Рынки сырья для опционов Котировки нефти находятся под значительным давлением


Содержание

Бинарные опционы на нефть

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам про бинарные опционы на нефть. За последнее столетие мировая экономика претерпела серьезные изменения. Сегодня многие страны мира зависят от стоимости нефти, которая обладает огромной областью применения. Черное золото используется почти во всех сферах жизнедеятельности человека, начиная от топливной промышленности и заканчивая производством продуктов питания. Именно этим и объясняется высокая популярность бинарных опционов на нефть.

Особенности бинарных опционов на нефть

Два моих лучших брокера

Дериватив представляет собой финансовый инструмент на основной актив, который может быть двух видов: поставочный и расчетный. Поставочные деривативы используются крупными поставщиками, а также настоящими покупателями сырья, а вот расчетные используются спекулянтами и хедж-фондами.

5,0,1,0,0

И в первом и во втором случае используются фьючерсы, стоимость которых определяется в результате торгов на крупных биржах, а именно на CME(эта биржа находится в Северной Америке) и ICE(Эта биржа находится в Европе).

На бинарных опционах используются двойные деривативы, так как основным инструментом являются расчетные фьючерсы на энергоносители.

Итак, покупая на бинарных опционах, трейдер рискует только имеющимся капиталом. А вот на срочном рынке спекулянт рискует не только получить реальную поставку нефти, но и задолжать брокеру.

Как правильно проводить анализ рынка нефти

Как правило, брокеры предоставляют трейдерам возможность вести торги техасской нефтью(WTI), по этой причине перед тем как приступить к торгам, нужно проверить обстановку на энергетическом рынке Америки.

В первую очередь, стоит учитывать время года, так как в экономике США четко прослеживаются сезонные закономерности:

  1. С мая месяца по сентябрь наблюдается резкое увеличение спроса на бензин в связи с тем, что в этот период резко возрастает трафик на дорогах.
  2. В июле и августе месяцах увеличивается спрос на топливный мазут, так как в самые жаркие месяцы года самое высокое потребление топлива для систем охлаждения. Конечно же, потребность увеличивается только в жаркие месяцы года. В последнее время в Америке в июле месяце наблюдается аномальная жара, а в Калифорнии такая погода вообще считается нормой.
  3. В январе и феврале месяцах в северно-западной части Америки часто случаются заморозки. Даже не смотря на то, что для отопления используется газ, в этот период, как правило, увеличивается спрос на черное золото, что приводит к росту его стоимости.

Стоит отметить, что на основе этих закономерностей можно неплохо заработать, если использовать долгосрочную торговлю.

11,1,0,0,0

Итак, после этого нам необходимо провести анализ макроэкономического фона, так как нестабильная обстановка в крупных нефтедобывающих странах может оказать существенное влияние на стоимость барреля. Для того чтобы всегда быть в курсе всех самых свежих новостей в этой области, можно использовать этот источник http://www.newsnow.co.uk/h/Industry+Sectors/Energy/Oil+&+Gas/Oil+Prices.

Каждую среду появляется отчет Минэнерго Америки о запасах нефти, бензина и мазута. На основе данной информации трейдерам удается неплохо подзаработать. Данный отчет публикует раз в неделю и он охватывает все данные по запасам за исключением государственного резерва.

Иногда данный отчет публикует в другие дни в связи с праздниками. В этой связи советую вам использовать экономический календарь Форекс, в котором вся новостные сообщения структурированы по категориям и обновляются автоматически.

Хочу сразу отметить, что энергия является предсказуемым активом, который во многом зависит от предложения и спроса. Именно по этой причине он и пользуется большой популярностью среди спекулянтов. Для того чтобы зарабатывать на бинарных опционах на нефть, стоит освоить технический анализ.

Предлагаю вам для более наглядного понимания рассмотреть пример. В январе месяце спрос на нефть не сильно вырос, так как зима была относительно теплой. В одну из сред вышел отчет по запасам нефти, который показал то, что запасы за последнюю неделю практически не изменились.

На основе данной информации невозможно выявить дальнейшее направление цены барреля.

17,0,0,1,0

Открываем график Oil и проводим анализ. На тайм-фрейме M15 не трудно заметить образование сильного уровня сопротивления, после пробития которого стоимость может устремиться к новым экстремумам.

Как только цена пробивает уровень сопротивления, спекулянт принимает решение купить опцион «Call».

После пробоя уровня сопротивления, цена продолжила восходящее движение, в результате чего сделка трейдера закрылась с прибылью.

Забыла также отметить важное преимущество бинарных опционов на нефть, которое заключается в низком пороге входа, то есть торговлю можно вести с 10-долларовыми сделками, что на обычной бирже невозможно.

Если вы являетесь новичком на рынке бинарных опционов, то при выборе подходящего актива для ведения торгов следует обратить пристальное внимание на нефть. Многие профессиональные трейдеры рекомендуют новичкам использовать именно этот актив для получения дохода, особенно если вы собираетесь открыть ордера, ориентируясь на выход новостных сообщений.

23,0,0,0,1

Этот связано с тем, что в текущий момент времени очень большое внимание уделяется нефтяному рынку, благодаря чему вам будет значительно проще получать необходимую информацию для прогнозирования изменения цены на черное золото.

Необычная в опционах на Brent картина сигнализирует о плавном росте цен до 2021 года

Кто-то заключил крупные контракты на 2021 год в объеме 70 млн баррелей.

Участники торговли опционами озадачены наблюдаемой на рынке ситуацией. За последние три недели объем опционных контрактов на нефть сорта Brent с экспирацией в 2021 году превысил 70 млн баррелей. Как свидетельствуют данные Межконтинентальной биржи ICE, за указанный временной интервал проторговано более 70 тыс. Call-опционов со страйком $75 с экспирацией в июне, сентябре и декабре 2021 года.

Напомним, Call-опцион (в конкретном случае со страйком на уровне $75 за баррель) дает его покупателю право, но не обязательство купить фьючерсы на нефть Brent по цене страйка в указанные месяцы 2021 года. Продавец такого Call-опциона, соответственно, берет на себя обязательство продать такие фьючерсы в указанном объеме и по указанной цене по истечении срока контракта. За это продавец получает премию, которая является стоимостью опциона.

Трейдеры рынка опционов отметили, что продажа таких Call-опционов сопровождалась хеджирующими сделками по фьючерсам. В представленной ниже таблице видно, что открытый интерес по июньским, сентябрьским и декабрьским фьючерсам 2021 года заметно выше «соседних контрактов».

Если продавцы этих опционов, хеджируя их фьючерсами, преследуют цель извлечь прибыль, то они рассчитывают на то, что до 2021 года цена Brent будет медленно и планомерно повышаться, но уровень $75 за баррель не превысит. При таком раскладе продавец заработает на премии опциона и на росте цены фьючерсного контракта.

Обычно высокие объемы наблюдаются в ближних фьючерсах и опционах. Для столь отдаленных во времени контрактов высокие объемы несвойственны, что как раз и озадачило трейдеров рынка опционов. Некоторые эксперты связывают сделки с реализацией стратегии хеджирования каким-либо государством или даже группой стран.

Например, Египет увеличивает потребление нефти. Будучи импортером черного золота, страна не хочет, чтобы нефть становилась дороже. Поэтому министр финансов крупнейшей в Северной Африке экономике недавно сообщил, что Египет планирует на период 2020–2020 годов захеджироваться и застраховать себя от возможного роста цен. Мексика является одним из немногих государств, которое регулярно хеджируется от повышения цен на нефть. В первой половине июля страна скорректировала формулу программы хеджирования нефти, сообщил Reuters со ссылкой на представителя министерства финансов страны.

Изучая сложившуюся ситуацию, некоторые эксперты обратили внимание на необычную активность в Put-опционах (покупатель имеет право, но не обязательство продать фьючерсы по цене страйка по истечении указанного срока в установленном объеме) со страйком на уровне $45 за баррель. Эксперты связывают их с Call-опционами, экспирирующимися в 2021 году, отмечая, что это может быть стратегия, позволяющая заработать на опционах, если цены на Brent не упадут ниже $45 за баррель и не вырастут выше $75 за баррель.

Как прибыльно торговать нефтью на бинарных опционах?

Как прибыльно торговать нефтью на бинарных опционах? Как зарабатывать на нефти имея всего 10$ в кармане? Прибыльная стратегия с использованием базового актива нефть в торговле бинарными опционами!

Из-за падения рынка углеводородов на протяжении последних полутора лет, обанкротилась не одна нефтедобывающая корпорация и не один крупный инвестор, занимающийся инвестированием в нефть и данную отрасль.

Однако базовый актив нефть в торговле бинарными опционами, благодаря своему затяжному падению, стал для опционных трейдеров с небольшими торговыми капиталами, настоящим Клондайком.

На стабильном нисходящем тренде частные инвесторы рынка, использующие бинарные опционы как финансовый инструмент, могут делать эффективные прогнозы и увеличивать свои торговые капиталы в сотни, а то и тысячи раз!

Вот как глобально снизилась стоимость нефти, как основного торгового инструмента на финансовой бирже, за очень короткий временной промежуток:

Предлагаем рассмотреть преимущества нефти как актива для бинарного трейдинга, а также способы извлечения из него хорошего дохода.

Нефть в бинарном трейдинге

Первым преимуществом нефти в бинарных опционах, является ее доступность для частных биржевых игроков.

Рассматривая классический вариант использования нефти на финансовом рынке углеводородов в виде торговли нефтяными фьючерсами, можно отметить доступность данного способа получения прибыли только для крупных биржевых игроков.

Это объясняется тем, что для входа на такую биржевую площадку необходимо иметь капитал в насколько миллионов долларов. Для торговли фьючерсами на электронных биржевых площадках, вам необходимо зарегистрировать счет и вложить туда десятки тысяч долларов.

Но торговлю бинарными опционами на котировках нефти можно осуществлять, имея на депозите всего 100 долларов (такие, к примеру — условия трейдинга у этого брокера ), к тому же, занимаясь бинарном трейдингом на этом сырьевом активе, вы можете оформлять контракты, начиная со стоимости в 1 доллар!

Открыть счёт с депозитом 100$

То есть, мировой финансовый рынок доступен трейдеру для обогащения на колебаниях стоимости нефти, прямо с его компьютера. Согласно простому алгоритму бинарных опционов, трейдеру нужно лишь заключить сделку с правильным прогнозом движения стоимости актива:

После этого он может получить доходность с такой сделки, процент которой составляет 70%:

Поэтому, учитывая столь высокие показатели применения в бинарных опционах нефти, можно сказать, что в данном случае торговля на углеводородах способна приносить прибыль впечатляющих объемов.

Стратегии торговли нефтью

Самым простым вариантом системной торговли на данном активе является стратегия торговли нефтью на новостных публикациях экономических показателей, имеющих прямое влияние на данный актив.

Посмотрите, как реагирует стоимость нефти на выход статистических показателей запасов сырой нефти в нефтехранилищах одного из крупнейших ее потребителей – США:

  • Из-за снижения запасов вырос спрос, а значит, и стоимость углеводородов на мировых рынках.

Будучи в курсе такой информации, можно приобрести бинарный опцион с прогнозом роста цены нефти, и получить с такой сделки почти гарантированную прибыль при незначительных финансовых рисках.

При этом сделка с прогнозом снижения стоимости нефти оформляется при публикации отрицательных данных.

Торговля бинарными опционами на котировках нефти, также может принести прибыль с использованием индикаторных стратегий.

Спрогнозировать котировки нефти не составит особого труда, если для этого будут использоваться автоматизированные индикаторы – поэтому данный способ имеет также высокие показатели прибыльности.

К тому же, для этого вам не понадобятся сложные стратегии с авторскими или экзотическими индикаторами.

Пример простой стратегии по нефти

Спрогнозировать движение стоимости углеводородов помогут всем известные технические анализаторы, как, например MACD и Аллигатор:

На скриншоте можно увидеть, что колебания цены нефти являются вполне предсказуемыми, поэтому, на любые изменения в ее движении вам укажут индикаторы в этой торговой тактике.

К тому же, очень эффективными способами в прогнозировании котировок нефти являются классические закономерности теханализа: поведение котировок на трендовых уровнях, с их реакцией на трендовые линии или пробой таких линий; графические фигуры (вымпел и флаг, клин, треугольник, голова и плечи, брилиант); паттерны, созданные свечами котировок.

  • Какую бы методику для бинарных опционов вы не выбрали – применение ее на базовом активе нефть принесет вам достойную прибыль!

Именно поэтому нефть, в опционной торговле, становится, пожалуй, самым привлекательным активом в плане достижения больших объемов прибыльности при низких уровнях финансовых рисков.

Намного легче, ведь, получить 70% дохода на сумму сделки бинарным опционом, чем в трейдинге фьючерсами на специализированных биржевых площадках. Опционные трейдеры, при торговле на котировках нефти, могут ежедневно увеличивать свой капитал более чем на 300%!

Рынки сырья для опционов: Котировки нефти находятся под значительным давлением

Нефть – важнейшее стратегическое сырье, которое играет первостепенную роль в производстве горюче-смазочных материалов. А значит, котировки нефти (её стоимость) оказывают влияние на большой спектр реального экономического сектора. Поэтому вполне нормально, что стоимость “чёрного золота” – краеугольный камень мировой экономики. Изменение нефтяных котировок способно как вызвать сильный рост, так и послужить причиной удешевления того или иного актива на фондовом или валютном рынке. Особенно сильно влияние цен на нефть на рынки, которые развиваются и ориентированы на её экспорт. Игнорируя котировки нефти, невозможно прибыльно торговать на фондовом рынке России.

Понятие котировок нефти

Под словосочетанием “котировки нефти” подразумевают стоимость нефтяных фьючерсов, т.е. контрактов, которые определяют стоимость нефти в будущем. Также различают нефть нескольких сортов (Brent и др.).

Стоимость нефти является очень важным показателем для фондового рынка РФ. Динамика этих котировок определяется, в основном, экономической ситуацией в Соединённых Штатах. Чтобы эффективно прогнозировать динамику фондовой биржи, нужен обзор стоимости нефти за какое-то время (неделя), а не только сегодняшняя цена.

Рекомендуемый брокер для торговли — Alpari или RoboForex.

Понимание котировки “чёрного золота”

Чтение аббревиатур, обозначающих стоимость нефти, очень похоже на расшифровку аббревиатур валютных пар на Форекс. Скажем, UKOIL показывает отношение стоимости нефти марки Brent к стоимости американского доллара. USOIL – западно-техасской средней нефти к доллару и т.д.

Стоимость нефти отображается в международном формате – определённое количество долларов за один баррель. Т.е. если мы видим надпись UKOIL = 45,50, то понимаем, что 1 баррель нефти (марка Brent) стоит $45,4.
Покупая и продавая нефть, а точнее, фьючерс на нефть, через брокера, всё аналогично валютным парам на Форекс. Мы имеем цену покупки (аск), продажи (бид) и, соответственно, спрэд (разницу между ценой покупки и продажи).

Заключение сделок по нефти на бирже

Типичной ценой нефти марки Brent, которую можно увидеть – 49,52/59. Это значит, что мы можем продать 1 или несколько лотов, т.е. контрактов, UKOIL стоимостью 50,52 за баррель или купить по 49,59 за 1 баррель. Спрэд в данном случае равен 49,59-49,52 = 0,07.

Чаще всего минимальное количество “чёрного золота”, которым можно торговать на бирже, равно одному лоту = 100 баррелям. Торгуя одним лотом, минимальное изменение цены, т.е. 1 пункт = 0,01, равно 1$.

И напоследок приведём несколько реальных примеров торговли нефтью.

Пример №1. Скажем, вы купили 1 лот UKOIL нефти марки Brent стоимостью 50,52. Спустя 10 минут цена выросла до 50,95 и вы приняли решение о выходе из сделки.
Фактически, вы заработали 50,95-50,52=0,43, т.е. 43 пункта. 1 пункт в нашем случае равен $1, поэтому ваша прибыль составила $43.

Пример №2. Мы приобрели 1 лот UKOIL нефти марки Brent стоимостью 50,52. Спустя 15 минут цена упала до 50,32, вы принимаете решение закрыть сделку. Ваши потери составят 50,52-50,32=0,20, т.е. 20 пунктов = $20.

Подсчитывая прибыль или убыток по сделке, помните, что нефть всегда торгуется лотами по 100 баррелей. Это значит, что каждое изменение котировки нефти в 1 пункт равно 1$ для каждого лота. 5 лотов – $5, 10 лотов — $10 и т.д.

Итог. Знание котировок нефти пригодится каждому трейдеру – и для торговли собственно нефтью, и как инструмент корреляции для других активов. Также важно помнить, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Рынки сырья для опционов: Котировки нефти находятся под значительным давлением

You are using an outdated browser. Upgrade your browser today or install Google Chrome Frame to better experience this site.

Главная » Блог о трейдинге » Всё о торговле нефтью на Московской бирже

Всё о торговле нефтью на Московской бирже

Торговля нефтью на МосБирже осуществляется с помощью фьючерсных контрактов. Они торгуются на отечественной площадке очень активно, о чём свидетельствует тот факт, что в 2020 году Московская биржа вошла в топ-3 мировых площадок-лидеров продаж нефтяных фьючерсов. Учитывая, насколько популярен этот торговый инструмент, трейдеру стоит разобраться, что представляют собой фьючерсы на нефть, какие нюансы торговли ими есть на МосБирже, и как правильно их использовать.

Торговля нефтью: доступные возможности

На отечественной площадке можно выбрать из двух видов фьючерсов на два ведущих мировых сорта нефти — Brent и WTI. Эти контракты — расчётные, поэтому их приобретение не означает, что трейдер обязан по истечении контракта выкупить сырьевую продукцию. В подавляющем большинстве случаев фьючерсные контракты на нефть используются трейдерами для спекуляций на росте или падении цены. Учитывая довольно высокую волатильность на рынке нефти, такие спекуляции могут быть очень прибыльными в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Котировки таких фьючерсов представлены в долларах США за баррель нефти. Заключается фьючерсный контракт не на один баррель, а на лот из нескольких, например, из 10 баррелей.

В торговле фьючерсами есть понятие вариационной маржи. По сути, это разница между ценой открытия контракта и закрытия торгового дня, расчёт которой происходит ежедневно в 19.00, когда заканчивается торговый день на срочном рынке. Если за этот день стоимость нефти упала, то со счета покупателя на счёт продавца фьючерса будет перечислена сумма разницы. Если наоборот, стоимость возросла, то разница будет перечислена со счёта продавца.

Чтобы приобрести контракт на нефть, или продать его, необходимо внести гарантийное обеспечение. Также нужно следить за сроками экспирации (исполнения контракта), фьючерсы экспирируются ежемесячно, и имеют срок действия один год.

Как мы упоминали, нефтяные фьючерсы меняются каждый месяц. Последним торговым днём по ним считается первый рабочий день нового месяца. На практике торги в этот день тоже неактивны, поскольку на мировом рынке нефтяные фьючерсы уже прошли экспирацию. Следовательно, если трейдер хочет оставить открытую позицию, её необходимо закрыть на истекающем контракте в последний рабочий день месяца и открыть на следующем фьючерсе.

Что влияет на нефтяной рынок?

Чтобы понимать, как правильно использовать возможности торговли контрактами на нефть, важно знать, какие факторы оказывают влияние на стоимость чёрного золота. Ниже – перечень таких факторов.

  1. Политическое и экономическое положение в нефтедобывающих странах.
    Именно нефтедобывающие страны первично формируют цены на сырьё, поэтому изменения на политической или экономической арене сильно влияют на котировки.
  2. Общая экономическая ситуация в мире, особенно в нефтепотребляющих странах.
    Нефтепотребляющие страны формируют спрос на нефть, поэтому экономический кризис или переизбыток нефти на мировом рынке может привести к удешевлению сырья.
  3. Природные катастрофы и чрезвычайные происшествия.
    Такие события, например, авария на нефтедобывающем заводе или затопление нефтяной баржи могут создать дефицит сырья на рынке и послужить причиной подорожания нефти.
  4. Альтернативные источники энергии.
    Новейшие разработки в сфере альтернативных энергоносителей и источников энергии могут уменьшить спрос на нефть, и, как следствие, послужить к снижению цены на неё.
  5. Решения ОПЕК.
    Являясь важным регулятором, ОПЕК существенно влияет своими решениями на нефтяной рынок.
  6. Увеличение или уменьшение объёмов добычи нефти.
    Увеличение объёмов добычи может способствовать выводу на рынок большего количества сырья, что опустит цены на нефть. В свою очередь, сокращение объёмов добычи, наоборот, сформирует дефицит и поднимет цены.
  7. Военные конфликты и теракты в зонах нефтедобычи.
    Как и чрезвычайные ситуации, военные действия и теракты мешают бесперебойной добыче и поставкам нефти на мировой рынок, а значит, её количество уменьшается, а стоимость растёт.

Преимущества торговли нефтяными фьючерсами

Мы уже упоминали о высокой волатильности, что позволяет умелым трейдерам хорошо зарабатывать на резких ценовых скачках. Помимо этого, наличие суммы гарантийного обеспечения, которая блокируется на счёте трейдера, заключившего контракт, как гарантия исполнения обязательств, позволяет трейдеру торговать с большим бесплатным плечом.

Ещё одно преимущество – вариационная маржа. Если она положительна, трейдер может использовать её для наращивания прибыльной позиции или открытия дополнительных сделок по другим торговым инструментам. Однако не стоит этим увлекаться, ведь если случится падение цены, суммы на счёте может не хватить для покрытия обеспечения, и тогда можно получить неприятность в виде маржин-колла.

Торговцев нефтяными фьючерсами с полным рабочим днём очень радует возможность торговать в вечернюю сессию. Это действительно удобно и позволяет проторговать события предыдущего дня на срочном рынке без ущерба основному виду заработка.

Возможность хеджировать риски – ещё один плюс торговли фьючерсами, в частности, нефтяными. Чтобы обезопасить себя от возможного падения стоимости на базовый актив, трейдеру необходимо открыть две противоположно направленных позиции – по базовому активу и фьючерсу на него. Так можно застраховаться от нежелательного движения цены базового актива.

О чём помнить в торговле нефтью?

Нефтяные фьючерсы – перспективный и прибыльный торговый инструмент, однако нельзя торговать его изолированно. Важно помнить, что фьючерс, как и опцион – это производные инструменты, и их котировки напрямую связаны с ценой базового актива.

Выбор редактора:  Стратегия Локальный пробой - прибыль на бинарных опционах с гарантией

Соответственно, важно мониторить цены на нефть, а также принимать во внимание в своих прогнозах новостной фон и вышеперечисленные факторы, которые могут влиять на стоимость нефти.

Помимо прочего, чтобы эффективно и прибыльно торговать нефтью на Московской бирже, важно пройти обучение основам технического анализа. Сделать это можно под руководством практикующего наставника можно в Школе трейдинга Александра Пурнова.

А быть в курсе последних новостей и актуальных трендов Вы сможете, подписавшись на наш блог.

Рынки сырья для опционов: Котировки нефти находятся под значительным давлением

> endstream endobj 147 0 obj >stream 8;Z\799S .)LrqN4O$`igL1!r`T*$’>2Y3oRZ)FWL6#1k$0nQ+\^e»ZBLj H%D30’Oe»od^ft(l_a7OYct2eT3d7:.$gc5Y?DLA[8:4.:»4r$_kN>7/*LMMUrGjr [j3S»p>`rQ7\6J#hAR!d]_Kh;(#C$’6FE$0_d^ SEqESn6 I%5M8t\K, PmEPjH)6/f5g3Li%lI:HDj=FPo%)boa(1t laI^CY5DJldibmo2]Q[PoPloP[#$iAI0>FSp@528AO:*V Za[S;;S;A» ‘FLF7.r+!Ag_L\npAe1>- Tj8ed;q@h»!5KA/Zt$[sQ!]b ,l>C@]U IYUZ>$gU/3″P_p+1iGRm’1b?OCsrR$G’JQd^!B;fJ)\V1ZD#6rI’gVB06.X^K91[b 7[B%s»K8`?$^F-:ghd!;Td!#0O6:W6b%**r57O92lLfNuA\[QO2XO»a»p!R»1i*

> endstream endobj 148 0 obj >stream 8;Z,’9nMpY%*d@’4[aM_:@:6ggr3EAQsAe^OH 2-(KKje.5L*YjC_>HOH0H>ga 3redDI/5joLLY49r*’-6?MJV’*JJG»C&D.1gs3e#W62h(&SGu/dIX$$d[6+W?&@fl Ollg\OOdbunLG@fWKNfQag=eB 2R>B.>cV;$Fk7,R*m:XV%3=:RD7([s:s!5YEQOei/e^7F%Q ,;d`,\MrO*fDsTCb.#5F\h :i)jWC/1c6 ?jAHL*3?ECcd$,:f9I NVLjP.!VH-Of18=lG; o+0eXV$>F oeLhYXbjY> \&VJ2>C+a+O&AY`: P`_iEgp

> endstream endobj 156 0 obj > endobj 157 0 obj > endobj 158 0 obj > endobj 159 0 obj >stream 2020-07-01T12:20:53+03:00 2020-07-01T12:20:55+03:00 2020-07-01T12:20:55+03:00 Adobe InDesign CS5 (7.0) 1 JPEG 256 256 /9j/4AAQSkZJRgABAgEASABIAAD/7QAsUGhvdG9zaG9w > 2 JPEG 256 256 /9j/4AAQSkZJRgABAgEASABIAAD/7QAsUGhvdG9zaG9wIDMuMAA4QklNA+0AAAAAABAASAAAAAEA AQBIAAAAAQAB/+4AE0Fkb2JlAGSAAAAAAQUAAgAg/9sAhAAKBwcHBwcKBwcKDgkJCQ4RDAsLDBEU EBAQEBAUEQ8RERERDxERFxoaGhcRHyEhISEfKy0tLSsyMjIyMjIyMjIyAQsJCQ4MDh8XFx8rIh0i KzIrKysrMjIyMjIyMjIyMjIyMjIyMjI+Pj4+PjJAQEBAQEBAQEBAQEBAQEBAQEBAQED/wAARCAEA ALUDAREAAhEBAxEB/8QBogAAAAcBAQEBAQAAAAAAAAAABAUDAgYBAAcICQoLAQACAgMBAQEBAQAA AAAAAAABAAIDBAUGBwgJCgsQAAIBAwMCBAIGBwMEAgYCcwECAxEEAAUhEjFBUQYTYSJxgRQykaEH FbFCI8FS0eEzFmLwJHKC8SVDNFOSorJjc8I1RCeTo7M2F1RkdMPS4ggmgwkKGBmElEVGpLRW01Uo GvLj88TU5PRldYWVpbXF1eX1ZnaGlqa2xtbm9jdHV2d3h5ent8fX5/c4SFhoeIiYqLjI2Oj4KTlJ WWl5iZmpucnZ6fkqOkpaanqKmqq6ytrq+hEAAgIBAgMFBQQFBgQIAwNtAQACEQMEIRIxQQVRE2Ei BnGBkTKhsfAUwdHhI0IVUmJy8TMkNEOCFpJTJaJjssIHc9I14kSDF1STCAkKGBkmNkUaJ2R0VTfy o7PDKCnT4/OElKS0xNTk9GV1hZWltcXV5fVGVmZ2hpamtsbW5vZHV2d3h5ent8fX5/c4SFhoeIiY qLjI2Oj4OUlZaXmJmam5ydnp+So6SlpqeoqaqrrK2ur6/9oADAMBAAIRAxEAPwCbeU/KflW58q6L cXGi6fNNNp9rJJJJaws7u0MbMzM0ZJJJ3OKpt/gzyf8A9WHTf+kOD/qnirv8GeT/APqw6b/0hwf9 U8Vd/gzyf/1YdN/6Q4P+qeKu/wAGeT/+rDpv/SHB/wBU8Vd/gzyf/wBWHTf+kOD/AKp4q7/Bnk// AKsOm/8ASHB/1TxV3+DPJ/8A1YdN/wCkOD/qnirv8GeT/wDqw6b/ANIcH/VPFXf4M8n/APVh03/p Dg/6p4q7/Bnk/wD6sOm/9IcH/VPFXf4M8n/9WHTf+kOD/qnirv8ABnk//qw6b/0hwf8AVPFXf4M8 n/8AVh03/pDg/wCqeKu/wZ5P/wCrDpv/AEhwf9U8Vd/gzyf/ANWHTf8ApDg/6p4q7/Bnk/8A6sOm /wDSHB/1TxV3+DPJ/wD1YdN/6Q4P+qeKu/wZ5P8A+rDpv/SHB/1TxV3+DPJ//Vh03/pDg/6p4q7/ AAZ5P/6sOm/9IcH/AFTxV3+DPJ//AFYdN/6Q4P8Aqnirv8GeT/8Aqw6b/wBIcH/VPFUv8os/+FNE o7j/AHHWnRm/3zH75aAKayTbtV1e9srpYYWqpQN8RcmpJHZx4Zk4cEJxsuNn1E4SoJDefmCLBjGz G6mHWOFmCg+DSFyB9AOXR0AlyaZa8w5pRP8Amdrbufq8MMSdgzSu3/Beoo/DLo9mY+papdpZL2Cc +TvOGr6/qctne8FjSBpQYvUU8g8a/tSN/PlGr0ePFCx3t+k1c8s6LM+T/wA7/wDBN/XMKg5tl3J/ 53/4Jv640Fsu5P8Azv8A8E39caC2Xcn/AJ3/AOCb+uNBbLuT/wA7/wDBN/XGgtl3J/53/wCCb+uN BbLuT/zv/wAE39caC2Xcn/nf/gm/rjQWy7k/87/8E39caC2Xcn/nf/gm/rjQWy7k/wDO/wDwTf1x oLZdyf8Anf8A4Jv640Fsu5P/ADv/AME39caC2Xcn/nf/AIJv640Fsu5P/O//AATf1xoLZdyf+d/+ Cb+uNBbLuT/zv/wTf1xoLZdyf+d/+Cb+uNBbKUeUQ3+FNE+Bz/uOtNwrH/dMftgBFKQbQHmrQtb1 YhdM4xqyBJGk9RWoCdhxjbrXMvTajHjHqcXU6fJM+ljFv+XfmW2uIrlDAXhdZFBM1KqeQrSIHtmV LtDDIEbuLHs/LEg7MpaDznLb3EU9tZtJPxAKtcLEFDM7BoxHU8uR6MMw704Ion7HN/wijsPtX6Rp vmJdZOpawkARbZ7dFtVlO7yrLU+op8D3xyZMXh8Mb59UY8eXjuVcuiO1Cy1yecPYXzWcXEAxm2En xVNW5MuYx97kD3IX9F+av+ruf+kNf+acG/en4O/Rfmr/AKu5/wCkNf8AmnHfvX4O/Rfmr/q7n/pD X/mnHfvX4O/Rfmr/AKu5/wCkNf8AmnHfvX4IzTrPWreV21G8a8QrRUFv6dDXrVVwj3oPuTGj/wAj /wDAN/TDYRRdR/5H/wCAb+mNhaLqP/I//AN/TGwtF1H/AJH/AOAb+mNhaLqP/I//AADf0xsLRdR/ 5H/4Bv6Y2Fouo/8AI/8AwDf0xsLRdR/5H/4Bv6Y2FoqF5Fey27JZs1vMacZGiZwN9/hIHbElICW/ UPM3/VxH/SJ/bg+KfgmdpFeRW6Jds08wrzkWJkB3NPhAPbCCilaj/wAj/wDAN/TGwiioeTP+UP0H /tm2f/JiPKW1Q1zzlYaDeixuYJpXMay8o+PGjFhT4nX+XJiHpsliZ71SXf8AKy9J/wCWS5+6P/qp jwx714j3LJPzQ0eIAtaXW/gI/wDqpl2DSnNfCQ059UMIBkCp/wDK19E/5ZLv7o/+qmXfyXk7w0fy pi7i7/la+if8sl390f8A1Ux/kvJ3hf5Uxdxd/wArX0T/AJZLv7o/+qmP8l5O8L/KmLuLv+Vr6J/y yXf3R/8AVTH+S8neF/lTF3F3/K19E/5ZLv7o/wDqpj/JeTvC/wAqYu4u/wCVr6J/yyXf3R/9VMf5 Lyd4X+VMXcXf8rX0T/lku/uj/wCqmP8AJeTvC/ypi7iyqXWtOtrW3u7ydbZLpA8fqmhNQGp+OYMh RpzgbCh/iny7/wBXCH/gsCXf4p8u/wDVwh/4LFXf4p8u/wDVwh/4LFXf4p8u/wDVwh/4LFXf4p8u /wDVwh/4LFXf4p8u/wDVwh/4LFXf4p8u/wDVwh/4LFXf4p8u/wDVwh/4LFUfaXlrfwi4s5VniJID oaio64qr4q7FUl8mf8ofoP8A2zbP/kxHiqzWdY8s2F2INXWM3BQMC8BkPAk0+Lg3gckJyHIoMQUv /wAS+RP5If8ApFP/AFTw+JPvRwR7nf4l8ifyQ/8ASKf+qePiT714I9zv8S+RP5If+kU/9U8fEn3r wR7lW01zyXe3MVpbxQtLMwRFNtSpPuY8fEn3rwR7k9/ROlf8sVv/AMik/wCacfEn3rwR7nfonSv+ WK3/AORSf804+JPvXgj3O/ROlf8ALFb/APIpP+acfEn3rwR7nfonSv8Alit/+RSf804+JPvXgj3O /ROlf8sVv/yKT/mnHxJ968Ee5KfNRtIYLVZpbO3QFggvLf112C7IKHjkGTG/X0v/AJbdG/7h/wDz birvX0v/AJbdG/7h/wDzbirvX0v/AJbdG/7h/wDzbirvX0v/AJbdG/7h/wDzbirvX0v/AJbdG/7h /wDzbirhPpe1b3Rvf/QP+bcVd6+l/wDLbo3/AHD/APm3FXevpf8Ay26N/wBw/wD5txVF2uuCzVYb fWdOhhBqY4rV0G/WgXbFWdYq7FUl8mf8ofoP/bNs/wDkxHiqXeZZ7mLUFWHUJ7RfSU+nFZfWVrVt /Ur+GKpUby97axdj/t1/24q19bvv+rzd/wDcLH9cVd9bvv8Aq83f/cLH9cVcLy/BqNauwR3Gl/24 qv8A0jqf/V8vf+4Z/wA3Yq79I6n/ANXy9/7hn/N2Ku/SOp/9Xy9/7hn/ADdirv0jqf8A1fL3/uGf 83Yq2uoaozBRrt7VjQV0yg3/ANliqeeY3ube1s0W+lt5BVXlitRcGQgLUla/DirH/rd9/wBXm7/7 hY/rirX1y9pX9M3f/cLH9cVb+t33/V5u/wDuFj+uKu+t33/V5u/+4WP64q763ff9Xm7/AO4WP64q 763ff9Xm7/7hY/rirvrd9/1ebv8A7hY/rirvrd9/1ebv/uFj+uKu+t33/V5u/wDuFj+uKs8tY5ob eKK4l+sSooV5SoXmwG7cRWlcVVcVSXyZ/wAofoP/AGzbP/kxHiqA8xxXT6gphOrhfTUf7jnCw1q3 UEj4vHFUp+r3/j5k/wCRi/8ANWKu+r3/AI+ZP+Ri/wDNWKu+r3/j5k/5GL/zVirvq9/4+ZP+Ri/8 1Yq76vf+PmT/AJGL/wA1Yq76vf8Aj5k/5GL/AM1Yq76vf+PmT/kYv/NWKu+r3/j5k/5GL/zViqJ0 /wCu2l5FcNHr84Q7x3DK0ZqCvxry7VrirItesJLy19SO5u7c24Z+Fi/B5dvs+/TbFWKfV7/x8yf8 jF/5qxV31e/8fMn/ACMX/mrFXfV7/wAfMn/Ixf8AmrFXfV7/AMfMn/Ixf+asVd9Xv/HzJ/yMX/mr FVy2t+zBS3mNakCpkWg/4bFU7/wnN/1fNU/6SD/TFXf4Tm/6vmqf9JB/pirv8Jzf9XzVP+kg/wBM VT21gNtbxW5keYxKE9SU8nagpyY9ycVVcVSXyZ/yh+g/9s2z/wCTEeKpd5lguZdQVodPnu19JR6k V79WWtW29On44qlP1S+/6s13/wBxQf0xV31S+/6s13/3FB/TFW1sdQf7OiXjU8NUr/DFV36O1P8A 6sd7/wBxP/m3FXfo7U/+rHe/9xP/AJtxV36O1P8A6sd7/wBxP/m3FXfo7U/+rHe/9xP/AJtxV36O 1P8A6sd7/wBxP/m3FUZpSavYXiyx6Hcjn+7Zpb8SqqsRVuDL2pirKNSR5NPuUjjaZ2jYLEj+mzGn 2Vf9knxxVhJsr9TRtFuwR2Oqf2Yq19Uvv+rNd/8AcUH9MVd9Uvv+rNd/9xQf0xV31S+/6s13/wBx Qf0xV31S+/6s13/3FB/TFXfVL7/qzXf/AHFB/TFU0sdW1vT7ZbWHQnZEJIMl9G7bmu7MtcVRH+Iv MH/Vg/6fIv8AmjFUw0nVNRvpJEv9P+oBQCh9dJeZ7iiAUpiqa4q7FUl8mf8AKH6D/wBs2z/5MR4q 1q9p5Vnug+tNbC54AD15RG3CppsXXatcVQP6O/L7+ew/6SF/6q4q79Hfl9/PYf8ASQv/AFVxVF6f J5O0p3fT7qygaQBXK3CGoH+tIcVR36e0L/q5Wn/I+P8A5qxVv9PaGP8ApZWm/T9/H/zVirX6e0L/ AKuVp/yPj/5qxV36e0L/AKuVp/yPj/5qxV36e0L/AKuVp/yPj/5qxVVt9V0u7lENre288pqQkcqO xA67KxOKovFWDa9Datq9y0lvpLsStWuroxyn4V+2nqCmKpf9Xs/+WXQ/+k0/9VcVRNtok17GZbPS tKuIweJeK4kdQwANKrId98VVv8M6h/1Y9O/5HS/814q7/DOof9WPTv8AkdL/AM14q7/DOof9WPTv +R0v/NeKu/wzqH/Vj07/AJHS/wDNeKu/wzqH/Vj07/kdL/zXiqtZ6JrNhcJd2ej6fFPHXg4llqOQ Knqx7HFWWWDXr2kbaiiRXJr6iREsg+I8aE/5NMVRGKpL5M/5Q/Qf+2bZ/wDJiPFUr80XFrFqSrM+ lq3pKaX1u0stKt0ZVPw4qk/1yw/37oH/AEhv/wA0Yq765Yf790D/AKQ3/wCaMVd9csP9+6B/0hv/ AM0Yq765Yf790D/pDf8A5oxV312xP+7tB26f6HJ/zRirvrlh/v3QP+kN/wDmjFXfXLD/AH7oH/SG /wDzRirvrlh/v3QP+kN/+aMVRel38Cahbi2uNGSSSRYx9XtZEkIchSqtxFCa0xVl+oatp2lKjahO sAlJCFgTUjr9kHxxVJZtY8iXMrT3Bs5pX+1JJAGY023ZoycVWfpH8vv5LD/pHX/qliqJtvMnlCyj MVncW9vGTyKRRlFLEAVoqDfbFVb/ABh5a/5b4/uf/mnFXf4w8tf8t8f3P/zTirv8YeWv+W+P7n/5 pxV3+MPLX/LfH9z/APNOKu/xh5a/5b4/uf8A5pxV3+MPLX/LfH9z/wDNOKpwjrIiuhqrAMD4g4qu xVJfJn/KH6D/ANs2z/5MR4qlnme7MGoqg1BrT90p9NbBLodW39Rt/oxVJ/0i3/V5k/7hEWKu/SLf 9XmT/uERYqmemWGpavC89prI4I3A+ppkKGtAejfPFUb/AIb1z/q9Rf8AcPt/64q4+XNcoKazEKdf 9x8G/wCOKuPlzXCdtZiHT/pXwf1xV3+G9c/6vUX/AHD7f+uKu/w3rn/V6i/7h9v/AFxVG6Xo17Zz NLf3sd8tB6ai1igKMDXlyj3xVD+bLg28VsRdtZ8mbdbVbvlsOz/ZxVjX6Rb/AKvMn/cIixV36Rb/ AKvMn/cIixV36Rb/AKvMn/cIixV36Rb/AKvMn/cIixV36Rb/AKvMn/cIixV36Rb/AKvMn/cIixV3 6Rb/AKvMn/cIixV36Rb/AKvMn/cIixVGaYl5q07W1prJ5ohkPqaXCgoCq9W/1sVZwAAKDYDoMVbx VJfJn/KH6D/2zbP/AJMR4qrajrn6OuBb/o6+u6qH9S1h9RNyRx5chvtiqE/xX/2ptW/6Rf8Ar5ir v8V/9qbVv+kX/r5irv8AFf8A2ptW/wCkX/r5irv8V/8Aam1b/pF/6+Yq7/Ff/am1b/pF/wCvmKu/ xX/2ptW/6Rf+vmKu/wAV/wDam1b/AKRf+vmKu/xX/wBqbVv+kX/r5iqtaeYvrdzHbfovUoPUNPVn t+Ea+7NzNMVWeZXkSO39P9I7s1f0Wgdug/vK9vDFWP8Ar3Pj5m/5ErirvXufHzN/yJXFXevc+Pmb /kSuKu9e58fM3/IlcVd69z4+Zv8AkSuKu9e58fM3/IlcVd69z4+Zv+RK4q717nx8zf8AIlcVRmlG 4uNRt42k1+Mc+ZN3GqQEJ8fGRvBuNMVZhirsVSXyZ/yh+g/9s2z/AOTEeKpf5ks5Z9QV0tbucemo 5292kCdW24NvX3xVKf0bP/1b9R/7iEWKu/Rs/wD1b9R/7iEWKu/Rs/8A1b9R/wC4hFirv0bP/wBW /Uf+4hFirv0bP/1b9R/7iEWKu/Rs/wD1b9R/7iEWKu/Rs/8A1b9R/wC4hFirv0bP/wBW/Uf+4hFi rMNJvJrm3pc2xs3jIRI3kSRmUAfFVMVQPmi3e4itwkFxccWaotrhbcjYfaL9cVY7+jZ/+rfqP/cQ ixV36Nn/AOrfqP8A3EIsVd+jZ/8Aq36j/wBxCLFXfo2f/q36j/3EIsVd+jZ/+rfqP/cQixV36Nn/ AOrfqP8A3EIsVd+jZ/8Aq36j/wBxCLFXfo2f/q36j/3EIsVd+jZ/+rfqP/cQixVm2mRejp9tHR1I jWqyMJHUkVIZx9ojxxVFYqkvkz/lD9B/7Ztn/wAmI8VSzzPp9tdaisk1pZ3DCJRzubt4HoC23BGA p74qk/6Gsf8Aq26b/wBxGX/mvFXfoax/6tum/wDcRl/5rxV36Gsf+rbpv/cRl/5rxV36Gsf+rbpv /cRl/wCa8Vd+hrH/AKtum/8AcRl/5rxV36Gsf+rbpv8A3EZf+a8Vd+hrH/q26b/3EZf+a8Va/Q1j /wBW3Tf+4jL/ANVMVR+i6fY2mp29x9UsLYoTSWK+eVwSCuyO9DWuKpv5stIbuK2E1vb3IVmIFzcN bgVA+yUZa4qxr9DWP/Vt03/uIy/814q79DWP/Vt03/uIy/8ANeKu/Q1j/wBW3Tf+4jL/AM14q79D WP8A1bdN/wC4jL/zXirv0NY/9W3Tf+4jL/zXirv0NY/9W3Tf+4jL/wA14q79DWP/AFbdN/7iMv8A zXirv0NY/wDVt03/ALiMv/NeKu/Q1j/1bdN/7iMv/NeKs+slt47OCO04+hHGqR8G5qFQcQA1TWlM VV8VSXyZ/wAofoP/AGzbP/kxHiqjrl75Rt7wR64sLXXpggyQNIeFWp8Sxt3riqXfpX8uP5Lb/pFk /wCqOKu/Sv5cfyW3/SLJ/wBUcVd+lfy4/ktv+kWT/qjirv0r+XH8lt/0iyf9UcVV7GfyFqV0llZQ W0s8teCfVmWvEFzu8QHQYqm/+HNA/wCrdbf8il/pirv8OaB/1brb/kUv9MVd/hzQP+rdbf8AIpf6 YquTy9oSMrpp9urKQVIjUEEdD0xVLvNxURW3JtPX4n/46Ssy9F/u+Ktv44qxflF/P5c/4CT/AKp4 q7lF/P5c/wCAk/6p4q7lF/P5c/4CT/qniruUX8/lz/gJP+qeKu5Rfz+XP+Ak/wCqeKu5Rfz+XP8A gJP+qeKu5Rfz+XP+Ak/6p4q7lF/P5c/4CT/qniqpbvZi4iN0/l82/NfWEaPz4VHLjVKVp0xV6Dbw wW8CQ2qLFCo+BEFFAO+wGKquKpL5M/5Q/Qf+2bZ/8mI8VX6prGiWFyIdQUtMVDAiBpPhJNPiVG8M VQf+JfK3++z/ANIsn/VPFXf4l8rf77P/AEiyf9U8Vd/iXyt/vs/9Isn/AFTxV3+JfK3++z/0iyf9 U8VbTzR5ZjYPGrIw6MttICPpEeKqv+MdC/35N/yIl/5oxV3+MdC/35N/yIl/5oxV3+MdC/35N/yI l/5oxVGabrunarK8Nmzs8a8m5xugpWnV1GKoDzXO0EVsVvBZVZtzai65bDahVuOKsa+vy/8AV7H/ AHCl/wCqWKu+vy/9Xsf9wpf+qWKu+vy/9Xsf9wpf+qWKu+vy/wDV7H/cKX/qlirvr8v/AFex/wBw pf8Aqlirvr8v/V7H/cKX/qlirvr8v/V7H/cKX/qliqY6dYavqsTTWesxsiNwPPTokNaA9HQeOKpv pmialbXBk1K9hvoeJAiFrFFRqijckFcVTzpireKpL5M/5Q/Qf+2bZ/8AJiPFUB5jvLmDUFSKTVEX 01NLGBJIq1bqzmvLFUp/SV7T++1//pFi/wCasVb/AEle/wC/tf8A+kWL/mrFXfpK9/39r/8A0ixf 81Yq79JXv+/tf/6RYv8AmrFXfpK9/wB/a/8A9IsX/NWKu/SV7/v7X/8ApFi/5qxV36Svf9/a/wD9 IsX/ADVirv0le/7+1/8A6RYv+asVVbXVLtLmFnk1yRVdSySWsYRgCKqxDdD3xVlGr6v+iUif6pcX nqkilsnMrSn2tx44qlf+Mv8AtT6l/wAiP+bsVd/jL/tT6l/yI/5uxV3+Mv8AtT6l/wAiP+bsVd/j L/tT6l/yI/5uxV3+Mv8AtT6l/wAiP+bsVd/jL/tT6l/yI/5uxV3+Mv8AtT6l/wAiP+bsVTDSNc/S 0kkf1K6s/SAatzHwDVNKLucVTXFXYq7FUl8mf8ofoP8A2zbP/kxHiqB8xQXcl+rQWuoTr6ajnaXP ox1q23GnX3xVKvqmo/8AVv1j/pOH9MVd9U1H/q36x/0nD+mKu+qaj/1b9Y/6Th/TFXfVNR/6t+sf 9Jw/pirvqmo/9W/WP+k4f0xVxtNRNf8AcfrG/hej/mnFXfVNR/6t+sf9Jw/pirvqmo/9W/WP+k4f 0xVUt7C9mniils9XhSR1VpWvahATQsQB2xVO/MdvO0FrHbwXlzwJB+qT+iwACirmm+KpB9U1H/q3 6x/0nD+mKu+qaj/1b9Y/6Th/TFXfVNR/6t+sf9Jw/pirvqmo/wDVv1j/AKTh/TFXfVNR/wCrfrH/ AEnD+mKu+qaj/wBW/WP+k4f0xV31TUf+rfrH/ScP6Yq76pqP/Vv1j/pOH9MVd9U1H/q36x/0nD+m Ks7RQiKgJIUAVO5NPHFV2KpL5M/5Q/Qf+2bZ/wDJiPFUr80Wdpcakrz6dbXbeko9Sa9Ns1Kt8Pph ht74qk/6M07/AKstl/3FD/zXirv0Zp3/AFZbL/uKH/mvFXfozTv+rLZf9xQ/814q79Gad/1ZbL/u KH/mvFXfozTv+rLZf9xQ/wDNeKu/Rmnf9WWy/wC4of8AmvFXfozTv+rLZf8AcUP/ADXirv0Zp3/V lsv+4of+a8VRukxWmnahDcwaZZ2pDBHmGpeoURvhchGYg7YqnHmu3trmG29e0hvQGYqJrn6sFqF3 UhhyrirGv0Zp3/Vlsv8AuKH/AJrxV36M07/qy2X/AHFD/wA14q79Gad/1ZbL/uKH/mvFXfozTv8A qy2X/cUP/NeKu/Rmnf8AVlsv+4of+a8Vd+jNO/6stl/3FD/zXirv0Zp3/Vlsv+4of+a8Vd+jNO/6 stl/3FD/AM14qmeg2Wi218LqaytNPeEFoZUvzMeR+EjiZKdCcVZhFNFOgkgdZUPRkIYGnuMVX4qk vkz/AJQ/Qf8Atm2f/JiPFUo81ej+k19T9E19Jf8Ajoer6vVunp7cfDFUmpbDr/h0f9JGKu/0X/v3 P+njFXf6L/37n/Txirv9F/79z/p4xV3+i/8Afuf9PGKu/wBF/wC/c/6eMVd/ov8A37n/AE8Yq7/R f+/c/wCnjFUXpunfpK4EVtBoNwEo0qwi4LBKgEiu2Kp55uEQgtQ/6PADMB+kvU49F/u/S7+NcVYx /ov/AH7n/Txirv8ARf8Av3P+njFXf6L/AN+5/wBPGKu/0X/v3P8Ap4xV3+i/9+5/08Yq7/Rf+/c/ 6eMVd/ov/fuf9PGKu/0X/v3P+njFUy0Kw0/Ub0wXEOjXEaxs7LZCYyihAB/ebUqcVZlaWltYwLbW kawwrUqi7AVNTiqtiqS+TP8AlD9B/wC2bZ/8mI8VSvzReWlvqSpPqNtaN6Sn05rI3LUq3xeoFO3t iqT/AKT07/q9WX/cLP8AzRirv0np3/V6sv8AuFn/AJoxV36T07/q9WX/AHCz/wA0YqibB4dUuVs7 HVrKWdgSE/RnHZRU7uqjFU2/w1q//LZZf9IEX9cVd/hrV/8Alssv+kCL+uKu/wANav8A8tll/wBI EX9cVd/hrV/+Wyy/6QIv64qitO0bV7K6SZ7y2MXSVIrRImdfDmpxVZ5sube3itjcXkNkGZgDPbG6 DbDoAp44qxn9J6d/1erL/uFn/mjFXfpPTv8Aq9WX/cLP/NGKu/Senf8AV6sv+4Wf+aMVd+k9O/6v Vl/3Cz/zRirv0np3/V6sv+4Wf+aMVd+k9O/6vVl/3Cz/AM0Yq79J6d/1erL/ALhZ/wCaMVcNT03v rNkf+3Wf+qeKovTdf0uyu1nl1i2aOhDpDp7wswPbmsdeuKsysL+01O1W8sZPVgckK9GWvE8Ts4U9 RiqJxVJfJn/KH6D/ANs2z/5MR4qr6hrkOnTi3ktbqclQ/K3haRd6inId9sVQv+K7b/lg1D/pGbFX f4rtv+WDUP8ApGbFXf4rtv8Alg1D/pGbFXf4rtf+WDUP+kZsVd/iu1/5YNQ/6RmxV3+K7b/lg1D/ AKRmxV3+K7b/AJYNQ/6RmxV3+K7b/lg1D/pGbFV0fmi2kkWMWN+pchQWtmAFTTc4q7zJNJDHAY5r yGrNU2MQlJ2H26g09sVSH67c/wDLbrf/AEiL/wA04q767c/8tut/9Ii/804q767c/wDLbrf/AEiL /wA04q767c/8tut/9Ii/804q767c/wDLbrf/AEiL/wA04q767c/8tut/9Ii/804q767c/wDLbrf/ AEiL/wA04q767c/8tut/9Ii/804q767c/wDLbrf/AEiL/wA04qzO0uVvLaO5RHiWQVCSrwcb0+JT 0xVWxVJfJn/KH6D/ANs2z/5MR4qgPMdncz6grxR6o6+morYzpHFWrdVcV5YqlX6Nvf8AfOv/APSV F/zTirv0be/751//AKSov+acVd+jb3/fOv8A/SVF/wA04q79G3v++df/AOkqL/mnFXfo29/3zr// AElRf804q79G3v8AvnX/APpKi/5pxV36Nvf986//ANJUX/NOKu/Rt7/vnX/+kqL/AJpxVfFpV3JK kbpr0auwUu11HRQTTkaL2xVO/MNlM1raQwDUJvRqpaylWNzQKKys43rTFUh/Rt7/AL51/wD6Sov+ acVd+jb3/fOv/wDSVF/zTirv0be/751//pKi/wCacVd+jb3/AHzr/wD0lRf804q79G3v++df/wCk qL/mnFXfo29/3zr/AP0lRf8ANOKu/Rt7/vnX/wDpKi/5pxV36Nvf986//wBJUX/NOKorTo7/AE66 W6Wy1m5Kgj07i4ieM1FN12xVlljcS3Vss81u9o7E1hkoWFDTfjUb4qiMVSXyZ/yh+g/9s2z/AOTE eKoDzHob6jqC3C6St+BGqeq10YSKFjx4D59cVSn/AApJ/wBS7H/0ntirZ8qysST5eSp3J+vtirX+ FJP+pdj/AOk9sVd/hST/AKl2P/pPbFXf4Uk/6l2P/pPbFXf4Uk/6l2P/AKT2xVPf8CeWf+WVv+Rs n/NeKu/wJ5Z/5ZW/5Gyf814qui8keXIZUmjtmDxsGU+rIaEGo/axV3muxjvYrZXs473gzECS4+r8 agbg/tYqxr9A2/8A1Zbf/uJYquTy7HK3GPQ4HbwXUST+GKqn+FJP+pdj/wCk9sVd/hST/qXY/wDp PbFXf4Uk/wCpdj/6T2xV3+FJP+pdj/6T2xV3+FJP+pdj/wCk9sVd/hST/qXY/wDpPbFXf4Uk/wCp dj/6T2xVmmmQtb6fbwNCLcxRqnoh/UCcRTjz74qi8VSXyZ/yh+g/9s2z/wCTEeKofXtZ1OwvRBaX GmwxmMNxvXdZKktuArD4dsVS3/E+u/8ALboX/I2T/mvFXf4n1un+9uh17/vZKU/4PFXf4n13/lt0 P/kbJ/zXirv8T67/AMtuhf8AI2T/AJrxV3+J9d/5bdC/5Gyf814q7/E+u/8ALboX/I2T/mvFXf4n 13/lt0L/AJGyf814q7/E+u/8tuhf8jZP+a8VRVpqfm6/Vnsn0i4VDRjG0rAHwNHxVNNUXRnt7f8A xH9WDU29U0TnQc+HI4qlvo/l/wCNh/wa/wDNWKq9nP5JsJvrFlNZQS0K80dQaHqOuKo7/Eegf9XG 2/5Gr/XFXf4j0D/q423/ACNX+uKu/wAR6B/1cbb/AJGr/XFXf4j0D/q423/I1f64q7/Eegf9XG2/ 5Gr/AFxV3+I9A/6uNt/yNX+uKr4tf0SaRIYr+3eSRgiIsikszGgAFcVTDFXYqkvkz/lD9B/7Ztn/ AMmI8VSnzVewW+pLHJf2tq3pKfTnszcNSrb8xG23tiqTfpW0/wCrvp//AHDW/wCqOKu/Stp/1d9P /wC4a3/VHFXfpW0/6u+n/wDcNb/qjirv0raf9XfT/wDuGt/1RxV36VtP+rvp/wD3DW/6o4q79K2n /V30/wD7hrf9UcVd+lbT/q76f/3DW/6o4q79K2n/AFd9P/7hrf8AVHFWVaBrug3HpafZXEcl4yVk 9GB4VdlHxNvGoxVZ5uuYraK2Mt3BaBmcA3FubgNsv2QEemKsY/Stp/1d9P8A+4a3/VHFXfpW0/6u +n/9w1v+qOKu/Stp/wBXfT/+4a3/AFRxV36VtP8Aq76f/wBw1v8Aqjirv0raf9XfT/8AuGt/1RxV 36VtP+rvp/8A3DW/6o4q79K2n/V30/8A7hrf9UcVd+lbT/q76f8A9w1v+qOKtpq9tGyumsWCspBV hpzggjoQfRxV6DZ3CXVpDcxv6qSorrIAV5AitaEAiuKq+KpL5M/5Q/Qf+2bZ/wDJiPFUD5iv7i2v 1jivL23X01PC2tVmStW35t39sVSr9MXv/Vz1P/pAjxV36Yvf+rnqf/SBHirv0xe/9XPU/wDpAjxV 36Yvf+rnqf8A0gR4q2urXzsFGqamCxAqbCMDfFU//Quu/wDV+m/5ERf0xV36F13/AKv03/IiL+mK u/Quu/8AV+m/5ERf0xVfDo+tRyo8mtyyorBmjMMQDAHdagd8VW+Zrua1jtzDc3NsWZgTawLOWoB9 oN0xVj36Yvf+rnqf/SBHirv0xe/9XPU/+kCPFXfpi9/6uep/9IEeKu/TF7/1c9T/AOkCPFXfpi9/ 6uep/wDSBHirv0xe/wDVz1P/AKQI8Vd+mL3/AKuep/8ASBHirv0xe/8AVz1P/pAjxV36Yvf+rnqf /SBHirNrHmbOAySNK5jUtI6hWYkA1ZRsD7Yqr4qkvkz/AJQ/Qf8Atm2f/JiPFVXUtYurC4EEOmXN 6pUN6sIBWpJ+HfvtiqE/xLqH/VivvuXFXf4l1D/qxX33Lirv8S6h/wBWK++5cVd/iXUP+rFffcuK u/xLqH/VivvuXFXf4l1D/qxX33Lirv8AEuof9WK++5cVd/iXUP8AqxX33LiqJ0/Wru9ult5tKurR GBJmmACCgrTbxxVR80JO8Vv6C6gxDNX9GyCNug/vKg1HhirHfR1D/ffmT/pJX/mjFXejqH++/Mn/ AEkr/wA0Yq70dQ/335k/6SV/5oxV3o6h/vvzJ/0kr/zRirfpahQD0/Me29frC1/4hirXo6h/vvzJ /wBJK/8ANGKu9HUP99+ZP+klf+aMVd6Oof778yf9JK/80Yq70dQ/335k/wCklf8AmjFWZaQ8j6bb mVJ4nC8Ct0eU3wkrykPcmlcVRuKpL5M/5Q/Qf+2bZ/8AJiPFUu8y23q6irfow3v7pR6ov1tabt8P plh9+KpR9R/7UR/7i6/81Yq76j/2oj/3F1/5qxV31H/tRH/uLr/zVirvqP8A2oj/ANxdf+asVd9R /wC1Ef8AuLr/AM1Yq76j/wBqI/8AcXX/AJqxV31H/tRH/uLr/wA1Yq76j/2oj/3F1/5qxVGaSLix vo5bbRPTdj6ZY6mktFYip4EmuKpv5ph9aK3H1L69Rm2F2LTjsN6kjlirHPqP/aiP/cXX/mrFXfUf +1Ef+4uv/NWKu+o/9qI/9xdf+asVd9R/7UR/7i6/81Yq76j/ANqI/wDcXX/mrFXfUf8AtRH/ALi6 /wDNWKu+o/8AaiP/AHF1/wCasVd9R/7UR/7i6/8ANWKtrYKWAbQyqkgFv0upoPGnPFWfQ+n6SCEh owAFINRQbdcVX4qkvkz/AJQ/Qf8Atm2f/JiPFUp80xWj6kpnj0129Jd72aSOSlW6KhpxxVJvQ07/ AHzoX/SVL/XFXehp3++dC/6Spf64q70NO/3zoX/SVL/XFUxXyveOoZdJ0sqwqCJZ6EHFW/8ACt9/ 1aNL/wCRtxirv8K33/Vo0v8A5G3GKu/wrff9WjS/+Rtxirv8K33/AFaNL/5G3GKonTvLl3bX0Fw+ mafCsbhjJFJMXUDuobauKozzclu8Vt9YSycBnp9fleIdF+xwO/virGPQ07/fOhf9JUv9cVd6Gm94 dD9v9Kl/5qxV3oad/vnQv+kqX/mrFXehp3++dC/6Spf64q70NO/3zoX/AElS/wBcVd6Gnf750L/p Kl/rirvQ07/fOhf9JUv9cVd6Gnf750L/AKSpf64qi9P0aLUZD9WsdIuI4yvrGCeZyqsfn7GmKs4t bW3srdLW1QRQxCiIK0ArXviqtiqQeTpJx5R0ICGoGm2lDyAr+4jw0EI65sLW8k9W70yC4kA485Vj dqDtVlPjjQXdS/Q2l/8AVmtP+RcX/NGNBd3fobS/+rNaf8i4v+aMaC7u/Q2l/wDVmtP+RcX/ADRj QXdHK86gKtuAoFAAwAAGNBd2/VuP98f8OMaC7u9W4/3x/wAOMaC7u9W4/wB8f8OMaC7u9W4/3x/w 4xoLu71bj/fH/DjGgu6hdW0V6FW9sIrkJUqJgjgE9aclONBd0P8AobS/+rNaf8i4v+aMaC7u/Q2l /wDVmtP+RcX/ADRjQXd36G0v/qzWn/IuL/mjGgu7v0Npf/VmtP8AkXF/zRjQXd36G0v/AKs1p/yL i/5oxoLu79DaX/1ZrT/kXF/zRjQXd36G0v8A6s1p/wAi4v8AmjGgu7v0Npf/AFZrT/kXF/zRjQXd EWtrDY8vqWnxW3qU5+iETlStK8FFaVxoLur+rcf74/4cY0F3d6tx/vj/AIcY0F3Yt5T82eVbbyro tvca1p8M0On2sckcl1Cro6wxqysrSAggjcYEo7/Evkn6/wDpH9Paf6/o/V/97YePDlz+z6lK174q iP8AGfk//q/ab/0mQf8AVTFXf4z8n/8AV+03/pMg/wCqmKu/xn5P/wCr9pv/AEmQf9VMVd/jPyf/ ANX7Tf8ApMg/6qYq7/Gfk/8A6v2m/wDSZB/1UxV3+M/J/wD1ftN/6TIP+qmKu/xn5P8A+r9pv/SZ B/1UxVL9X1jyLrSRJdeYbJBCSV9G/gQnlTr8Z8MVSv0Py4/6mSD/ALiUP/NWKu9D8uP+pkg/7iUP /NWKu9D8uP8AqZIP+4lD/wA1Yqntj5m8l6faR2cOv6e0cIope9gZtyTufU98VV/8Z+T/APq/ab/0 mQf9VMVd/jPyf/1ftN/6TIP+qmKu/wAZ+T/+r9pv/SZB/wBVMVd/jPyf/wBX7Tf+kyD/AKqYq7/G fk//AKv2m/8ASZB/1UxV3+M/J/8A1ftN/wCkyD/qpirv8Z+T/wDq/ab/ANJkH/VTFXf4z8n/APV+ 03/pMg/6qYq7/Gfk/wD6v2m/9JkH/VTFX//Z uuid:71988e49-c9b6-4ffe-9d47-df75a4eb24dc xmp.did:90A91706E09BE911B6B7C98B79BA51D0 adobe:docid:indd:5338c565-c898-11de-9152-a654f428e6e7 proof:pdf xmp.iid:8FA91706E09BE911B6B7C98B79BA51D0 xmp.did:57B4E4DA7092E9118A1C921F9CB83764 adobe:docid:indd:5338c565-c898-11de-9152-a654f428e6e7 default saved xmp.iid:9F21E10F7643E11184A09583E43713B7 2012-01-20T19:00:28+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:A021E10F7643E11184A09583E43713B7 2012-01-20T19:00:28+04:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:4B29818F9851E111B3A3DEC78CEB3A2A 2012-02-07T18:32:28+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:65C41BEE78C0E11187A98E9CA5C0F439 2012-06-28T16:51:01+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:66C41BEE78C0E11187A98E9CA5C0F439 2012-06-28T16:53:11+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:55360520A2D4E11196E1F3DE04423B96 2012-07-23T12:47:29+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:D79834616635E2118D27A7A8F58DB546 2012-11-23T16:07:40+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:D18FFB41F237E2119457F91062769C48 2012-11-27T12:02:19+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:7575C91CF55EE211890CFBFDAFBC0C5B 2013-01-16T12:12:19+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:EBB38A5DC75FE211B620C3E310A1AF0C 2013-01-16T14:27:44+04:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:ECB38A5DC75FE211B620C3E310A1AF0C 2013-01-16T14:27:44+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:02CDBC10CB5FE211890CFBFDAFBC0C5B 2013-01-16T15:09:24+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:03CDBC10CB5FE211890CFBFDAFBC0C5B 2013-01-16T15:11:40+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:BD865F95B063E211ACC58B1A60AC5E6A 2013-01-21T15:16:29+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:11167371BF63E211ACC58B1A60AC5E6A 2013-01-21T16:25:39+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:FA456FE3C159E411AFAE8B28C7D24987 2014-10-22T12:03:34+04:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:BBC02CDDCB64E41198648720DC329A88 2014-11-05T12:12:27+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:BCC02CDDCB64E41198648720DC329A88 2014-11-05T12:12:27+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:BDC02CDDCB64E41198648720DC329A88 2014-11-05T12:18:33+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:BEC02CDDCB64E41198648720DC329A88 2014-11-05T12:21:50+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:BFC02CDDCB64E41198648720DC329A88 2014-11-05T12:22:58+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:C0C02CDDCB64E41198648720DC329A88 2014-11-05T12:35:59+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:C1C02CDDCB64E41198648720DC329A88 2014-11-05T12:36:21+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:4AC974F2D464E411AE4DEFF16DD83010 2014-11-05T13:17:29+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:29D1A06B888AE411B4F0BD92ED3C0CB8 2014-12-23T12:45:25+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:3404269FDDE1E4119B87BE8F094E9274 2015-04-13T16:29:13+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:3504269FDDE1E4119B87BE8F094E9274 2015-04-13T16:29:13+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:3604269FDDE1E4119B87BE8F094E9274 2015-04-13T16:39:01+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:3704269FDDE1E4119B87BE8F094E9274 2015-04-13T16:52:12+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:774E5625AB03E5118292F551E95EAD93 2015-05-26T17:42:58+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:B26E3DF6AD2FE51197399843208C90E2 2015-07-21T17:14:30+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:B36E3DF6AD2FE51197399843208C90E2 2015-07-21T17:14:30+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:5B19A356B42FE51197399843208C90E2 2015-07-21T17:25:29+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:5C19A356B42FE51197399843208C90E2 2015-07-21T17:54:13+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:9044B05FFC94E51190078E27275025E9 2015-11-27T18:08:35+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:9144B05FFC94E51190078E27275025E9 2015-11-27T18:08:35+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:9244B05FFC94E51190078E27275025E9 2015-11-27T18:21:28+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:9344B05FFC94E51190078E27275025E9 2015-11-27T18:51:57+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:EC7C42CA2698E511A0D7D5EEA2963117 2015-12-01T16:07:34+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:ED7C42CA2698E511A0D7D5EEA2963117 2015-12-01T16:09:44+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:EE7C42CA2698E511A0D7D5EEA2963117 2015-12-01T16:10:27+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:EF7C42CA2698E511A0D7D5EEA2963117 2015-12-01T16:10:27+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:F07C42CA2698E511A0D7D5EEA2963117 2015-12-01T16:10:48+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:A8A4F352F09FE5118438A16B58B07328 2015-12-11T13:17:03+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:A9A4F352F09FE5118438A16B58B07328 2015-12-11T13:17:03+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:0D0C7B615E17E611829B904C45E3D95B 2020-05-11T13:44:16+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:0E0C7B615E17E611829B904C45E3D95B 2020-05-11T13:44:16+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:0F0C7B615E17E611829B904C45E3D95B 2020-05-11T13:49:19+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:E4DB354C7A7AE611BF7C966B01A99E61 2020-09-14T16:09:02+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:E5DB354C7A7AE611BF7C966B01A99E61 2020-09-14T16:09:02+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:E6DB354C7A7AE611BF7C966B01A99E61 2020-09-14T16:14:54+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:2063E2C03A7FE61197B682B6A52F3BA9 2020-09-20T17:16+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:2163E2C03A7FE61197B682B6A52F3BA9 2020-09-20T17:16+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:2263E2C03A7FE61197B682B6A52F3BA9 2020-09-20T17:17:56+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:2363E2C03A7FE61197B682B6A52F3BA9 2020-09-20T17:24:08+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:A1EFDA2F3E7FE61197B682B6A52F3BA9 2020-09-20T17:26:14+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:A5D0DE7853E8E6119639D295ED9A8FD5 2020-02-01T11:50:17+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:A6D0DE7853E8E6119639D295ED9A8FD5 2020-02-01T11:50:17+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:A7D0DE7853E8E6119639D295ED9A8FD5 2020-02-01T11:50:48+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:F02E92EA5BE8E6119639D295ED9A8FD5 2020-02-01T11:53:35+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:F12E92EA5BE8E6119639D295ED9A8FD5 2020-02-01T12:01:44+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:B0EC8CA58105E7119AB4C8EA0E3ACA45 2020-03-10T15:24:10+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:B1EC8CA58105E7119AB4C8EA0E3ACA45 2020-03-10T15:24:10+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:B2EC8CA58105E7119AB4C8EA0E3ACA45 2020-03-10T15:25:49+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:DC9F615A8105E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:31:43+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:DD9F615A8105E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:31:59+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:DE9F615A8105E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:32:52+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:DF9F615A8105E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:35:25+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:E09F615A8105E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:37:14+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:E19F615A8105E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:39:38+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:E29F615A8105E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:40:25+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:E39F615A8105E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:42:19+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:CBBA8B218F05E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:44:02+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:CCBA8B218F05E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:47:18+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:CDBA8B218F05E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:47:44+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:CEBA8B218F05E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:48:01+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:CFBA8B218F05E7119DE69B27F82B7A84 2020-03-10T15:48:55+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:3249EA24BC08E711A1C690593BFA4DBD 2020-03-14T16:43:02+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:3349EA24BC08E711A1C690593BFA4DBD 2020-03-14T16:43:02+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:9B2633D54986E711858D86CF9F7957D4 2020-08-21T11:23:10+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:9C2633D54986E711858D86CF9F7957D4 2020-08-21T11:23:10+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:9D2633D54986E711858D86CF9F7957D4 2020-08-21T11:26:01+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:92EFC66A4A86E711858D86CF9F7957D4 2020-08-21T11:26:23+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:E0AF87F2FFF5E711823CC50C078F1263 2020-01-10T15:15:29+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:E1AF87F2FFF5E711823CC50C078F1263 2020-01-10T15:15:29+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:E2AF87F2FFF5E711823CC50C078F1263 2020-01-10T15:16:40+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:E3AF87F2FFF5E711823CC50C078F1263 2020-01-10T15:19:35+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:CC5B1A3C2013E8118414A02229952463 2020-02-16T17:47:59+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:CD5B1A3C2013E8118414A02229952463 2020-02-16T17:47:59+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:D8CC8090ED1DE8118506F6CDAFC0080C 2020-03-02T10:44:40+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:CC23D9860A6FE811BB86A2A0EC5C78C6 2020-06-13T16:13:42+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:CD23D9860A6FE811BB86A2A0EC5C78C6 2020-06-13T16:13:42+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:F4A70A7D0D6FE811BB86A2A0EC5C78C6 2020-06-13T16:27:15+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:5B7A4DB10D6FE811A77A98816C41DC00 2020-06-13T16:28:43+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:90215601D472E811AF4AA312BEF8F424 2020-06-18T11:45:51+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:BA8FABFE1790E811A73EA3391D40FE07 2020-07-25T17:35:36+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:BB8FABFE1790E811A73EA3391D40FE07 2020-07-25T17:35:36+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:BC8FABFE1790E811A73EA3391D40FE07 2020-07-25T17:47:09+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:BD8FABFE1790E811A73EA3391D40FE07 2020-07-25T17:53:13+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:BE8FABFE1790E811A73EA3391D40FE07 2020-07-25T18:15:29+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:BF8FABFE1790E811A73EA3391D40FE07 2020-07-25T18:26:12+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:C08FABFE1790E811A73EA3391D40FE07 2020-07-25T18:30:51+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:C18FABFE1790E811A73EA3391D40FE07 2020-07-25T18:33:32+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:BC764E52CB9FE8118D5BC11B50EF9548 2020-08-14T17:09:31+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:BD764E52CB9FE8118D5BC11B50EF9548 2020-08-14T17:09:31+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:6C79B5FDCE9FE811BEF68077F11A9FE0 2020-08-14T17:33:20+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:6D79B5FDCE9FE811BEF68077F11A9FE0 2020-08-14T17:34:08+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:6E79B5FDCE9FE811BEF68077F11A9FE0 2020-08-14T17:35:20+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:6F79B5FDCE9FE811BEF68077F11A9FE0 2020-08-14T17:48:15+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:7079B5FDCE9FE811BEF68077F11A9FE0 2020-08-14T17:51:02+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:8E493227D29FE811A84FD8C6D71F2BC8 2020-08-14T17:55:58+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:8F493227D29FE811A84FD8C6D71F2BC8 2020-08-14T17:56:35+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:90493227D29FE811A84FD8C6D71F2BC8 2020-08-14T17:59:51+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:91493227D29FE811A84FD8C6D71F2BC8 2020-08-14T18:00:24+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:64F41EDA6CA0E8119796BEB26F7DF9F8 2020-08-15T12:46:01+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:65F41EDA6CA0E8119796BEB26F7DF9F8 2020-08-15T12:52:46+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:66F41EDA6CA0E8119796BEB26F7DF9F8 2020-08-15T12:53+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:67F41EDA6CA0E8119796BEB26F7DF9F8 2020-08-15T12:53:44+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:68F41EDA6CA0E8119796BEB26F7DF9F8 2020-08-15T12:55:22+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:93D8D7E247A1E811B0EEBC505A198362 2020-08-16T16:44:41+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:14157863F538E911A9C3BB26CD292837 2020-02-25T15:44:55+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:15157863F538E911A9C3BB26CD292837 2020-02-25T15:44:55+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:16157863F538E911A9C3BB26CD292837 2020-02-25T15:49:40+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:17157863F538E911A9C3BB26CD292837 2020-02-25T15:59:55+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:18157863F538E911A9C3BB26CD292837 2020-02-25T16:00:43+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:0F452014FE38E911A9C3BB26CD292837 2020-02-25T16:05:52+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:10452014FE38E911A9C3BB26CD292837 2020-02-25T16:07:45+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:84BB42910C39E911A153849B700336A9 2020-02-25T17:49:35+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:2ACBC9743D3FE9118B6DE83675A2787B 2020-03-05T14:54:39+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:2BCBC9743D3FE9118B6DE83675A2787B 2020-03-05T14:54:39+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:2CCBC9743D3FE9118B6DE83675A2787B 2020-03-05T14:54:56+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:ABB0741DA04FE911A6C5FE14A0427167 2020-03-26T11:24:29+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:ACB0741DA04FE911A6C5FE14A0427167 2020-03-26T11:24:29+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:ADB0741DA04FE911A6C5FE14A0427167 2020-03-26T11:26:09+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:53558D479E5AE911BE1CA0042D42CBEA 2020-04-09T11:05:46+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:54558D479E5AE911BE1CA0042D42CBEA 2020-04-09T11:05:46+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:56B4E4DA7092E9118A1C921F9CB83764 2020-06-19T12:01:41+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:57B4E4DA7092E9118A1C921F9CB83764 2020-06-19T12:01:41+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:8FA91706E09BE911B6B7C98B79BA51D0 2020-07-01T12:19:42+03:00 Adobe InDesign 7.0 /metadata saved xmp.iid:90A91706E09BE911B6B7C98B79BA51D0 2020-07-01T12:19:42+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata saved xmp.iid:91A91706E09BE911B6B7C98B79BA51D0 2020-07-01T12:20:32+03:00 Adobe InDesign 7.0 /;/metadata 2330 application/pdf

Adobe PDF Library 9.9

endstream endobj 160 0 obj > endobj xref 0 161 0000000000 65535 f 0000069033 00000 n 0000069519 00000 n 0000069542 00000 n 0000069673 00000 n 0000079443 00000 n 0000079514 00000 n 0000080011 00000 n 0000080034 00000 n 0000080166 00000 n 0000089113 00000 n 0000089185 00000 n 0000089686 00000 n 0000089711 00000 n 0000089844 00000 n 0000098751 00000 n 0000098823 00000 n 0000099311 00000 n 0000099336 00000 n 0000099469 00000 n 0000108194 00000 n 0000108266 00000 n 0000108779 00000 n 0000108811 00000 n 0000108944 00000 n 0000109078 00000 n 0000117391 00000 n 0000117463 00000 n 0000117568 00000 n 0000118057 00000 n 0000118082 00000 n 0000118215 00000 n 0000127406 00000 n 0000127478 00000 n 0000127967 00000 n 0000127992 00000 n 0000128125 00000 n 0000136785 00000 n 0000136857 00000 n 0000137358 00000 n 0000137383 00000 n 0000137516 00000 n 0000145475 00000 n 0000145547 00000 n 0000146048 00000 n 0000146073 00000 n 0000146206 00000 n 0000153598 00000 n 0000153670 00000 n 0000154170 00000 n 0000154195 00000 n 0000154328 00000 n 0000159334 00000 n 0000159406 00000 n 0000159907 00000 n 0000159974 00000 n 0000160107 00000 n 0000160241 00000 n 0000160376 00000 n 0000160511 00000 n 0000160646 00000 n 0000160780 00000 n 0000160917 00000 n 0000169143 00000 n 0000169215 00000 n 0000169341 00000 n 0000169467 00000 n 0000169605 00000 n 0000169731 00000 n 0000169862 00000 n 0000170001 00000 n 0000170490 00000 n 0000170564 00000 n 0000170697 00000 n 0000170832 00000 n 0000170966 00000 n 0000171101 00000 n 0000171236 00000 n 0000171371 00000 n 0000171503 00000 n 0000171639 00000 n 0000179757 00000 n 0000179829 00000 n 0000179968 00000 n 0000180107 00000 n 0000180246 00000 n 0000180385 00000 n 0000180516 00000 n 0000180655 00000 n 0000180771 00000 n 0000181285 00000 n 0000181333 00000 n 0000181692 00000 n 0000181717 00000 n 0000181979 00000 n 0000182278 00000 n 0000188907 00000 n 0000188994 00000 n 0000189063 00000 n 0000189207 00000 n 0000189550 00000 n 0000189577 00000 n 0000189801 00000 n 0000190094 00000 n 0000195516 00000 n 0000195604 00000 n 0000195674 00000 n 0000195946 00000 n 0000196261 00000 n 0000196528 00000 n 0000197050 00000 n 0000197494 00000 n 0000197750 00000 n 0000216035 00000 n 0000216430 00000 n 0000216788 00000 n 0000217064 00000 n 0000221765 00000 n 0000221904 00000 n 0000222382 00000 n 0000222409 00000 n 0000222808 00000 n 0000223079 00000 n 0000239682 00000 n 0000239774 00000 n 0000239844 00000 n 0000239981 00000 n 0000240686 00000 n 0000240713 00000 n 0000241310 00000 n 0000241579 00000 n 0000270942 00000 n 0000271034 00000 n 0000271104 00000 n 0000271254 00000 n 0000271720 00000 n 0000272084 00000 n 0000272339 00000 n 0000290201 00000 n 0000290385 00000 n 0000290701 00000 n 0000290950 00000 n 0000306468 00000 n 0000306581 00000 n 0000307384 00000 n 0000308739 00000 n 0000310006 00000 n 0000311282 00000 n 0000312548 00000 n 0000313770 00000 n 0000314996 00000 n 0000316193 00000 n 0000317338 00000 n 0000318369 00000 n 0000319088 00000 n 0000320296 00000 n 0000321497 00000 n 0000321561 00000 n 0000321657 00000 n 0000321775 00000 n 0000416877 00000 n trailer ]>> startxref 116 %%EOF

Контракты на нефть

О КОНТРАКТАХ

МАТЕРИАЛЫ

  • Контракты на нефть Light Sweet Crude Oil
  • Контракт на нефть Brent
  • Как начать торговать контрактами на нефтьБрошюра «MOEX_Commodities»

МАТЕРИАЛЫ УЧАСТНИКОВ

  • Североамериканский сорт нефти: обзор и тенденции
    Анна Лакейчук, аналитический департамент, ITI Capital
  • Срочные контракты на нефть: особенности, анализ рынка, тренды
    Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам, Открытие-Брокер
  • Что будет с ценами на нефть в ближайшие годы?
    Сергей Наркевич, Управляющий по стратегическому анализу, Промсвязьбанк
  • Сланцевая нефть США: история с продолжением
    Татьяна Морина, Эксперт по инвестиционным продуктам, ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (ОАО)
  • CL-11.19
  • CL-12.19
  • BR-11.19
  • BR-12.19
  • BR-1.20
  • BR-2.20

МАТЕРИАЛЫ

МАТЕРИАЛЫ УЧАСТНИКОВ

  • Североамериканский сорт нефти: обзор и тенденции
    Анна Лакейчук, аналитический департамент, ITI Capital
  • Срочные контракты на нефть: особенности, анализ рынка, тренды
    Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам, Открытие-Брокер
  • Что будет с ценами на нефть в ближайшие годы?
    Сергей Наркевич, Управляющий по стратегическому анализу, Промсвязьбанк
  • Сланцевая нефть США: история с продолжением
    Татьяна Морина, Эксперт по инвестиционным продуктам, ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (ОАО)

МЕРОПРИЯТИЯ:

18.06.2015 Вебинар «Черное золото: инструмент для получения прибыли» Учебный центр ФИНАМ
Дата Название мероприятия Организатор
18.07.2020 Алгоритмические механизмы торговли фьючерсами на нефть BRENT-WTI ITI Capital, Школа Московской биржи
07.06.2020 Нефтяные качели: Анализ рынка, тренды, прогнозы Открытие-Брокер, Школа Московской биржи
14.06.2020 Фьючерсы на нефть Light Sweet Crude Oil: первые шаги на срочном рынке Финам, Школа Московской биржи
21.06.2020 Практика торговли фьючерсами на нефть: методы, идеи Финам, Школа Московской биржи

ВИДЕО:

По всем вопросам, связанным с контрактами на нефть, обращайтесь в Департамент срочного рынка.
Контактное лицо – Бурцев Евгений, тел.: (495) 363-3232, доб. 26056, Глазков Арсений, тел.: (495) 363-3232, доб. 26058.

Текущие цены фьючерсных контрактов

Последняя
сделка
Изменение
к закрытию
Макс.
за день
Мин.
за день
Объем торгов
(контр.)
Число
сделок
Открытых
позиций
Фьючерсный контракт на нефть Brent
BR-11.19 60,21 -0,03% 60,26 60,1 172 945 10 993 692 392
BR-12.19 60,63 +1,85% 60,92 59,28 1 799 603 151 134 2 390 662
BR-1.20 59,93 +1,75% 60,2 58,6 25 918 2 755 68 338
BR-2.20 59,32 +2,10% 59,52 58,08 1 672 111 4 600
BR-3.20 59 +2,25% 59,1 57,72 80 38 886
BR-4.20 58,72 +2,41% 58,72 57,74 4 4 212
BR-5.20 58,43 +2,33% 58,43 57,36 24 8 1 272
BR-6.20 58,85 +1,82% 58,85 58,85 1 1 68
BR-7.20 58,5 +0,86% 58,5 58,5 1 1 34
BR-8.20 57,29 +0,74% 57,53 57,29 2 2 38
BR-9.20 58 +1,68% 58 58 1 1 28
BR-10.20 8
BR-11.20 56,12 -3,89% 56,3 56,12 2 2 262
Фьючерсный контракт на нефть Light Sweet Crude Oil
CL-11.19 55,12 +1,83% 55,43 53,91 2 345 361 6 518
CL-12.19 55,25 +2,33% 55,45 53,98 584 40 2 124
CL-1.20 4
CL-2.20 58 58 51,34 4 4 2
CL-3.20 54 +1,89% 55,39 53,11 34 4 32
CL-4.20

Котировки срочных контрактов приведены на 01.11.2020 18:43

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Сырьевой рынок — новости, аналитика, обзор, прогноз

Сырьевой и товарный рынок, а так же котировки, цены и динамика товарных инструментов активно используются инвесторами для определения общих тенденций и настроений участников бирж.

В период финансовой нестабильности, сырье и товары как правило являются одним из способов не только сохранения активов но и стабильного заработка.

Цены на товары и котировки сырьевых инструментов, которые представлены в разделе помогут получить общее представление о финансовой активности инвесторов на мировых товарных биржах. А так же воспользоваться самой свежей информацией и аналитическими обзорами которые помогут в вашей повседневной торговле данными видами финансовых инструментов.

Аналитика товарных рынков и сырья предоставленная в разделе, носит исключительно рекомендательный и информативный характер.

Бинарные опционы на нефть — особенности заработка

За последние 100 лет нефть серьезно изменила человеческую жизнь, экономическую структуру многих передовых стран, а также сформировала новый образ жизни людей. Нефть широко используется не только в промышленном производстве, но и добывании продуктов и строительстве. Это неотъемлемая часть современной жизни. С ростом популярности трейдинга стало возможным зарабатывать на динамике энергоносителя. Сегодня мы поговорим о том, что из себя представляют бинарные опционы на нефть, какими особенностями обладает этот торговый актив и как на нем можно заработать, выжав максимум возможностей из «черного золота».

Сейчас уже никого не удивить разнообразием торговых активов. Брокеры бинарных опционов предлагают порой даже самые экзотические, о которых люди ранее даже и не слышали. Их количество постепенно перетекает за 200 у ведущих компаний. Большинство трейдеров предпочитает торговать основными валютными парами. Эта привычка осталась еще с Форекса, где не было возможности заключать сделки по фондовому и товарно-сырьевому рынку.

С появлением бинарных опционов стало возможным заключать сделки по нефти и золоту. Спустя несколько лет количество доступных активов из товарно-сырьевого сегмента стабильно пополняется. Наличием актива Палладиум и Кофе с зерновыми культурами уже является нормой для торговых условий брокера.

Сейчас опционы на нефть являются одним из самых востребованных активов, а все потому, что экономика России напрямую зависит от динамики энергоносителя Brent. Канадский доллар тоже вместе с российским рублем является сырьевой валютой. Это значит, что научившись анализировать динамику нефти, можно с легкостью прогнозировать и движение вышеупомянутых валют.

Таким образом, неудивительно, что бинарные опционы на нефть становятся все более востребованы для трейдеров в России. Однако чтобы стабильно зарабатывать с помощью этого актива, вам нужно знать его особенности, а именно, какие факторы в большей степень оказывают влияние на котировки нефти.

Если у настоящих биржевых спекулянтов имеется возможность покупать и продавать актив, то в случае с бинарным трейдингом у вас такого не получится сделать. Как мы уже говорили ранее, такой метод заработка больше напоминает букмекерские конторы, где вы попросту делаете ставки на повышение и понижение котировок. То есть, если вы покупаете опцион Выше по Brent, то предполагается, что к моменту окончания срока экспирации цена вырастет относительно цены открытия сделки, хотя бы на один пункт. В противном случае вы теряете все 100% инвестиции.

От чего зависят бинарные опционы на нефть

В настоящее время большая часть брокеров предлагают возможность торговать двумя видами нефти:

  1. West Texas Intermediate (WTI), известная также как техасская легкая нефть.
  2. Brent — эталонная марка нефти, которая добывается в Северном море.

В России добываются три марки — Urais, Siberian Light и REBCO. Однако в бинарных опционах нет возможности торговать по ним, только на реальных биржах.

В целом факторы, влияющие на их динамику, одинаковы. Но все же больше популярностью пользуются именно бинарные опционы на нефть Brent.

Что касается нефти WTI, то на нее прослеживаются ежегодные факторы влияния, которые позволяют успешно заработать на динамике:

  • с мая и по сентябрь в Соединенных Штатах Америки наблюдается повышенный спрос на бензин из-за начинающегося сезона отпусков. В этот период спрос преобладает над предложением, как следствие мы наблюдаем пусть даже и незначительное, но укрепление котировок. Цена растет.
  • в июле спрос достигает своего максимума, особенно в период жары, так как вырастает потребность в топливном мазуте, который используется в кондиционерах. Такие факторы непостоянны, все зависит от погодных условий. Однако в последние годы в Америке регулярно наблюдается период аномальной жары в одном из штатов.
  • январь и февраль считаются одними из самых холодных месяцев в США. Сильные заморозки и вихри могут сыграть нам на руку в торговле по опционам на нефть WTI. В такие месяцы увеличивается спрос на энергоносители, которые применяются для отопления.

Итак, как вы уже поняли, опционы на нефть полностью зависят от фундаментальных факторов, в отличие от валютных пар, которые легко поддаются именно техническому анализу. Поэтому для успешной торговли и прогнозирования будущей динамики не обязательно быть профессиональным аналитиком. Просто достаточно следить за новостями и природными катаклизмами.

Экономические факторы влияния на динамику бинарных опционов на нефть

Погодные условия сильно влияют на динамику нефти. Но различные катаклизмы в виде аномальной жары или сильных заморозков, которые повышают спрос на энергоносители, очень нестабильны. Можно ждать их по несколько месяцев, в итоге так и не получив весомого драйвера для динамики нефти.

Трейдеры, которые используют бинарные опционы на нефть для заработка, предпочитают использовать другие фундаментальные факторы для прогнозирования будущей динамики.

Вообще нефть сильно реагирует на многие факторы, начиная от геополитических рисков, взрывов, митингов, заканчивая экономическими отчетами по запасам нефти и простым комментариям от министров нефти Саудовской Аравии и других представителей нефтяного картеля.

На какие из них стоит обращать внимание? Сейчас мы вам об этом подробно расскажем.

  1. Отчеты по коммерческим запасам в подземных хранилищах.

В этом случае всю необходимую информацию вы сможете взять из Экономического Календаря. Каждую неделю в одно и то же время публикуются отчеты по запасам черного золота. Проблема переизбытка нефти на мировом рынке стала очень серьезной в последние годы, поэтому бинарные опционы на нефть очень сильно реагируют на каждый из этих отчетов, как в краткосрочной, так и среднесрочной перспективе. А это прекрасная возможность заработать в трейдинге.

Здесь все просто. Запасы выросли — нефть будет падать в цене, так как предложение снова будет преобладать над спросом. Если запасы нефти упали, то котировки резво пойдут вверх.


Особое влияние на динамику энергоносителя оказывают следующие публикации:

отчет от Американского института нефти API, публикуется каждый вторник.

отчет по коммерческим запасам в подземных хранилищах от Минэнерго США, публикуется каждую среду во время американской торговой сессии.

данные по количеству действующих буровых установок сланцевой нефти от Baker Huges.

Почему последний отчет тоже очень важен? Дело в том, что с ростом котировок нефти возобновляется и сланцевая добыча в США. Ни для кого не секрет, что она очень дорогая, при низких ценах буровые установки попросту закрываются. А значит, американская нефть не добавляет переизбытка предложения на мировой нефтяной рынок.

С увеличением буровых установок ситуация изрядно усложняется. Чем больше действующих установок, тем больше нефти они будут добывать, увеличивая предложение на рынке при неизменном спросе. Как следствие — цены падают.

На все вышеописанные публикации бинарные опционы на нефть реагируют мгновенно уже в первые же минуты после отчета. Это прекрасная возможность зарабатывать на энергоносителе в краткосрочной перспективе.

Рекомендации к торговле по бинарным опционам на нефть:

запасы или количество буровых установок по факту оказываются ВЫШЕ прогнозов — заключаем сделку на ПОНИЖЕНИЕ со сроком экспирации в 1 час.

запасы или количество буровых установок по факту оказываются НИЖЕ прогнозов — заключаем сделку на ПОВЫШЕНИЕ со сроком экспирации в 1 час.

Таким образом, от вас требуется минимум пребывания у компьютера, достаточно просто открывать Экономический календарь в указанное время три раза в неделю. Такая торговля по бинарным опционам на нефть гарантированно приносит прибыль всем трейдерам!

  1. Заседания и решения ОПЕК.

Если отчеты по запасам используют для краткосрочной торговли, то заседания ОПЕК, встречи министров энергетики других нефтедобывающих стран, не входящих в картель, а также заключаемые ими соглашения или просто комментарии относительно будущего могут изменить тренд по WTI и Brent в более долгосрочной перспективе.

ОПЕК — это организация стран экспортеров нефти, в которую входит 14 стран: Алжир, Ангола, Венесуэла, Габон, Иран, Ирак, Кувейт, Катар, Ливия, Объединённые Арабские Эмираты, Нигерия, Саудовская Аравия, Экваториальная Гвинея и Эквадор.

Именно этот картель во многом задает настроения на рынке, что влияет на динамику нефтяных котировок.

На какие события и встречи стоит обращать внимание? Как правило, о проводимых заседаниях можно узнать на новостных финансовых порталах. О крупных решающих встречах известно за несколько месяцев.

Все мы помним, как соглашение ОПЕК и некоторых стран, не входящих в ОПЕК касательно сокращения объемов добычи в конце прошлого года ради стабилизации ситуации на нефтяном рынке после сильного падения котировок до отметки в 30 долларов за баррель, в долгосрочной перспективе вдохновило опционы на нефть, которые на протяжении нескольких месяцев обновляли свои максимумы.

Даже слухи про сокращение добычи могут повлечь за собой рост стоимости, а реальные договоренности задают тренд на более продолжительный срок.

С другой стороны, если после подобных встреч никаких фактических договоренностей достигнуто не было, то цены на нефть сразу начнут падать. Все дело в том, что участники рынка и инвесторы заранее заложили большие ожидания в положительный исход, а при разочаровании котировки будут падать.

Итак, как мы уже с вами убедились, опционы на нефть очень сильно зависят от фундаментальных факторов. Поэтому для успешной торговли необходимо постоянно быть в курсе событий и мониторить новостные порталы.

  1. Спрос и предложение.

Это один из главных законов рынка — баланс спроса и предложения. А нефтяной рынок как никто другой отчетливо демонстрирует нам это.

Если добыча растет, то увеличивается предложение. Цена нефти будет падать. При этом в случае сокращение добычи котировки поползут вверх.

Точно также можно сказать и про спрос. В разные месяцы он может увеличиваться в связи с погодными условиями. Соответственно при увеличении потребления энергоносителя растет и цена.

Существуют внеплановые фундаментальные факторы, которые способны оказать сильное влияние на динамику черного золота. Речь идет про землетрясения и другие природные катаклизмы в нефтедобывающих странах, которые мешают добыче или поставке нефти.

Часто в новостях мы читаем такие заголовки, как «забастовка в Нигерии полностью прекратила поставку», или «введены новые санкции против Ирака, запрещающие стране добычу нефти». Подобные события всегда положительным образом сказываются на росте котировок по Brent и WTI. Дело в том, что существенно ограничивается добыча из этих стран, а значит, и предложение будет уменьшаться.

  1. Американский доллар.

Ну и последний фактор, который способен оказать влияние на энергоноситель — это американский доллар США. Почему так? Дело в том, что нефть номинирована именно в этой валюте. Поэтому любые изменения в настроениях по доллару смогут оказать противоположное влияние на бинарные опционы на нефть.

Безусловно, такой фактор способен повлиять только в том случае, когда американская валюта попадет под серьезные распродажи, или наоборот, получит сильный толчок для роста. К примеру, недавнее падение доллара до годовых минимумов произошло после скандалов вокруг нового президента США Дональда Трампа, повлекшие всеобщие разочарования относительно его действий и веры в экономику США. Как следствие — доллар попал под серьезные распродажи.

В таком случае все валютные пары будут расти против доллара, в том числе и товары, номинированные в нем. К ним помимо нефти относится также и золото с серебром.

Технический анализ для торговли по бинарным опционам на нефть

Фундаментальный анализ является основой для анализа рынка энергоносителей. Его можно применять как в долгосрочной, так и краткосрочной торговле. Правда, некоторые трейдеры успешно используют и технический анализ.

Его стоит использовать в те моменты, когда актив пребывает в состоянии флета, экономический календарь пуст на весомые события, а в мире не происходит никаких волнений и вышеописанных событий, которые способны воздействовать на динамику котировок.

Заключение

Сейчас все больше трейдеров предпочитают использовать бинарные опционы на нефть для заработка. Они очень легко поддаются анализу, а новости и другие фундаментальные факторы, оказывающие влияние на актив, находятся в свободном доступе в интернете. Исходя из ситуации на мировом рынке, именно товарно-сырьевой рынок в настоящее время является самым перспективным.

Бинарные опционы на товары и сырье

Бинарные опционы — это уникальный инструмент финансового рынка. Широкий выбор базовых активов позволяет трейдерам использовать уникальные возможности, которые постоянно появляются на валютных, фондовых и товарно-сырьевых рынках, для заработка. Для операций с акциями или фьючерсными контрактами на сырьевые товары, нужны значительные средства, измеряющиеся десяткам и сотнями тысяч долларов. Бинарные опционы дают возможность торговать данными активами с минимальными вложениями от 100 долларов.

Виды сырьевых ресурсов

На биржах торгуется большое число сырьевых товаров, которые можно разделить на три большие группы:

— энергетические ресурсы — природный газ, нефть;

— сельскохозяйственные товары — пшеница, сахар, кофе, скот;

— металлы — медь, алюминий, палладий, платина, серебро, золото.

И хотя сырьевые товары — достаточно волатильные активы и реагируют на изменение рыночной конъюнктуры значительными ценовыми колебаниями, подвержены сезонным и циклическим изменениям цен, чаще они интересуют трейдеров в долгосрочной перспективе. Долгосрочные сделки на газ, нефть, кофе или пшеницу дают большую прибыль, чем сделки на валюты или акции.

Особенности торговли сырьевыми товарами на рынке бинарных опционов

Торгуя сырьевыми товарами, необходимо учитывать фундаментальные факторы.

Нефть

Нефть является мировым лидером среди энергоресурсов. Одним из основных фундаментальных показателей на рынке нефти и нефтепродуктов является еженедельный отчет Министерства энергетики США о запасах сырой нефти, топлива и бензина, а также публикации о производстве сырой нефти.

На рынок нефти влияют геополитические факторы. Политические и военные конфликты в регионах основной нефтедобычи, состояние экономики крупнейших импортеров нефти существенно влияют на нефтяные котировки.

Природный газ

Трейдеры в своей торговле ориентируются на данные министерства энергетики США о запасах природного газа в хранилищах. Снижение остатков демонстрирует повышенный спрос на данный ресурс, за которым следует повышение биржевых котировок.

Медь остается одним из важнейших и потребляемых промышленных металлов. Чили, Австралия, Канада, Россия, Китай — крупнейшие производители меди. На динамику цен на медь влияют показатели ее производства и потребления. Любой дисбаланс вызывает рост или падение ее стоимости на мировом рынке.

Золото

Крупнейшие страны-производители золота — это Китай, Австралия, Россия, Перу, Индонезия, Канада. Золото играло и играет роль важнейшей резервной валюты. Центральные банки часть своих резервов держат в золоте. Причем, чем развитее и стабильнее экономика, тем большая часть в резервных активах принадлежит золоту.

На котировки металла влияют такие факторы, как политика центральных банков, экономическая стабильность, геополитические факторы. Золото коррелирует с ценами на нефть и доллар США.

Сельскохозяйственные товары

Торговля такими товарами как кофе, пшеница, какао, сахар и другие имеют прямую сезонную зависимость. Естественно, что природные катаклизмы в регионах массового производства сельхоз товаров, которые могут существенно сказаться на будущем урожае, непосредственным образом влияют на формирование цен.

Оценивая фундаментальные факторы, трейдер может сделать прогноз на рост или снижение цен на выбранный актив. Определить наиболее подходящий момент для открытия сделки помогут инструменты технического анализа.

Опционы на нефть: как далеко может зайти ралли котировок нефти

Инвесторы ставят на рост выше 100 долл. за баррель. Хедж-фонды покупают колл опционы на нефть с экспирацией в 2020-2020 годах. Настроения на рынке нефти начинают смещаться в сторону от избытка предложения.

Инвесторы на рынке нефти покупают контракты, прибыль по которым можно будет получить только лишь в том случае, если котировки нефти вырастут выше отметки в 100 долл. за баррель в течение следующих 4 лет. Данные обстоятельства являются четким сигналом о том, что некоторые участники рынка нефти полагают, что текущий рост котировок может стать предвестником дальнейшего ралли.

Сделки на рынке опционов по нефти, которые, по словам брокеров, совершают хедж-фонды, основываются на предположении о том, что текущие низкие цены могут вызвать существенные перебои с поставками, учитывая миллиардные сокращения расходов со стороны нефтяных компаний, которые предполагалось направить на развитие. Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует, что сокращение объема предложения сырья от стран, не являющихся членами ОПЕК, в этом году станет самым масштабным за 20 лет.«Рынок столкнется с нехваткой предложения в следующие 24 месяца»— говорит Франциско Бланш, глава департамента исследований товарных рынков из America Merrill Lynch, Нью-Йорк.«Некоторые хедж-фонды ставят на необходимость резкого роста котировок нефти для того, чтобы остудить спрос – и именно поэтому они существенно увеличивают покупки колл опционов на нефть».

За прошедший месяц инвесторы купили колл опционы на нефть – контракты дающие право купить актив по определенной цене и в определенное время – на конец 2020, 2020 и 2020 годов со страйковыми ценами в 80 долл., 100 долл., и 110 долл., согласно данным от New York Mercantile Exchange и U.S. Depository Trust & Clearing Corp.

Некоторые инвесторы еще даже до начала существенного роста котировок уже наращивали длинные позиции. Крупнейшее число торгуемых контрактов – или открытый интерес – связанных с бычьими и медвежьими опционами – опционы колл на нефть на декабрь 2020 года со страйками на 125 долл. за баррель. Касаемо контрактов на декабрь 2020 года, наибольший открытый интерес в контрактах колл со страйками в 150 долл.«Я считаю, что котировки нефти вырастут, однако произойдет это не раньше 2020 года или конца 2020 из-за потери существенной части предложения»— говорит Амрита Чен, главный аналитик по рынку нефти из консалтинговой компании Energy Aspects Ltd.

Читайте также: Перспективы нефти

Ранее в этом месяце один инвестор (посредством нескольких транзакций) купил опционы колл на нефть объемом в 4 млн. баррелей по 110 долл. и 80 долл. за баррель на 2020 и 2020 год. Вдобавок к этому колл опционы на нефть объемом 800’000 баррелей по цене в 60 долл. также изменили владельца. Данные сделки стали публичными ввиду новых правил в США, согласно акту Додда-Франка (Dodd-Frank Act). Однако данные не разглашают конечного покупателя.

Сделки, которые открывают хедж-фонды могут и не подразумевать, что цены вырастут до 100-150 долл. за баррель, поскольку стоимость их колл опционов вырастет, даже если цены продемонстрируют менее существенный рост. Данные сделки рассматриваются как игра в лотерею, поскольку сулят очень большую прибыль.

Позиционирование на опционном рынке предполагает изменение настроений от опасений касаемо избытка предложения в сторону опасений касаемо дефицита. Данная динамика характеризуется тем, что объем спроса начинает превышать предложение – традиционное явление, характеризующее цикличность процессов на товарных рынках.

«Существенное снижение расходов, вызванное низкими ценами на нефть, приведет к увеличению расхождения спроса и предложения, начиная с 2020 года, если не раньше»— говорит Абхишек Дешпанд, аналитик по рынку нефти из Natixis SA, Лондон.«Данные обстоятельства вызовут рост цен на нефть уже в 2020 году».

Читайте также: Прогноз цены на нефть 2020

Однако, есть причины для скептического отношения к тому, что ралли этого года, благодаря которому котировки нефти выросли с январских минимумов на отметке в 30 долл. до текущих 50 долл., продолжится. Перебои с поставками из Канады и других стран, скорее всего, временное явление, а компании, работающие в сланцевом секторе США, могут возобновить производство на фоне роста цен. Также не стоит забывать и о том, что объемы запасов сырья по всему миру находятся выше средних исторических значений.

В прошлом году некоторые инвесторы делали совсем противоположные ставки, покупая существенные объемы медвежьих пут опционов на нефть, прибыль по которым можно было получить лишь в случае снижения котировок ниже отметки в 30 долл. за баррель. В феврале цены на нефть марки WTI ненадолго падали к 12-летним минимумам на отметке в 26,05 долл. за баррель – стоимость этих опционов на нефть выросла и спекулянты вышли из позиций с прибылью.

Обзоры

ВНИМАНИЕ: Материал в ленте новостей и аналитики обновляется автоматически, перезагрузка страницы может замедлить процесс появления нового материала. Для оперативного получения материалов рекомендуем держать ленту новостей открытой постоянно.

Обзоры

Котировки нефти сильно упали

Стоимость нефтяных фьючерсов обвалилась примерно на 6% в пятницу, достигнув самого низкого уровня более чем за год. Давление на нефть оказывали сохраняющиеся опасения по поводу роста глобального профицита, даже когда производители рассматривают сокращение добычи для ограничения предложения.

Эксперты отмечают, что сейчас цены на нефть находятся на пути их самого большого одномесячного снижения с конца 2014 года.

Предложение нефти растет быстрее, чем спрос — главным образом из-за повышения добычи в США — и чтобы предотвратить накопление неиспользованного топлива, Организация стран-экспортеров нефти, как ожидается, начнет сокращать добычу после встречи, запланированной 6 декабря. Но пока это мало что сделало, чтобы поддержать цены, которые упали более чем на 20% в ноябре, и готовятся зафиксировать седьмое недельное снижение подряд.

«Нефтяные медведи вновь подтвердили свой авторитет, — сказал Тамас Варга, аналитик лондонской брокерской компании PVM Oil. — Слабость является следствием сохранения медвежьих настроений, отчасти из-за более сильного доллара США».

Волатильность, мера спроса инвесторов на опционы, достигла максимума с конца 2020 года, выше 60 процентов, поскольку инвесторы бросились покупать «защиту» от дальнейшего резкого снижения цен.

Добыча нефти в этом году выросла, при этом Международное энергетическое агентство ожидает, что производство только в странах, не входящих в ОПЕК, вырастет на 2,3 млн. баррелей в день в этом году. Тем временем, спрос на нефть в 2020 году, как ожидается, вырастет на 1,3 млн. баррелей в сутки.

Приспосабливаясь к более низкому спросу, главный экспортер нефти Саудовская Аравия заявила в четверг, что может сократить предложение, поскольку это подталкивает ОПЕК к соглашению о совместном сокращении добычи на 1,4 млн. баррелей в сутки. Однако президент США Трамп дал понять, что он не хочет, чтобы цены на нефть росли, и многие аналитики считают, что Саудовская Аравия находится под давлением США, чтобы противостоять призывам других членов ОПЕК к снижению добычи нефти. Если ОПЕК решит сократить добычу на своем заседании в следующем месяце, цены на нефть могут резко восстановиться, считают аналитики.

“Мы ожидаем, что ОПЕК будет управлять рынком в 2020 году и оцениваем вероятность соглашения о сокращении добычи примерно 2-к-3. В этом сценарии цены на Brent, вероятно, восстановятся обратно до уровня $70″, — отметили сырьевые стратеги Morgan Stanley.

«Но если ОПЕК не сократит добычу, цены могут значительно снизиться, — утверждает Лукман Отунуга, аналитик FXTM. — Нефть WTI может подешеветь до $50 за баррель в ближайшей перспективе”.

Стоимость январских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 51,15 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена январского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 58,90 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

option2012

Из мира опционов

Мысли про опционы

“Опционная ловушка” на нефть.
Я исхожу из предположения, что нефть является геополитическим а не биржевым товаром, на котором связаны много разных интересов как стран потребителей так и стран продавцов.
Регулирование цены , впрочем, осуществляется на бирже в Нью-Йорке, но допускаю, это регулирование и манипулирование ценами является итоговым вектором геополитических договоренностей с другими участниками большой политики.
Для цены на базовый актив — фьючерсы на нефть это может означать инерционность цены и непрерывность в отличии от акций. Также как инерционность и непрерывность большой политики.
Напоминаю, что речь идет не о споте, не о цене нефти в настоящем, а о цене в будущем , выраженной в цене фьючерса.
Надо сказать, что на рынке можно выделить основные две модели работы с будущим. 1) Настоящее + некоторая аппроксимация и перенос вектора настоящего в будущее. Так работает и технический анализ, так работает и модель ценообразования опционов Блека-Шолеса. Будущее это настоящее в своем естественном движении.
2)Будущее можно менять и формировать, вводя суждения и утвержения о том каким должно быть будущее. Будущее — это управляемое настоящее в нужном направлении.
Например, Голдман Сакс сказал, что справедливая цена на нефть 70-75 долларов или риск дефолта в Испании повысился или еще что-то. Необязательно после этого нефть прилипнет к цене 70-75 долларов, но такие суждения способны ориентировать и поляризовывать рынок в нужном направлении.
Вторая модель работы с будущим более эффективна для того кто умеет ею пользоваться .

Для опционов- следующих финансовых производных на нефтяной фьючерс все это может означать следующее.
А)Маловероятно сильное и неожиданное с гэпами движение геополитического товара – нефти при наличии общей договоренности сторон
Б)”Улыбка волатильности” на опционах пут является пережитком предыдущих нефтяных лет и не имеет под собой большого основания. В каком-то смысле это “эффект памяти” на опционах о событиях 2007-2008.

Все эти рассуждения позволяют выделить в опционной стратегии комбинацию пут рэтио спред, транформируемый путем роллирования или переноса опциона по страйкам того же месяца . В итоге получается три ноги на одном месяце, которыми можно регулировать позицию и по дельте и по точке безубыточности. Основной принцип управления такой “опционной змеей” – держать дистанцию от рискованной зоны и таким образом управлять риском.
Следующая по значению задача- попадание курса нефти в опционную ловушку решается в каждом втором-третьем случае в случае если решена задача номер один- управление риском.
Кроме того такую технику можно переносить с ближних месяцев на дальние- позиция становится долгосрочной, но и более устойчивой с точки зрения риск/доходность.

В принципе, для нефти можно построить несколько специфических опционных стратегий и эта лишь одна из них для такого специфического товара.
Требуются заинтересованные

Особенности использования нефти при торговле бинарными опционами

Кризис на углеводородном рынке, начавшийся еще несколько лет назад стала причиной банкротства многих ранее популярных корпораций, специализирующихся на переработке нефти. Разумеется, что подобные изменения также поспособствовали разорению некогда крупных и влиятельных инвесторов, которые вкладывали денежные средства именно в данный сегмент.

Тем не менее, затяжное падение стоимости «черного золота» обуславливает тот факт, что данный финансовый актив идеально подходит для трейдинга бинарными опционами. В результате, спекулянты могут очень неплохо заработать, оперируя незначительными первоначальными инвестициями.

Стабильный медвежий тренд превращает ранее хаотичную нефть в настоящий Клондайк для инвесторов. Таким образом, использование цифровых контрактов станет гарантом того, что составленные прогнозы действительно оправдаются, и вы получите свою прибыль.

Детальней рассмотрим неоспоримые преимущества торговли бинарными опционами при помощи нефти, чтобы окончательно убедиться в целесообразности такого выбора.

Что представляет собой нефть в бинарном трейдинге?

Первым значимым преимуществом «черного золота» при торговле цифровыми контрактами принято считать доступность для инвесторов с незначительным первоначальным капиталом.

Например, если сравнивать такой подход к трейдингу, но на рынке биржевых фьючерсов, то доступ к продуктам углеводородной промышленности получат исключительно влиятельные игроки. Иными словами, для совершения торговых операций, требуется внушительный инвестиционный запас.

Это обуславливается тем, что для входа в торговую операцию потребуется многомиллионный капитал. Трейдинг фьючерсными контрактами на электронных биржах предполагает предварительное прохождение регистрации, после которого собственно и осуществляется пополнение торгового счета.

Соответственно торговля бинарными опционами на котировках нефти является кардинальной противоположностью. Чтобы совершить сделку инвестору хватит и минимальной суммы, например 10 долларов. Главное подобрать брокерскую фирму, предоставляющую подобные условия сотрудничества. Некоторые компании и вовсе предлагают размер ставки 1 доллар, что является крайне удобным для новичков.

Всемирный финансовый рынок действительно доступен для вкладчиков, поскольку сегодня каждый желающий имеет возможность неплохо заработать на изменениях вектора направленности «черного золота». Совершенно необязательно находиться в торговом зале или связываться с брокером по телефону. Наличие компьютера и торговой платформы позволит торговать в онлайн режиме.

Кроме того, в сети размещено огромное количество различных алгоритмов, позволяющих оперативно составить прибыльный прогноз движения стоимости котировок.

В среднем, доходность прибыльной торговой операции составляет 70%. Иными словами, инвестируя 10 долларов в сделку, вкладчик получает чистый профит в размере 7 долларов. Но опять-таки, этот показатель изменяется в зависимости от брокера, с которыми сотрудничает трейдер.

Исходя из всего сказанного выше, приходим к выводу, что столь значительные показатели результативности при использовании нефти в торговле бинарными опционами, положительно скажутся на доходности работы инвестора, соответственно, этот подход следует брать на вооружение.

На чем базируются стратегии торговли нефтью?

Наиболее доступным методом системного трейдинга с помощью этого финансового актива является использование новостного фактора. Иными словами, вкладчик анализирует недавно опубликованные макроэкономические показатели, после чего, принимает решение относительно вектора движения котировок.

В основном, наибольшим образом на движение стоимости нефти оказывают влияние статистические параметры запасов сырой нефти, которые хранятся в соответствующих хранилищах.

Снижение резерва «черного золота» спровоцирует резкий скачок спроса на этот финансовый актив, в результате стоимость нефти возрастет абсолютно на всех финансовых рынках: вне зависимости от торговой площадки.

Если своевременно получить эту информацию, то тогда можно купить соответствующий цифровой контракт, который собственно и будет отображать прогноз относительно увеличения стоимости ресурса. В результате, спекулянт на такой торговой операции сможет получить гарантированную прибыль, при этом финансовые риски останутся на приемлемом уровне.

Появление отрицательных статистических параметров станет причиной заключения сделки с обратной направленностью. Иными словами, эта закономерность работает в обе стороны.

Трейдинг бинарными опционами на котировках «черного золота» также способен принести профит с применением механических торговых стратегий. Чтобы спрогнозировать ценовое движение необходимо использовать эффективные алгоритмы. Таким образом, работа непосредственно трейдера сводится к минимуму. Поэтому совершенно не обязательно использовать системы трейдинга, предполагающие применение эксклюзивных инструментов технического анализа.

Пример доступной и понятной стратегии торговли нефтью

Наиболее доступным инструментом для прогнозирования стоимости углеводородов выступают популярные индикаторы: MACD, Alligator и т.д.

перечисленные выше аргументы, становится понятно, почему нефть пользуется значительным спросом среди инвесторов, которые торгую бинарными опционами. Низкий уровень риска и высокая результативность – основные преимущества данного финансового актива.

Нефть идеально подходит именно для торговли бинарными опционами. Поскольку, как уже было сказано ранее, чтобы зарабатывать с помощью этого торгового инструмента на фьючерсной бирже, потребуется колоссальный капитал. В свою очередь, современные брокеры цифровых контрактов позволяют торговать, начиная с 5-10 долларов.

Торговля спредом на нефть — описание и пример

Товарно-сырьевой рынок по праву считается одним из самых прозрачных для прогнозирования, хотя понятие «прозрачности» на нём также весьма условно, ведь покупка и продажа контрактов на товары сопряжена со значительными рисками.

Яркий тому пример — нефть, которая вопреки всем прогнозам и здравому смыслу обвалилась в 2014 году. Для устранения подобных рисков трейдеры переняли у крупных хедж-фондов стратегию парного трейдинга, или как его ещё называют «спред-трейдинга» .

Бесспорно, это верное определение, но на рынке существуют ещё показатели с точно таким же названием:

  • Межтоварный спред – это разница между ценами разных товаров или разными марками одного и того же сырья (спред на нефти, на рынке агросырья, на рынке драг.металлов и т.д.).
  • Календарный спред – это разница между ценами фьючерсных контрактов на один и тот же товар, но с разными сроками исполнения.

Сегодня я как раз решил кратко рассмотреть перечисленные инструменты на примере нефтяного рынка.

Стратегия торговли спредами на нефть

Как я уже отмечал, цены на сырьё могут значительно отклоняться от прогнозов, более того, иногда динамика котировок под влиянием спекуляций противоречит даже таким фундаментальным факторам, как себестоимость добычи/производства. С другой стороны, на сырьевом рынке наблюдается ярко выраженная сезонность, обусловленная как природными, так и экономическими факторами.

Многие трейдеры думают, что сезонные факторы способны усиливать или даже разворачивать тренды на отдельных контрактах. На самом деле, это заблуждение, вернее, просто частный случай, гораздо лучше сезонным факторам подчиняются именно перечисленные выше спреды, а не одиночные контракты.

Чтобы не топить тему в теории, сразу рассмотрим пример . На графике ниже представлены усрёднённые тенденции спреда на нефть (разницы между марками WTI и BRENT):

Как можно заметить, начиная с последней недели ноября, спред на нефти начинает расти, первая волна этого спроса завершается перед Новым Годом, а затем, после небольшой недельной передышки, ап-тренд снова возобновляется и продолжается до 20-х чисел января.

Что это значит? А всё просто – спрос на марку WTI в этот период превышает спрос на BRENT, при этом на единичных контрактах возможны следующие комбинации:

  1. WTI растёт более быстрыми темпами, чем брент;
  2. WTI падает медленнее, чем брент;
  3. WTI находится в диапазоне, а брент дешевеет.

Можно привести ещё несколько вариантов, но суть одна – нам не важны тренды на отдельных марках, нам интересна только отработка сезонного спроса.

Что касается причин этого явления, то в представленном примере спрос на американскую нефть начинает расти в ожидании зимних холодов, в то время как европейские зимы проходят без катаклизмов и аномальных перепадов температур. Результат мы видим на графике – трейдеры делают ставку на рост американской марки, а хеджеры страхуют риски. Аналогичным образом трактуются и все остальные сезонные тенденции.

Кстати о графиках, чтобы торговать спредом на нефть вовсе не обязательно открывать счёта на ICE и NYMEX, так как сегодня многие дилинговые центры позволяют работать с cfd на WTI и BRENT. Таким образом, для покупки спреда WTI/BRENT достаточно одновременно купить cfd на первую марку и продать аналогичный контракт (равным объёмом) на вторую марку.

Рекомендую еще вот эти два варианта торговли:

В случае продажи спреда поступаем наоборот, и обращаю внимание – подобные операции должны проводиться одновременно, так как позиция на спреде рассматривается как одно целое.

Торговля спредом на нефть — тонкости трейдинга

Для повышения качества прогнозирования тенденции на спреде можно анализировать любым доступным способом, начиная от индикаторов и заканчивая разметкой Фибоначчи. Если торговать через MT4, придётся при помощи специального индикатора (Spread-I-env) построить график спреда в «подвальном» окне:

Единственная проблема с межтоварным спредом на нефти – это отсутствие стоп-лоссов, но так как подобные стратегии являются среднесрочными, то не составит труда закрыть позицию вручную. Если же и этот вариант проблематичен, всегда можно написать специальный советник.

Для календарных спредов на нефти торговую стратегию строим аналогичным образом, только теперь роль другой марки будет играть контракт с дальним месяцем исполнения.

Например, на следующем графике представлены сезонные тенденции для спреда CLN (майский контракт) — CLK(июльский). CL – это ещё одно обозначение WTI, которое расшифровывается как «Crude Light Sweet».

Сигналы здесь отрабатываем точно также, как и по межтоварному спреду на нефть – смотрим на усреднённые тенденции и открываем парные сделки по соответствующим cfd.

В завершение следует отметить, что тенденции на календарных нефтяных спредах являются более стабильными по сравнению с межтоварными, так как на их формирование не так сильно влияют случайные и спекулятивные факторы.

Также я не устану повторять – сезонные тенденции отрабатываются с вероятностью 85-90%, но не 100%, поэтому если сигнал в какой-то квартал принёс убыток, это вовсе не означает, что на рынке что-то изменилось, просто сыграли роль случайные факторы (например, мировой финансовый кризис или переполнение нефте-хранилищ). Чтобы подобные мысли не беспокоили, нужно системно выполнять правила торговой стратегии, в результате чего матожидание серии сделок окажется положительным.

Лучшие фильмы про трейдеров на биржах. Мы подобрали самые интересные фильмы!

Торговля CFD на нефть — зарабатываем на черном золоте.

Видеокурс по ценовым уровням от трейдера Горцева Владимира.

© 2013-2020 RATINGS Forex, Все права защищены

Официальный сайт Александра Герчика

Время чтения: 5 минут

Нефть — краеугольный ресурс мировой экономики. Это двигатель прогресса и причина военных конфликтов. Она использовалась как топливо для ламп еще 5000 лет назад. Когда появились автомобили — нефть стала самым востребованным энергоресурсом. И, конечно, без нефти невозможно представить мир биржевой торговли.

Сорта нефти

До того как превратится в бензин, или другой продукт, нефть представляет из себя сырое вещество, то есть сырье. Ее добывают из-под земли посредством бурения нефтяных скважин. Месторождения нефти определяет состав и качество получаемого сырья. Смесь сырья из нескольких источников, для продажи ее на мировом рынке, называют сортом нефти. Существует более 200 сортов нефти, но самые известные (и самые торгуемые) из них — это Brent (Британия), West Texas Intermediate (США), Dubai/Oman, Urals (Россия).

Brent, WTI и Dubai/Oman являются эталонами (маркерами), отталкиваясь от которых рыночники в процессе биржевых торгов формируют цены на остальные сорты нефти. Такое ценообразование является максимально эффективным, поскольку взаимодействие покупателей и продавцов на бирже максимально объективно отображает механизмы рыночной конкуренции. Конечная цена на конкретный сорт нефти, помимо дисконта к маркерным сортам, учитывает также плотность, содержание серы и затраты на транспортировку.

В наше время стоимость практически всех договоров купли-продажи нефти зависит от текущей рыночной цены, а не прописывается конкретно, как это делалось раньше. Также, цены на нефть принято рассчитывать в самой ликвидной валюте — долларах США. Это объясняется удобством и экономией — никому не нужны издержки при конвертации валют (которые все привязаны к доллару), и путаница в сравнении цен при арбитражных торгах. Созависимость нефти и доллара настолько сильна, что нефть, по сути, уже давно получила статус отдельной валюты. Поэтому на рыночную цену нефти зачастую влияет политика и социальный фактор.

Нефть на мировой бирже

Нефть можно торговать как на бирже, так и вне биржи. Основным отличием является то, что внебиржевые брокеры договариваются о сделках вне какой-то конкретной торговой площадки. Также внебиржевая торговля не накладывает ограничений на объемы торгуемой нефти, и имеет свою специфику в отношении ценообразование.

Биржевая торговля нефтью рассредоточена в основном между двумя учреждениями — это NYMEX (Нью-Йоркская товарная) и ICE (Лондонская Интерконтинентальная) биржи. Арабские и азиатские биржи — TSE, ShSE, DFM — занимают второе место по торгуемым объемам нефти.

Основная масса сделок по нефти на бирже осуществляются в форме фьючерсных контрактов, то есть торгуется не сама нефть, а будущая фиксированная цена на контракт.

Торговля нефтью на Форекс

Для начинающих трейдеров, которым пока что не под силу фьючерсы и страховые депозиты на американских рынках, могут попытать свои силы на российских рынках, а также на международном рынке Forex.

На Форексе нефть торгуется как контракт на разницу, то есть выгоду для трейдера представляет разница между ценой покупки и продажи. По сути это простой инструмент, аналогичный любой валюте, который необходимо купить дешевле и продать дороже. Также на бирже Форекс для нефти возможна заемная торговля, то есть кредитное плечо с множителем от 1 до 1000. Но с этой возможностью необходимо быть осторожным. Особенно новичкам — чтобы не потерять все деньги в погоне за быстрой прибылью.

Торговый день для всех сортов нефти на Форекс длится с 01:00 по 22:00 по Гринвичу. Будьте внимательны и помните о том, что в перерыве активность торгов падает практически полностью. Также не забывайте о сроке исполнения контракта, который указан в спецификации. Если не закрыть сделку вовремя, то она закроется автоматически, и итог будет подведен по текущей рыночной цене.

Подпишись на 5 бесплатных уроков ФОРМУЛА БЕЗУБЫТОЧНОГО ТРЕЙДИНГА , чтобы прояснить нюансы и улучшить свою торговлю.

Опционы на нефть: как далеко может зайти ралли котировок нефти

Инвесторы ставят на рост выше 100 долл. за баррель. Хедж-фонды покупают колл опционы на нефть с экспирацией в 2020-2020 годах. Настроения на рынке нефти начинают смещаться в сторону от избытка предложения.

Инвесторы на рынке нефти покупают контракты, прибыль по которым можно будет получить только лишь в том случае, если котировки нефти вырастут выше отметки в 100 долл. за баррель в течение следующих 4 лет. Данные обстоятельства являются четким сигналом о том, что некоторые участники рынка нефти полагают, что текущий рост котировок может стать предвестником дальнейшего ралли.

Сделки на рынке опционов по нефти, которые, по словам брокеров, совершают хедж-фонды, основываются на предположении о том, что текущие низкие цены могут вызвать существенные перебои с поставками, учитывая миллиардные сокращения расходов со стороны нефтяных компаний, которые предполагалось направить на развитие. Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует, что сокращение объема предложения сырья от стран, не являющихся членами ОПЕК, в этом году станет самым масштабным за 20 лет.

«Рынок столкнется с нехваткой предложения в следующие 24 месяца»

«Некоторые хедж-фонды ставят на необходимость резкого роста котировок нефти для того, чтобы остудить спрос – и именно поэтому они существенно увеличивают покупки колл опционов на нефть».

За прошедший месяц инвесторы купили колл опционы на нефть – контракты дающие право купить актив по определенной цене и в определенное время – на конец 2020, 2020 и 2020 годов со страйковыми ценами в 80 долл., 100 долл., и 110 долл., согласно данным от New York Mercantile Exchange и U.S. Depository Trust & Clearing Corp.

Некоторые инвесторы еще даже до начала существенного роста котировок уже наращивали длинные позиции. Крупнейшее число торгуемых контрактов – или открытый интерес – связанных с бычьими и медвежьими опционами – опционы колл на нефть на декабрь 2020 года со страйками на 125 долл. за баррель. Касаемо контрактов на декабрь 2020 года, наибольший открытый интерес в контрактах колл со страйками в 150 долл.

«Я считаю, что котировки нефти вырастут, однако произойдет это не раньше 2020 года или конца 2020 из-за потери существенной части предложения»

— говорит Амрита Чен, главный аналитик по рынку нефти из консалтинговой компании Energy Aspects Ltd.

Читайте также: Перспективы нефти

Ранее в этом месяце один инвестор (посредством нескольких транзакций) купил опционы колл на нефть объемом в 4 млн. баррелей по 110 долл. и 80 долл. за баррель на 2020 и 2020 год. Вдобавок к этому колл опционы на нефть объемом 800’000 баррелей по цене в 60 долл. также изменили владельца. Данные сделки стали публичными ввиду новых правил в США, согласно акту Додда-Франка (Dodd-Frank Act). Однако данные не разглашают конечного покупателя.

Сделки, которые открывают хедж-фонды могут и не подразумевать, что цены вырастут до 100-150 долл. за баррель, поскольку стоимость их колл опционов вырастет, даже если цены продемонстрируют менее существенный рост. Данные сделки рассматриваются как игра в лотерею, поскольку сулят очень большую прибыль.

Позиционирование на опционном рынке предполагает изменение настроений от опасений касаемо избытка предложения в сторону опасений касаемо дефицита. Данная динамика характеризуется тем, что объем спроса начинает превышать предложение – традиционное явление, характеризующее цикличность процессов на товарных рынках.

«Существенное снижение расходов, вызванное низкими ценами на нефть, приведет к увеличению расхождения спроса и предложения, начиная с 2020 года, если не раньше»

«Данные обстоятельства вызовут рост цен на нефть уже в 2020 году».

Однако, есть причины для скептического отношения к тому, что ралли этого года, благодаря которому котировки нефти выросли с январских минимумов на отметке в 30 долл. до текущих 50 долл., продолжится. Перебои с поставками из Канады и других стран, скорее всего, временное явление, а компании, работающие в сланцевом секторе США, могут возобновить производство на фоне роста цен. Также не стоит забывать и о том, что объемы запасов сырья по всему миру находятся выше средних исторических значений.

В прошлом году некоторые инвесторы делали совсем противоположные ставки, покупая существенные объемы медвежьих пут опционов на нефть, прибыль по которым можно было получить лишь в случае снижения котировок ниже отметки в 30 долл. за баррель. В феврале цены на нефть марки WTI ненадолго падали к 12-летним минимумам на отметке в 26,05 долл. за баррель – стоимость этих опционов на нефть выросла и спекулянты вышли из позиций с прибылью.

Контракты на нефть

О КОНТРАКТАХ

МАТЕРИАЛЫ

  • Контракты на нефть Light Sweet Crude Oil
  • Контракт на нефть Brent
  • Как начать торговать контрактами на нефтьБрошюра «MOEX_Commodities»

МАТЕРИАЛЫ УЧАСТНИКОВ

  • Североамериканский сорт нефти: обзор и тенденции
    Анна Лакейчук, аналитический департамент, ITI Capital
  • Срочные контракты на нефть: особенности, анализ рынка, тренды
    Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам, Открытие-Брокер
  • Что будет с ценами на нефть в ближайшие годы?
    Сергей Наркевич, Управляющий по стратегическому анализу, Промсвязьбанк
  • Сланцевая нефть США: история с продолжением
    Татьяна Морина, Эксперт по инвестиционным продуктам, ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (ОАО)
  • CL-11.19
  • CL-12.19
  • BR-11.19
  • BR-12.19
  • BR-1.20
  • BR-2.20

МАТЕРИАЛЫ

МАТЕРИАЛЫ УЧАСТНИКОВ

  • Североамериканский сорт нефти: обзор и тенденции
    Анна Лакейчук, аналитический департамент, ITI Capital
  • Срочные контракты на нефть: особенности, анализ рынка, тренды
    Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам, Открытие-Брокер
  • Что будет с ценами на нефть в ближайшие годы?
    Сергей Наркевич, Управляющий по стратегическому анализу, Промсвязьбанк
  • Сланцевая нефть США: история с продолжением
    Татьяна Морина, Эксперт по инвестиционным продуктам, ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (ОАО)

МЕРОПРИЯТИЯ:

18.06.2015 Вебинар «Черное золото: инструмент для получения прибыли» Учебный центр ФИНАМ
Дата Название мероприятия Организатор
18.07.2020 Алгоритмические механизмы торговли фьючерсами на нефть BRENT-WTI ITI Capital, Школа Московской биржи
07.06.2020 Нефтяные качели: Анализ рынка, тренды, прогнозы Открытие-Брокер, Школа Московской биржи
14.06.2020 Фьючерсы на нефть Light Sweet Crude Oil: первые шаги на срочном рынке Финам, Школа Московской биржи
21.06.2020 Практика торговли фьючерсами на нефть: методы, идеи Финам, Школа Московской биржи

ВИДЕО:

По всем вопросам, связанным с контрактами на нефть, обращайтесь в Департамент срочного рынка.
Контактное лицо – Бурцев Евгений, тел.: (495) 363-3232, доб. 26056, Глазков Арсений, тел.: (495) 363-3232, доб. 26058.

Текущие цены фьючерсных контрактов

Последняя
сделка
Изменение
к закрытию
Макс.
за день
Мин.
за день
Объем торгов
(контр.)
Число
сделок
Открытых
позиций
Фьючерсный контракт на нефть Brent
BR-11.19 60,21 -0,03% 60,26 60,1 172 945 10 993 692 392
BR-12.19 60,63 +1,85% 60,92 59,28 1 799 603 151 134 2 390 662
BR-1.20 59,93 +1,75% 60,2 58,6 25 918 2 755 68 338
BR-2.20 59,32 +2,10% 59,52 58,08 1 672 111 4 600
BR-3.20 59 +2,25% 59,1 57,72 80 38 886
BR-4.20 58,72 +2,41% 58,72 57,74 4 4 212
BR-5.20 58,43 +2,33% 58,43 57,36 24 8 1 272
BR-6.20 58,85 +1,82% 58,85 58,85 1 1 68
BR-7.20 58,5 +0,86% 58,5 58,5 1 1 34
BR-8.20 57,29 +0,74% 57,53 57,29 2 2 38
BR-9.20 58 +1,68% 58 58 1 1 28
BR-10.20 8
BR-11.20 56,12 -3,89% 56,3 56,12 2 2 262
Фьючерсный контракт на нефть Light Sweet Crude Oil
CL-11.19 55,12 +1,83% 55,43 53,91 2 345 361 6 518
CL-12.19 55,25 +2,33% 55,45 53,98 584 40 2 124
CL-1.20 4
CL-2.20 58 58 51,34 4 4 2
CL-3.20 54 +1,89% 55,39 53,11 34 4 32
CL-4.20

Котировки срочных контрактов приведены на 01.11.2020 18:43

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Опционы на нефть: как далеко может зайти ралли котировок нефти

Инвесторы ставят на рост выше 100 долл. за баррель. Хедж-фонды покупают колл опционы на нефть с экспирацией в 2020-2020 годах. Настроения на рынке нефти начинают смещаться в сторону от избытка предложения.

Инвесторы на рынке нефти покупают контракты, прибыль по которым можно будет получить только лишь в том случае, если котировки нефти вырастут выше отметки в 100 долл. за баррель в течение следующих 4 лет. Данные обстоятельства являются четким сигналом о том, что некоторые участники рынка нефти полагают, что текущий рост котировок может стать предвестником дальнейшего ралли.

Сделки на рынке опционов по нефти, которые, по словам брокеров, совершают хедж-фонды, основываются на предположении о том, что текущие низкие цены могут вызвать существенные перебои с поставками, учитывая миллиардные сокращения расходов со стороны нефтяных компаний, которые предполагалось направить на развитие. Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует, что сокращение объема предложения сырья от стран, не являющихся членами ОПЕК, в этом году станет самым масштабным за 20 лет.
«Рынок столкнется с нехваткой предложения в следующие 24 месяца»
— говорит Франциско Бланш, глава департамента исследований товарных рынков из America Merrill Lynch, Нью-Йорк.
«Некоторые хедж-фонды ставят на необходимость резкого роста котировок нефти для того, чтобы остудить спрос – и именно поэтому они существенно увеличивают покупки колл опционов на нефть».

За прошедший месяц инвесторы купили колл опционы на нефть – контракты дающие право купить актив по определенной цене и в определенное время – на конец 2020, 2020 и 2020 годов со страйковыми ценами в 80 долл., 100 долл., и 110 долл., согласно данным от New York Mercantile Exchange и U.S. Depository Trust & Clearing Corp.

Некоторые инвесторы еще даже до начала существенного роста котировок уже наращивали длинные позиции. Крупнейшее число торгуемых контрактов – или открытый интерес – связанных с бычьими и медвежьими опционами – опционы колл на нефть на декабрь 2020 года со страйками на 125 долл. за баррель. Касаемо контрактов на декабрь 2020 года, наибольший открытый интерес в контрактах колл со страйками в 150 долл.
«Я считаю, что котировки нефти вырастут, однако произойдет это не раньше 2020 года или конца 2020 из-за потери существенной части предложения»
— говорит Амрита Чен, главный аналитик по рынку нефти из консалтинговой компании Energy Aspects Ltd.

Ранее в этом месяце один инвестор (посредством нескольких транзакций) купил опционы колл на нефть объемом в 4 млн. баррелей по 110 долл. и 80 долл. за баррель на 2020 и 2020 год. Вдобавок к этому колл опционы на нефть объемом 800’000 баррелей по цене в 60 долл. также изменили владельца. Данные сделки стали публичными ввиду новых правил в США, согласно акту Додда-Франка (Dodd-Frank Act). Однако данные не разглашают конечного покупателя.

Сделки, которые открывают хедж-фонды могут и не подразумевать, что цены вырастут до 100-150 долл. за баррель, поскольку стоимость их колл опционов вырастет, даже если цены продемонстрируют менее существенный рост. Данные сделки рассматриваются как игра в лотерею, поскольку сулят очень большую прибыль.

Позиционирование на опционном рынке предполагает изменение настроений от опасений касаемо избытка предложения в сторону опасений касаемо дефицита. Данная динамика характеризуется тем, что объем спроса начинает превышать предложение – традиционное явление, характеризующее цикличность процессов на товарных рынках.

«Существенное снижение расходов, вызванное низкими ценами на нефть, приведет к увеличению расхождения спроса и предложения, начиная с 2020 года, если не раньше»
— говорит Абхишек Дешпанд, аналитик по рынку нефти из Natixis SA, Лондон.
«Данные обстоятельства вызовут рост цен на нефть уже в 2020 году».

Однако, есть причины для скептического отношения к тому, что ралли этого года, благодаря которому котировки нефти выросли с январских минимумов на отметке в 30 долл. до текущих 50 долл., продолжится. Перебои с поставками из Канады и других стран, скорее всего, временное явление, а компании, работающие в сланцевом секторе США, могут возобновить производство на фоне роста цен. Также не стоит забывать и о том, что объемы запасов сырья по всему миру находятся выше средних исторических значений.

В прошлом году некоторые инвесторы делали совсем противоположные ставки, покупая существенные объемы медвежьих пут опционов на нефть, прибыль по которым можно было получить лишь в случае снижения котировок ниже отметки в 30 долл. за баррель. В феврале цены на нефть марки WTI ненадолго падали к 12-летним минимумам на отметке в 26,05 долл. за баррель – стоимость этих опционов на нефть выросла и спекулянты вышли из позиций с прибылью.

Торгуем нефтью на бинарных опционах

Финансовый кризис подтолкнул людей искать альтернативные виды заработка, многие открыли для себя бинарные опционы. Трейдинг на бинарных опционах позволяет зарабатывать в удобное время хорошую прибыль, такие условия подкупают и нравятся людям.
Покупать бинарные опционы по активу нефть просто. Нефть сегодня – это мерило и двигатель, как экономики, так и мировой торговли. Сейчас нефть неотъемлемая часть производства и достаточно ценный энергоресурс.
Нередко нефть именуют – черное золото.

Как заработать на бинарных опционах с активом нефть?

Опытные трейдеры в курсе, что такое бинарные опционы, какие типы опционов бывают, как открывать сделки. Если вы начинающий инвестор, то ответы на данные вопросы читайте по ссылке.
Мы предлагаем начать торговлю бинарными опционами у брокера Бинариум, который предоставляет свои услуги на финансовом рынке с 2012 года. За это время компания зарекомендовала себя с положительной стороны, клиенты брокера указывают на качественный сервис и услуги.

Трейдерам-новичкам потребуется пройти регистрацию на сайте брокера, данная процедура простая и не долгая. Ссылка на главный сайт брокера бинарных опционов Бинариум: https://www.binarium.ru/ .
На сайте брокера есть вкладка «Торговля», переходим в данный раздел.

Среди списка активов, представленных на выбор клиентам брокера, можно найти самые разные, это и валютные пары, и индексы, и сырьевые товары. Среди списка сырьевых товаров выбираем OIL.

Срок экспирации по сделке ставим на 30 минут, выплата по сделке составит 76% от ставки сверху.
Чтобы было понятней, ставка по сделке пусть составляет 500 долларов США, 76% от 500 это 380 долларов США. Если прогноз сделан инвестором верно, то прибыль в чистом виде составит 380 долларов США+ 500 долларов ставка= 880 долларов США.
Кроме названия актива, ставки и выплаты на рабочем окне трейдера есть кнопки Ниже и Выше, это ключевые кнопки, без них прогноз сделать нереально. Посредине кнопок есть цифры, это цена актива на данный момент, 42,155. Трейдер делает прогноз, изменится ли цена актива в сторону повышения или понижения, относительно цены при открытии сделки.
При верном прогнозе, выплата составит 76% сверху ставки.

Делаем прогноз по активу «нефть»

Инвесторам не потребуется дополнительных навыков при открытии сделок по нефти, для упрощения анализа можно воспользоваться специализированным инструментом по ссылке с авторитетного источника Investing.com:
http://ru.investing.com/commodities/brent-oil.
Для верного анализа таблицы, обратите внимание на значение в каждой ячейке, ячейки должны иметь идентичные значения, указывая на одинаковое направление актива.

По таблице видно, что сейчас актив продается, а его цена, значит, понижается, следовательно, опцион нужно открывать на понижение.

Возвращаемся к Бинариум на торговую платформу:

  • Список Активов – сырьевые товары – OIL;
  • Срок экспирации опциона: 30 минут;
  • Инвестиция по сделке: 500 долларов США.

После анализа открываем сделку и делаем прогноз ВНИЗ.
Среди открытых позиций уже виден наш лот:

Прошло 30 минут

По сделке мы сделали верный прогноз и получили прибыль 880 долларов США.

Удачи с брокером бинарных опционов Бинариум!

Выбор редактора:  Прогноз по рынкам валют на неделю для торговли бинарными опционами
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: