конечно, при развитии технологий стоимость добычи можно было бы уменьшить, но с собственными разработками у нас проблемы, а импорт западных агрегатов оказался под санкциями

В текущей версии «Стратегии развития минерально-сырьевой базы РФ до 2035 года», у России есть около 7 лет до критической точки, когда фонд действующих месторождений перестанет справляться с нагрузкой.

К 2035-му, по оценке Минэнерго, объемы производства могут рухнуть с 553 млн. тонн в год (11,4 млн. баррелей в день), до 310 млн. тонн (6,3 млн баррелей в день).

Экономист, доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС при президенте России Сергей Хестанов согласен с тем, что падение спроса на нефть начнется примерно с 2025 года. Главный вопрос для российской экономики в том, как быстро этот процесс будет происходить.

— С высокой точностью такие вещи предсказать сложно. Прогноз носит приблизительный характер и зависит от многих факторов. Вплоть до того, что если цена на нефть снижается, ее начинают активней потреблять, и это отдаляет наступление падение спроса.

Но мне кажется, что дата в районе 2024−2025 годов смотрится реалистично. Существуют достаточно веские аргументы, что примерно в это время процесс стартует. Но то, что он стартует, не значит, что он сразу завершится. Некоторое время он будет идти довольно медленно, поэтому будет время для адаптации. Но сложно поспорить с тем, что постепенно мы приближаемся к концу нефтяной эры.

«СП»: — Есть ли у нас шансы на успешную адаптацию?

— Пока даже на уровне серьезных проработок правительства подготовка к этому моменту особо не ведется. Правительство занимает откровенно выжидательную позицию и наблюдает за процессом без серьезных действий. Единственное, что делается — это максимально наполняется бюджет и копятся резервы. Кстати, одна из причин, почему так медленно растет российская экономика, заключается в том, что мы опережающими темпами накапливаем резервы.

«СП»: — То есть правительство хочет накопить деньги на то время, когда цены на нефть упадут?

— Понятно, что перед смертью не надышишься. Накопить резервы, на которых можно пережить долгий период — это фантастичный сценарий. Но с другой стороны, само наличие резервов позволит правительству уверенней себя чувствовать и даст время для каких-то процессов. Поэтому с их точки зрения в накоплении резервов есть резон. Бесконечно жить на них не получится, но на какое-то время — это решение проблемы.

«СП»: — А в экспертном сообществе ведется дискуссия об адаптации нашей экономики к периоду низкого спроса на нефть?


— Почти не ведется. Правительство такие исследования не заказывает, поэтому я бы не сказал, что экспертное сообщество глубоко занимается этим вопросом.

Все будет зависеть от того, с какой скоростью будет падать спрос цен на нефть. Если падение будет достаточно медленным, ничего катастрофичного для экономики не произойдет. Колебания цен на нефть, которые наблюдаются в последние годы, с точки зрения воздействия на экономику будут намного сильнее, чем вещи, связанные с изменением спроса на нефть. Спрос меняется медленно, а цены колеблются быстро.

С другой стороны, если изменение спроса носит стратегический характер, то со временем оно может перевесить собой фактор, связанный с колебанием.

Если падение цены из-за снижения спроса будет составлять около 1%-1,5% в год, мы это особо не ощутим. Но если это будут резкие движения, тогда все будет совсем по-другому.

Главный экономист Фонда экономических исследований «Центр развития» НИУ ВШЭ Валерий Миронов рассказал «СП», что падение роли нефти в экономике неизбежно, но пока работа по замещению нефтяного сектора практически не ведется.

— Лучше готовиться к тому, что падение спроса на нефть произойдет раньше, чтобы это не оказалось неожиданностью. Эти процессы трудно прогнозировать, но мировая экономика постоянно меняет основной вид топлива. Мы переходили от угля к нефти и атомной энергии, сейчас все больше значения имеет газ. Многие компании все чаще смотрят на новые виды энергии. Это тенденция поступательного развития энергетики. Какие-то виды неизбежно устаревают.

Нужно быть готовыми к разным вариантам и иметь разные стратегии для крупных нефтяных компаний. Нужно готовиться к падению спроса, но наши нефтяные компании пока делают это менее активно, чем западные, которые прорабатывают участие на других энергетических рынках.

Возможно, это связано с тем, что у нас есть и значительная доля добычи газа, а его пик потребления, скорее всего, пройдет позже, чем у нефти. Поэтому у наших компаний есть определенное преимущество. Но это не отменяет необходимости замещения нефтяного сектора экономики другими секторами.

«СП»: — Есть ли какие-то подвижки в этом направлении?

— Как я уже сказал, по нефтяным компаниям это пока не очень заметно. Возможно, какие-то стратегии появятся у них через несколько лет. Что касается правительственных прогнозов, там та же ситуация.

Если посмотреть свежий прогноз от Минэкономразвития, который есть на сайте, то в данных по отраслевым изменениям структуры ВВП к 2024 году лидерами роста являются не секторы новой энергетики или обрабатывающей промышленности, а гостиницы и рестораны, сектор финансовых услуг, транспортная отрасль, сектор управленческих и научных услуг. На эти сферы приходится 4%-7% роста в год.

Возможно, это показывает, что идет ориентация на увеличение туризма, развитие консалтинга и финансов. Обрабатывающий же сектор, по мнению правительства, пока набирает силы для рывка. Хотя я считаю, что он должен активней стимулироваться государством.

В период высоких цен на нефть, которые, казалось, останутся такими навсегда, у нас отмерли многие отрасли промышленности и были утеряны технологии, которые нужно фактически создавать заново. Сейчас, когда резко снизился приток прямых иностранных инвестиций и были введены санкции, делать это тем более сложно. Да, идет переориентация на кооперацию с Китаем и Индией, но не так быстро, как хотелось бы. Это задерживает наше технологическое развитие. Нужно как можно скорее находить новых партнеров или восстанавливать связи со старыми, потому что это проблема.

Пока мы видим, что упор идет на сферу услуг, но не на сферу производства, которое составляет основную базу для развития диверсификации и перехода от нефтяной к более современной и высокотехнологичной экономике. Главный индикатор этого перехода — увеличение доли высокотехнологичного экспорта. Но если взять динамику этих секторов, которую публикует Росстат, то видно, что последние два года идет не рост, а снижение, и объемы выпуска продукции почти такие же, как в 2015 году. То есть об ускоренном развитии этих секторов говорить не приходится.

Прогнозы на нефть – без шоков, но негатива больше

Совокупность факторов, наблюдаемая на рынке в текущий момент не позволяет однозначно оценить перспективы дальнейшего движения котировок. Какое будущее у цены на нефть?

Опасения того, что Катар выйдет из соглашения по сокращению уровня добычи привели к обвалу цен на нефть. Однако, министр энергетики Катара заявил, что страна будет исполнять взятые на себя обязательства. Кроме того, министр нефти Саудовской Аравии озвучил ожидания масштабного сокращения запасов нефти уже в ближайшие месяцы. Это помогло котировкам нефти прекратить падение и частично восстановить потерянные позиции.

Чего сейчас больше на рынке нефти – позитива или негатива? Сможет ли текущая восходящая коррекция перерасти в какое-то подобие восходящего тренда или она будет краткосрочной, и падение цен на нефть продолжится? Поговорим о прогнозах на нефть с финансовыми экспертами.

У нефтяных цен больше шансов упасть, чем вырасти

Сергей Костенко, Global FX: Настроения на мировом рынке нефти заметно изменились после саммита ОПЕК+, который состоялся в мае этого года в Вене. Если до этого события участники рынка все еще надеялись, что меры, предпринятые участниками пакта, направленные на снижение объемов добычи сырой нефти в декабре 2020 года приведут к перебалансировке рынка «черного золота» с последующим повышением цен, то решение участников встречи просто продлить период снижения объемов добычи в 1.9 млн баррелей в сутки еще до марта 2020 разочаровало инвесторов.

Рынки не верят в силу ОПЕК+

После этого саммита на сырьевом рынке отмечаются негативные настроения, которые, впрочем, пока не обвалили нефтяные цены к минимумам января 2020 года, когда, например, эталонная марка Brent рухнула к отметке в 27 долларов за баррель. Но что характерно, так это то, что рынок в своих настроениях, что называется «с большим удовольствием» воспринимает негативные новости, на которые более бурно реагирует, чем на позитивные.

«На рынках царят пессимистичные настроения, которые базируются на тезисе, что простой пролонгацией сделки ОПЕК+ проблему высокого предложения нефти на мировом рынке не решить»

Например, после выхода две недели назад данных из США, показавших сильнейших рост запасов нефти и бензина, цены на «черное золото» не только не продолжили расти, а даже упали. Все это указывает на то, что на рынках царят пессимистичные настроения, которые базируются на тезисе, что простой пролонгацией сделки ОПЕК+ проблему высокого предложения нефти на мировом рынке не решить. И главным противником этого является не только растущая добыча сланцевой нефти в Штатах, а также в странах, не принявших участие в соглашении, но и явное неисполнение некоторыми участниками пакта, взятых на себя обязательств.

Очередным подтверждением этому является публикация во вторник отчета ОПЕК, который продемонстрировал рост добычи нефти в мае. И хотя он, конечно, содержал в целом позитивный настрой с утверждениями, что запасы нефти в мире вот-вот начнут снижаться равно, как и нефтедобыча в США, что, по мнению авторов документа должно будет поддержать нефтяные котировки. Но, если в отношении реального неисполнения членами пакта соглашения по снижению объемов добычи сырой нефти существуют еще некоторые сомнения, то факт активного роста производства нефти в Штатах в общем не оспорим.

Восстановление сланцевого сектора в Штатах продолжает идти семимильными шагами. С мая 2020 года количество действующих буровых вышек, согласно данным сервисной компании Baker Hughes Inc, увеличилось более чем в два раза с 316 до 741, причем этот рост не просто плавный он практически вертикальный.

У нефти нет шанса для роста

Учитывая выше изложенное, а также потуги Саудовской Аравии еще что-то сделать для того, чтобы нефтяные цены наконец поползли вверх, что выглядит крайне нереалистичным, мы считаем, что в ближайшем обозримом будущем у нефтяных цен нет шансов для роста. В лучшем случае котировки могут оставаться вблизи нынешних уровней, которые с технической точки зрения характеризуются сменой восходящего тренда на нисходящий.

Техническая картина, на примере марки Brent выглядит таким образом. Котировки практически «лежат» на линии поддержки среднесрочного восходящего тренда. Прорыв уровня $47.00-50 может стать причиной для дальнейшего падения цены к отметкам $46.00 и $44.00 доллара за баррель.

Ждем отскок нефти от цены 46,5$ за баррель

Иван Капустянский, Forex Optimum: Прогноз о том, что члены ОПЕК+ пойдут на дополнительные действия начинает оправдываться. Ранее некоторые представители заявляли, что в случае дальнейшего падения нефтяных котировок, ОПЕК+ не ограничится текущими мерами поддержки, а при необходимости будет действовать активнее. Уже сейчас видно начало словесных интервенций. В понедельник министр энергетики Саудовской Аравии отметил, что ждет масштабного сокращения запасов нефти уже в ближайшие месяцы. Локально это поддержало нефтяные рынки.

Техническая картина в цене на нефть

Нефть марки Brent консолидируется в районе $48. В рамках технического нисходящего канала потенциал снижения на уровне $46,5, далее этого уровня или даже от текущих возможен отскок, учитывая сильное падение накануне.

Что касается негатива относительно того, что Катар может выйти из соглашения, то он рассеялся. В начале недели министр энергетики страны пообещал, что страна будет исполнять взятые на себя обязательства. Более того, Катар не является заметным игроком на рынке нефти, поэтому реакция на подобные заявления, на наш взгляд, была достаточно сдержанной. Фактически, основным негативным драйвером для котировок черного золота является рост добычи нефти сланцевыми компаниями США.

Явных признаков смены нефтяного тренда нет

Александр Егоров, ГК TeleTrade: Текущую ситуацию на нефтяном рынке можно охарактеризовать как нейтрально-негативную. В целом, рынок настороженно относится к идее достижения баланса спроса и предложения после решения ОПЕК+ о продлении сделки по сокращению запасов.

И такая ситуация будет сохраняться, пока не будут получены статистические данные, подтверждающие позитивную динамику по запасам. Поэтому прогнозы сейчас можно строить, только опираясь на эти данные, которые выходят еженедельно. Явных признаков смены тренда нет, а, следовательно, цена может еще какое-то время как минимум находиться в зоне текущих значений.

Медвежий тренд продолжается

Михаил Мащенко, eToro: Мы уже через это проходили. Каждую неделю появляется какая-нибудь новость, сулящая скорейшее восстановление котировок декабрьских значений. Представители ОПЕК продолжают сохранять “хорошую мину при плохой игре”: практически всегда их заявления противоречили их реальным действиям и, кажется, спекулянты перестали реагировать на их обещания. На одной чаше весов находятся рост активности американских производителей и спрос на нефтепродукты, растущий куда меньшими темпами, чем раньше, а на другой стороне, помимо заявлений экспортеров, всякого рода мелочи вроде разрыва дипотношений с Катаром, авиаудары по Сирии.

Выбор редактора:  Отец пообещал бросить основное место работы ради торговли бинарными опционами

Медвежий тренд продолжается и для изменения ситуации должно произойти что-то действительно стоящее.

Техническая картина в цене на нефть

Нефть: сезонный фактор или постепенное ухудшение?

Божена Клименко, «Аналитика Онлайн»: Ребалансировка или сбалансированный рынок, пока все идет медленными темпами, хотя участники пролонгировали соглашение на 2020 г.
Новый конфликт на Ближнем Востоке может негативно отразиться на мировых финансовых площадках.

Техническая картина в цене на нефть

С прошлой недели черное золото волатилит в диапазоне $48.70 и $47.70 с некорректными сигналами для входа в сделку. На азиатской сессии фьючерс на Brent вырос до отметки $48,54, в момент закрытия Азии немного слетел вниз $48.16 за баррель, а на открытии Штатов вернулся к $48.30 за баррель. Мы рекомендуем использовать интрадей торговлю, т.к. рынок прибывает в ожидании фундамента и не только по сырью.

ОПЕК занят разборками на Ближнем Востоке, нежели действиями относительно поддержания цен. Прайс по Brent уже скорректировался на $48, поэтому не исключено, что нефть будет расти к 50$, если только цена закрепится выше уровня $49.

Техническая картина в цене на нефть

Для Brent есть возможности уйти и ниже, в район 43$ — 45$, это было бы как раз на руку росту USDRUB к 58-60 или даже выше.

Техническая картина в цене на нефть

Сегодня ждем итогов заседания ЦБ РФ. Предвосхищая события, аналитики прогнозируют снижение на 0.50%, хотя, с большой долей вероятности ставка, скорее всего, останется неизменной, на уровне 9,25%.

Онлайн обсуждение торговли нефтью

О цене на нефть

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Эксперты предрекают падение цен на нефть до 50 долларов за баррель

Сейчас баррель нефти стоит почти $80. По нынешним временам много.

— В ближайшие три — четыре года цены будут относительно стабильными, высокими, — дал прогноз глава « Газпром нефти» Александр Дюков на Тюменском нефтегазовом форуме.

Спасибо проблемам в трех странах-экспортерах: Иране , Венесуэле и Мексике . Против Ирана американцы снова ввели санкции — у исламской республики опять проблемы с продажей нефти. Венесуэла и Мексика не могут выбраться из затяжного экономического кризиса — у государственных сырьевых компаний на фоне общих сложностей все не получается нарастить объемы добычи.

Эксперты прогнозируют падение цен на нефть — как это отразится на наших кошельках?

ПРОГРЕСС ПРОТИВ НАС

Понятно, что рано или поздно проблемы упомянутых стран разрешатся — их нефть хлынет на мировой рынок и собьет цены.

— В долгосрочной перспективе цена на нефть будет примерно в районе $50 за баррель. То есть текущая ситуация с повышением цены до $70 — 80 носит в том числе конъюнктурный характер, — объявил глава Минэнерго Александр Новак .

Полного спокойствия в мире не бывает никогда — где-то в нефтяном регионе идет локальная война, кто-то под санкциями, в иной стране кризис. Но со временем выбывание отдельных поставщиков будет оказывать на мировые цены нефти все меньше влияния.

Причин, по словам Новака, две: в будущем потребность в нефти станет уменьшаться, а ее добыча, наоборот, увеличиваться.

— По оценкам ВР , благодаря развитию технологий к 2050 году себестоимость добычи нефти уменьшится в среднем на 30%, а разведанные извлекаемые запасы увеличатся на 1 трлн. баррелей. Новые решения позволят осваивать ранее не востребованные ресурсы, как это уже получилось со сланцевой революцией в США , — рассказала « КП » эксперт Vygon Consulting Дарья Козлова .

Нефти будет все больше. При этом удельное потребление углеводородов на душу населения снизится. Появляются новые виды топлива (горючее уже делают из опилок и водорослей), активнее используются возобновляемые источники энергии. Да и энергосберегающие технологии развиваются: экономичные двигатели, сохраняющие тепло жилища, светодиодное освещение.

ЧТО ЖДЕТ РОССИЮ?

Возрастающая конкуренция на дешевеющем нефтяном рынке — не единственная наша головная боль. России надо сохранить на нынешнем уровне рентабельность — не допустить удорожания добычи.

Себестоимость барреля нефти у нас сильно зависит от месторождения. Самая низкая в Западной Сибири — $10 — 20, самая высокая на Арктическом шельфе — $80 — 90. В среднем по стране — $30 — 40.

По мере истощения старых, «легких» месторождений за нефтью придется уходить все глубже, все в более сложные пласты. И за более дешевой нефтью, из которой бензина получается значительно меньше, чем битума.

Остается надеяться на новые технологии добычи, которые снизят издержки. И вот тут могут быть проблемы. Новые американские санкции ограничивают поставки нам оборудования для нефтегазовой отрасли. Чем и насколько мы готовы его заместить? Что-то, возможно, мы приобретем у Индии и Китая . Но эти страны производят далеко не все.

— Наибольшая проблема сейчас с замещением технологий для освоения шельфа, — рассказала Дарья Козлова. — Даже учитывая налоговые послабления, добывать на шельфе нефть дороже, чем в традиционных регионах. Поэтому на шельфе пока вводятся единичные проекты. В результате отдельным компаниям сложно сформировать заказ на создание необходимых технологий, а в одиночку это просто невыгодно. К тому же возникает вопрос сложности бурения на шельфе и высоких экологических рисков. К сожалению, пока такими технологиями обладают по большей части иностранные нефтесервисы .

Собственные инженерные разработки в России никогда не останавливались. И сегодня крупные компании вкладываются в науку. Но темпы развития остаются низкими. По оценкам компании Vygon Consulting, без дополнительных инвестиций в науку к 2035 году годовая добыча нефти сократится на 100 млн. тонн (около 20% ).

Александр Новак сейчас предлагает правительству ввести льготы для нефтяных компаний, разрабатывающих сложные месторождения нефти. Сэкономленные бизнесом деньги должны как раз пойти на те самые новые технологии, которые в будущем снизят себестоимость нефти и сохранят темпы добычи.

— В России много дорогой трудноизвлекаемой нефти. Минэнерго хочет, чтобы сейчас, пока держатся высокие цены, мы именно ее продавали как можно больше. Льготы могут сделать некоторые месторождения рентабельными, — объяснил источник в нефтяной отрасли.


По оценке Минэнерго, только за счет налогового вычета за инвестиции до 2035 года получится добыть лишние 461 млн. тонн нефти. Это принесет 5,3 трлн. руб. налогов.

Рис.: Валентин ДРУЖИНИН

53 БАКСА ЗА БАРРЕЛЬ — НЕ СТРАШНО

Сегодня на фоне нашего противостояния с Западом инвесторы из России уходят. Но, несмотря на это, бюджет страны выглядит даже очень неплохо: потенциальные доходы превышают расходы. Экономика, конечно, в застое. Но вполне устойчива.

Однако что ждать дальше?

Наши нефтяные компании экспортируют нефть за доллары. А расходы на ее добычу внутри страны — в рублях. Дешевый рубль им выгоден. В нынешней, в чем-то уникальной ситуации, когда и нефть дорогая, и рубль дешевый, нефтяная отрасль получает огромную фору для развития.

Но, как мы нам уже предсказали, через несколько лет все это закончится — нефть будет $50.

Согласно прогнозу Минэкономразвития , в котором в 2024 году заложена цена нефти $53,5, ничего страшного. Даже наоборот: рост ВВП , промпроизводства, производительности труда и инфляция 3,3%.

На первый взгляд прогноз этот выглядит сказочно нереальным. Более вероятно другое. Вместе с падением нефтяных цен деваль-вируется и рубль. Правительству это необходимо хотя бы для поддержки тех же нефтяников. А в свете новых вызовов по развитию нефтяных технологий, снижению себестоимости — тем более. Одна надежда на новый «конъюнктурный характер» — проблемы у основных мировых экспортеров. Ну или вопреки всем скачок мирового спроса на энергоносители.

Когда-нибудь же наконец в каждой семье полуторамиллиардного Китая в сеть воткнут телевизор и холодильник, а под окном появится автомобиль. Не говоря уже про жителей Африки . Но вряд ли это история ближайшей пятилетки.

А КАК У НИХ?

От сланца и песка до керогена

Технологии извлечения сланцевой нефти позволили США увеличить добычу по сравнению с 2008 годом на 5 млн. баррелей в сутки. Канада , располагающая крупнейшими в мире нефтеносными песками, постепенно осваивает технологию дренажа — за последние 10 лет нарастила производство нефти на 2 млн. баррелей в сутки. На очереди Израиль , Китай, Эстония . В этих странах гигантские запасы углеводородов спрятаны в нефтеносной породе кероген. Промышленной технологии извлечения из керогена пока нет, но эксперименты активно ведутся.

ТЕМ ВРЕМЕНЕМ

Санкции США в отношении России по «делу Скрипалей»: спасут ли нас от давления Запада высокие цены на нефть

Вашингтон опять пообещал жестко ударить по российской экономике

Помощник госсекретаря США Маниша Сингх заявила, что России придется ответить за отравление Скрипалей. О каких мерах речь?

Американские власти обвиняют нас в нарушении их закона 1991 года о контроле за химическим и биологическим оружием. В документе прописаны меры, которые США могут применить. « Кары » вводятся двумя порциями. Первый их пакет уже заработал 27 августа. Вашингтон отказался продавать нам электронику для оборонки и нефтянки. Но они ее нам и так почти не продавали. (подробности)

Как менялись цены на нефть за последние пять лет

ТАСС-ДОСЬЕ. 23 ноября 2020 года стоимость фьючерса на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне опустилась ниже $59 за баррель. Это произошло впервые с 27 октября 2020 года.

Редакция ТАСС-ДОСЬЕ подготовила материал о динамике нефтяных цен в 2014-2020 годах.

Предпосылки к падению цен в 2014-2015 годах

В январе — августе 2014 года средняя цена Brent составляла $107,75 за баррель. Пик был зафиксирован 19 июня ($115,19 за баррель).

В конце лета отмечалось падение спроса на топливо в главных странах-потребителях — США и Китае. При этом возникло избыточное предложение из-за высоких уровней добычи нефти в США (в первую очередь — сланцевой) и сохранения высоких объемов экспорта из Саудовской Аравии. Также в конце августа после годового перерыва возобновились поставки нефти из Ливии, прерванные из-за начавшейся в 2011 году гражданской войны.

11 сентября 2014 года был опубликован ежемесячный доклад Международного энергетического агентства (МЭА), в котором был понижен прогноз мирового спроса на нефть. После этого началось падение ее цены. Тенденция укрепилась в начале октября после публикации обзора мировой экономики Международного валютного фонда, в котором был снижен прогноз по глобальному росту в 2014 году — с 3,4% до 3,3%, а также на фоне негативного прогноза Управления энергетической информации США по уровню спроса на нефть.

2014 год: первое падение нефтяных цен

9 октября 2014 года цена Brent опустилась ниже $90. Вслед за этим стало известно, что Иран и крупнейший на тот момент мировой поставщик — Саудовская Аравия — снизили цены на нефть по экспортным контрактам. Падение цен продолжилось после того, как 14 октября МЭА в очередном докладе во второй раз ухудшило прогноз по спросу на нефть. Также важным фактором падения стоимости стала неготовность Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК; Organization of the Petroleum Exporting Countries) договориться о сокращении добычи.

На торгах 13 ноября 2014 года цена Brent опустилась ниже отметки $80. 31 декабря 2014 года котировки достигли $55,27. Таким образом, за год цены на нефть снизились на 51%.

2015 год: стабилизация и новое падение

5 января 2015 года цены на Brent упали ниже $50, промежуточный минимум был зафиксирован 13 января — $45,13.

В конце зимы 2015 года началось временное восстановление котировок: 1 февраля цены вернулись на уровень $50, максимальное значение цены в 2015 году было зафиксировано 13 мая — $66,33. Нефтяные котировки возобновили падение 3 июля: цена Brent тогда опустилась ниже отметки $60. Это было вызвано кризисом на фондовом рынке в Китае, планами Ирана по увеличению экспорта нефти после снятия санкций и данными о том, что в США продолжают вводить в строй новые добывающие мощности. Уже в августе 2015 года цены на нефть упали ниже уровня в $50.

4 декабря 2015 года страны ОПЕК вновь отказались снижать квоты на добычу нефти. Через несколько дней цены на торгах опустились ниже уровня $40.

По итогам предновогодних торгов 31 декабря 2015 года на Лондонской бирже цена на нефть марки Brent составила $36,8. Спад котировок за год составил 33,5%.

2020-2020 годы: минимальные значения с начала 2000-х годов и вмешательство ОПЕК+

13 января 2020 года биржевые цены на Brent впервые с 2003 года опустились ниже $30. 21 января цена упала до рекордной с начала 2000-х годов отметки — $27,5. В феврале котировки стабилизировались на уровне $33, весной начался постепенный рост. Он объяснялся небольшим уменьшением объемов добычи нефти и начавшимися переговорами между ОПЕК и другими нефтедобывающими странами о стабилизации цен.

7 марта 2020 года была вновь преодолена отметка в $40, 26 мая — $50.

30 ноября 2020 года на встрече в Вене члены ОПЕК договорились с Россией и рядом других нефтедобывающих стран о сокращении добычи нефти. Всего страны — участницы соглашения договорились уменьшить добычу на 1,8 млн баррелей по сравнению с уровнем октября 2020 года. Россия снизила среднесуточную добычу на 2,7% (300 тыс. баррелей). Соглашение продлевалось 25 мая и 30 ноября 2020 года, оно действует до конца 2020 года.

Достигнутые в Вене договоренности способствовали росту нефтяных цен и стабилизировали рынок. 31 декабря 2020 года стоимость барреля достигла $55, установив годовой рекорд. По итогам года рост нефтяных котировок составил 52,4%.

Из-за сохранявшегося избыточного предложения на рынке в начале лета стоимость нефти кратковременно снижалась до $44. Однако из-за ураганов лета 2020 года, нарушивших добычу нефти в Мексиканском заливе и приведших к снижению запасов США, котировки возобновили рост. 16 августа цена на нефть закрепилась на уровне выше $50. В октябре 2020 года укреплению котировок способствовали рост спроса на топливо, а также нестабильность в Иракском Курдистане.

11 декабря 2020 года котировки нефти впервые с мая 2015 года достигли уровня в $65. 31 декабря баррель Brent торговался на уровне $66,5.

Таким образом, по итогам 2020 года нефть выросла в цене на 22%.

2020 год: стабильность с января по октябрь

Впервые с декабря 2014 года уровень цен в $70 был достигнут 11 января 2020 года. Рост цен в начале года аналитики объясняли действием соглашения ОПЕК+ и прогнозируемым ростом спроса на топливо.

24 апреля 2020 года котировки Brent превысили очередной психологический рубеж — $75, однако закрепиться на этой позиции они смогли только к середине мая. Поводом к очередному росту послужили заявления президента США Дональда Трампа о выходе из ядерной сделки с Ираном и возросших из-за этого рисков. 17 мая нефть продолжила расти и достигла уровня в $80 (впервые с ноября 2014 года). Однако вскоре после этого последовала корректировка: к концу месяца цены упали до $75 и на таком уровне держались большую часть лета. Этому способствовало июньское решение ОПЕК+ нарастить добычу на 1 млн баррелей в сутки.

В августе цены падали до отметки $68 (15 августа) из-за данных о росте запасов нефти в США и торгового спора США и Китая. Однако затем отказ ОПЕК+ от дальнейшего увеличения добычи и ожидание вступления в силу санкций США против Ирана привели к возобновлению роста: 24 сентября 2020 года нефть снова превысила отметку $80. Дороже всего нефть стоила в начале октября, котировки достигли $86,07.

К концу октября нефть начала дешеветь из-за опасений инвесторов о введении США новых пошлин против Китая, а также в связи с наращиванием производства ОПЕК+. То, что одновременно с этим США ввели санкции против Ирана, не послужило на этот раз сдерживающим фактором, так как в санкционном режиме были сделаны исключения для ряда стран, в том числе Индии, Китая, Японии и др. 23 октября котировки упали ниже $80, 7 ноября — ниже $70.

Как менялись цены на нефть за последние пять лет

ТАСС-ДОСЬЕ. 23 ноября 2020 года стоимость фьючерса на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне опустилась ниже $59 за баррель. Это произошло впервые с 27 октября 2020 года.

Редакция ТАСС-ДОСЬЕ подготовила материал о динамике нефтяных цен в 2014-2020 годах.

Предпосылки к падению цен в 2014-2015 годах

В январе — августе 2014 года средняя цена Brent составляла $107,75 за баррель. Пик был зафиксирован 19 июня ($115,19 за баррель).

В конце лета отмечалось падение спроса на топливо в главных странах-потребителях — США и Китае. При этом возникло избыточное предложение из-за высоких уровней добычи нефти в США (в первую очередь — сланцевой) и сохранения высоких объемов экспорта из Саудовской Аравии. Также в конце августа после годового перерыва возобновились поставки нефти из Ливии, прерванные из-за начавшейся в 2011 году гражданской войны.

11 сентября 2014 года был опубликован ежемесячный доклад Международного энергетического агентства (МЭА), в котором был понижен прогноз мирового спроса на нефть. После этого началось падение ее цены. Тенденция укрепилась в начале октября после публикации обзора мировой экономики Международного валютного фонда, в котором был снижен прогноз по глобальному росту в 2014 году — с 3,4% до 3,3%, а также на фоне негативного прогноза Управления энергетической информации США по уровню спроса на нефть.

2014 год: первое падение нефтяных цен

9 октября 2014 года цена Brent опустилась ниже $90. Вслед за этим стало известно, что Иран и крупнейший на тот момент мировой поставщик — Саудовская Аравия — снизили цены на нефть по экспортным контрактам. Падение цен продолжилось после того, как 14 октября МЭА в очередном докладе во второй раз ухудшило прогноз по спросу на нефть. Также важным фактором падения стоимости стала неготовность Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК; Organization of the Petroleum Exporting Countries) договориться о сокращении добычи.

На торгах 13 ноября 2014 года цена Brent опустилась ниже отметки $80. 31 декабря 2014 года котировки достигли $55,27. Таким образом, за год цены на нефть снизились на 51%.

2015 год: стабилизация и новое падение

5 января 2015 года цены на Brent упали ниже $50, промежуточный минимум был зафиксирован 13 января — $45,13.

В конце зимы 2015 года началось временное восстановление котировок: 1 февраля цены вернулись на уровень $50, максимальное значение цены в 2015 году было зафиксировано 13 мая — $66,33. Нефтяные котировки возобновили падение 3 июля: цена Brent тогда опустилась ниже отметки $60. Это было вызвано кризисом на фондовом рынке в Китае, планами Ирана по увеличению экспорта нефти после снятия санкций и данными о том, что в США продолжают вводить в строй новые добывающие мощности. Уже в августе 2015 года цены на нефть упали ниже уровня в $50.

4 декабря 2015 года страны ОПЕК вновь отказались снижать квоты на добычу нефти. Через несколько дней цены на торгах опустились ниже уровня $40.

По итогам предновогодних торгов 31 декабря 2015 года на Лондонской бирже цена на нефть марки Brent составила $36,8. Спад котировок за год составил 33,5%.

2020-2020 годы: минимальные значения с начала 2000-х годов и вмешательство ОПЕК+

13 января 2020 года биржевые цены на Brent впервые с 2003 года опустились ниже $30. 21 января цена упала до рекордной с начала 2000-х годов отметки — $27,5. В феврале котировки стабилизировались на уровне $33, весной начался постепенный рост. Он объяснялся небольшим уменьшением объемов добычи нефти и начавшимися переговорами между ОПЕК и другими нефтедобывающими странами о стабилизации цен.

7 марта 2020 года была вновь преодолена отметка в $40, 26 мая — $50.

30 ноября 2020 года на встрече в Вене члены ОПЕК договорились с Россией и рядом других нефтедобывающих стран о сокращении добычи нефти. Всего страны — участницы соглашения договорились уменьшить добычу на 1,8 млн баррелей по сравнению с уровнем октября 2020 года. Россия снизила среднесуточную добычу на 2,7% (300 тыс. баррелей). Соглашение продлевалось 25 мая и 30 ноября 2020 года, оно действует до конца 2020 года.

Достигнутые в Вене договоренности способствовали росту нефтяных цен и стабилизировали рынок. 31 декабря 2020 года стоимость барреля достигла $55, установив годовой рекорд. По итогам года рост нефтяных котировок составил 52,4%.

Из-за сохранявшегося избыточного предложения на рынке в начале лета стоимость нефти кратковременно снижалась до $44. Однако из-за ураганов лета 2020 года, нарушивших добычу нефти в Мексиканском заливе и приведших к снижению запасов США, котировки возобновили рост. 16 августа цена на нефть закрепилась на уровне выше $50. В октябре 2020 года укреплению котировок способствовали рост спроса на топливо, а также нестабильность в Иракском Курдистане.

11 декабря 2020 года котировки нефти впервые с мая 2015 года достигли уровня в $65. 31 декабря баррель Brent торговался на уровне $66,5.

Таким образом, по итогам 2020 года нефть выросла в цене на 22%.

2020 год: стабильность с января по октябрь

Впервые с декабря 2014 года уровень цен в $70 был достигнут 11 января 2020 года. Рост цен в начале года аналитики объясняли действием соглашения ОПЕК+ и прогнозируемым ростом спроса на топливо.

24 апреля 2020 года котировки Brent превысили очередной психологический рубеж — $75, однако закрепиться на этой позиции они смогли только к середине мая. Поводом к очередному росту послужили заявления президента США Дональда Трампа о выходе из ядерной сделки с Ираном и возросших из-за этого рисков. 17 мая нефть продолжила расти и достигла уровня в $80 (впервые с ноября 2014 года). Однако вскоре после этого последовала корректировка: к концу месяца цены упали до $75 и на таком уровне держались большую часть лета. Этому способствовало июньское решение ОПЕК+ нарастить добычу на 1 млн баррелей в сутки.

В августе цены падали до отметки $68 (15 августа) из-за данных о росте запасов нефти в США и торгового спора США и Китая. Однако затем отказ ОПЕК+ от дальнейшего увеличения добычи и ожидание вступления в силу санкций США против Ирана привели к возобновлению роста: 24 сентября 2020 года нефть снова превысила отметку $80. Дороже всего нефть стоила в начале октября, котировки достигли $86,07.

К концу октября нефть начала дешеветь из-за опасений инвесторов о введении США новых пошлин против Китая, а также в связи с наращиванием производства ОПЕК+. То, что одновременно с этим США ввели санкции против Ирана, не послужило на этот раз сдерживающим фактором, так как в санкционном режиме были сделаны исключения для ряда стран, в том числе Индии, Китая, Японии и др. 23 октября котировки упали ниже $80, 7 ноября — ниже $70.


Прогнозы на нефть – без шоков, но негатива больше

Совокупность факторов, наблюдаемая на рынке в текущий момент не позволяет однозначно оценить перспективы дальнейшего движения котировок. Какое будущее у цены на нефть?

Опасения того, что Катар выйдет из соглашения по сокращению уровня добычи привели к обвалу цен на нефть. Однако, министр энергетики Катара заявил, что страна будет исполнять взятые на себя обязательства. Кроме того, министр нефти Саудовской Аравии озвучил ожидания масштабного сокращения запасов нефти уже в ближайшие месяцы. Это помогло котировкам нефти прекратить падение и частично восстановить потерянные позиции.

Чего сейчас больше на рынке нефти – позитива или негатива? Сможет ли текущая восходящая коррекция перерасти в какое-то подобие восходящего тренда или она будет краткосрочной, и падение цен на нефть продолжится? Поговорим о прогнозах на нефть с финансовыми экспертами.

У нефтяных цен больше шансов упасть, чем вырасти

Сергей Костенко, Global FX: Настроения на мировом рынке нефти заметно изменились после саммита ОПЕК+, который состоялся в мае этого года в Вене. Если до этого события участники рынка все еще надеялись, что меры, предпринятые участниками пакта, направленные на снижение объемов добычи сырой нефти в декабре 2020 года приведут к перебалансировке рынка «черного золота» с последующим повышением цен, то решение участников встречи просто продлить период снижения объемов добычи в 1.9 млн баррелей в сутки еще до марта 2020 разочаровало инвесторов.

Рынки не верят в силу ОПЕК+

После этого саммита на сырьевом рынке отмечаются негативные настроения, которые, впрочем, пока не обвалили нефтяные цены к минимумам января 2020 года, когда, например, эталонная марка Brent рухнула к отметке в 27 долларов за баррель. Но что характерно, так это то, что рынок в своих настроениях, что называется «с большим удовольствием» воспринимает негативные новости, на которые более бурно реагирует, чем на позитивные.

«На рынках царят пессимистичные настроения, которые базируются на тезисе, что простой пролонгацией сделки ОПЕК+ проблему высокого предложения нефти на мировом рынке не решить»

Например, после выхода две недели назад данных из США, показавших сильнейших рост запасов нефти и бензина, цены на «черное золото» не только не продолжили расти, а даже упали. Все это указывает на то, что на рынках царят пессимистичные настроения, которые базируются на тезисе, что простой пролонгацией сделки ОПЕК+ проблему высокого предложения нефти на мировом рынке не решить. И главным противником этого является не только растущая добыча сланцевой нефти в Штатах, а также в странах, не принявших участие в соглашении, но и явное неисполнение некоторыми участниками пакта, взятых на себя обязательств.

Очередным подтверждением этому является публикация во вторник отчета ОПЕК, который продемонстрировал рост добычи нефти в мае. И хотя он, конечно, содержал в целом позитивный настрой с утверждениями, что запасы нефти в мире вот-вот начнут снижаться равно, как и нефтедобыча в США, что, по мнению авторов документа должно будет поддержать нефтяные котировки. Но, если в отношении реального неисполнения членами пакта соглашения по снижению объемов добычи сырой нефти существуют еще некоторые сомнения, то факт активного роста производства нефти в Штатах в общем не оспорим.

Восстановление сланцевого сектора в Штатах продолжает идти семимильными шагами. С мая 2020 года количество действующих буровых вышек, согласно данным сервисной компании Baker Hughes Inc, увеличилось более чем в два раза с 316 до 741, причем этот рост не просто плавный он практически вертикальный.

У нефти нет шанса для роста

Учитывая выше изложенное, а также потуги Саудовской Аравии еще что-то сделать для того, чтобы нефтяные цены наконец поползли вверх, что выглядит крайне нереалистичным, мы считаем, что в ближайшем обозримом будущем у нефтяных цен нет шансов для роста. В лучшем случае котировки могут оставаться вблизи нынешних уровней, которые с технической точки зрения характеризуются сменой восходящего тренда на нисходящий.

Техническая картина, на примере марки Brent выглядит таким образом. Котировки практически «лежат» на линии поддержки среднесрочного восходящего тренда. Прорыв уровня $47.00-50 может стать причиной для дальнейшего падения цены к отметкам $46.00 и $44.00 доллара за баррель.

Ждем отскок нефти от цены 46,5$ за баррель

Иван Капустянский, Forex Optimum: Прогноз о том, что члены ОПЕК+ пойдут на дополнительные действия начинает оправдываться. Ранее некоторые представители заявляли, что в случае дальнейшего падения нефтяных котировок, ОПЕК+ не ограничится текущими мерами поддержки, а при необходимости будет действовать активнее. Уже сейчас видно начало словесных интервенций. В понедельник министр энергетики Саудовской Аравии отметил, что ждет масштабного сокращения запасов нефти уже в ближайшие месяцы. Локально это поддержало нефтяные рынки.

Техническая картина в цене на нефть

Нефть марки Brent консолидируется в районе $48. В рамках технического нисходящего канала потенциал снижения на уровне $46,5, далее этого уровня или даже от текущих возможен отскок, учитывая сильное падение накануне.

Что касается негатива относительно того, что Катар может выйти из соглашения, то он рассеялся. В начале недели министр энергетики страны пообещал, что страна будет исполнять взятые на себя обязательства. Более того, Катар не является заметным игроком на рынке нефти, поэтому реакция на подобные заявления, на наш взгляд, была достаточно сдержанной. Фактически, основным негативным драйвером для котировок черного золота является рост добычи нефти сланцевыми компаниями США.

Явных признаков смены нефтяного тренда нет

Александр Егоров, ГК TeleTrade: Текущую ситуацию на нефтяном рынке можно охарактеризовать как нейтрально-негативную. В целом, рынок настороженно относится к идее достижения баланса спроса и предложения после решения ОПЕК+ о продлении сделки по сокращению запасов.

И такая ситуация будет сохраняться, пока не будут получены статистические данные, подтверждающие позитивную динамику по запасам. Поэтому прогнозы сейчас можно строить, только опираясь на эти данные, которые выходят еженедельно. Явных признаков смены тренда нет, а, следовательно, цена может еще какое-то время как минимум находиться в зоне текущих значений.

Медвежий тренд продолжается

Михаил Мащенко, eToro: Мы уже через это проходили. Каждую неделю появляется какая-нибудь новость, сулящая скорейшее восстановление котировок декабрьских значений. Представители ОПЕК продолжают сохранять “хорошую мину при плохой игре”: практически всегда их заявления противоречили их реальным действиям и, кажется, спекулянты перестали реагировать на их обещания. На одной чаше весов находятся рост активности американских производителей и спрос на нефтепродукты, растущий куда меньшими темпами, чем раньше, а на другой стороне, помимо заявлений экспортеров, всякого рода мелочи вроде разрыва дипотношений с Катаром, авиаудары по Сирии.

Выбор редактора:  Тиковый объем. Что такое тиковый объем

Медвежий тренд продолжается и для изменения ситуации должно произойти что-то действительно стоящее.

Техническая картина в цене на нефть

Нефть: сезонный фактор или постепенное ухудшение?

Божена Клименко, «Аналитика Онлайн»: Ребалансировка или сбалансированный рынок, пока все идет медленными темпами, хотя участники пролонгировали соглашение на 2020 г.
Новый конфликт на Ближнем Востоке может негативно отразиться на мировых финансовых площадках.

Техническая картина в цене на нефть

С прошлой недели черное золото волатилит в диапазоне $48.70 и $47.70 с некорректными сигналами для входа в сделку. На азиатской сессии фьючерс на Brent вырос до отметки $48,54, в момент закрытия Азии немного слетел вниз $48.16 за баррель, а на открытии Штатов вернулся к $48.30 за баррель. Мы рекомендуем использовать интрадей торговлю, т.к. рынок прибывает в ожидании фундамента и не только по сырью.

ОПЕК занят разборками на Ближнем Востоке, нежели действиями относительно поддержания цен. Прайс по Brent уже скорректировался на $48, поэтому не исключено, что нефть будет расти к 50$, если только цена закрепится выше уровня $49.

Техническая картина в цене на нефть

Для Brent есть возможности уйти и ниже, в район 43$ — 45$, это было бы как раз на руку росту USDRUB к 58-60 или даже выше.

Техническая картина в цене на нефть

Сегодня ждем итогов заседания ЦБ РФ. Предвосхищая события, аналитики прогнозируют снижение на 0.50%, хотя, с большой долей вероятности ставка, скорее всего, останется неизменной, на уровне 9,25%.

Онлайн обсуждение торговли нефтью

О цене на нефть

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Падение цен на нефть: причины, возможные последствия. Чем грозит падение цены на нефть России?

Стоимость нефти, как и других основных энергетических ресурсов, имеет прямое влияние на экономические процессы в мире. Значительное падение цен на нефть для стран стран-потребителей стало благом, а для экспортеров чуть ли не катастрофой. Но так ли все печально на самом деле? Давайте выясним, чем грозит падение цены на нефть России.

Причины падения стоимости

Прежде всего давайте рассмотрим основные причины падения цен на нефть. Ведь только определив первопричины, можно спрогнозировать дальнейший ход событий, и их последствия.

Ни для кого не секрет, что в 2014 году произошло резкое падение мировых цен на нефть, которое, по большому счету, продолжается до сих пор, сменяясь короткими периодами незначительного повышения стоимости. Данное явление уже приобретает долгосрочный характер.

Главные причины падения цен на нефть эксперты называют следующие:

  • падение уровня спроса;
  • сланцевая революция;
  • боевые действия на Ближнем Востоке;
  • спекуляции на рынке;
  • разочарование инвесторов;
  • укрепление доллара.

Каждая из вышеназванных причин имеет различный уровень влияния на падение стоимости черного золота, но при этом все они вносят свою лепту в этот процесс.

Подробный анализ причин

Снижение спроса на нефть в первую очередь вызвано кризисными явлениями, которые сейчас происходит в мировой экономике. Это означает, что снижается уровень производства, а значит, и потребления нефтепродуктов. В первую очередь это касается замедлением роста экономики стран ЕС и Китая.

Сланцевая революция также внесла свой вклад в падение цен на нефть. Передовые технологии, которые позволяют добывать сланцевую нефть, ранее практически недоступную, привели к увеличению предложения на рынке, что не может не повлиять на снижение стоимости.

Казалось бы, что боевые действия на Ближнем Востоке, наоборот, должны способствовать росту цен на нефть. Собственно, так и было в большинстве предыдущих военных конфликтов. Но на этот раз различные группы боевиков, нуждаясь в живых деньгах, начали продавать нефть, добываемую на контролируемых ими территориях, по демпинговым ценам. Конечно, этот факт влияет на падение цен на нефть, хотя и является далеко не главным фактором.

Спекуляции на рынке способны повлиять в краткосрочном периоде на падение нефтяных котировок. В долгосрочном периоде этот фактор играет все-таки незначительную роль.

В предыдущие годы цена на нефть взлетела на заоблачные высоты. Инвесторы массово скупали нефтяные фьючерсы. Но как только цена начала падать, они стали так же стремительно стараться избавиться от них, что, в свою очередь, добавило масла в огонь.

Конечно, не последнюю роль в падении цены на нефть играет объективное укрепление доллара. Ведь мировые котировки формируются именно относительно американской валюты, а если она дорожает, то остальные активы падают в цене.

К вышеуказанному перечню некоторые эксперты добавляют и политические версии. Например, часто можно слышать заявления о том, что падение цен на нефть вызвано сговором США и Саудовской Аравии против России. Но эти версии носят конспирологический характер и серьёзными аналитиками не рассматриваются.

Хронология падения

За последнее десятилетие мир привык к высоким ценам на черное золото. Так, в 2008 году цена на нефть марки Brent достигла максимума и приблизилась к отметке в 150 долл./баррель. Правда, после начала мирового финансового кризиса она значительно упала, но затем вновь пошла в рост и до середины 2014 года превышала 100 долл./баррель.

Но именно с этого момента началось её новое обвальное падение. К концу 2014 года её стоимость уже была в районе $60. А в феврале 2020 года цена достигла минимума, опустившись за отметку $30. Впрочем, в настоящее время цена на нефть опять стала показывать рост, но временное ли это явление или долгосрочная тенденция, пока сказать трудно.

Прогнозы

Давайте теперь рассмотрим основные прогнозы специалистов о том, как будет себя вести стоимость нефти в ближайшем будущем.

Среди аналитиков нет однозначного мнения по этому поводу. Одни из них считают, что стоимость черного золота в 30 долларов за баррель – это дно. На этом падение цен на нефть прекратится, и они резко пойдут вверх.

Другие эксперты, наоборот, утверждают, что цене вполне по силам побить новые рекорды. Самые смелые из них говорят о том, что даже стоимость в 20 долларов за баррель может оказать не пределом. Небольшие подорожания нефти, которые периодически происходят, специалисты, разделяющие данную точку зрения, считают временным явлением.

Поэтому в настоящей ситуации дать точный прогноз о дальнейшем поведении котировок черного золота довольно затруднительно.

Последствия снижения стоимости

Теперь давайте выясним, чем грозит падение цены на нефть для мировой экономики в целом и для отдельных стран. Это очень важно для осознания возможных экономических последствий данного процесса. Отдельно остановимся на том, чем грозит падение цены на нефть России.

Прежде всего нужно уяснить, что на мировом рынке нефти существуют два вида стран: экспортеры и импортеры. Первые главным образом продают добытое черное золото, а вторые – покупают. Причем совсем не обязательно те страны, которые закупают нефть, не имеют её запасов на своих территориях. Так, США и Китай занимают, соответственно, третье и четвертое место в мире по объемам добычи нефти. Но, несмотря на это, являются в основном импортерами этого продукта, так как объемы добычи недостаточны для того, чтобы покрыть потребности этих мощнейших мировых экономик.

Исходя из этого можно сделать вывод, что для стран-экспортеров дальнейшее снижение стоимости нефти невыгодно, а вот тем государствам, которые её покупают, это как раз на руку.

Кроме того, нужно заметить, что низкие цены на энергоресурсы стимулируют развитие производства. Мировой кризис тормозит развитие экономик, тем самым снижая спрос на нефть. А значит, и её цену. Когда цена достигает минимальных размеров, это уже, наоборот, благоприятно сказывается на развитии промышленности. Она набирает обороты и требует больше нефтепродуктов. Данное положение вещей приводит к росту цены на нефть. Вот так действует закон экономического равновесия.

Экономика всех стран-экспортеров нефти в той или иной мере негативно переживает падение цен на черное золото. Но у одних государств она полностью ориентирована на экспорт данного сырья, а у других существуют и другие значимые сектора народного хозяйства. Естественно, что первая группа стран переживает падение котировок на нефть в более сложных условиях, чем вторая. К этим государствам в первую очередь относится Венесуэла, Саудовская Аравия и другие страны Персидского залива.

Значение нефтяной отрасли в России

Доходы от нефтяной отрасли составляют существенную часть бюджета России. Хотя, доля выручки от реализации нефти и газа за рубеж не превышает 50% ВВП, как считают некоторые, а составляет только около 16%.

Но при этом нужно учесть, что многие сектора в других отраслях хозяйствования финансируются именно за счет «нефтяных» денег. Таким образом, от величины выручки от реализации нефти прямо зависит финансирование других отраслей экономики, а значит, и их доходность.

Как видим, реальный объем косвенного влияния нефтегазоносной отрасли на всю экономику России действительно превышает 50%.


Что ждет Россию?

Теперь давайте выясним, что же означает падение цены на нефть для России.

Как и для любой страны, у которой значительная часть экономики в той или мере опирается на нефтедобывающую отрасль, дальнейшее снижение стоимости черного золота или стабилизации его котировок на низком уровне не предвещают ничего хорошего.

Прежде всего стоит ожидать снижения ВВП. Насколько оно уменьшится, зависит от того, насколько серьезным будет падение цен на нефть. Почему следует ожидать подобного сценария? Прежде всего потому, что в ВВП страны значительную часть занимают прямые доходы от продажи нефти, а также доходы в тех сферах хозяйствования, в которые инвестируются средства, поступившие от реализации черного золота.

Кроме того, россиянам следует готовиться к снижению объема поступлений в бюджет. Не секрет, что значительную их часть составляют средства от продажи нефти и нефтепродуктов, а также налоги на данные виды товаров.

При дальнейшем снижении стоимости нефти, скорее всего, продолжится падение курса рубля. Это, в свою очередь, будет стимулировать инфляционные процессы в стране, что означает падение уровня жизни населения.

Что делать?

Но из любой, даже самой сложной ситуации, есть выход. Да, этот способ решения проблемы непростой и требует значительно больше времени, чем хотелось бы.

Для того чтобы России в будущем не сталкиваться с кризисными явлениями, вызванными падением стоимости нефти, нужно диверсифицировать экономику, то есть увеличить долю доходов от отраслей не связанных с добычей и реализацией полезных ископаемых. Требуется учесть, что даже если на этот раз цены на нефть поднимутся, то это не означает, что через определенный промежуток времени они не опустятся вновь. Так что проблему в любом случае рано или поздно придется решать кардинально.

Крах или новые возможности?

Таким образом, падение цен на нефть в экономике страны вызывает много негативных явлений, которые могут привести к довольно плачевным последствиям. В то же время ситуация на нефтяном рынке является дополнительным фактором, который заставляет правительство идти по пути модернизации, сокращая долю доходов от продажи природных ресурсов в ВВП страны.

Если в условиях высокой стоимости черного золота подобная ситуация могла заморозиться на долгие годы, то обвал нефтяных котировок заставляет принимать радикальные решения, которые могут привести к значительному росту экономики.

Раскрыты последствия для России от обвала цен на нефть

Глава Банка России Эльвира Набиуллина рассказала о последствиях для российской экономики в случае обвала мировых цен на нефть до 35 долларов за баррель. Регулятор раскрыл три макропрогноза на ближайшие пару лет, сообщает РБК.

Базовый сценарий включает в себя падение нефтяных цен до уровня 55 долларов за баррель, что отразится на денежно-кредитной политике регулятора, а инфляция по итогам 2020 года окажется в диапазоне от 5 до 5,5 процента и вернется к целевому показателю в 4 процента к 2020 году. Рост цен Набиуллина объясняет повышением налога на добавленную стоимость (НДС) и падением рубля. Рост экономики в этой ситуации снова не дотянет до среднемировых и составит всего 1,1-1,9 процента ВВП.

Материалы по теме

«Жажда обогащения сделала свое дело»

Оптимистичный прогноз предполагает цены на нефть на уровне 75 долларов за баррель. «При этом сценарии наш прогноз по росту цен незначительно отличается от базового сценария, что прежде всего объясняется бюджетным правилом, которое сглаживает влияние на экономику конъюнктуры на рынке нефти», — рассказала глава ЦБ. Инфляция будет на уровне базового сценария, а вот рост экономики ускорится до 1,5-2 процента в год.

Негативный сценарий включает в себя обвал мировых цен на нефть до 35 долларов за баррель, усиление санкционного давления на Россию, а также значительный отток капитала. В этом случае в 2020 году ВВП может уйти в минус, восстановившись только к 2020-му. «Возможен кратковременный всплеск инфляции до двузначных значений, необходимость ужесточения денежно-кредитной политики», — отметила Набиуллина, признав, что этот прогноз в ЦБ не считают основным, но тем не менее допускают, что он может быть реализован.

В ходе заседания Госдумы в среду, 21 ноября, Набиуллина вновь заговорила о структурных реформах, которые необходимы России для того, чтобы снова снизить зависимость от нефтегазовых доходов. Мировые цены на нефть за последние две недели опустились почти на 10 долларов, рынок опасается повторения ситуации осени 2014 года, когда мировые цены на нефть обвалились более чем в два раза за пару месяцев.

Падение цен на нефть: прогнозы | Экономика

— ТОП-10 крупнейших налогоплательщиков страны пополнили бюджет на 5 триллионов тенге;

— Нацбанк прогнозирует рост инфляции. Основным проинфляционным фактором стало увеличение бюджетных социальных расходов;

— В Нур-Султане доля безналичных платежей составляет всего 9%.

Минэнерго США спрогнозировало падение цен на нефть в 2020 году. Цены на нефть марки Brent будут снижаться с четвертого квартала 2020 года. Об этом сообщается на сайте Энергетического информационного агентства — подразделения Минэнерго США. Так, в ведомстве прогнозируют, что в ближайшие месяцы будет наблюдаться снижение цен на нефть, поскольку ее глобальные запасы возрастут в первой половине 2020 года. Впрочем, прогнозы относительно стоимости нефти всегда противоречивые, цена на черное золото в современных реалиях настолько тонкая материя, что, порой, не поддается логическим объяснениям по законам рынка, и быстрее реагирует даже на политические катаклизмы, чем на рыночные факторы.

Так, какой будет цена на нефть, и как это отразится на странах-экспортерах и импортерах?

Спикеры: Темирлан Кабышев — главный финансовый аналитик консалтинговой и инвестиционной компании; Меруерт Махмутова — экономист, директор центра анализа общественных проблем.

Самые крупные обвалы цен на нефть

Москва, 26 ноября — «Вести.Экономика». В настоящий момент на рынке наблюдается растущий оптимизм относительно прогнозов по ценам на нефть в следующем году.

Цены растут, а нефтедобывающие страны четко следуют договоренностям по сокращению добычи нефти, что лишь усиливает оптимистические прогнозы аналитиков и экспертов.

Многие говорят о том, что в следующем году цена за баррель нефти Brent может достичь $70 или даже $80.

По сравнению с прошлыми десятилетиями рост цен на $10 или даже $20 кажется ничтожным, однако в итоге это приведет к тому, что многие страны ОПЕК нарастят свои доходы на $100-200 млрд за счет прибыли от продажи нефти.

При этом эксперты отмечают, что многочисленные события в мире будут лишь способствовать росту цен на нефть.

В числе этих событий гражданские столкновения в Венесуэле и Ливии, атаки на нефтяную инфраструктуру в Нигерии, споры между правительствами в Багдаде и Иракском Курдистане, восстановление санкций против Ирана, а также технические проблемы инфраструктуры по всему миру.

Тем не менее ряд экспертов по-прежнему не видят причин для существенного роста цен на нефть, так как все больше производителей по всему миру будут стремиться вывести на рынок дополнительные объемы и нарастить добычу.

Более того, есть и те, кто опасаются нового обвала цен на рынке нефти.

В современной истории было четыре крупнейших обвала цен на нефть, и каждый из них имел свои причины.

Ниже мы расскажем подробнее о каждом из них.

Обвал цен на нефть в 1985-1986 гг.

Перепроизводство нефти в 1980-х гг. было следствием серьезного сокращения спроса на сырую нефть, вызванного резким повышением цен на этот товар в результате нефтяного эмбарго 1973 г. и Исламской революцией в Иране 1979 г.

К 1980 г. цена нефти на мировом рынке достигла пика $35 за баррель, а к 1986 г. — упала до $10 за баррель и ниже.

Дело в том, что в начале 80-х гг. цена на нефть была достаточно высокой, и многие страны, не входящие в ОПЕК, решили воспользоваться возможностью и стали наращивать добычу.

Вместе с этим, страны ОПЕК были вынуждены бороться за долю рынка и также подняли уровень добычи. Это и стало причиной перепроизводства и последующего обвала цен на нефть.

Обвал цен на нефть в 1990-1991 гг.

Операция «Буря в пустыне»

Из-за вторжения Ирака в Кувейт в период с июля по октябрь 1990 г. цена резко выросла с $15 за баррель до $41,15.

После окончания операции США и союзников «Буря в пустыне», в результате которой иракские войска покинули Кувейт, к февралю 1991 г. цена снова упала до уровня $17-18 за баррель.

Обвал цен на нефть в 2008-2009 гг.

Крах Lehman Brothers

2008 г. оказался тяжелым для энергетического сектора и мировой экономики в целом. Начало года ознаменовалось бурным развитием после застоя 2006 г. За первые 6 месяцев цена на нефть марок WTI и Brent повысилась почти вдвое.

После достижения рекордной отметки стоимость около двух недель удерживалась в диапазоне $140-145 за баррель.

«Бычьи» тенденции, проявившиеся весной, были вызваны угрозой ирано-израильской войны, атаками повстанцев на трубопровод Royal Dutch Shell в Нигерии. Тогда среднедневной объем торгов превышал мировую суточную добычу в 15 раз.

Но фундаментальные факторы указывали на скорое снижение стоимости нефти, которое началось в июле и продлилось до середины сентября. Джордж Буш ухудшил ситуацию, когда разрешил производить шельфовое бурение.

Впоследствии на сырьевых биржах началась распродажа активов. Она стала обвалом, когда началась война в Грузии и мировой экономический кризис.

К началу сентября цена на нефть опустилась ниже $100 за баррель, но затем снова поднялась почти наполовину уровня падения всего за несколько дней.

Однако затем последовал новый шок – банкротство Lehman Brothers и последующий за ним мировой финансовый кризис.

На рынке началась паника, что оказало давление на стоимость топлива. С конца сентября 2008 г. началось резкое снижение стоимости нефти.

Оно продолжалось до конца года. Затем последовал период застоя, когда цена на нефть составляла $30-35 за баррель.

В январе 2009 г. она повысилась из-за конфликта в секторе Газа, что стало стимулом к росту.

Катастрофические последствия обвала цен на нефть почувствовали такие мировые компании, как Exxon, Royal Dutch Shell, Eni, Total, EOG Resources, Apache, Chevron и BP.

Обвал цен на нефть 2014-2015 гг.

Главная официальная причина падения цен на нефть с 2014 г. — значительный переизбыток предложения сырой нефти на рынке.

Поэтому некоторые эксперты полагают, что кризис 2014 г. похож на кризис 1985-1986 гг.

На протяжении нескольких лет до начала обвала ведущие члены ОПЕК (Саудовская Аравия) активно наращивали нефтедобычу и продавали все больше сырой нефти.

Параллельно с этим страны-экспортеры, не входящие в картель, также наращивали объемы добычи и вышли на рекордные уровни.

Стоит отдельно упомянуть тот факт, что в США открылись сотни новых скважин по добыче сланцевой нефти. Переизбыток предложения вызвал начало падения спроса.

Прогнозируется падение мировых цен на нефть

Мировые цены на нефть, по мнению министра нефти Кувейта, в I квартале 2004г. могут понизиться

Мировые цены на нефть в I квартале 2004г. могут понизиться. Такое мнение выразил министр нефти Кувейта шейх Ахмед Фахд аль-Ахмед ас-Сабах.

По мнению министра нефти Кувейта, тот факт, что «корзина» ОПЕК уже десять торговых дней остается выше отметки 28 долл./барр. является следствием влияния на рынок геополитического фактора, в первую очередь ситуации в Ираке и на Ближнем Востоке. Высокие цены на нефть не являются результатом ее нехватки в странах ОЭСР и нормализуются в самое ближайшее время, как только в странах северного полушария возрастет сезонный спрос на котельное топливо.

Министр нефти Кувейта, который, по мнению большинства членов картеля, считается наиболее реальным кандидатом на пост нового генерального секретаря ОПЕК, заявил, что он выступает против возможного увеличения поставок нефти до окончания 2003г., сообщает DJ Newswires.

Нефть идет к 50: эксперты увидели дно ямы, в которую затягивает «черное золото» и рубль

Нефть за декабрь потеряла 13% стоимости и рискует опуститься ниже 50 долларов за баррель. Негативные сценарии экспертов-аналитиков уже рисуют по 80 рублей за купюру с Джорджем Вашингтоном.

Мировая экономика замедляется, нефть дешевеет, ФРС «закручивает гайки». На этом фоне февральские фьючерсы на нефть марки Brent опустились в цене ниже 53 долларов за баррель впервые с прошлого сентября. Это может исправить сделка ОПЕК+ по сокращению добычи, но инвесторы уже не верят в искренность намерений её участников, которые ставят рекорд за рекордом.


Первая причина продолжающегося падения цен на нефть — проблемы в экономике США. Декабрьский обвал на биржах Америки оказывает серьезное давление на контракты Brent и WTI, которые от своих максимальных значений уже потеряли порядка 37%. А игроки, напуганные перспективой замедления роста всей мировой экономики и тем, что из-за ситуации в Штатах упадет и спрос на нефть, все активнее распродают свои инвестиционные портфели, в состав которых входят и «бумажные» контракты на «черное золото», объяснил происходящее аналитик «Финам» Сергей Дроздов.

По словам Андрея Люшина, заместителя председателя правления «ЛокоБанка», в противовес падению может сработать снижение добычи странами ОПЕК+, но оно будет происходить постепенно, соглашение начинает действовать в январе и пока не может помочь.

Кроме того, рынок относится к декларациям ОПЕК+ с определенным скепсисом, отметил Вадим Иосуб, старший аналитик «Альпари», – они сомневаются в дисциплине его участников. И вполне обоснованно. Ведь сначала стороны договорись о снижении объёма добычи на 1,2 млн баррелей в день. Но спустя сутки после этого Саудовская Аравия сообщила о росте добычи нефти на 400 тыс. баррелей – максимальном приросте, зафиксированном за все время накопления статистики. А добыча нефти в России по итогам прошлого месяца достигла 11,42 млн баррелей в день — тоже новый рекордный уровень. Кроме того, как напомнил Иосуб, хоть новое соглашение и начнет действовать в январе, участники прошлого аналогичного документа далеко не сразу вышли на 100%-ное его исполнение.

Поэтому Артем Деев, ведущий аналитик Amarket, считает, что при очевидном развитии «медвежьего» тренда нефть марки Brent вполне способна протестировать уровень в $ 50 уже в ближайшие дни. А Антон Покатович, главный аналитик «БКС Премьер», в пессимистичном прогнозе не исключил вероятности продолжения и ниже этой отметки. И в 2020 году рост вряд ли резко возобновится.

– Мы не рассчитываем на мощный рост цены до Нового года без серьезного форс-мажора, резкого обострения политической ситуации на Ближнем Востоке. Лучшее, на что можно рассчитывать в этот срок, – это приостановка падения, – добавляет Вадим Иосуб.

– Мы продолжаем полагать, что восстанавливаться нефтяные цены могут в следующем году, когда на рынок начнут поступать данные о реальных объемах сокращения добычи странами ОПЕК+. Также общий риск-аппетит инвесторов может возрасти, в случае если «большая сделка Трампа» с Китаем действительно будет заключена, что, соответственно, станет фактором поддержки мировой экономической конъюнктуры, и нефтяных цен в частности, – добавил Антон Покатович.

Судьба рубля

В ситуации глубокой коррекции на рынке нефти, с начала декабря провалившейся на 13%, российской валюте трудно удерживать позиции.

– Рубль снижается к доллару, даже несмотря на резкое ослабление индекса доллара, который за минувшую неделю потерял более 1%. Едва ли не единственным поддерживающим фактором для рубля выступает подготовка к пику налогового периода декабря, хотя и такой традиционный позитив на этот раз ослаблен значительными объемами встречной конвертации в целях выплаты долгов в валюте, – отметил Антон Покатович.

По его прогнозам, последнюю торговую неделю национальная валюта, скорее всего, завершит в диапазоне 66,2 – 68,7.

В 2020 году рубль столкнется с еще большим количеством вызовов. Например, в марте-апреле, после окончания периода «санкционной отсрочки», внимание инвесторов будет приковано к риторике конгресса США. А санкционный риск является для инвесторов доминирующим, так как он не поддается анализу и прогнозированию – де-факто, по словам Покатовича, риторика западных властей является инструментом манипуляции курсом российской валюты.

В связи с этим аналитики «БКС» видят два основных возможных сценария развития событий для рубля в будущем году.

Базовый – умеренно-оптимистичный – сценарий предполагает, что санкционные риски окажут умеренное негативное влияние на курс рубля. А также что российская валюта будет получать поддержку от восстановления нефтяных котировок в диапазоне $ 65 – 75. И продолжится диалог между США и Китаем на пути к снятию взаимных торговых ограничений. Тогда эксперты видят среднегодовой курс рубля на уровнях 65 – 67, и в диапазоне 65,8 – 68,2 – к концу 2020 года.

В пессимистичном варианте аналитики рассматривают возможность значительного ужесточения санкционной риторики и высокую вероятность возвращения США и Китая к введению новых тарифных ограничений. А также не исключают вероятности продолжения снижения нефтяных котировок ниже $ 50. При таких условиях среднегодовой курс рубля в 2020 году может быть в пределах 73 – 75. А в течение года возможны локальные ослабления курса до психологической отметки 80 рублей за доллар.

Эксперты предрекают падение цен на нефть до 50 долларов за баррель

Сейчас баррель нефти стоит почти $80. По нынешним временам много.

— В ближайшие три — четыре года цены будут относительно стабильными, высокими, — дал прогноз глава « Газпром нефти» Александр Дюков на Тюменском нефтегазовом форуме.

Спасибо проблемам в трех странах-экспортерах: Иране , Венесуэле и Мексике . Против Ирана американцы снова ввели санкции — у исламской республики опять проблемы с продажей нефти. Венесуэла и Мексика не могут выбраться из затяжного экономического кризиса — у государственных сырьевых компаний на фоне общих сложностей все не получается нарастить объемы добычи.

Эксперты прогнозируют падение цен на нефть — как это отразится на наших кошельках?

ПРОГРЕСС ПРОТИВ НАС

Понятно, что рано или поздно проблемы упомянутых стран разрешатся — их нефть хлынет на мировой рынок и собьет цены.

— В долгосрочной перспективе цена на нефть будет примерно в районе $50 за баррель. То есть текущая ситуация с повышением цены до $70 — 80 носит в том числе конъюнктурный характер, — объявил глава Минэнерго Александр Новак .

Полного спокойствия в мире не бывает никогда — где-то в нефтяном регионе идет локальная война, кто-то под санкциями, в иной стране кризис. Но со временем выбывание отдельных поставщиков будет оказывать на мировые цены нефти все меньше влияния.

Причин, по словам Новака, две: в будущем потребность в нефти станет уменьшаться, а ее добыча, наоборот, увеличиваться.

— По оценкам ВР , благодаря развитию технологий к 2050 году себестоимость добычи нефти уменьшится в среднем на 30%, а разведанные извлекаемые запасы увеличатся на 1 трлн. баррелей. Новые решения позволят осваивать ранее не востребованные ресурсы, как это уже получилось со сланцевой революцией в США , — рассказала « КП » эксперт Vygon Consulting Дарья Козлова .

Нефти будет все больше. При этом удельное потребление углеводородов на душу населения снизится. Появляются новые виды топлива (горючее уже делают из опилок и водорослей), активнее используются возобновляемые источники энергии. Да и энергосберегающие технологии развиваются: экономичные двигатели, сохраняющие тепло жилища, светодиодное освещение.

ЧТО ЖДЕТ РОССИЮ?

Возрастающая конкуренция на дешевеющем нефтяном рынке — не единственная наша головная боль. России надо сохранить на нынешнем уровне рентабельность — не допустить удорожания добычи.

Себестоимость барреля нефти у нас сильно зависит от месторождения. Самая низкая в Западной Сибири — $10 — 20, самая высокая на Арктическом шельфе — $80 — 90. В среднем по стране — $30 — 40.

По мере истощения старых, «легких» месторождений за нефтью придется уходить все глубже, все в более сложные пласты. И за более дешевой нефтью, из которой бензина получается значительно меньше, чем битума.

Остается надеяться на новые технологии добычи, которые снизят издержки. И вот тут могут быть проблемы. Новые американские санкции ограничивают поставки нам оборудования для нефтегазовой отрасли. Чем и насколько мы готовы его заместить? Что-то, возможно, мы приобретем у Индии и Китая . Но эти страны производят далеко не все.

— Наибольшая проблема сейчас с замещением технологий для освоения шельфа, — рассказала Дарья Козлова. — Даже учитывая налоговые послабления, добывать на шельфе нефть дороже, чем в традиционных регионах. Поэтому на шельфе пока вводятся единичные проекты. В результате отдельным компаниям сложно сформировать заказ на создание необходимых технологий, а в одиночку это просто невыгодно. К тому же возникает вопрос сложности бурения на шельфе и высоких экологических рисков. К сожалению, пока такими технологиями обладают по большей части иностранные нефтесервисы .

Выбор редактора:  Индикатор Параболик SAR для торговли бинарными опционами

Собственные инженерные разработки в России никогда не останавливались. И сегодня крупные компании вкладываются в науку. Но темпы развития остаются низкими. По оценкам компании Vygon Consulting, без дополнительных инвестиций в науку к 2035 году годовая добыча нефти сократится на 100 млн. тонн (около 20% ).

Александр Новак сейчас предлагает правительству ввести льготы для нефтяных компаний, разрабатывающих сложные месторождения нефти. Сэкономленные бизнесом деньги должны как раз пойти на те самые новые технологии, которые в будущем снизят себестоимость нефти и сохранят темпы добычи.

— В России много дорогой трудноизвлекаемой нефти. Минэнерго хочет, чтобы сейчас, пока держатся высокие цены, мы именно ее продавали как можно больше. Льготы могут сделать некоторые месторождения рентабельными, — объяснил источник в нефтяной отрасли.

По оценке Минэнерго, только за счет налогового вычета за инвестиции до 2035 года получится добыть лишние 461 млн. тонн нефти. Это принесет 5,3 трлн. руб. налогов.

Рис.: Валентин ДРУЖИНИН

53 БАКСА ЗА БАРРЕЛЬ — НЕ СТРАШНО

Сегодня на фоне нашего противостояния с Западом инвесторы из России уходят. Но, несмотря на это, бюджет страны выглядит даже очень неплохо: потенциальные доходы превышают расходы. Экономика, конечно, в застое. Но вполне устойчива.

Однако что ждать дальше?

Наши нефтяные компании экспортируют нефть за доллары. А расходы на ее добычу внутри страны — в рублях. Дешевый рубль им выгоден. В нынешней, в чем-то уникальной ситуации, когда и нефть дорогая, и рубль дешевый, нефтяная отрасль получает огромную фору для развития.

Но, как мы нам уже предсказали, через несколько лет все это закончится — нефть будет $50.

Согласно прогнозу Минэкономразвития , в котором в 2024 году заложена цена нефти $53,5, ничего страшного. Даже наоборот: рост ВВП , промпроизводства, производительности труда и инфляция 3,3%.

На первый взгляд прогноз этот выглядит сказочно нереальным. Более вероятно другое. Вместе с падением нефтяных цен деваль-вируется и рубль. Правительству это необходимо хотя бы для поддержки тех же нефтяников. А в свете новых вызовов по развитию нефтяных технологий, снижению себестоимости — тем более. Одна надежда на новый «конъюнктурный характер» — проблемы у основных мировых экспортеров. Ну или вопреки всем скачок мирового спроса на энергоносители.

Когда-нибудь же наконец в каждой семье полуторамиллиардного Китая в сеть воткнут телевизор и холодильник, а под окном появится автомобиль. Не говоря уже про жителей Африки . Но вряд ли это история ближайшей пятилетки.

А КАК У НИХ?

От сланца и песка до керогена

Технологии извлечения сланцевой нефти позволили США увеличить добычу по сравнению с 2008 годом на 5 млн. баррелей в сутки. Канада , располагающая крупнейшими в мире нефтеносными песками, постепенно осваивает технологию дренажа — за последние 10 лет нарастила производство нефти на 2 млн. баррелей в сутки. На очереди Израиль , Китай, Эстония . В этих странах гигантские запасы углеводородов спрятаны в нефтеносной породе кероген. Промышленной технологии извлечения из керогена пока нет, но эксперименты активно ведутся.

ТЕМ ВРЕМЕНЕМ

Санкции США в отношении России по «делу Скрипалей»: спасут ли нас от давления Запада высокие цены на нефть

Вашингтон опять пообещал жестко ударить по российской экономике

Помощник госсекретаря США Маниша Сингх заявила, что России придется ответить за отравление Скрипалей. О каких мерах речь?

Американские власти обвиняют нас в нарушении их закона 1991 года о контроле за химическим и биологическим оружием. В документе прописаны меры, которые США могут применить. « Кары » вводятся двумя порциями. Первый их пакет уже заработал 27 августа. Вашингтон отказался продавать нам электронику для оборонки и нефтянки. Но они ее нам и так почти не продавали. (подробности)

Падение цен на нефть: причины, возможные последствия. Чем грозит падение цены на нефть России?

Стоимость нефти, как и других основных энергетических ресурсов, имеет прямое влияние на экономические процессы в мире. Значительное падение цен на нефть для стран стран-потребителей стало благом, а для экспортеров чуть ли не катастрофой. Но так ли все печально на самом деле? Давайте выясним, чем грозит падение цены на нефть России.

Причины падения стоимости

Прежде всего давайте рассмотрим основные причины падения цен на нефть. Ведь только определив первопричины, можно спрогнозировать дальнейший ход событий, и их последствия.

Ни для кого не секрет, что в 2014 году произошло резкое падение мировых цен на нефть, которое, по большому счету, продолжается до сих пор, сменяясь короткими периодами незначительного повышения стоимости. Данное явление уже приобретает долгосрочный характер.

Главные причины падения цен на нефть эксперты называют следующие:

  • падение уровня спроса;
  • сланцевая революция;
  • боевые действия на Ближнем Востоке;
  • спекуляции на рынке;
  • разочарование инвесторов;
  • укрепление доллара.

Каждая из вышеназванных причин имеет различный уровень влияния на падение стоимости черного золота, но при этом все они вносят свою лепту в этот процесс.

Подробный анализ причин

Снижение спроса на нефть в первую очередь вызвано кризисными явлениями, которые сейчас происходит в мировой экономике. Это означает, что снижается уровень производства, а значит, и потребления нефтепродуктов. В первую очередь это касается замедлением роста экономики стран ЕС и Китая.

Сланцевая революция также внесла свой вклад в падение цен на нефть. Передовые технологии, которые позволяют добывать сланцевую нефть, ранее практически недоступную, привели к увеличению предложения на рынке, что не может не повлиять на снижение стоимости.

Казалось бы, что боевые действия на Ближнем Востоке, наоборот, должны способствовать росту цен на нефть. Собственно, так и было в большинстве предыдущих военных конфликтов. Но на этот раз различные группы боевиков, нуждаясь в живых деньгах, начали продавать нефть, добываемую на контролируемых ими территориях, по демпинговым ценам. Конечно, этот факт влияет на падение цен на нефть, хотя и является далеко не главным фактором.

Спекуляции на рынке способны повлиять в краткосрочном периоде на падение нефтяных котировок. В долгосрочном периоде этот фактор играет все-таки незначительную роль.

В предыдущие годы цена на нефть взлетела на заоблачные высоты. Инвесторы массово скупали нефтяные фьючерсы. Но как только цена начала падать, они стали так же стремительно стараться избавиться от них, что, в свою очередь, добавило масла в огонь.

Конечно, не последнюю роль в падении цены на нефть играет объективное укрепление доллара. Ведь мировые котировки формируются именно относительно американской валюты, а если она дорожает, то остальные активы падают в цене.

К вышеуказанному перечню некоторые эксперты добавляют и политические версии. Например, часто можно слышать заявления о том, что падение цен на нефть вызвано сговором США и Саудовской Аравии против России. Но эти версии носят конспирологический характер и серьёзными аналитиками не рассматриваются.

Хронология падения

За последнее десятилетие мир привык к высоким ценам на черное золото. Так, в 2008 году цена на нефть марки Brent достигла максимума и приблизилась к отметке в 150 долл./баррель. Правда, после начала мирового финансового кризиса она значительно упала, но затем вновь пошла в рост и до середины 2014 года превышала 100 долл./баррель.

Но именно с этого момента началось её новое обвальное падение. К концу 2014 года её стоимость уже была в районе $60. А в феврале 2020 года цена достигла минимума, опустившись за отметку $30. Впрочем, в настоящее время цена на нефть опять стала показывать рост, но временное ли это явление или долгосрочная тенденция, пока сказать трудно.

Прогнозы

Давайте теперь рассмотрим основные прогнозы специалистов о том, как будет себя вести стоимость нефти в ближайшем будущем.


Среди аналитиков нет однозначного мнения по этому поводу. Одни из них считают, что стоимость черного золота в 30 долларов за баррель – это дно. На этом падение цен на нефть прекратится, и они резко пойдут вверх.

Другие эксперты, наоборот, утверждают, что цене вполне по силам побить новые рекорды. Самые смелые из них говорят о том, что даже стоимость в 20 долларов за баррель может оказать не пределом. Небольшие подорожания нефти, которые периодически происходят, специалисты, разделяющие данную точку зрения, считают временным явлением.

Поэтому в настоящей ситуации дать точный прогноз о дальнейшем поведении котировок черного золота довольно затруднительно.

Последствия снижения стоимости

Теперь давайте выясним, чем грозит падение цены на нефть для мировой экономики в целом и для отдельных стран. Это очень важно для осознания возможных экономических последствий данного процесса. Отдельно остановимся на том, чем грозит падение цены на нефть России.

Прежде всего нужно уяснить, что на мировом рынке нефти существуют два вида стран: экспортеры и импортеры. Первые главным образом продают добытое черное золото, а вторые – покупают. Причем совсем не обязательно те страны, которые закупают нефть, не имеют её запасов на своих территориях. Так, США и Китай занимают, соответственно, третье и четвертое место в мире по объемам добычи нефти. Но, несмотря на это, являются в основном импортерами этого продукта, так как объемы добычи недостаточны для того, чтобы покрыть потребности этих мощнейших мировых экономик.

Исходя из этого можно сделать вывод, что для стран-экспортеров дальнейшее снижение стоимости нефти невыгодно, а вот тем государствам, которые её покупают, это как раз на руку.

Кроме того, нужно заметить, что низкие цены на энергоресурсы стимулируют развитие производства. Мировой кризис тормозит развитие экономик, тем самым снижая спрос на нефть. А значит, и её цену. Когда цена достигает минимальных размеров, это уже, наоборот, благоприятно сказывается на развитии промышленности. Она набирает обороты и требует больше нефтепродуктов. Данное положение вещей приводит к росту цены на нефть. Вот так действует закон экономического равновесия.

Экономика всех стран-экспортеров нефти в той или иной мере негативно переживает падение цен на черное золото. Но у одних государств она полностью ориентирована на экспорт данного сырья, а у других существуют и другие значимые сектора народного хозяйства. Естественно, что первая группа стран переживает падение котировок на нефть в более сложных условиях, чем вторая. К этим государствам в первую очередь относится Венесуэла, Саудовская Аравия и другие страны Персидского залива.

Значение нефтяной отрасли в России

Доходы от нефтяной отрасли составляют существенную часть бюджета России. Хотя, доля выручки от реализации нефти и газа за рубеж не превышает 50% ВВП, как считают некоторые, а составляет только около 16%.

Но при этом нужно учесть, что многие сектора в других отраслях хозяйствования финансируются именно за счет «нефтяных» денег. Таким образом, от величины выручки от реализации нефти прямо зависит финансирование других отраслей экономики, а значит, и их доходность.

Как видим, реальный объем косвенного влияния нефтегазоносной отрасли на всю экономику России действительно превышает 50%.

Что ждет Россию?

Теперь давайте выясним, что же означает падение цены на нефть для России.

Как и для любой страны, у которой значительная часть экономики в той или мере опирается на нефтедобывающую отрасль, дальнейшее снижение стоимости черного золота или стабилизации его котировок на низком уровне не предвещают ничего хорошего.

Прежде всего стоит ожидать снижения ВВП. Насколько оно уменьшится, зависит от того, насколько серьезным будет падение цен на нефть. Почему следует ожидать подобного сценария? Прежде всего потому, что в ВВП страны значительную часть занимают прямые доходы от продажи нефти, а также доходы в тех сферах хозяйствования, в которые инвестируются средства, поступившие от реализации черного золота.

Кроме того, россиянам следует готовиться к снижению объема поступлений в бюджет. Не секрет, что значительную их часть составляют средства от продажи нефти и нефтепродуктов, а также налоги на данные виды товаров.

При дальнейшем снижении стоимости нефти, скорее всего, продолжится падение курса рубля. Это, в свою очередь, будет стимулировать инфляционные процессы в стране, что означает падение уровня жизни населения.

Что делать?

Но из любой, даже самой сложной ситуации, есть выход. Да, этот способ решения проблемы непростой и требует значительно больше времени, чем хотелось бы.

Для того чтобы России в будущем не сталкиваться с кризисными явлениями, вызванными падением стоимости нефти, нужно диверсифицировать экономику, то есть увеличить долю доходов от отраслей не связанных с добычей и реализацией полезных ископаемых. Требуется учесть, что даже если на этот раз цены на нефть поднимутся, то это не означает, что через определенный промежуток времени они не опустятся вновь. Так что проблему в любом случае рано или поздно придется решать кардинально.

Крах или новые возможности?

Таким образом, падение цен на нефть в экономике страны вызывает много негативных явлений, которые могут привести к довольно плачевным последствиям. В то же время ситуация на нефтяном рынке является дополнительным фактором, который заставляет правительство идти по пути модернизации, сокращая долю доходов от продажи природных ресурсов в ВВП страны.

Если в условиях высокой стоимости черного золота подобная ситуация могла заморозиться на долгие годы, то обвал нефтяных котировок заставляет принимать радикальные решения, которые могут привести к значительному росту экономики.

Причины обвала цен на нефть

Цена нефти Brent в пятницу, 21 декабря, снизилась на 1,1%, до $53,75 за баррель (данные по состоянию на 18:56 мск). Падение за торговую неделю составило 10,8%. Недельный обвал стал одним из крупнейших за три года.

Четыре недели назад Brent с пятницы по пятницу подешевела на 11,9%. Сегодня, когда нефть опускалась до $52,81 за баррель, недельный показатель достигал минус 12,4%, хотя потом Brent отыграла около $1.

ОПЕК+ не помогла

Соглашение стран — экспортеров нефти в формате ОПЕК+ об ограничении добычи в начале декабря лишь временно подстегнуло цены — до $60–61 за баррель. Международное энергетическое агентство (МЭА) 13 декабря заявляло, что котировки Brent, по-видимому, достигли дна в районе $60 за баррель. Но нефть быстро вернулась к негативному тренду последних месяцев. Она дешевеет девять из 11 последних недель, с начала этого цикла нефть потеряла более трети стоимости.

Основные факторы падения нефти усиливаются. Это избыточное предложение в связи с бумом сланцевой добычи в США (в этом году США стали крупнейшим нефтепроизводителем в мире) и торможение глобального экономического роста, подразумевающее более низкий спрос на топливо.

Около 40% мирового ВВП приходится на США и Китай, следует из данных Всемирного банка. В Китае главная тема экономической повестки — замедление роста, а в США основные фондовые индексы приближаются к первому годовому спаду за десятилетие, экономисты обсуждают возможность рецессии.

Снижаются в этом году не только американские индексы: в «медвежьем» цикле (падение на 20% или больше относительно последних максимумов) находятся фондовые индексы Китая (Shanghai Composite), Гонконга, Южной Кореи, Японии, Италии, Германии, Испании.

Влияние ФРС

В среду на этой неделе Федеральная резервная система (ФРС) США подтвердила опасения экспертов, что экономика замедляется, понизив прогноз по росту ВВП в следующем году с 2,5 до 2,3%. ФРС повысила ключевую ставку на четверть пункта, до 2,25–2,5% годовых, и спрогнозировала еще два повышения в 2020 году.

Политический фактор риска для экономики США, который тоже повлиял на американские индексы и опосредованно на нефтяные цены, — угроза частичной приостановки работы федерального правительства (shutdown). Это произойдет в полночь с пятницы на субботу по времени Вашингтона (8:00 мск 22 декабря) в том случае, если конгресс, разделенный между демократами и республиканцами, не договорится о бюджетных расходах. Президент США Дональд Трамп требует одобрить выделение $5,7 млрд на строительство стены на границе с Мексикой, демократы выступают против.

Рубль реагирует на нефть

Курс доллара в пятницу вечером достиг 69 руб. (-0,9% за день). Дешевле в последние месяцы российская валюта стоила только в сентябре на фоне ожидания новых санкций США.

Рубль упал вслед за нефтью, говорит старший аналитик БКС Сергей Суверов. На фоне действия бюджетного правила, в рамках которого Минфин и ЦБ закупают валюту на рублевые сверхдоходы от нефти дороже $40 (и направляют ее в резервы, а не в экономику), корреляция курса рубля и цены Brent в 2020 году снизилась, свидетельствуют данные терминала Bloomberg. Однако в последние дни рубль и Brent двигаются примерно в одном направлении.

«Графики цены на нефть и рубля [в последнее время] очень похожие. Выглядит действительно так, что это связано с ценой на нефть. До этого корреляции с нефтью не было и рубль больше реагировал на новости, связанные с потоками капитала», — говорит главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин. Рубль не поддержали новости о скором снятии санкций с компаний Олега Дерипаски (UC Rusal, En+ и «Евросибэнерго»): сразу после этого российская валюта укрепилась, но эффект был быстро исчерпан.

На усилении корреляции рубля и нефти сказывается отсутствие закупок валюты со стороны ЦБ, полагает Суверов. Рынок только готовится к возобновлению операций 15 января, которое ранее анонсировал ЦБ, выступающий агентом закупок валюты для Минфина. Еще один фактор — продажа рисковых активов по всему миру, которая включает и валюты сырьевых стран, добавляет экономист.

Не стоит обращать внимание на корреляцию рубля и нефти, считает макроаналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов. В конце года традиционно наблюдается дефицит валютной ликвидности, к тому же желание уйти в валюту подогревается приближающимся возвращением ЦБ на валютный рынок и ожиданием новых санкций США, объясняет он динамику рубля. «Уже в начале следующего года, когда интервенции возобновятся, она [корреляция рубля и нефти] должна полностью исчезнуть», — отмечает Мурашов.

Обвал на рынке нефти: почему она за день подешевела почти на 7% и что будет с рублем

Цена на нефть во вторник упала до восьмимесячного минимума. Поводом для этого стал свежий прогноз ОПЕК, твит Трампа и опционы «пут» на нефть марки WTI. По мнению аналитиков, обвал на рынке нефти приведет к ослаблению рубля до 68,5–69 рублей.

Что случилось? Нефть марки Brent с поставками в январе во вторник подешевела сразу на $4,65, или на 6,6%, опустившись до $65,47. Это стало самым большим падением с июля. В течение торговой сессии Brent падал даже ниже $65. Нефть марки WTI подешевела на 7,1%, до $55,69.

Продолжение тренда. Brent подешевел более чем на $20 со своих максимумов в октябре. Нефть этой марки дешевеет 11 из 12 последних сессий. Нефть марки WTI дешевеет последние 12 сессий.

Основные причины падения

Новый прогноз ОПЕК . Падение цен на нефть произошло после того, как ОПЕК предупредил о том, что мировой спрос на нефть в 2020 году вырастет меньше, чем прогнозировалось ранее. Согласно последнему прогнозу картеля, спрос на нефть в следующем году вырастет на 1,29 млн баррелей в день, что на 70 тысяч баррелей меньше прошлого прогноза и на 150 тысяч баррелей меньше, чем прогнозировалось в июле. Поводом для пессимизма стали замедление глобальной экономики, торговые войны и слабость развивающихся рынков.

Рост добычи в США. Сокращение спроса происходит на фоне роста предложения со стороны американских производителей. США во вторник сообщили, что производство сланцевой нефти в Техасе и Нью-Мексико достигнет в этом месяце 7,8 млн баррелей в день, что на 117 тысяч баррелей больше, чем прогнозировалось ранее. А в декабре эта цифра, как ожидается, возрастет до 7,9 млн баррелей.

Твит Трампа . Еще одна причина падения — критика Дональдом Трампом плана Саудовской Аравии по сокращению производства. В понедельник министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих сообщил: анализ рынка, проведенный нефтеэкспортерами, показывает, что может возникнуть необходимость в сокращении нефтяных поставок на 1 млн баррелей в день по отношению к октябрьским объемам . «Надеюсь, Саудовская Аравия и ОПЕК не будут сокращать добычу нефти. Цены на нефть должны быть намного ниже, исходя из предложения!» — написал Трамп в ответ в Twitter.

Hopefully, Saudi Arabia and OPEC will not be cutting oil production. Oil prices should be much lower based on supply!

Как напоминает Bloomberg, ранее члены нефтяного картеля прислушивались к постам американского президента. Например, летом Саудовская Аравия убедила коллег по ОПЕК добывать больше нефти, чтобы компенсировать падение производства в Венесуэле и Иране. Лидеры ОПЕК тогда ясно дали понять, что сообщения Трампа в соцсетях стали стимулом для изменений в производстве, напоминает агентство.

Опционы « пут » . Давление на рынок оказали страхующие от падения цен на нефть опционы «пут». Как пишет FT, опционы на WTI с поставкой в декабре должны погашаться в среду, и значительная их часть должна погашаться при цене в $55 за баррель.

В конце прошлой и начале этой недели цены на нефть стали главной причиной колебаний российской валюты (в пятницу рубль ослабел вслед за снижением цен на нефть, а в понедельник из-за возвращения Brent в диапазон выше $70 за баррель, наоборот, поднялся). Следует ожидать, что российский валютный рынок может отыграть и последнее падение нефти. Впрочем, есть и другие факторы, влияющие на курс рубля, которые поддерживали российскую валюту на торгах накануне. «Я думаю, что рубль значительно ослабнет, но не пропорционально нефти», — говорит Тимур Нигматуллин, аналитик компании «Открытие Брокер». Он ждет укрепления доллара на 2%. Падения рубля до 68,5–69 рублей ожидает Владимир Тихомиров, главный аналитик BCS Global Markets. Тот же диапазон называет и Денис Порывай из Райффайзенбанка.

Прогнозируется падение цен на нефть

Стоимость нефти марки Brent обвалилась до минимума с весны 2020 года, цена бочки WTI снижается 12-й день подряд, чего не было вообще никогда. Что происходит с мировым рынком и насколько сильным окажется удар?

В последние полгода мировой рынок нефти вошел в наиболее «тучную» фазу, многие аналитики предполагали, что стоимость барреля достигнет и 100 долларов. Причин тому было сразу несколько. Самой основной стало сокращение мировой добычи в рамках соглашения ОПЕК+ (страны ОПЕК и государства-экспортеры, не входящие в картель). Добыча в течение 2020 и 2020 годов сокращалась, нефти на рынке становилось меньше, а значит, цены выше.

Затем усугубился экономический кризис в Венесуэле, которая больше не смогла поставлять на рынок прежние объемы нефти. Наконец, США объявили о новых санкциях против Ирана, грозясь задушить на корню экспорт «черного золота» из Исламской республики. Иран же является крупнейшим поставщиком нефти. В совокупности все эти факторы вызвали панику, ожидалось даже нечто вроде дефицита мирового предложения и сокращения запасов.

Аналитики поэтому расценили ситуацию на рынке как базовую и вели отсчет вероятного влияния санкций от октябрьских цен, оттого и получалось, что стоимость «черного золота» будет только расти. Однако все подобные прогнозы оказались несостоятельны, потому что свой весомый вклад в объемы нефти на рынке внезапно внесли США и Саудовская Аравия, нанеся по котировкам серьезный удар.

А началось все с того, что ОПЕК+ летом 2020 года на заседании с участием министров энергетики Саудовской Аравии и России приняла решение сбалансировать спрос и предложение на рынке, плавно увеличивая добычу. При этом добыча росла, а мировой спрос сокращался. В итоге на рынке осенью начал образовываться переизбыток нефти, что стало все очевиднее вести к обвалу цен.

Лихорадка на рынке

Обвал начался 13 ноября. Стоимость барреля нефти марки Brent (в которую входит и российская Urals) ушла ниже 65 долларов, по итогам дня потеряв сразу 7,29%. Баррель WTI обвалился на 7,76% и стал стоить меньше 55 долларов, что стало годовым минимумом.

С начала октября, когда за баррель давали 86,29 доллара, Brent подешевела на 25%. Аналитики называют произошедшее «медвежьим циклом», которому свойственно падение на 20% относительно недавних пиковых значений. WTI дешевела 12 торговых сессий подряд, что стало абсолютным антирекордом за всю историю торговли нефтью этой марки.

Американская сланцевая революция

Известно, что США также являются крупнейшим экспортером нефти. При этом президент Дональд Трамп в последние месяцы очень жестко критиковал ОПЕК+ за высокие цены на нефть. Казалось бы, высокие цены должны быть выгодны США как экспортеру. Однако дело в том, что на 56-60% стоимость топлива на заправках в Соединенных Штатах состоит из цены сырой нефти, а значит, чрезмерный рост котировок мог вызвать удорожание бензина в Америке, рост любых транспортных расходов, словом, имел бы негативные последствия для США.

Трамп в своем Twitter регулярно выступал с критикой роста цен, напрямую обвиняя в этом Москву и Эр-Рияд. Что же получилось в итоге? Вашингтон постепенно добился своего. И это стало возможно благодаря сланцевой революции в американской нефтедобыче. США ведут добычу не только традиционными способами: наибольший объем нефти они получают методом сланцевой добычи при помощи варварского гидроразрыва нефтеносного пласта земли.

В конце октября Минэнерго США опубликовало отчет о том, что страна к концу III квартала стала добывать 11,24 млн баррелей в сутки. Россия добывает сейчас немногим больше 11 млн баррелей в день, Саудовская Аравия, по заявлению министра энергетики Халеда аль-Фалеха, – 10,7 млн баррелей. Таким образом, США стали новым лидером по добыче нефти. И незамедлительно начали отправлять свои партии на рынок.

Но это еще не все. К концу года, по данным того же отчета Минэнерго США, рост добычи в сравнении с показателями прошлого года составит 1,6 млн баррелей. По итогам года реальная добыча превысит прогнозы начала года аж в пять раз. И это тоже еще не все. Минэнерго США сообщает, что в 2020 году добыча выйдет на уровень в 12,31 млн баррелей в сутки, что уже серьезно больше, чем добывают Россия и Саудовская Аравия.

Как такое стало возможно? Аналитики Bloomberg указывают, что довести сланцевую добычу до нынешних объемов США помогло все то же соглашение ОПЕК+. Дело в том, что американские сланцевики получили неплохую «прибавку к пенсии» в виде высоких цен на нефть, что в итоге подняло денежные потоки сланцевых компаний, которые нарастили инвестиции в добычу.

Не будем забывать также, что Москва и Эр-Рияд изъяли с рынка в рамках соглашения ОПЕК+ 1,8 млн баррелей в сутки, то есть сланцевикам из США было куда расти и какие ниши занимать. К тому же теперь решено целиком убрать с рынка всю иранскую нефть. Совершенно очевидно, кому это выгодно.

А что Саудовская Аравия?

Саудиты тоже наращивают добычу нефти. Халед аль-Фалех заявил в конце октября о рекордном уровне добычи нефти в стране. По его словам, в октябре Эр-Рияд останется на уровне в 10,7 млн баррелей в сутки, однако имеет свободные мощности, чтобы моментально нарастить производство до 12 или даже 13 млн баррелей. Другой вопрос в том, что теперь саудиты едва ли решатся начать добывать так много нефти, так как ее нужно еще и продать.

Министр энергетики также заверил, что его страна намерена действовать четко в рамках соглашений с Россией и никакого незапланированного роста добычи не будет. В это теперь уже верится с трудом, так как еще с сентября, по данным Reuters, Эр-Рияд начал тайком от России выводить на рынок «лишние» несколько сот тысяч баррелей нефти в сутки. Цели тут были двоякие: не дать США быстро захватить рынок своей сланцевой нефтью, а также заработать на пике мировых цен.

Что ж, в борьбе за рынок при высоких ценах Саудовская Аравия своими руками лишь потворствовала переизбытку нефти и обрушению цен. Reuters также полагает, что саудитами двигало желание не дать США занять своей сланцевой нефтью оставшиеся ниши на рынке в условиях, когда Иран с него исчезает, а Россия и Саудовская Аравия «тормозят», еще не разморозив добычу. Трамп ведь не подписывал никаких соглашений, его страна не входит в ОПЕК или ОПЕК+, а значит, поводов не добывать и не продавать больше – просто нет.

Что будет с рынком дальше

По данным ОПЕК, производство нефти в мире превышало потребности мировой экономики в конце III квартала 2020 года на 170 тыс. баррелей. К концу 2020 года эта цифра вырастет до 690 тыс. баррелей, а в 2020 году на рынке будет уже 1,9 млн баррелей «лишней» нефти в сутки. Только страны ОПЕК в октябре нарастили добычу на 127 тыс. баррелей (официально) – до 32,9 млн баррелей в сутки. Спрос на нефть ОПЕК в 2020 году оценивается организацией в 31,54 млн баррелей.

Дисбаланс, таким образом, станет рекордным с 2015 года, когда 1,5 млн баррелей «лишней» нефти обвалили цены до 27 долларов за баррель Brent. Это тогда и вынудило Россию и Саудовскую Аравию вмешаться и заключить соглашение о сокращении добычи с целым рядом стран-экспортеров.

Становится очевидно, что без нового вмешательства ОПЕК и ОПЕК+ ситуацию вскоре будет уже очень сложно исправить, ведь США, которые не связаны никакими нефтяными соглашениями, могут и дальше выводить на рынок свою сланцевую нефть, наращивать ее добычу.

Очевиден и другой факт. США захватывают рынок. Нет, конечно, американские сланцевики своей добычей никогда не заместят долю хотя бы стран ОПЕК, однако если будет установлена определенная планка, которой будут держаться ОПЕК и ОПЕК+, то их усилия могут быть подорваны, если изъятую нефть начнут замещать США. Вероятно также и то, что Трамп не откажется от риторики низких цен на нефть, с которыми будут бороться Россия и страны ОПЕК, а значит, о стабильности на этом рынке пока придется забыть.

Народный рейтинг брокеров на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 5000 $

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: