В ОПЕК уверены, что нефть будет стоить дороже 150$ через четверть века для бинарных опционов

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!


Содержание

Баррель нефти будет стоить $155 через четверть века — ОПЕК

Средняя цена нефтяной корзины ОПЕК к 2040 году в номинальном выражении может достигнуть $155, или $92 в ценах прошлого года. Такие сведения содержатся в опубликованном картелем Мировом нефтяном прогнозе до 2040 года (World Oil Outlook).

Среднюю цену корзины нефти ОПЕК в текущем году эксперты картеля оценивают в $40 за баррель. По их ожиданиям, она будет расти в среднем на $5 в год вплоть до 2021 года, когда составит в номинальном выражении $65 за баррель (или $60 в ценах 2015 года).

«Эти предположения о цене отражают ожидания постепенного улучшения рыночных условий», — цитирует текст доклада ТАСС.

В ОПЕК указали, что такие оценки нефтяных цен не представляют собой прогнозы или желаемые уровни стран-член картеля: они являются предположениями, на базе которых строятся прочие прогнозы экспертов организации.

Корзина нефти ОПЕК вычисляется как среднее арифметическое спотовых цен всех сортов нефти, выпускаемых странами-членами картеля.

ОПЕК: Баррель нефти будет стоить $155 через четверть века

08 Ноября 2020, 02:05 | Крючков Глеб Максимович

Баррель нефти ОПЕК 4 ноября подешевел на 1,82%

Добыча нефти странами вне ОПЕК при всем этом будет расти до 42,9 миллиона баррелей в день к 2021 г. с 42,5 миллиона баррелей в день в 2015 и до 44,2 миллиона баррелей в день к 2025-ому. При всем этом ОПЕК ждет усиления спроса на свою нефть до 33,7 млн б/с в 2020 г. — на 1 млн б/с выше уровня 2020 года. В картеле ожидают, что падение цен активирует потребление в условиях замедления финансового роста.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

В нынешнем году ОПЕК прогнозировал добычу на уровне 10,6 млн баррелей в сутки.

В конце сентября ОПЕК на неформальной встрече в Алжире согласовала ограничение добычи в спектре 32,5-33 млн баррелей нефти в сутки, но по определенным лимитам для каждой из стран организации пока договоренностей нет.

В ежегодном прогнозе ОПЕК World Oil Outlook (WOO) сообщается, что спрос на нефть в следующем 2020 возрастет до 95,3 млн баррелей в сутки (б/с), что на 300 тыс. баррелей в сутки (б/с) больше оценки в предыдущем докладе, обнародованном зимой прошлого 2015 г.

Средняя цена барреля ОПЕК к концу осени составляет 42,81 доллара, в 2020-ом находится на уровне 39,52 доллара.

Спрос на нефть к 2040-ому году вырастет не менее, чем на 16%. Этот показатель составит приблизительно 382 млн. баррелей в сутки, основная часть данного спроса придется на развивающиеся стран.

По оценкам ОПЕК, добыча сланцевой нефти в мире в 2020 составит приблизительно 4,55 млн б/с, но не 5,19 млн б/с, как предполагалось в предыдущем 2015-ом. С точки зрения нефти, предполагается, что ОПЕК придется поставить дополнительные 8,9 млн барр. в день в период между 2015 и 2040 годами…

При всем этом инвестиции в сферу upstream нужны в объеме $7,4 трлн (в ценах 2015 года) в период 2020—2040 годов, или приблизительно $300 млрд в год.

«С учетом перспектив спроса и предложения, существует потребность в существенном объеме вложений денег по всей области». Ниже 100 долларов она опустилась в середине сентября 2014 г, составив тогда 95,98 доллара за баррель. При всем этом среднегодовые нужды ОПЕК в инвестициях составляют 65 миллиардов долларов, стран вне картеля — около 230 миллиардов долларов. Улучшение показателя обусловлено небольшими прогнозами по ценам на нефть в среднесрочной перспективе. Рекорд цены «корзины» был установлен 3 июля 2008-ого года — 140,73 доллара за баррель.

Но на предыдущей неделе Ирак объявил, что также должен быть включен в этот список, так как ведет войну с боевиками ИГ. «В то же время цены будут также под воздействием иных причин, таковых как геополитика, спекулятивная активность на рынке и настроения участников торгов», — отмечают специалисты ОПЕК.

Нефть и рубль резко подорожали после сделки ОПЕК+

Договоренность об ограничении добычи нефти помогла укрепиться черному золоту и российской валюте.

Баррель марки Brent подорожал сразу на 5% — до 63,19 доллара. Схожую динамику показала и WTI. Нефть этой марки также прибавила 5% и теперь стоит 54,09 доллара за баррель.

Вслед за нефтью подорожал и рубль. Курс доллара в ходе торгов опустился на 88 копеек, а евро — на 77 копеек. Таким образом, американская валюта опустилась ниже 66 рублей впервые с конца ноября.

Подорожать рублю и нефти помогла новость о том, что страны ОПЕК и их союзники (всего 24 государства) договорились о сокращении добычи на 1,2 млн баррелей в сутки.

Снижение добычи на 800 тысяч баррелей в сутки придется на страны самого картеля, а еще на 400 тысяч баррелей — на союзников. Сделка будет действовать до апреля 2020 года. Ранее стало известно, что российские власти согласились постепенно сократить добычу на 200 тысяч баррелей в сутки, а не на 150 тысяч, как планировалось ранее.

�� Связанные новости

Новости по теме

Курсы валют, цены на нефть

Сечин обвинил США в нечестной игре на мировом рынке нефти

Новак: спрос на российский газ будет только расти. Эксклюзив НТВ

О качестве топлива и будущем нефти: в понедельник на НТВ — интервью Александра Новака

Участники рынка оценили вероятность скачка цен на нефть до 100 долларов

Шесть причин, почему нефть не будет стоить дорого

Даже если вы консерватор и уверены, что ни солнечная энергия, ни биотопливо не способны потеснить углеводороды, есть другой аргумент: новые источники традиционного топлива оцениваются в 1 трлн баррелей. В дополнение к 1,5 трлн баррелей запасов «обычной» нефти

«В XIX веке существовал огромный спрос на китовый жир, который широко использовался в осветительных лампах, как смазка для часовых механизмов, защитное покрытие на ранних фотографиях, а также при изготовлении лекарственных препаратов, мыла и косметики. Из-за повышенного спроса охота на китов к середине XIX века привела почти к полному вымиранию этих животных. Но благодаря более дешевому керосину и открытию его безопасного использования в качестве источника освещения спрос на китовый жир начал резко снижаться. Китобойный флот США, например, в 1846 году состоял из 735 судов, а к 1879 году их осталось всего 39. В конце концов охота на китов практически полностью прекратилась, так как потеряла какой-либо экономический смысл», – с гордостью сообщает нам интернет-ресурс Ангарской нефтехимической компании. Вряд ли писавший это ее сотрудник осознавал: то, что когда-то вознесло нефтяной бизнес на вершины, полтора века спустя может обернуться против него самого.

Цена нефти совершает время от времени весьма впечатляющие колебания и даже циклические движения протяженностью примерно 10–12 лет, внимание к которым не так давно активно привлекали коллеги из Goldman Sachs. Возможно, настало время если не констатировать, то всерьез заговорить о закате нефти как основного энергоносителя по примеру злосчастного китового жира. В конце концов, выражаясь поэтическим языком, нефть – это своеобразная кровь Земли. Нельзя же пить ее вечно!

До сих пор на излете растущего цикла представление о перспективах нефти было простым, а именно линейным: степень автомобилизации если не США (около 800 автомобилей на тысячу человек), то хотя бы Португалии (около 600 авто) должна быть ориентиром для Китая (сейчас менее 100 авто на тысячу человек). Это говорит о невероятном будущем спроса на углеводороды. Нефти потребуется намного больше, и импорт КНР с сегодняшних 6,5 млн баррелей в день вырастет, например, до 20 млн (что практически равно совокупному производству Саудовской Аравии и России). Учитывая, что естественный пик добычи нефти пройден, этот спрос поднимет цену до искомых $200 за баррель, а то и выше. На фоне таких цифр другие доводы разума просто меркнут.

Но дело в том, что прогнозирование цены нефти на длительный период времени не линейно. И отнюдь не потому, что сегодня краткосрочные колебания следуют за волатильным курсом пары евро/доллар. Как раз это довольно явное следование говорит о том, что других кратко- и среднесрочных идей немного и баланс спроса и предложения по нефти сегодня сложился весьма точный.

Долгосрочные колебания нефтяных цен сегодня зависят от шести факторов.

Что бы ни говорили о растущей адаптации экономик развитых стран к высоким ценам на нефть, эти самые ценовые пики постоянно стимулируют поиск новых типов энергоносителей – от ветряных и солнечных батарей до бактерий, производящих электричество. А сами таковые находки, даже известные ранее, теперь становятся рентабельными. Причем с развитием технологий порог их рентабельности быстро снижается. Электричество может быть получено из множества источников, каждый из которых борется с другими за большую эффективность. Как верно указывает Barron’s, впервые в двигатель внутреннего сгорания массово попадают новые виды топлива, будь то газ или биотопливо, которые показывают все более впечатляющие результаты, близкие к бензиновым конкурентам. Автомобиль Tesla с пробегом от одной зарядки около 300 км разгоняется до 100 км/ч за 3,2 секунды. И это только начало. Toyota начинает массовый выпуск конкурентов электромобилей – пассажирских автомобилей на водородных топливных элементах (fuel cells) с запасом пробега более 600 км. Если вы являетесь консерватором и уверены, что ни солнечная энергия, ни биотопливо или что-то в этом роде не способны серьезно потеснить углеводороды, то для вас есть другой аргумент: новые источники традиционного топлива, углеводородов, оцениваются в 1 трлн баррелей. Из них примерно по 300 млрд баррелей приходится на глубоководные месторождения, на сланцы и на нефтяные пески (последние и наиболее дорогостоящие на сегодня, правда, примерно поровну распределены между двумя странами – Канадой и Венесуэлой). Для сравнения: «обычные» извлекаемые запасы («нефть в земле») составляют 1,5 трлн баррелей. Существенная прибавка, не так ли?

Китай планирует в целом снизить энергозатратность своей экономики (количество потребленной энергии на единицу ВВП) на 16% к 2020 году. Новая стратегия Китая уже проявляет себя в статистике инвестиций. Власти переориентируются с угля (65% китайской энергетики на сегодня) не столько на нефть (18%) и газ (4%), сколько на возобновляемые источники: пока это в основном гидро- (6%) и атомная (

ОПЕК минус: выгодно ли России ограничивать добычу нефти

Нет ничего более постоянного, чем временное. В 2020 году нефтяной министр Саудовской Аравии Халид аль-Фалих обещал, что соглашение ОПЕК+ понадобится только на полгода. Сейчас Фалих абсолютно уверен в необходимости продления договоренностей, более того, он даже стал «крестным отцом» Хартии о долгосрочном сотрудничестве, принятой в начале июля. На данный момент именно Саудовская Аравия не только активнее всех выступает за безоговорочное исполнение соглашения, но и добывает нефть даже ниже собственной квоты. Однако единодушия среди других подписантов нет: в то время как одни чтут квоты, другие нарушают их без каких-либо последствий. Жаркие споры о будущем ОПЕК+ ведутся и в России. Если выделить их суть, то они сводятся к поиску ответа на вопрос, что выгоднее: удерживать высокие цены или бороться за долю на рынке. Подробности — в материале «Известий».

В начале декабря 2020 года на очередной встрече ОПЕК+ было решено уменьшить общую добычу всех участников соглашения на 1,2 млн баррелей в сутки. Решение принималось на фоне резкого падения цен на нефть: в декабре марка Brent опустилась почти до $50 за баррель.

Какое-то время казалось, что поставленная задача будет выполнена. В апреле баррель подорожал до $75, но затем рынок вновь стал «медвежьим», и на данный момент цены уже опустились ниже $60. Более половины эффекта от усиления ограничений по квотам оказалось съеденным.

Перекрыли кран

Ключевым сторонником сокращения добычи ради роста цен является Саудовская Аравия. Это государство каждый год увеличивает размеры своего бюджета из-за массивных социальных программ, которые правительство страны продолжает расширять. Расходы бюджета на 2020 год превысили 1,1 трлн риялов ($295 млрд), тогда как год назад они составляли всего $261 млрд.

Вид на нефтеналивной порт Рас-Танура в Саудовской Аравии

При таком увеличении расходов, сопровождающимся слабым экономическим ростом (не более 2% по прогнозу МВФ в текущем году), балансировка бюджета возможна только при очень высоких ценах на нефть — около $80–85. Разумеется, у арабской страны есть определенный запас прочности — она может забирать больше дивидендов у подконтрольной нефтяной компании Aramco (что лишит ту немалой части средств, направляемых на развитие) или же довольно долго жить на накопленные международные резервы, которые превышают $500 млрд.

Однако сама эта ситуация, при которой необходимо брать деньги из кубышки для ежедневных расходов, для Эр-Рияда непривычна, некомфортна и медленно, но верно подрывает кредитоспособность. Одним словом, приоритетом Саудовской Аравии на сегодняшний день является дорогая нефть, и, собственно, именно поэтому она является главным застрельщиком процесса установления всё более жестких квот.

Если немножко, то можно

В то же время более мелкие игроки, состоящие в ОПЕК+, пытаются укрыться в тени гигантов и заработать лишние миллионы долларов, втихаря нарушая квоты. Отлично работающим механизмом для таких махинаций является газоконденсат, по которому многие страны предоставляют неполные или недостаточные данные (а иногда и не предоставляют вовсе).

Например, Азербайджан в 2020 году обязался сократить добычу на 20 тыс. баррелей в сутки по сравнению с осенью 2020 года. В реальности наблюдается иная картина: в I квартале средняя добыча нефти в стране составила 799 тыс. баррелей в сутки — это даже чуть больше, чем страна производила до подписания декабрьского документа.

Нефтяные насосы в районе Сальянского шоссе в Азербайджане

Аналогичным образом действует Ирак, куда более важный поставщик нефти на мировой рынок. Согласно прошлогодним договоренностям, Багдад должен был снизить добычу на 141 тыс. баррелей в сутки, до 4,512 млн бочек. Что на самом деле? В I квартале добыча нефти в Ираке составляла 4,631 млн баррелей в день, а в апреле–июне она поднялась до 4,705 млн баррелей. Наконец, в июле она достигла очередного рекорда — 4,753 млн баррелей. Это больше не только целевых показателей на текущий год, но и на 100 тыс. баррелей в день превышает уровень прошлого года.

Причем иракская нефтяная индустрия в первой половине августа, по данным Bloomberg, вовсе не остановилась на достигнутом, а продолжила качать с еще большим рвением. К Ираку в ОПЕК долгое время относились с известным снисхождением — всё же страна только-только восстанавливает свою нефтяную индустрию после многих лет санкций, а затем и кровопролитной гражданской войны, но такое игнорирование квот рано или поздно заставит задать правительству страны жесткие вопросы.

Бензовозы во время песчаной бури на дороге у Киркука в Ираке

В целом, как и все соглашения по ограничению добычи в последние три года, текущее выполняется достаточно прилежно. Что было довольно трудно сказать о многочисленных решениях ОПЕК в первые 15 лет XXI века. Входящие в организацию государства сократили добычу на 360 тыс. баррелей в сутки — больше, чем договаривались, перевыполнив план на 145%. Эта цифра могла быть и больше, если бы к сделке подключились Иран, Ливия и Венесуэлп, но тем не менее результат остается солидным.

Пас Трампу

Вся проблема в том, что все эти усилия сводятся на нет ударным ростом добычи в США. Большинство сланцевых производителей сейчас находятся в плюсе — цена выше $60 за баррель их вполне устраивает. Достоверно среднюю необходимую для рентабельности цену на американских месторождениях никто не знает — но из имеющего на сегодняшний день графика роста производства заметно, что большинство нефтяных компаний могут работать при ценах выше $50, а при $60+ они стабильно наращивают добычу. Хотя и есть признаки того, что не всё идеально — денежный поток у ¾ компаний отрицательный.

Погрузка нефти в железнодорожные цистерны на терминале в Вайоминге, США

Как бы то ни было, но снижение налогов при Дональде Трампе и ряд субсидий позволяют американским нефтяникам производить всё больше и больше. Данные Управления энергетической информации (EIA) показывают, что в середине августа в США добывалось 12,3 млн баррелей нефти в сутки против менее 11 млн баррелей за тот же период предыдущего года. Эта нефтяная река останавливаться не собирается: разные прогнозы предрекают рост добычи в Америке до 2030 года, а выход на полное обеспечение США собственной нефтью — в 2022 или 2024 году. Это означает, что уже в совсем скором времени американская сланцевая нефть будет завоевывать иностранные рынки.

Нефтяная оппозиция

Во многом из-за этого обстоятельства в России ведется довольно активная дискуссия на тему того, стоит ли и дальше поддерживать соглашения ОПЕК+. Правительство и часть компаний считают, что новый альянс должен сохраниться «навсегда», поскольку благодаря сотрудничеству между ОПЕК, Россией и другими нефтедобывающими странами удалось стабилизировать нефтяной рынок в очень тяжелой ситуации 2020 года и практически убрать с него спекулянтов. Действительно, если в 2014–2020 годах цены на марку Brent неоднократно ходили ниже 50-долларовой отметки, то за последние два с половиной года подобные случаи были единичными.

По оценке министра энергетики Александра Новака, доходы России в 2020–2020 годах от выполнения соглашения ОПЕК+ составили 5 трлн рублей, из которых около 2 трлн достались отечественным нефтяным компаниям. Соглашение не помешало России постепенно наращивать объемы добычи, которые по итогам 2020 года составили 556 млн т (примерно на 10 млн т больше, чем годом ранее). Впрочем, более жесткие правила, принятые на декабрьской встрече ОПЕК+, возможно, приведут к первому за десятилетия падению производства, пусть и сравнительно незначительному.

Танкеры у нефтяного терминала «Шесхарис» в Новороссийске

С другой стороны, критики (в первую очередь в лице «Роснефти») считают, что договоренности искусственно сдерживают развитие российской нефтяной индустрии. Добыча растет не так быстро, как могла бы, а искусственно высокие цены дают козыри в руки американцам, постепенно готовящимся стать ведущими экспортерами. Есть косвенные подтверждения того, что соглашение не слишком соответствует интересам России: за последний год целевые показатели выполнялись только во время загрязнения нефтепровода «Дружба».

В 2014–2020 годах Саудовская Аравия была одним из главных инициаторов снижения цен на рынке, тогда как Россия чувствовала себя не лучшим образом. Сейчас ситуация развернулась на 180 градусов. Россия и ее нефтяная индустрия адаптировались к изменениям на рынке. Благодаря бюджетному правилу цена отсечения составляет $40 за баррель, то есть российская экономика и государственные финансы уверенно выдержат даже долговременное падение к такому уровню, ну а на случай, если цены упадут еще ниже, Россия накопила более чем полутриллионные международные резервы.

Буровая установка на Южно-Приобском месторождении

Саудовская Аравия, как уже говорилось выше, не может сбалансировать свой бюджет с такими ценами, а ее резервы уже уступают российским. Кроме того, Эр-Рияд нынче связан укрепившимися при Трампе союзническими обязательствами с США, так что фактически готов субсидировать американскую нефтяную индустрию высокими ценами.

На данный момент в глазах высшего руководства России аргументы сторонников продолжения сотрудничества с ОПЕК+ выглядят более убедительными. При нынешних трендах, однако, эта позиция может поколебаться — потенциал российской нефтянки по увеличению добычи достаточно велик, а борьба за мировые рынки будет обостряться год от года.

Геополитическая валюта

Рубль больше не растет вслед за нефтью

Август регулярно испытывает рубль на прочность, и 2020 год не стал исключением. За последний месяц курс рубля к доллару и евро обрушился почти на 10% под влиянием анонса новых американских санкций против российских банков и исхода инвесторов с рынков развивающихся стран. К тому же Минфин некоторое время продолжал скупать на рынке доллары для пополнения золотовалютных резервов, что способствовало волатильности нацвалюты. Все, казалось бы, логично, но в поведении рубля замечена одна необычная закономерность.

Еще в 2020 году аналитики отмечали, что между курсом рубля и нефтяными котировками наблюдается странная «рассинхронизация». После соглашений ОПЕК в конце 2020 года стоимость барреля Brent пошла вверх, но рубль демонстрировал какую-то собственную динамику, сильно отставая от изменения цен на углеводороды, а иногда двигаясь в противоположном направлении. Кое-кто даже высказывал робкие надежды на то, что рубль после четверти века «нефтяного рабства» наконец перестал быть сырьевой валютой.

Богатый на антироссийские санкции 2020 год во многом подтверждает эту гипотезу. В апреле, когда нефть впервые почти за 4 года пробила отметку в $70 за баррель, рубль терпел крушение вместе с олигархами из санкционного списка. Четыре месяца спустя США объявили о новых ограничительных мерах — «химическом» пакете по «делу Скрипаля» и готовящемся «сокрушительном» законопроекте сенаторов. Результат был таким же: дорогая нефть и дешевеющий рубль. В РБК подсчитали, что корреляция курса рубля и цен на нефть снижается уже больше двух лет подряд, а в моменты переживания рынком санкционных шоков снижается до минимума.

Читайте также

Упал. Отжался. Экономист Олег Буклемишев — как рубль реагирует на американские санкции

Более того, нынешний курс доллара (68 рублей) ощутимо ниже тех значений, которые правительство прогнозировало в 2020 году, исходя из цен на нефть в $40 за баррель (64 рубля). При этом фундаментальные показатели в полном порядке: у России сейчас положительный платежный баланс, низкая инфляция и профицитный бюджет. За счет этого рубль чувствует себя лучше, чем другие валюты развивающихся стран, но все равно сильно недооценен.

«Не будь здесь политической компоненты, курс рубля был бы радикально другим: скорее всего, в районе 50–55 рублей за доллар»

, — считает советник по макроэкономике гендиректора компании «Открытие Брокер» Сергей Хестанов.

Инвесторов строгая бюджетная дисциплина российского правительства явно не убеждает. На днях Минэкономразвития было вынуждено в два раза повысить прогноз по оттоку капитала из России в этом году (с $18 до $41 млрд). Но даже тут ведомство Максима Орешкина умудрилось сохранить свой фирменный оптимизм, проигнорировав нарастающий вокруг Кремля ком санкционных угроз. Если новые американские ограничения, которые с большой вероятностью увидят свет в ноябре, затронут российский госдолг, то из-за распродажи ОФЗ и российских акций экономика окажется в рецессии, а доллар будет стоить 82 рубля, ожидают аналитики «Ренессанс Капитала». Дополнительный отток капитала составит $71 млрд.

Хотя последний год предъявил немало признаков превращения рубля из нефтяной валюты в «геополитическую», его чувствительность к сырьевой конъюнктуре никуда не исчезла — лишь временно отошла на второй план. Стоит нефти упасть в цене, как привычная корреляция снова даст о себе знать, особенно на длинном горизонте. А вот при дорогом барреле более значимое влияние на локальные колебания курса оказывают другие стрессовые факторы: новости из развивающихся стран, где Аргентина и Турция переживают полномасштабный кризис, страновые премии к риску, обусловленные российской внешней политикой, повышение ставки ФРС и угроза торговых войн. Эти сигналы участники рынка сейчас воспринимают как более важные, чем нефтяные котировки.

Читайте также

Почему девальвируется турецкая лира? Каков будет эффект для евро и рубля? Отдых станет дешевле? Эксперт ответил на вопросы об экономическом кризисе в Турции

Экономический курс правительства тоже вносит свой вклад в самочувствие рубля. Следуя бюджетному правилу, в последние месяцы Минфин через Центральный банк ежемесячно скупал $5–6 млрд, увеличивая спрос на валютную ликвидность. После объявления о санкциях многие эксперты обвинили денежные власти в чересчур жестком следовании формальным процедурам: после короткого перерыва ЦБ по поручению Минфина продолжил пополнять резервы и давить на рубль, несмотря на нервозное состояние финансовых рынков. 23 августа регулятор наконец объявил о приостановке закупок до конца сентября.

Выбор редактора:  Упадут ли в августе котировки рубля к доллару до 70 рублей

Но на этой неделе стало известно, что с 7 сентября по 4 октября Минфин закупит валюты на рекордные 426,9 млрд рублей — правда, без выхода на внутренний рынок, а напрямую у Центробанка.

Такие объемы валютных операций могут означать, что риск скорого ужесточения санкций в правительстве оценивают очень высоко, говорит Сергей Хестанов: «В нынешних условиях, когда ситуация в экономике не требует каких-то экстраординарных мер по резервированию, действия Минфина могут указывать на ожидание сильного ухудшения экономической конъюнктуры в связи с новым раундом санкций». Впрочем, в своих публичных прогнозах Минэкономики все равно продолжит обещать экономический прорыв, постепенно сдвигая его сроки куда-нибудь в район 2030 года.

Друзья!

Если вы тоже считаете, что журналистика должна быть независимой, честной и смелой, станьте соучастником «Новой газеты».

«Новая газета» — одно из немногих СМИ России, которое не боится публиковать расследования о коррупции чиновников и силовиков, репортажи из горячих точек и другие важные и, порой, опасные тексты. Четыре журналиста «Новой газеты» были убиты за свою профессиональную деятельность.

Мы хотим, чтобы нашу судьбу решали только вы, читатели «Новой газеты». Мы хотим работать только на вас и зависеть только от вас.

Нефть устала от ОПЕК: эксперт предупредил о возможном скачке цен

Срыв соглашения об ограничении добычи больно ударит по российскому населению

30.06.2020 в 16:00, просмотров: 13298

К намеченным на первые числа июля саммитам ОПЕК и ОПЕК+ приковано внимание не только нефтяников всего мира. Не будет преувеличением сказать, что их итогов с нетерпением ждут и глобальные финансовые рынки. Ведь на кону ни много ни мало цена на нефть в ближайшие месяцы, от которой зависит экономическое самочувствие многих стран, включая Россию. В настоящий момент положение кажется стабильным: цены на «черное золото» в $60–65 за баррель пока комфортны и для производителей, и для потребителей. Тем не менее как внутри нефтяного картеля, так и в расширенном составе альянса может произойти раскол. Камень преткновения — решение о сохранении уровня добычи, по которому у стран-экспортеров согласия нет: на саммите одни будут явно настаивать на увеличении экспорта нефти, другие — выступать за более жесткие рамки сделки по заморозке добывающих мощностей. России нынешние цены по вкусу — страна наполняет бюджет поступлениями от продажи за рубеж углеводородов и делает заначку на будущее. Впрочем, рост нефтяных котировок чреват обратным эффектом — повышением стоимости бензина, а стало быть, и других товаров и услуг в нашей стране.

Саммиты ОПЕК и ОПЕК+ не зря проводятся в середине лета (обычно в июне, но сейчас в начале июля из-за саммита G20) и в конце года. Это время можно считать неким Рубиконом для нефтяного рынка. С одной стороны, полугодие уже прошло, поэтому можно подвести определенные итоги и проанализировать, насколько предыдущее решение стран — экспортеров нефти оказалось верным и к каким последствиям оно привело. С другой — появляется возможность сделать краткосрочные прогнозы еще на шесть месяцев — до следующей встречи. Иными словами, министры энергетики нефтяного картеля и их независимые коллеги, присоединившиеся к меморандуму о заморозке, должны определить, можно вернуться к прежнему добывающему уровню или стоит подождать, сохраняя тем самым стабильность и устойчивость ценовой конъюнктуры.

Аналогичные задачи делегаты ОПЕК+ ставят перед собой на каждом саммите в последние два с половиной года, однако нынешняя встреча обещает оказаться наиболее непредсказуемой. Дело в том, что в настоящий момент у входящих в альянс государств нет единой позиции относительно перспектив нефтяного рынка планеты. Саудовская Аравия считает нынешние цены на «черное золото» недостаточно высокими, и есть основания полагать, что Эр-Рияд будет настаивать на еще большем сокращении добычи. Ирак, также крупный экспортер сырья, заявляет о готовности оперативно нарастить производственные мощности.

Россия со своей стороны пытается сохранить нейтралитет, утверждая, что существующая стоимость барреля является самой подходящей планкой для сохранения профицита федерального бюджета и пополнения «заначки на черный день» — Фонда национального благосостояния. При этом министр энергетики Александр Новак испытывает оптимизм по поводу решения ОПЕК+. «Мы точно договоримся, будет консолидированное общее решение», — заявил он накануне саммита в Вене. Между тем свежий вердикт альянса может оказаться лишь передышкой: не исключено, что добывающие страны на этот раз лишь формально продемонстрируют единство, а на самом деле займут выжидательную позицию, чтобы на следующем заседании преподнести мировому рынку настоящий сюрприз.

Жертвы геополитики

Можно констатировать, что пока что соглашение о добровольном сокращении добычи, которое подписали все государства — члены ОПЕК и 11 независимых стран-производителей, себя полностью оправдывает. Цены на «черное золото» остаются относительно стабильными. После их провала в конце прошлого года — ниже $50 за «бочку», котировки сырья стабилизировались: в этом году стоимость барреля уверенно держится в районе $60–65 за баррель, а в отдельные недели дотягивались и до $70.

Правда, сохранять такой уровень удается не вполне рыночными методами. Большинство участников предыдущей сделки о снижении добычи нефти в I полугодии 2020 года на 1,2 млн баррелей в сутки (от уровня октября 2020 года) действительно выполняют условия меморандума. В частности, в мае 11 стран ОПЕК, поставивших подписи под соглашением, сократили производство почти на 1,16 млн баррелей в день, тогда как их обещания по урезанию мощностей ограничивались немногим более 800 тыс. «бочек». Следовательно, как отмечает в своем отчете картель, предусмотренные в меморандуме обязательства были исполнены на 143%.

Вместе с тем если добыча Саудовской Аравии в мае сократилась всего на 76 тыс. баррелей в сутки, то производство «черного золота» в Иране упало втрое больше — примерно на 230 тыс. «бочек». Виной тому американские санкции, ограничивающие экспорт углеводородов из исламской республики практически до нулевой отметки. Также политика, а не рынок «рулит» событиями в Венесуэле. Продолжающаяся там борьба за власть между действующим президентом Николасом Мадуро и оппозицией привела к снижению добычи нефти в этой стране менее чем за год также втрое — до 800 тыс. тонн.

Эти две страны — Иран и Венесуэла — хотя и были освобождены от выполнения условий меморандума в рамках альянса в декабре прошлого года, своим снижением производства существенно повлияли на мировые котировки нефти. Так, на фоне ужесточения отношений Тегерана и Вашингтона, в том числе военных операций по устранению разведывательных беспилотников, мировой нефтяной эталон Brent в середине июня буквально за неделю показал рост в 5%. Американский сорт WTI за тот же период увеличился в цене примерно на 10%. По большому счету политика США в отношении Ирана и Венесуэлы сейчас является фактором, определяющим ход событий на глобальном нефтяном рынке. Геополитические ходы Вашингтона раскачивают нефтяную лодку пока в необходимом для производителей русле — то есть работают на повышение котировок. Однако, как заявил глава Минэкономразвития Максим Орешкин, любые санкционные действия по мере их ужесточения оказывают влияние на баланс на мировом рынке. «Это история краткосрочно подталкивает цены на нефть вверх, но любые санкции не приводят к позитивному результату», — предупреждает российский министр.

Комфортный баррель

По словам президента Владимира Путина, цены на нефть на уровне $60–65 за баррель вполне устраивают Москву, поэтому наша страна не заинтересована и не видит острой необходимости добиваться более высоких тарифов. «Саудовской Аравии хочется, чтобы цена держалась выше. У нас и так появляется приличная маржа. Если иметь в виду, что бюджет сверстан из расчета $40 за баррель», — полагает глава государства.

Исходя из этого в отношении предстоящего нефтяного саммита нашей стране можно оставаться спокойной. Существующий бюджетный гандикап позволяет с уверенностью смотреть в будущее: объем экспортной выручки от торговли «черным золотом» не предполагает возникновения катастрофических угроз для финансового положения России.

Тем не менее расслабляться пока рано. Как утверждает эксперт Международного финансового центра Гайдар Гасанов, разнонаправленные факторы, под действием которых в настоящий момент находится глобальный нефтяной рынок, способны воспрепятствовать как росту, так и снижению котировок. Наибольшие опасения вызывают торговые споры между США и Китаем, из-за которых становится трудно спрогнозировать уровень спроса на энергоносители, а соответственно, и цены на углеводороды.

Предварительное соглашение взять паузу в обсуждении разногласий, заключенное Вашингтоном и Пекином за считаные дни до начала саммита G20 в Осаке, не выглядит убедительным. Эксперты не сомневаются, что Поднебесной не стоит ждать оперативной отмены заградительных пошлин и снятия ограничений со своих компаний, наложенных США. Пока возможность китайско-американского временного перемирия в торговой войне носит скорее гипотетический характер: отступаться от своих претензий противники не собираются. Поэтому американо-китайские переговоры, в том числе на уровне глав государств (или их отсутствие) еще долгое время будут оказывать влияние на нефтяной сектор.

Обострение разногласий с Вашингтоном снизит спрос на энергоресурсы со стороны китайских потребителей. Мировые потребности в «черном золоте» уже несколько лет растут медленнее, чем производство углеводородов. В 2020–2020 годы мировой экономике потребуется менее 2 млн баррелей в день дополнительных поставок сырья. Причем просвета не видно. Крупнейшие импортеры сырья стремительно замедляют темпы экономического роста: китайский ВВП укрепляется с минимальной скоростью почти за 30 лет, а майские результаты промышленности Поднебесной оказались худшими начиная с 2002 года.

Не все хорошо и в Европе: Италия в прошлом году скатилась в техническую рецессию, а ВВП Германии, экономика которой является самой крупной в ЕС, также впервые за несколько лет показал отрицательные результаты. В 2020 году экономическое положение стало ухудшаться в Бразилии и Южной Корее, на рост спроса со стороны которых также рассчитывали нефтяные производители.

Вовсе не случайно международное рейтинговое агентство Fitch снизило прогнозы относительно темпов роста мировой экономики в 2020 году, а аналитики Bank of America Merrill Lynch заявили о предпосылках «сценария обрыва» — резкого падения котировок до $40 за баррель.

В последнем докладе о денежно-кредитной политике Банка России содержится еще более рискованный сценарий развития мировой экономики: специалисты ЦБ находят основания для падения нефтяных цен в ближайшие 12 месяцев до $20 за баррель. А затем, даже после некоторого укрепления стоимости энергоресурсов, за «бочку» будут давать не более $35. Подобные прогнозы подталкивают участников сделки о снижении добычи продлить свое предыдущее соглашение, чтобы хоть как-то повлиять на сохранение стабильной ситуации на нефтяном рынке. Возможно, исходя именно из этих соображений Александр Новак и уверен, что очередной вердикт ОПЕК+ окажется единогласным: сделку продлят.

На границе «танки» ходят хмуро

Между тем даже сейчас далеко не все члены нефтяного картеля выполняют условия меморандума. Как сообщает The Wall Street Journal, представители Саудовской Аравии, страны — лидера ОПЕК, возмущены подобными фактами, относящимися в первую очередь к Багдаду. В отличие от остальных партнеров по ОПЕК Ирак, являющийся второй по объему добычи страной в картеле, уже сейчас считается ответственным за неэффективное выполнение соглашения. По данным Argus, страна снизила свою добычу только на 30% от согласованного объема. Более того, по словам министра нефти Ирака Тамера аль-Гадбана, Багдад в состоянии удовлетворить рост спроса на нефть, если в этом будет необходимость, то есть если на рынке исчезнет переизбыток предложения сырья. В целом в ближайшие годы Ирак способен увеличить свои производственные мощности на 2 млн баррелей в сутки и тем самым перекрыть нынешние объемы сокращения добычи всех участников ОПЕК+.

«Учитывая действия подобных «штрейкбрехеров», — рассуждает старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов, — можно предположить, что нынешняя встреча участников альянса и принятое по ее итогам решение окажется лишь прицеливанием к будущему саммиту, которого, как обычно, нужно будет ожидать в конце года. Даже Эр-Рияд, настаивающий на более высокой ценовой конъюнктуре, может согласиться на минимум — сохранение существующих параметров сделки, но обозначить в перспективе частичный или полный отказ от участия в ОПЕК+. В бюджете Саудовской Аравии на 2020 год заложена цена Brent $80 за баррель. Для того чтобы саудовский бюджет вышел «в ноль», среднегодовая стоимость барреля должна вырасти еще почти на 20%. То есть вновь возникают мысли о возможном расколе как ОПЕК, так и ОПЕК+ и возникновении на их обломках новой организации, в которой главные роли будут распределены между Саудовской Аравией и Россией».

Можно привести еще один факт, намекающий на то, что жизнедеятельность ОПЕК в существующем составе продлится недолго. Иран, подвергнутый новым американским санкциям по ограничению экспорта нефти, находит возможность элементарно обходить ограничения, наложенные Вашингтоном. По данным французской консалтинговой фирмы Kepler, специализирующейся на углеводородных рынках и транспортировке энергоресурсов, за первую половину июня исламская республика переправляла танкерами на экспорт почти 650 тыс. в день. По информации аналогичного статистического сервиса TankerTrackers, Поднебесная и нефтеперерабатывающие заводы Европы продолжают импортировать иранскую нефть. «Подобные случаи опять же говорят о расколе в составе ОПЕК и ОПЕК+, поэтому можно предположить, что решения картеля и альянса в расширенном составе лишь предупреждают о будущей реформе обеих организаций», — отмечает Суверов.

На Россию в целом, то есть на бюджет нашего государства, разногласия среди зарубежных экспортеров «черного золота», по утверждениям чиновников, не окажут серьезного воздействия. По словам Максима Орешкина, повышение цен на нефть сейчас для России значит гораздо меньше, чем 5–7 лет назад.

Тем не менее независимые эксперты предупреждают: внезапный отказ от соглашения ОПЕК+ рискует обвалить мировые цены на нефть в два раза, что грозит России очередным кризисом по образцу 2008 или 2014 года. Но и потенциальный рост нефтяных цен, как ни парадоксально, может ударить по кошелькам рядовых потребителей. «Удорожание барреля к концу 2020 года несет угрозы для отечественной экономики, — предупреждает руководитель аналитического департамента Amarkets Артем Деев. — Как свидетельствует практика российского энергетического рынка, такие изменения способны вызвать повышение цен на топливо и, как следствие, рост цен на большинство товаров и услуг».

Россия легко восстановит объем нефтедобычи в рамках ОПЕК+, уверен эксперт

Среднесуточная добыча нефти в России в июне увеличилась в годовом выражении на 1,1%, свидетельствуют данные Центрального диспетчерского управления топливно-энергетического комплекса (ЦДУ ТЭК). Пока это меньше, чем было до начала действия соглашения ОПЕК+ — но еще до конца года российские нефтяники выйдут на прежний уровень.

В июне 2020 года в среднем в день в нашей стране добывалось 11,063 млн баррелей. В месячном выражении среднесуточная добыча нефти в России в июне выросла на 0,8% по сравнению июнем прошлого года.

Тем не менее по сравнению с октябрем 2020 года, когда начал действовать план сокращения добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+, добыча нефти в стране снизилась на 4,7% или на 184 тыс. баррелей в сутки.

«Россия очень незначительно уменьшила свою добычу по сравнению с прежним уровнем и восстановить его будет несложно. К концу этого года Россия вернется по крайней мере на уровень начала действия соглашения ОПЕК+ и добавит к своей добыче где-то 200 тысяч баррелей в сутки. Это очень вероятный сценарий: российские нефтяные компании уже подтвердили, что для выхода на прежний уровень им потребуется всего несколько месяцев», — заявил Федеральному агентству новостей аналитик корпорации «Уралсиб» Алексей Кокин.

А вот поставки Саудовской Аравией на рынок дополнительно 1,5-2 млн баррелей нефти в сутки собеседник ФАН считает маловероятным, несмотря на появление слухов об этом в иностранных СМИ.

«Чтобы не вызвать таким значительным ростом предложения обвал цен на рынке, должен появится очень большой дефицит предложения. Вряд ли Иран сократит свой экспорт так сильно — хотя бы потому, что возобновление американских санкций не поддерживают многие страны и поэтому эффект от них не будет очень значительным. К тому же большие объемы иранской нефти готов покупать Китай», — напомнил Кокин.

ОПЕК и ряд не входящих в организацию стран (ОПЕК+) договорились в конце 2020 года в Вене о сокращении своей добычи нефти суммарно на 1,8 млн баррелей в сутки по сравнению с уровнем октября 2020 года. Из этого количества 300 тысяч баррелей в день приходятся на Россию. Соглашение было заключено на первое полугодие 2020 года и продлевалось еще дважды — до конца марта 2020 года и до конца 2020 года. 23 июня 2020 года участники соглашения ОПЕК+ договорились увеличить производство нефти на 1 млн баррелей в сутки по сравнению с текущим уровнем.

Стоит отметить, что поставки на внутренний рынок увеличиваются быстрее объемов экспорта. Это говорит об опережающем росте переработки нефти на российских нефтеперерабатывающих заводах. Так, среднесуточный экспорт нефти из России в июне снизился на 1,3% в месячном выражении и составил 5,348 млн баррелей в сутки. За первое полугодие 2020 года экспорт российского нефтяного сырья в страны дальнего зарубежья снизился на 4,7% по сравнению с январем-июнем 2020 года и составил 115,67 млн тонн.

ОПЕК не поможет Трампу: ценам на нефть обещают высокое будущее

ОПЕК принял решение повысить добычу нефти. Против выступали Ирак, Иран и Венесуэла, но идею поддерживали Россия и Саудовская Аравия. Они объясняли свою позицию возможным дефицитом нефти на рынке из-за падения добычи в Венесуэле и последствий введения санкций США против Ирана. Кроме того, на ближневосточные монархии давил Вашингтон, который не устраивают нынешние цены. Эксперты, однако, не склонны прогнозировать, что при увеличении добычи нефтяные котировки на нефть сильно снизятся. Они полагают, что после отскока они могут вернуться обратно, а угрозы США только подстегнут рост цен.

Страны ОПЕК договорились об увеличении добычи нефти в целом на 1 млн баррелей в сутки, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на участников встречи министров картеля. Ранее министр энергетики России Александр Новак заявил журналистам, что мониторинговый комитет ОПЕК+ рекомендовал организации и не входящим в нее добывающим странам увеличить добычу нефти на 1 млн баррелей в сутки. Глава Минэнерго уточнил, что рекомендация содержит особые позиции для некоторых стран и поддержка всех членов картеля не обязательна. 1 млн баррелей — компромиссный вариант. Часть стран предлагала увеличить добычу на 300−600 тыс. баррелей, Россия и Саудовская Аравия — на 1,5 млн.

Министр нефти Саудовской Аравии Халид аль-Фалих, в свою очередь, говорил, что для баланса на рынке предлагается увеличить целевой уровень, установленный в 2020 году. Почти два года назад, когда нефть подешевела до $ 30, 24, добывающие страны согласились снизить добычу на 1,8 млн баррелей.

По данным ОПЕК за май, добыча картеля в прошлом месяце была ниже на 1,77 млн баррелей в сутки, чем в октябре 2020 года — месяц, к которому привязали квоты соглашения о заморозке добычи. Тогда члены ОПЕК согласились снизить добычу на 1,6 млн баррелей. Теперь вроде картель собирается лишь частично увеличить квоты на добычу, но есть нюанс. По сути, ОПЕК предлагает завершить соглашение и вернуться к объемам добычи октября 2020 года. Дело в том, что разница в 770 тысяч баррелей в сутки — это тот объем, на который сократилась добыча нефти в Венесуэле и африканских странах и причина ее — неспособность самих стран поддерживать добычу, а не сделка ОПЕК+. Судя по данным добычи в последние месяцы, члены ОПЕК уже воспользовались ситуацией в отдельных странах, входящих в картель, и нарастили свою добычу, превысив квоты. Если из-за ситуации в Венесуэле и Ливии добыча нефти ОПЕК еще в апреле была на 2,7 млн баррелей ниже договоренностей, то в мае «разрыв» сократился на миллион баррелей. По данным блога Tankertrackers в Twitter, в июне по сравнению с апрелем Саудовская Аравия увеличила экспорт нефти на 108 тыс. баррелей в сутки, Ирак — на 222 тыс., а Кувейт — вообще на 637 тыс. В издании Oilprice заметили, что Эр-Рияд вернулся к объем экспорта октября 2020 года.

Свои квоты сокращения не всегда соблюдала и Россия. Например, в начале июня Александр Новак заявил, что Россия выполняет свои обещания по сокращению добычи на 95%.

Эксперты полагают, что после решения ОПЕК увеличить добычу цена на «черное золото» пойдет вниз. Сегодня нефть североморской марки Brent держится на уровне около $ 74 за баррель.

«Обычно происходит 10-кратная реакция. Если добыча увеличивается на 1% (как и планируют — прим. ред.), то цены снижаются на 10%», — говорит заместитель директора аналитического кредитного рейтингового агентства АКРА Василий Танурков. Он добавляет при этом, что в текущих ценах на нефть уже заложено некоторое снижение.

Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Игорь Юшков полагает, что цены могут снизиться на $ 5. «Но не ниже $ 60. О том, что это комфортная цена заявляли многие участники рынка», — говорит эксперт.

Аналитики замечают, что снижение цен на нефть может быть временным. «Если фактическое увеличение добычи будет 1 млн баррелей и добывающие страны не будут еще и компенсировать падение поступлений нефти из Венесуэлы и африканских стран, то дефицит нефти сохранится», — считает Василий Танурков. Замдиректора АКРА полагает, что после небольшого отката нефтяные котировки вырастут и будут держаться до конца года на уровне $ 75−80 за баррель.

Иран и Венесуэла при этом вряд ли позволят другим воспользоваться падением добычи в латиноамериканской стране. «Эти страны выступают против увеличения квот, потому что не могут нарастить свою добычу, а снижение цен сразу ударит по их доходам. В отличие от России и Саудовской Аравии у них нет запасов и деньги сразу поступают в бюджет. И более мощное увеличение спровоцирует их к тому, что они могут заявить о выходе из сделки и тогда цены могут упасть еще ниже, что никому не нужно», — говорит Игорь Юшков. По его мнению, ситуация, например, в Саудовской Аравии кардинально отличается от иранской или венесуэльской: «Та же Саудовская Аравия рассчитывает, что заработает и на ценах и на увеличении добычи. Это как раз укладывается в стратегию Эр-Рияда, чтобы вывести свою госкомпанию Saudi Aramco на IPO на пике».

По идее, на нефтяные котировки могут влиять и другие факторы, однако пока их действие ограничено. «Ждать продолжения роста добычи нефти в США пока не приходится из-за инфраструктуры — новые трубопроводы появятся в Пермианском бассейне позже в этом году», — говорит Василий Танурков. Он добавляет, что на цены может влиять и макроэкономика: происходящий отток капиталов из развивающихся стран и торговые войны. «Пока, однако, они носят больше психологический эффект и на ситуацию на рынке не влияют», — говорит замдиректора АКРА.

«Безусловно, что на цены влияют сегодня не только реальный баланс спроса и предложения. Сегодня нефть — биржевой товар и большое влияние оказывает еще и информационный фон и то, как на него реагируют трейдеры. Все мы помним, как в ОПЕК заявляли о сокращении добычи и цены на нефть росли, в то время как реального сокращения еще не было», — добавляет ведущий аналитик ФНЭБ Игорь Юшков.

Президент США Дональд Трамп уже не раз в этом году возмущался ценами на нефть и заявлял, что они слишком высоки при нынешних запасах. Американские СМИ при этом сообщали, что именно Вашингтон предлагал Саудовской Аравии увеличить добычу, так как оказался заложником ситуации. Накануне ноябрьских промежуточных выборов в Палату представителей и Сенат цены на бензин в стране достигли трехлетнего максимума. И если увеличение добычи, на которое согласились члены ОПЕК, не сработает, то поля для маневра у Вашингтона особого нет. «США вряд ли смогут повлиять на ситуацию и их угрозы (санкции против Ирана и изменение антимонопольного Акта Шермана, чтобы наказывать страны ОПЕК за соглашение ОПЕК+ о заморозке добычи) только подстегнут цены вверх», — заметил Василий Танурков.

Всё о бинарных опционах на нефть. В чём особенности и как использовать

Сегодня многие брокеры предлагают заключать сделки по сотням различных активов. Самыми популярными по-прежнему остаются валютные пары. Однако растёт популярность и сырья на мировом финансовом рынке. Особенно в этом преуспевает нефть, которая в России является одним из главных факторов влияния на экономику. Да и вообще многие страны зависят от цены «чёрное золото». Из-за этого трейдеры всё чаще торгуют этим активом. Но чтобы стабильно получать прибыль, нужно уметь анализировать поведение котировок сырья и прогнозировать его дальнейшее поведение.

Как вы поняли, сегодня мы будем разбирать бинарные опционы на нефть. Выясним, чем отличается актив от остальных и какие он имеет особенности.

Для начала напомним, что в бинарном трейдинге мы не покупаем сам актив. Мы будем делать ставки на разницу в цене. Если к моменту экспирации актив будет стоить дороже, и мы заключили сделку на повышение – получим прибыль. Сделаем неправильный прогноз – потеряем деньги. В этом плане трейдинг на «чёрное золото» ничем не отличается от остальных.

Бинарные опционы на нефть – актив, который поддаётся фундаментальным факторам

Любой актив можно изучать несколькими способами. Валютные пары больше поддаются техническому анализу. Хотя, безусловно, и экономические новости влияют на стоимость той или иной валюты.

Котировки «чёрного золота» в первую очередь зависят от мировых экономических новостей. Давайте вспомним, какие макроэкономические события в первую очередь влияют на котировки «чёрного золота»:

ОПЕК – это организация стран-нефтепроизводителей, в состав которой входит 14 государств. Организация устанавливает число квот на добычу, тем самым оказывая влияние на ценообразование актива. Когда страны ОПЕК сходятся во мнении и уменьшают число квот, предложение на рынке сокращается, что влечёт за собой повышение цены на актив;

Выбор редактора:  Среди валют развивающихся стран рубль остается самым слабым

Соотношение предложение и спроса – один из ключевых факторов, который влияет на котировки не только «чёрного золота», но и практических всех остальных активов. Если спрос превышает предложение, цена актива растёт. И наоборот, если предложение превышает спрос, котировки актива стремительно падают;

Многие страны покупают нефть на мировом рынке. Однако большинство сделок проводятся в американской валюте. Если доллар дорожает, другим странам становится невыгодно покупать сырьё, так как, несмотря на то, что на международном рынке цена не изменилась, для них стоимость возросла. Спрос падает, а вслед за ним снижается и цена актива. Когда котировки USD по отношению к другим падают, скорее всего, цена сырья вырастет;

  • Данные по запасам сырья и буровым установкам в США.

Если откроете экономический календарь, заметите, что каждую неделю выходит новость с данными по запасам нефти в хранилищах США. Данные обнародует министерство энергетики США и Американский институт нефти. Если спрос за неделю был небольшим, на котировки «чёрного золота» это негативно повлияет. И наоборот, когда запасы в хранилище снижаются, подтверждая таким образом высокий спрос, котировки актива начинают движение вверх.

Baker Huges также регулярно сообщает о количестве буровых установок в Соединённых Штатах. Для торговли бинарными опционами на нефть этот фактор также нужно учитывать. Чем больше установок, тем выше вероятность переизбытка добытого сырья. Это негативно сказывается на цене сырья.

Какими марками сырья можно торговать на бинарных опционах?

Только в России добывают три марки нефти: Urais, Siberian Light и REBCO. Фьючерсами на эти марки также можно торговать, но на реальной бирже. Бинарные брокеры не предлагают такие активы.

Вообще выделяют 2 основных марки: Brent и WTI. Давайте поговорим о каждом из них.

Brent

Эталонная марка, которая добывается в Северном море. Последние 10 лет Brent – это смесь нескольких сортов, добываемых в определённых месторождениях.

С 1980-х годов именно марка Brent является основой для ценообразования большинства других сортов. Цена около 70% других марок зависит от поведения стоимости нефти марки Brent. Именно поэтому обычно, когда брокеры предлагают бинарные опционы на нефть, они не предлагают десятки марок, а ограничиваются только Brent. Ведь становится понятно, если цена этого сорта пойдёт в одном направлении, туда же пойдут и остальные.

Напоследок давайте вспомним, как менялась цена этого актива. На момент написания статьи (апрель 2020) фьючерсы на нефть марки Brent стоили почти 52 доллара. Последний год наблюдается постепенный подъём, ведь в 2020 цена опускалась до 36 долларов. Помните, кстати, как тогда рублю рухнул? Но даже та цена не является минимумом. Так весной 2004 года «чёрное золото» марки Brent стоило менее 24 долларов.

Максимальная цена фьючерсов наблюдалась в июне 2008 года – почти 140 долларов.

WTI (West Texas Intermediate)

WTI – сорт нефти, который по составу практически ничем не отличается от Brent. Отличие в том, что добывается сырьё, как вы догадались из названия, в США, штат Техас.

Ранее фьючерсы на WTI стоили на 1–4 доллара дороже марки Brent. Однако с 2011 года паритет изменился. Теперь WTI всегда отстаёт от Brent на несколько долларов. West Texas Intermediate также оказывает влияние на 2/3 мировых сортов нефти.

Теперь давайте также вспомним о ценах. Сейчас WTI торгуется в пределах 49–50 долларов за баррель. Минимум был установлен в 1986 году – $13,26. Максимум был установлен в июне 2008 года – 140 долларов.

Какие брокеры предлагают бинарные опционы на нефть

От чего зависят котировки нефти и какими марками предлагают торговать брокеры, мы разобрались. Теперь нужно выяснить, на сайтах каких брокеров в качестве базового актива можно найти Brent или WTI.

На самом деле ничего сложного в поисках нет. Сырьевые активы предлагает практически каждая компания. А нефть является одним из главных сырьевых активов в мировой экономике. Поэтому многие брокеры предлагают заключать сделки по «чёрному золоту». Вот только чаще предлагают в качестве актива Brent. WTI встречается гораздо реже.

Не только на валютных парах можно зарабатывать. Бинарные опционы на нефть также могут приносить стабильную прибыль. И в этом мы сегодня убедились.

ОПЕК: Баррель нефти будет стоить $155 через четверть века

В частности, специалисты ожидают, что добыча углеводородов в государстве с 2020 по 2020 годы сохранится на одном уровне и составит приблизительно 10,9 миллиона баррелей в день, в 2020 снизится на 800 тыс. баррелей — до 10,8 миллиона баррелей в день. Об этом говорится в размещенном Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) Мировом нефтяном прогнозе до 2040 г (World Oil Outlook).

Таким образом, прогноз ОПЕК понижен на 1 млн баррелей в сутки, либо на 0,9%, в сравнении с оценкой, данной в ежегодном мировом прогнозе в течении этого года. По утверждению министра энергетики РФ Александра Новака, прогнозный уровень добычи нефти в Российской Федерации в 2020 г составляет 544 млн тонн, в 2020 г. — 548 млн тонн.

В 2020 г потребление нефти, вероятно, достигнет 98,3 млн б/с, что на 900 000 б/с больше предшествующего прогноза. Средняя цена барреля нефти стран, входящих в ОПЕК, к 2040 г в номинальном выражении может составить приблизительно $155 (или $92 в ценах 2015 года).

Среднюю цену корзины нефти ОПЕК в этом году специалисты картеля оценивают в $40 за баррель.

В среднесрочной перспективе ОПЕК увеличила прогноз и по мировому спросу на нефть на 1 млн баррелей в сутки: по новому прогнозу спрос на нефть к 2021 г. достигнет 99,2 млн баррелей в сутки. При всем этом ОПЕК ждет усиления спроса на свою нефть до 33,7 млн б/с в 2020 — на 1 млн б/с выше уровня 2020 года. В текущем году мировой спрос на нефть составил не менее 93 млн баррелей в сутки. В сравнении со спросом 2015 года спрос в 2040 году вырастет на 17,2%, подчеркнул генсек ОПЕК.

Торговля по новостям бинарными опционами – стратегия «Нефть»

В какую сторону будут двигаться котировки? В какую сторону нужно заключить сделку, чтобы получить прибыль? Над этими вопросами ежедневно задумываются сотни тысяч трейдеров бинарных опционов. А если вы опционный трейдер – эти вопросы интересуют и лично вас. А значит, торговля по новостям бинарными опционами – это именно то, что вам нужно!


Бинарные опционы торговля на новостях

Что нам дает стратегия торговли на новостях? Отслеживая выход макроэкономической статистики, трейдер почти наверняка знает, в какую сторону будут двигаться котировки, а значит, может без проблем определить в какую сторону заключать сделки и получать стабильную прибыль.

Если кто-то не знает, то ежедневно, почти все без исключения страны публикуют свои экономические данные, дата и время выхода которых известны заранее. Статистика публикуется в экономическом календаре, который можно найти в свободном доступе в интернете. Для торговли по новостям бинарными опционами мы рекомендуем использовать наш экономический календарь, который мы автоматически транслируем с сайта Investing.com, где макроэкономическая статистика публикуется он-лайн без отставания по времени.

Что касается компании бинарных опционов, то любая стратегия торговли на новостях лучше всего будет работать на платформе брокера Binomo.

Почему именно Биномо? Потому что на указанной платформе сделки заключаются без проскальзывания цены, то есть, вы никогда не потеряете пункты, необходимые для прибыльного закрытия сделки! К тому же у брокера Биномо любой новый клиент без пополнения торгового счета получает в подарок 20 опционов. Это бездепозитный бонус, с помощью которого вы сможете протестировать торговую платформу указанной компании и непосредственно данную стратегию торговли, а всю полученную прибыль по условиям этой акции можно считать своей и выводить себе на кошелек!

Теперь вернемся к бинарным опционам и торговле на новостях. А именно к стратегии «Нефть», с помощью которой можно прибыльно торговать на платформе Binomo таким активом, как OIL (то есть — нефтью).

Условия стратегии торговли на новостях по системе «Нефть»

Начнем с того, что котировки актива OIL более чувствительны к выходу новостей, чем валютные пары. А значит, вероятность получить прибыль, торгуя на новостях бинарными опционами нефть, очень высока.

Новости по рынку нефти выходят каждую среду и пятницу, а именно:

1. Данные о недельных запасах сырой нефти (статистика Американского института нефти) – выходят в 00:35 по МСК (среда).
2. Данные о запасах сырой нефти в нефтехранилищах – выходят в 18:30 по МСК (среда).
3. Данные о количестве работающих буровых установок по данным Baker Hughes – выходят в 21:00 по МСК (пятница).

И для того, чтобы получить прибыль, используя полученные макроэкономические данные, необходимо следовать ниже описанному алгоритму:

1. Открыть экономический календарь за 3-5 минут до выхода перечисленных выше новостей.
2. Поставить рядом с экономическим календарем торговую платформу Binomo.
3. Сразу после выхода новости заключить сделку на активе OIL следующим образом:

НОВОСТЬ о данных по недельным запасам сырой нефти (00:35 по МСК — среда):

  • если статистика вышла выше прогноза – сделка ВНИЗ
  • если статистика вышла ниже прогноза – сделка ВВЕРХ

НОВОСТЬ о данных по запасам сырой нефти в нефтехранилищах (18:30 по МСК — среда):

  • если статистика вышла выше прогноза – сделка ВНИЗ
  • если статистика вышла ниже прогноза – сделка ВВЕРХ

НОВОСТЬ о данных по количеству работающих буровых установок по данным Baker Hughes (21:00 по МСК — пятница):

  • если статистика вышла выше прогноза – сделка ВНИЗ
  • если статистика вышла ниже прогноза – сделка ВВЕРХ

4. Если новость выходит в рамках прогнозируемых значений сделка не заключается, так как котировки OIL на вышедшую новость не отреагируют.
5. Сделку необходимо заключать моментально – сразу же после ее публикации в экономическом календаре.

Да, по этой стратегии бинарные опционы нефть вы будете использовать всего 3 раза в неделю, однако, согласитесь – если стратегия торговли на новостях приносит гарантированную прибыль, то такая игра стоит свеч! Не верите в прибыльность указанной торговой системы? Протестируйте ее на реальном рынке бесплатно – с помощью бесплатных опционов брокера Binomo!

Сроки экспирации

Бинарные опционы нефть по стратегии торговли на новостях «Нефть» лучше всего работают со сроком экспирации 1 час. Указанного времени будет вполне достаточно, чтобы цена актива успела пробежать нужное нам для прибыльного закрытия сделки количество пунктов.

Типы бинарных опционов для актива нефть

Торговля по стратегии «Нефть» у брокера Биномо должна осуществляться на обычных бинарных опционах: на них указанная брокерская компания ставит наилучший процент прибыльности.

Стратегия торговли на новостях — управление капиталом

В торговле бинарными опционами нефть используйте 2% от суммы депо. Указанное требование очень просто выполнить даже при небольшом депозите. В компании Биномо минимальная сделка составляет 1 USD. Таким образом, для выполнения правил риск-менеджмента вам необходимо пополнить счет всего на 50 USD.

ОПЕК минус: выгодно ли России ограничивать добычу нефти

Нет ничего более постоянного, чем временное. В 2020 году нефтяной министр Саудовской Аравии Халид аль-Фалих обещал, что соглашение ОПЕК+ понадобится только на полгода. Сейчас Фалих абсолютно уверен в необходимости продления договоренностей, более того, он даже стал «крестным отцом» Хартии о долгосрочном сотрудничестве, принятой в начале июля. На данный момент именно Саудовская Аравия не только активнее всех выступает за безоговорочное исполнение соглашения, но и добывает нефть даже ниже собственной квоты. Однако единодушия среди других подписантов нет: в то время как одни чтут квоты, другие нарушают их без каких-либо последствий. Жаркие споры о будущем ОПЕК+ ведутся и в России. Если выделить их суть, то они сводятся к поиску ответа на вопрос, что выгоднее: удерживать высокие цены или бороться за долю на рынке. Подробности — в материале «Известий».

В начале декабря 2020 года на очередной встрече ОПЕК+ было решено уменьшить общую добычу всех участников соглашения на 1,2 млн баррелей в сутки. Решение принималось на фоне резкого падения цен на нефть: в декабре марка Brent опустилась почти до $50 за баррель.

Какое-то время казалось, что поставленная задача будет выполнена. В апреле баррель подорожал до $75, но затем рынок вновь стал «медвежьим», и на данный момент цены уже опустились ниже $60. Более половины эффекта от усиления ограничений по квотам оказалось съеденным.

Перекрыли кран

Ключевым сторонником сокращения добычи ради роста цен является Саудовская Аравия. Это государство каждый год увеличивает размеры своего бюджета из-за массивных социальных программ, которые правительство страны продолжает расширять. Расходы бюджета на 2020 год превысили 1,1 трлн риялов ($295 млрд), тогда как год назад они составляли всего $261 млрд.

Вид на нефтеналивной порт Рас-Танура в Саудовской Аравии

При таком увеличении расходов, сопровождающимся слабым экономическим ростом (не более 2% по прогнозу МВФ в текущем году), балансировка бюджета возможна только при очень высоких ценах на нефть — около $80–85. Разумеется, у арабской страны есть определенный запас прочности — она может забирать больше дивидендов у подконтрольной нефтяной компании Aramco (что лишит ту немалой части средств, направляемых на развитие) или же довольно долго жить на накопленные международные резервы, которые превышают $500 млрд.

Однако сама эта ситуация, при которой необходимо брать деньги из кубышки для ежедневных расходов, для Эр-Рияда непривычна, некомфортна и медленно, но верно подрывает кредитоспособность. Одним словом, приоритетом Саудовской Аравии на сегодняшний день является дорогая нефть, и, собственно, именно поэтому она является главным застрельщиком процесса установления всё более жестких квот.

Если немножко, то можно

В то же время более мелкие игроки, состоящие в ОПЕК+, пытаются укрыться в тени гигантов и заработать лишние миллионы долларов, втихаря нарушая квоты. Отлично работающим механизмом для таких махинаций является газоконденсат, по которому многие страны предоставляют неполные или недостаточные данные (а иногда и не предоставляют вовсе).

Например, Азербайджан в 2020 году обязался сократить добычу на 20 тыс. баррелей в сутки по сравнению с осенью 2020 года. В реальности наблюдается иная картина: в I квартале средняя добыча нефти в стране составила 799 тыс. баррелей в сутки — это даже чуть больше, чем страна производила до подписания декабрьского документа.

Нефтяные насосы в районе Сальянского шоссе в Азербайджане

Аналогичным образом действует Ирак, куда более важный поставщик нефти на мировой рынок. Согласно прошлогодним договоренностям, Багдад должен был снизить добычу на 141 тыс. баррелей в сутки, до 4,512 млн бочек. Что на самом деле? В I квартале добыча нефти в Ираке составляла 4,631 млн баррелей в день, а в апреле–июне она поднялась до 4,705 млн баррелей. Наконец, в июле она достигла очередного рекорда — 4,753 млн баррелей. Это больше не только целевых показателей на текущий год, но и на 100 тыс. баррелей в день превышает уровень прошлого года.

Причем иракская нефтяная индустрия в первой половине августа, по данным Bloomberg, вовсе не остановилась на достигнутом, а продолжила качать с еще большим рвением. К Ираку в ОПЕК долгое время относились с известным снисхождением — всё же страна только-только восстанавливает свою нефтяную индустрию после многих лет санкций, а затем и кровопролитной гражданской войны, но такое игнорирование квот рано или поздно заставит задать правительству страны жесткие вопросы.

Бензовозы во время песчаной бури на дороге у Киркука в Ираке

В целом, как и все соглашения по ограничению добычи в последние три года, текущее выполняется достаточно прилежно. Что было довольно трудно сказать о многочисленных решениях ОПЕК в первые 15 лет XXI века. Входящие в организацию государства сократили добычу на 360 тыс. баррелей в сутки — больше, чем договаривались, перевыполнив план на 145%. Эта цифра могла быть и больше, если бы к сделке подключились Иран, Ливия и Венесуэлп, но тем не менее результат остается солидным.

Пас Трампу

Вся проблема в том, что все эти усилия сводятся на нет ударным ростом добычи в США. Большинство сланцевых производителей сейчас находятся в плюсе — цена выше $60 за баррель их вполне устраивает. Достоверно среднюю необходимую для рентабельности цену на американских месторождениях никто не знает — но из имеющего на сегодняшний день графика роста производства заметно, что большинство нефтяных компаний могут работать при ценах выше $50, а при $60+ они стабильно наращивают добычу. Хотя и есть признаки того, что не всё идеально — денежный поток у ¾ компаний отрицательный.

Погрузка нефти в железнодорожные цистерны на терминале в Вайоминге, США

Как бы то ни было, но снижение налогов при Дональде Трампе и ряд субсидий позволяют американским нефтяникам производить всё больше и больше. Данные Управления энергетической информации (EIA) показывают, что в середине августа в США добывалось 12,3 млн баррелей нефти в сутки против менее 11 млн баррелей за тот же период предыдущего года. Эта нефтяная река останавливаться не собирается: разные прогнозы предрекают рост добычи в Америке до 2030 года, а выход на полное обеспечение США собственной нефтью — в 2022 или 2024 году. Это означает, что уже в совсем скором времени американская сланцевая нефть будет завоевывать иностранные рынки.

Нефтяная оппозиция

Во многом из-за этого обстоятельства в России ведется довольно активная дискуссия на тему того, стоит ли и дальше поддерживать соглашения ОПЕК+. Правительство и часть компаний считают, что новый альянс должен сохраниться «навсегда», поскольку благодаря сотрудничеству между ОПЕК, Россией и другими нефтедобывающими странами удалось стабилизировать нефтяной рынок в очень тяжелой ситуации 2020 года и практически убрать с него спекулянтов. Действительно, если в 2014–2020 годах цены на марку Brent неоднократно ходили ниже 50-долларовой отметки, то за последние два с половиной года подобные случаи были единичными.

По оценке министра энергетики Александра Новака, доходы России в 2020–2020 годах от выполнения соглашения ОПЕК+ составили 5 трлн рублей, из которых около 2 трлн достались отечественным нефтяным компаниям. Соглашение не помешало России постепенно наращивать объемы добычи, которые по итогам 2020 года составили 556 млн т (примерно на 10 млн т больше, чем годом ранее). Впрочем, более жесткие правила, принятые на декабрьской встрече ОПЕК+, возможно, приведут к первому за десятилетия падению производства, пусть и сравнительно незначительному.

Танкеры у нефтяного терминала «Шесхарис» в Новороссийске

С другой стороны, критики (в первую очередь в лице «Роснефти») считают, что договоренности искусственно сдерживают развитие российской нефтяной индустрии. Добыча растет не так быстро, как могла бы, а искусственно высокие цены дают козыри в руки американцам, постепенно готовящимся стать ведущими экспортерами. Есть косвенные подтверждения того, что соглашение не слишком соответствует интересам России: за последний год целевые показатели выполнялись только во время загрязнения нефтепровода «Дружба».

В 2014–2020 годах Саудовская Аравия была одним из главных инициаторов снижения цен на рынке, тогда как Россия чувствовала себя не лучшим образом. Сейчас ситуация развернулась на 180 градусов. Россия и ее нефтяная индустрия адаптировались к изменениям на рынке. Благодаря бюджетному правилу цена отсечения составляет $40 за баррель, то есть российская экономика и государственные финансы уверенно выдержат даже долговременное падение к такому уровню, ну а на случай, если цены упадут еще ниже, Россия накопила более чем полутриллионные международные резервы.

Буровая установка на Южно-Приобском месторождении

Саудовская Аравия, как уже говорилось выше, не может сбалансировать свой бюджет с такими ценами, а ее резервы уже уступают российским. Кроме того, Эр-Рияд нынче связан укрепившимися при Трампе союзническими обязательствами с США, так что фактически готов субсидировать американскую нефтяную индустрию высокими ценами.

На данный момент в глазах высшего руководства России аргументы сторонников продолжения сотрудничества с ОПЕК+ выглядят более убедительными. При нынешних трендах, однако, эта позиция может поколебаться — потенциал российской нефтянки по увеличению добычи достаточно велик, а борьба за мировые рынки будет обостряться год от года.

Что стоит за внезапным соглашением Москвы и Эр-Рияда увеличить нефтедобычу вопреки стратегии ОПЕК?

Об авторе: Алексей Эдуардович Михайлов – экономист

Фото сайта opec.org

Сообщение о том, что Россия и Саудовская Аравия договорились об увеличении добычи нефти на 1,5 миллиона баррелей в сутки вопреки ранее выработанным договоренностям ОПЕК+, произвело куда больший фурор, чем разгромный проигрыш саудовской футбольной команды российской сборной в матче-открытии ЧМ-2020.

Другие члены ОПЕК, включая Иран, Венесуэлу и Ирак, намерены противостоять такой инициативе и наложить на нее вето на ближайшей встрече этой организации нефтедобывающих стран в Вене. С наиболее резким заявлением выступил представитель Ирана Хуссейн Каземпур Ардебили, заявивший, что сговор России и саудитов является нарушением договоренностей в рамках ОПЕК и может привести к тяжелым последствиям для энергетических держав. И действительно: наследный принц Мухаммед бин Сальман Аль Сауд еще не улетел из Москвы, а цена «черного золота» на мировом рынке уже резко пошла вниз. Рынок моментально отреагировал на новую нефтяную политику ведущих нефтедобытчиков и, похоже, готов и дальше падать вниз, сокращая доходы продавцов нефти.

Конечно, за внезапным «нефтяным саммитом» Москвы и Эр-Рияда наверняка стоят некие непубличные договоренности и компромиссы в двусторонних отношениях, о которых остается лишь догадываться. Однако тот факт, что Россия и Саудовская Аравия пошли наперекор тому, о чем в предыдущие годы с немалым трудом удалось договориться в рамках ОПЕК+, очевиден. А ведь именно Россия была основным застрельщиком успешно сработавшего проекта сокращения нефтедобычи как инструмента повышения нефтяных цен, просевших до критически низких показателей. Тогда усилия России и стран-участниц ОПЕК позволили выровнять нефтяные цены до более справедливых значений, что обеспечило российскому бюджету запас прочности в условиях санкционного давления США и ЕС.

В настоящей момент в геополитике ничего не изменилось: санкции никуда не исчезли, а даже и усилились, ситуация в экономике нашей страны также еще оставляет желать лучшего. Казалось бы, в такой ситуации России следовало бы как минимум придерживаться достигнутых в ОПЕК+ договоренностей, а еще лучше – попытаться обеспечить дальнейшее сокращение добычи с тем, чтобы цена нефти гарантированно вскарабкалась бы выше 80 долларов. Уж раз экономика нашей страны продолжает зависеть от «черного золота», то непростые времена лучше переживать с дорогой нефтью. Но решили вдруг по-другому.

Понятно, что у России и Саудовской Аравии, скорее всего, были разные мотивы принятия решения о повышении нефтедобычи. Известно, что на Эр-Рияд активно давят американцы, у которых свой взгляд на арифметику энергетического рынка и которые сегодня не заинтересованы в дорогой нефти. Совсем не против нефтяного дисконта и Евросоюз, который пытается сбить цены на энергоносители с тем, чтобы комфортнее пережить надвигающуюся новую волну экономических неурядиц в своей зоне. Поскольку Саудовская Аравия куда ближе к Западу и США, чем другие члены ОПЕК, то июньский разворот саудитов в стратегии добычи нефти можно объяснить договоренностями именно с этими партнерами.

Но вот мотивы российского решения остаются загадкой. Можно даже предположить, что мы просто пока чего-то существенного не знаем. Либо по ситуации на рынке нефти, либо по более широкой геополитической картине, в рамках которой цена на нефть не имеет серьёзного значения. Пока известно лишь, что Саудовская Аравия обещает в ближайшее время инвестировать в российскую экономику 10 миллиардов долларов, однако это не та цифра, ради которой стоило бы идти на конфликт в ОПЕК, а главное – действовать вопреки своим долгосрочным интересам.

Министр энергетики РФ Александр Новак, пытаясь сгладить ситуацию, заявляет, что договоренность о росте добычи следует рассматривать как временную меру, рассчитанную на квартал-другой. Тут, правда, хочется дать совет министру – договариваться надо не о квотах на добычу, а о квотах на экспорт. Это в Саудовской Аравии собственное потребление в сравнении с добычей не существенно, а Россия сама способна потреблять значительную часть своей нефти, а ограничение добычи у нас сдерживает подъем экономики.

Что же касается обещания Александра Новака, что рост добычи носит временный характер, то, как известно, нет ничего более постоянного, чем временные решения. Тем более, что такие решения рискуют повлечь за собой неконтролируемые процессы нефтяного ценообразования на фоне конфликтов в ОПЕК. Ведь нефть это уникальный товар, она не просто замешана на политике, она ещё и главный биржевой товар. Цена на него формируется не только в кабинетах политиков, но и в офисах трейдеров. Печать одной стодолларовой купюры обходится где-то в 12 центов, но за баррель нефти, которую надо найти, добыть и доставить это считается много. Трейдерам все равно, играть ли на повышение или на понижение. На понижение даже привычнее. Главное, зарабатывать на изменении цены. Если тренд развернется вниз, то тогда одним закрытием нефтяного вентиля ситуацию будет не исправить и не вернуть в прежнее русло.

Оставлять комментарии могут только авторизованные пользователи.

Долго ли нефть будет выше 60 долларов за баррель

Цена на нефть пытается расти дальше, однако причин для роста нет. Страны ОПЕК пока не могут договориться о дальнейших действиях, поэтому пока участники рынка думают больше о снижении цен.

Сокращение запасов нефти в США дало котировкам нефти Brent шанс закрепиться выше уровня 60 долл/баррель. Кроме того, цену на нефть поддерживают ожидания снижения процентной ставки ФРС и слухи о том, что участники ОПЕК+ еще больше ужесточат квоты на добычу нефти.

Можно ли говорить, как минимум, о прекращении нисходящей тенденции цены на нефть? Каков наиболее вероятный ценовой диапазон для нефти в ближайшей перспективе? Роман Жаткин, руководитель торгового деска ИК «Инстант Инвест».

Цена на нефть сегодня

— Давление на котировки нефти в последнее время ослабло, но и развить полноценный восходящий импульс пока не получается. Тот факт, что игроки продают Brent на росте, говорит о сомнениях участников рынка в потенциале роста цен, по крайней мере, в обозримом будущем.

Выбор редактора:  Торговая стратегия Binomo Aims

В более широком контексте рынок получает поддержку на фоне смягчения политики мировых Центробанков во главе с Федрезервом. Но если глобальная экономика будет и далее сигналить о рецессии, позитивное влияние этого фактора сойдет на нет, поскольку один из главных медвежьих драйверов – угроза охлаждения мирового спроса в условиях рекордных объемов добычи на сланцевых месторождениях США.

В ближайшей перспективе решение ФРС вряд ли оживит спрос на Brent, поскольку снижение ставки полностью учтено в ценах и не окажет существенного давления на доллар. Что же касается возможного ужесточения квот на добычу в рамках сделки ОПЕК+, поступающие с этого фронта сигналы говорят о том, что пока в рядах участников группы нет консенсуса по данному вопросу.

Таким образом, при усугублении любого фактора нисходящий тренд может с легкостью возобновиться, и уровень 60 долларов за баррель остается под угрозой.

  • Лайфхак для трейдера. 4 способа увеличить доход трейдера. Читайте сейчас
Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

МЭА прогнозирует падение спроса на нефть ОПЕК до минимума за 17 лет

ТАСС, 12 июля. Рынку нефти в 2020 году грозит переизбыток предложения, несмотря на усилия со стороны стран ОПЕК+ ограничить рост предложения, пишет в своем июльском отчете Международное энергетическое агентство (МЭА).

«Решение министров стран ОПЕК+ продлить сокращение добычи до конца марта 2020 года регулирует рынок, но оно не отменяет уверенный прогноз о том, что рынок в следующем году будет перенасыщен», — считают эксперты МЭА. По их подсчетам, если страны ОПЕК сохранят свою совокупную добычу ниже 30 млн б/с до конца первого квартала 2020 года, запасы нефти в мире все равно вырастут на 130 млн б/с.

«Спрос на нефть ОПЕК в начале 2020 года может упасть до 28 млн баррелей в сутки», — отмечается в отчете. До такого уровня добыча ОПЕК не падала с конца 2003 года.

Рост предложения от стран «не ОПЕК» в 2020 году может ускориться до 2,1 млн б/с (в 2020 году — 2 млн б/с), главным драйвером станет рост добычи в США.

В апреле 2020 года нефтяная промышленность США установила новый рекорд, превысив отметку 12 млн б/с. Рост добычи к 2020 году составит 1,8 млн б/с, отмечается в отчете. В 2020 году он может замедлиться до 1,3 млн б/с.

Глобальный спрос

Рост глобального спроса на нефть в следующем году может ускориться до 1,4 млн б/с с 1,2 млн б/с в этом году, прогнозирует МЭА. Оживлению спроса способствует затишье в торговых конфликтах, считают эксперты агентства.

По расчетам МЭА, глобальный спрос на нефть может ускориться с экстремально слабых 310 тыс. б/с в первом квартале 2020 года до 800 тыс. б/с во втором квартале этого года. В результате для второго полугодия рост спроса может составить 1,8 млн б/с «на фоне улучшения экономической активности и роста нефтепереработки», отмечается в отчете.

«Позитивным фактором является то, что настроение вокруг торговых трений между Китаем США улучшилось. Разрешение этого спора приведет к массовому росту экономической уверенности», — заключают эксперты агентства.

Расширение нефтехимических мощностей происходит в Китае, Малайзии и США, отмечают в МЭА. Во второй половине этого года в этих странах ожидается запуск сразу нескольких заводов, что будет способствовать росту потребления нефти.

Кроме того, новые требования, ограничивающие использование мазута на морском транспорте, вступают в силу с 2020 года, напоминают в МЭА. Их эффект может отразиться на рынке уже в конце 2020 года. Судовым компаниям придется отказаться от мазута в пользу газойля, и, поскольку последний по своим свойствам менее плотный чем мазут, то для производства бункеровочного топлива потребуется больше нефти. Это также косвенно повлияет на объемы потребления нефти, отмечается в отчете.

Исполнение сделки

По данным МЭА, страны ОПЕК в июне снизили добычу нефти на 90 тыс. баррелей в сутки — до 29,91 млн баррелей, оставаясь на пятилетнем минимуме. Наиболее активно добычу снижали Ирак, Иран и Ангола.

11 стран ОПЕК, участвующие в сделке о сокращении добычи нефти, исполнили свои обязательства на 128%, подсчитали в МЭА. Активнее всех свою квоту перевыполняет Саудовская Аравия, которая в июне снизила суточную добычу на 860 тыс. баррелей к уровню октября 2020 года вместо 322 тыс. баррелей, оговоренных в соглашении. Также сделку перевыполняют ОАЭ, Кувейт, Экваториальная Гвинея, Алжир и Ангола. Не выполнили свои квоты Нигерия, Габон и Конго.

Страны «не ОПЕК», участвующие в соглашении, в июне исполнили свои обязательства на 98%. Так, Россия, по подсчетам МЭА, сократила добычу на 260 тыс. баррелей в сутки вместо 228 тыс. баррелей, выполнив квоту на 114%. Перевыполняют обязательства также Азербайджан, Бахрейн и Мексика.

«Высокий уровень соблюдения пакта ОПЕК + помогает сбалансировать рынок, и продление сделки только продолжит эту работу. Однако наши прогнозы показывают риск переизбытка предложения в 2020 году из-за сильного роста производства вне ОПЕК, в первую очередь в США», — ожидают в МЭА.

Страны ОПЕК+ совместно регулируют добычу уже на протяжении трех лет. В МЭА подсчитали, что с 2020 года, когда добыча в ОПЕК достигала пика, доля стран организации на мировом рынке снизилась с 36,7% до 34,5%.

Россия и другие страны ОПЕК+ на встрече в начале июля продлили действие соглашения о сокращении добычи нефти еще на девять месяцев — до апреля 2020 года. Согласно условиям сделки, страны должны совокупно сократить добычу на 1,2 млн баррелей в сутки к уровню октября 2020 года.

Запасы нефти стран ОЭСР

Коммерческие запасы нефти стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в мае выросли на 22,8 млн баррелей — до 2,9 млрд баррелей, говорится в отчете МЭА.

На этом уровне они всего на 6,7 млн баррелей превышали средний за пять лет уровень. Предварительные данные показывают, что запасы растут в США и Японии, но снижаются в Европе.

По данным ОПЕК, которые были опубликованы в четверг, коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов стран ОЭСР в мае 2020 года на 25 млн баррелей превышали средний за пять лет уровень.

Средний пятилетний уровень коммерческих запасов нефти является целевым ориентиром для соглашения ОПЕК+ об ограничении добычи, которое действует до конца марта 2020 года.

Что стоит за внезапным соглашением Москвы и Эр-Рияда увеличить нефтедобычу вопреки стратегии ОПЕК?

Об авторе: Алексей Эдуардович Михайлов – экономист

Фото сайта opec.org

Сообщение о том, что Россия и Саудовская Аравия договорились об увеличении добычи нефти на 1,5 миллиона баррелей в сутки вопреки ранее выработанным договоренностям ОПЕК+, произвело куда больший фурор, чем разгромный проигрыш саудовской футбольной команды российской сборной в матче-открытии ЧМ-2020.

Другие члены ОПЕК, включая Иран, Венесуэлу и Ирак, намерены противостоять такой инициативе и наложить на нее вето на ближайшей встрече этой организации нефтедобывающих стран в Вене. С наиболее резким заявлением выступил представитель Ирана Хуссейн Каземпур Ардебили, заявивший, что сговор России и саудитов является нарушением договоренностей в рамках ОПЕК и может привести к тяжелым последствиям для энергетических держав. И действительно: наследный принц Мухаммед бин Сальман Аль Сауд еще не улетел из Москвы, а цена «черного золота» на мировом рынке уже резко пошла вниз. Рынок моментально отреагировал на новую нефтяную политику ведущих нефтедобытчиков и, похоже, готов и дальше падать вниз, сокращая доходы продавцов нефти.

Конечно, за внезапным «нефтяным саммитом» Москвы и Эр-Рияда наверняка стоят некие непубличные договоренности и компромиссы в двусторонних отношениях, о которых остается лишь догадываться. Однако тот факт, что Россия и Саудовская Аравия пошли наперекор тому, о чем в предыдущие годы с немалым трудом удалось договориться в рамках ОПЕК+, очевиден. А ведь именно Россия была основным застрельщиком успешно сработавшего проекта сокращения нефтедобычи как инструмента повышения нефтяных цен, просевших до критически низких показателей. Тогда усилия России и стран-участниц ОПЕК позволили выровнять нефтяные цены до более справедливых значений, что обеспечило российскому бюджету запас прочности в условиях санкционного давления США и ЕС.

В настоящей момент в геополитике ничего не изменилось: санкции никуда не исчезли, а даже и усилились, ситуация в экономике нашей страны также еще оставляет желать лучшего. Казалось бы, в такой ситуации России следовало бы как минимум придерживаться достигнутых в ОПЕК+ договоренностей, а еще лучше – попытаться обеспечить дальнейшее сокращение добычи с тем, чтобы цена нефти гарантированно вскарабкалась бы выше 80 долларов. Уж раз экономика нашей страны продолжает зависеть от «черного золота», то непростые времена лучше переживать с дорогой нефтью. Но решили вдруг по-другому.

Понятно, что у России и Саудовской Аравии, скорее всего, были разные мотивы принятия решения о повышении нефтедобычи. Известно, что на Эр-Рияд активно давят американцы, у которых свой взгляд на арифметику энергетического рынка и которые сегодня не заинтересованы в дорогой нефти. Совсем не против нефтяного дисконта и Евросоюз, который пытается сбить цены на энергоносители с тем, чтобы комфортнее пережить надвигающуюся новую волну экономических неурядиц в своей зоне. Поскольку Саудовская Аравия куда ближе к Западу и США, чем другие члены ОПЕК, то июньский разворот саудитов в стратегии добычи нефти можно объяснить договоренностями именно с этими партнерами.

Но вот мотивы российского решения остаются загадкой. Можно даже предположить, что мы просто пока чего-то существенного не знаем. Либо по ситуации на рынке нефти, либо по более широкой геополитической картине, в рамках которой цена на нефть не имеет серьёзного значения. Пока известно лишь, что Саудовская Аравия обещает в ближайшее время инвестировать в российскую экономику 10 миллиардов долларов, однако это не та цифра, ради которой стоило бы идти на конфликт в ОПЕК, а главное – действовать вопреки своим долгосрочным интересам.

Министр энергетики РФ Александр Новак, пытаясь сгладить ситуацию, заявляет, что договоренность о росте добычи следует рассматривать как временную меру, рассчитанную на квартал-другой. Тут, правда, хочется дать совет министру – договариваться надо не о квотах на добычу, а о квотах на экспорт. Это в Саудовской Аравии собственное потребление в сравнении с добычей не существенно, а Россия сама способна потреблять значительную часть своей нефти, а ограничение добычи у нас сдерживает подъем экономики.

Что же касается обещания Александра Новака, что рост добычи носит временный характер, то, как известно, нет ничего более постоянного, чем временные решения. Тем более, что такие решения рискуют повлечь за собой неконтролируемые процессы нефтяного ценообразования на фоне конфликтов в ОПЕК. Ведь нефть это уникальный товар, она не просто замешана на политике, она ещё и главный биржевой товар. Цена на него формируется не только в кабинетах политиков, но и в офисах трейдеров. Печать одной стодолларовой купюры обходится где-то в 12 центов, но за баррель нефти, которую надо найти, добыть и доставить это считается много. Трейдерам все равно, играть ли на повышение или на понижение. На понижение даже привычнее. Главное, зарабатывать на изменении цены. Если тренд развернется вниз, то тогда одним закрытием нефтяного вентиля ситуацию будет не исправить и не вернуть в прежнее русло.

Оставлять комментарии могут только авторизованные пользователи.

Продажа опционов на нефть — результаты за сентябрь

В сентябре я снова открыл позиции по нефти.
2 сентября были проданы декабрьские путы 75 страйка. Далее, 11 сентября были проданы декабрьские коллы 111 страйка. Таким образом, сейчас у меня сформирован стренгл 111/75.

Сейчас активно обсуждаются предположения о возможном резком падении цен на нефть в ближайшее время.

Успех на бирже определяется не попыткой угадать, куда пойдет цена. А грамотным реагированием на сложившуюся ситуацию. Я не провидец. Я не знаю, сколько будет стоить нефть через месяц или через два. Упадет ли WTI до 85$ или пойдет обратно к уровню 100$. И никто этого не знает.

Поэтому строить свою торговлю на предположении о том, что цена пойдет вниз, и поэтому можно сделать рейтио-спред на путах — это не трейдинг, а гадание. В гадании шансы на успех такие же, как и шансы встретить динозавра на улице: 50 на 50. Либо это случится, либо нет. С шансом на успех 50% лучше идти не на биржу, а в казино. Там хотя бы бесплатно наливают.

Для успешной торговли нужно строить свою стратегию на сделках, где вероятность успеха не 50%, а 90-95%. Поэтому продажа далеких страйков с вероятностью экспирации «вне денег» более 90% позволяет стабильно накручивать прибыль на ваш капитал.

А что я буду делать, если нефть действительно упадет? Вот когда это случится, тогда и будем реагировать на эту ситуацию. В продаже опционов очень часто самым грамотным действием является ничего не делать, не дергаться раньше времени и позволить временному распаду сделать свою работу. Проблемы следует решать по мере их возникновения. Мы продолжим следить за развитием ситуации на рынке нефти.

МЭА прогнозирует падение спроса на нефть ОПЕК до минимума за 17 лет

ТАСС, 12 июля. Рынку нефти в 2020 году грозит переизбыток предложения, несмотря на усилия со стороны стран ОПЕК+ ограничить рост предложения, пишет в своем июльском отчете Международное энергетическое агентство (МЭА).

«Решение министров стран ОПЕК+ продлить сокращение добычи до конца марта 2020 года регулирует рынок, но оно не отменяет уверенный прогноз о том, что рынок в следующем году будет перенасыщен», — считают эксперты МЭА. По их подсчетам, если страны ОПЕК сохранят свою совокупную добычу ниже 30 млн б/с до конца первого квартала 2020 года, запасы нефти в мире все равно вырастут на 130 млн б/с.

«Спрос на нефть ОПЕК в начале 2020 года может упасть до 28 млн баррелей в сутки», — отмечается в отчете. До такого уровня добыча ОПЕК не падала с конца 2003 года.

Рост предложения от стран «не ОПЕК» в 2020 году может ускориться до 2,1 млн б/с (в 2020 году — 2 млн б/с), главным драйвером станет рост добычи в США.

В апреле 2020 года нефтяная промышленность США установила новый рекорд, превысив отметку 12 млн б/с. Рост добычи к 2020 году составит 1,8 млн б/с, отмечается в отчете. В 2020 году он может замедлиться до 1,3 млн б/с.

Глобальный спрос

Рост глобального спроса на нефть в следующем году может ускориться до 1,4 млн б/с с 1,2 млн б/с в этом году, прогнозирует МЭА. Оживлению спроса способствует затишье в торговых конфликтах, считают эксперты агентства.

По расчетам МЭА, глобальный спрос на нефть может ускориться с экстремально слабых 310 тыс. б/с в первом квартале 2020 года до 800 тыс. б/с во втором квартале этого года. В результате для второго полугодия рост спроса может составить 1,8 млн б/с «на фоне улучшения экономической активности и роста нефтепереработки», отмечается в отчете.

«Позитивным фактором является то, что настроение вокруг торговых трений между Китаем США улучшилось. Разрешение этого спора приведет к массовому росту экономической уверенности», — заключают эксперты агентства.

Расширение нефтехимических мощностей происходит в Китае, Малайзии и США, отмечают в МЭА. Во второй половине этого года в этих странах ожидается запуск сразу нескольких заводов, что будет способствовать росту потребления нефти.

Кроме того, новые требования, ограничивающие использование мазута на морском транспорте, вступают в силу с 2020 года, напоминают в МЭА. Их эффект может отразиться на рынке уже в конце 2020 года. Судовым компаниям придется отказаться от мазута в пользу газойля, и, поскольку последний по своим свойствам менее плотный чем мазут, то для производства бункеровочного топлива потребуется больше нефти. Это также косвенно повлияет на объемы потребления нефти, отмечается в отчете.

Исполнение сделки

По данным МЭА, страны ОПЕК в июне снизили добычу нефти на 90 тыс. баррелей в сутки — до 29,91 млн баррелей, оставаясь на пятилетнем минимуме. Наиболее активно добычу снижали Ирак, Иран и Ангола.

11 стран ОПЕК, участвующие в сделке о сокращении добычи нефти, исполнили свои обязательства на 128%, подсчитали в МЭА. Активнее всех свою квоту перевыполняет Саудовская Аравия, которая в июне снизила суточную добычу на 860 тыс. баррелей к уровню октября 2020 года вместо 322 тыс. баррелей, оговоренных в соглашении. Также сделку перевыполняют ОАЭ, Кувейт, Экваториальная Гвинея, Алжир и Ангола. Не выполнили свои квоты Нигерия, Габон и Конго.

Страны «не ОПЕК», участвующие в соглашении, в июне исполнили свои обязательства на 98%. Так, Россия, по подсчетам МЭА, сократила добычу на 260 тыс. баррелей в сутки вместо 228 тыс. баррелей, выполнив квоту на 114%. Перевыполняют обязательства также Азербайджан, Бахрейн и Мексика.

«Высокий уровень соблюдения пакта ОПЕК + помогает сбалансировать рынок, и продление сделки только продолжит эту работу. Однако наши прогнозы показывают риск переизбытка предложения в 2020 году из-за сильного роста производства вне ОПЕК, в первую очередь в США», — ожидают в МЭА.

Страны ОПЕК+ совместно регулируют добычу уже на протяжении трех лет. В МЭА подсчитали, что с 2020 года, когда добыча в ОПЕК достигала пика, доля стран организации на мировом рынке снизилась с 36,7% до 34,5%.

Россия и другие страны ОПЕК+ на встрече в начале июля продлили действие соглашения о сокращении добычи нефти еще на девять месяцев — до апреля 2020 года. Согласно условиям сделки, страны должны совокупно сократить добычу на 1,2 млн баррелей в сутки к уровню октября 2020 года.

Запасы нефти стран ОЭСР

Коммерческие запасы нефти стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в мае выросли на 22,8 млн баррелей — до 2,9 млрд баррелей, говорится в отчете МЭА.

На этом уровне они всего на 6,7 млн баррелей превышали средний за пять лет уровень. Предварительные данные показывают, что запасы растут в США и Японии, но снижаются в Европе.

По данным ОПЕК, которые были опубликованы в четверг, коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов стран ОЭСР в мае 2020 года на 25 млн баррелей превышали средний за пять лет уровень.

Средний пятилетний уровень коммерческих запасов нефти является целевым ориентиром для соглашения ОПЕК+ об ограничении добычи, которое действует до конца марта 2020 года.

Смогут ли договориться страны ОПЕК+ об увеличении добычи нефти

Необходимость сдерживать добычу нефти при ценах выше 70 долларов за баррель уже изрядно надоела многим участникам рынка. Об этом свидетельствует хотя бы тот факт, что при высоком в целом уровне исполнения добровольно взятых на себя 23-мя странами обязательств снизить добычу на 1,8 млн б/с (сделка ОПЕК+), многие державы выполняют ее далеко не на 100%.

По данным Международного энергетическоо агентства, в мае страны, не входящие в ОПЕК, выполнили свои обязательства о сокращении добычи только на 60%. Страны ОПЕК — на 158%, во многом из-за серьезного спада добычи в Венесуэле и некоторых африканских странах.

«России, конечно, выгодна высокая цена на нефть, но стабильные цены для нас важнее.

Нефтяная отрасль — долгосрочная. Нам выгодна меньшая волатильность. Я не могу сказать, что мы заинтересованы в росте цен до $100 за баррель и выше. Потому что все начнут добывать и цены снова упадут. Нам важнее стабильность», — заявил в конце мая министр энергетики РФ Александр Новак.

Стабильность важна и Саудовской Аравии, которая, по данным The Wall Street Journal, впервые за два года приступила к наращиванию добычи нефти. И Соединенным Штатам, где из-за роста цен на мировом рынке и возможного дефицита из-за санкций в отношении Ирана стремительно выросли цены на бензин.

16 июня министр энергетики РФ заявил, что на предстоящей министерской встрече ОПЕК+ в Вене, которая намечена на 23 июня, Москва и Эр-Рияд намерены предложить странам временно поднять нефтедобычу на 1,5 млн баррелей в сутки.

«Сейчас в третьем квартале будет рост спроса, поэтому такие предложения реально целесообразны», — уточнил Новак, подчеркнув, что речь только об увеличении добычи нефти в III квартале 2020 года.

Однако далеко не все оптимистично восприняли эту идею, которая еще на стадии обсуждения двинула нефтяные котировки вниз (в понедельник, 18 июня, котировка августовских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже опустилась до $72,61 за баррель).

Так, представитель Ирана при ОПЕК Хуссейн Каземпур Ардебили заявил, что Тегеран собирается наложить вето на предложение России и Саудовской Аравии. По данным агентства Bloomberg, здесь на его стороне выступают Ирак и Венесуэла, которые не могут поднять собственную добычу, но заинтересованы в высоких ценах на нефть.

Опасения, связанные с падением добычи в Венесуэле, а также проблемами поставок из Ирана, могут отразиться на мировых запасах, отмечает эксперт «Международного финансового центра» Гайдар Гасанов. Из-за затяжного кризиса в Венесуэле снизилась добыча до 1,5 млн б\с в этом году, а выход США из ядерной сделки с Ираном может привести к концу года к снижению поставок на 500-600 тыс. б\с. Ирак же, согласно заключенному соглашению с Ираном в декабре 2020 года о поставке нефти от 30-60 тыс. б\с из провинции Киркук, старается поддержать ограничение добычи, так как снижение цен на нефть отразится и на экспортных ценах, отмечает Гасанов.

По данным Bloomberg,

ряд других стран, хоть и настроены на рост добычи, более скромны в параметрах, чем Россия и Саудовская Аравия, и готовы обсуждать увеличение добычи в дапазоне от 300 до 600 тыс. б/с.

Заседание стран соглашения ОПЕК+ в Вене будет очень сложным, признал в беседе с журналистами министр углеводородов Эквадора Карлос Перес.

«Есть страны, которые не хотят увеличивать добычу нефти. Мы увидим, заседание будет трудным и тяжелым», — цитируют его РИА «Новости».

Эксперты согласны, что договориться при таком разбросе мнений сторонам будет непросто: с одной стороны стоящий у истоков ОПЕК Иран и также значимые в картеле Ирак и Венесуэла, с другой — ключевые игроки нефтяного рынка.

Кроме того, не стоит сбрасывать со счетов, что ранее с просьбой увеличить добычу на 1 млн б/с, чтобы сдержать рост цен, к ОПЕКу, по данным источников иностранных агентств, обратился Вашингтон. США, с одной стороны, высокие цены выгодны, так как поднимают маржу сланцевой добычи, с другой — они же создают риски для нефтеперерабатывающей отрасли и провоцируют рост цен на топливо, что в свою очередь негативно сказывается на инфляции и экономике в целом.

Представителям России и Саудовской Аравии предстоит непростая работа по убеждению партнеров поднять уровень суточной добычи, полагает Александр Егоров, из ГК TeleTrade. При том, что Тегеран, Каракас и Багдад не хотят обсуждать даже компромиссный вариант более скромного увеличения добычи. Однако, полагает эксперт, в этом и есть интрига: все три упомянутых подхода почти равновероятны.

Решение о наращивании добычи, если оно будет принято, неизбежно станет компромиссом, поскольку увеличить ее физически могут лишь некоторые члены ОПЕК, отмечает директор по инвестициям ИК «Питер Траст» Михаил Алтынов.

В сторону компромиссного варианта склоняется и старший аналитик Энергетического центра бизнес-школы Сколково Артем Малов.

Ранее новости о том, что Россия и Саудовская Аравия рассматривают вариант об увеличении добычи на 1-1,5 млн баррелей в день заставили снизиться цену нефти до 72,4 долларов, однако после появления сообщений, что рассматривается компромиссный вариант вернуло их к отметке 74 доллара за баррель, обращает внимание Малов.

Если же решение о росте добычи все же будет принято, цены на нефть продолжат снижаться: и уровень снижения здесь зависит от объема.

Нефтяные котировки уже находятся под давлением в ожидании новости, оформление решения возможно еще подтолкнет цены вниз, мы не удивимся ценам ниже отметки $70 долларов в начале следующей недели, оворит Алтынов.

Егоров соглашается, что при решении наращивать добычу цена североморской смеси Brent может спуститься к $70 за баррель, а затем и к $63.

Впрочем, сохранение сделки ОПЕК+ в нынешнем виде чревато еще большими рисками.

Если ни Саудовская Аравия, ни Россия – две крупнейшие страны-участницы соглашения – в итоге не нарастят добычу, на рынке возникнет существенный дефицит, что чревато дальнейшим ростом цен, а это создаст риски для мировой экономики,

преждупреждает директор группы по природным ресурсам и сырьевым товарам Fitch Ratings Дмитрий Маринченко.

Либо соглашение и вовсе может развалиться – если Саудовская Аравия и Россия нарастят добычу, другие страны, вероятно, сделают то же самое. В таком случае на рынке может образоваться профицит, и мы вернемся к сценарию 2015 года – когда рос и сланец, и добыча ОПЕК. При таком сценарии цены вполне могут вернуться в коридор $60-70 за баррель, если не ниже, отмечает эксперт.

И если цены в коридоре $50-60 российской экономики примлемы, как и для крупнейших международных нефтедобывающих корпораций, то вот Саудовской Аравии для балансировки бюджета нужны цены на уровне примерно $70 за баррель.

Кроме того, при цене ниже $60 добыча сланцевой нефти будет расти уже не так быстро – именно поэтому падение цены ниже $55-60 маловероятно, добавляет Маринченко.

По данным на 9:30 мск баррель марки Brent стоил $74,4.

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов на русском языке:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: