Прогнозы цены нефти от ОПЕК изменились

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!


Содержание

ОПЕК понизила прогноз по росту спроса на нефть в мире на 2020 год

МОСКВА, 16 авг — ПРАЙМ. ОПЕК понизила прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2020 году на 40 тысяч баррелей в сутки — до 1,1 миллиона баррелей в сутки, при этом сохранила прогноз на 2020 год на уровне 1,14 миллиона баррелей в сутки, говорится в августовском докладе организации.

«В 2020 году спрос на нефть, как ожидается, вырастет на 1,1 миллиона баррелей в сутки (в годовом выражении), пересмотр в сторону понижения примерно на 0,04 миллиона баррелей в сутки по сравнению с прогнозом предыдущего месяца», — сообщается в докладе. Ухудшение прогноза связано главным образом с более слабым, чем ожидалось, спросом на нефть ряде стран Америки, Азии и Ближнего Востока в первом полугодии.

Таким образом, спрос на нефть в мире в 2020 году, как ожидает ОПЕК, достигнет 99,92 миллиона баррелей в сутки.

В 2020 году, по оценкам ОПЕК, спрос составит в среднем 101,05 миллиона баррелей в сутки. Прогноз по росту спроса сохранен, но есть риски его снижения из-за неопределенности в мировой экономике, предупреждает организация.

Спрос со стороны стран ОЭСР будет демонстрировать положительную динамику, в основном благодаря росту в Америке. В Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе спрос продолжит снижаться, ожидает ОПЕК.

ЗАПАСЫ В ОЭСР

По данным ОПЕК, коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР, по предварительным данным, в июне на 67 миллиона баррелей превышали свое среднее пятилетнее значение и составляли 2,955 миллиарда баррелей.

«Предварительные данные за июнь показали, что совокупные коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР выросли на 31,8 миллиона баррелей в месячном выражении и составили 2,955 миллиарда баррелей, что на 140 миллионов баррелей выше аналогичного показателя прошлого года и на 67 миллионов баррелей выше среднего показателя за последние пять лет», — сообщает ОПЕК.

Приведение коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР к среднему пятилетнему уровню было обозначено как цель сделки ОПЕК+. В ходе июльской встречи ОПЕК+ министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих сообщил, что рассматривается возможность изменить цель по уровню запасов нефти до диапазона 2010-2014 годов. Министр энергетики РФ Александр Новак позднее отметил, что Россия поддерживает возможность использования данного периода для целеполагания в сделке и рассказал, что ОПЕК+ к сентябрю проанализирует предложения по изменению цели на диапазон 2010-2014 годов.

ДОБЫЧА В РФ

ОПЕК сохранила прогноз по добыче жидких углеводородов в РФ в 2020 году на уровне 11,39 миллиона баррелей в сутки, в 2020 году — на уровне 11,49 миллиона баррелей в сутки, говорится в августовском докладе ОПЕК.

«Продление сделки ОПЕК+ на девять месяцев привело к пересмотру данных по добыче нефти в РФ на второе полугодие 2020 года — до 11,34 миллиона баррелей в сутки, как и сообщалось в июльском докладе ОПЕК. В связи с этим добыча российской нефти, по прогнозам, вырастет лишь на 0,05 миллиона баррелей в сутки в 2020 году, в среднем до 11,39 миллиона баррелей в сутки», — сообщает ОПЕК.

«В 2020 году, как ожидается, добыча вырастет на 100 тысяч баррелей в сутки — до 11,49 миллиона баррелей в сутки», — также сообщает ОПЕК.

Страны ОПЕК+ в начале июля единогласно одобрили продление сделки по сокращению добычи нефти на существующих условиях еще на девять месяцев, до конца марта 2020 года. Сделка ОПЕК и ряда не входящих в организацию стран (ОПЕК+) по сокращению добычи нефти действует с начала 2020 года. На первое полугодие 2020 года оно было согласовано в объеме 1,2 миллиона баррелей в сутки от уровня октября 2020 года.

Глава Минэнерго РФ Александр Новак в начале июля сообщил, что добыча нефти в РФ в 2020 году прогнозируется на уровне 556-558 миллионов тонн.

Аналитики картеля снижают прогноз спроса из-за перенасыщения рынка

Во вторник ОПЕК выпустил новый ежемесячный отчет о рынке нефти, в котором в очередной раз снизил собственный прогноз по мировому спросу. Аналитики картеля фиксируют продолжающееся перенасыщение рынка нефти — по мере того как спрос на нефть в Китае и странах Ближнего Востока сокращается, а производство растет как в странах ОПЕК, так и государствах, не входящих в него.

Аналитики ОПЕК в четвертый раз за год понизили свой прогноз по росту мирового спроса на нефть. В вышедшем сегодня ежемесячном докладе говорится, что в 2020 году рост спроса по сравнению с прошлым годом составит 1,5 млн баррелей в день — это на 40 тыс баррелей в день меньше, чем ранее ожидали в ОПЕК. Снижение прогноза по динамике спроса аналитики ОПЕК объясняют более низкими данными по спросу на Ближнем Востоке и в Китае по итогам третьего квартала.

Изменился прогноз по росту спроса и на 2020 год — теперь аналитики картеля считают, что он увеличится на 1,29 млн баррелей в день по сравнению с 2020 годом. Таким образом прогноз снижен на 70 тыс. баррелей в день. «Хотя рынок нефти сейчас достиг баланса, прогнозы на 2020 год по росту предложения в странах, не входящих в ОПЕК, показывают более высокий уровень превышения предложения над спросом, что ведет к перенасыщению на рынке,— отмечается в докладе.— Недавнее снижение прогнозов по динамике мировой экономики и связанная с этим неопределенность только подтверждает нарастающее давление на спрос, отмеченное в последние несколько месяцев».

Юрий Барсуков о том, как сложно рынку нефти найти баланс

По прогнозам ОПЕК, рост предложения нефти из стран, не входящих в ОПЕК, в 2020 году составит 2,31 млн баррелей в день. Это на 0,09 млн баррелей в день выше прогноза, данного картелем месяцем ранее. Основными драйверами роста добычи станут США, Канада, Казахстан и Россия. При этом самое значительное снижение добычи нефти ожидается в Мексике, Норвегии, Вьетнаме и Китае. Для 2020 года рост добычи в странах, не входящих в ОПЕК, также повышен — на 0,12 млн баррелей в день, до 2,23 млн баррелей в день.

При этом производство сырой нефти в странах самого ОПЕК в октябре также выросло — на 127 тыс. баррелей в день, до 32,9 млн баррелей в день. Саудовское производство в октябре увеличилось на 127 тыс. баррелей в день, до 10,6 млн баррелей в день. Второй по величине производитель нефти в ОПЕК, Ирак, сохранил свою добычу неизменной на уровне 4,65 млн баррелей в день. Иран, в отношении которого применяются санкции США, сократил в октябре производство на 156 тыс. баррелей в день, до 3,3 млн баррелей в день. Рекордно высокого уровня достигло производство нефти в ОАЭ — 3,27 млн баррелей в день, рост на 142 тыс. баррелей в день по сравнению с сентябрем. В докладе говорится, что в начале следующего месяца на саммите в Вене «будет проведен анализ ситуации на рынке с целью рассмотрения оптимальных вариантов решения».

Излишек нефти сбросил цену

9 ноября котировки контракта на поставку нефти Brent опустились ниже уровня $70 за баррель, обновив семимесячный минимум. За пять недель европейская нефть потеряла в цене почти 20%. На сырьевой рынок оказывает давление рост добычи нефти в США и странах ОПЕК, а также смягчение санкции в отношении поставок на рынок иранской нефти. Впрочем, текущее падение цен не несет больших рисков для российского бюджета, который рассчитан исходя из более низких показателей.

ОПЕК оставила прогноз роста спроса на нефть без изменений

Спрос возрастет в 2020 году на 1,8 миллиона баррелей в сутки

Об этом сообщает Газета.ru со ссылкой на мартовский доклад ОПЕК.

Эксперты ОПЕК считают, что в 2020 году добыча нефти странами, которые не входят в картель, сократится на 0,7 миллиона баррелей в сутки и составит 56,39 миллиона баррелей. Сокращение будет проходить на фоне отказа от масштабных инвестиционных проектов и инвестиций в новые месторождения.

Отметим, 16 февраля Россия и страны ОПЕК все же договорились о замораживании уровня добычи нефти на январских показателях. Инвестиционные компании и банки Goldman Sachs, Deutsche Bank и банк Barclays в один голос говорят, что договоренности между РФ и ОПЕК о замораживании уровня добычи не окажет значительного влияния на нефтяной рынок.

В свою очередь, европейские аналитики существенно понизили прогноз цен на нефть на 2020. По их прогнозам, в 2020 году цены на нефть в среднем составят около 40 долларов за баррель.

Эксперты международного энергетического агентства также сделали прогноз, когда нефть начнет дорожать и будет по $80. Цены на нефть будут на уровне 80 долларов за баррель на мировом рынке к 2020 году на фоне существенного замедления темпов роста добычи сырья.

Напомним, Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидает дальнейшего снижения стоимости «черного золота» и считает, что нефтяной рынок в 2020 году останется перенасыщенным.

В свою очередь один из крупнейших инвестиционных банков мира Goldman Sachs не исключает того, что нефть упадет до $20 за баррель.По мнению главы, инвестбанка Джеффри Карри, такое падение возможно, если баланс спроса и предложения так и не будет найден при более высокой цене.

ОПЕК и РФ убедились в своих возможностях влиять на стоимость нефти

Восходящий тренд нефтяных котировок, который мы наблюдали на протяжении почти всего 2020 г., сменился падением в начале октября после того, как стоимость Brent достигла пикового значения в 86 долл. за баррель. За последние полтора месяца цена Brent снизилась на четверть, опустившись до 65 долл. за баррель к середине ноября. Основной причиной резкого снижения котировок стал избыток нефти в результате наращивания добычи основными игроками рынка: ОПЕК, России и США. Мы сохраняем прогноз по цене Brent на 2020 г. в размере 70 долл. за баррель в ожидании мер со стороны ОПЕК и России по снижению добычи, которые будут обсуждаться в начале декабря 2020 г. Мы подтверждаем наши рекомендации по акциям компаний нефтегазового сектора, отмечая высокий потенциал роста большинства бумаг.

Ослабление условий ОПЕК+. В мае страны-участницы соглашения ОПЕК+, будучи вдохновленными последствиями сделки и благоприятной рыночной конъюнктурой, приняли решение ослабить ограничения на добычу в рамках этой сделки и нарастить добычу. За период с мая по ноябрь добыча Саудовской Аравии выросла на 600 тыс б/с до 10,6 млн б/с, а добыча всего ОПЕК выросла за этот период на 800 тыс б/с до 32,9 млн б/с. Россия также воспользовалась возможностью нарастить добычу, увеличив показатель с мая по ноябрь на 440 тыс б/с до 11,4 млн б/с. Таким образом, за указанный период добыча основных участников соглашения ОПЕК+ выросла на 1,2 млн б/с, что по меркам мирового рынка нефти является очень большим значением. По оценке Международного энергетического агентства, показатель исполнения ОПЕК+ в октябре был минимальным с сентября 2020 г. – 112%.

Санкции к Ирану были ослаблены. США сделали исключение для нескольких стран и разрешили им закупать иранскую нефть. Ранее президент США Дональд Трамп сообщал о намерении довести экспорт иранской нефти до нуля, но в результате упомянутых исключений экспорт Ирана снизился гораздо меньше: в октябре страна экспортировала 1,6 млн б/с, что на 1 млн б/с ниже пиковых значений. Таким образом, разгон цены на нефть на санкционной тематике, который происходил во II полугодии, оказался слишком сильным, а так как итоговые меры оказались слабее, предложение нефти в мире из-за блокады экспорта Ирана снизилось не так существенно. Однако стоит отметить, что США еще не отказались от идеи обнулить иранский экспорт, а исключения были обусловлены, по словам Дональда Трампа, стремлением избежать скачка цен на нефть после вступления санкций в силу в ноябре.

Излишек предложения. На текущий момент предложение нефти в мире превышает спрос на 1,3 млн б/с, что практически совпадает с величиной, на которую ОПЕК и Россия увеличили добычу нефти после ослабления ограничений сделки ОПЕК+ в мае. МЭА в ноябрьском докладе прогнозирует сохранение профицита на следующий год, если объем добычи ОПЕК не изменится. Основной прирост добычи ОПЕК и России приходится на сентябрь, а нефтяные котировки начали снижение в первых числах октября. Таким образом, картель и Россия являются одной из главных причин снижения цен на нефть, и мы считаем, что эта ситуация будет широко обсуждаться на встрече стран-участниц сделки ОПЕК+ в декабре. Необходимо отметить, что решение увеличивать добычу принималось на фоне угрозы полной блокады экспорта иранской нефти, а так как США разрешили нескольким странам покупать иранскую нефть, то мы полагаем, что ОПЕК и Россия скорректируют свои программы, чтобы учесть этот фактор.

Профицит на рынке нефти и его прогноз*, млн б/с

*при условии неизменности объема добычи ОПЕК от текущего уровня
Источник: МЭА

Добыча США бьет рекорды. Добыча нефти в США обновляет максимум почти каждый месяц и, по оценке Минэнерго США, показатель вырастет в текущем году до 10,9 млн б/с (с 9,4 млн б/с в 2020 г.), а прогноз на 2020 г. составляет 12,1 млн б/с. МЭА сообщило о повышении прогноза роста добычи страны с 1,85 до 2,1 млн б/с в 2020 г., также существенно увеличив его на 2020 г.

Снижение длинных позиций по нефтяным фьючерсам. Число длинных позиций по фьючерсам Brent к середине ноября снизилось на 25% от уровня октября, что говорит о бегстве спекулянтов, рассчитывавших на рост Brent. Динамика изменения числа контрактов и цен на нефть имеет высокую корреляцию, что означает высокое влияние закрытия длинных позиций на снижение нефтяных котировок.

Прогнозы. Саудовская Аравия сообщила о намерении снизить добычу нефти на 500 тыс б/с и объявить об этом на встрече стран-участниц сделки ОПЕК+ в начале декабря. Также, по информации Reuters, ОПЕК рассматривает вариант снижения добычи нефти на 1,4 млн б/с. РФ пока не сообщала о прогнозах по добыче нефти на следующий год. Мы считаем, что ОПЕК и РФ убедились в эффективности координированных действий по управлению предложением нефти на мировом рынке и в своих возможностях влиять на стоимость нефти, поэтому страны прибегнут к снижению добычи, так как во многом сами являются причиной низких цен. Мы подтверждаем прогноз цены Brent на следующий год на уровне 70 долл. за баррель в ожидании консолидированной позиции России и ОПЕК по снижению добычи и устранению дисбаланса на рынке.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Прогнозы цены нефти от ОПЕК изменились

И у российских властей, и у западных чиновников и аналитиков существуют «серьезные расхождения» между их прогнозами по нефти и фактическими ценами на сырье. Такие расчеты содержатся в работе «Анализ экспертных и официальных прогнозов цен на нефть» руководителя Экономической экспертной группы (ЭЭГ) Евсея Гурвича и главы направления «Международная экономика» этого исследовательского центра Ильи Прилепского для журнала «Вопросы экономики».

«В силу ненадежности используемых прогнозов стало популярным мнение, согласно которому динамика цен на нефть лучше всего описывается как процесс случайного блуждания. Наилучшим прогнозом в этом случае служит текущее значение цены. По сути, это означает, что никакая дополнительная информация не может повысить точность предсказания цен на нефть», — говорится в работе. Есть и «наивный» подход, предсказывающий сохранение текущих цен.

Авторы оценили реальный масштаб неточностей. В целом средняя ошибка прогнозов нарастает в зависимости от горизонта ожиданий аналитиков. Помимо оценок Минэкономразвития эксперты ЭЭГ рассматривали данные Международного энергетического агентства (МЭА), Всемирного банка, ОПЕК и Управления энергетической информации США, которое является подразделением американского Минэнерго (Energy Information Administration, EIA). Анализировались цены как на российскую Urals, так и на нефть других марок, прогнозы по которой готовят зарубежные организации. Период выпуска прогнозов в выборке колеблется от десяти лет (ОПЕК) до 29 лет (управление при Минэнерго США). Количество прогнозов в год у рассмотренных организаций составляет от одного до четырех.

Например, для усредненного прогноза на четыре года ошибка составляет 50–60%, рассчитала ЭЭГ. При этом точность прогнозов в каждой организации «систематически» расходится от доклада к докладу — разница составляет до 20 п.п. У каждой структуры пик точности приходится на разные периоды: например, прогнозы ОПЕК сильнее всего близки к реальности на горизонте четырех лет. Для Управления энергетической информации этот показатель составляет шесть-восемь лет, для МЭА — семь-восемь лет, а у Всемирного банка — 11–12 лет.

Объясняется это подходом к нефтяным прогнозам, пишет ЭЭГ. Ожидания экспертов традиционно «предусматривают монотонную долгосрочную динамику», однако на деле изменение цен в последние несколько десятилетий в основном было связано с динамикой инвестиций в нефтяной сектор, который, в свою очередь, зависит от экономических циклов.

Каких цен ждут аналитики

Средняя цена нефти марки Urals в 2020 году составила $53, сообщал Минфин. В январе—марте 2020 года она достигла в среднем $65,22, за тот же период прошлого года — $52,04. В действующем прогнозе Минэкономразвития на 2020–2020 годы закладываются цены в $43,8, $41,6 и $42,4 соответственно. Однако министр Максим Орешкин в середине февраля говорил, что в новом прогнозе (его подготовят в апреле) будут заложены $50–60 за баррель.

Нефть другой марки — Brent — будет стоить $62,13 в 2020 году и $61,51 в 2020-м, ожидает EIA. По долгосрочному прогнозу Всемирного банка, цены на нефть в 2020 году в среднем составят $56, а затем будут постепенно расти ($60 в 2020 году, $64,8 — в 2025-м и $70 — в 2030-м).

Кто точнее всех

Из сопоставления коэффициентов точности прогнозов, которое приводят Гурвич и Прилепский, следует, что самыми точными нефтяными аналитиками стали Управление энергетической информации США и Всемирный банк. Например, на двухлетнем горизонте среднее отклонение прогноза EIA от фактической цены на нефть составляет 37%. Авторы приводят прогнозы разных организаций к равным условиям, чтобы можно было сравнить ожидания, опубликованные в разные месяцы. При этом учитываются ошибки в прогнозах и в ту и в другую сторону: положительные и отрицательные отклонения не «погашают» друг друга, а суммируются, говорит Гурвич.

У Всемирного банка на двухлетнем горизонте ошибка составляет 35%. Наименее точные прогнозы у ОПЕК (43%) и МЭА (44%). Российское Минэкономразвития и на двухлетнем горизонте (38%), и в других случаях находится примерно посередине, не являясь ни лидером, ни аутсайдером, следует из данных ЭЭГ. «Различия в точности прогнозов отдельных ведомств достаточно велики», — подчеркивают авторы. Например, «худший из однолетних прогнозов (выпускаемый ОПЕК) имеет в полтора раза большую погрешность, чем лучший (выпускаемый EIA)», указывают они. Причем в случае с Минэкономразвития прогноз на текущий год в среднем более точен, чем на следующий.

«При рассмотрении всех результатов для наиболее важных с точки зрения бюджетного прогнозирования проектировок на следующий год большую точность по сравнению с «наивной» гипотезой обеспечивают только прогнозы EIA и МЭР», — резюмирует ЭЭГ. В целом эксперты и официальные организации «не обеспечивают значимо большей точности кратко- и среднесрочных прогнозов по сравнению с «наивными» предсказаниями», указывают авторы доклада. В условиях, когда цены на нефть меняются часто, прогнозисты «достаточно осторожно» меняют​ свои ожидания, занижая их в период роста цен и завышая при снижении котировок. Однако у аналитиков нет «стадного поведения», подсчитали в ЭЭГ: прогнозы одних не оказывают значимого влияния на пересмотр ожиданий других.

На нефтяном рынке наблюдаются «первые предпосылки» для снижения цен, пишут в своем обзоре в среду аналитики Sberbank CIB. «В последнее время нефть была в числе активов, которые демонстрировали лучшую динамику на глобальных рынках: баррель сорта Brent подорожал с $66 до $71 на фоне ожиданий, что США могут ввести новые санкции в отношении Ирана, а ОПЕК и партнеры договорятся продлить срок действия соглашения об ограничении добычи», — напоминают эксперты. Это шло вразрез с традиционными трендами — нефть не отреагировала ни на укрепление доллара, ни на коррекцию индекса S&P 500.

Выбор редактора:  Стратегия для бинарных опционов на скользящих средних с фильтрующим индикатором MACD

Однако добыча нефти увеличивается (сейчас Россия выполняет свои обязательства по ОПЕК+ на 93%), а вслед за этим снижается вероятность продления соглашения по сокращению добычи, пишет Sberbank CIB. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) говорят о снижении потенциала роста нефтяных цен. Над рынком нефти сгущаются тучи: во втором квартале Brent будет находиться «ближе к нижней границе» прогноза Sberbank CIB, который составляет $60–70 за баррель, указывают аналитики.

ОПЕК изменил прогноз по спросу на нефть, ожидая усиления дисбаланса

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) повысила прогноз по росту предложения нефти от стран «не ОПЕК» в 2020—2020 годах и понизила оценку по росту глобального спроса, следует из ноябрьского отчета картеля.

Так, ОПЕК пересмотрел в сторону понижения прогноз по росту спроса на нефть в 2020 году на 40 тыс. баррелей в сутки до 1,5 млн баррелей в сутки, а на 2020 год — на 70 тыс. баррелей до 1,29 млн баррелей в сутки. Таким образом, глобальный спрос ожидается в 2020 году на уровне 98,79 млн баррелей в сутки. Снижение спроса ожидается на Ближнем Востоке и в Китае, сообщает ТАСС.

При этом прогноз по росту предложения от стран «не ОПЕК» в 2020 году повышен по сравнению с предыдущей оценкой на 90 тыс. баррелей до 2,31 млн баррелей, а на 2020 год — на 120 тыс. до 2,23 млн баррелей в сутки.

Как полагают эксперты картеля, основными драйверами роста добычи останутся США, Бразилия, Канада и Великобритания, в то время как добыча продолжит снижаться в Мексике, Норвегии и других странах. Таким образом, предложение нефти от стран «не ОПЕК» в 2020 год ожидается на уровне 59,86 млн, в 2020 году — 62,09 млн баррелей в сутки.

В конце прошлой недели министр энергетики Саудовской Аравии Халед бен Абдель Азиз аль-Фалех заявил, что ОПЕК+ (группе стран картеля и ряда других крупных нефтепроизводителей) целесообразно сократить суточную добычу нефти на 1 млн баррелей от уровня предыдущего месяца. По его словам, Саудовская Аравия рассчитывает, что страны ОПЕК+ в декабре достигнут консенсуса о действиях на 2020 год. Министерский мониторинговый комитет в Абу-Даби завершился 10 ноября без консенсуса о том, надо ли странам ОПЕК+ сокращать добычу в следующем году.

«Контроль над рынком»: как саммит ОПЕК может повлиять на стоимость нефти

Участники венского саммита намерены обсудить итоги сделки по сокращению добычи нефти за последние полгода, а также определить дальнейшие перспективы соглашения ОПЕК+. Но уже сейчас в экспертном сообществе прогнозируется, что министры энергетики стран-нефтеэкспортёров всё же договорятся о продлении соглашения до конца 2020 года.

По оценке аналитиков, за время своего существования ОПЕК+ стал надёжным инструментом для поддержания стабильности нефтяных цен и ситуации на мировом рынке, поэтому государствам невыгодно отказываться от сделки.

«Главная цель ОПЕК+ заключается в достижении баланса нефтяного рынка и снижении колебания цен на нефть. На данный же момент мы видим, что на рынок существенно воздействуют геополитические факторы, характер которых не поддаётся прогнозированию. В этой связи инструмент пакта ОПЕК+ позволяет основным экспортёрам энергоносителей сохранять контроль над рынком», — рассказал RT главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

Соглашение ОПЕК+ было заключено ещё в конце 2020 года. На первом этапе сделки участники договорились о сокращении добычи нефти на 1,8 млн баррелей в сутки для выравнивания спроса и предложения на мировом энергорынке. В результате за полтора года цены на нефть выросли почти на 45% — с $55 до $80 за баррель. Таким образом, в июне 2020-го рыночный баланс был достигнут, и для его удержания государства решили вновь нарастить производство углеводородов на 1 млн баррелей.

Но осенью 2020 года нефтяные цены опять начали заметно снижаться, а в декабре опустились до $52—53 за баррель. На этом фоне страны — участники соглашения с 1 января снова договорились снизить производство энергосырья — на 1,2 млн баррелей в сутки от уровня октября 2020-го.

Как следует из материалов ОПЕК, за первые пять месяцев 2020 года добыча углеводородов в странах картеля снизилась почти на 1,7 млн баррелей в сутки — до 29,8 млн баррелей.

Действия стран ОПЕК+ вновь спровоцировали укрепление цен на нефть. С начала 2020 года баррель сырья эталонной марки Brent подорожал более чем на 22% и на сегодняшний день стоит порядка $65,5.

Впрочем, дальнейшему росту цен препятствуют события, которые не зависят от действий ОПЕК+. Речь идёт о рекордном увеличении добычи нефти в США — страна не входит в ОПЕК и не участвует в соглашении о заморозке добычи. Особую роль играет и торговая война Вашингтона с Пекином, которая рискует подорвать мировой спрос на энергосырьё.

«Любые шаги Вашингтона и Пекина навстречу друг другу будут позитивно восприняты рынками, так как даже временная заморозка торговой конфронтации между двумя крупнейшими экономиками мира поможет сохранить стабильный спрос на нефть», — пояснил в беседе с RT аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов.

Как ожидается, в своих решениях относительно продления сделки и изменения объёмов добычи участники встречи ОПЕК+ будут ориентироваться на ситуацию вокруг Ирана. После полного вступления в силу санкций США в мае экспорт сырья из исламской республики сократился более чем в два раза — с 1 млн баррелей в сутки до 414 тыс. баррелей. Об этом говорится в отчёте информационного портала TankerTrackers. Более того, возросшая угроза вооружённого конфликта между Вашингтоном и Тегераном может подорвать перевозки нефти во всём Персидском заливе.

Цена сделки

Министр энергетики Саудовской Аравии Халед аль-Фалех заявил, что большинство стран поддерживают продление сделки до конца 2020 года. Между тем мнение российской стороны на этот счёт по-прежнему остаётся неопределённым. По словам главы Минэнерго Александра Новака, Россия свою окончательную позицию озвучит к 1 июля, передаёт ТАСС.

«Для России сделка ОПЕК+ имеет двоякое значение: рост цен на нефть из-за сокращения предложения приносит дополнительные доходы в бюджет, но при этом ограничивает развитие ряда новых проектов российских нефтяных компаний», — сообщила в беседе с RT эксперт Центра энергетики Московской школы управления «Сколково» Екатерина Грушевенко.

Как полагают аналитики, российские компании в конечном итоге придут к консенсусу, поэтому сделка будет продлена до конца года. В этом случае, по словам Сергея Дроздова, нефтяные цены могут вырасти до $69—71 за баррель, но до конца лета продолжат колебаться в диапазоне $60—75. Вместе с тем, по прогнозу Антона Покатовича, к осени котировки могут дополнительно вырасти.

«Если этим летом и во втором полугодии мировая экономика не встретится с негативным шоком со стороны торгового конфликта США и Китая, то во II-III кварталах мы ожидаем формирования дефицита на нефтяном рынке более 1 млн баррелей в сутки. При таких условиях мы полагаем, что цены могут осуществить попытку временного роста к отметкам $75—77, а к концу года вернуться к уровню $70—73», — заключил Покатович.

Нефть может подешеветь до $30 без продления сделки ОПЕК+

Баррель нефти Brent может опуститься ниже $40 и даже до $30, если соглашение об ограничении добычи не будет продлено (так называемая сделка ОПЕК+), заявил первый зампред правительства и министр финансов Антон Силуанов, а министр энергетики Александр Новак не исключил такого сценария, передает «Интерфакс».

Новак считает, что такой сценарий «зависит от ситуации на рынке во втором полугодии, от баланса спроса и предложения, от того, как будут развиваться события с неопределенностями, торговыми войнами, санкционным давлением». Сегодня есть большие риски перепроизводства, надо поглубже все проанализировать, считает он.

В понедельник фьючерсы на Brent снизились на 0,87% до $62,37 за баррель.

Последний раз ниже $30 за баррель цена Brent падала в начале 2020 г. на фоне роста добычи, а также роста запасов и затоваривания резервуаров и опасений по замедлению мировой экономики. Но в конце 2020 г. Россия, страны ОПЕК, ряд других добывающих стран договорились сократить добычу на 1,8 млн барр. в сутки, затем квота снизилась до 1,2 млн барр. в сутки.

25 июня состоится встреча министров энергетики 25 стран – участниц соглашения. Им предстоит решить, продлевать ли соглашение снова.

К понедельнику, 10 июня, почти все участники соглашения высказались за то, чтобы продлить ограничение добычи, только мнение России оставалось непонятным, говорит аналитик АКРА Василий Танурков. В пятницу, 7 июня, министр нефти Саудовской Аравии Халид аль-Фалех заявил, что Саудовской Аравии не стоит гнаться за долей рынка: «Мы можем легко увеличить добычу до 12 млн барр. в день (сейчас меньше 10 млн барр. в сутки), но тогда экономика страны будет разрушена. Нам нужен баланс на рынке».

«Переход участников соглашения, и прежде всего Саудовской Аравии, к политике неконтролируемой добычи чреват сильным падением цен – особенно в условиях неопределенности с ростом мировой экономики из-за торговых войн», – предупреждает старший директор отдела корпораций Fitch Дмитрий Маринченко. Соглашение в том или ином виде будет продлено, нужно избежать перепроизводства, вопрос – как именно будет ограничена добыча, продолжает Маринченко. Падение цены до $30 за баррель может быть шоком для российских производителей и для государства, считает он. «Россия существенно больше выигрывает от сравнительно высоких цен, чем теряет из-за недопроизводства», – говорит Танурков.

В минувший вторник главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин говорил, что США могут занять долю России на нефтяном рынке, если соглашение с ОПЕК будет продлено до конца 2020 г. «Американцы будут наращивать добычу, – говорил он. – Есть ли смысл сокращать нам, если американцы тут же восполнят и займут [нашу] долю рынка? При регуляторном сокращении добычи у нас, конечно, есть выпадающие доходы, мы их хотим компенсировать», – заключил Сечин.

С начала года запасы нефти в США увеличились на 10% до 483 млн барр., рост добычи, по предварительным данным, составил 5% (12,4 млн барр. в сутки, данные Агентства энергетической информации США).

Если условия соглашения не изменятся, некоторые российские компании могут начать переносить сроки начала добычи на новых месторождениях, считает аналитик БКС Кирилл Таченников. Он и аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук уверены, что исполнять ограничение добычи российские нефтяники будут, уменьшая бурение на зрелых месторождениях.

«Выйти из сделки России будет сложно – это сильно скажется на цене нефти. Будет то же самое, что и в 2013 г. с рынком калийных удобрений, когда «Уралкалий» начал увеличивать продажи. Несмотря на цену, тогда калий подешевел на треть, а калийные компании по всему миру потеряли от 20 до 304% капитализации за день», – напоминает топ-менеджер крупной нефтяной компании.

«Если сделка ОПЕК+ не будет продлена, это приведет к волатильности на рынке: цена снизится на опасениях ввода в эксплуатацию свободных мощностей по добыче – 2 млн барр. в сутки, компании с высокой себестоимостью будут вынуждены сокращать добычу», – рассуждает о последствиях вице-президент Moody’s Денис Перевезенцев. По его словам, сделка, скорее всего, сохранится, она показала свою работоспособность. Но, возможно, будут пересмотрены квоты по сокращению добычи, они могут снизиться, говорит Перевезенцев.

Нефтяные компании не ответили на запросы «Ведомостей».

В «Альпари» дали прогноз по ценам на нефть после решения ОПЕК+ сократить добычу

Старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова сделала прогноз для «Известий» по ценам на нефть на ближайшие несколько месяцев на фоне договоренности сократить добычу нефти в рамках ОПЕК+ на 1,2 млн баррелей в сутки.

Соответствующую договоренность удалось достичь на заседании ОПЕК в пятницу, 7 декабря. Сообщается, что странами ОПЕК планируется сокращение добычи в 800 тыс. баррелей в сутки, а странами, не входящими в организацию, — 400 тыс. баррелей в сутки.

«Самое логичное для цены на нефть в ближайшие несколько месяцев остановиться в диапазоне $60–$75 за баррель североморского сорта Brent. Выше $80 нефть я не вижу по причине очень большого количества нюансов. Во-первых, Соединенные Штаты никак не относятся к ОПЕК, и они будут продолжать качать нефть прежними темпами», — рассказала Бодрова.

По ее словам, последняя статистика показала, что в США суточная добыча составляет 11,7 млн баррелей в сутки.

«Это огромный объем, который идет и на продажу, и на реализацию внутренних потребностей. Есть куда деть эту выкачку. И я думаю, что она будет расти. Сланцевым компаниям выгодно работать при цене нефти выше $60 за баррель. Поэтому пока она выше, сланцевые компании будут качать», — подчеркнула аналитик.

При этом она предупредила об угрозе нарушения странами соглашения ближе к апрелю 2020 года, когда истекает срок действия договора.

«Страны будут держать его, как и договорились, до апреля месяца. Что будет дальше, непонятно. Как работал предыдущий вариант соглашения? К концу срока действия отдельные страны начали качать нефть в соответствии со своим представлением о том, как это должно выглядеть. Так делали cаудиты, так делали россияне, так делали в Эмиратах», — отметила эксперт.

Курс доллара на Московской бирже снизился на 73 коп., до 66,13 рубля (18:48 мск) на фоне договоренности о сокращении добычи нефти. Курс евро упал на 81 коп., до 75,29 рубля (18:48 мск). Этот рост рубля Анна Бодрова считает незначительным.

«Фактически рубль сейчас корректируется к движению предыдущих нескольких дней. Никакого прорывного движения не видно. В паре доллар-рубль среднесрочная рамка диапазона 65–67. Пока не пробита устойчиво одна из этих границ, рубль так и будет болтаться внутри этого коридора», — заключила Бодрова.

Организация стран — экспортеров нефти (ОПЕК) создана в 1960 году нефтедобывающими странами в целях контроля квот добычи на нефть. Вначале в нее вошли Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла, Катар присоединился к организации в 1961 году. Сейчас в ОПЕК входят 15 стран. Наибольшее количество нефти из суммарной добычи картеля приходится на Саудовскую Аравию (30%), Ирак (13%), Иран (11%), ОАЭ (9%).

Страны ОПЕК и другие крупные нефтепроизводители договорились о сокращении объемов нефтедобычи в конце 2020 года, с тех пор это соглашение неоднократно продлевалось.

Прогноз: нефть подождет обещанного дефицита

Москва, 20 марта — «Вести.Экономика». На волне позитивных прогнозов о возможном дефиците на рынке уже в следующем квартале нефтяные цены способны удержаться вблизи текущих высоких уровней, полагают эксперты. При этом они продолжат также отслеживать риски возможных торговых войн.

Исключение из извлечения

Уже доходившие на выходных до отметки $66 за баррель — на фоне позитивных данных, в том числе по рекордному уменьшению добычи в ОПЕК, – ко вторник фьючерсы на нефть Brent достигали уровня $66,6 за баррель.

Напомним, согласно опубликованному на прошлой неделе мартовскому докладу Международного энергетического агентства (МЭА) ОПЕК в феврале уменьшила добычу нефти в сравнении с октябрем 2020 г. на 1,73 млн баррелей в сутки, выполнив соглашение по ограничению нефтедобычи на рекордные 147% (против 138% в январе).

Наиболее же сильное влияние на рынок на текущей неделе, ответил замдиректора группы корпоративных рейтингов Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) Василий Танурков, могут оказать данные по запасам в США, а также решения ФРС по ставке. При этом увеличение запасов в Соединенных Штатах вероятно в марте-апреле в силу сезонности. И также ожидается продолжение роста числа буровых, по меньшей мере в течение полугода, уточнил эксперт.

Как сообщило Минэнерго США, за неделю, завершившуюся 9 марта, коммерческие запасы нефти в стране повысились на 5 млн баррелей до 430,9 млн. Аналитики прогнозировали их рост на 2,02 млн до 427,9 млн баррелей. В то же время, по информации BHGE, за рабочую неделю, завершившуюся 16 марта, общее число буровых установок в Штатах увеличилось на 6 штук до 990 единиц, из них нефтяных — на 4 штуки до 800 единиц.

Тем не менее руководитель аналитического отдела ГК Grand Capital Сергей Козловский полагает, что рынок нефти пока находится в боковом тренде в ожидании новостей, способных задать динамику котировок на ближайшие недели. А на этой неделе марка Brent продолжит движение в сформированном канале, диапазон которого сужается.

Причем ожидаемый отчет от министерства энергетики вкупе с данными по изменению количества буровых установок в США вряд ли смогут задать импульс, способный вывести цену из упомянутого коридора $63-65.

Также стоит отметить, продолжил Козловский, что фактор времени сейчас играет не на руку покупателям нефти. В отсутствии стимулов к росту спекулянты начнут фиксировать прибыль, ориентируясь на более интересные активы. На таком фоне нефть пойдет к важному уровню поддержки $60 за баррель.

Это может произойти в случае роста объемов добычи в США при одновременном отсутствии дополнительных заявлений от ОПЕК+ по дальнейшему сдерживанию предложения на рынке сырья, оговорил руководитель аналитического отдела ГК Grand Capital.

Тогда как замначальника центра экономического прогнозирования «Газпромбанка» Максим Петроневич, напротив, с высокой долей вероятности предположил, что цены на нефть не претерпят существенных изменений. Несмотря на продолжающееся увеличение добычи нефти в США, запасы нефти продолжают сокращаться, а страны ОПЕК (в частности, Саудовская Аравия) продолжают снижать добычу до уровней, даже ниже оговоренных в соглашении.

Так, национальная нефтяная компания Saudi Aramco объявила, что ее экспорт не будет превышать 7 млн баррелей в день. И согласно прогнозам МЭА, при сохранении текущих тенденций, уже со II квартала на рынке нефти может возникнуть небольшой дефицит, указал аналитик.

Исключение из избытка

Как оговаривалось в последнем докладе МЭА, на рынке нефти уже во II квартале 2020 г. может возникнуть дефицит на фоне повышения мирового спроса, сохранении текущих уровней в ОПЕК и снижении добычи в Венесуэле. При этом прогноз по спросу на нефть (в связи с улучшенными ожиданиями по странам ОЭСР) в текущем году был повышен до 99,3 млн баррелей в сутки против 97,8 млн в 2020 г.

При том, что добыча в Венесуэле продолжает демонстрировать тренд к ускоренному падению и в феврале сократилась еще на 60 тыс.

Между тем, в ОПЕК, напротив, прогнозируют, что в 2020 г. рост предложения (на 1,66 млн баррелей в сутки) будет опережать по темпам рост спроса (1,62 млн баррелей в сутки). И вследствие этого на рынке может образоваться некоторый избыток.

Динамика стоимости нефти Brent в рублях с 8 октября 2020 года

В сложившихся условиях, констатировал Максим Петроневич, цены на Urals продолжают демонстрировать более пессимистичную динамику, чем марка Brent. Так, с начала года спред между этими двумя котировками вырос до самых больших с 2013 г. значений: с $0,4 до $2,5-3,5 за баррель. В результате цены на нефть марки Urals опустились до уровня $61-62 за баррель.

Причем ситуация пока не улучшается, и причины ее до конца не ясны. Так, некоторые эксперты говорят о сезонном ослаблении спроса на фоне профилактических работ на нефтеперерабатывающих заводах, где сокращается загрузка мощностей, а другие — о расколе в регионе между Саудовской Аравией и Ираком из-за будущего соглашения ОПЕК+, пояснил замначальника центра экономического прогнозирования «Газпромбанка».

Как рассказал СМИ в понедельник министр энергетики РФ Александр Новак, Россия готова выйти из сделки ОПЕК+ по сокращению добычи после достижения стабилизации на нефтяном рынке. По его словам, восстановление баланса здесь ожидается в III-IV кварталах 2020 г.

«При сохранении условий сделки ОПЕК+ ждем дефицита во II-IV кварталах. Этому будет способствовать падение добычи в Венесуэле наряду с инфляционным давлением, сдерживающим рост добычи в США», — сформулировал Василий Танурков. В то же время, добавил он, все более вероятным становится начало срочного выхода из сделки ОПЕК+ в целом.

Вопрос лишь заключается в том, вернутся ли цены к более обоснованным долгосрочным уровням $55-60 за баррель марки Brent к концу первого полугодия за счет запуска процесса постепенного выхода из соглашения ОПЕК+ — или же к концу 2020 г. из-за ожиданий завершения названной сделки и ускорения роста добычи в США. Пока же прогнозируется среднегодовая цена в $58 за баррель «Брент» при диапазоне в $55-60 на конец года, определил замдиректора группы корпоративных рейтингов АКРА.

Исключение из изъятия

При этом, уведомил он, новые импортные пошлины в США способны еще больше увеличить инфляционное давление на нефтесервисную индустрию.

Отметим, что после того, как президент США Дональд Трамп 8 марта подписал распоряжение о введении ввозных пошлин на сталь и алюминий соответственно на 25% и 10%, далее в Белом доме допустили возможность исключения из нового пошлинного режима для Канады и Мексики, а также других стран, которые сумеют убедить американскую сторону в том, что их продукция «больше не угрожает национальной безопасности».

В этой связи вылетевший в воскресенье в Вашингтон для переговоров по пошлинному вопросу глава Минэкономики ФРГ Петер Альтмайер счел необходимым предупредить: «Если Европа и США развяжут торговую войну, то предприятия и покупатели по обе стороны заплатят высокую цену за чужие ошибки».

Мировой спрос и предложение нефти с IV квартала 2014 года

К слову, в тот же день глава МИД Республики Корея Кан Гён Хва отметил в интервью, что и Южная Корея рассчитывает на исключение из списка стран, к которым будут применены ввозные пошлины на сталь и алюминий. Как союзник Вашингтона Сеул особенно нуждается в этом сейчас, когда стороны «пытаются извлечь максимум из образовавшейся возможности договориться по северокорейскому ядерному вопросу», аргументировал глава корейской дипломатии.

И поскольку приведенная им аргументация явно выходит за рамки внешнеторговой сферы, тем более становится интересно, на какие заслуги Берлина будет ссылаться в переговорах за океаном глава Минэкономики ФРГ?

При том, например, что в преддверии президентских выборов в России (на которых, как и предполагалось, с убедительным результатом свыше 76% победил действующий глава государства Владимир Путин) лидеры Германии, Великобритании, Франции и США уже выступили единым фронтом, признав в совместном заявлении, что «разумного альтернативного объяснения», кроме предоставленной британской стороной информации «о чрезвычайно вероятной причастности России» к отравлению экс-полковника ГРУ Сергею Скрипаля и его дочери Юлии в Лондоне нервно-паралитическим веществом, не существует.

Еще более виртуозную формулировку по данному поводу в итоговом заявлении в понедельник использовал Совет ЕС: «Евросоюз чрезвычайно серьезно воспринял заявление правительства Соединенного Королевства, что Российская Федерация с высокой вероятностью несет ответственность [за данный инцидент)».

В этой связи главы МИД ЕС вновь призвали Россию предоставить полную информацию о своей программе «Новичок», наличие которой, как известно, Москва изначально отрицала, ссылаясь на уничтожение химического оружия в стране.

Впрочем, на предположение о том, не послужило ли «дело Скрипаля» также отвлекающим фактором, призванным закамуфлировать наступательные планы Вашингтона, в том числе в торговой области, завкафедрой международных организаций и мировых политический процессов МГУ Андрей Сидоров ответил отрицательно. По его определению, сегодня Вашингтон открыто придерживается агрессивной протекционистской политики в соответствии с заявленным Дональдом Трампом ключевым тезисом о том, что «Америка – превыше всего!». При этом для самого Трампа, родившегося в 1946 г., очевидно, идеалом являются Соединенные Штаты образца 50-60-х гг. прошлого века – с их тогдашним доминированием в экономической, финансовой и военной сферах.

Выбор редактора:  Стратегия торговли бинарными опционами 20 пунктов в сутки

Прогноз по нефти на 2020: мнения экспертов в отношении курса черного золота

Бюджет РФ в 2020 стал менее зависим от стоимости нефти, но курс черного золота по-прежнему определяет, что будет с экономикой России и рублем. Поэтому сейчас, когда ситуация на сырьевом рынке выглядит весьма неоднозначной, нужно изучить прогноз нефти на 2020 от финансовых экспертов и учесть возможные сценарии развития событий.

От чего зависит цена на нефть

Стоимость черного золота на мировом рынке в 2020-2020 зависит от совокупности следующих факторов:

  1. Расширение рынка сланцевой нефти. США и Канада активно разрабатывают, добывают и продают углеводороды из сланцевых залежей. Международные договоренности не распространяются на этот вид нефтяных продуктов, поэтому их наличие на рынке усиливает конкурентную борьбу и ведет к падению цен.
  2. Популяризация альтернативных видов энергии. Государства стараются сократить потребление нефти. Поэтому появляются автомобили, которые используют газ и электричество. Для стимулирования перехода на электрокары снижают размер таможенных пошлин и ослабляют налоговую нагрузку.
  3. Отказ от соблюдения мировых договоренностей. Не все страны, добывающие нефть, придерживаются политики, принятой государствами ОПЕК на 2020 год. Это нарушает баланс, создавая ажиотаж, который ведет к наращиванию добычи и снижению цен.
  4. Санкции. Ряд государств не может потреблять столько нефти, сколько им необходимо, из-за наложенных на них ограничений по поставкам черного золота и технологического оборудования, а также увеличенных пошлин.
  5. Введение новых квот. Страны ОПЕК регулярно пересматривают объемы добываемой нефти, чтобы выработать наилучшее соотношение «добыча/цена».
  6. Изменение себестоимости добываемого барреля нефти, куда входит разработка новых залежей, добыча, строительство новых заводов, модернизация производства и др.

Нефтедобывающие компании России закладывают дополнительные расходы в виде растущего акциза, налога на использование полезных ископаемых и т. п. Эти факторы сильно повышают себестоимость, создавая для российских предприятий неравноценные конкурентные условия на мировом рынке.

Динамика изменения стоимости нефти за последние 10 лет

Курс черного золота за последнее десятилетие пережил взлеты и падения. График Brent с 2009 по 2020 выглядит так:

График WTI с 2009 по 2020 повторяет движение Brent.

Динамику движения нефтяных котировок за последние 10 лет определяли такие факторы:

  1. Январь 2009 нефть встретила на низах, опустившись до 30 $. Причиной снижения стал экономический кризис 2008 года, связанный с крахом рынка недвижимости США и вызвавший падение спроса на черное золото по всему миру. Но весной 2009 спрос стал расти, что привело к постепенному восстановлению цен.
  2. В период 2009-2011 рост продолжился и достиг пика на отметке в 126 $ в марте 2011, чему способствовали: война на территории Ливии, волна протестов и восстаний, прокатившихся по всему арабскому миру и вызвавших сокращение поставок нефти на мировой рынок, что спровоцировало рост спроса и заставило ОПЕК расширить квоты на объемы добычи.
  3. С 2011 по 2014 котировки демонстрировали стабильность, колеблясь в пределах 100-120 $, но с середины 2014 началось стремительное падение, и концу года Brent уже стоила 45 $. Причинами такого мощного снижения стало увеличение добычи в США, замедление темпов развития экономики Китая и пересмотр прогнозов в отношении спроса на нефть со стороны МЭА.
  4. Начавшееся в 2014 году снижение остановилось зимой 2020 на отметке 25 $ за 1 баррель. После этого началось неспешное восстановление: 2020 год Brent закончила рядом с отметкой 57 $, 2020 – 70 $.
  5. В 2020 максимум был зафиксирован на отметке в 86,5 $ в октябре, но на 1 января 2020 котировки упали к 50,5 $. Причинами падения эксперты назвали увеличение добычи сланцевой нефти и снижение спроса на потребление черного золота в мире. Последнее было обусловлено начавшейся между Китаем и США торговой войной.

В феврале 2020 нефть торгуется на фоне сильнейшего уровня сопротивления.

Прогноз на 2020: мнение МВФ и Уолл-стрит

Эксперты крупнейших в мире финансовых учреждений ожидают дальнейшего плавного снижения курса нефти в 2020, отмечая, что начавшийся зимой рост – лишь коррекция перед началом нового среднесрочного down trend.

Прогноз от МВФ

Аналитики Международного валютного фонда ожидают увидеть в 2020 такие цифры:

  • средняя стоимость черного золота составит 62,3 $;
  • выше установленного 10 января 2020 максимума на отметке 87 $ Brent в текущем году уже не поднимется;
  • к концу 2020 ожидается снижение до 58,2 $;
  • причин предполагать падение ниже текущего годового минимума в 50,4 $ пока нет.

По словам представителей МВФ, текущий рост произошел на волне спекулятивных покупок, и стоимость нефти не соответствует уровню реального спроса. Поэтому на протяжении года нефтяные котировки будут опускаться и в 2020 выйдут на более адекватные уровни цены относительно значений мирового спроса.

Мнение аналитиков с Уолл-стрит

Аналитики сырьевых рынков из ING Bank, с которыми соглашаются ведущие финансовые эксперты Wall Street, считают, что средняя цена Brent в 2020 будет 62 $, а WTI – 58 $. Эти прогнозные значения опубликовали в январе 2020, хотя в конце 2020 прогноз был хуже на 1-2 $.
Американские нефтедобывающие компании не собираются сокращать объемов добычи, заявляя, что страны ОПЕК введением новых квот чрезмерно сократили предложение для поддержки рынка. Поэтому в США не собираются снижать темпы разработки месторождений, а даже наоборот – нарастят добычу, но так, чтобы не сбивать котировки ниже озвученных экспертами Уолл-стрит значений.

Актуальность прогнозов МВФ и Уолл-стрит зависит от того, возобновятся ли санкции для Тегерана. Если да, то на мировой рынок станет поступать в день на 500 тыс. баррелей меньше, что подстегнет рост спроса и нефтяных котировок.

Мнения российских чиновников

Официальные лица не ожидают значительного снижения стоимости черного золота в 2020 году, но не исключают, что дальнейший рост временно будет приостановлен, если США не ужесточат санкции против Ирана.

«Официальный прогноз на 2020 год от Минэкономразвития неизменен. Мы ожидаем, что средняя цена нефти составит 63$. МЭР учитывает и увеличение добычи нефти в США, и решение ОПЕК, которое снизит волатильность котировок и сделает цены более стабильными».
Максим Орешкин, министр экономического развития РФ.

«При худшем сценарии нефть не упадет ниже 55 $, а средняя стоимость на протяжении 2020 составит 65 $. Такой ценовой коридор обеспечит стабильность и для производителей, и для потребителей».
Александр Новак, министр энергетики РФ.

В бюджете России на 2020 стоимость нефти заложена на уровне 41.6 $. Пока цена черного золота держится выше, особых причин переживать нет.

Мнения независимых экспертов РФ

Независимые аналитики высказывают противоположные мнения. Например, Степан Демура ждет обвала нефти и рубля, о чем он говорит в своем видео:

С таким мнением не согласен А. Хохрин.

«Последние новости благоволят сырью. Цена нефти нашла поддержку спекулянтов, и они продолжат ее оказывать, пока не загонят котировки еще выше. Считаю, что нет причин предполагать падение ниже 67-68 $ в 2020»

Андрей Хохрин, член правления ИК «Церих Капитал».

Владимир Левченко, финансовый аналитик, ведущий Бизнес ФМ, придерживается иного мнения и дает свой прогноз в следующем видео:

Что будет с рублем на фоне изменения цены на нефть

В зависимости от динамики цены нефти, эксперты дают два прогноза по курсу рубля на 2020:

  1. Если нефть удержится выше заложенной в бюджет отметки в 41,6 $, то рубль немного просядет под влиянием экономических факторов, но доллар не подорожает больше 70 руб.
  2. В случае негативного прогноза, предполагающего обвал нефтяных котировок, стоимость доллара перевалит за отметку в 100 руб.

Без возникновения форс-мажорных обстоятельств нет причин предполагать стремительного снижения котировок черного золота. Поэтому если рубль и упадет сильно в 2020, то вряд ли причиной тому послужат цены на черное золото. Проблем в экономике РФ хватает, так что ослабление национальной валюты вплоть до девальвации – вполне реальная угроза, нависшая над Россией.

Большинство российских и иностранных аналитиков сходятся во мнении насчет того, что средняя цена на нефть в 2020 составит 63-64 $. Если ключевые игроки на рынке черного золота внезапно не изменят своей политики, то с высокой долей вероятности можно предполагать, что этот прогноз останется верным до завершения года.

ОПЕК не поможет Трампу: ценам на нефть обещают высокое будущее

ОПЕК принял решение повысить добычу нефти. Против выступали Ирак, Иран и Венесуэла, но идею поддерживали Россия и Саудовская Аравия. Они объясняли свою позицию возможным дефицитом нефти на рынке из-за падения добычи в Венесуэле и последствий введения санкций США против Ирана. Кроме того, на ближневосточные монархии давил Вашингтон, который не устраивают нынешние цены. Эксперты, однако, не склонны прогнозировать, что при увеличении добычи нефтяные котировки на нефть сильно снизятся. Они полагают, что после отскока они могут вернуться обратно, а угрозы США только подстегнут рост цен.

Страны ОПЕК договорились об увеличении добычи нефти в целом на 1 млн баррелей в сутки, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на участников встречи министров картеля. Ранее министр энергетики России Александр Новак заявил журналистам, что мониторинговый комитет ОПЕК+ рекомендовал организации и не входящим в нее добывающим странам увеличить добычу нефти на 1 млн баррелей в сутки. Глава Минэнерго уточнил, что рекомендация содержит особые позиции для некоторых стран и поддержка всех членов картеля не обязательна. 1 млн баррелей — компромиссный вариант. Часть стран предлагала увеличить добычу на 300−600 тыс. баррелей, Россия и Саудовская Аравия — на 1,5 млн.

Министр нефти Саудовской Аравии Халид аль-Фалих, в свою очередь, говорил, что для баланса на рынке предлагается увеличить целевой уровень, установленный в 2020 году. Почти два года назад, когда нефть подешевела до $ 30, 24, добывающие страны согласились снизить добычу на 1,8 млн баррелей.

По данным ОПЕК за май, добыча картеля в прошлом месяце была ниже на 1,77 млн баррелей в сутки, чем в октябре 2020 года — месяц, к которому привязали квоты соглашения о заморозке добычи. Тогда члены ОПЕК согласились снизить добычу на 1,6 млн баррелей. Теперь вроде картель собирается лишь частично увеличить квоты на добычу, но есть нюанс. По сути, ОПЕК предлагает завершить соглашение и вернуться к объемам добычи октября 2020 года. Дело в том, что разница в 770 тысяч баррелей в сутки — это тот объем, на который сократилась добыча нефти в Венесуэле и африканских странах и причина ее — неспособность самих стран поддерживать добычу, а не сделка ОПЕК+. Судя по данным добычи в последние месяцы, члены ОПЕК уже воспользовались ситуацией в отдельных странах, входящих в картель, и нарастили свою добычу, превысив квоты. Если из-за ситуации в Венесуэле и Ливии добыча нефти ОПЕК еще в апреле была на 2,7 млн баррелей ниже договоренностей, то в мае «разрыв» сократился на миллион баррелей. По данным блога Tankertrackers в Twitter, в июне по сравнению с апрелем Саудовская Аравия увеличила экспорт нефти на 108 тыс. баррелей в сутки, Ирак — на 222 тыс., а Кувейт — вообще на 637 тыс. В издании Oilprice заметили, что Эр-Рияд вернулся к объем экспорта октября 2020 года.

Свои квоты сокращения не всегда соблюдала и Россия. Например, в начале июня Александр Новак заявил, что Россия выполняет свои обещания по сокращению добычи на 95%.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Эксперты полагают, что после решения ОПЕК увеличить добычу цена на «черное золото» пойдет вниз. Сегодня нефть североморской марки Brent держится на уровне около $ 74 за баррель.

«Обычно происходит 10-кратная реакция. Если добыча увеличивается на 1% (как и планируют — прим. ред.), то цены снижаются на 10%», — говорит заместитель директора аналитического кредитного рейтингового агентства АКРА Василий Танурков. Он добавляет при этом, что в текущих ценах на нефть уже заложено некоторое снижение.

Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Игорь Юшков полагает, что цены могут снизиться на $ 5. «Но не ниже $ 60. О том, что это комфортная цена заявляли многие участники рынка», — говорит эксперт.

Аналитики замечают, что снижение цен на нефть может быть временным. «Если фактическое увеличение добычи будет 1 млн баррелей и добывающие страны не будут еще и компенсировать падение поступлений нефти из Венесуэлы и африканских стран, то дефицит нефти сохранится», — считает Василий Танурков. Замдиректора АКРА полагает, что после небольшого отката нефтяные котировки вырастут и будут держаться до конца года на уровне $ 75−80 за баррель.

Иран и Венесуэла при этом вряд ли позволят другим воспользоваться падением добычи в латиноамериканской стране. «Эти страны выступают против увеличения квот, потому что не могут нарастить свою добычу, а снижение цен сразу ударит по их доходам. В отличие от России и Саудовской Аравии у них нет запасов и деньги сразу поступают в бюджет. И более мощное увеличение спровоцирует их к тому, что они могут заявить о выходе из сделки и тогда цены могут упасть еще ниже, что никому не нужно», — говорит Игорь Юшков. По его мнению, ситуация, например, в Саудовской Аравии кардинально отличается от иранской или венесуэльской: «Та же Саудовская Аравия рассчитывает, что заработает и на ценах и на увеличении добычи. Это как раз укладывается в стратегию Эр-Рияда, чтобы вывести свою госкомпанию Saudi Aramco на IPO на пике».

По идее, на нефтяные котировки могут влиять и другие факторы, однако пока их действие ограничено. «Ждать продолжения роста добычи нефти в США пока не приходится из-за инфраструктуры — новые трубопроводы появятся в Пермианском бассейне позже в этом году», — говорит Василий Танурков. Он добавляет, что на цены может влиять и макроэкономика: происходящий отток капиталов из развивающихся стран и торговые войны. «Пока, однако, они носят больше психологический эффект и на ситуацию на рынке не влияют», — говорит замдиректора АКРА.

«Безусловно, что на цены влияют сегодня не только реальный баланс спроса и предложения. Сегодня нефть — биржевой товар и большое влияние оказывает еще и информационный фон и то, как на него реагируют трейдеры. Все мы помним, как в ОПЕК заявляли о сокращении добычи и цены на нефть росли, в то время как реального сокращения еще не было», — добавляет ведущий аналитик ФНЭБ Игорь Юшков.

Президент США Дональд Трамп уже не раз в этом году возмущался ценами на нефть и заявлял, что они слишком высоки при нынешних запасах. Американские СМИ при этом сообщали, что именно Вашингтон предлагал Саудовской Аравии увеличить добычу, так как оказался заложником ситуации. Накануне ноябрьских промежуточных выборов в Палату представителей и Сенат цены на бензин в стране достигли трехлетнего максимума. И если увеличение добычи, на которое согласились члены ОПЕК, не сработает, то поля для маневра у Вашингтона особого нет. «США вряд ли смогут повлиять на ситуацию и их угрозы (санкции против Ирана и изменение антимонопольного Акта Шермана, чтобы наказывать страны ОПЕК за соглашение ОПЕК+ о заморозке добычи) только подстегнут цены вверх», — заметил Василий Танурков.

Цены на нефть слабо меняются в ожидании новостей от ОПЕК+

Нефтяной рынок демонстрирует повышенную волатильность в ходе торгов в пятницу, реагируя на комментарии представителей стран ОПЕК+, которые проводят переговоры по вопросу возможного сокращения нефтедобычи.

Февральские фьючерсы на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 13:48 кв подорожали на $0,16 (0,27%) — до $60,22 за баррель. Ранее котировки падали до $59 за баррель и поднимались до $60,8 за баррель.

Стоимость фьючерса на WTI на январь на электронной сессии на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) понизилась к этому времени на 0,13 (0,25%) — до $51,36 за баррель.

Как сообщалось, накануне заседание стран-членов ОПЕК завершилось без принятия решения по сокращению добычи. В пятницу к обсуждению подключаются государства, не входящие в ОПЕК, включая Россию.

По данным источников, Россия хочет добиться для себя поэтапного снижения добычи, как это было в начале 2020 года, когда страна вышла на целевой уровень добычи в течение 4 месяцев. Главный аргумент России — это холодная погода и суровый климат, из-за которых невозможно обеспечить быстрое сокращение добычи.

Также обсуждаются исключения для ряда стран ОПЕК, которые испытывают проблемы с наращиванием добычи нефти. В первую очередь это касается Венесуэлы, Ирана и Ливии.

В частности, Ирану предложили согласиться на символическое сокращение добычи, без ущерба для реального производства, однако, по словам источников, представители страны выступают против такой меры и настаивают на полном освобождении от участия в сделке из-за американских санкций.

Определенную поддержку рынку оказали данные министерства энергетики США, неожиданно указавшие на падение запасов нефти в стране на 7,323 млн баррелей за прошлую неделю. До этого они непрерывно увеличивались десять недель подряд.

Как отмечается в докладе, США впервые стали нетто-экспортером одновременно и нефти, и нефтепродуктов. Импорт бензина упал до минимума с 1995 года — 189 тыс. баррелей в сутки (б/с). Экспорт нефти из США подскочил до рекорда — 3,2 млн б/с.

ОПЕК изменила свои прогнозы на нефть на 2020 и 2020 годы

Баку. 13 ноября. REPORT.AZ/ Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) понизила прогноз по росту спроса на нефть и повысила по росту предложения нефти от стран не-ОПЕК.

Как передает Report, об этом говорится в ноябрьском отчете организации.

ОПЕК понизила прогноз по росту спроса на нефть в 2020 году на 40 тыс. баррелей в сутки до 1,5 млн баррелей в сутки, на 2020 год — на 70 тыс. баррелей — до 1,29 млн баррелей в сутки. Как отмечается, прогнозы снизились из-за ожидаемого снижения спроса на Ближнем Востоке и в Китае. Таким образом, общий спрос на 2020 год ожидается на уровне 98,79 млн баррелей в сутки.

Более того, прогноз роста предложения от стран не-ОПЕК в 2020 году повышен по сравнению с предыдущей оценкой на 90 тыс. баррелей — до 2,31 млн баррелей, а на 2020 году — на 120 тыс., до 2,23 млн баррелей в сутки. Основными странами, способствующими росту добычи, останутся США, Бразилия, Канада и Великобритания, в то время как добыча продолжит снижаться в Мексике, Норвегии и других странах.

Таким образом, предложение нефти от стран не-ОПЕК в 2020 году ожидается на уровне 59,86 млн, на 2020 год прогноз изменился на 0,12 млн баррелей в день по сравнению с предыдущими оценками — до 62,09 млн баррелей в сутки.

Эта новость также доступна на других языках:

Как ОПЕК влияет на стоимость нефти

Торговля в условиях резкой волатильности требует от трейдера оперативной реакции на всё, что говорят и делают представители картеля. Вот несколько рекомендаций.

ОПЕК играет ключевую роль во всем, что касается рынка нефти. Хотя, по мнению многих экспертов, влияние организации в последнее время снижается, цены на нефть по-прежнему в значительной степени зависят от картеля. Это особенно важно для фьючерсных трейдеров , поскольку действия ОПЕК часто приводят к высокой волатильности на рынке — за день цены могут подняться на $4 за баррель.

Для того, чтобы оценить влияние ОПЕК и геополитики на стоимость нефти, взгляните на следующий график. Здесь изображена краткая хронология основных событий, существенно повлиявших на цены — с 70-х годов по сегодняшний день.

  1. Резервы США исчерпаны;
  2. Арабское нефтяное эмбарго;
  3. Иранская революция;
  4. Ирано-иракская война;
  5. Саудиты отказываются от роли стабилизирующего производителя;
  6. Вторжение Ирака в Кувейт;
  7. Азиатский финансовый кризис;
  8. ОПЕК сокращает планы по добыче на 1,7 млн баррелей в день;
  9. Теракты 9/11;
  10. Низкий уровень запасов;
  11. Глобальный финансовый коллапс;
  12. ОПЕК сокращает планы по добыче на 4,2 млн баррелей в день

По оценкам Международного энергетического агентства (МЭА), на страны ОПЕК приходится лишь около 40% от мировой добычи нефти. Однако экспорт из стран-членов картеля обеспечивает около 60% от общего объема нефти, торгуемой на международном уровне.

Именно по этой причине страны ОПЕК могут так эффективно влиять на нефтяные рынки. Поэтому важно, чтобы нефтяные фьючерсные трейдеры следили за деятельностью организации, а также держали руку на пульсе мировой геополитики. История знает множество примеров, когда нестабильность на рынках была вызвана простыми слухами, связанными с нефтяным картелем, или заявлениями кого-нибудь из министров нефтяной промышленности стран ОПЕК.

Организация стран-экспортеров была основана в сентябре 1960 года на Багдадской конференции. Ее главными членами стали Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла. Со временем к ним присоединились Катар, Индонезия, Ливия, ОАЭ, Алжир, Нигерия, Эквадор, Ангола и Габон. Сегодня эти 14 стран и формируют ОПЕК. Цель группы — координация и унификация нефтедобывающей политики стран-членов, призванная обеспечить справедливые и стабильные цены.

Как работает ОПЕК?

Самый большой инструмент влияния ОПЕК — квоты на добычу нефти. Как правило, если организация сокращает добычу, цены на нефть растут, и наоборот. Тем не менее с момента введения нефтяного эмбарго 1970 года уровень производства в странах, не входящих в картель, постоянно растет, уменьшая зависимость мира, и особенно Запада, от нефти ОПЕК.

Как нетрудно предположить, цена на нефть диктуется спросом и предложением — и как раз предложение в значительной степени определяется ОПЕК. Организация проводит два регулярных совещания в год — в июле и ноябре. Именно в ходе них устанавливаются квоты на добычу нефти. Тогда же организация публикует собственные прогнозы по динамике спроса и предложения в ближайшей перспективе. Кроме того, по просьбе одного из членов картеля может быть проведено «внеочередное совещание».

Переизбыток нефти (с 2014 года)

В ноябре 2014 года — после почти пятилетнего периода стабильности на нефтяных рынках, когда баррель сырой нефти стоил около $100 за баррель, — страны ОПЕК решили повысить объем производства. Предложение превысило спрос, и цены на нефть быстро обрушились.

К настоящему времени стоимость барреля по сравнению с ноябрем 2014 года упала на целых 62%. В какой-то момент нефть торговались вблизи исторических минимумов — $30 за баррель. Но то, что первоначально преподносилось как результат «разногласий» между членами ОПЕК, фактически было стратегической игрой Саудовской Аравии, крупнейшего производителя картеля.

Пытаясь выбить с рынка своих меньших конкурентов, особенно производителей сланцевой нефти в США, ОПЕК решила уронить цены, чтобы добыча нефти методом фрекинга стала нерентабельной. Решение далось странам картеля нелегко, так как падение цен ударило по бюджетам многих стран-членов — и стран, не входящих в ОПЕК, таких как Россия. Большинство государств-нефтепроизводителей строили свой бюджет, исходя из цены на нефть в $100, но за несколько месяцев ее стоимость упала более чем на 50%, из-за чего некоторые страны оказались на грани дефолта.

Выбор редактора:  Стратегия торговли опционами на скользящих средних

В итоге стратегическое решение Саудовской Аравии действительно привело к разногласиям в ОПЕК, и даже сам Эр-Рияд ощутил негативный эффект низких цен. После того, как США сняли санкции с Ирана, между двумя странами развернулась ожесточенная борьба за долю рынка . Тегеран твердо намерен поддерживать добычу нефти на рекордно высоком уровне, чтобы компенсировать недополученную за годы санкций выгоду.

Как подготовиться к торговле нефтяными фьючерсами ?

Чтобы эффективнее торговать на нефтяных рынках в условиях частой и резкой волатильности, трейдер, особенно краткосрочный, должен уметь оперативно реагировать на новости.

Эти рекомендации помогут вам подготовиться к любой неожиданности.

1. Понимание тренда . Динамика нефтяных рынков определяется трендами, которые редко меняются мгновенно. Понимание преобладающего тренда может помочь трейдеру правильно позиционировать себя на рынке нефтяных фьючерсов.

2. Отчет об обязательствах трейдеров. Еженедельный отчет Комиссии США по торговле товарными фьючерсами — прекрасный способ определиться с открытием позиции. Общее правило гласит, что, когда спекулятивные позиции находятся на максимуме, цены на нефть, как правило, не подчиняются краткосрочному тренду. Это отличный момент, чтобы начать строить долгосрочные позиции или играть на понижение, в зависимости от конкретного движения цены.

3. Еженедельные отчеты о запасах. Нефтяным трейдерам стоит вести специальный еженедельный календарь. Обычно по вторникам и четвергам наблюдается намного более высокая волатильность нефтяных фьючерсов, так как во вторник Американский институт нефти (API) публикует свой еженедельный отчет по запасам, а в четверг выходит официальный отчет от Управления США по информации в области энергетики.

4. Слухи о деятельности ОПЕК. Конечно, предвидеть незапланированное событие очень сложно, но все-таки стоит следить за замечаниями и комментариями любого из министров нефтяной промышленности стран ОПЕК. Страница Reuters Commodities идеально подходит, чтобы следить за событиями дня на нефтяных рынках.

5. Широкий геополитический контекст. Зачастую нефтяные рынки зависят от широкой геополитической ситуации, в то время как сиюминутная волатильность поддерживается отдельными событиями в общем контексте. Например, сейчас все происходящее на нефтяных рынках сосредоточено вокруг предстоящей встречи ОПЕК 30 ноября. Предполагается, что в ходе нее организация может наконец снизить уровень производства. Это означает, что рынки готовятся к ралли, однако существует риск, что соглашение так и не будет достигнуто — из-за разногласий между Ираном и Саудовской Аравией.

6. Политика на Ближнем Востоке. Нефть и политика идут рука об руку. Чтобы стать лучшим нефтяным трейдером, помимо изучения диаграмм и графиков придется следить за геополитикой на Ближнем Востоке.

Помните, что нефтяные рынки очень динамичны, и успешный трейдер должен быстро реагировать на новости. Цены на нефть меняются по самым разным причинам, и, хотя решения ОПЕК могут быть уже не так значительны, как десять лет назад, нефтяной картель все еще имеет огромное влияние на рынки.

Торговать нефтью, несомненно, интересно. Если вас привлекает динамичным и живой рынок, и вы не боитесь волатильности, нефтяные фьючерсы станут для вас идеальным вариантом.

Прогноз курса нефти марки BRENT (UKOIL) — на месяц

В таблице рассчитаны предполагаемые изменения цены базового актива в долларах США за 1 bbl, подготовленные сервисом прогнозирования Нефтетренд. Распечатать

Год День недели Текущий
курс
, $ Прогноз , $

Направление

по итогам дня

Курс на начало дня

с 07.00 — 14.00 часов

Курс на конец дня

с 14.00 — 22.00 часов

2020

1 ноября, пятница 61.12
▲ повысится 59,67 61,12 +1,45
2 ноября, суббота
► не изменится 61,12 61,72 —
3 ноября, воскресенье
► не изменится 61,72 61,72 —
4 ноября, понедельник
▼ снизится 62,79 62,1 –0,69
5 ноября, вторник
▼ снизится 62,1 61,5 –0,6
6 ноября, среда
▲ повысится 61,5 62,62 +1,13
7 ноября, четверг
▲ повысится 62,62 63,54 +0,91
8 ноября, пятница
▲ повысится 63,54 64,53 +0,99
9 ноября, суббота
► не изменится 64,53 64,53 —
10 ноября, воскресенье
► не изменится 64,53 64,53 —
11 ноября, понедельник
▲ повысится 64,92 65,47 +0,56
12 ноября, вторник
▼ снизится 65,47 65,28 –0,2
13 ноября, среда
▲ повысится 65,28 66,06 +0,78
14 ноября, четверг
▲ повысится 66,06 66,75 +0,69
15 ноября, пятница
▲ повысится 66,75 67,41 +0,66
16 ноября, суббота
► не изменится 67,41 67,41 —
17 ноября, воскресенье
► не изменится 67,41 67,41 —
18 ноября, понедельник
▼ снизится 66,69 66,15 –0,54
19 ноября, вторник
▲ повысится 66,15 67,11 +0,96
20 ноября, среда
▲ повысится 67,11 68,07 +0,96
21 ноября, четверг
▼ снизится 68,07 67,5 –0,57
22 ноября, пятница
▼ снизится 67,5 65,91 –1,59
23 ноября, суббота
► не изменится 65,91 65,91 —
24 ноября, воскресенье
► не изменится 65,91 65,91 —
25 ноября, понедельник
▲ повысится 64,68 65,22 +0,54
26 ноября, вторник
▲ повысится 65,22 65,55 +0,33
27 ноября, среда
▲ повысится 65,55 65,85 +0,3
28 ноября, четверг
▲ повысится 65,85 66,48 +0,63
29 ноября, пятница
▲ повысится 66,48 66,69 +0,21
30 ноября, суббота
► не изменится 66,69 66,69 —

О расчетах таблицы

Редакторы Нефтетренд построили свой сценарий относительно стоимости нефти марки BRENT на месяц, используя собственные инструменты расчета прогноза. Более подробно о нашем прогнозировании, можно ознакомится в разделе «О расчетах».

В процессе вычисления точного курса, итоговые данные могут периодически изменятся редакторами, при этом учитываются ошибки алгоритма и будущие события рынка нефти.

Важно понимать, что указанные цифры имеют информационный характер и могут отличаться от реальных в той или иной степени.

Опрос — Какой будет стоимость Brent к концу 2020 года

Прогноз цен на нефть на 2020 год. Чего ожидать?

Падение цен на нефть в 2020 году. Причины

Осенью 2020 года цены на нефть рухнули более чем на 20%, похоронив все мечты о возвращении котировок к докризисному уровню $100 за баррель. Есть ли теперь у нефти шансы подорожать хотя бы до отметки $85 за баррель, как это было в прошлом месяце?

На нефтяном рынке продолжается крушение. Непрерывное падение цен длится уже полтора месяца, формируя «медвежью» тенденцию. От максимумов начала октября сорт нефти Brent потерял в стоимости около 24%, опустившись ниже уровней начала года, а американский сорт WTI — чуть более 27%. На прошлой неделе состоялось самое масштабное дневное падение в этом году: цены провалились на 7%.

Ускорение распродаж в октябре произошло на фоне послаблений в санкционном режиме для основных импортеров иранской нефти — Китая, Индии, Южной Кореи, Турции, Италии, Японии, Греции и Тайваня. В результате вступившие в силу ограничения фактически не затрагивают около 85% экспорта из исламской республики. В этой связи настроения инвесторов изменились, и рынок начал переоценивать справедливые ценовые уровни.

Еще одна причина состоит в том, что участники рынка больше не ожидают дефицита. На иранскую долю рынка претендуют американские экспортеры, расширяя поставки на Восток. Нефтяники других стран также наращивают объемы, и страны ОПЕК+ уже заявляли о готовности балансировать рынок и не допустить дефицита. Выпадающие объемы по договоренности могут быть частично замещены, например Россией или Саудовской Аравией.

США с начала года увеличили добычу с 9,5 млн до 11,6 млн баррелей в сутки. Буровая активность в стране растет, о чем свидетельствует ежемесячный отчет Минэнерго США (EIA), а также еженедельные данные от Baker Hughes. В декабре ведомство ожидает увеличение эффективности работы на сланцевых месторождениях. В итоге, по прогнозу EIA, в среднесрочной перспективе ожидается устойчивое превышение объемов мировой добычи над совокупным спросом. Во втором квартале 2020 года переизбыток нефти может оказаться более 1 млн баррелей в сутки.

Между тем ОПЕК снизил прогноз роста глобального спроса на нефть в 2020 году. Картель также допустил переизбыток предложения на рынке нефти в связи с пересмотром в сторону увеличения прогноза роста добычи сырья в странах вне ОПЕК. К слову, эти факторы и спровоцировали недавние распродажи.

Нефть продолжит снижение?

Столь драматичная динамика заставляет задуматься о том, когда прекратится падение и можно будет покупать нефтяные фьючерсы в расчете на рост. Фундаментальные факторы в целом играют не на стороне «быков», однако некоторые из них дают надежду на лучшее.

О том, что потенциал коррекции невелик, говорит солидная перепроданность сорта Brent, которая уже достигла уровней, аналогичных падению цен в 2014 году. Кроме того, фьючерс на нефть с поставкой через 18 месяцев впервые с осени 2020 года торгуется в контанго к базовому активу, что также свидетельствует о росте шансов на скорую остановку негативной динамики.

Ускорение распродаж может заставить ОПЕК+ активнее обсуждать вопрос о необходимости понижения добычи в 2020 году. Мы в любом случае услышим словесные интервенции в преддверии заседания картеля, назначенного на 6 декабря. Это может позитивно повлиять на настроения инвесторов.

С другой стороны, стоимость нефти, как и других сырьевых товаров, сильно зависит от валютного фактора, а именно динамики американского доллара. На фоне протекционистских мер президента США Дональда Трампа, а также политики ФРС и ЕЦБ, доллар может сохранить свои крепкие позиции на мировом рынке. Следовательно, в ближайшие кварталы на рынке нефти сложно рассчитывать на поддержку от ослабления американской валюты.

Еще одним риском для нефти может стать эскалация торговых войн, влияние которых проявится и через возможное ослабление китайского юаня, и в потенциальном замедлении роста спроса на сырьевые товары со стороны КНР.

Перспективы рынка нефти

Ключевая реперная точка — это декабрьское заседание ОПЕК. После заключения сделки ОПЕК+ в конце 2020 года в мире фактически появился институт, способный разрушать долгосрочные тренды, формируя своими действиями широкий ценовой диапазон. Участники рынка понимают, что в случае дальнейшего падения цен на нефть страны расширенного картеля вновь прибегнут к тактике временного снижения объемов добычи с целью нейтрализации избыточных поставок.

В итоге в следующем году котировки нефти с большой вероятностью будут колебаться незначительно, пребывая в узком диапазоне. Верхняя граница этого диапазона в октябре была установлена в районе $85 за баррель. Возврата к этим отметкам в среднесрочной перспективе уже не ожидается.

Что касается потенциала снижения, то можно предположить, что цена Brent не опустится ниже $55-60 за баррель. То есть несмотря на неэластичность нефтяного рынка и высокую чувствительность к дефициту/профициту, продолжения обвала прежними темпами удастся избежать.

Кроме того, стоит напомнить, что ограничения для ключевых импортеров иранской нефти были сделаны лишь на 6 месяцев. В апреле позиция США может ужесточиться, что вкупе с действиями стран ОПЕК+ поможет снизить поставки нефти за счет падения доли Ирана на рынке.

Добавим к этому и шансы на смягчение торгового противостояния между КНР и США. Здесь сложно делать какие-то прогнозы, но ранее Трамп уже несколько раз шел на уступки другим ключевым партнером, заключая торговые соглашения, хотя изначально его позиция была максимально жесткой. То же самое может произойти и в отношении Китая, что было бы позитивно воспринято сырьевыми товарами.

Нефть развернулась вниз, поставив под угрозу оптимистичные прогнозы

Прошлая неделя была неудачной для покупателей нефти: начиная со вторника цена постоянно падала и в пятницу произошли распродажи почти панического характера. За неделю нефть потеряла 6% и вряд ли этим все и закончится.

Казалось, рынок был застигнут врасплох комментариями министра энергетики Саудовской Аравии Халида Аль-Фалиха, который заявил на инвестиционной конференции в России, что ОПЕК и ее партнеры по венской сделке рассматривают возможность постепенного ослабления сокращений поставок нефти к концу этого года. Министр сказал, что во второй половине 2020 года, вероятно, будет постепенный рост предложения нефти, если ОПЕК+ примет соответствующее решение.

Российский министр энергетики Александр Новак сообщил, что поставки могут увеличиться с III квартала этого года, если все стороны согласятся, но поспешил заявить, что Россия планирует 100%-ное соблюдение пакта ОПЕК+ в мае и июне. Однако эти заверения не смогли предотвратить пятничный обвал котировок нефти.

Следующий шаг ОПЕК

Ожидается, что изменение квот на добычу нефти станет горячей темой на встрече ОПЕК+, намеченной на 22 июня. Картель и его партнеры, скорее всего, обсудят вопрос о том, полностью ли полуторагодичное сокращение производства сбалансировало рынок, и могут ли они теперь постепенно поднять поставки нефти для удовлетворения ожидаемого роста глобального спроса.

Одна из идей, которую ОПЕК+ рассматривает, заключается в том, чтобы вернуться к норме соответствия в 100% от согласованного в 2020 году сокращения добычи в 1,8 млн баррелей в сутки (б/с). Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем майском отраслевом отчете сообщило, что соблюдение обязательств участниками сделки достигло 172%. Это соответствует суммарному сокращению добычи приблизительно на 3,1 млн б/с. Данный высокий уровень дисциплины сделал многое для снижения глобального избытка предложения и повышения цен примерно на 10% в 2020 году, даже с учетом пятничной распродажи.

Ребалансированный рынок

МЭА ожидает, что в нынешнем году спрос будет превышать предложение. Агентство заявило, что если в 2020 году производство ОПЕК будет постоянным, и если прогноз добычи и спроса на нефть вне картеля останутся неизменными, то мировые запасы нефти во II-IV кварталах этого года могут упасть примерно на 0,6 млн б/с.

В этом контексте легко понять бурную реакцию рынка на идею увеличения поставок со стороны ОПЕК+. Даже возврат к 100%-ному соответствию производительности добавит на рынок около 1,3 млн б/с и легко отменит ожидаемые в настоящее время сокращения запасов.

Прогнозы цен быстро устарели

Аналитики Wall Street пока не могут перебороть себя, чтобы обновить свои прогнозы нефтяных цен, но, возможно, это просто слишком несвоевременно. Ведь только неделю назад Morgan Stanley пересмотрел ожидаемую цену нефти Brent до $90 за баррель к 2020 году, по сравнению с предыдущей оценкой в $65. На прошлой неделе французский банк SocGen повысил прогноз по Brent на 2020 год на $9,2, до $75,35, а в UBS заявили, что нефть может подскочить до $100, вызвав экономический спад в США. Учитывая новое видение ОПЕК+ уровня поставок, возможно, пройдет не так много времени, прежде чем аналитики вернутся к пересмотру этих таргетов.

ОПЕК и США

Возможно, в ОПЕК серьезно отнеслись к обвинениям президента США, прозвучавших в адрес картеля в конце апреля. Напомним, что Трамп обвинил ОПЕК в искусственном завышении нефтяных цен, отметив, что он не потерпит манипуляции котировками. Промежуточные выборы 2020 года не за горами, и президент стремится к тому, чтобы высокий уровень цен на энергоносители не повредил экономике, что усложнит политическую ситуацию в стране.

С этой целью Саудовская Аравия, похоже, готова остановить нефтяное ралли по марке WTI около $70. Тем более, что высокая стоимость нефти может начать негативно сказываться на спросе, в чем, конечно же, не заинтересованы ни участники ОПЕК+, ни американские сланцевики, которые на этот раз не хотят повторить ошибку 2014 года, когда наращивание производства нефти любой ценой поставило сланцевую отрасль на грань банкротства.

Техническая картина очень туманная

Техническая картина в нефти очень запутана после резкой распродажи на прошлой неделе, когда она снижалась каждый день, кроме понедельника. К четвергу котировки изобразили техническую формацию разворота растущего тренда, которую трейдеры называют «тремя черными воронами». Данный сигнал возникает во время восходящего тренда, когда появляются три длинных снижающихся свечи с последовательно более низкими закрытиями. Эта формация свидетельствует о завершении восходящей тенденции и в лучшем случае о начале серьезной коррекции.

Агрессивная распродажа в пятницу лишь подтвердила силу данного сигнала, добавив топлива к нисходящему импульсу. Это также привело к появлению еще одного серьезного паттерна, свидетельствующего о завершении предыдущего растущего тренда — «медвежьего поглощения» в виде черной свечи на недельном графике, полностью перекрывшей диапазон предыдущей растущей свечи. Это с большой долей вероятности означает, что восходящий тренд был сломлен, и негативная динамика может набрать силу.

По материалам investopedia.com

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Вернулись к рекордным уровням опережающими мировые рынки темпами

Стоит ли рынку бояться импичмента Трампа

Рынок опять в дисбалансе с нефтью

Почему обвалились акции МРСК Центра и Приволжья

Число рабочих мест вне с/х секторе США в октябре выросло на 128 тыс.

Видео. Октябрь стал лучшем месяцев с февраля по притокам средств

Мосэнерго впервые за последние 3 года закрыло квартал с убытком

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза растут на 6%, опять без новостей

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Прогноз ОПЕК по мировому спросу на нефть снижается

ОПЕК снижает прогноз роста мирового спроса на нефть в 2020 и 2020 годах. Об этом говорится в докладе, представленном организацией.

По прогнозам ОПЕК, в текущем году мировое сообщество будет заинтересовано в получении 80 тыс баррелей нефти в сутки. Суммарный объем спроса организация ожидает на уровне 1,54 млн баррелей.

В 2020 году спрос на «черное золото» будет еще ниже — всего 50 тыс баррелей ежедневно. За следующий год, полагает ОПЕК, объем мирового спроса составит только 1,36 млн баррелей.

Известно, что после обнародования доклада, в котором содержался обновленный прогноз, декабрьский фьючерс на нефть эталонной марки Brent потеряла 1,95% — теперь баррель можно приобрести за 81,47 доллара.

ОПЕК понизила прогнозы, но цены на нефть еще удерживают позиции

Сегодня утром цена на сырую нефть оставалась вблизи достигнутых ранее уровней благодаря устойчивости американского доллара и сообщений из Европы, которые сигнализируют о конкретных действиях со стороны лидеров ЕС в борьбе с долговым кризисом.

Цена фьючерса на сырую нефть марки Light Sweet с поставкой в ноябре незначительно снизилась на 0.66 долларов до 84.75 долл. за баррель. Вчера на торгах в Нью-Йорке нефть укрепилась на 3% и сегодняшнее снижения является скорее техническим. Участники товарных рынков возобновили покупки после того как европейские чиновники сообщили о сроках в течение которых будет окончательно согласованы все вопросы по спасению европейской экономики и реструктуризации европейских банков.

Из макростатистики следует отметить неожиданный рост промышленного производства в Великобритании на 0.2% против ожидаемого аналитиками равнозначного снижения показателя.

ОПЕК в своем очередном докладе пересмотрела прогнозы по уровню мирового спроса на нефть, сообщив о росте неопределенности в мировой экономике, что стало причиной снижения перспектив добычи « черного золота» в странах экспортерах.

В своем ежемесячном докладе по рынку нефти, который был опубликован сегодня, ОПЕК изменила прогноз по спросу на 2011 год, понизив его на 0.18 млн. баррелей нефти в сутки. В настоящее время уровень добычи составляет 0.9 млн. баррелей. В 2012 году ожидается так же снижение суточной добычи с ранее опубликованных 1.30 млн. баррелей до 1.20 млн. баррелей.
В отчете говорится о том, что существует значительная неопределенность, связанная с новой политикой Китая, которая направлена на сокращение использования нефтепродуктов, в качестве топлива для автомобильного транспорта. Так же рост инфляции в Индии может играть важную роль в потреблении нефти этой страной в следующем году.

Тем не менее, в отношении экспорта нефти в страны не входящие в состав картеля, в 2011 году ожидается рост поставок на 0.4 млн. баррелей в день, несмотря на предыдущее снижение на 0.16 млн. баррелей, которое было связано с сокращением ввоза «черного золота» из Канады, Великобритании, Бразилии и Азербайджана.

Дальнейшая динамика цен на нефть будет зависеть от публикации последних протоколов заседания ФРС, в которых возможно будет информация о склонности членов комитета простимулировать экономику США уже в ближайшее время.
________

Игорь Гросс,
Аналитик сырьевых рынков,
Stock Markets Group

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: