Трейдерам бинарных опционов Причины и следствия обвала китайских фондовых рынков

Содержание

Бум ипотечного кредитования подходит к концу

Фото: Нина Зотина/РИА «Новости»

Ипотечный бум, который наблюдался в последние два года, сходит на нет. Парадоксально, что это случилось на фоне самого сильного снижения ставок по кредиту за последние шесть лет. Эксперты считают, что это не временное явление, а тренд – больше рынок ипотеки расти не будет. Почему россияне решили поставить на паузу покупку жилья в самое удачное для этого время? Подробности.

Россияне стали забывать о трудном прошлом

Фото: И. Носов/РИА Новости

На заседании президиума Госсовета в Калининграде Владимир Путин говорил не только о проблемах здравоохранения, которым было посвящено собрание. Президент затронул и более общую, но не менее важную тему – на что должна ориентироваться власть в своей работе. И это – не достижения прошлого. Подробности.

Почему бессилен единственный российский авианосец

Фото: Олег Ласточкин/РИА Новости

Тридцать лет назад, 1 ноября 1989 года, произошло эпохальное для отечественных вооруженных сил событие. На палубу авианосца «Тбилиси» (будущий «Адмирал Кузнецов») приземлились первые самолеты. Это должно было стать началом новой эры для ВМФ, однако в итоге привело лишь к разочарованиям и безумным расходам. Почему так произошло и как складывалась история создания российского авианесущего флота? Подробности.

Зеленский и генсек НАТО допустили унизительную ошибку

Фото: Ukrainian Presidential Press Service/Reuters

Президент независимой Украины стоит навытяжку перед сидящим генсеком НАТО, сложив руки на причинном месте. На заседании совета Украина – НАТО генсек забывает дать слово хозяину встречи. Эти позорные курьезы всего за день уронили авторитет Зеленского, хотя десант из Брюсселя прилетал, напротив, чтобы его поднять. Сможет ли теперь главный «слуга народа» Украины удержать начавшееся падение популярности? Подробности.

Нетипичная трагедия в Забайкалье потребует серьезных выводов

Фото: Андрей Стенин/РИА «Новости»

Восемь человек стали жертвами солдата, который открыл стрельбу в воинской части в Забайкалье. Расстрелы сослуживцев уже давно перестали быть печальным атрибутом российской армии, как и другие проблемы из 90-х. Тем тщательней должно быть проведено расследование этой драмы и сделаны серьезные выводы. Подробности.

Россия могла плавно перейти из 1985 в 2000 год

Дмитрий Ольшанский, публицист

Последние деньги с Украины выкачивают с помощью газа

Глеб Простаков, журналист

Почему Зеленский никак не может стать президентом

Геворг Мирзаян, доцент департамента политологии Финансового университета при Правительстве РФ

Где и как хоронили диктаторов

Трагедия в детсаду Нарьян-Мара

Русофобия в Call of Duty

Владимир Путин открыл памятник Евгению Примакову

Названа победительница конкурса «Мисс Земля – 2020»

Ракетоносцы Ту-160 совершили рекордный перелет в Южную Африку

«Чол Сир»: Стартап, который делает Россию чище

«Первый астраханский монетный двор»: Сувениры своими руками

«Гусиная столица»: Пример удачного стартапа из глубинки

Как обезопасить себя при продаже автомобиля?

Как за рубежом борются со старыми автомобилями?

Как обманывают российских автомобилистов

НОВОСТЬ ЧАСА

Главная тема

дело о мошенничестве

загадочные сообщения

громкое преступление

Видео

убийство ребенка

оружие России

покупка жилья

вопрос дня

викторина

Право на существование

Надежда и страх

Легкие деньги

на ваш взгляд

Китай винит США в обвале мирового рынка акций

26 августа 2015, 14:54
Фото: Jason Lee/Reuters
Текст: Ольга Самофалова

Желание ФРС США увеличить ключевую ставку в сентябре – это главная причина обвала мирового рынка акций. Если Вашингтон исполнит задуманное, это может спровоцировать новый мировой финансовый кризис. Такие обвинения в адрес США высказал представитель китайского центробанка. И у него есть основания так утверждать.

Намерение Федеральной резервной системы (ФРС) США ужесточить монетарную политику в сентябре стало основной причиной обвала мирового рынка акций, заявил директор финансового института при Народном банке (центробанк) Китая Яо Юйдун. По его мнению, повышение ставок может привести к мировому финансовому кризису.

«Повышение процентных ставок может закончиться новым мировым финансовым кризисом»

«Эта новость стала спусковым крючком, спровоцировавшим неконтролируемые колебания рынка», – приводит его слова издание China Daily. «Повышение процентных ставок может привести к падению котировок американских акций, за этим может последовать продажа активов по всему миру, что в итоге может закончиться новым мировым финансовым кризисом», – прогнозирует эксперт. Яо Юйдун полагает, что ФРС США следует «сохранять спокойствие» до тех пор, пока уровень инфляции в Соединенных Штатах не достигнет отметки в 2%.

Учетная ставка ФРС США – это процентная ставка, под которую Центробанк США выдает кредиты коммерческим банкам. Благодаря этим деньгам банки повышают объемы своих резервов, чтобы соответствовать требованиям самой ФРС. На основе учетной ставки ФРС высчитываются все остальные процентные ставки в стране.

С кризиса 2008 года ФРС держит учетную ставку на нулевом уровне, однако постоянно говорит о том, что может ее поднять, как только экономика страны станет более устойчивой после случившегося кризиса. Однако с тех пор американский центробанк так и не прибегал к этому шагу. На этот раз ситуация несколько иная. ФРС США заявила более конкретные сроки повышения учетной ставки – в этом сентябре. И рынки верят, что это может наконец произойти, тем более что экономическая статистика из США идет неплохая.

Этот еще не свершившийся факт уже оказывает влияние на фондовые рынки. Высокие ставки приводят к росту стоимости капитала компаний, чьи акции котируются на биржах, провоцируя падение рынков акций (с облигациями картина обратная).

Чего добиваются США

На чем основано мнение центробанка Китая, что желание ФРС США поднять учетную ставку так больно бьет по китайскому фондовому рынку, который начал обвал еще во второй половине июня и перекинулся теперь на мировые рынки акций?

Экономики Китая и США очень сильно переплетены. С одной стороны, Китай переживает (а инвесторы подогревают и истерят) о том, что бурно и долго растущая двузначными цифрами экономика страны стала замедляться. В первом квартале 2015 года экономика Китая замедлилась до 7% в годовом выражении. Это самый низкий показатель с 2009 года. Но надо отменить, что темпы роста китайской экономики начали замедляться не сейчас, а еще в 2013 году. В последнем квартале 2014 года рост ВВП Китая уже был 7,3%. Но обвал произошел этим летом, как только планы ФРС по поднятию учетной ставки стали реальностью для рынков.

Чтобы подтолкнуть экономический рост, Китай стимулировал кредитование, понижая процентные ставки, снижая требования по резервам к банкам. Оно росло небывалыми темпами: с мая 2014 года китайцы ежемесячно брали по 700 млрд юаней кредитов (более 110 млрд долларов) – и так весь год. Объем кредитования достиг 15% ВВП страны. В январе 2015 года кредитование в Китае вообще взлетело до 1,4 трлн юаней за месяц, однако в мае этого года оно начало сужаться.

На эту тему

Дальше это ударяет по всему мировому рынку акций. Китайские власти, взваливая вину на американский регулятор, волнуются, что повышение ставки ФРС приведет к росту стоимости заимствований, к росту курса доллара и, как следствие, к перетоку инвесторов на американские рынки и соответствующему оттоку капитала с развивающихся рынков и ослаблению национальных валют, отмечает Дарья Желаннова из «Альпари». «Активы, номинированные в долларах, будут значительно привлекательнее остальных, поэтому американский рынок получит серьезный приток капиталов и одновременно концентрацию этих капиталов на финансовом рынке, ведь для реального сектора дорогой доллар невыгоден», – добавляет она.

А США нуждаются в новом источнике капитала как никто другой, так как без дополнительного притока ликвидности ФРС не сможет обеспечить прежние темпы экономического восстановления в стране, соглашается Артем Деев из Amarkets. «Как это ни странно, но американские власти весьма заинтересованы и в укреплении обменного курса доллара, поскольку только удорожание бумажных денег снова позволит заявить о гордом статусе «американца» как международной резервной валюты», – добавляет он. Все это США получат, если ФРС поднимет учетную ставку.

В США больше нет программы количественного смягчения, которая позволяла печатать деньги и вливать в экономику. Теперь Вашингтон хочет вернуть все эти доллары, ушедшие на другие рынки.

Конечно, повышение учетной ставки не совсем выгодно для реального сектора экономики. Это означает рост ставок по кредитам, подрыв конкурентоспособности национальных производителей и снижение привлекательности экспорта из-за дорогого доллара. Это означает риски дефляции (ибо инфляция в стране сейчас даже не подошла к 2%) и падения потребительского спроса. Именно поэтому решение о поднятии ставки ФРС жестко увязывает с хорошими статистическими данными по экономике, рынку труда и т. п.

«И все же определяющей потребностью для ФРС является желание собрать как можно больше средств в расположении государственных облигаций. И сделать это помогут более высокие ставки. США хотят закрепить за национальными трежерис статус главного защитного актива мира, но сперва нужно спровоцировать панику на финансовых рынках и подстегнуть отток капитала из развивающихся стран», – объясняет Артем Деев. За исполнением этого плана с подачи ФРС США сейчас наблюдает весь мир.

Схлопывания пузыря

Есть другая версия случившегося – что это китайский фондовый пузырь, который начал лопаться, спровоцировал падение мирового рынка акций. В частности, ряд американских политиков обвиняют во всем именно КНР.

Когда во второй половине июня произошел обвал на китайском фондовом рынке, ряд экспертов заговорили о сдувании нагретого пузыря силами монетарной политики самого Китая. Меры Китая по стимулированию кредитования сначала помогли нарастить объем кредитов, но потом банки, получавшие ликвидность, стали все меньше и меньше вкладывать денег в реальный сектор (выдавать кредитов). Эти деньги стали уходить на фондовый рынок, брокеры покупали на них акции, потому что это выгодно. Все это привело к надуванию пузыря на фондовом рынке. Хотя экономика Китая замедлялась, рынки не переставали расти.

Обвал рынков во второй половине июня произошел после того, как Народный банк по-тихому, ничего не объясняя, вывел часть средств из финансовой системы страны, чтобы охладить перегретый фондовый рынок. Инвесторы расценили это как конец монетарного стимулирования, что сразу и вызвало обвал китайских акций. Следующие попытки Народного банка оставить этот обвал путем очередного снижения процентных ставок и сокращения требований к резервам для ряда банков помогли не сильно.

Падающие рынки

Китайский фондовый рынок начал резко падать еще во второй половине июня. На прошлой неделе китайские биржи показали 11-процентное падение. Понедельник на этой неделе оказался черным уже для всех фондовых рынков.

Популярные материалы

Во вторник торги на биржах материкового Китая также завершились глубоким падением котировок. В итоге за последние шесть торговых дней Shanghai Composite потерял 26%, достигнув минимального в этом году значения. Основные биржевые индексы США (Dow Jones, S&P 500, NASDAQ) во вторник также падали.

Чтобы стабилизировать ситуацию на финансовом рынке, китайский центробанк объявил о снижении с сегодняшнего дня базовых ставок по кредитам и депозитам для коммерческих банков на 0,25 процентных пункта. «Снижение ставок должно стать катализатором для рынка, а в более отдаленной перспективе послужить улучшению финансового положения предприятий и стабилизации ситуации в реальном секторе экономики», – считает аналитик Founder Securities Го Яньхун. «Если удастся переломить пессимизм инвесторов, и они посчитают, что замедление темпов роста экономики преодолено, то рынок начнет восстановление», – добавляет эксперт.

Вместе с тем многие аналитики полагают, что, хотя действия регулятора и позволят оживить рынок, они будут иметь ограниченный эффект. Экономисты подсчитали, что объем высвобождаемой ликвидности составит всего около 500 млрд юаней, поэтому для преодоления экономических проблем снижение процентных ставок должно продолжиться и в четвертом квартале.

В среду торги на фондовых биржах материкового Китая открылись умеренным ростом котировок, однако почти сразу после этого ушли в минусовую зону. На 10.40 по местному времени (05.40 мск) индекс Shanghai Composite, отражающий ситуацию на Шанхайской фондовой бирже, упал на 3,03%, до отметки 2874,99 пункта. Индекс Shenzhen Component, который является основным индикатором деловой активности на торговой площадке в Шэньчжэне, опустился на 3,52%, до значения 9838,66 пункта.

Шанхайская фондовая биржа — сайт, доступ и листинг

Одним из важных символов стремительно растущей экономики Китая вполне обоснованно считается Шанхайская фондовая биржа (上海証交所, англ — Shanghai Stock Exchange — SSE).

Созданная относительно недавно, в 1990 году, она сегодня уверенно входит в десятку наиболее крупных торговых площадок мира, занимая, по разным сведениям, 4-7 место. Это логично и легко объясняется тем, что объем ВВП Китайской Народной Республики, по мнению многих аналитиков, уже превосходит показатели бесспорного лидера последних десятилетий – США.

Шанхайская фондовая биржа

Площадка, страна 上海証交所, Shanghai Stock Exchange. КНР
Год основания, нынешний владелец 1990, КНР
Капитализация $4 трлн
Индексы SSE Composite, SSE 50, SSE 180, SSE 380
Количество компаний на торгах 1334
Официальный сайт http://english.sse.com.cn/
Время работы 09:30-15:00 по местному времени, с 1:00 —7:00 по GMT, с 4:00 до 11:00 по МСК

Важно отметить, что правительство КНР проводит жесткую финансовую политику, направленную на серьезное ограничение притока финансовых средств зарубежных инвесторов. В противном случае позиции Шанхайской фондовой биржи на мировом рынке были бы еще более впечатляющими.

Китайская фондовая биржа

Шанхайская фондовая биржа – крупнейшая в Китайской Народной Республике (КНР) площадка для торговли акциями и другими видами ценных бумаг. Английское наименование организации выглядит следующим образом – Shanghai Stock Exchange или сокращенно SSE. Шанхайская биржа вместе с несколько уступающей ей по оборотам и количеству торгуемых акций Шеньчженьской (SZSE), являются двумя независимыми биржами, расположенными на территории континентального Китая.

Главными финансовыми инструментами, используемыми на крупнейшей китайской фондовой бирже, выступают акции и облигации, а также различные фондовые индексы. Важно отметить, что акции делятся на две категории, одна из которых оценивается и торгуется в юанях, а вторая – в долларах США.

Китайская фондовая биржа расположена в самом крупном городе страны, а по некоторым данным, всего мира, Шанхае. Официальный адрес на английском языке выглядит так: 528 South Pudong RD., Shanghai, 200120, PR China.

Официальный сайт

Официальный сайт Шанхайской фондовой биржи: http://english.sse.com.cn/.

Время работы Shanghai Stock Exchange

Торги на SSE происходят с понедельника по пятницу. Время работы Шанхайской биржи предусматривает две торговые сессии:

  • первая длится с 9.00 до 11.00 по шанхайскому времени (оно опережает московское на 5 часов);
  • вторая начинается в 13.00 и продолжается до 15.00.

Между сессиями происходит полуторачасовой перерыв, традиционно называемый обеденным. Подготовка к торгам осуществляется с 9.15 до 9.25.

Шанхайская фондовая биржа относится к некоммерческим организациям. Она находится под прямым и непосредственным управлением государственного органа КНР, который называется Комиссия по ценным бумагам.

Китайский фондовый рынок находится под жестким контролем со стороны государственных органов. Поэтому до 2002 года доступ к Шанхайской фондовой бирже был закрыт для подавляющего большинства иностранных инвесторов. Даже после снятия большой части ограничений деление на акции, торгуемые за доллары и юани, сохранилось.

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

  • FinmaxFX
  • eToro
  • Libertex

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия.

Регулируется VFSC и в России ЦРОФР. Рекомендуемый начальный депозит $250-300.

Брокер eToro предлагает огромное количество акций и ETF на американских, европейских и азиатских рынках. Более чем 12 летний опыт работы, регуляция CySEC, инвестиционные фонды на рынке акций, готовые портфели и другие инвестиционные возможности. Профессиональный брокер для покупки и заработка на ценных бумагах. Минимальный депозит $500.

Платформа Libertex принадлежит брокеру, который работает более 20 лет. Сама платформа находится под контролем европейских регуляторов CySEC и MiFID. Здесь вы найдете огромное количество акций, фондовых индексов, ETF фондов и не только.

Брокер предлагает огромную базу активов, академию (программы обучения), постоянно проводит вебинары, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу, к которой подключено большое количество индикаторов. В самой платформе есть блок с последними новостями и прогнозами на русском языке. Минимальный депозит $200.

История создания

Несмотря на то, что официально Шанхайская биржа была создана только в 1990 году, а именно 26 ноября, рынок ценных бумаг в Китае появился намного раньше, что вполне естественно, учитывая размеры и количество населения этой далеко не самой маленькой страны. Однако, прежде чем описать этапы становления фондового рынка, следует обратить внимание на некоторые государственные особенности его формирования, которые отразились и на современной работе как SSE, так и второй торговой площадки Китая, SZSE.

Долгое время фондовый рынок в Китае формировался по схожему пути с другими азиатскими странами, близкими по уровню развития финансового сектора экономики. Однако, сначала на период оккупации со стороны Японии во время второй мировой войны, а затем и после прихода в 1949 году к власти Коммунистической партии все работающие на тот момент биржи были закрыты. Подобное положение продолжалось до первой половины 80-х годов прошлого века, когда почувствовалась серьезная нехватка финансовых средств, необходимых для дальнейшего развития быстро растущего хозяйства страны.

Результатом сложившейся ситуации стал выпуск Правительством КНР облигаций, что стало своеобразным сигналом к возрождению фондового рынка государства. В течение нескольких следующих лет доказавшая эффективность схема привлечения средств приводилась в действие неоднократно. Вместе со стремительным ростом экономики это стало одной из главных причин возникновения Шанхайской фондовой биржи в ее современном виде.

Шанхайская биржа изнутри

Основные этапы развития фондового рынка Китая

  • 1842 год. Подписание по результатам первой Опиумной войны Нанкинского договора, позволившего иностранцам принимать участие в китайской экономике.
  • 1866 год. Появление в Китае первого регистратора сделок с ценными бумагами.
  • 1891 год. Открытие первой торговой площадки под названием Шанхайская ассоциация биржевых брокеров, на которой осуществлялись торги акциями горнодобывающих предприятий.
  • 1904 год. Официальная регистрация площадки как первой в Китае Шанхайской фондовой биржи.
  • 1929 год. Поглощение Шанхайской фондовой биржей нескольких более мелких торговых площадок.
  • 1930 год. Лидирующие позиции SSE на финансовом рынке Дальнего Востока.
  • 1941 год. 5 декабря произошло прекращение работы биржи из-за событий второй мировой войны и оккупации значительной части страны, в том числе Шанхая, со стороны Японии.
  • 1946 год. Возобновление работы фондового рынка Китая и деятельности бирж после окончания японской оккупации.
  • 1949 год. Закрытие бирж и фондового рынка в целом по решению Китайской коммунистической партии, пришедшей к власти.
  • 1981 год. Возобновление торгов государственными облигациями.
  • 1984 год. Открытие торгов ценными бумагами различных китайских компаний в нескольких крупных городах, в том числе Шанхае.
  • 1986 год. В апреле открывается Гонконгская фондовая биржа, влияние на Китайский рынок это оказывает только в 1997 году, когда Гонконг официально становится частью КНР.
  • 1990 год. 26 ноября создается Шанхайская фондовая биржа, которая начинает работу уже через три недели, то есть 19 декабря.
  • 1991 год. В декабре в Шеньчжене открывается вторая Китайская фондовая биржа – SZSE.

Любопытный факт. Шанхайская биржа является одной из немногих и единственной из крупных подобных организаций, которые не прекратили работу ни на один день даже во время общемирового финансово-экономического кризиса 2008-2009 годов.

Текущее положение SSE

Сегодня Шанхайская фондовая биржа считается одним из бесспорных лидеров рынка, занимая, по разным оценкам, 4-7 место среди крупнейших мировых площадок по торговле ценными бумагами. Это стало следствием бурного развития экономики Китая в последние 4 десятилетия, что привело к логичному и не менее стремительному росту фондового рынка страны.

Развитие SSE в последние годы

Однако, начало 21-го века было достаточно проблемным. В период с 2001 до 2005 годы наблюдалось достаточно серьезное падение рынка, что стало неожиданностью после многих лет роста. В результате в апреле 2005 года был введен запрет на проведение новых IPO, что позволило несколько снизить напряжение на рынке и урегулировать существующие проблемы за счет ценных бумаг, уже запущенных в оборот. В результате в мае 2006 года SSE возобновляет полноценную деятельность, а запрет на IPO снимается.

Однако, уже в начале 2007 году, а именно 27 февраля, во вторник, прозванный позднее «черным», происходит обрушение одного из главных индексов SSE Shanghai Composite на 9% за одну торговую сессию. Столь серьезное падение китайского фондового рынка отразилось на многих торговых площадках мира. Следствием этого стали значительные корректировки в работе Шанхайской биржи и китайского рынка акций и других видов ценных бумаг в целом.

Любопытный факт. По мнению финансовых аналитиков, одной из главных причин обвала, произошедшего 27 февраля, стали слова заместителя спикера парламента страны Чжэн Сивея о том, как опасно дальнейшее надувание «фондового пузыря».

В результате в 2007-2008 году рынок страны переживает период так называемого фондового безумия, связанного с очередным периодом стремительного роста, а SSE в некоторые промежутки времени становится второй по оборотам торговой площадкой мира, уступая только бесспорному лидеру – Нью-Йоркской фондовой бирже.

Количество официально зарегистрированных в Китае клиентов брокеров в начале 2007 года составляло свыше 80 млн. человек. Другими словами, на китайском фондовом рынке торговало акциями более половины населения России.

Даже после наступления мирового экономического кризиса, Китай в целом и Шанхайская фондовая биржа в частности не потеряли полученных позиций. Для подтверждения этих слов достаточно привести такие цифры:

  • в 2006 году на SSE осуществляет IPO стоимостью $21,9 млрд. Промышленный и коммерческий банк КНР;
  • в 2010 году на SSE происходит IPO Сельскохозяйственного банка КНР, стоимость которого превысила $22,1 млрд.

До размещения в 2014 году на NYSE акций стоимостью $25 млрд. другого гиганта из Китая, Alibaba Group, это были самые крупные IPO в истории мирового фондового рынка.

Из трех крупнейших на данный момент IPO все три были осуществлены китайскими компаниями, причем два из них – на Шанхайской фондовой бирже.

Однако, даже столь мощная и развитая экономика, какая сформировалась в Китае, может испытывать серьезные проблемы. Очередным доказательством этого тезиса выступил недавний обвал на SSE, произошедший 25 февраля 2020 года. В этот день индекс Shanghai Composite понизился сразу на 6,4%, что, естественно, сразу же отразилось на мировом фондовом рынке в целом.

Функции биржи

Шанхайская фондовая биржа

Особенности функционирования китайской финансово-экономической системы привели к тому, что Шанхайская фондовая биржа выполняет, помимо традиционных, и не совсем обычные для подобной организации функции. К ним можно отнести:

  • удержание внутри страны капитала путем развития фондового рынка страны;
  • регулирование отношений между участниками торговли ценными бумагами;
  • эффективное перераспределение имеющихся внутри государства и поступающих извне финансовых ресурсов;
  • ограничение доступа к китайскому фондовому рынку и, как следствие, собственности китайских предприятий со стороны иностранных инвесторов.

Очевидно, что с учетом всего сказанного достаточно сложно назвать сложившийся в Китае фондовый рынок в полной мере рыночным из-за серьезного государственного контроля и существующих ограничений на приток капитала из-за рубежа. Однако, это не мешает экономике страны успешно развиваться, несмотря на периодически происходящие обвалы рынка, которых не избежала ни одно даже самое развитое в финансовом плане государство.

Основные финансовые показатели деятельности и позиции биржи в мире

Одна из особенностей китайского фондового рынка, в равной степени относящаяся и к другим сферам экономики – это достаточно серьезная закрытость значительной части информации. Поэтому в различных источниках данные о показателях работы SSE и, как следствие, занимаемом ею месте на мировом фондовом рынке серьезно различаются.

Так, на официальном сайте самой биржи приведены такие цифры:

  • количество компаний, прошедших процедуру листинга – 1334;
  • место в рейтинге фондовых бирж по размеру рыночной капитализации – 4;
  • место по оборотам торгов – 4.

По информации из других источников следует, что количество компаний, успешно прошедших процедуру листинга, увеличилось до 1182. При этом капитализация биржи составила ¥28,5 трлн. (примерно $4 трлн.), а ежедневный оборот торгов достигает ¥205,6 млрд. (примерно $29,54 млрд.)

В любом случае можно с уверенностью утверждать, что Шанхайская биржа входит в число 5-6 наиболее крупных торговых площадок мира, при этом ее позиции в ближайшие годы, скорее всего, еще более укрепятся.

На основе данных Википедии и официальных сведений, размещенных на сайтах крупнейших бирж, складывается следующая картина. С достаточно большим отрывом лидирует по общей капитализации Нью-Йоркская биржа ($19,2 трлн.), 2-3-е места занимают NASDAQ и Лондонская фондовая биржа (соответственно, $6,8 и $6,2 трлн.), а с 4-го по 6-е место расположились три крупнейших азиатских торговых площадки – Токийская, Шанхайская и Гонконгская фондовые биржи (соответственно, $4,4 трлн., $4,0 трлн. и $3,3 трлн.).

Индексы Шанхайской фондовой биржи

Главным индикатором активности деятельности SSE выступает SSE Composite. Другое часто встречающееся название этого одного из важных для всего мирового фондового рынка показателей — Shanghai Composite.

Он был разработан примерно через полгода после современного открытия биржи, то есть 15 июля 1991 года. Расчет основан на динамике цен всех акций компаний, торгующихся на бирже. Менее популярным и известным является другой индекс — SSE 50. Он рассчитывается на основе данных о стоимости акции 50 предприятий с наибольшей капитализацией.

Листинг на SSE

Крупнейшие компании на бирже
Компания Отрасль
Sinopec Oil & gas
China Southern Airlines Airline
China United Network Communications Telecommunication
Sinolink Securities Financial services
Kangmei Pharmaceutical Pharmaceutical
AVIC Aviation Engine Aerospace
Daqin Railway Rail transport
China Shenhua Energy Energy
Industrial Bank Banking
Bank of Beijing Banking
China Railway Construction Construction
Ping An Insurance Insurance
New China Life Insurance Insurance
PetroChina Oil & gas

SSE предъявляет к компаниям, желающим пройти процедуру листинга на бирже, крайне жесткие требования, которые справедливо считаются одними из самых трудно выполнимых, по сравнению с другими крупнейшими торговыми площадками мира. В частности, для выставления акций или других ценных бумаг на торги компания-соискатель должна:

  • прибыльно работать три последних года;
  • обладать капитализацией в размере ¥30 млн. (почти $4,6 млн.);
  • иметь в составе 1000 акционеров;
  • при размере акционерного капитала ¥400 млн. и более на SSE должно быть размещено не менее четверти от этой суммы.

Наиболее активно листинг на Шанхайской фондовой бирже проходят, что вполне естественно, китайские компании. Важно отметить, что примерно 80% из них являются полностью или частично государственными.

Подобные показатели еще один раз наглядно демонстрируют, насколько экономика Китая специфична и не похожа на другие развитые экономики мира.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Обвал фондового рынка Китая (2015 — 2020)

Обвал фондового рынка Китая — падение котировок ценных бумаг на фондовых биржах Китая с июля 2015 года после значительного «перегрева экономики» Китая. К этому привело «надувание пузыря» фондового рынка из-за массовых инвестиций в акции, темп которых превысил темпы экономического роста и прибыли компаний, при этом с ноября 2014 года по июнь 2015 года фондовые индексы на биржах Китая выросли более чем в два раза — так, индекс Shanghai Composite Шанхайской фондовой биржи поднялся с 2506,86 (17 ноября 2014) до 5045,69 (8 июня 2015).

8 июля индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite упал на 6,4 %, а индекс CSI300 — на 6,7 %. Из-за падения началась паника и более 500 больших компаний на следующий день приостановили торги ценными бумагами из-за риска обанкротиться. Падение фондовых бирж Китая также отразилось на мировом фондовом рынке: японский индекс Nikkei 225 упал на 3,1%, в Австралии упали цены на железную руду почти на 6%, индекс Южной Кореи Kospi обвалился на 1,2%, а цены на нефть опустились с 60 до 57 $/баррель. Ценные бумаги, которые имеют оборот на китайском фондовом рынке, понесли потери более чем 3 трлн долларов США своей стоимости [1] , что стало максимальным обесцениванием с 1992 года.

18 июля произошёл следующий обвал — индекс Shanghai Composite упал на 6,15% [2] . В общем, на протяжении трёх недель с 8 июля, Шанхайский фондовый рынок упал на 30 процентов.

17, 19 и 20 августа, после временной стабилизации, обвал акций фондового рынка возобновился. 24 августа обвал фондового рынка Китая привёл к падению биржевых индексов на 6-8% по всему миру [3] . 25 августа мировые биржевые индексы немного вернули потерянные позиции на фоне дальнейшего падения биржевых индексов на китайских биржах, когда индекс SSE Composite впервые с начала кризиса упал ниже 3000 пунктов — с 5045,69 на 8 июня 2015 [4] .

Из-за падения индексов Комитет Госсовета Китая по контролю и управлению государственным имуществом временно запретил госкомпаниям продавать свои акции на биржах, Народный банк Китая объявил об увеличении объёма средств и ценных бумаг финансовых корпораций для обеспечения ликвидности бумаг участников рынка и начал постепенно снижать курс национальной валюты относительно доллара. В начале финансового кризиса на поддержку биржевой активности планировалось направить 81 миллиард долларов, с её развитием было выделено 200 миллиардов, но 24 августа финансовые вливания были приостановлены из-за неэффективности.

Обвал продолжился в 2020 году [5] . В первый торговый день года китайский индекс CSI300 обрушился на 7 процентов. Из-за этого торги на китайских рынках были закрыты до конца дня. Официальный Пекин 4 января 2020 года понизил курс национальной валюты по отношению к доллару до 6,5032 юаня. Впервые за 4,5 года соотношение валют оказалось слабее, чем 6,5 юаня за доллар. [6] 25 февраля Фондовые индексы в Китае снизились более чем на 6%. С начала года индекс Shanghai Composite потерял 23%. [7] 29 февраля произошёл новый обвал фондового рынка Китая. [8] В начале марта Международное рейтинговое агентство Moody’s приняло решение о понижении прогноза по кредитному рейтингу Китая со «стабильного» до «негативного». [9]

Фондовый рынок Китая отразил нарастающие проблемы в экономике

Китайский фондовый индекс Shanghai Composite упал более чем на 20% с пика в конце января, что традиционно считается переходом к медвежьему тренду. Рынок теперь находится на уровне мая 2020 г. Хотя падение котировок в последнее время связывалось с обострением американо-китайских торговых отношений, распродажи начались раньше. Задолго до того как президент США Дональд Трамп решил-таки ввести пошлины на китайский импорт стоимостью $50 млрд, ужесточение кредитной политики, сокращение ликвидности и ухудшение экономических показателей заставили инвесторов избавляться от китайских акций.

Споры вокруг пошлин лишь усугубили ситуацию.

Последний крупный обвал китайского рынка, наблюдавшийся в начале 2020 г., объяснялся заметным ухудшением экономических показателей. В этот раз, по словам аналитиков, сработал целый набор негативных факторов — от приближающейся торговой войны и проблем с зарубежными проектами Китая до сокращения кредитования в экономике и ухода с фондового рынка иностранных инвесторов.

Акции класса А (номинированные в юанях бумаги, торгующиеся на внутреннем рынке) начали показывать худшую динамику еще до объявления о пошлинах, подтверждает Тин Гао, начальник отдела стратегии на рынке акций UBS China: «Акции компаний из таких секторов, как сырье и материалы, промышленность, недвижимость, просели очень сильно: инвесторы закладывают в цены достаточно серьезные проблемы с ростом [экономики]».

Проблемы эти могут объясняться, в частности, ужесточением за последний год денежной политики и банковского регулирования, что ведет к снижению доступности кредитов. Опасения инвесторов, похоже, подтверждаются целой серией дефолтов по корпоративным облигациям в этом году (в прошлом таких случаев были единицы).

«Сегодняшняя ситуация отличается тем, что изменилась регулятивная среда. Ужесточение гораздо сильнее, чем в прошлом, а дни мягкой денежно-кредитной политики прошли», – говорит Николас Чуи, старший инвестиционный управляющий Aberdeen Standard Investments. Так, в рамках борьбы с теневым банковским сектором власти обязали банки учесть многие забалансовые активы. Это привело к сокращению ликвидности и падению кредитования по неофициальным каналам, которое зачастую осуществлялось через компании по управлению активами.

Чтобы смягчить ситуацию, Народный банк Китая в воскресенье объявил о снижении нормы обязательного резервирования для ряда банков, фактически увеличив ликвидность в финансовом секторе примерно на $100 млрд. Однако участники рынка также обратили внимание на резко ускорившееся падение курса юаня: на этой неделе он потерял 1,5% к доллару. Возможно, помимо ответных пошлин в борьбе с США Пекин может сознательно ослаблять юань, чтобы поддержать своих экспортеров и наказать американских импортеров, говорит валютный стратег Nomura Билал Хафиз. Однако и он, и другие аналитики отмечают, что цена такого шага может оказаться слишком высокой, спровоцировав уход инвесторов с китайских рынков и отток капитала. Девальвация юаня сильнее ударит по китайской экономике, чем по американской и спровоцирует критику со стороны других стран – торговых партнеров Китая, считает Джефф Ю из UBS Wealth Management. А США могут еще больше повысить пошлины, чтобы компенсировать эффект от снижения юаня.

Китайский фондовый рынок падает несмотря на то, что в конце мая индексный провайдер MSCI включил 234 компании с листингом на материковых биржах в индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. Многие считали это значимым шагом на пути открытия китайского рынка для иностранных инвесторов. Однако эффект сошел на нет, отмечают аналитики. «Ожидалось, что крупные индексные фонды будут покупать китайские акции в преддверии их включения в индекс. А теперь этих крупных покупателей на рынке нет», – говорит Артур Квон, начальник отдела фондовых рынков Азиатско-Тихоокеанского региона BNP Paribas Asset Management. По его мнению, уход индекса Shanghai Composite на медвежью территорию объясняется совокупностью факторов. Даже проблемы с реализацией международного инфраструктурного проекта Китая «Один пояс, один путь» создали у инвесторов негативное отношение к китайским акциям, добавляет Квон.

Из-за сильного падения котировок на Шанхайской бирже, где присутствуют в основном розничные инвесторы, акции класса А теперь торгуются со значительным дисконтом к китайским акциям, обращающимся в Гонконге. Поэтому теперь возможен отскок, если трейдеры решат, что рынок перепродан. Долгосрочных инвесторов на внутреннем китайском рынке немного, поэтому он так сильно реагирует на краткосрочные новости, говорит Стюарт Рэй, директор по инвестициям на азиатско-тихоокеанских фондовых рынках AllianceBernstein. «Темпы роста корпоративных прибылей сильно не изменились, однако акции подешевели», – отмечает он.

Обвал фондового рынка. Вероятность и последствия крушений торговли

Одним из современных сценариев экономического конца света является обвал фондового рынка и мировой экономики. Рассматриваем возможность крушения фондового рынка как в России, так и в Соединенных Штатах Америки. Возможен ли он в ближайшем будущем, и как он способен повлиять на все мирового сообщество. Рухнет ли доллар, и если да, то когда?

Обвал и его последствия

Зависимость жизни обычного человека от фондовых колебаний не поддается сомнению. Непосредственная видимость данного явления идет с запозданием, но не отметить подорожание простых продуктов из потребительской корзины невозможно. Начинается все, как это часто бывает, с топлива. Перепады цены на нефть практически всегда негативно отзываются на цены топлива, как бензина, так и дизельного. И если дороговизна бензина в сравнении с растущими ценами на нефть ясна и понятна, то подорожание бензина на фоне удешевления нефти можно объяснить тем, что компании, занимающиеся топливом, теряют деньги на непосредственном нефтяном рынке. И корректируют свой бюджет путем увеличения прибыли за счет продажи готовых продуктов. Даже фирмы, занимающиеся исключительно бензином, увеличивают цены. Связано это с глобальной потерей денег на дорогой доставке дешевого продукта, которым стала нефть, что также бьет по бюджету корпораций. В свою очередь от цен на топливо зависит цена транспортировки продуктов, что вкладывается в их итоговую розничную стоимость.

Поэтому зависимость от мировых фондов и страх от их падения ставят рядового гражданина с миллиардером – инвестором, вложившим в акции свои собственные деньги. Чем так страшны обвалы, почему они происходят, и стоит ли их так сильно бояться?

Закон больших денег

Обвалом в экономике принято называть резкое падение цены большинства имеющихся активов. Данные падение может быть вызвано разнообразными действами. В 2008-ом году, таким детонатором стал рынок недвижимости. Развитие ипотечного кредитования привело к тому, что жилищный пузырь лопнул с грохотом мирового кризиса. В 2000-ом году таким пузырем стали котировки интернет-компаний, всплеск активности вокруг которых породил небывалый рост денег в данной отрасли. А затем, как это часто бывает, падение.

Огромное количество инвесторов потеряло деньги. Корпорации банкротятся, частные предприниматели становятся нищими. Таковы законы больших денег. И фондовый рынок также подчиняется этим законом. Равно как в природе дикий бык растет до огромных размеров, после чего быстро стареет и погибает, так и на рынке. Очередной пузырь сначала приносит прибыль по акциям, после чего лопается, оставив после себя лишь грохот банкротства и разорения.

Основные экономические понятия гласят, что все имеет цикличность, и именно исходя из этих условий, можно не опасаться фондового рынка. Резкие крахи случались, и весьма болезненные. Но после них всегда происходил новый рост. Причем всегда еще более интенсивный и прибыльный, чем до них. Поэтому можно рассматривать обвал не как трагедию, а как возможность. Вложиться во что-то сразу же после падения означает купить дешево то, что буквально через пару лет станет дорогим. Но во время самого крушения котировок создается крайне сложный период, поэтому возрастает важность финансовой стабильности, обеспечить которую вы можете путем сбережений. Хорошим вариантом во время негативных колебаний будет создание страховочного счета в банке. Желательно чтобы денег на этом счету было достаточно, для обеспечения жизни вас и вашей семьи на протяжении от трех до шести месяцев без потери качества и уровня жизни.

Возможности обвала

На вопрос “Когда произойдет крушение рынка?” ответить можно. Но не исходя из конкретных дат, а из торговой ситуации. Цикличность взлетов и падений продолжается, но срок до нового крушения всегда разный. Поэтому дать непосредственную отметку, будь то 2020 год или другой, довольно сложно. Но есть ряд предпосылок, которые намекнут внимательному инвестору о грядущем разложении.

В первую очередь следить стоит за состоянием фондовых рынков США. Фондовый рынок США является главным мировым законодателем и присущие ему тренды с определенным сроком отражаются и на других мировых площадках. Касается это и России. Другим интересным игроком будет Китай. Его размеры, а также перепады котировок на площадках в Поднебесной уже оказывают влияние на целый Азиатский регион. И в обозримом будущем именно Китай способен стать главным лицом, предвещающим и формирующим кризисы.

Появление некой новой сферы для инвестиций, которая переполняется от излишних вложений – важный фактор для образования негативной воронки. Уже упомянутые примеры ипотечных займов и интернет-предприятий могут быть дополнены примером из 1987 года. Когда “Черный понедельник” был обязан своему появлению откровенно кривой работе новшества – программ для автоматического трейдинга. Именно компьютеризация тогда сыграла не на руку трейдерам, алгоритмы которой сначала провели несколько плохих сделок, а затем корректируя последствия и вовсе слили миллиарды долларов акционеров в пустоту.

В заключение

Но от любых негативных развалов вы можете застраховаться. И дело здесь не только в обращении к страховщикам, что тоже можно использовать. А в банальных мерах безопасности, которые помогут вам остаться в седле во время любой тряски.

Уже было сказано, что стоит позаботиться о сбережениях “на черный день”.

Во вторых возьмите за правило диверсифицировать свой портфель. То есть, иметь разнообразные активы, во время падений одних из которых, будут расти другие. Разнообразьте свои инвестиции, например, помимо ценных бумаг вложитесь в недвижимость. В отличии от ипотечного кредитования, банальная покупка строения, которое можно сдавать в аренду будет приносить прибыль в любое время.

В третьих, будьте готовы к обвалу как к возможности. Держите некоторый капитал готовым к вливаниям. Купить активы во время кризиса, еще раз будет сказано, значить купить по дешевке то, что скоро вырастет.

Многие люди боятся финансовых крушений, а значит во время таковых склонны к бездумных продажам. Воспользуйтесь этим. Тем самым вы поможете и предыдущему держателю, и себе в будущем.

Как торговать бинарными опционами в плюс по экономическим новостям.

Торговля на финансовых рынках может быть очень эффективной, если трейдер внимательно отслеживает экономические новости и понимает значение происходящих событий. Для реализации такого рода торговой стратегии нужно знать какими активами пользоваться и когда открывать сделки. В помощь трейдерам выпускают календарь с выходом всех наиболее значимых экономических новостей, с подсказками какие финансовые инструменты затрагивает событие и степень влияния новости на рынок.

Sailfish

Удивительное совпадение, особенно на фоне сегодняшней встречи глав ШОС и БРИКС
На этой встрече открывают новый банк (аналог и противовес МВФ), обсуждают переход на взаиморасчеты без использования доллара и принимают новых членов.

Сообщение было отредактировано Sailfish — 09.07.2015 12:26

фигли

Москва. 8 июля. INTERFAX.RU – Стоимость железной руды с поставкой в Китай в среду упала на максимально допустимые 10% и достигла самой низкой отметки за все время проведения торгов, с мая 2009 года, сообщает агентство Bloomberg.

Контракты на железную руду с 62%-ным содержанием железа с поставкой в китайский порт Циндао подешевели до $44,59 за тонну, свидетельствуют данные Metal Bulletin. По данным Clarkson Plc, которая провела сопоставление с другими индикативными показателями, эта цена является минимальной с 2005 года.

Железная руда дешевеет десятую сессию подряд, за прошлую неделю она опустилась на 11%.

Снижение стоимости желруды с максимального уровня этого года, зафиксированного в июне, еще в понедельник достигло 20%, что указывает на начало «медвежьего» тренда на рынке.

Инвесторы напуганы обвалом рынка акций Китая, который в перспективе грозит также ухудшением спроса на все виды сырья в стране. На этой неделе подавляющее большинство сырьевых товаров теряет в стоимости, несмотря на усилия китайских властей, направленные на сдерживание кризиса на финансовых рынках.

фигли

Всю минувшую неделю китайский фондовый рынок трясло. Открылось, что начавшееся еще в середине июня снижение индекса Shanghai composite — это не коррекция, а полномасштабный обвал. С отметки в 5166 показатель рухнул до 3684 на момент окончания торгов 3 июля. А это падение на 28%! И объяснить его необходимо.

Споры о причинах и последствиях китайского обвала уже развернулись. Звучат привычные слова о структурных диспропорциях, перегреве рынка и пузыре на рынке недвижимости, а также переборе в игре спекулянтов и оттоке капиталов из-за проблем в Европе. Называют даже страшное слово «Греция». Тревога нарастает, и разобраться в природе биржевой паники в Поднебесной необходимо. И первый вывод, состоит в том, что без проблем в реальной экономике страны на бирже не случился бы шторм такой силы. Каковы же истоки китайского рыночного кризиса?

Еще в 2012 наш институт обнародовал аналитический доклад «Противоречия экономики Китая: падение как окончание „чуда“». Подготовкой его руководил автор статьи. «Замедление китайской экономики не является переходом к „естественным темпам роста“. Страну ожидают производственный спад и политические потрясения. В КНР должна смениться экономическая модель, без чего дальнейшее развитие невозможно», — гласил первый наш вывод. Подчеркивалось, что Китай не смог стать новым локомотивом мировой экономики, а это значит — она потянет его вниз.

Бросив силы на поддержание роста, власти страны еще более раздули индустриальный и кредитный пузыри в экономике. Экстенсивный рост КНР поддержал мировое производство сырья и машин. Но он не создал из Поднебесной очага нового мирового подъема, а истощил её ресурсы. Китай не создал за 2010−2012 годы ни революционных отраслей, ни принципиально новых товаров. Сверх того, страна и теперь сохраняет зависимость от европейских и североамериканских потребителей. Снижение реальных доходов трудящихся в странах центра мирового капитализма затрудняло рост экономики Поднебесной от года к году все сильнее. При этом не стоит слепо доверять китайской статистике. Она всегда приукрашивала результаты экономики.

Основой экономического «чуда» Китая стало соединение жесткой репрессивной системы с огромным ресурсом дешевой рабочей силы. «Энергия мускулов» — главный ресурс КНР, который более не может обеспечить снижение себестоимости товаров. И ослабление евро, рубля и фунта в 2014 году стало неприятной новостью для производства в КНР. В докладе подчеркивалось, что мировой экономический кризис не закончен. Вызревает его вторая волна, в 2014 году ставшая фактом для ряда государств, включая такие важные, как Бразилия, Россия и ЮАР. А Китай рос и рос, словно бы не обращая на это внимания. Это грозило сделать его усилителем кризиса на планете, и ныне эта угроза начинает реализовываться. Обвал на фондовом рынке Поднебесной, это первый сигнал. Самые серьезные последствия будут состоять в обвале мировых цен на сырье, и что важно — нефти, которая держится в коридоре 55−65 долларов.

Китаю не хватает собственных сырьевых ресурсов, а потребление раздуто искусственно. Власти Поднебесной сумели в 2010—2011 годах разогнать рост экономики, не изменяя её модели. В результате было достигнуто перепроизводство жилья, а дорожное строительство и продажи автомобилей опираются на кредитование, а не на доходы населения. Их номинальный рост маскировал инфляцию. В 2012—2014 годах последовало замедление роста экономики Поднебесной, а теперь и вовсе пахнет серьезными неприятностями.

Растущий вывоз капитала из Поднебесной последние четыре года указывает на сужение возможностей китайского рынка. Аналогичным образом оценивали положение иностранные инвесторы. После падения в 2008—2009 годах, на фондовом рынке Китая не произошло восстановления. С 2011 года шло медленное снижение, пока во второй половине 2014 года не начался странный бурный рост. И теперь, когда он вылился в обвал, видно, что еще больше иностранных компаний хотят покинуть Китай или сократить свое присутствие в его экономике.

Анализируя ситуацию мы предполагали, что еще в 2013—2014 годах мог произойти выход ситуация в КНР из-под контроля властей. Обострение кризиса в Китае неминуемо, что станет фактором перехода мировой экономики к зрелому этапу второй волны кризиса. Вопрос лишь в том, последует ли оно за обрушением шанхайского индекса, или вскоре мы увидим его стабилизацию, а власти КНР удержат ситуацию под контролем еще некоторое время. Но, то что «китайское чудо» это опора России стоит перестать думать, внимательно изучая дела в Поднебесной.

Лето 2015 года еще не дошло до середины. Однако вторая его половина и осень могут пройти под знаком Китая. События в экономике этой страны будут влиять на очень многое в мире, и влияние это нетрудно спрогнозировать. Сокращение промышленного производства в КНР ударит по ценам на сырьевых рынках, просадка торговли сильно заденет океанских партнеров КНР, включая Австралию и Новую Зеландию. Пострадает Средняя Азия. Пострадает европейский рынок и рынки обеих Америк. Естественно, пострадают и наши экспортеры.

Однако пока рано делать заключения. Вскоре мы можем услышать успокоительные речи китайских чиновников и увидеть нормализацию торговли на фондовом рынке КНР. Самые серьезные последствия могут последовать осенью. Поднебесная дозревает. Она будет в рецессии.

Sailfish

Немного о работе бирж:

Деревья не растут до небес. Рано или поздно период продолжительного роста на биржах сменяется паникой, и фондовые индексы стремительно сдуваются, хороня под брызгами лопнувшего пузыря деньги и надежды большого количества игроков.

Мы наблюдали такого рода биржевые крахи много раз, и многие эксперты не без оснований полагают, что в Соединённых Штатах уже готов к схлопыванию очередной мощный фондовый пузырь. Собственно, в любой момент на фондовых биржах США может наступить так называемый «момент Мински», после которого дороги обратно уже не будет.

Что такое «момент Мински»?

Этот термин получил своё название в честь Хаймана Мински – американского экономиста, который родился в 1919 году, в семье эмигрировавших в США белорусских евреев. Не удивлюсь, кстати, если фамилия «Мински» была выбрана эмигрантами уже в США, в память о родном Минске. Соединённые Штаты можно сравнить с огромным пылесосом, который затягивал к себе таланты изо всех неблагополучных регионов планеты…

Впрочем, нам сейчас более интересен другой экономист – Пол Маккалли (Paul McCulley). Мистер Маккалли изобрёл термин «момент Мински» в 1998 году, при описании того самого азиатского долгового кризиса, последствия которого спровоцировали в России столь памятный нам дефолт. Сам мистер Мински к этому моменту уже покинул ряды живых классиков, так что термин «момент Мински» стал своего рода признанием заслуг покойного профессора перед экономической наукой.

Итак, идея «момента Мински» заключается в том, что длительные периоды неустойчивого роста биржевых индексов неизбежно заканчиваются острыми кризисами. На это есть очень простая причина: привыкшие к стабильному росту инвесторы теряют осторожность и начинают покупать акции на заёмные деньги. Биржевой пузырь охотно пожирает эти шальные кредитные деньги и только увеличивается в размерах.

Инвесторов, согласно теории профессора Мински, можно поделить на три категории.

1. Хеджевые инвесторы вполне способны платить по кредитам. Колебания курсов акции они переносят спокойно.

2. Спекулятивные инвесторы способны выплачивать проценты по кредитам, однако у них недостаточно средств, чтобы выплатить основное тело долга. Этим инвесторам нужно, чтобы рынок акций стоял на месте или рос. Если рынок акций идёт вниз, спекулятивные инвесторы оказываются банкротами.

3. Наконец, так называемые инвесторы Понци не могут осилить даже проценты по кредитам. Им нужно, чтобы их акции всё время росли – как только рост акций приостанавливается, деньги у этих игроков заканчиваются. Отмечу, что фамилия Понци не менее известна за рубежом, чем фамилия Мавроди в России. Пожалуй, этого достаточно, чтобы составить впечатление о рискованности стратегии этой группы «инвесторов».

Вернёмся теперь к нашему пузырю. Через какое-то время, когда запутавшихся в кредитах инвесторов становится достаточно много, наступает так называемый «момент Мински». Биржевые котировки слегка проседают – неважно по какому поводу – и самые отчаянные инвесторы, у которых почти не было запаса прочности, вынужденно продают свои акции.

Сделаю тут лирическое отступление и проведу мини-ликбез для тех счастливых людей, которых искушения биржевых игр обошли стороной. Прошу практикующих трейдеров не возмущаться: я намеренно максимально упрощаю механизм, чтобы сделать объяснение предельно понятным.

Допустим, у вас есть всего лишь 5 долларов, но вы твёрдо убеждены в том, что акции корпорации «Horns and hooves» будут расти. Вы идёте к брокеру, и брокер предлагает вам гешефт: одалжить вам 100 долларов, чтобы вы приобрели на эти 100 долларов акции H&H. Если акции вырастут всего лишь на 10%, до 110 долларов, вы продадите акции на рынке и увеличите ваш капитал втрое – с 5 долларов до 15 долларов.

Казалось бы, замечательная схема, однако в ней есть опасные нюансы. Ведь брокер не просто так одалживает вам свои 100 долларов – он берёт вашу пятёрку в залог. И если стоимость акций H&H опускается до отметки в 95 долларов, специально обученные брокером роботы немедленно продают ваши акции. Брокер тогда получает свою сотню обратно: 95 долларов от продажи акции и ещё 5 долларов из оставленного вами залога. Вы, соответственно, оказываетесь в пролёте – и даже если ещё через день акции H&H отрастут обратно до 100 долларов с хвостиком, вас это уже не спасёт, ваши деньги уже пропали.

Иногда брокер продаёт ваши акции не сразу. Вначале он звонит вам и просит довнести ему денег, чтобы покрыть возможные убытки от продолжения падения котировок. А иногда происходит нечто совсем неприятное для игроков – в ситуациях, когда рынок начинает лихорадить – как это происходит сейчас с Грецией, например – брокер может позвонить вам и потребовать, чтобы вы принесли больше денег. Дескать, мы помним, что договаривались одолжить вам 100 долларов под залог 15 долларов, и пока что выбранные вами акции ещё не падают… однако ситуация изменилась, и мы хотим, чтобы вы до конца рабочего принесли нам ещё десятку. На тот случай, если акции начнут падать слишком быстро и мы не успеем их вовремя продать.

Обратите внимание, если инвестор играет на свои, проблемы не существует. Такой инвестор может хоть десять лет ждать, когда упавшие в цене акции H&H отыграют свой рост и снова будут стоить 100 долларов. Однако проблема длинных периодов роста как раз и заключается в том, что основная масса инвесторов теряет всякую осмотрительность и начинает играть на заёмные средства – раздувая тем самым пузырь и покупая акции за деньги, которые не оправданы никакой реальной прибылью компаний.

Возвращаемся к «моменту Мински». Итак, котировки акций слегка проседают, и этого просаживания оказывается достаточно, чтобы самые отмороженные игроки вынуждены были продать свои акции.

Продажа акций отмороженными игроками гонит рынок ещё глубже вниз, падение усиливается. И вот уже начинаются проблемы у более осмотрительных инвесторов, которые выдержали просадку рынка в 5%, но у которых не хватило запаса прочности на просадку в 10%. Более осмотрительные инвесторы тоже вынужденно начинают сливать свои акции – причём, как я уже объяснял выше, от прочности их нервов это даже не зависит, в таких ситуациях акции автоматически продаются роботами.

От новых продаж акций котировки падают ещё сильнее, падение вызывает ещё больше продаж, и в итоге пузырь схлопывается – а инвесторы остаются без акций, без денег, и с огромными долгами банкам.

Если рост рынка держался на миллионах маленьких инвесторов, ситуация становится плохой, но не катастрофичной. Проблемы потерявших деньги игроков особо не затрагивают экономику, миллионы маленьких трагедий не объединяются в одну большую. Но вот если в игру включаются по-настоящему крупные игроки, обрушение бирж может иметь страшный эффект – как это было во время Великой Депрессии, начавшейся с масштабного обвала на бирже в 1929 году.

Кстати, один из признаков приближения «момента Мински» – распространение практики так называемого «обратного выкупа», когда корпорации выкупают собственные акции, чтобы те поднялись в цене. Сейчас мы наблюдаем в США именно такую картину:

Когда корпорация покупает на бирже собственные акции, возникает опасный перекос. С одной стороны, финансовое положение корпорации ухудшается: ведь она берёт кредиты на выкуп акций, а по этим кредитам надо платить проценты. Но стоимость корпорации при этом не падает, как должно было бы быть, а растёт – ведь она выкупает свои акции с рынка.

Из-за этого корпорация становится переоцененной, и через какое-то время её акции закономерно падают в цене… если только корпорация не берёт новый кредит и не делает новый «обратный выкуп» собственных акций. Однако чем сильнее мы оттянем резинку трусов, тем больнее хлопнет она нас по животу. Чем дольше и чем активнее корпорация будет выкупать собственные акции, тем больнее в итоге будет расплата. В какой-то момент денег на выкуп акций уже не останется, и задержавшиеся «наверху» акции стремительно рухнут вниз.

Вообще, американский фондовый рынок растёт уже достаточно долго, чтобы далеко перешагнуть за опасную черту. Может возникнуть естественный вопрос: почему же «момент Мински» до сих пор не накрыл американские биржи?

Существует теория, согласно которой за стабильность на американских биржах отвечает некая «Plunge Protection Team» – поддерживаемая государством «Команда защиты от падения», которая имеет в своём распоряжении огромные ресурсы для защиты бирж от наступления «момента Мински»:

И действительно – стоит только фондовому рынку США устремиться вниз, как неизвестный крупный игрок немедленно начинает скупку акций – не позволяя тем самым падению перерасти в катастрофу.

С одной стороны, наличие этой гипотетической команды делает биржи гораздо более стабильными. С другой стороны, такая «нерыночная» поддержка дала ушлым трейдерам возможность навариться на государственных деньгах. В самом деле – если мы твёрдо знаем, что бирже не позволят упасть сколько-нибудь сильно, значит, можно смело покупать подешевевшие акции: PPT позаботится о том, чтобы они снова выросли в цене.

Такая стратегия получила название BTFD – «buy the fucking dips» или, в переводе на русский, «покупай чёртовы провалы». В последние годы эта стратегия позволила сделать многим огромные деньги на бирже – однако она же сильно подточила возможности PPT удерживать пузырь фондового рынка от схлопывания.

Что произойдёт дальше?

Если мы доверяем Полу Маккалли и Хайману Мински – а это очень уважаемые американские экономисты – крах неизбежен. Период роста на американских биржах был слишком продолжительным, а инвесторы были слишком азартны, чтобы можно было надеяться на мягкий спад.

Какое конкретно событие спровоцирует схлопывание пузыря – вопрос открытый. Может быть, пузырь лопнет на этой неделе, на фоне событий в Китае и Греции. Может быть, «Команда защиты от падения» сможет удерживать фондовые индексы США от падения ещё в течение долгих месяцев.

Nastja
Постоянный участник
Новосибирск

Забавно — сами слухи о существовании команды защиты от падения защищают рынок от падения.

Sailfish

Если у таких крупных финансовых структур как ЕС и Китай начинаются сложности, в какую «более спокойную» по сравнению с ними гавань, будут перенаправляться потоки? Догадайтесь с трех раз..

Так что тут и задумаешься, что является причиной, а что следствием..

фигли

Под партийным контролем: как сдувается китайский пузырь

Обвал китайского фондового рынка может стать главным глобальным риском. Но даже на нем можно заработать

Для начала стоит понять, что вообще случилось и какова была реакция властей (то есть КПК). Если суммировать оценки инвесторов и аналитиков, то резкое и масштабное движение китайских фондовых рынков от «перекупленности» к «перепроданности» выглядело примерно так. КПК сознательно начала сдувать пузырь, опасаясь более серьезных последствий. По мнению китайских руководителей, абсолютно недопустимо, когда «рабочие и крестьяне», не знакомые с фондовым рынком, активно торгуют на заемные средства с плечом (см. таблицу) и со средним сроком инвестирования менее одной недели, а по отдельным акциям — до одного дня. Плюс борьба с коррупцией в Китае привела к тому, что многие состоятельные китайцы (преимущественно казнокрады), ранее выезжавшие для развлечений в казино Макао, тоже переключились на местный рынок акций, где с использованием заемных средств можно было за день получить финансовый результат, как и на рулетке, но с меньшим риском.

Сколько времени продлится сдутие пузыря, похоже, больше зависит от КПК, чем от рынка.

Ведь торги половиной акций приостановлены, крупным акционерам (>5% УК) запретили продавать свои позиции, закрыли рынок IPO, а банки лишили возможности предъявлять заемщикам margin calls. Ведь большинство публичных китайских компаний брали банковские кредиты под залог своих акций и могли бы обанкротиться. Так что властям пришлось устроить «показательную порку» им и их кредиторам. Иностранные инвесторы в этой ситуации практически не играют никакой роли. Их просто игнорируют, в отличие от ситуаций с кризисами развивающихся рынков в 1997-1999 гг. и 2008-2009 гг., когда правительства большинства стран не отменяли торги «по спискам» и не запрещали margin calls, помогая иностранцам выводить капиталы. Более того, иностранцы вывели за прошедший год из инвестирующих в Китай фондов порядка $20 млрд (какая-то часть вернулась обратно за счет прямых покупок китайских акций через созданный шлюз между биржами Гонконга и Шанхая), пропустив тем самым и ралли, и обвал.

Китайский рынок по-прежнему находится на уровне, близком к 80% прироста за 2014-2015 гг., поэтому в целом подход властей, со слов локальных инвесторов, остается следующим: «собирать всех, кто не понял, в один зал и не выпускать, пока они либо не прекратят продавать, либо не разорятся. Будет больно, но будет порядок».

Чтобы слегка облегчить страдания акционеров, руководству крупных компаний по партийной линии предложено проявить патриотизм и выкупить свои акции (buy back). При этом власти пока не спешат еще раз применить более мощное оружие — снижение ставки ЦБ и нормы резервирования для банков.

Считается, что самые крупные компании и банки Гонконга (Н-shares) выйдут со временем бенефициарами всей этой заварухи.

Они были намного лучше подготовлены к масштабной коррекции, чем шанхайские, и максимально переложили риски с себя и своей китайской клиентуры на иностранцев или континентальных китайцев. К тому же именно в сегмент самых крупных компаний пойдут вливания государственных средств, а нежелание MSCI включать в свои индексы A-shares (локальные акции Китая) только на пользу H-shares. Летом MSCI оставил индексы без изменений, осенью может произойти пересмотр с включением A-shares. Впрочем, нынешняя ситуация пока этому совсем не способствует.

Эффект от обвала фондового рынка для экономики Китая и остальные рынки/экономики лишь только опосредованный — через рост рисков и сырьевые цены. Обвал компенсируется ростом рынка недвижимости, положительно реагирующего на падение рынка акций. Однако отсутствие пузыря на рынке акций и убытки от его сдутия оцениваются в 0,5% от ВВП, т. е. рост будет ближе к 6% (номинальные темпы роста уже 5,8% — 25-летний минимум!).

Итак, власти Китая стараются стабилизировать рынок, но при этом не дать снова надуться пузырю — второго обвала они уже не переживут.

Новый «сброс» акций и волна margin calls станут угрозой не только для финансовой системы, но и для экономики в целом. КПК надеется, что у нее все под контролем и поэтому еще не задействовала тяжелую артиллерию в виде более агрессивного снижения ставки и норм резервирования. Власти это сделают, когда поймут, что нельзя откладывать (видимо, уже в 2015 году). Правда, после этого не останется инструментов для поддержания роста рынка акций и, вообще, цен на китайские активы.

Поэтому инвесторам лучше строить стратегию на следующем:

1) не стоит в 2015 и 2020 годах надеяться на восстановление рынка Китая к прошлым максимумам;

2) скоро вскроется, что без фондового рынка Китай не выдерживает и 6% роста ВВП в год — и это будет ушатом холодной воды для всех финансовых рынков, особенно сырьевых;

3) инвесторам в акции развивающихся стран (в частности, России) еще можно рассчитывать на краткосрочную волну оптимизма от китайских мер помощи рынку, но потом все упадет еще глубже; поэтому мы за то, чтобы «продавать на отскоках»;

4) произойдет переток капитала из рискованных бумаг, связанных с Китаем, в более надежные: из A-shares — в H-shares; из развивающихся стран — в США и ЕС; из «плохих» азиатских рынков (Вьетнам, Индонезия, Малайзия и континентальный Китай) — в «хорошие» (Корея, Япония, Тайвань); из зависимых от Китая компаний (США, ЕС, Япония) — в независимые. При этом Apple, Texas Instruments, Micron, Qualcomm, Yum Brands, Caterpillar, BMW и Bayer могут пострадать из-за большой доли выручки из Китая.

Нужно помнить и то, что, кроме негативного фактора Китая, на активы развивающихся рынков также давят крепкий доллар и структурное падение цен на сырье (особенно на нефть и металлы).

фигли

Сегодня фондовый рынок Китая зафиксировал сильнейшее падение за более чем восемь лет в результате активной распродажи акций под конец торгов.

Индекс Shanghai Composite обвалился на 8,5% и закрылся на отметке 3725,56. Падению акций способствуют слабые данные по росту второй по размерам экономики в мире.

Прибыли промышленных компаний Китая снизились на 0,3% в июне по сравнению с прошлым годом.

В пятницу вышли данные, указывающие на то, что промышленная активность в июле показала худший результат за 15 месяцев.

По словам рыночного аналитика компании IG Бернарда О, неожиданно слабые данные по промпроизводству «добавили беспокойства по поводу того, что китайская экономика может ослабнуть еще сильнее, после того как недавние данные показывали признаки стабильности».

Падение шанхайского фондового рынка стало крупнейшей потерей за один день с февраля 2007 года.
Государственная поддержка

Причины, по которым акции продаются на таком уровне, далеко не очевидны, однако аналитики говорят, что свою роль также сыграли опасения инвесторов по поводу того, что Китай может воздержаться от дальнейших мер по стимулированию экономики.

Меры поддержки правительства и регуляторов оказывали положительное влияние на рынок, потерявший треть своей стоимости за три недели в середине июня.

С конца июня китайские власти урезали процентные ставки, приостановили первоначальные размещения акций на рынке, облегчили кредитование под залог акций и подталкивали брокеров к покупке акций за счет кредитов центрального банка.

Китайский рынок восстановил около 15% своей стоимости перед обвалом в понедельник, что говорило о намечающейся стабилизации.

Однако в понедельник падали акции даже таких гигантов, как China Unicom, Bank of Communications и PetroChina.

фигли

Комитет по контролю над ценными бумагами Китая приступил к расследованию в связи с обвалом котировок на фондовом рынке страны 27 июля, говорится в заявлении регулятора.

Ранее в понедельник ключевой индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite Index обрушился на 8,48%, что стало крупнейшим однодневным падением с 27 февраля 2007 года, а шэньчжэньский индекс потерял 7%.

«Основываясь на данных биржи и жалобах, сегодня Комитет по контролю над ценными бумагами уже приступил к расследованию распродажи ценных бумаг 27 июля», — говорится в заявлении комитета, опубликованном на сайте ведомства.

Поздно вечером в понедельник регулятор на своей странице в социальной сети Weibo также сообщил, что начал расследование в отношении торговых платформ Shanghai Mingchuang Software Technology Ltd и Zhejiang Hexin Tonghuashun Network Information Ltd на предмет соответствия их установленным правилам.

фигли

«Специфика Китая такова, что акции скупают в основном не профессионалы, а простые обыватели — домохозяйки, студенты, таксисты. Им принадлежат 85% из 90 млн брокерских счетов. Так что в Китае капиталистов больше, чем коммунистов (в Компартии — 86 млн членов). Они понесли свои сбережения на биржу, поддавшись на призывы властей и следуя моде. Дело в том, что китайские власти для стимуляции экономики активно рекламировали фондовый рынок, мол, покупать акции выгодно. Многие для этого брали кредиты под залог квартир. Из-за ажиотажа и спекуляций акции подорожали в 4–5 раз, а когда пузырь сдулся, бумаги резко начали сбрасывать за бесценок. Одна знакомая китайская домохозяйка так попала на $12 тыс., ее муж об этом еще не знает».

фигли

Государственный долг Китая: $3 059 410 786 099

Государственный Внешний долг Китая на душу населения $2 226.

фигли

Центробанк Китая девальвировал юань

Народный банк Китая провел девальвацию юаня, снизив ежедневно устанавливаемый справочный курс на рекордную величину — 1,9 процента. Об этом сообщает агентство Bloomberg. Нынешний обвал национальной валюты оказался самым существенным с января 1994 года. Цель этого решения — поддержка падающего экспорта китайских товаров. Регулятор пообещал, что мера носит разовый характер.

Впредь Народный банк обязался поддерживать стабильный курс на «разумном» уровне и укреплять роль рыночных факторов в его определении.

В июле экспорт Китая упал на 8,3 процента в результате снижения спроса со стороны трех крупнейших торговых партнеров страны — Евросоюза, США и Японии.

Резвый Клоун

я это тут отложу

все как по нотам идет

Резвый Клоун

большому кораблю — большая торпеда

фигли

Россия в июне увеличила вложения в казначейские облигации США (US Treasuries) на 1,4 миллиарда долларов. Об этом свидетельствуют обнародованные в ночь на вторник, 18 августа, результаты исследования американского Минфина и Федеральной резервной системы, которые приводит «Интерфакс».

На конец июня объем принадлежащих РФ гособлигаций США равнялся 72 миллиардам долларов. Тем не менее Россия в списке крупнейших кредиторов Соединенных Штатов расположилась в конце первой двадцатки.

Как указано в исследовании, в июне крупнейшим держателем US Treasuries вновь оказался Китай. Увеличив отрыв от Японии, КНР в июне повысила инвестиции в американские госбумаги на 1 миллиард долларов по сравнению с маем.

фигли

Курс тенге рухнул после отмены валютного коридора

Средневзвешенный курс тенге по отношению к доллару на торгах на Казахстанской фондовой бирже (KASE) в четверг, 20 августа, понизился на 66,88 тенге, составив 255,26 тенге. Об этом свидетельствуют данные биржи. В среду, 19 августа, средневзвешенный курс составлял 188,38 тенге. Таким образом, падение составило 35,5 процента.

Ранее в четверг премьер-министр Казахстана Карим Масимов на селекторном совещании правительства в Астане объявил, что республика с 20 августа переходит к свободно плавающему курсу тенге. «Нацбанк и правительство приняло решение приступить с 20 августа 2015 года к реализации новой денежно-кредитной политики, основанной на режиме инфляционного таргетирования, отменить валютный коридор и перейти к свободно плавающему обменному курсу», — цитирует его слова «Интерфакс».

По его словам, обменный курс тенге будет формироваться на основе рыночного спроса и предложения с учетом фундаментальных внутренних и внешних макроэкономических факторов. Правительство проголосовало за это предложение.

«Конечно, это для нас новый процесс, режим свободного плавания мы в первый раз вводим, у нас такого опыта нет. Но мы изучили внимательно, мы долго к этому готовились, мы подходили к этому процессу, изучали опыт других стран, мы смотрели на тот бенчмаркинг, направление тех стран, которое мы считаем наиболее подходящим для структуры экономики», — отметил премьер.

По его словам, положение Казахстана в глобальной экономике продолжает ухудшаться — снижаются мировые цены на основные экспортные продукты страны. «В этой ситуации экономическая политика будет направлена, в первую очередь, на сохранение социально-экономической стабильности с целью недопущения спада производства, сокращение инвестиционной и кредитной активности, увеличение безработицы и снижение благосостояния населения», — сказал Масимов.

В июле текущего года Национальный банк Казахстана расширил границы допустимого колебания обменного курса национального тенге к доллару до 170-198 тенге за 1 доллар.

В феврале прошлого года в Казахстане была проведена 20-процентная девальвация национальной валюты. Нацбанк страны установил курс казахстанского тенге на уровне 185 плюс-минус три тенге за доллар. Позже допустимый коридор колебаний курса национальной валюты был расширен до 170-188 тенге за доллар.

Снижение курса тенге происходит из-за ослабления рубля в соседней России, а также падения мировых цен на нефть, которая является одним из ключевых экспортных товаров Казахстана.

фигли

14:45, 24 августа 2015. Новая волна глобального кризиса. Падением азиатских рынков мировую экономику вновь накрыло цунами 2008 года

Столь мощного падения фондовых индексов на основных фондовых площадках мировая экономика не наблюдала семь лет — с 2008 года. Китайский Shanghai Composite просел на 8,5 процента, гонконгский Hang Seng Index — на 4,64 процента, Японский Nikkei — на 3,5 процента, а австралийский S&P/ASX 200 — на 7,52 процента. Падают фондовые площадки в США и в Европе. Не отстает и российский рынок, где курс национальной валюты по отношению к евро опустился до 81 рубля 50 копеек, а к доллару — до 70 рублей 69 копеек. Впрочем, пока российские власти могут только наблюдать за пришедшим из Китая финансовым цунами. Защититься от него будет непросто.

Bern5
Участник

14:45, 24 августа 2015. Новая волна глобального кризиса. Падением азиатских рынков мировую экономику вновь накрыло цунами 2008 года

Столь мощного падения фондовых индексов на основных фондовых площадках мировая экономика не наблюдала семь лет — с 2008 года. Китайский Shanghai Composite просел на 8,5 процента, гонконгский Hang Seng Index — на 4,64 процента, Японский Nikkei — на 3,5 процента, а австралийский S&P/ASX 200 — на 7,52 процента. Падают фондовые площадки в США и в Европе. Не отстает и российский рынок, где курс национальной валюты по отношению к евро опустился до 81 рубля 50 копеек, а к доллару — до 70 рублей 69 копеек. Впрочем, пока российские власти могут только наблюдать за пришедшим из Китая финансовым цунами. Защититься от него будет непросто.

угу самый вумный все успел снять сильно напоминает швейцарсский франк

Bern5
Участник

дамы рвут лифчики и последние трусы

фигли

Bank of America предсказал обвал китайского рынка на треть

Текущий подъем фондового рынка КНР будет краткосрочным, поскольку его поддержка обходится государству слишком дорого. Инвесторы вернутся в страну после того, как основной индекс Shanghai Composite просядет по крайней мере на 35 процентов. Об этом со ссылкой на экспертов Bank of America сообщает Bloomberg.

«Как только станет понятно, что правительство отходит от прямой поддержки рынка, инвесторы начнут сбрасывать акции», — считает аналитик Bank of America Дэвид Цуй (David Cui). Китайские бумаги подешевеют после очередного обвала, и тогда их начнут скупать.

China Securities Finance Corp. — госагентство, которое занимается регулированием на рынке ценных бумаг: вероятно, прекратит интервенции (покупку акций с целью поддержки их стоимости) в ближайший месяц-два, считает эксперт американского банка.

Торговую сессию 28 августа индекс Shanghai Composite закончил с подъемом в 4,9 процента, он достиг отметки 3232 пункта. Китайский рынок начал расти 27 августа (плюс 1,75 процента). 25 августа инд

екс потерял 7 процентов, днем ранее — еще 8 процентов. С середины месяца он просел более чем на 20 процентов.

На этом фоне правительство КНР запустило программу поддержки экономики. Народный банк Китая предоставил финансовым структурам 22 миллиарда долларов в виде краткосрочных кредитов под 2,3 процента, а также понизил основные ставки (в частности, до 4,6 процента был уменьшен процент по займам сроком на год).

фигли

Китай перешел от поддержки рынка к арестам «вредителей»

Власти КНР нашли более практичный, чем многомиллиардные интервенции, способ поддержки падающего фондового рынка. Вселить оптимизм в инвесторов призваны аресты «вредителей» и массовое наказание паникеров
​​«Проваленное» спасение

Китайские власти начали масштабную кампанию по борьбе со злоупотреблениями на фондовом рынке, обедневшем на 40% по сравнению с июньским пиком. Министерство общественной безопасности КНР привлекло к ответственности 197 человек по обвинениям в распространении ложной информации (в том числе о недавних взрывах в Тяньцзине), сообщило в понедельник официальное информагентство Синьхуа. В рамках облавы на биржевых «вредителей» правоохранители закрыли 165 аккаунтов в Интернете, с которых распространялись заведомо ложные слухи о состоянии фондового рынка.​ Помимо этого, несколько чиновников, брокеров и один финансовый журналист были обвинены в распространении ложной информации, инсайдерских сделках и других «противоправных действиях на фондовом рынке».

По данным Financial Times, с середины июня по указанию «сверху» инвестфонды с госучастием, госкомпании и частные брокерские фирмы истратили на фондовые интервенции с целью стабилизации рынка в общей сложности 1,3 трлн юаней ($200 млрд). Несмотря на беспрецедентную сумму, индекс Шанхайской биржи Shanghai Com​posite упал на 38%, после того как 12 июня достиг максимума в 5178 пунктов.

Власти КНР сочли, что попытка спасения фондового рынка провалилась из-за того, что большинство инициатив раскрывались публично, а не держались в секрете (информация о принимаемых мерах только усиливала панику), сообщила FT со ссылкой на выводы посвященного фондовому рынку заседания в одном из надзорных органов страны.

В середине августа Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг КНР заявила, что возобновит интервенции только в случае аномальной волатильности или системной угрозы финансовой отрасли. Вместо этого власти активизировали расследование «махинаций с акциями» и преследование частных лиц и компаний, которые, по их мнению, саботировали директивы о поддержке рынка или воспользовались господдержкой рынка для личного обогащения.

Спокойствие по директиве

В июне, когда на китайском фондовом рынке начались массовые распродажи, власти страны ввели ограничения на освещение биржевых новостей. Независимое издание China Digital Times, которое следит за темой цензуры в КНР, сообщало, что в июне руководство страны предостерегло местные СМИ от паникерства и алармизма в освещении фондового кризиса. «Воздержитесь от излишнего анализа, спекуляций или оценок движения рынка, — приводило China Digital Times текст разосланной информагентствам директивы. — Не поднимайте панику и не сейте упаднические настроения. Воздержитесь от использования таких слов, как «падение», «обрушение» или «всплеск».

После этого государственные СМИ лишь вскользь касались новостей с биржевых площадок. В «черный понедельник» 24 августа, когда падение Шанхайского индекса спровоцировало распродажи на глобальных площадках, главные сюжеты в китайских госСМИ были посвящены развитию индустрии 3D-принтеров, к которому призвал премьер Госсовета Ли Кэцян. Днем позже темой выпуска государственной Shanghai Daily стало ужесточение наказания за педофилию.

В рамках расследования нарушений на фондовом рынке были арестованы бывший и действующий сотрудники Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг КНР (China Securities Regulatory Commission, CSRC), ответственной, среди прочего, за интервенции на фондовом рынке. Одного из них, Лю Шуфана, подозревают в инсайдерской торговле, взяточничестве и подделке официальных документов. Лю признался в том, что он подделал печати, чтобы изготовить фальшивое свидетельство о разводе и налоговые декларации для своей любовницы.

Кроме того, следователи арестовали журналиста авторитетного портала деловых новостей Caijing Ван Сяолу за распространение ложных новостей, усугубивших обвал котировок. В статье журналиста, вышедшей 20 июля, говорилось о том, что CSRC изучает возможность сворачивания прямых интервенций на фондовом рынке. После выхода материала CSRC поспешила опровергнуть содержащиеся в нем сведения, назвав его публикацию «безответственным шагом» и пообещав продолжить принятие мер для стабилизации рынка.

Ван признался, что опубликованная им «недостоверная информация» «вызвала панику и дестабилизировала рынок, серьезно подорвав уверенность его участников, а также нанесла огромный ущерб государству и инвесторам». Его признательные показания в понедельник выдало в эфир китайское центральное телевидение CCTV.

Статья Вана, хотя впоследствии им и опровергнутая, — наглядная иллюстрация зависимости фондового рынка Китая от действий властей, заключает Business Insider: без господдержки инвесторы будут скорее продавать, чем покупать. Теперь же господдержка фондового рынка начинает принимать полицейско-репрессивные формы.

В числе арестованных также Су Ган, гендиректор крупнейшего по объему активов китайского брокера Citic Securities, и семеро его коллег. Подробности и основания их задержания не приводятся. За «противоправные действия на фондовом рынке» были задержаны четверо сотрудников одной из крупнейших в Китае дилерских фирм по торговле ценными бумагами. Расследование было также инициировано в отношении четырех крупных китайских брокерских компаний.

Сотрудник одного из гонконгских хедж-фондов, пожелавший остаться неназванным, так прокомментировал FT действия властей: «Глобальные инвесторы слушают призывы к наказаниям и наблюдают за развернувшейся охотой на ведьм, пытаясь понять, чем это для них обернется».

Как обманывают трейдеров при торговле бинарными опционами

Статья посвящается трейдерам «Новичкам», которые пытаются торговать бинарные опционы у различных брокеров. О том, как построен бизнес брокеров, предлагающих услуги в сфере бинарных опционов. Скажу сразу, это относится не ко всем брокерам, но в целом подобное явление имеет место быть. В связи с чем и поговорим об этом более подробно.

Эта статья о новом методе «снятия» денег с людей, интересующихся различными финансовыми рынками по политическим соображениям.

Основной тезис: бинарные опционы – это лохотрон!

Почему соображения являются политическими? Да потому, что, к сожалению, в России слова предприниматель, бизнесмен, коммерсант, банкир, финансист считаются для подавляющего большинства граждан страны ругательствами, что мне не нравится. И во многом это положение объясняется множеством фактов мошенничества в этих сферах, в частности, наличие таких способов мошенничества, как «бинарные опционы», что формирует у людей негативное отношение к сфере финансов. Разумеется, после того, как людей обманут, и они потеряют деньги.

Как и в любом виде мошенничества, по законам жанра, у бинарных опционщиков должно быть надежное прикрытие. Или двойник с легальным положением, которым можно прикрываться при претензиях потенциальных «лохов». И естественно, такой двойник существует, о чем написано на любом сайте брокера, предлагающим бинарные опционы для торговли.

Вот этот сайт: http://www.cboe.com/micro/binaries/introduction.aspx

На Чикагской товарной бирже можно действительно торговать бинарными опционами и бинарные опционы, достаточно часто используются для хеджирования. Но брокеры, предлагающие торговлю бинарными опционами, не имеют никакого отношения к Чикагской бирже и финансам в принципе.

Как торговать бинарными опционами

Тем кто не знает, что такое бинарные опционы, я расскажу со стороны клиента кратко и пошагово всю механику функционирования этих сайтов:

некоторые брокеры в качестве утешения возвращают 10-155 потерянной ставки.

Информации по существу найти практически невозможно. Только тексты, стимулирующие играть, и видео.

Аргументы против торговли бинарными опционами

1. Главное. Вы доверите свои деньги людям, местонахождении которых практически неизвестно. Будьте бдительны! Изучите сайты по бинарным опционам и попробуйте найти хотя бы одного брокера, на сайте которой указан реальный адрес. Таковые отсутствуют. Если вы нашли все-таки адрес, проверьте его через тот же Гугл. Сами увидите, что это номинальный адрес, в лучшем случае на Кипре, в худшем — на каком-нибудь малоизвестном острове.

2. Все такие сайты с торговой платформой очень плохо работают.

3. Обратите внимание. Кроме валютных пар, вам предлагают торговать опционами на ценные бумаги известных компаний (Самсунг, Гугл, Эппл и др.) Акции известных компаний специально выбраны для того чтобы вас заинтересовать с намеком, что вы сможете провести анализ акций таких компаний.

4. Опционы на реальном рынке торгуются как минимум с недельным сроком жизни, а на этих сайтах-мошенниках опционы торгуются в течение минутного срока жизни.

5. Ни на одном сайте Вы не найдете качественного учебного материала с объяснением всех процессов торговли. Например: формирование даты экспирации, формирование списка инструментов.

6. Предположим, вы решили все-таки торговать. Открыли депозит. Хотите купить опцион. А вам предлагают сделать ставку. Похоже, что вы в казино.

7. Предположим, этот аргумент ошибочен и вы за назначенную вами сумму покупаете некое количество опционов. А где же возможность продать? Ее нет, поскольку всегда продает казино. Не стоит путать ставку на падение с возможностью продажи опциона. Просто ставка на падение финансового инструмента является аналогом покупки опциона Пут!

Рассмотрим стратегии торговли бинарными опционами

Внимательно изучив несколько таких сайтов, я нашел несколько стратегий торговли бинарными опционами.

Прокомментирую их секреты:

Put+Call или Call+Put. Базовые опционные стратегии, но ничего общего, по сути, с нормальными биржевыми опционами не имеют, поскольку изначально они используются для извлечения прибыли. Эту же стратегию на сайтах бинарных рекомендуют использовать для того чтобы вы уменьшили ваши потенциальные потери, когда цена идет движется против вас с риском потерять и на put и на call, если цена актива на момент истечения срока будет по середине между контрактами.

В реальности, все сайты брокеров по торговле бинарными опционами являются ни чем иным как разновидностью интернет-казино. Я лично не против интернет-казино и если кому интересно, пусть играют. Но не нужно смешивать казино и финансы.

Для полного понимания, давайте представим простейший игровой автомат, который демонстрирует цифры «1» и «2» в случайном порядке, а вы перед появлением цифры, каждый раз вы делаете ставку на один из вариантов. Если вы угадываете, то получите свои деньги, плюс около 80% от вашей ставки.

Точно такая же ситуация и с бинарными опционами — вы делаете ставку на цифру «1» (вверх) или на цифру «2» (вниз). При угадывании получаете свою ставку и 60-90% от суммы вашей ставки. Математическое ожидание в таком подходе будет на вашей стороне (кто не в курсе, объясню: вероятность выиграть или проиграть равна 50%, поскольку эти два события равновероятны. А вот величина выигрышей всегда будет меньше величины проигрыша!).

Может кто-нибуть сказать, что изменения котировок большинства финансовых инструментов, например, EUR/USD не случаен и их можно прогнозировать различными методами технического анализа. Это действительно так. Однако, вряд ли это может делать новичок, а для профессионалов существуют значительно более удобные способы получения прибыли чем бинарные опционы. Не следует также забывать, что такие брокеры делают все возможное, что бы торговый процесс был действительно случайным. Именно для этого предлагаются опционы с минимально возможными сроком торговли, поскольку движение актива в краткосрочном периоде носит случайный характер и анализу не подлежит.

Читатель поопытнее заметит: «А как же скальперы?» Да, скальперы, пожалуй, лучше всех прогнозируют движения цен актива на ближайшие минуты. Но, во-первых, для этого они используют различные «поводыри», скальперские приспособления, сложный мани-менеджмент. А кроме того, заработок скальпера часто исчезает после первой неудачной сделки. Для скальпера нормальная комиссия – всего лишь доли процента.

Прежде всего стоит запомнить, что на финансовых рынках обогатиться быстро невозможно, так жекак и в любой другой профессии! Везде нужен опыт и навыки.

Для тех, кто понял, что бинарные опционы являются «лохотроном», но есть желание работать в сфере биржевой торговли я рекомендую — зарабатывайте на форексе, реальных рынках фьючерсов, акций и опционов. И, естественно, нужно много учиться и практиковаться.

Уважаемые друзья, читатели. Обязательно посмотрите также видео: правда о бинарных опционах и почему трейдеры теряют деньги

Уважаемые читатели! У нас на сайте всегда много интересной и полезной информации. Поэтому подписывайтесь на рассылку новых интересных новостей по e-mail! Форма подписки внизу сайта ↓↓↓

Китайский кризис на пальцах

Почему падает фондовый рынок Китая и что делать Пекину.

Обвал фондового рынка Гонконга продолжается третью неделю, а акции на Шанхайской бирже уже потеряли треть стоимости.

Регулятор предупредил о «панических настроениях», и многие говорят, что эти события могут повлиять на мировую экономику сильнее, чем греческий кризис. Чтобы разобраться в происходящем, нужно знать ответы на несколько ключевых вопросов.

Почему падают акции?

В начале этого года фондовый рынок Китая демонстрировал классические признаки пузыря.

Бабушки, студенты и таксисты очертя голову бросались в «чао гу» — сленговое выражение, обозначающее торговлю на бирже , — и делали небольшие состояния. Ралли на рынке при замедляющемся росте приводили в недоумение многих аналитиков, но теперь, судя по всему, законы экономики взяли свое.

Патрик Чованек, управляющий директор Silvercrest Asset Management, написал в своем Twitter-аккаунте: «Фондовый рынок Китая оторвался от реальной экономики страны и был переоценен. Теперь гравитация берет свое».

Все средства хороши

Некоторые аналитики считают, что рынок просто переживает давно назревшую коррекцию, но китайское правительство, чтобы поддержать цены на акции, пустило в ход все средства.

Народный банк Китая опустил процентные ставки до рекордно низкого уровня, брокеры скупают акции на миллиарды долларов, а регулятор заявил о заморозке выхода на биржу новых компаний.

Донг Тао из Credit Suisse, главный экономист по Азиатскому региону, исключая Японию, заявил, что Пекин опасается снижения потребления на фоне падения акций, так как теряющие деньги люди вряд ли пойдут в торговые центры. Он добавляет:

«Это создает целый веер рисков для экономики страны и ее финансовой системы — вот о чем беспокоится Пекин».

Усилия правительства явно не убеждают инвесторов. Китайский фондовый рынок трясет, как на американских горках — ценовые скачки иногда составляют до 7% в день.

Как это отразится на остальных странах?

Напрямую пострадает очень небольшое количество внешних инвесторов: Китай по-прежнему очень ограниченно допускает иностранцев (которым на данный момент принадлежит всего 1,5% акций) на свои рынки.

Жертвами кризиса станут в первую очередь простые китайцы. Нас должно волновать замедление темпа роста экономики и его влияние.

Страх экономического спада в Поднебесной уже повлиял на цену сырья: железная руда и медь сильно подешевели.

В долгосрочной перспективе это может навредить Австралии и другим поставщикам сырья для китайского рынка.

Что это означает для правительства Китая?

Председатель КНР Си Цзиньпин уже изображал из себя борца с коррумпированными высокопоставленными чиновниками.

Но крах фондового рынка может обернуться проблемами для высшего руководства страны. Чованек говорит:

«На кону доверие народа, и люди видят, что правительство идет на крайние меры, а рынок все равно продолжает падать. Становится понятно, что руководство совсем не так хорошо контролирует экономику , как они думали».

Меры, на которые решился Пекин, также могут подорвать веру в его приверженность к рыночным реформам. Донг утверждает:

«Правительство хочет изменить направление движения рынка — это не рыночная политика. И это огромный шаг назад».

Почему пузырь на китайском фондовом рынке не мог не лопнуть

Недавний коллапс, последовавший за бумом китайского рынка акций, поверг десятки миллионов инвесторов в шок. Но массированные интервенции правительства по поддержке рынка обнажили противоречия капиталистического Китая.

Начиная с середины июня этого года трейдеры в Китае прошли через испытание, по ощущениям близкое к смертельному, когда две китайские биржи ушли в режим свободного падения. Быстро надутый пузырь, поднявший цену акций на заоблачную высоту, внезапно лопнул. К весне этого года рынок акций в Шанхае (831 торгуемая компания) и Шеньчжене (1700 торгуемых компаний) достигли общей капитализации в $9,5 триллионов, что сделало их — вместе с намного более старой биржей в Гонконге — вторым по величине финансовым рынком в мире.

После топтания на одном месте в предыдущие четыре года китайские рынки акций неожиданно взлетели в течение последнего года, став котлом жадных покупок, продаж и захватывающей фиксации прибыли. Акции выходящих на биржи компаний за несколько месяцев взлетали на тысячи процентных пунктов относительно начальной цены в момент выхода, движимые вверх относительно неискушенными частными инвесторами — десятками миллионов китайских рабочих, фермеров, домохозяек и пенсионеров. Согласно широко цитируемому соц. опросу, 67% среди этих новых инвесторов не имели высшего образования.

Тот факт, что рынок акций рос все выше и выше на фоне снижения показателей китайской экономики, должен был стать неоспоримым предупреждением о пузыре, но вызвал на удивление мало внимания. (Другой причиной для беспокойства, возможно, был разрыв в ценах между так называемыми акциями «типа А», которые могут покупаться только инвесторами внутри Китая, чтобы защитить домашний рынок от сторонних иностранных манипуляций, и ставки в тех же компаниях, доступные для иностранных инвесторов через Гонконгскую биржу, известные так же, как акции «типа H». Это несоответствие указывало, что китайские инвесторы торгуют акциями по ценам далеко за пределами какого-либо разумного приближения к их стоимости).

По факту, привлеченные возможностью прибыли, сопоставимой с выигрышем в казино, все больше и больше мелких инвесторов стекались в тысячи брокерских контор, которые вдруг появились в каждом китайском городе, как грибы после дождя, чтобы покупать и продавать, будучи завороженными мерцанием графиков котировок взлетов и падений цены акций на электронных табло.

С рынками, растущими почти по прямой, что было видно на графиках — менее чем за год Шанхайская биржа выстрелила на 135%, Шэньчжэньская на 150% — акции начали казаться беспроигрышной ставкой для китайских инвесторов, мечтавших о быстром богатстве. Они обещали значительно более высокий уровень возврата, чем традиционные сберегательные счета с ничтожными годовыми ставками в 2%. В момент падения, 9% китайских домохозяйств — в некоторых отчетах оценочные цифры достигают 200 миллионов человек — успели зайти на бурно растущий рынок. Постоянно растущие цены, казалось, выполняют заветы Дэн Сяопина об «относительно благополучном обществе» и соответствуют риторике текущего президента Си Цзиньпина о полномасштабной «китайской мечте» — весьма нечеткому понятию, которое сулит богатство, благополучие и власть каждому китайцу, равно как и всей нации в целом.

Китай уже испытал опасный пузырь на рынке жилой недвижимости, но в этом случае правительство преуспело в его относительном смягчении путем подъема процентных ставок, ограничения возможности приобретения жилья в одни руки в таких городах как Пекин и Шанхай и введением нового налога. Соответственно, все прошло слишком легко для мелких инвесторов, чтобы они могли предположить, что бычий рынок опирается на своего рода неписанные гарантии правительства. Они поверили, что хорошие времена только начинаются, и государство вмешается до того, как появятся признаки дна.

На самом же деле, правительство само по себе было ослеплено ростом акций, ведь казалось, что ему ничто не может помешать. Но вместо того, чтобы заняться регулирование рынков, Коммунистическая Партия Китая увидела позитив в дальнейшем надувании пузыря — шанс распродать неопытным инвесторам пакеты акций госпредприятий, опасно перегруженных долгами, и помочь расчистить некоторые очень грязные балансы госкомпаний. И если сам по себе рост фондовых рынков еще был умеренным сюрпризом, то видеть то, как партия превозносит манию на рынках, уже стало трудным для понимания. Ведь дошло до того, что даже официальный рупор партии «People’s daily» начал откровенно впаривать акции, как золотую возможность вложений без риска.

Когда индекс Шанхайской биржи достиг 4000 пунктов в апреле, в колонке People’s daily написали, что это «только начало бычьего рынка»:

«Что такое пузырь?» беззаботно писали они. «Пузырь — это всякие тюльпаны и биткойны… Но если акции типа «А» является воплощением Китайской Мечты, то они содержат огромные инвестиционные возможности.»

С прямой поддержкой неуемного роста рынка со стороны партии, стало еще легче представить, что правительство не останется в стороне «если что». По факту, инвесторы верили, что правительство выдало неформальные гарантии роста фондового рынка — по существу, покрыв любые ставки своими значительными активами. Как можно было проиграть? Так что пузырь продолжал расти: соотношение коэффициента «цена к прибыли» для китайских акций достиг поражающих воображение 70 к 1, против мирового среднего 18,5 к 1.

Стоимость акций «типа А» внутри Китая почти удвоилась относительно эквивалентных акций тех же самых компаний, торгуемых на гонконгской бирже. Рядовые китайские граждане настолько опьянились эйфорией бычьего рынка, что начали распространяться истории о людях, которые бросали работу и даже семьи, чтобы стать дэй-трейдерами, часто с использованием средств, снятых с депозитов из теневых банков с высокой процентной ставкой или кредитов, полученные под заклад своих домов. (К 11 июля 2015 года общая маржа, заимствованная на биржах, превысила $320 миллиардов, составив почти 10% общей капитализации рынка всех торгуемых акций.)

Конечно, некоторые наблюдатели могли видеть внутреннюю слабость этого, казалось бы, безудержно растущего рынка, но при такой возможности сделать большие деньги, было легко проигнорировать или преуменьшить значение предупреждений о ненормальности ситуации. Мало кто хотел нарушить этот пьянящий праздник жизни отрицанием и пессимизмом, при том, что 7% домохозяйств вложили около 15-20% всех своих активов в акции. Когда Всемирный Банк опубликовал обновление своего экономического отчета по Китаю весной этого года, отметив, что государство вышло за пределы своей роли регулятора и гаранта для финансовой системы и вовлечено в более активные действия, его официальные лица встретили активное противодействие со стороны китайского правительства.

Вместо продвижения основы для надежного финансового развития, государство интенсивно и напрямую вмешивается в распределение ресурсов путем административного и ценового контроля, гарантий, кредитными правилами, всепроникающей собственностью финансовых институтов и политикой регулирования», — предупреждалось в докладе Всемирного Банка.

Это было пророческое предупреждение, с учетом того, что последовало после него. Но почти сразу после публикации доклада, раздел, содержащий эти предостережения, внезапно исчез: неизвестные китайские чиновники обиделись на такую резкую критику и заставили Всемирный Банк отредактировать оскорбительную часть анализа.

Китайскому чиновничеству часто тяжело было принимать критику, особенно от сторонних экспертов в публичных местах. Трудно определить является ли этот критический недостаток следствием традиционных нравов или наследия политической культуры коммунизма. Как бы то ни было, такая чувствительность часто мешала китайским чиновникам обнаруживать и исправлять проблемы до того, как они перерастали в кризисы. В случае пузыря на китайском фондовом рынке, почти никто не захотел прислушаться к голосу разума, так что вся страна должна была заплатить горькую цену за побег от реальности.

На карту была поставлена не только целостность финансовой системы Китая, но вопрос доверия китайского народа своей власти. Это могло бы быть критично, поскольку по словам Дэн Сяопина, страна продолжала «пересекать реку, нащупывая свой путь по камням». Действительно, сейчас в мире нет другого такого значимого народа, который переживал бы настолько сложный период своей истории: от маоистской революции к полноценному участию в современном глобализованном мире, живущем по законам рынка.

Китайский инвестор смотрит на падение цен акций в брокерской фирме в городе Ханьчжоу, восточный Китай, 7 июля. Фотография: Reuters/China Daily

Когда сводный индекс Шанхайской фондовой биржи в течение всего нескольких недель в июне и начале июля упал с его максимума в 5166 пунктов до приблизительно 3700 — с потерей рыночной капитализации около $3 триллионов — его стремительное падение потрясло нацию. Коллективное чувство шока обязано тому факту, что на протяжении последних 25 лет Китай не испытывал экономических кризисов, с которыми чиновники не могли бы справиться путем государственного вмешательства. Так что, когда это началось, естественной реакцией была попытка контроля рушащегося рынка акций путем еще большего государственного вмешательства, которое началось с неожиданного снижения процентных ставок 27 июня. Как будто фондовые рынки по прежнему были винтиками социалистической плановой экономики, правительство выкатило целое меню нерыночных корректировок: во-первых, мораторий на любые новые публичные размещения, затем, 8 июля, шестимесячный запрет на продажу акций компаний директорами или любыми акционерами, владеющими более чем 5% акций своей компании. К этому времени, более половины компаний, торгуемых на этих двух китайских биржах, приостановили IPO своих акций. Госпредприятия (ГП) были заранее проинструктированы не продавать новые акции.

В то же самое время, комиссия по регулированию ценных бумаг Китая создала «фонд стабилизации рынка» в $19,3 миллиарда и приказала брокерским компаниям закупать акции на рынках. Комиссия так же ослабила требования к маржинальной торговле, так что государственные пенсионные фонды и другие гос.предприятия могли ответить на призыв партии поддержать рынок скупкой акций. Она снизила торговые сборы по ценным бумагам, и даже пообещала скупать акции через свои собственные счета, и продолжать делать это до тех пор, пока композитный индекс для обеих бирж будет оставаться ниже отметки в 4500 пунктов.

Чтобы успокоить народ, что правительство не участвует в медвежьем рынке во время падения, People’s Daily опять начало восхвалять прелести инвестирования «в долгосрочной перспективе»: «После штормов мы увидим радугу», — писали они.

«Оглядываясь назад на становление китайского рынка капитала, мы понимаем, что путь развития не всегда был гладким, но перемежался взлетами и падениями. В каждом из них был урок о том, что рынок созрел … Так что участники рынка должны всерьез задуматься, коллективно подытожить свой опыт и затем работать совместно, чтобы достичь рынка капитала, который будет стабилен и сможет продолжить здраво развиваться в долгосрочной перспективе.»

Но такой цветастой риторики было слишком мало (и она была дана слишком поздно), чтобы успокоить расстроенных инвесторов, которые только что остались без штанов. Неудивительно, что неофициальная пресса и интернет взорвались комментариями людей, разъяренных своими финансовыми потерями, равно как и критикой в адрес плохого руководства коммунистической партии Китая.

Один начинающий инвестор обвинил государство в неадекватном регулировании и указал на роль правительства в надувании пузыря, в качестве причины насильственного вмешательства с целью поддержать цены.

«Бычий рынок был сам по себе управляем политикой, так что только большие политики могут спасти его», — сказал он New York Times.

Другой разозленный инвестор, утверждавший, что потерял большую часть своих сбережений, написал жалобу, которая быстро распространилась как вирус:

«Это падение рынка акций основательно выкосило активы среднего класса минимум на десятилетие вперед. ‘Китайская мечта’ для нас останется только мечтой.» — написал он.

Это были особенно острые нападки на чрезмерно оптимистичную трактовку «китайской мечты», данную самим Дэн Сяопином, на которую он полагался, чтобы воодушевить народ на то, что он называл «дорогой к омоложению», и активизировать национализм против различных «враждебных иностранных сил», которые он расценивал как угрозу продолжающемуся росту Китая.

Дэн Сяопин в 1986. Фото: Reuters/Corbis

Даже Агентство Национальной Безопасности Китая было призвано на борьбу с обваливающимися фондовыми рынками. В его задачу входило расследовать и по возможности арестовать тех, кого Новостное Агентство Китая назвало «шортистами-вредителями» (хотя продажи вкороткую в Китае не является незаконной практикой). В эту группу вредителей некоторые китайские СМИ поспешили записать, в том числе, американского финансиста Джорджа Сороса.

Степень наступившей паники наилучшим образом может быть показана на примере абсурдной инструкции, данной чиновниками партийной пропаганды выпускникам школы менеджмента университета Цинхуа. Им приказали громко петь в начале выпускной церемонии «Да оживут акции типа А! На благо народа!»

В 1989 году, через четыре дня после подавления протестующих на площади Тяньаньмэнь, мрачный Дэн Сяопин сказал своим военачальникам:

«Это была буря, которая рано или поздно должна была случиться.»

Он не испытывал сожалений относительно того, что в предыдущее десятилетие открыл китайское общество многим демократическим идеям, в результате чего той весной прошли многочисленные митинги в Пекине. Если бы Дэн был еще жив, чтобы увидеть падение китайских фондовых бирж, появившихся в результате его инициатив 25 лет назад, он видимо сказал бы то же самое.

После смерти Мао в 1978 Китай и дальше плелся бы в хвосте позади всего остального мира, если бы Дэн быстро не инициировал радикальные реформы. Смело провозгласив новую программу «реформ и открытости» он призвал Китай начать заимствовать из других экономических и политических систем.

«Мы не должны бояться перенимать продвинутые методы управления, принятые в капиталистических странах», — сказал он.

Это было шокирующее заявление коммунистического лидера, который посвятил всю свою жизнь маоистской революции и классовой борьбе. Но это была только первая ласточка из длинного списка его последующих удивительных публичных высказываний и проводимой политики в те ранние новаторские времена в 1980-х. Часть обширной программы реформ Дэна включала в себя трансплантацию капиталистических идей и институтов в тело Китая, до тех пор существовавшего на базе марксистско-ленинской идеологии.

Один из самых его смелых экспериментов начался в конце 80-х, когда он как сумасшедший генетик, играющий с созданием новых гибридных видов, призвал к созданию фондовых бирж капиталистического типа в Шанха и Шэньчжене.

Шанхайская фондовая биржа. Фото: Eugene Hoshiko/AP

Дэн, который называл все эти эксперименты «социализмом с китайской спецификой», оставался равнодушным относительно всех противоречий, присущих этим планам. Когда шанхайская биржа открыла первый офис, это было сродни галлюцинации, наблюдать поверх столов трейдеров за электронными табло с биржевыми индексами, на которых отображались цены акций. Было тяжело понять, как хваленая коммунистическая революция Председателя Мао докатилась до такого. Как те, кто поносил капиталистические институты, смогли впасть в такую ересь?

Однако, по мере того, как новая гибридная экономика начала набирать обороты, частный бизнес начал процветать, и экономика пошла на подъем. Скептикам оставалось только гадать, не наткнулся ли Дэн на новую гибридную экономическую модель — не только работоспособную, но еще и очень динамичную. Но несмотря на то, что экономика Дэн Сяопина показала себя смелой, инновационной и успешной в последующие годы, насаждение таких рыночно-ориентированных сущностей, как фондовые рынки в однопартийную плановую госэкономику создало заранее предопределенную ситуацию — как Дэн и предсказывал в 1989 — рано или поздно это должно было вызвать бурю.

В экономическом мире есть несколько институтов, более зависимых, чем фондовые биржи, от возможности неограниченно влиять на рыночные отношения. Кроме всего прочего, в политическом мире существуют несколько систем, предназначенных для поддержания централизованного контроля и расширения прав и возможностей государственного вмешательства, чем таковые же в Народной Республики Китай. Вкратце, казалось весьма маловероятным, что эти противоположные тенденции смогут совместно сосуществовать до бесконечности: таким образом, события, разыгравшиеся в Китае этим летом, были видом иммунной реакции на трансплантированное чужеродное образование. Организм может выжить, но орган должен быть адаптирован, чтобы прижиться.

В конце июля, китайский рынок начал реагировать на массивные интервенции правительства и начался небольшой отскок. Но хотя к этому времени индексы по прежнему были на 82% выше, чем год назад, они упали на 28% по сравнению с июньским максимумом, и вскоре падение продолжилось. Более того, около половины от представленных на бирже компаний — представляющих около 40% общей доли рынка — приостановили торги, искажая общую картину рынка, и так дутую ввиду того факта, что большинство «покупателей» на рынке были суррогатными (то есть те, которым было приказано покупать при правительственном финансировании), а не сознательные инвесторы.

Трудно поверить, что все эти действия за сценой не повлияют на уверенность инвесторов в будущем: слабая связь между ценами акций и фактической капитализацией компаний теперь станет еще более неопределенной, когда правительство явно подмухлевывает. Вдобавок к этому, есть опасения в реальности ситуации, когда акционеры, возвращающиеся на рынок, могут вдруг осознать, что они владеют неторгуемыми, и следовательно, неликвидными акциями, если правительство вдруг решит заморозить рынок из-за резкого падения цены. Почти сразу после падения, иностранные инвесторы, вложившиеся в китайские компании на гонконгской бирже, начали выводить капитал из китайских акций — это был наиболее продолжительный период оттока капитала из Китая.

Таким образом, все еще рано говорить о том, что китайский фондовый рынок стабилизировался или «вернулся к норме», начиная с того, что акции многих публичных компаний до сих пор не торгуются. Сделав рискованный выбор вмешаться и начать регулировать цену акций, лидеры партии взяли на себя полную ответственность за рынки, которые для нормальной работы должны оставаться независимы. Очевидно, они почувствовали, что их авторитет «Великого кормчего Китая» подвергается риску, что они могут потерять доверие, уважение, и даже лицо, если дадут рынку нырнуть с головой. Поэтому, они сохраняют хотя бы видимость контроля.

Надо сказать, что поскольку Китай является очень закрытой страной, снаружи практически невозможно узнать, кто принимает важные решения — или в процессе чего они принимаются. Все что мы можем видеть, это результаты. Так что, когда мы говорим о пожеланиях «партийных лидеров» или даже «президента Си», мы имеем в виду лишь догадки.

Но в этом случае последствия решения ясны. Зарвавшись, партийные лидеры поставили себя в положение «покупателя в посудной лавке» — если ты что-то разбил, то это твое. Китайские фондовые биржи внезапно стали подопечными китайской коммунистической партии — и их судьба навряд ли служит хорошим подтверждением декларации Си о том, что спасение национальной экономики зависит от возможности рыночных сил играть бОльшую роль в распределении ресурсов.

Есть древняя китайская поговорка «Можно спать в одной постели, но видеть разные сны». Инициируя так много новаторских реформ в 80-х, Дэн Сяопин создал не только странных соседей по кровати, но и завещал сложное наследие скрещенных институтов последующим поколениям. Скрещивая так много противоречивых идей и институтов из разных систем, Дэн Сяопин стал родоначальником виртуальной контр-революции против Маоизма. И в то время как его «реформирование и открытие» придало стране нового динамизма, это так же положило начало ряду проблематичных институциональных и идеологических противоречий в самом центра Китая. Фондовые рынки были только одним из наиболее очевидных и ярких примеров этих противоречий.

Когда пузырь фондового рынка — который был настолько раздут, что естественная коррекция была неминуема — наконец лопнул, Китай кажется пережил своего рода органическое поражение. С точки зрения нео-Маоистских терапевтов, присутствующих в Пекине, это поражение сделало необходимым искусственное дыхание. Обеспокоенный по поводу любых изменений, способных вызвать социальную нестабильность, социалистический аппарат Китая сделал то, что умел лучше всего. Вместо того, чтобы стоять в сторонке и ждать, пока «невидимая рука» Адама Смита стабилизирует рынки — хотя и с гораздо меньшей капитализацией — Си и его администрация начали лихорадочно действовать. Вообразив, что эта резкая коррекция станет острой угрозой для социальной и политической стабильности, они попытались вздуть цены акций к прежним высотам, используя любые способы государственного вмешательства, которые они могли изобрести.

Китайский рабочий проходит мимо билборда на стройке в Шанхае. Фото: Philippe Lopez/AFP/Getty Images

Если бы Партия не стала брать на себя ответственность за происходящее, ничего страшного не произошло бы. В конце концов, рынки подчиняются логике, которая заставляет их падать и расти по их собственным законам. Но вместо того, чтобы сказать «Не наша проблема», началась массированная спасительная кампания в социалистическом стиле. Что сделало Партию напрямую ответственной за все происходящее.

Почему Партия позволила себе застрять в этих зыбучих песках? Очевидно, потому, что лидеры почувствовали угрозу не только в падении цен на акции, но также и в том, что это может быть воспринято как падение их авторитета. Выглядело так, как-будто они пришли к выводу, что на карту поставлена их способность продолжать изображать всемогущество — или, по крайней мере, видимость того, что они достаточно сильны, чтобы продолжать направлять и контролировать «Поднебесную».

Противоречие между в значительной степени саморегулирующимися рынками и плотно контролируемой и централизованной экономикой является наглядным представлением разделения Китая в наши дни. Что характеризует современный Китай как страну, находящуюся в середине процесса неопределенных до конца изменений, движение которых возможно в различных направлениях. Когда-то социалистическая командная экономика в чистом виде, сейчас частично социалистическая, и частично капиталистическая, и именно это противоречие спровоцировало драму столкновения систем и ценностей, которые мы наблюдали в течение последних нескольких месяцев.

Сейчас у всех много вопросов. Что будет сутью вновь изобретенного Китая Си Цзиньпина? Каково его точное видение финансовых рынков в полноценной новой экономике? Те, которые торгуют по указке партии, или те, которые самостоятельно отвечают на сигналы рынка и рыночной стоимости, как это делают другие глобальные рынки капитала? Каково его видение китайской экономической и политической системы, верховенства права, гражданского общества и системы базовых ценностей? Что, в сущности, представляет собой его модель?

Будущее Китая остается неопределенным, потому что многое, что стоит на повестке дня, все еще находится в стадии разработки. То, что на капиталистическом фондовом рынке, как в казино, играют десятки миллионов спекулянтов, и это прямо в центре социума, еще якобы социалистического, и ведомого коммунистической партией со склонностью к жесткому контролю, указывает на характер противоречий современной китайской дилеммы. Это живое воплощение того, на что Мао Цзэдун любил ссылаться как на «антагонистическое противоречие» — несоответствия, которые могут быть решены только через борьбу, или даже насилие.

Увы, эта неприятная ситуация навряд ли ограничится только лишь фондовыми рынками Китая. В некоторых красноречивых способах реакции национальных лидеров на недавний обвал рынка проявляется гораздо большая дилемма — та, которая находится в сердце нелегкого китайского слияния коммунизма и свободного капиталистического рынка, беспрецедентной системы с отсутствующей инструкцией по применению. Китайский эксперимент продолжается. С сопутствующими ему противоречиями, раздорами и противоборством сторон, в ближайшие годы навряд ли Китай можно будет охарактеризовать словами «гармония» и «стабильность».

Обвал на китайском фондовом рынке продолжается, сырьевые валюты дешевеют

Падение котировок на китайском рынке ценных бумаг продолжается, что негативно сказывается на динамике всех азиатских региональных индексов. Shanghai Composite потерял все завоеванные в 2015 г. позиции и упал на 8,60%; технологический индекс Shenzhen Composite потерял 7,73%. Гонконгский Hang Seng последовал их примеру и опустился на 5,17% до 21 351 пункта. Японский Nikkei потерял 4,61%, Topix закрыл торги спадом на 5,86%; оба индекса пересекли уровень 200-дневной скользящей средней. Мировой фондовый рынок вступил в «медвежью» фазу. В попытке сдержать обвал на фондовом рынке Китай разрешил пенсионным фондам инвестировать в акции. Теперь фонды могут инвестировать до 30% в акции китайских компаний. Но эта новость не возымела должного эффекта, т.к. участники рынка ожидали понижения нормы обязательных резервов.

На сырьевом рынке ситуация также плачевная, растет обеспокоенность спадом спроса на сырьевые товары в мировом масштабе. Цена на нефть продолжает падать, нефть марки WTI опустилась до 39,13 долларов за баррель (-3,26%), нефть Северного моря подешевела на 1,07%. Металлы также демонстрируют спад; медь подешевела на 2,10%, алюминий – на 1,7%, а железная руда – на 2,3%.

Очевидно, что «сырьевым» валютам сегодня утром приходится нелегко. AUD/USD обновила 6-летний минимум на фоне обвала на китайском фондовом рынке и роста сомнений в глобальном спросе. Пара достигла отметки 0,7201 в Токио и сейчас торгуется чуть выше порогового значения 0,72. Канадский доллар потерял 0,40% в паре с долларом США, USD/CAD пересекла уровень 1,3213 (минимум 5 августа). Выше по графику сопротивление расположено на уровнях 1,3384 и 1,40.

В Новой Зеландии фондовый индекс упал на 2.50%, NZD потерял 1,26% по отношению к USD после того, как заместитель главы РБНЗ Г. Спенсер заявил, что у центробанка нет другого выхода, кроме как продолжить понижение процентных ставок, несмотря на катастрофическое положение на рынке жилья, особенно в Окленде, где цены в июле выросли на 21% г/г. РБНЗ понимает, что низкие процентные ставки способствуют дальнейшему росту «мыльного пузыря» на рынке недвижимости, но с 1 ноября в силу вступят новые правила кредитования, которые должны ограничить спекулятивные инвестиции в недвижимость. NZD/USD потеряла завоеванные позиции и опустилась ниже порогового уровня 0,66. С середины июля пара перемещается в боковом коридоре между 0,6740 и 0,6470; «быки» по доллару разуверились в повышении процентных ставок в сентябре и ожидают новых экономических данных из Новой Зеландии, которые помогут понять, требуется ли дальнейшее ослабление NZD для восстановления экономики.

Вполне закономерно, что фьючерсы на европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Немецкий фондовый индекс потерял 3,81%, французский упал на 3,31%, швейцарский – на 3,39%, британский – на 3,34%, Euro Stoxx 50 рухнул на 4,02%. На валютных рынках EUR/USD прибавила более 3,50% за прошлую неделю и сейчас замерла в районе 1,1450. EUR/CHF стабилизировалась выше отметки 1,08, т.е. опустилась на 1,45% с максимума прошлой недели (1,0961). Краткосрочная поддержка расположена на отметке 1,0712 (минимум 20 августа), сопротивление сосредоточено на уровне 1,0961.

Сегодня в экономическом календаре мало событий. Трейдеры ожидают публикации данных по объему вкладов до востребования в ШНБ, индекса национальной активности от ФРС-Чикаго и баланса торгового счета в Бразилии. Также рынки ожидают выступления представителя ФРС Локхарта сегодня вечером.

Бинарные опционы – почему не стоит их торговать!

Сегодня речь пойдет про бинарные опционы (не путать с опционами, которые торгуются на бирже ММВБ). Хоть данная тема была освещена не раз во многих других источниках, тем не менее многие спрашивают мое мнение касательно торговли на них. А что самое печальное, в связи с огромной рекламой бинарных опционов, многие начинающие попадают именно сюда. Сразу отмечу, что бинарные опционы имеют больше общего с игрой в рулетку, нежели с трейдингом.

Причина в выборе этого инструмента для торговли понятна. Весь интернет заполнен их рекламой и историями счастливчиков, якобы заработавших миллионы, торгую бинарными опционами. К тому же, многих манит простота в торговле этим инструментом. Купил, продал и вот ты уже профессиональный трейдер. В принципе, с этим все понятно, большинство людей хотят побыстрее заработать и чтоб это было максимально просто. Но на самом деле все немного сложнее. В общем, давайте разбираться по порядку.

Суть торговли бинарными опционами

Необходимо сделать ставку на рост или падение выбранного актива. Если ваша ставка по окончанию срока экспирации (срока жизни) инструмента сыграла, то вы заработали порядка 60-90 % от суммы опциона. Если нет, проиграли. Проценты зависят от жадности брокера. Вроде бы все просто, но на деле все совсем не так.

Есть несколько важных причин, по которым не стоит торговать бинарными опционами. Первая причина – надежность брокера.

Кухонные брокеры

Все брокеры бинарных опционов являются кухнями и не выводят сделки клиентов на реальный рынок. Соответственно ваша прибыль – их убыток. Они заинтересованы в том, чтобы клиенты сливали свои деньги. Если вы каким то чудом будете зарабатывать крупные деньги здесь, то вряд ли вам позволят беспрепятственно их выводить. Либо брокер просто будет вам ставить “палки в колеса” в процессе самой торговли и не позволит заработать. Да и в целом, хранить крупные суммы на счетах таких компаний это полный бред. Все они зарегистрированы в офшорах и намного менее надежны, даже по сравнению с топовыми форекс кухнями. Это одна из главных причин почему не стоит начинать торговлю бинарными опционами. Тем более, если вы настроены серьезно и планируете открыть счет на большую сумму. Другое дело если вы хотите немного поиграться с суммой в 1 -2 тысячи рублей, то бинарные опционы отлично подойдут для этой цели. Только вот положительного результата ждать не стоит.

Низкая надежность кухонь это еще не основная проблема. Скорее всего даже без помощи брокера вы сольетесь.

Какие шансы заработать?

Шансы заработать здесь крайне малы. Намного меньше чем даже на рынке форекс. Поэтому какой смысл начинать свой путь в трейдинге с таких инструментов, на которых заработать крайне сложно? Ведь есть намного более надежные рынки и инструменты.

Большинство стратегий и подходов, которые работают на любом другом рынке, будь то Российский рынок или форекс, не будут работать здесь. Причин этому очень много, опишу лишь несколько из них. На реальном рынке опционы торгуются минимум с недельным сроком жизни. Чаще всего с месячным и трех месячным. Здесь же есть опционы с минутным сроком жизни. Предсказать где будет опцион через такое короткое время никак невозможно. Да и в целом, временной фактор существенно усложняет задачу. Ведь инструмент может сходить до цели и развернуться, а мы не сможем прикрыть позицию.

Еще один важный момент, при любой трендовой торговле вы делаете сделку минимум 1 к 3 (риск к прибыли) – и очень хороший результат если у вас при таком подходе будет 40 % прибыльных сделок. На опционах такую ставку не сделать. На них вы вообще никак не сможете управлять позицией, не сможете ее закрыть, докупить и тд. Еще и заработаете на ставке меньше чем поставили. Приведу небольшой пример. За одну ставку брокер берет, к примеру, 100 рублей, а при выигрыше начисляет 70. Отсюда следует что положительная сделка будет давать вам результат 70%, а отрицательная 100%. То есть, для того что бы заработать вам нужно выполнить более 70 % положительных сделок, что сделать крайне сложно. Очень хороший результат в торговле считается 30-40% положительных сделок. Но за счет риск к прибыли 1 к 3 при такой результативности вы будете очень хорошо зарабатывать на Российском рынке.

Да, на Российском рынке есть формации, которые действительно могут приносить до 80 % положительных сделок при ставке 1 к 1. Но здесь это все категорически не будет работать! Описывать формации и писать почему это не работает на бинарных опционах, не имеет смысла. Большинство тех формаций скальперские, в них используется стакан заявок – в общем, там совсем другая логика. На бинарных опционах нет стакана, нет контрагентов. Ваш контрагент, по сути, компания. В общем, у вас вряд ли получится найти стратегию или формацию, которая позволит вам перекрыть отрицательное мат. ожидание. Так как слишком много негативных факторов, которые будут мешать здесь зарабатывать.

Все самые популярные стратегии, которые описаны на просторах интернета, в особенности на сайтах самих брокеров бинарных опционов, не будут работать. Думаю не имеет смысла перечислять все эти стратегии. Об одной самой популярной – стратегии Мартингейла, я уже писал в своей статье . Данная система, кстати, изначально и была придумана для игры в казино. Она вам очень поможет…побыстрее слить свои деньги.

Естественно, исходя из всего вышесказанного, любой начинающий будет сливаться. И шансы заработать даже крутым трейдерам крайне не высоки. Да и какой в этом смысл? Трейдер с огромным опытом вряд-ли начнет торговать бинарными опционами. По крайне мере я не вижу не одной причины этого делать. Если вы начинающий и уже торгуете ими, то срочно переходите на Российский рынок. Там ваши шансы заработать увеличатся в разы.

Рекомендации

Если вы действительно хотите заниматься трейдингом, то обходите бинарные опционы стороной и начните с Российского рынка. Ну или в крайнем случае с рынка Forex, только найдите брокера, который имеет Российскую лицензию.

На этом буду заканчивать, надеюсь данная статья окажется многим полезна. Торгуйте на правильном рынке, всем профита. Пока!

Какие риски несет рынок Бинарных Опционов ?

Добрый день, друзья!

Как известно, торговля на финансовых рынках всегда сопряжена с некоторыми рисками, варьируется лишь их величина — какой-то рынок более рискованный, в какой-то вкладывать заведомо надежнее. По сути, любая торговля, это поиск баланса между желанием заработать и возможностью потерять.

Бинарные опционы (binary options) — рынок все еще достаточно новый и не до конца изведанный, потому не всем понятны потенциальные риски финансовой площадки. Так что постараемся разобраться, какие риски ждут вас на рынке БО, с какими следует смириться, а каких можно избежать.

Риски трейдинга

Никакая стратегия (без учета мани менеджмента) не может давать 100% прибыльных сделок на постоянной основе — это грааль и утопия. Приходя на биржу, вы должны понимать, что торговля на любом рынке — это всегда риск. То, сколько денег заработает трейдер, зависит только от него и никак иначе.

Само собой, так как это рисковые вложения, торговать на заемные или одолженные средства ни в коем случае нельзя. Вкладывать в торговлю можно только лишние деньги, например, которые вы откладываете с зарплаты, деньги с премии или из дополнительных источников дохода.

Тут будут действовать чисто психологические ограничения — боязнь все проиграть и желание побыстрее заработать. Все это несовместимо с реальной торговлей, поскольку мешает адекватной оценке ситуации. Помните, азарт и жадность — главные враги трейдера.

Совет: мысленно попрощайтесь с деньгами, отложенными на торговлю, то есть, представьте, что вы их уже потеряли. Это облегчит задачу, и позволит легче относиться к потерям — эмоции не будут мешать процессу анализа рынка и четкому следованию правилам системы.

Первым делом нужно разработать собственную или найти готовую и проверенную торговую систему. Готовая стратегия должна отвечать некоторым характеристикам: иметь более 60% успешных входов, описывать понятную вам закономерность рынка и соответствовать вашему темпу торговли. Если стратегия по какому-то из параметров вам не подходит, вы не сможете ей довериться, а значит система не будет работать, как положено.

Но найти прибыльную систему — только половина дела. Несмотря на то, что риск в бинарных опционах всегда фиксированный и известен трейдеру заранее, это не отменяет важности подсчета возможных потерь наперед. Поэтому, вторая половина системы — это мани менеджмент (или управление капиталом).

Подсчет размера ставки

При расчете оптимального размера ставки нужно учитывать сразу несколько факторов:

  • Во-первых, определить максимальное количество одновременно открываемых ставок. При любом раскладе, даже если вы супер агрессивный трейдер, относительный размер ставки не должен превышать 10% от депозита. Более адекватный риск при нормальной торговле — 2-5% от депозита. Если стратегия, к примеру, позволяет открывать до 5 сделок, то размер каждой сделки должен составлять 1%, так, чтобы в сумме не превышать разумный риск, если все сделки окажутся неудачными;
  • Во-вторых, изучите характеристики своей торговой системы. Самое главное — определить максимальную длину убыточной серии. Как известно, то, что случилось в прошлом, обязательно повторится в будущем. Так вот, если ранее стратегия подала на вход 5 убыточных сигналов подряд, как минимум, нужно рассчитать запас средств на точно такой же исход в будущем;
  • В-третьих, стараться по возможности не использовать агрессивные прогрессии ставок, вроде Мартингейла. Главная проблема подобных тактик — нет возможности остановиться. Если же стратегия подразумевает использование Мартингейла, по крайней мере, ограничьте серию ставок тремя коленями, так, чтобы проигрышная серия была не слишком губительна для депозита.

Регуляция рынка БО

Торгуя бинарными опционами, вы можете делать ставки на движение курса валютных пар, металлов, акций и других биржевых активов. Однако, вы не обладаете никакими правами на торгуемый актив, вы только сделали ставку. То есть — в случае краха у вас на руках ничего не останется. В этом основное отличие рынка БО от фондового рынка, где торгуются активы с поставкой.

К сожалению, внебиржевой рынок бинарных опционов никем не регулируется. Поэтому в случае обмана или каких-либо мошеннических действий со стороны брокера, обратиться за помощью будет не к кому. В этом плане брокер дает вам не больше гарантий, чем обычное казино. Поэтому, по большей части, на надежность брокера работает его имя. Если компания уже давно на рынке и чувствует себя хорошо — нет причин для беспокойства, так как сохранить доброе имя обычно важнее, и все неурядицы с клиентами разрешаются в рамках правового поля.

Выбор брокера

В перспективе, выбор неправильной брокерской компании — большой риск, так как именно от брокера и его торговых условий во многом зависит прибыльность вашей торговли на рынке БО.

Основная проблема даже не в самом наличии на рынке большого количества мошенников, а то, что трейдеры зачастую не читают мелкий шрифт в пользовательском соглашении, где как раз таки и зарыты потенциальные проблемы сотрудничества с компанией. Обычно достаточно прочитать договор компании с клиентом, чтобы понять, мошенники перед вами или нет. Поэтому при первом знакомстве с потенциальным брокером первым делом откройте полный текст договора/пользовательского соглашения и внимательно изучите его:

  • Откуда компания берет котировки (например, Reuters — авторитетный источник);
  • Какие имеются ограничения на ввод/вывод средств (временные или в денежном эквиваленте);
  • Какие правила отработки бонусов (торговый оборот, возможность вывода прибыли и так далее).

Не лишним будет изучить отзывы о компании в интернете и на специализированных форумах. Если компания регулярно обманывает клиентов — это обязательно проявится в виде негативных отзывов бывших партнеров и трейдеров.

Вывод

На самом деле, избежав некоторых подводных камней, торговля на рынке Бинарных Опционов не рискованней, чем какая-либо другая. Бинарные опционы — это лишь инструмент, и если вы видите здесь возможность заработка, ее надо использовать. Но, как и к любому делу, не нужно спешить и стараться прыгнуть выше головы. Все же некоторые особенности рынка требуют вашей бдительности и понимания правил игры.

8 основных причин, почему трейдеры бинарных опционов терпят неудачу

Бинарные опционы стали одним из самых популярных способов торговли, особенно когда дело касается непрофессиональных трейдеров. Высокая доходность, понятные правила, удобные платформы и привлекательные функции делают торговлю проще, чем когда-либо. Существует также возможность использовать автоматическое торговое программное обеспечение, когда трейдеру нужно только установить свои предпочтения и внести депозит, а после этого высокоразвитое торговое программное обеспечение, разработанное экспертами, делает трейды на рынке.

Большинство брокерских компаний также предлагают сервис сигналов своим трейдерам, что упрощает процесс принятия решений и дает лучший и приятный опыт торговли. И все же некоторые трейдеры не получают прибыль.

Чтобы помочь существующим и потенциальным трейдерам добиться успеха, мы создали список из 8 наиболее распространенных ошибок, которые совершают трейдеры, когда дело доходит до торговли бинарными опционами. Мы надеемся, что этот обзор сделает торговлю более простой, но также и то, что он напомнит трейдерам о том, что есть больше возможностей для торговли бинарными опционами.

8 наиболее распространенных причин, по которым трейдеры терпят неудачу

1. Пренебрежение Образованием

Торговля бинарными опционами кажется легкой, и поэтому некоторые трейдеры
пренебрегают важностью финансового образования. Образование не должно быть формальным, и успешные трейдеры не всегда имеют высокую степень учения. Стратегия проб и ошибок может показаться отличной идеей неопытного трейдера, но профессионалы не согласятся. Вместо того, чтобы тратить свое время и деньги на эту плохую стратегию, лучше потратить некоторое время на чтение учебных статей и электронных книг, исследование брокеров, различные стратегии, графики и функции и ежедневные финансовые новости и т. д. Всегда будьте информированы и готовы узнать что-то новое, даже если это означает размещение меньшего количества сделок.

  • Знание — это сила во всех аспектах жизни и бинарные опционы здесь не исключение.

2. Игнорирование демо-счета

Даже опытные трейдеры иногда игнорируют демо-счет, предоставленный брокером. Они знают все, что нужно знать, не так ли? Ну, правда совершенно противоположная, поскольку каждый брокер отличается от других, имеет различную торговую платформу, различные функции и варианты торговли. Демо-счет дает трейдеру возможность исследовать платформу, видеть, как настроены сделки, и получить общий обзор по платформе. Кроме того, каждый брокер позволяет трейдерам вкладывать виртуальные деньги, чтобы развить свои стратегии и посмотреть, как он себя чувствует, чтобы разместить сделки, а это означает, что трейдерам не нужно тратить свои реальные деньги, чтобы привыкнуть к интерфейсу. Если выбранный брокер дает трейдерам возможность использовать демо-счет, обязательно используйте его для своего личного роста в качестве трейдера.

  • Многие брокеры признали важность демо-счета, поэтому зарегистрируйтесь с брокерами, которые предлагают демо-версию.

3. Отсутствие дисциплины

Можно было бы подумать, что финансовый мир абсолютно холоден и без эмоций, но простой взгляд на обычного трейдера покажет, что это не всегда так. Как люди, трейдеры склонны попасть под влияние своих чувств, будь то хорошие или плохие. Потеря полосы может вызвать разочарование и гнев, которые обычно приводят к принятию неверных решений и вынужденным сделкам. Победа подряд дает трейдерам уверенность в себе, и они склонны пренебрегать некоторыми объективными факторами, которые могут повлиять на их будущие сделки. Независимо от того, как выглядит ваша полоса, помните, что каждая сделка должна быть продуманной, с учетом всех влияний. Будьте терпеливы, наблюдательны, спокойны и постарайтесь разработать инвестиционный план как можно скорее, чтобы не тратить свои средства нерационально.

4. Пополнение счета на минимальный депозит

Одной из привлекательных характеристик бинарных опционов является то, что они доступны всем, а не только трейдерам со значительными денежными средствами. Большинство брокеров требуют минимальный депозит в размере 200 долларов США, что является довольно низким по сравнению с другими видами финансовых услуг, доступных на рынке. Казалось бы, эти 200 долларов будут просто умножаться по мере продвижения в качестве трейдеров, но они были бы неправы.

Даже если начальные депозиты низки, требуемые минимальные инвестиции могут достигать 50 долларов. Кроме этого, минимальные инвестиции приносят минимальную прибыль во всех видах торговли, а бинарные опционы не являются исключением из правила.

При небольших инвестициях требуется больше времени для накопления значительных средств на счете, что может сделать трейдеров нервными и нетерпеливыми, что приводит к размещению нерациональных сделок для достижения большего за меньшее время. Кроме того, трейдеры всегда должны рассчитывать на возможные потери, и зная, что минимальный депозит сейчас кажется почти недостаточным для серьезной торговли и серьезной прибыли. Трейдеры, независимо от того, насколько они опытны, должны изучать различные типы счетов, предлагаемые различными брокерами, и выбирать тот, который лучше всего соответствует их потребностям.

5. Отсутствие плана

Даже если торговля бинарными опционами звучит просто, не обманывайте себя, поскольку она по-прежнему является типом торговли. Многие пользователи считают, что в этом нет ничего более важного, чем регистрация, внесение депозита и размещение сделок, но хороший план отводит ответственному трейдеру долгий путь. Планирование наряду с образованием является одним из важнейших сегментов индустрии бинарных опционов. Не забудьте составить план того, сколько, когда и где инвестировать деньги. Включите некоторые стратегии управления рисками и всегда рассчитывайте на возможные потери. Трейдеры должны быть готовы пересмотреть свой план, если они видят, что он не работает на них, а потери просто слишком велики. Трейдерам с более продвинутыми счетами иногда назначается личный советник, который может помочь им в разработке лучшего инвестиционного плана.

6. Нереалистичные цели

Мы должны признать, что есть некоторые безответственные брокеры, которые используют ложную рекламу и обещают нереальные суммы за короткий промежуток времени. Эти брокеры заставляют трейдеров считать, что торговля бинарными опционами — это простой способ заработать много денег. В действительности, бинарные опционы — это выгодный способ торговли, но только если трейдер несет ответственность, образован и терпелив. Чтобы избежать мошенников, не забудьте торговать с брокером, зарегистрированным некоторыми регулятивными органами, такими как CySEC. Трейдеры должны осознавать свою жадность и ложные обещания и понимать, что бинарные опционы по-прежнему являются типом финансовой торговли, когда никто не становится богатым в течение одного дня. Кроме того, трейдеры должны учитывать свою инвестированную сумму, поскольку крупные инвестиции приносят большую прибыль.

7. Обзор изменений

Легко забыть, как работают динамические бинарные опционы, и по этой причине трейдеры должны быть готовы переоценить свой торговый план, выбранную стратегию и размещенные сделки в каждый момент. Изменения не должны рассматриваться как нечто враждебное, а как новые возможности, позволяющие им зарабатывать больше денег, если они готовы адаптироваться к новой среде. Надлежащее образование и детальный план могут снизить риск непредвиденных изменений, но они не гарантируют, что этого не произойдет. Кроме того, трейдер не должен бояться использовать дополнительные функции, предлагаемые брокером, для опрокидывания, удвоения, раннего закрытия и продажи, чтобы приспособиться к новым обстоятельствам на рынке.

8. Неадекватные денежные стратегии

Невозможно стать успешным трейдером бинарных опционов без реализации стратегий, но трейдеры часто забывают, что стратегий недостаточно для успеха. Трейдер, у которого есть хорошая стратегия, знает, что происходит в каждый момент торговли, осознает все риски и знает, какие есть возможности в случае неожиданного поворота сделки. Успешные трейдеры знают, как управлять всеми возможными рисками, и знают о высокорисковых сделках. Они никогда не размещают все свои средства на высокорисковых торгах, только меньшую сумму. Таким образом, они защищают свои средства от высоких потерь и всегда имеют резерв с более консервативными сделками, поскольку убытки, независимо от того, насколько малы, все еще влияют на их баланс.

Торговля бинарными опционами может стать отличным опытом, если вы знаете о том, какие усилия необходимо предпринять для получения значимой прибыли. Этот тип торговли удобен для пользователя, но это не означает, что будет все легко получатся и без предварительного обучения. Трейдеры должны быть готовы адаптироваться к совершенно новой торговой среде и тратить свое время, поскольку форсирование сделок — не лучшая стратегия.

Уверенное падение валют Азиатского региона: что нужно учесть трейдерам бинарных опционов

Денежные единицы многих развивающихся стран ощущают существенное давление, которое уже стало причиной того, что некоторые национальные валюты опустились к невиданному давно минимуму. Сказывается перечень неблагоприятных факторов, что совместно являются очень мощными для экономик некоторых государств. Кроме определенных проблем в Китае, на рынки воздействуют и низкие цены на сырье и грядущее увеличение ставок ФРС. Таким образом, трейдеры бинарных опционов и другие финансовые спекулянт потихоньку покидают рисковые активы, снова переосмысливая текущую конъектуру.

Воздействие сразу с разных сторон оказывается чрезмерно сильным и не оставляет серьезных надежд на быстрое изменение положения дел. ФРС, скорее всего, уже в сентябре поднимет ставки и уж точно не станет откладывать данное решение на следующий год. Котировки на нефтепродукты, точно как и прочее сырье, демонстрируют спад, в тоже время, американский доллар становится значительное сильнее, тогда как экономика Китая, по-видимому, существенно охлаждается.

В принципе, нового ничего не произошло, всё это мы видели и ранее, только в этот раз влияние отрицательных факторов совпадает во временных рамках.

К новым отрицательным причинам стоит причислить лишь Китай. Десятилетняя практика роста стала причиной того, что инвесторы поверили в китайскую экономику, её стабильный прирост, которая регулярно и при любых раскладах направляется вперед. Однако реальность вносит коррективы, что не постоянно и не только лишь вперед.

Бывалые инвесторы точно вспомнят, как и в 1997 году, в результате краха тайского бата в Азии ознаменовался финансовый кризис. Бат на данный момент пребывает около своего шестилетнего минимума, в то время, как валюты Индонезии и Малайзии вообще стоят на грани двадцатилетнего. Укрепление американской валюты вынуждает инвесторов спешно покидать азиатские рынки.

Воздействие китайской экономики на весь регион очень велико. Вместе с тем, правительство в Пекине, видимо, не особо осознает, как поддержать рост. А вместе с тем и китайские инвестиции в республики региона уменьшаются.

Таким образом, рынки развивающихся стран начинают терять привлекательность для инвесторов и трейдеров индустрии бинарных опционов, поскольку они неоправданно рискованные, а прибыльность не способна их перекрыть.

Вместе с тем, брокерская компания Optitrade24 предлагает заработать на изменении котировок сырьевых товаров и на колебании курсов мировых валют. Брокер предлагает свыше 170 активов для торговли, при грамотной работе с которыми Вы способны получить хорошую прибыль.

Рынок бинарных опционов

С ростом популярности бинарных опционов появляется все больше финансовых институтов, готовых выступать агентами между трейдерами и опционным рынком. В большинстве случаев новичкам известны только брокерские компании, предоставляющие услуги по инвестированию в этот дериватив. Их сайты разрабатываются в виде торговых платформ. Благодаря такому преимуществу отпадает необходимость затрачивать время на предварительное скачивание и установку терминала.

Структура данной биржевой публикации:

Дополнительно есть отдельные разделы, посвященные стратегиям и обучающим материалам для юных спекулянтов. Совершенно неподкованный гражданин буквально за несколько недель может выучить основы бинарного инвестирования и приступить к торговле на демо-счете. С ростом конкуренции каждый брокер пытается повышать сервис и создает новые поощрительные программы.

Один из известных вариантов привлечения трейдеров является бездепозитный бонус. Каждый человек с удовольствием попробует свои силы на финансовых рынках без предварительных затрат. Инвесторы, впервые пополняющие счет, также не остаются обделенные вниманием. Им начисляются приветствующие бонусы. Как правило, процентная прибавка составляет до 200% от изначального коэффициента депозита. Главное − внимательно ознакомиться с долговыми обязательствами перед компанией. Они автоматически закрепляются за клиентом, принявшим соглашение о бонусе.

В общем, всем знакомы такие агенты рынка бинарных опционов, как брокеры. Возникает вопрос: неужели эти компании единственные в своем роде? Есть аналогичные структуры? Где их искать? Насколько выгодно сотрудничать с другими контрагентами? На эти и многие другие вопросы, касательно бинарного рынка, вы получите достоверные ответы. Самое главное − обыкновенные граждане поймут, почему нужно сотрудничать со следующими брокерами:

«Investwm» является неким компасом в огромном мире финансового инвестирования. Мы не только указываем правильный вектор движения. Дополнительно производится анализ данного рыночного сегмента. Далее мы публикуем различные статьи с практическим применением. Таким образом, как начинающие спекулянты, так и опытные инвесторы, повышают уровень дохода.

Первостепенные знания новичка о рынке бинарных опционов

Достоверное определение рыночной тенденции. Поиск больших игроков и горизонтальных уровней. Исследование исторических данных на графике базисного актива. Еженедельный и ежедневный анализ совершенных сделок. Это небольшой перечень правил, которые в обязательном порядке должен исполнять опытный и начинающий трейдер. Также сосредоточьтесь на борьбе с эмоциональными врагами. Страх и жадность не дремлют, в любую минуту они подталкивают сойти с проверенного пути.

Далее нарушение дисциплины непременно приведет к обнулению оборотного капитала. Рынок бинарных опционов относительно валютной и фондовой площадки не имеет принципиальных отличий. Да, нет необходимости так скрупулезно работать с текущей позицией. Вы заранее выставляете процесс экспирации. Прибыль и риски имеют фиксированный коэффициент. Как только алгоритм дает добро, вы покупаете опцион кут или колл. Все зависит от определенного вектора движения базисного актива.

Запомните, на рынке бинарных опционов также нужно определять больших игроков, разоблачать их план действий и следовать по следу умных денег. Главное − не поддаваться стадному инстинкту биржевой толпы. В таком случае вы подписываете смертный приговор. Рано или поздно происходит обнуление капитала и глубокое психологическое расстройство. Если ваша цель − стать успешным инвестором, а не очередной жертвой рынка, соблюдайте железную дисциплину!

Валютный рынок работает практически круглосуточно. Это возможно благодаря различным часовым поясам. Они накладываются друг на друга, создавая условно беспрерывную торговую сессию. На фондовых рынках дела обстоят иначе. Такой базисный актив, как акции, торгуется сугубо во временных рамках сессии. Валютные пары и некоторые производные инструменты также работают в режиме 24/7.

Какие преимущества дают вышеописанные моменты рынку бинарных опционов? Пройдя несложный процесс регистрации, каждый среднестатистический гражданин может открыть счет – 24option. Брокер бинарных опционов не устанавливает рамок на подачу торговых заявок. Проще говоря, заниматься трейдингом можно в любое время суток. Это большой плюс для каждого юного спекулянта, так как практически 90% клиентов помимо бинарной торговли имеют основной источник заработка. Порой сложно совместить трейдинг с временным поясом конкретного рынка. В бинарных опционах данный вопрос теряет актуальность. Почему? Доступ к торговой платформе открыт 24/7.

По ликвидности рынок бинарных опционов не уступает даже эшелону голубых фишек на американском фондовом рынке. В любой момент вы можете купить колл или пут опцион независимо от времени суток. Насчет расчетного периода контракта можно вовсе не беспокоиться! Почему? Ответ довольно простой. Создатели этого экзотического дериватива побеспокоились о вашей безопасности. Процесс экспирации производится в автоматическом режиме. Благодаря этому одним махом уничтожается множество психологических врагов. Риски уменьшаются, а потенциал выигрыша значительно возрастает.

Рынок бинарных опционов достаточно разнообразен и многогранен. За несколько последних лет популярность инвестирования в опционные контракты превысила показатели Форекс-рынка. Это просто неимоверно, насколько удачно стартовали в 2008 году высокодоходные производные инструменты. Мы настоятельно рекомендуем воспользоваться нашим рейтингом брокеров и открыть демо-счет. Однако помните о рисках! Работа с бинарными опционами − это настоящая биржевая профессия, перерастающая в целый бизнес. Однако для достижения результата нужна система. Если вы собираетесь совершать хаотичные ставки аналогично казино, успеха вам не видать. Произойдет гарантированный слив депозита. Потом такие игроки начинают распространять слухи, что были обмануты брокером бинарных опционов. Нет четко спланированного плана работы − тогда не стоит испытывать судьбу и собственную нервную систему!

Кто помимо частных инвесторов принимает активное участие и влияет на рынки бинарных опционов?

Начинающие и опытные спекулянты должны четко понимать, какие структуры помимо них заинтересованы в бинарных опционах. Аналогично с валютным и фондовым рынком здесь присутствуют большие игроки, придерживающиеся собственного плана. Если ваша цель − максимально углубленно разобраться в трейдинге, нужно изучить так называемых «китов рынка». Далее мы рассмотрим, какие еще компании активно выдвигают свою кандидатуру предоставлять услуги брокера. Объединив в одну цепь данные звенья, инвестор сможет отслеживать причинно-следственные связи. Благодаря этому возрастет как понимание рынка бинарных опционов, так и доходность.

Централизованные банки

На биржевых площадках, будь то фондовый или валютный рынок, всегда присутствуют центральные банки. Как правило, данные участники крайне редко принимают решение повлиять на ценообразование рынка или отдельных активов. В отличие от больших игроков, банки не преследуют спекулятивной цели. В основном, их задача заключается в поддерживании ликвидности. Дополнительно они выполняют довольно крупные транзакции на валютном рынке, с целью конвертировать одну денежную единицу в другую.

Роль маркетмейкеров на фондовом рынке исполняют именно банки. Когда возникает сильная диспропорция между покупателями и продавцами, они становятся на противоположную сторону сделки. Другими слова их можно назвать создателями ликвидности.

Например, при ярко выраженном тренде именно маркетмейкер продает или покупает активы у доминирующей стороны. Еще банки сдерживают агрессию больших игроков. Они часто пытаются резко обвалить или выкупить тот или иной эмитент. Для избегания пропасти маркетмейкер создает поддержку на медвежьем рынке. Аналогичным образом организовываются сопротивления при интенсивном бычьем тренде.

Проще говоря, централизованные банки призваны поддерживать порядок. Иначе большие игроки поднимали бы неимоверную волатильность, выкидывая других участников с позиций. Дополнительно маркетмейкер ликвидирует последствия экономических и политических диспропорций. Некая полиция финансовых рынков − стоит в стороне пока не требуется поддержать рынок. Плавностью ценового перемещения мы обязаны именно банкам.

Возникает вопрос: как зарабатывают данные финансовые институты? На разнице в цене между покупателями и продавцами. Спред является элементом доходности и восстановлением денежного баланса после глубокой просадки капитала. Когда могут возникнуть оттоки капитала? Всякий раз при наступлении ярко выраженной тенденции. Восстановление баланса происходит, когда актив замыкается в узком ценовом диапазоне. Эмитент движется в строгом боковике от уровня поддержки к сопротивлению и наоборот.

Как перечисленные факторы влияют на рынок бинарных опционов? Зная работу маркетмейкера, опционный трейдер может правильнее спрогнозировать вектор движения цены. Это определяющее звено в успешной торговле бинарными контрактами. Например, валютная пара стремительно падает, агрессивное действие медведей полностью разогнало спрос. Однако вы точно знаете, по достижению критической точки банки вступят на сторону покупателей и выкупят предложение. В этот момент вы покупаете краткосрочные опционы колл и получаете гарантированную прибыль.

Теперь вы понимаете, зачем обязательно знать всех рыночных участников и их главную роль в биржевом круговороте? Дополнительно к этим знаниям прибавьте грамотную стратегию и риск-менеджмент. Получится высокодоходный алгоритм для достижения поставленных целей. Следы деятельности маркетмейкера всегда видны на графиках как валютных пар, так и акций. Немного практики и тестирования на демо-счете поможет наладить системный доход на данном экзотическом инструменте.

Компании как новый сегмент рынка бинарных опционов

При первостепенном размещении бинарных опционов на Чикагской фондовой бирже компании не акцентировали внимание на способностях этого дериватива. В настоящий момент все поменялось кардинально. Теперь любые крупные фирмы используют экзотические контракты с целью увеличения оборотного капитала.

Дополнительно происходит хеджирование основных позиций на валютном и фондовом рынке. В последнее время столь крупные игроки начинают формировать среднесрочные и долгосрочные портфели бинарных опционов. Подобное позиционирование позволяет закрепить стабильность доходов и предупредить риск инфляции.

Каждая компания независимо от текущей деятельности старается создать управляющего менеджера по торговле на срочном рынке. Благодаря этому увеличиваются обороты и покупательная способность. Фирмы используют только наилучшие трендовые ситуации, позволяющие увеличить положительное математическое ожидание. Как видите, перспективы бинарного рынка неимоверные.

Согласитесь, глядя на заинтересованность в бинарном инвестировании столь крупных игроков, трудно назвать экзотические опционы выдумкой казино. Естественно, к ним можно относиться как к рулетке. Не секрет, что подобным образом поступают до 50% новичков. Однако какую они получают результативность? Ответ совершенно верный: результат нулевой! Виновниками торжества, естественно, объявляются брокерские компании. Да, на рынке существует множество мошенников. Поверьте, эмоциональных игроков, надеющихся сугубо на везение, куда больше!

Всегда делайте независимое и объективное умозаключение. Это поможет избавиться от восприятия отрицательных слухов. Двигайтесь по плану к поставленной цели. Иначе такой корабль далеко не поплывет. Первое правило трейдера: абстрагироваться от влияния аналитиков, мнения других игроков, особенно биржевой толпы. Как правило, новички делают все с точностью до наоборот. Юный спекулянт собирает всю неправдоподобную информацию и строит на ней собственные умозаключения о бинарном рынке.

Такие советы профессиональных инвесторов, как:

  • Изучение технического и фундаментального анализа.
  • Создание и последующее тестирование стратегии.
  • Поиск правильных уровней поддержки и сопротивления.
  • Грамотное управление капиталом.
  • Строгое следование правилам риск-менеджмента.

Жестко игнорируются начинающими инвесторами. Взамен они начинают применять непонятные стратегии, аналоги казино. Ищут Грааль во Всемирной паутине. Хотя вышеперечисленные моменты полностью раскрывают секрет доходности на бинарных опционах. Главное в биржевой деятельности – это железная дисциплина и разбор сделок. Только объективный анализ способен правильно определить положительное математическое ожидание. Присмотритесь к вышеизложенным правилам и действуйте сугубо в такой последовательности!

Хедж-фонды как главные участники финансовых рынков

Подобные финансовые институты задают рабочий тон и рынку бинарных опционов. Как правило, Хедж-фонды формируют глобальные тренды с сильными уровнями поддержки и сопротивления. Однако только фаза накопления позиции может продолжаться около нескольких месяцев. Даже большие игроки стараются играть по правилам этих «китов рынка».

Минимальный инвестиционный портфель подобного фонда составляет 1 миллион долларов. Мелкие сумы для них неприемлемы. Они спекулируют по-крупному, захватывая не отдельные активы, а несколько секторов. Наглядным примером прогрессирующего Хедж-фонда является компания «Квантум». Институт основан небезызвестным гуру валютного рынка − Д. Соросом. Он сделал феноменальное прогнозирование, предвидев ярко выраженный медвежий тренд английского фунта. Данная сделка принесла прибыль более 1 миллиарда долларов. Вот настоящий потенциал заработка на биржевых площадках!

Возникает вопрос: какое дело бинарному спекулянту к столь масштабным финансовым учреждениям? Если вы научитесь определять фазы работы Хедж-фонда, значительно увеличится процент успешных ставок. Почему? Все просто, они гарантированно перемещают актив в нужный ценовой диапазон. Благодаря этому бинарный инвестор может заключать сделки со 100% доходностью. Ставки могут быть как краткосрочного, так и среднесрочного характера. Отдельные инвесторы переключаются сугубо на долгосрочные позиции на рынке бинарных опционов. Видите работу «больших денег»? Немедленно подключайтесь к трендовой тенденции, покупайте опцион только по направлению Хедж-фонда.

Настоятельно рекомендуем не обращать внимания на поведение биржевой толпы. Ими управляет страх, жадность и другие психологические враги. Соответственно их поведение нерационально. В 99% случаев остерегайтесь покупать опционы, когда тренд настолько выраженный, что даже ребенок сможет указать. Почему?

Здесь гарантированно большие игроки обналичивают прибыль, распределяя незаметно активы. Очарованная толпа жадно скупает все предложение, предполагая о продолжении тенденции. Когда чаша переполнится, и медведи перевесят быков, начнется паника. Вслед за ней образуется разворотная формация, и слабые держатели рынка останутся провожать уплывающие корабли. Вот сколько полезной информации можно извлечь и рынка бинарных опционов!

Чем занимаются на рыке коммерческие и сберегательные банки?

Кроме накопительной функции, коммерческие банки занимаются прямым и косвенным инвестированием на финансовых рынках. Как правило, они проводят многомиллионные транзакции с различными валютами. Благодаря этому создается неимоверная ликвидность на фоне объемов и открытого интереса. Представьте, сколько подобных банков находится по всему миру! Естественно, каждый оставляет собственный след на графике как базисных, так и производных инструментов.

Зачастую коммерческие банки выступают в роли брокера, предоставляя клиентам возможность работать на финансовых площадках. В основном люди выбирают Форекс и краткосрочно спекулируют различными валютными парами. Однако тенденция приобретает обратно пропорциональный вектор. Как это понимать? Многие трейдеры готовы изменить текущую позицию и начать инвестировать на рынке бинарных опционов. Наглядные преимущества очевидны:

  • Отсутствие залоговой маржи (плеча).
  • Минимальный порог входа по депозиту.
  • Фиксированная как прибыль, так и риски.
  • Возможность получить с одной сделки до 90% вознаграждения.
  • Широкий ассортимент базисных активов.

Рынок бинарных опционов − идеальное место для инвестирования начинающих и опытных трейдеров. Главное − изначально рассматривать экзотический производный инструмент как серьезный механизм индивидуального бизнеса. В противном случае произойдет обнуление оборотного капитала. Запомните, нет плохих инвестиционных идей! Существуют неправильные решения и халатное отношение. Одна из самых больших проблем каждого новичка − это проявление желания получить все и сразу. К сожалению, в финансовом мире описанные мечты не сбываются.

Вначале нужно затратить ценные ресурсы и только потом ожидать объективной отдачи. Время и деньги − вот основные факторы! Временные ресурсы нужно вкладывать в обучение и эволюционный прогресс. Незначительные деньги нужны для открытия реального счета. Благо, вам не понадобится тысячи долларов на минимальный депозит. Рынок бинарных опционов предоставляет великолепную возможность работать со 100- долларовым оборотным капиталом. При этом размер минимальной ставки составит 5 долларов. Идеальнее торговых условий просто не существует! Так что, делайте правильное умозаключение и начинайте улучшать свое материальное положение с помощью опционного рынка!

Частные инвесторы

Замыкают круг финансовых участников рынка индивидуальные спекулянты. Возникает вполне справедливый вопрос. Почему эти трейдеры попали в список участников, имеющих непосредственное влияние на ценообразование? Ответ довольно простой, как и вопрос. По отдельности обыкновенные спекулянты не могут изменить вектор движения тренда. Однако, что произойдет, если они сойдутся во мнениях и объединятся? Совершенно верно: будет создана новая сила под названием биржевая толпа.

Именно поэтому большие игроки создают различные манипуляционные схемы. Цель − ввести слабых держателей рынка в тильт. Благодаря этому возникают психологические враги: страх и жадность. Здравый рассудок отключается, и киты рынка запросто направляют подобные массы в нужный ценовой диапазон. Таким образом, происходит незаметное накопление и распределение биржевого актива.

Компании, предоставляющие выход на рынок бинарных опционов

На сегодняшний день все больше появляется компаний, позиционирующих себя как брокера бинарных опционов. Об этом мало задумываются новички, однако информация ценная, ею должен обладать каждый частый инвестор. Какой первостепенный шаг вы выполняете, прежде чем притупить к торговле? Ответ совершенно верный: выбираете посредника услуг. Его задача − предоставить открытый доступ к платформе и обеспечить максимальную прозрачность работы. Естественно, на соответствующем уровне должен быть сервис и работать служба поддержки. Помимо перечисленных факторов фирма должна обеспечивать максимально быстрый ввод/вывод средств.

Это лишь небольшой перечень тех обязательных требований, которыми должна обладать добросовестная компания. Дополнительно брокер не должен влиять на котировки. Как правило, задача опционной компании − улучшать торговые условия брокера и зарабатывать сугубо на комиссионных. Другие схемы работы неприемлемы, они ведут к обнулению капитала клиента.

Условно все компании, предоставляющие услуги на рынке бинарных опционов, можно поделить на три следующие категории:

  • Фирмы, предоставляющие профессиональную платформу и высший сервис. Как правило, их сайты одновременно являются и торговыми терминалами. Трейдеру не нужно затрачивать время на предварительное скачивание, установку и настройку функционала.
  • Букмекерские конторы. Они рассмотрели преимущества и темпы развития бинарного рынка и решили организовать торговый процесс. Теперь кроме ставок на скачки, можно покупать бинарные опционы. К сожалению, а может быть и к счастью, букмекеры не выдерживают конкуренции. Подробнее о прозрачности подобных компаний поговорим немного позже.
  • Замыкают тройку лидеров Форекс-брокеры. Здесь нет опечатки! Валютные монстры заметили, как утрачивают в финансовом мире бывалую популярность. Теперь условия Форекса далеки от уникального торгового предложения. Эту ступень иерархии теперь занимают бинарные опционы. Недолго думая, они также приняли решение переключать будущих клиентов на высокодоходные ставки.

Итак, теперь давайте разберем каждое представленное звено в индивидуальном порядке. Цель: определить, кто из вышеперечисленных кандидатов наилучшим образом подходит для бинарного трейдинга. От правильного выбора брокера зависит безопасность депозита и будущая прибыль. Сразу настоятельно рекомендуем воспользоваться нашим рейтингом брокеров бинарных опционов. Почему? Команда аналитиков и профессиональных трейдеров лично формировали представленный список.

При выборе упор делался на ранее описанные критерии. Дополнительно отбирались компании, попадающие под регулирование одной из законодательных систем мира. Естественно, обязательным фактором является лицензия на торговый терминал. Она свидетельствует о прозрачности котировочных данных. Так что, не затрачивайте самый ценный ресурс – время. Выберите из топа наиболее подходящую по условиям компанию, пройдите процесс предварительной регистрации, откройте демо-счет и начинайте формировать собственную высокодоходную систему.

Однако предварительно стоит ознакомиться с основными претендентами рынка бинарных опционов. Зачем? Как говорят успешные опционные спекулянты, наглядность − первостепенный фактор. Она помогает максимально раскрыть прозрачность и сделать объективные умозаключения. Не будем тянуть и приступим к обзору!

Профессиональные бинарные брокеры

Наверняка вы догадались, что данные пионеры бинарной торговли лучшим образом подходят для обыкновенного гражданина. Они возникли сразу после основания в 2008 году экзотического производного инструмента. Естественно, в начале своего пути брокеры не отличались идеальными торговыми условиями. Например, первоначальный депозит составлял 200 долларов. На фоне возросшей конкуренции и вникая в требования клиентов, бинарные компании начали активно эволюционировать. Как говорится, конкуренция лучше всего стимулирует для создания уникальных торговых предложений.

С дрогой стороны, непонятно, что можно делать с меньшим денежным депозитом на финансовых рынках. Да, в настоящее время много брокеров, позволяющих открыть счет с 10 долларов. Насколько вам хватит столь незначительной покупательной способности? Совершить две сделки по пять долларов. Сразу произойдет обнуление капитала. Потом эмоциональные игроки начинают оставлять отрицательные отзывы. Мол, брокер недобросовестный, он помог слить депозит.

Как вы поняли, понятие размера депозита также субъективное. Одни подразумевают 1000 долларов, вторые − 100 долларов. Естественно, азартный новичок быстро прощается со своими денежными запасами. В начале торгового пути трейдер не имеет ничего кроме повышенной эмоциональности и тильта. Психологические враги окружают его со всех сторон. Жадность настолько велика, что полностью подавляет чувство страха. Желание выигрывать возрастает, только без торгового алгоритма вы обречены на провал. Бинарные опционы в этом плане не исключение!

Дополнительный немаловажный момент, касающийся брокеров бинарных опционов. Как правило, каждая статусная компания имеет лицензию соответствующего регулятора. Например, CySEC. Законодательный орган следит за прозрачностью работы и добросовестным исполнением обязательств перед клиентами. Брокеры наилучше чувствуют биржевую конъюнктуру.

Это позволяет отвечать на любые запросы трейдеров, создавая новые разновидности опционов. Естественно, постоянно увеличивается набор базисных активов с финансовыми инструментами. Перечисленные качества значительно облегчают работу краткосрочных и среднесрочных инвесторов. Именно поэтому специализированные компании заняли лидирующую позицию на рынке бинарных опционов.

К чему приводит конкуренция бинарных брокеров?

В первую очередь появление новых компаний стимулирует брокеров не прекращать эволюционный процесс. Они постоянно находятся на фазе развития, предлагая все лучшие торговые условия для клиентов. Как говорится, нужно постоянно держать руку на пульсе. Обладая определенным пониманием, почему новичку выгодно зарегистрироваться именно у нас. Так возникают различные акционные предложения. Самым популярным примером является бездепозитный и приветствующий бонус.

Как думаете, много желающих хотят абсолютно бесплатно получить настоящий торговый счет? Естественно! Однако здесь нужно соблюдать предельную осторожность. Существует вероятность попасть в руки недобросовестных компаний. Вначале они делают подобные уникальные торговые предложения. Далее помогают клиенту обнулить оборотный капитал. Не спешите расстраиваться!

В настоящее время есть много бинарных брокеров, работающие по агентской модели. Как это? Они зарабатывают на оставшейся разнице от убыточных и прибыльных сделок клиентов. Благодаря этому компания получает до 15%. В единичном числе цифра незначительна. Но давайте учтем среднестатистическое количество транзакций за месяц. Объем получается впечатляющий, соответственно и заработки на достойном уровне.

Как не попасть на удочку мошенникам? Очень просто! Открывайте торговые счета только у проверенных брокеров. Благо сейчас хватает компаний, предоставляющих великолепную возможность заработать на высокодоходном финансовом инструменте. Если вы новичок, обязательно обращайте внимание на обучающую базу брокера. Чем качественнее информация, тем быстрее вы начнете получать доход.

Какова позиция букмекеров на рынке бинарных опционов?

Именно эти конторы навязывают клиентам игорное поведение в бинарной торговле. Букмекеры из инвестиционного инструмента делают очередной продукт казино. Они заинтересованы в краткосрочном заработке. Чем быстрее слил клиент депозит, тем лучше для описанных организаций. Пропаганда, что финансовые инструменты аналогичны казино идет с их стороны. Подневольно люди начинают скептически относиться к биржевым площадкам. Почему? Обещают быстрые деньги, однако по факту вы теряете всю инвестируемую сумму.

Завышенные ожидания и заниженные требования к дисциплине делают свое дело. Причинно-следственные связи подкреплены отрицательным математическим ожиданием. Отсутствие алгоритма и риск-менеджмента. Скажите, о каком заработке может идти речь, при подобном положении вещей? Вероятность попасть в лапы белого медведя на улицах собственного города значительно выше. От вашего отношения к трейдингу зависят текущие результаты. Лучше сразу следовать по проверенному пути, чем искать неисследованные тропы.

Букмекеры уже успели заработать плохую репутацию. Они не только стимулируют играть с бинарными опционами. Дополнительно применяются всевозможные уловки, чтобы избежать денежных выплат. Зачастую подобные компании меняют названия и начинают по-другому себя преподносить. Суть от этого не меняется! Их задача довольно простоя. Привлечь как можно больше клиентов и помочь им обнулить счета в свою пользу.

Binary Option Market – с кем сотрудничать?

Открывать счет необходимо только у брокерских компаниях, специализирующихся сугубо на бинарных опционах. Одним из наглядных примеров является 24option. Это мировой лидер, имеющий повышенную репутацию и уважение инвесторов из всех стран. Во Всемирной интернет-паутине нет ни одного нарекания на данного брокера. Компания обеспечивает максимальную прозрачность, безопасность и своевременные выплаты.

Надеемся, вы догадались, что букмекеры по умолчанию исключаются из списка потенциальных агентов. Нас интересует добросовестное сотрудничество. Трейдинг и без того имеет достаточное количество подводных камней. С ними борются как начинающие спекулянты, так и опытные инвесторы. Нужно всегда находиться в соответствующем психологическом тонусе, работать по алгоритму и соблюдать железную дисциплину! В другом случае, положительного результата не будет. Естественно, не забывайте проводить ежедневный и еженедельный анализ. Только так нарабатывается практический опыт!

Как на счет Форекс-брокеров? Ведь эти компании также выводят на рынок бинарных опционов. С одной стороны, да! Однако вы можете столкнуться с очередными трудностями. Какого характера? Во-первых, вам не позволят обналичить заработок. Во-вторых, очень валютные брокеры любят подменять котировочные данные. В-третьих, требования по депозиту и минимальным ставкам изначально будут выше.

В любом случае конечное решение принимать вам. Главное − внимательно изучите положительные и отрицательные отзывы. Пообщайтесь со службой поддержки. Торгуйте на демо-счете, внимательно исследуя набор финансовых инструментов и базисных активов. Настоятельно рекомендуем воспользоваться рейтингом брокеров бинарных опционов. Благодаря этому вы сэкономите массу времени и гарантированно найдете добросовестного брокера. Выберите из перечня компанию с наилучшими торговыми условиями и начинайте постигать азы бинарного бизнеса. Всем торговых успехов, зарабатывайте!

Бинарные опционы и лохотрон: расставляем все точки

В интернете иногда попадаются весьма интересные кадры, которые в комментариях к статьям по бинарным опционам настойчиво пытаются убедить нас в том, что это развод и полный лохотрон.

Особенно смешно, когда в этом пытаются убедить меня – человека, который начинал свой путь к реальным биржам именно с беттинговых бинарок. Я как-то заинтересовался этим феноменом, пообщался с особенно ярыми крикунами и составил весьма четкую картинку того, что это за люди и как они дошли до такой жизни.

Меня обманули, все это развод!

Вот такое сообщение вызывает наибольший интерес. И правда, представим что я – начинающий трейдер или вообще, только вчера от друга узнал о существовании бинарных опционов. Ну, значит, я погуглил, почитал отзывы и комментарии, и весь прямо разочаровался.

Поневоле призадумаешься… а может, и правда? Потратишь тут время на изучение, деньги вложишь, а как дойдешь до дохода – тебе его не выплатят? Вот как в Форексе, да?

Там же везде обман и все врут. И вообще рынок Форекс с ежедневным оборотом в 5 триллионов долларов, существующий с 1977 года, тоже, наверняка обман. Странно, что никто его не раскрыл за 30 с лишним лет. И вообще, никто на Форексе и на бинарных опционах еще не заработал, кроме жуликов-брокеров. Пора на завод.

Объем рынка Форекс (с опционами): триллионов в день.

Впрочем, я отвлекся. Бинарные опционы для обывателей – тема новая, это правда. В 2008 году Чикагская биржа опционов (CBOE) и Американская фондовая биржа AMEX начали систематический трейдинг бинарными опционами среди инвесторов, а ранее такие сделки проходили только вне бирж, исключительно среди основных инвестиционных банков или крупных корпоративных клиентов.

Логотип Чикагской биржи опционов CBOE.

А вот бинарные опционы, представленные в интернете, никак с этими биржами не связаны. Это просто букмекерская схема, где вы вместо лошадки ставите на то, упадет ли или вырастет доллар/евро через несколько минут.

Просто? Да. Выплаты? От 70%. Почему такие большие? А почему за какую-то дохлую лошадку на скачках дают 10 к 1?

Отчего же может быть попаболь?

Вариантов тут ровным счетом:

  1. Человек нарвался на откровенных мошенников, псевдоброкеров, не имеющих вообще никаких лицензий.
  2. Кое-то кто хотел легкой и сладкой жизни и очень обиделся на правду о бинарных опционах.
  3. Чебурек нарушил правила брокера.

Обманщики и бинарные опционы

Бинарные опционы дарят очень простую, на первый взгляд, возможность заработать. Естественно, это не так, и придется и учится, и даже пару депозитов слить, прежде чем вы научитесь, но это дело техники и терпения.

Но там где кажущаяся простота – там и много людей, пытающихся срубить большой куш. И вот такими желающими получить все сразу стараются поживиться ребята, которые с удовольствием деньги принимают, а вот заработанное не отдают под любыми предлогами.

Решить эту беду просто – не работайте с новыми, никому не известными брокерами, чтобы они не предлагали. Есть список сертифицированных брокеров, проверенных вдоль и поперек. Выберите одного из них и не ищите приключений на свою жопу , пардон, задницу.

На форуме вы можете насладиться черным списком мошенников в бинарных опционах. Их больше, чем хотелось бы.

Психологический фактор

Но мошенники, будем откровенны, попадаются не так уж и часто. Основное, почему люди теряют деньги, а потом начинают винить брокеров – это психология, неопытность и откровенная глупость.

Три ключевых причины всех проблем с выплатами:

  • Неправильные данные при регистрации;
  • Кажущаяся легкость торгов;
  • Массированная реклама.

Указал при регистрации неверные данные? Пеняй на себя

Никогда, подчеркиваю, никогда не регистрируйтесь на «левые» данные. Брокеры работают в официальном юридическом и финансовом поле, поэтому для вывода денег они, рано или поздно, потребуют от вас личных данных, а именно:

  • скан паспорта;
  • квитанция об оплате квартиры или аналог.

Зачем им это? Затем, что компания не может выводить деньги на деревню бабушке. Регулятор страны, где лицензирована компания, обязывает ее верифицировать клиентов и никак это требование не обойти.

Все эти правила не позволяют брокеру проводит какие-либо теневые операции, иначе вся малинка для компании закончится в один момент. Скажем, CySEC лишил лицензий уже несколько компаний за систематический обман регулятора и надувательство клиентов.

Регистрируясь у брокера, уж будьте любезны указать то, что от вас просят.

Вот поэтому-то при выводе денег, как правило, у вас сразу спросят – а ты кто такой, мил человек? Предоставьте эти данные, без разговоров.

За скан паспорта можете не опасаться – брокеру нужно знать, что вы тот, за кого себя выдаете.

Кроме того, выплаты обычно осуществляются на ваш официальный банковский счет – и более чем прозрачны.

Ну а наш незадачливый чебурек регистрируется на имя Чак, фамилия Норрис, довольный доходит до крупной суммы и потом озадаченно чешет репу, почему это требуют с него, такого хорошего Чака, какие-то данные. Причем брокер порой готов простить и левую имя и фамилию при регистрации – но придется предоставить больше бумажек, приложить к паспорту ту же квитанцию оплаты за квартиру.

ВАЖНО. Никогда не заводите несколько учетных записей у брокера, под разные имена и фамилии, да еще и с одного компьютера. По правилам брокера (которые никто не читает, верно), это является основанием для аннулирования всех аккаунтов.

Но увы — наш герой убегает в закат кричать про аферистов, а драгоценный паспорт, дрожащими руками, прячет в бачок унитаза. Да, бывает.

Если все так просто, почему я еще не миллионер? Или вред от демо-счета

Бинарные – это элементарно (на первый взгляд). Две кнопки: “Вверх” и “Вниз”, куда уж проще. Там почему не все еще ездят на Бугатти и не тискают красивых моделек со стройными ножками и мягкими частями тела?

Потому что эта простота – лишь на первый взгляд. В действительности, для получения устойчивых результатов придется пройти через многочисленные неудачные сделки, даже через полный слив депозита (я лично слил несколько депо подряд, пока за ум не взялся), через азарт, через собственную глупость и все то, что отличает казино от нормальной работы.

Бинарные опционы, я не устаю это повторять – не казино, не игра, это не ИГРА. Не используйте слово «я выиграл», совершив удачную сделку – так вы на пути к полному сливу.

Начиная залихвацки «шпилить», словно это казино, некий товарищ может подняться довольно высоко – особенно если есть опыт – а потом так же стремительно упадет вниз.

Разница между демо и реальным счетом у одного из брокеров (IQ)

Все это я наблюдал, анализируя поведение друзей на демо-счете. Когда со 100 долларов зарабатываешь 175 за 1 минуту на турбо-опционе, их начинает заклинивать, глаза светятся, а разум улетает куда-то далеко-далеко.

Никогда долго не работайте с демо-счетом – полученный таким образом психологический вред будет выветриваться месяцами. Работайте на реальном счете с небольшими ставками.

И вот они ставят, ставят, мартингейл вспомнили (ставки удваивают), и пошло-поехало. За день тыщ 50 могут наколотить, без проблем. И вот, окрыленные, идут в реальный счет и… все теряют.

Когда истерика проходит, а оставленные гневные комментарии на форумах уже не вернуть, выясняется, что демо и реал – кардинально разные вещи.

При работе с реальным счетом вы учитесь не делать глупостей и не повышать ставки, не бросаетесь на каждую свечу графика, потому что вам что-то там показалось («ну мне показалось, что тренд пойдет вверх, а он пошел вниз, гад»).

Вы учитесь — сперва теряете, потом получаете, набираетесь опыта и идете к успеху. А вот демовоители хотят все сразу и немедленно. И не получив искомое, начинают дикий крик на форумах, что их обманули.

Что и говорить – за годы Форекса таких крикунов собралось немало. В чем их секрет? Это просто либо те, кого действительно обманули нечистоплотные брокеры, либо неудачники.

Как отличить первых от вторых? Если крикун заходится истерикой, что ему не выплатили 100 долларов у брокера из первой пятерки, с многомиллионными оборотами – можно сразу отправлять его курить бамбук.

Приводите друзей и озолотитесь

А это третья причина появления недовольных бинарными опционами – массированная реклама. Этот сегмент торгов сейчас на самом подъеме, и в его продвижение вкладываются немаленькие деньги.

Многие брокеры поощряют трейдеров приводить друзей и знакомых, завлекают бонусами и всякими плюшками. Приведите вашу маму и получите +10% на счет, да.

Приводя неопытных друзей помните – без надлежащего опыта, объятые азартом словно пламенем, они спалят свои депозиты в считанные часы (а иногда и минуты).

Что же будет, если в систему привлекаются толпы граждан, что не слышали словосочетания технический анализ? Правильно — эти граждане сливаются, оптом.

В рекламе могут говорить что угодно, скажем, что вы можете зарабатывать 10000 долларов в день в бинарных. Это правда?

Скриншот результатов одного из конкурсов.

Да, безусловно! Есть и такие трейдеры. Но вот станете таковым лично вы – вот это вопрос. На миллион.

Почему вы можете потерять деньги в бинарных опционах

Я сэкономлю вам часы, которые вы можете потратить на высказывание своего недовольства в интернете. Потерять депозит и вообще, впитать всю горечь неудач, вы можете по таким простым причинам.

Тотальная финансовая неграмотность

Знаете почему большинство теряет деньги в бинарных опционах и форексе? Причина невероятно банальна. Вот вы идете по улице и видите обменник банка, где написан курс валют. Скажите — какой он будет завтра?

А доллар сколько рублей будет завтра? Точно пожалуйста. Не в курсе?

Тогда с чего вы взяли, что сможете вот так просто, регулярно, на графике брокера давать точные прогнозы на курсы валют или акций? Неужели вы думаете, что обычный человек сразу может стать валютным аналитиком?

Казалось бы, ежу понятно, что здесь нужна многомесячная теория и практика. Но почему-то еж намного умнее большинства трейдеров, что лезут в БО и форекс.

Нет спокойствия и уверенности

Азарт, жадность, глупость. Больше половины трейдеров все теряет из-за того, что нервничает и жаждет быстрой прибыли.

Работает это так – на графиках мы видим прошлую картину – о будущем можно лишь догадываться. Это приходит с опытом, с нужными временными промежутками, с подбором корректных индикаторов и т.д.

Мой график, когда я только начинал. Ах, ностальгия… так смешно смотреть теперь

Но этот момент – куда пойдет свеча, вверх или вниз – всегда лежит в поле вероятностей. И чем меньше вы будете гадать, а чем больше знать – потому что видели эту картину уже сотни раз – тем чаще у вас будут успешные сделки.

Вам понадобится многочасовое терпение, чтобы внимательно следить за графиком и НЕ ДЕЛАТЬ ВООБЩЕ НИЧЕГО. Просто терпеливо ждать тренда и подходящей точки входа.

И вот если этого терпения у вас не будет – начнете дергаться, вам будет казаться, что вот-вот график пойдет вниз, а он идет вверх и вы ставку теряете. И так вплоть до полной потери депозита.

Слишком маленький депозит

А вот это момент интересный. Многие считают, что чем меньше депозит – тем меньше потеряешь. Но в реальности бывает не совсем так.

Когда ты добавляешь на депозит минимальные 10 долларов, то запаса на неудачные сделки у вас почти нет – и психологически это достаточно сложно.

Минимальный депозит мало чему научит. Некоторым лучше сразу потратить его на пиво и не тратить время зря.

Бывают по 3-4 неудачных сделки подряд, которые уполовинят маленький депозит. И здесь нервная система начинает не выдерживать и вас неудержимо потянет «отыграться».

Блин, я же почти половину денег потерял, надо отыграться!

Ставите оставшийся депозит и конечно же сливаете его полностью – классика жанра.

Хотите душевного спокойствия – работайте не с минимально возможным депозитом, а с таким, который можете себе позволить потерять.

И, безусловно, не надо работать с бинарными опционами на последние деньги – будьте благоразумны, ладно? Не уподобляйтесь моей хорошей знакомой, которая прослушала все, что я ей говорил, вот вообще все пропустила мимо ушей, вошла в азарт и спустила за 2 дня почти тысячу долларов. И очень на меня потом обиделась.

3 правила успешных трейдеров опционами

Мне уже надоело писать про жалующихся неудачников, а как же стать победителем? Для этого вам нужно совсем немного.

1. Найти свою стратегию

Чтобы стать валютным аналитиком, нужна не математика (сюрприз). А всего 3 вещи:

  • технический анализ;
  • свечной анализ;
  • фундаментальный анализ.

И самое-самое первое, что вам нужно сделать — это понять основы. Они очень доступно изложены в небольшой книге от Reuters «Технический анализ для начинающих».

Поиск самой выгодной стратегии – дело не простое и займет несколько месяцев.

Все трейдеры неизбежно, рано или поздно, разрабатывают стратегии и индикаторы под себя. Даже не найдетесь «нагуглить» прибыльную стратегию, что гарантированно вам предскажет курс евро или доллара. Вы должны понимать — это абсурд.

Лишь с опытом и практикой можно научиться регулярно давать точные прогнозы и монетизировать это умение.

2. Научитесь внутреннему спокойствию

Трейдер обязан быть дисциплинированным. Можете ходить на йогу и медитацию, делайте вообще что угодно – но никогда не впадайте в азарт и не «играйте» в опционы.

Научитесь психологии торгов. Будьте холодны, как камень, как вода, как безвоздушное пространство. Не позволяйте эмоциям руководить покупкой опционов.

Хладнокровно, так, чтобы на вашем лице не отображалось вообще ничего, работайте. Теряйте деньги без сожаления, не нервничайте, не пытайтесь отыграться – работайте, улучшайте свой анализ графика, ищите вашу стратегию.

Если не сломаетесь на первых неудачах – у вас есть шансы на этом рынке.

3. Достаточный депозит

Самый минимальный депозит может быть ловушкой не хуже демо счета. От психологии в торгах зависит очень многое – больше половины успеха. Психологически работать с мизерными ставками тяжело – вас будет тянуть постоянно их необоснованно повышать.

Поэтому работать на самой минималке я рекомендую лишь на самом ознакомительном этапе, когда вы просто знакомитесь с системой бинарных опционов.

Затем, когда обретете больше уверенности – начинайте постепенно увеличивать размер ставок. Всегда в рамках мани-менеджмента (не более 5% ставка от депозита).

Дойти с 10$ до 1000$ или уж тем более 10000$ практически нереально. Что проще, увеличить капитал на 100% или на 20000%? Выводы очевидны.

Надеюсь, мы с вами закрыли вопрос разводов, кидал, лохов, лохотронов, обманов и прочего. Выберите надежного брокера, работайте, будьте спокойны и совершенствуйтесь.

А если вы изначально заряжены на негатив и ждете обмана — вы на него, в конечном итоге, и нарветесь. Это судьба — которая всегда поджидает неудачника.

Читайте интервью с успешными ребятами, их дневники здесь на форуме, стисните зубы и учитесь. Легких и простых денег здесь нет априори.

Выбор редактора:  Акции для бинарных опционов показатели фондовых индексов США выросли
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: