Волатильность. Что такое волатильность. Расчет волатильности


Содержание

Волатильность

Любой трейдер, принимающий решение о покупке определенного актива, всегда старается просчитать риски. Для характеристики возможного изменения цены был придуман отдельный финансовый показатель – волатильность. Он позволяет эффективно прогнозировать финансовые риски, что является необходимым условием для успешного инвестирования.

Волатильность выражает ту степень риска, которая может ожидать финансовый инструмент на заданном промежутке времени. Расчет волатильности производится с помощью показателя выборочного стандартного отклонения. Чем выше ее значение, тем существеннее ожидания изменения цены. Инвестор получает представление о том, насколько сильно он рискует, приобретая тот или иной финансовый инструмент.

Как правило, при принятии решения об инвестировании, используются показатели среднегодовой волатильности. Однако если актив приобретается на меньший срок (несколько месяцев), то можно рассчитать месячную волатильность.

Волатильность имеет две формы выражение, а именно в относительном значении (например, 100%±15% от начальной стоимости) и в абсолютном (1000$±150$). Более распространена первая форма выражения ввиду своей универсальности.

Виды волатильности

В настоящее время для расчета возможных рисков, связанных с изменением цены, используется три вида показателя волатильность.

Ожидаемая волатильность – рассчитывается на основании текущей стоимости базового актива. При этом предполагается, что нынешняя цена отображает возможные риски.

Историческая ожидаемая волатильность – рассчитывается путем анализа прогнозов ожидаемой волатильности по данному инструменту.

Историческая волатильность — рассчитывается на основании исторических данных о стоимости актива. Данный показатель отображает стандартное отклонение доходности актива за определенный промежуток времени.

Легче всего рассчитать историческую волатильность, так как для ее расчета используются стандартные формулы, которые, несмотря на несколько пугающий внешний вид, вполне понятны.

Вычисление исторической волатильности

В качестве примера проведем вычисление среднегодовой волатильности, как наиболее часто используемой.

Формула для расчета имеет вид:

где — это стандартное отклонение доходности инструмента, а P – временной период, выраженный в годах.

Для каждого финансового инструмента средние значения известны. Допустим, среднее отклонение равно 0.01 за один торговый день.

Важно не забывать, что расчет проводится для среднегодовой волатильности. Так как в году мы имеем 252 торговых дня, и значит, раз мы используем для одного торгового дня, то временной период P будет равняться 1/252.

Подставляя используемые значения в формулу, мы получим:

Как видите, все довольно легко.

Если же нас интересует показатель волатильность за четко заданный промежуток времени, то формула для ее расчета приобретает следующий вид:

Где — это среднегодовая волатильность, а T – заданный промежуток времени.

Пусть Т равняется одному месяцу или 1/12года, тогда расчет будет иметь следующий вид:

Рассчитать историческую волатильность может любой инвестор или трейдер.

Определение ожидаемой волатильности

При определении ожидаемой волатильности, необходимо учитывать ряд фактов. В их числе:

Значение исторической волатильности. Чем выше этот показатель, тем, скорее всего, значительнее ожидания увеличения волатильности в будущем;

Ликвидность рынка выбранного финансового инструмента;

Экономическая и политическая ситуация в стране и в мире;

Изменения технических уровней, нестабильность на рынке.

Волатильность на Forex — что это такое и с чем ее едят

Доброго времени суток, товарищи форекс трейдеры. Сегодня речь пойдет о понятии Волатильность на валютном рынке Forex. Мы поговорим о том, что это такое, от чего зависит волатильность, и самое главное — КАК мы можем применять эти данные для построения и улучшения собственных торговых стратегий и, как следствие, получения большей прибыли от трейдинга.

Сервисы для получения данных

Что же такое волатильность?

Волатильность – это диапазон изменения цены от максимума к минимуму в ходе торгового дня, недели или месяца. Чем выше волатильность, тем выше диапазон в течении торгового временного периода. Считается что из-за этого выше риски ваших позиций, но при этом вы получаете больше возможностей для заработка.

Волатильность может измеряться в течение различных временных периодов. Если мы откроем дневной график и померяем расстояние от high до low, то получим волатильность дня:

Получается, что на скрине выше она составляла 98 пунктов.

Также мы можем измерить и на другом временном промежутке, к примеру, на недельном графике:

Расстояние от точки high до точки low было 174 пункта. Общая волатильность в течение недели составляла 174 пункта. Волатильность может измеряться внутри торговой сессии или внутри торгового часа. Это позволяет нам сделать вывод, что это величина фрактальная.

Как правило, учитывают среднюю волатильность за последние N свечей. Если взять дневные графики, то среднюю волатильность обычно считают за последние 10 дней. Грубо говоря, последние 10 свечей суммируют и делят на 10.

От чего зависит волатильность?

Она зависит от количества сделок на рынке, игроков, торговой сессии, общего состояния экономики той или иной валюты и, конечно же, от спекуляций. От того, насколько спекулятивен рынок по данной валюте. Обратите внимание, что волатильность может измеряться как в пунктах, так и в процентах. Но при этом стоит заметить, что чаще всего в процентах измеряют волатильность акций. На форексе привычнее измерение в пунктах. Если вам скажут, что среднее изменение цены пары EURUSD 0,7% то вы можете спокойно пересчитать это в пункты. И наоборот, вычислить из пунктов проценты если вам это необходимо для каких-либо исследований. Теперь перейдём к самому главному вопросу.

Как применять данные волатильности для получения прибыли?

На самом деле всё довольно просто. Как говорится, все об этом знают, но никто не применяет. Особенно это касается внутридневной торговли. Никто не хочет применять простейшее правило.

Предположим, что вы знаете, что средняя волатильность по паре GBPUSD составляет 120 пунктов. Вопрос: если от начала дня цена прошла вверх 100 пунктов, стоит ли открывать позицию на покупку? Ответ будет очевидным, — нам не следует этого делать. Потому что, вероятность того, что цена пройдёт ещё какое-то количество пунктов слишком мала. Следовательно, открывать позицию на покупку не стоит и наоборот следует заострить внимание на медвежьих позициях. Но по какой-то причине люди забывают про эту простейшую методику и следуют за своей системой. Я считаю, что включать волатильность, как минимум на внутридневных стратегиях, в свои чеклист для входа в рынок обязательно нужно.

Аналогично можно поступать и с более высокими таймфреймами. Представим, что мы знаем, что средняя волатильность в неделю у GBPUSD составляет 200 пунктов. Если с понедельника пара прошла 50 пунктов, то мы можем рассчитывать, что если цена продолжит движение вниз, есть потенциал примерно в 150 пунктов.

Конечно же, бывают дни, когда какие-то движения становятся больше или меньше, но мы стараемся опираться на статистику.

С помощью неё можно вычислить размеры стопов и тейков. Если мы решили ориентироваться на данные волатильности и открывать продажу по фунту, то тогда мы бы старались не ставить большой (относительно недельного таймфрейма) тейк-профит. Потому что наши ожидания в пределах недели составляют 150 пунктов. Для определения стопов мы бы воспользовались специальными индикаторами. Кроме того, мы наблюдали бы за размером канала.

Если средняя волатильность пары 200 пунктов, то ожидать движения в 1000 пунктов глупо. По крайне мере в пределах недели. Таким образом, волатильность можно применять и для расчётов рисков. Если вы открыли много позиций по разным парам, то можно рассчитать, что будет, если сработают все стоп-лоссы. Естественно, рынок не обязан подчиняться вашим расчётам, но это даёт некую опору для вашего удобства и торговли.

Как рассчитывать волатильность?

Конечно же, вы можете вручную мерить каждую свечку, а потом делить на 10 используя калькулятор. Это не так сложно. Но существуют специальные сервисы, которые помогают производить расчёты автоматически.

На сайте нужно выбрать раздел «Форекс волатильность»:

И в открытом окне мы уже можем работать с данными:

По умолчанию показана статистика за 10 недель. Автоматически будет установлена пара EURUSD:

Если вам нужна статистика иной пары, то просто выбираете из списка слева и получаете данные:

Возьмём пару GBPUSD. Мы видим, что средняя волатильность в день составляет 116 пунктов. Так же можем просмотреть волатильность по часам в течении дня. Трейдеры, которые торгуют, скажем, на М5 могут это использовать.

Для этой пары средняя волатильность в час составляет 25 пунктов. Представим, что у вас появляется в течение часа сигнал на покупку, а цена уже прошла 20 пунктов. В этом случае лезть не стоит. Только при условии, что в следующий час цена продолжит движение.

Итак, на этом сервисе вы можете просмотреть волатильность любой торговой пары. На сайте указано время по Гринвичу. Так же мы видим статистику, которую можно анализировать и использовать в торговле. Так, самый волатильный час для пары GBPUSD на момент написания статьи — 10 часов по Гринвичу — 38,8 пункта:


Так же можно увидеть данные по дням недели. Самый волатильный день у нас вторник, а наименее — понедельник:

Опять же, эти данные можно использовать для построения или корректировки собственной стратегии. Наверняка вам уже пришли какие-то идеи по мере того, как мы движемся дальше.

Ещё ниже можно увидеть историческую волатильность:

Это пригодится при тестировании стратегий на истории. Можно сделать вывод, что в 2009 году волатильность была наибольшей. А на текущий момент она усреднённая. Аналогично можно поступать с другими валютными парами и металлами, таким как золото или серебро.

Он должен быть известен вам, как сайт для мониторинга торговли. Но здесь так же есть и дополнительные инструменты для просмотра волатильности.

Чтобы открыть показатели, находим раздел «Market –> Volatility»:

И получаем углублённые данные по торговым парам:

По нашей паре GBPUSD мы можем увидеть волатильность: в 1 минуту, за 5 минут, за 15 минут и так далее. Это всё можно использовать в торговле. Кроме того, здесь можно поменять показатели пунктов на проценты, а так же искать пары со значениями волатильности в заданных рамках:

Если нажать вкладку «Ещё», то можно добавить какие-то дополнительные пары:

На сервисе, который мы рассматривали выше, к примеру, нет пары USDRUВ, а на этом сервисе мы можем включить ее в список:

Лично мне удобнее использовать Mataf, но вы можете сделать проще и для работы использовать оба сервиса, потому что их возможности отличаются. На myfxbook имеются минутные данные, а на Mataf есть больше графиков и более подробная информация. Используйте оба этих сервиса для построения и корректировки своих стратегий.

Индикаторы, основанные на волатильности

Я расскажу о стандартных индикаторах, которые есть по умолчанию в терминале.

Первый индикатор — это ATR:

Индикатор среднего истинного диапазона изобретённый в далёком 1972 году. Он показывает среднюю волатильность и его используют чаще всего для установки целей и стоп лоссов. Значение индикатора умножают на какой-то множитель и таким образом рассчитывают стоп-лосс либо и/или тейк профит. При этом расчёты будут автоматически меняться в зависимости от текущей волатильности.

Волатильность больше, тейк профит становится больше. Волатильность меньше и тейк профит становится меньше.

Следующий индикатор – это ССI:

Он основывается на данных по средней цене и скользящей средней. Используется как осциллятор, то есть при нахождении в зоне перепроданности рекомендуется покупать. А при нахождении в зоне перекупленности — продавать.

Ещё один индикатор, который всем известен – это Ленты Боллинджера:

Они состоят из стандартной скользящей средней и скользящей средней плюс и минус стандартное отклонение, которое рассчитывается на основе цены. Эти ленты используются чаще всего для определения границ движения от стандартной средней. Мы можем делать выводы на основе этого индикатора об окончании движения,коррекции и т.п.

В этой статье я постарался дать вам понимание о том, что такое волатильность на рынке форекс и самое главное, как мы можем её применять в своей торговле. Я надеюсь, что эти данные помогут вам в разработке и корректировке собственных торговых систем.

Волатильность

В данной статье мы раскроем тему волатильности на фондовом рынке. Научимся ее замерять , рассмотрим альтернативные способы ее применения и построим стратегию с ее использованием.

Волатильность Volatility с английского изменчивость, неустойчивость, непостоянство, нестабильность. Данный термин используется для описания показателей, а так же характеризует изменчивость цены. Характеризует размер изменения стоимости актива. Волатильность – это амплитуда колебания цен, разница между самой высокой (high) и самой низкой (low) ценой за период времени. Является финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру изменения инструмента или показателем риск использования финансового инструмента за заданный промежуток времени.
Для рыночной экономики характерно постоянное изменение цен на те или иные финансовые инструменты, что приводит к изменению индексов в который они входят. Например на изменение индекса RTS влияют акции входящие в расчет и соотношение доллар/рубль так как данный индекс считается в долларах. Активы могут как прибавлять в цене так и снижаться. В определенные периоды времени их стоимость либо увеличивается, либо снижается. Волатильность — это тот показатель, который позволяет определить размер изменчивости инструментов за промежуток времени. То есть показывает разница между самой высокой и самой низкой ценой на тот или иной актив.
Волатильность, как показатель изменчивости, измеряется как в абсолютных величинах так и в относительных, то есть в процентах от стоимости актива. Для высокой волатильности характерны колебания цен с большей амплитудой, соответственно, величина показателя подвергается значительным изменениям за небольшой период времени. В экономике в такие периоды происходят какие-то серьезные события: «схлопывание» кредитно-долговых обязательств, запуск печатного станка QE, потрясения вызывающие гиперинфляцию и т.д. Периоды низкой волатильность, где колебание котировок не превышает 3% за месяц, так как инструменты не показывают какой либо значительной динамики говорят о стабильности в экономике и мире.

План
1) Формула Волатильности
2) Использование в торговых стратегиях
3) Виды и типы волатильности
4) Вывод

1) Формула Волатильности
Есть два типа расчета волатильности:
a) относительная
b) абсолютная
К абсолютной волатильности будет относиться значение которое будет исчисляться в тех величинах в которых считается актив: доллары, рубли, пункты и т .д.

Формула расчета абсолютной волатильности
Формула для фондового рынка будет звучать так High-Low
Это разница между максимальным и минимальным значение за период n

Ели считать диапазон колебания на инструменте RIZ7 за один час в период с 19 до 20 часов. (1) размер ценового движения, (2) отчетный период.
115620-115410=210 пунктов
Относительная волатильность считается относительно начального значения актива за период времени в процентах.
(115410/115620*100)-100=-0,18% .
Получаем , что цена изменилась на 210 пунктов или 0,18%


2) Использование в торговых стратегиях

Различают низкую и высокую волатильность. При низкой на фондовом рынке относительное спокойствие и изменения значений цены незначительны. Периоды высокой волатильность отличаются значительными колебаниями цен. Частенько можно видеть в статьях, что не рекомендуется входить в рынок на высокой волатильности для снижения рисков. Это связано с тем, что уровень закрытия позиции в случае выбора неправильного направления сделки находится достаточно далеко. То есть происходит пробой , выход из диапазона и нужно выставить отложенный стоп ордер за зоной проторговки.
Возьмем для примера простую стратегию. Замерим волатильность за n свечей и будем входить в позицию при пробое данное диапазона колебания цены. При пробое данного уровня вверх входить в лонг, а при пробое вниз переворачиваться в шорт.

При первичном тестировании стратегия показывает свою жизнеспособность. По сути вход происходит при пробое ценой торгуемого ценового коридора.
Следующая стратегия, которую решил протестировать будет контртрендовая. Заходить в рынок будем лимитными приказами, которые будут стоять от экстремумов на расстоянии текущей колебания цены. В основе стратегии будет лежать идея, есть определенный запаса хода инструмента, если актив прошел эту часть пути в ту или иную сторону, то дальнейшее продолжение мало вероятно и будет консолидация цены или обратное движение. При отклонении от эктсремума на расстояние от High до Low за промежуток времени будет в контртренд лимитками заходить против движения цены и от точки входа будем ставить стоп и тейк величиной в указанную величину. То есть при отклонения от максимального значения на размер проторговки будет вход в лонг. Если у нас позиция лонг, то от уровня входа отсчитываем указанную величину амплитуду движения цены вниз для уровня стопа и вверх для тейка. Тестирование показало , что для инструмент, которые проводят большую часть своего времени в боковике данный подход является прибыльным.

Давайте так же рассмотрим использование волатильности в рамках манименеджмента. Манименеджмент в рамках торговли на фондовом рынке — это управление капиталом, размером позиции. Размер позиции неразрывно связан с риском, так как риск на сделку определяется двумя вещами: размером стопа и размером позиции относительного общего размера депо. Получается, что риск можно уменьшить благодаря уменьшению позиции. В рамках стратеги это можно применить в пробойном алгоритме. Например при пробое ценового диапазона и сигнале на вход замеряем размер торгуемого диапазона, если она выше 2% , то входим в позицию только половиной намеченного объема лот. Тем самым мы уменьшим гипотетический убыток и он останется в рамках разумных приделов при любой ситуации на рынке.
Можно подытожить, что использование волатильности в построении торговой системы является незаменимым кирпичиком, на котором может базироваться не только уровень входа и выхода из позиции, но и сам размер позиции. То есть благодаря ней получаем гибкую систему по работе с риском.


3) Виды и типы волатильности

Что еще можно в рамках стратегии назвать волатильность?
Для расчета гипотетически возможного движения цены можно брать индикатор технического анализа ATR (средний истинный диапазон, Average True Range). Его частенько используют для расчета величины стопа при входе в позицию. Так же можно использовать: квадратичное отклонение, CCI, полосы Bollinger, индикаторы Чайкина. Все эти индикаторы показывают некоторое отклонение от средней за промежуток времени. Чем больше отклонение тем больше колебание цены инструмента.
Волатильность делят на два вида:
a) историческая;
b) ожидаемая.

Историческая показывает амплитуду колебания цены инструмента в течении определенного промежутка времени исходя из накопленных статистических данных. Ожидаемая рассчитывается исходя из текущей ситуации. При ее расчете учитывается как исторические показатели изменения цены, так и важные новости, и прочие рыночные факторы которые могут случиться в будущем.
До этого мы с вами рассматривали только историческую волатильность, которую считали опираясь уже на полученные данные (ценовые свечи, бары).
Ожидаемая волатильнасть может быть выражена в виде значения на фьючерс. Как это работает? Фьючерс имеет дату экспирации, то есть торгуется предполагаемая уровень цены на момент экспирации в будущем. RVI – Russian Volatility Index базовым активом контракта является волатильность российского рынка. В спецификации на RVI под волатильностью понимается показатель, отражающий рыночную оценку будущего колебания значений Индекса РТС.
То есть если взять фьючерс на RVI , то он будет показывать будущую предполагаемую волатильность на индекс RTS. Исходя из этого можно предположить среднее движение цены за временной период в будущем.
Так же это можно увидеть из греков опционов на инструмент. Волатильность опционов это важнейший фактор, который может значительно изменить цену на call и put инструмента. Волатильность опционов это гипотеза или предположение о том, каково будет изменение базового актива. Если базовым активом на опцион является фьючерс на индекс РТС, то волатильность этого опциона будет отражать ожидания трейдеров по поводу того, насколько сильно изменится цена фьючерса на индекс РТС в ближайшем будущем. Таким образом можно понять, когда будет всплеск и движение цены из текущего диапазона. Обычно в такие моменты игроки набирают put позиции для хеджирования сформированных портфелей по акциям. Их покупки вызывают рост цены на опционы в то время когда базовый актив лежащий в основе замирает в предверии важной новости или экономических данных.

4) Вывод
В статье мы подробно рассмотрели формулы и типы волатильности. Рассмотрели не только расчет через индикаторы, но и нашли способ как можно предугадать потенциальный размер движения цены. Построили и протестировали несколько стратегий. Однозначно это очень важные и полезные знания и я постоянно использую в своей торговле амплитуду движения цены для входа в позицию, расчета точки стопа и даже для фиксации прибыли.

Индикаторы волатильности для MТ4

Статистический анализ волатильности на рынке Форекс по-прежнему остается широко непреодолимой темой как для трейдеров, так и для аналитиков. Каждый трейдер на рынке стремиться торговать максимально эффективным способом. Поэтому, одним из важнейших аспектов торговли является именно волатильность, которая характеризует диапазон колебаний котировок данного инструмента в определенный период времени. Трейдеры и инвесторы работающие на рынке на протяжении многих лет помнят периоды, когда волатильность была очень высокая и когда котировки двигались в очень узком диапазоне в течение нескольких недель.

Содержание:

Что такое волатильность?

Волатильность — это термин, используемый для изменения цен с течением времени. Чем шире диапазон изменения цены, тем выше волатильность. Волатильность рынка относится к неопределенности и/или риску, связанному с размером и скоростью изменения стоимости финансовых инструментов и обменных курсов. Большая волатильность означает, что стоимость инструмента может быстро меняться, и потенциально он может иметь очень большой диапазон колебаний. Таким образом валютные пары с большей волатильностью считаются более рискованными, так как ожидаемое движение цены, независимо от того, будет ли оно вверх или вниз, будет больше, чем у менее волатильных.

На волатильность валютных пар влияют экономические и / или рыночные события, такие как изменение процентной ставки в стране или падение цен на сырье. Как вы могли заметить, волатильность валютных пар увеличивается во время неопределенности, страха и угроз. Если цена падает, она обычно падает намного быстрее, чем растет. Инвесторы паникуют, избавляясь от своей позиции, увеличивая объем и волатильность. Как правило, восходящее движение затягивается, цены движутся медленно и долго. Вот почему позиции покупки называются «длинными» (long), а позиции продаж называются «короткими».

Значение волатильности для трейдеров

Каждый трейдер должен знать волатильность валютной пары, так как в зависимости от волатильности следует использовать различные торговые стратегии. Например, консервативному трейдеру Форекс, предпочитающему минимальный риск и ожидающему постоянного роста своего капитала, следует посоветовать выбрать валютную пару с низкой волатильностью. С другой стороны, агрессивный трейдер предпочтет торговать валютные пары с высокой волатильность, чтобы заработать на более сильных движениях. Для трендовых торговых стратегий также следует выбирать более волатильные пары.

Как рассчитать волатильность на рынке Форекс. Таблица и калькулятор волатильности.

Рассчитать волатильность для валютной пары Форекс довольно просто. Например, суточная волатильность — это разница между суточным максимумом и суточным минимумом. Допустим минимум для пары EURUSD за конкретный день был на отметке 1,0808, а максимум — 1,0958. Тогда волатильность составила:

1,0958-1,0808=0,0150=150 пунктов за сутки.

В том, что волатильность непостоянна можно заметить, если изучить таблицу или калькулятор волатильности. Пользоваться таким калькулятором очень легко. Выбирайте валютную пару и временной интвервал. После чего вы увидите графики этой валютной пары с волатильностью в пунтках (по часам, по дням и т.п.). Рассчитать волатильность можно для всех валютных пар. Используя такой калькулятор, можно выбрать максимально эффективный способ торговли.

Также можно воспользоваться таблицей волатильности валютных пар.

Таблица волатильности валютных пар (онлайн)

Однако даже такой таблицей бывает не всегда удобно пользоваться. В таком случае на помощь приходят индикаторы волатильности для MT4(5), применив которые на графике, вы можете увидеть в какие часы и дни недели пара отличается наибольшей/наименьшей волатильностью.

Лучшие индикаторы волатильности

Индикатор волатильности — специальный инструмент, который помогает Форекс-трейдеру наглядно увидеть и проанализировать амплитуду ценовых колебаний валютной пары за определенный промежуток времени (таймфрейм).

Анализ волатильности способствует выявлению текущего тренда, а также помогает сделать прогноз как будет двигаться цена в будущем. Оценить волатильность можно с помощью трендовых и других индикаторов, однако эффективнее использовать специально разработанные инструменты, которые уже доказали свою эффективность.

На этой странице мы собрали лучшие индикаторы волатильности, которые можно скачать бесплатно.

1. Средний Истинный Диапазон — ATR

Этот индикатор был изобретен Дж. Уэллсом Уайлдером в 1978 году и описан в книге «Новые концепции в технических торговых системах». Уайлдер разработал этот индикатор для товарного рынка, который характеризовался частыми ценовыми разрывами (гэпами) — то есть определение реальной волатильности было проблемой. Структура ATR позволяет определить реальный диапазон движения цены, поскольку в случае разрывов между сессиями, участникам рынка сложно определить, насколько сильно изменяется данное значение. Определение на основе волатильности между экстремальными значениями данного дня может быть недостаточным, потому что частое возникновение гэпов искажает реальную волатильность и мешает колеблющимся трейдерам определить подходящий стоп-лосс.

Формула для среднего диапазона трафика представлена ​​следующим образом:


  • ATR = (среднее значение TR (n-1) периодов + текущее TR / n)

ATR — это среднее значение, рассчитанное на основе реального ценового диапазона. Истинный диапазон (TR), который имеет наибольшее значение для одного из следующих результатов:

Выбор редактора:  Сколько будет стоить нефть, золото и рубль в следующем году. Прогноз для бинарных опционов

расстояние между ценой закрытия последней свечи и минимумом текущей свечи;

расстояние между сегодняшним максимумом текущей свечи и ценой закрытия текущей свечи;

расстояние между максимумом и минимумом текущей свечи;

Вы можете использовать ATR для любых временных интервалов, однако он был создан для дневных графиков. Наиболее часто используемый параметр при расчете ATR — 14 периодов.

Использование индикатора ATR

Мы можем использовать индикатор ATR, чтобы решить, открывать или держать ли сделку по определенному инструменту. Он работает для торговых решений, принимаемых с точки зрения сделок в соответствии с основной тенденцией (то есть при торговле по тренду). Низкие значения этого индикатора рассматриваются как признак бокового тренда, в то время как более высокие значения говорят о вероятном формировании нового трендового движения.

Использование ATR на практике было описано в книге Кертиса Фейта «Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры» . Группа трейдеров при торговле фьючерсными контрактами на товары и валюты использовала этот инструмент для определения оптимального уровня установки ордера стоп-лосс. Если кратко, то использование этого метода означает, что если значение ATR составляет 350 пунктов, стоп-лосс размещается в 700 пунктах от цены входа.

Таким образом, индикатор ATR позволяет определить, насколько волатильна валютная пара.

В Metatrader, чтобы добавить индикатор ATR на график, нужно нажать: Вставка-Индикаторы-Осцилляторы — Average True Range

Хоть индикатор ATR и считает основным для нахождения волатильности, кроме него можно выделить немало и других полезных индикаторов, многие из которых получены путем сочетания нескольких стандартных индикаторов, показывающих активность на рынке.

Полосы Боллинджера

Полосы или ленты Боллинджера — стандартный индикатор MT4, который наглядно отражает волатильность на рынке Форекс. Этот индикатор основан на скользящих средних, которые образуют канал.

Если канал расширяется — волатильность растет, если сужается — падает.

Более подробно о том, как торговать с использованием индикатора полосы (ленты) Боллинджера мы писали в этой статье: https://forex-method.ru/polosy-bollindzhera-kak-polzovatsya-opisanie-i-torgovaya-strategiya

Канал Кельтнера

Это классический индикатор теханализа, который придумал в 1960 году Ч.Кельтнер. Внешне он похож на ленты Боллинджера и состоит из трех линий.

Волатильность валютной пары не так сильно отражается на этом индикаторе, как на лентах Боллинджера. Но все же он неплохо показывает рыночную активность. При большой волатильности цена выходит за пределы канала, а сам канал своим расположением показывает направление тренда.

Скачать индикатор Keltner channel:

Также вас может заинтересовать индикатор Keltner Channels jurik nrp 2 nmc — расширенная модификация стандартного индикатора, обладающая расширенными настройками и функциями. Этот индикатор строит канал, основанный на волатильности.

Не рискуйте настоящими деньгами! Экономьте время, тестируйте и совершенствуйте Ваши стратегии ]]> в программе ForexTester ]]> .

Волатильность в Excel

Я получил вопрос от читателя, который спросил: «Можно ли рассчитать волатильность в Excel?» Ответ: Да, можно. Однако, есть несколько вещей, о которых вы должны знать. Не особо углубляясь в детали, скажу лишь, что есть много способов рассчитать волатильность. Два из наиболее распространенных способа касаются подразумеваемой и исторической (или статистической) волатильности. Историческая довольно-таки проста для расчета в Excel, и я покажу вам, как это делается в этом посте. Расчет подразумеваемой на порядок сложнее, и хотя вы можете посчитать её в Excel, но эту тему оставим на следующий раз, потому как она касается опционов, а это не простая тема.

Сегодня же давайте просто посмотрим, как рассчитать простую историческую волатильность в Excel.

1. Соберите свои исходные данные в виде цены закрытия для каждого периода времени. Хотелось бы взять данные с сайта Московской биржи, но им похоже жалко, поэтому данная информация доступна только платным подписчикам. Что ж, на других рынках немного иначе, поэтому там получить данные проще. Возьмём к примеру информацию по Лукойлу с сайта Yahoo Finance за январь: https://finance.yahoo.com/quote/LKOD.IL/history?period1=1514754000&period2=1518469200&interval=1d&filter=history&frequency=1d (справа ссылка Download Data, ниже синей кнопки Apply). Открыв скачанный файл, мы увидем примерно следующее:

Данные в столбцах open, high, low, adj close, volume нам не нужны. Можете или скрыть столбцы или удалить их вовсе. Т.е. нас интересуют только колонки Date и Close. Немного навёл красоты:

2. Данные собраны, теперь можно посчитать изменчивость каждого дня, т.е. насколько изменилась цена сегодня по отношению ко вчерашней. Делается это просто: данные дня делим на данные предыдущего, вычитаем единицу и преобразовываем формат ячейки в процентный. Аналогичную процедуру проделываем для всех строк. Т.е. вначале вот так:

А затем это проделываем для каждой строки и получается вот так:

И преобразуем в процентный вид:

3. Теперь нам нужно посчитать стандартное отклонение. Если коротко, то это то, насколько что-то отклоняется от нормы. Ну примерно, если говорить простыми словами. Т.е. насколько сегодняшняя цена отличается от цен за какой-то период. Чтобы это посчитать, нужно воспользоваться соответсвующей формулой в Excel, называющейся STDEV или СТАНДОТКЛОН.В.

Как мы видим, здесь расчёт выбран за 10 дней, но это сделано только для иллюстрации. Вы можете выбрать любой период.

4. В заключении, нам нужно сделать одно — узнать, какова же историческая волатильность, а она — это по сути ежегодное стандартное отклонение. Для этого, мы возьмём волатильность за неделю, т.е. 5 дней, когда открыты рынки. Затем, умножим на корень из 52. Почему 52? Потому что в году 52 торговые недели. Таким образом получается:

Как рассчитать историческую волатильность? >

На рынке опционов историческая волатильность рассчитывается как стандартное отклонение дневных доходностей базового актива за определенный промежуток времени. На практике трейдеры и аналитики используют годовое выражение волатильности, как и процентные ставки всегда измеряются в годовом выражении.

Для расчета дневных процентных доходностей используется натуральный логарифм от отношения цен.

Пример. Акция торгуется на уровне $100, а через день цена поднимается до отметки $102. Простая процентная доходность за один день определяется как

Допустим, что затем цена снижается обратно до $100. Падение цены в простых процентах составит:

Недостаток такого метода расчета заключается в том, что процентные изменения не могут быть добавлены друг к другу. Если цена акции начинает свое движение со значения $100 и заканчивает на том же уровне, то изменение цены составляет 0%, а не 2% – 1,96% = 0,04%. Использование натуральных логарифмов решает эту проблему:

Ln(102/100) + Ln(100/102) = 1,98% – 1,98% = 0

Таблица внизу иллюстрирует, как рассчитывается историческая волатильность.

Учитывая средний доход за день, который составил 0,22%, находим сумму квадратов отклонений, равную 0,33%. Следовательно, дисперсия:

Дисперсия = 0 ,33%/(10 – 1) = 0,0033/9 = 0,000367 = 0,0367%

Волатильность определяется как стандартное отклонение дневных доходностей актива, что является квадратным корнем из дисперсии:

Таким образом, дневная волатильность акции равна 1,92%. Это говорит о том, что акция за один день в среднем изменялась на 1,92% как вверх, так и вниз. Другими словами, дневные колебания цены акции в среднем составляли 1,92% в день. Однако среди трейдеров по опционам принято использовать годовое выражение. Год состоит из 252 торговых дней, поэтому чтобы найти годовое значение волатильности акции необходимо умножить дневную волатильность на квадратный корень из 252:

Трейдеры опционов часто сравнивают реализованную волатильность базового актива во время предыдущих отчетных периодов компании с вмененной волатильностью опционов данного актива. Если годовая реализованная волатильность в дату выхода квартальных финансовых результатов обыкновенно составляет 100%, т.е. 6,3% за день, а вмененная волатильность на деньгах опциона сейчас равна 40%, или 2,52% в день, то трейдер может:

  • купить на деньгах опционы
  • захеджировать дельту до нуля

Если после выхода отчетности акция как и прежде покажет волатильность 100% годовых, трейдер заработает на высокой гамме (при относительно низкой тетты) путем хеджирования дельты.

Калькулятор волатильности Форекс

Что такое волатильность?

Волатильность — это термин, который используется для обозначения колебаний торговых цен в течение определенного времени. Считается, что чем шире диапазон колебаний цен, тем выше волатильность. Например, ценная бумага с последовательностью цен при закрытии 5, 20, 13, 7 и 17 гораздо более волатильна, чем аналогичная ценная бумага с последовательностью цен при закрытии 7, 9, 6, 8 и 10. Ценные бумаги с повышенной волатильностью считаются более рискованными, поскольку предполагается, что движение цен на них — вверх или вниз — будет более значительным по сравнению с показателями аналогичных, но менее волатильных ценных бумаг. Волатильность пары измеряется путем вычисления среднеквадратического отклонения доходностей. Среднеквадратическое отклонение показывает, как сильно значения отклоняются от средней величины (среднего).

Важность волатильности для трейдеров

Каждому трейдеру важно иметь представление о волатильности ценной бумаги, поскольку для определенных стратегий и психологических моделей подходят разные уровни волатильности. Например, трейдеру на рынке Форекс, желающему обеспечить стабильный рост своего капитала, не принимая при этом большого риска, можно посоветовать выбрать валютную пару с более низкой волатильностью. С другой стороны, трейдеру, готовому рисковать, подойдет валютная пара с повышенной волатильностью, позволяющая заработать на более существенной разнице в ценах, которая характерна для волатильной пары. Данные, предоставляемые нашим инструментом, позволяют определить наиболее волатильные валютные пары, а также узнать дни и часы недели, когда наблюдается самая высокая и самая низкая волатильность конкретных пар. Это дает возможность оптимизировать стратегию торговли.

Что влияет на волатильность валютных пар?


Экономические и (или) рыночные события, такие как изменение процентной ставки в стране или падение цен на сырьевые товары, нередко становятся источником волатильности на рынке Форекс. Уровень волатильности обусловлен различными параметрами валют и соответствующих экономик. Пара валют, одна из которых принадлежит стране преимущественно с сырьевой экономикой, а другая — стране, экономика которой основана на услугах, как правило, отличается повышенной волатильностью из-за глубоких внутренних различий в экономических факторах каждой из стран. Кроме того, разница в уровнях процентных ставок приводит к повышению волатильности валютной пары по сравнению с парами, представляющими страны с близкими ставками. И наконец, валютные кроссы (пары, не включающие в себя доллар США) и «экзотические» кроссы (пары, которые включают неосновную валюту), скорее всего, также будут иметь более высокую волатильность и более существенные спреды между ценами спроса и предложения. К дополнительным факторам волатильности относятся инфляция, объем государственного долга и дефицит счета текущих операций. Политическая и экономическая стабильность в стране, валюта которой торгуется, также оказывает влияние на волатильность на рынке Форекс. Кроме того, валюты, не подпадающие под регулирование со стороны центрального банка (например, Bitcoin и другие криптовалюты), характеризуются более высокой волатильностью, поскольку носят спекулятивный характер.

Как использовать калькулятор волатильности Форекс?

В верхней части страницы выберите количество недель для расчета волатильности валютной пары. Обратите внимание: чем продолжительнее выбранный период, тем ниже будет волатильность по сравнению с более короткими и более волатильными периодами. После отображения данных нажмите на валютную пару, чтобы увидеть ее среднюю волатильность по дням, по часам, а также разбивку волатильности пары по дням недели.

Волатильность — что это такое и как рассчитать

Волатильность простыми словами – изменчивость. Об этом говорит и дословный перевод с языка англичан. Показатель является функциональным в процессе трейдинга, так как при его использовании есть возможность получить выгоду, равную разнице от цены продажи и стоимости приобретения.

Подробнее о волатильности и ее применении на практике — в статье.

Что такое волатильность

Измеряется «изменчивость» в относительной величине – процентах. Обязательно учитывается первоначальная стоимость. Под волатильностью подразумевают ценовой диапазон.

Интересно, что трейдеры, имеющие достаточно опыта, способны максимально точно осуществить расчет ожидаемого скачка, так они делают ставки на максимально выгодные позиции, и повышают вероятность выигрыша. Последний бывает довольно не мал при правильном анализе.

За основу в формуле берут минимальные и максимальные экстремумы за определенный промежуток времени. Например, день, неделю, месяц. С повышением этого показателя расширяется диапазон ценовых изменений.

Волатильность – финансовый параметр. Он подразделяется на категории: историческая (актуальная) и ожидаемая (потенциальная).

  • Реальные показатели колебаний стоимости товара за предыдущий месяц год являются разновидностью исторической волатильности;
  • Потенциальная (ожидаемая) – анализируемый диапазон колебания цены. Вычисляют значение индекса на основе актуальной на данный момент платы за актив. При этом учитывается историческая переменчивость.

Волатильность криптовалют и биткоина

Диапазон переменчивости криптовалюты – колебание ее курса. Визуально финансовый показатель можно увидеть на графике. Курс постоянно падает или поднимается. Разница между минимальной и максимальной ценной и есть изменчивость криптовалюты и биткоина.

Пример. Минимальная стоимость биткоина за неделю 5 тысяч долларов, а максимальная 10 тысяч. Проведя не хитрый математический расчет, можно определить уровень индекса за семь дней – 50%.

Валюты

Расчет переменчивости в управлении финансовыми рисками является важным параметром. Инструмент на валютном рынке показывает целесообразность использования валютных пар в торговле. На стабильность валюты влияют несколько факторов:

  • Инфляция;
  • Процент ставки;
  • Геополитическая устойчивость;
  • Импорт и экспорт;
  • Показатели развития туризма.

Для расчёта изменчивости валюты также применяются статистические индексы минимума и максимума. На переменчивость валютных пар влияют торговые сессии, открытие и закрытие биржевых площадок. Ритм рынка – главный фактор.

Акций

Акция, как и другие ценные бумаги, имеет свою стоимость. Ее изменчивость в течение года, месяца и называют волатильностью. Финансовый индекс позволяет определить риск потерь и целесообразность в инвестировании.

Большие несоответствия спроса и предложения вызывают изменчивость себестоимости. Это можно объяснить нестабильностью рынка, повышением тарифов на экспорт и импорт и изменением других показателей. Также существуют основополагающие факторы:

Так, нецелесообразно поднимать цены на билеты в Турцию зимой, так как большинство туристов отдыхают летом. Аналогичным примером является скачок себестоимости на мороженное в теплое время года. Таким образом, можно проанализировать колебания себестоимости, исходя из наличия спроса и предложения.

  • Погодные условия.

В качестве примера можно привести изменения цены на сельскохозяйственные культуры. Чем суше было лето, тем меньше предложение. В результате себестоимость на товар возрастает.

Себестоимость на товары будет сильно колебаться всегда. Что требует внимательного анализа и правильного определения индекса переменчивости.

Опционов

Волатильность опционов отличается от классических индексов изменений. В данном случае она отражает исключительно ожидания участников опциона. При этом себестоимость на продукт торговли может оставаться на прежнем уровне.

Фьючерсов

Примерный показатель изменчивости устанавливают торговцы, как и в случае продажи опционов. Разница – определение исторических колебаний одновременно с проведением собственного анализа и оценки.

Ценных бумаг

Плата за ценные бумаги также способна варьироваться. Индикатор разницы цены за определенный промежуток времени и является волатильностью.

Показатель измеряется как по абсолютным величинами, так и по относительным. Где последние являются процентным соотношением, а абсолютные представляют собой денежный эквивалент. Например, рубль или евро.

Фондового рынка

Колебания стоимости продуктов фондового рынка влияют на степень риска. Задача волатильности фондового рынка – указать на изменение цен.

Самой высокой изменчивостью характеризуются акции. В день относительный показатель может изменяться в промежутке от 2 до 4%. Недвижимость и облигации меньше всех подвержены высокой волатильности.

От чего зависит

  • Ликвидность актива. Показатель представляет собой уровень спроса и предложения на определенную единицу товара. Чем ниже оплата, тем выше волатильность;

Инвестировать средства лучше в высоколиквидные продукты, дабы минимизировать риск убытков.

  • Ожидания участников торгов. В случае приближения оглашения экономических решений;
  • Стабильность бизнес ниши. Если на протяжении долгого времени в отрасли отсутствуют изменения в стоимости, волатильность будет низкой;
  • Маржинальная торговля. Торговые площадки ставят ограничения на объем операции или сделок. Таким способом сервисы защищают от спекулянтов. Рекомендуется вовремя устанавливать ограничения при торговле.

Как рассчитать

Для измерения переменчивости выбирают промежуток времени, например, полгода. При этом не рекомендуется использовать маленький временной период, так как картина не будет достоверна.

Рассчитать параметр изменения стоимости можно несколькими способами:

  • вручную;
  • с помощью формул;
  • с использованием интернет ресурсов.


Существуют площадки для мониторинга торговли. На них инвесторы просматривают процент показателя. Узнать ценовые колебания можно в несколько кликов, но точный показатель лучше рассчитать вручную с помощью расчетных формул.

Формула расчёта волатильности выглядит так:
Вср = Цmax — Цmin.

Рассмотрим на примере курса обмена доллара.

Минимальное значение: 50,00 рублей;
Максимальное: 55,87 рублей.

Вставляем в формулу и рассчитываем:
Вср = 55,87 – 50,00 = 5,87.

Примеры использования в жизни

Изменчивость прекрасно помогает определить процент риска от сделки в реальной жизни.

  • Низкая. Допустим, что кг яблок в начале года стоил 120 рублей, и к концу отчетного периода цена увеличилась на 10 руб. В данном случае покупатель, теперь платит 130 руб. Но разница несущественная и переменчивость низкая;
  • Высокая. Например, все тот же кг яблок стоимостью в 120 рублей в начале года дорожает на 10 руб. каждый месяц. Проведя нехитрые расчеты можно определить себестоимость на кг яблок в конце отчетного периода – 230 рублей. Здесь четко видно, что переменчивость высокая.

Такие изменения происходят с прайс-листом ежемесячно, ежегодно. Иногда они незначительные, иногда бьют по карману. По этой причине и проводят анализ волатильности рынка.

Что такое волатильность акции и как ее рассчитать

Инвестпривет, друзья! Сегодня поговорим о том, что такое волатильность акций. Не все инвесторы знают о ней, а если и знают, то неправильно трактуют. Знание, что акция достаточно волатильна или, напротив, слабо волатильна, помогает в принятии инвестиционных решений и в пережидании просадок.

Что такое волатильность финансовых инструментов?

Волатильность – это калька с английского слова «Volatility», которое означает «изменчивость». В отношении акций, деривативов, валют и других финансовых инструментов волатильность показывает, насколько изменяется цена актива в течение времени.

Если говорить простыми словами, то волатильность – это показатель, отражающий изменчивость стоимости финансового инструмента на протяжении времени. Если цена меняется существенно во время короткого времени, то волатильность считается высокой. Если же изменения небольшие и производятся на протяжении долгого времени – волатильность низкая.

Волатильность измеряется в процентах. Для развитых рынков волатильность акции в пределах 5-8% в месяц считается нормальной. Ниже – низкой, больше – высокой. В России же волатильность акций может достигать 20% в месяц, и это считается нормой, так как российский фондовый рынок является развивающимся.

Волатильность отражает риск вложения в акции. Чем выше волатильность, тем более рискованной считается инвестиция. Ведь волатильность работает в обе стороны. Если ее значение 20%, то акция может сходить на 20% вверх или на 20% вниз, или, например, на 5% вверх, а потом на 15% вниз. Не у каждого инвестора выдержат нервы при просмотре такого ралли.

Одновременно с этим волатильность показывает потенциал роста стоимости активов. При прочих равных акция с большей волатильностью способна дать больший прирост капитала. Дело в том, что цена на них падает существенней, следовательно, инвестор может купить больше акций по более низкой цене.

Так, если цена условного Газмяса упадет со 150 до 120 рублей, то имея в кармане 5000 рублей, вы купите 41 акцию. Если же его волатильность ниже, и цена упадет до 140 рублей, на те же 5000 рублей вы купите только 35 акций. Ну, и соответственно, при повышении цен на более волатильной акции вы заработаете больше, так как цена мощнее уйдет наверх.

Высокую волатильность любят спекулянты – чем сильнее амплитуда движения цены, тем больше их потенциальный заработок. Если же акция (или валютная пара, если спекулянт торгует на форексе) маловолатильна, то им придется совершить больше сделок и, соответственно, заплатить больше комиссий, чтобы получить в итоге тот же финансовый результат.

Консервативные инвесторы предпочитают маловолатильные активы, такие как облигации или ETF, поскольку для них важнее стабильный прирост капитала, а не постоянные скачки цен.

Активных инвесторов, напротив, привлекают только высоковолатильные акции, так как они смогут выгодно купить акции при резком снижении цены, а продать – после резкого роста.

Виды волатильности

Экономисты обычно выделяют такие виды волатильности акций:

  • историческая – вычисляется на основе стандартных формул, показывает сведения об изменении стоимости акций на историческом периоде;
  • ожидаемая – показывает, насколько может измениться цена акции в будущем с учетом сведения о ликвидности бумаги, экономической ситуации в стране, настроений инвесторов и т.д.;
  • историческая ожидаемая – демонстрирует, как изменялось ожидание изменения волатильности на определенном временном промежутке.

Также подразделяют виды волатильности в зависимости от временного промежутка. Рассчитывают дневную, недельную, месячную, квартальную и годовую волатильность.

От чего зависит волатильность

На волатильность акций влияет множество факторов. Перечислю основные из них:

  • изменения в спросе и предложении;
  • проведение программы байбэка, при которой из оборота постепенно изымаются крупные партии акций;
  • объем акций в обращении – если коэффициент free-float слишком низок, то спрос на акции тоже небольшой, и за счет низкой ликвидности волатильность тоже оказывается скромной;
  • экономическая ситуация и будущие перспективы компании;
  • дивидендная политика – если компания объявляет внезапные дивиденды (или решать их не платить), то это резко отражается на котировках (особенно в России);
  • внешние факторы – геополитика, санкции, изменения ставок, аварии, взрывы, суды и т.д.

Также на волатильность напрямую влияет интерес с компании. Если продукция (или услуги) компании пользуются спросом, и есть много желающих стать акционерами, то действия участников рынка будут раскачивать цену.

Чаще всего на рост волатильности оказывают положительные новости. Яркий пример – акции НКНХ показали резкий рост после того, как компания решила выплатить дивиденды за 3 года. До этого цена акций умеренно болталась около средний значений, но на новости был рост более 40%. Аналогичная ситуация была с Газпромом и ВТБ.

Всплеск волатильности может произойти и на фоне негативных новостей. Например, если компания показывает плохую отчетность или вмешиваются внешние факторы (как в случае с Яндексом), то большинство инвесторов начинают резко продавать акцию – и волатильность растет.

Стоит понимать, что всё вышесказанное относится к акциям. Цена облигаций меняется совсем по другим причинам.

Связь ликвидности и волатильности

Некоторые инвесторы полагают, что ликвидность и волатильность связаны напрямую: чем больше ликвидность бумаги, тем выше волатильность. На самом деле связь есть, но опосредованная.

Начну с того, что низкая ликвидность и низкая волатильность, действительно, связаны. Если у бумаги низкий коэффициент free-float, то это значит, что на рынке ограниченное число продавцов и покупателей и они априори будут проводить малое количество сделок.

Если же ликвидность у бумаги большая и коэффициент free-float высок, то волатильность может быть как высокой, так и низкой. Всё зависит от указанных выше факторов и в целом интересом к бумаге со стороны инвесторов и спекулянтов.

Например, у того же Центрального телеграфа ликвидность на достаточно высоком уровне, но вот волатильность не очень: сигналов для роста акций нет, но и предпосылок для падений – тоже. А вот у Газпрома, Сбербанка, Лукойла и прочих голубых фишек российского рынка и с ликвидностью, и с волатильностью всё в порядке.

С другой стороны, если у акции низкий free-float, то одна сделка с крупным капиталом может существенно сдвинуть котировки – и поэтому фактическая волатильность окажется высокой. Например, если посмотреть на акции НЕФАЗа за год, то видно, что в течение года цена колебалась в достаточно узком диапазоне от 84 до 92 рублей, но в начале октября произошел резкий рост котировок при малом объеме сделок – просто какой-то крупный инвестор совершил хорошую покупку. В результате имеем волатильность в 25,58% за год.

Поэтому к анализу волатильности нужно подходить не вслепую – а анализировать весь контекст.

Как соотносятся волатильность и доходность

Может сложиться впечатление, что от волатильности напрямую зависит доходность акции. С одной стороны, да, чем выше волатильность, тем выше ВЕРОЯТНОСТЬ инвестора заработать больше. Но на деле всё будет зависеть от целей и задач инвестирования.

Если вы предпочитаете активные инвестиции или спекуляции, то да – волатильность ваш друг, и ваш заработок будет напрямую зависеть от коэффициента изменения цен. Но занимаясь такими инвестициями, не стоит забывать, что вы можете купить на вершине стоимости – и потом долго ждать разворота. Или можете подумать, что «вот здесь уже дно» – и получить второе дно в подарок.

Следовательно, чем более волатильна акция, тем выше риски. Если вы не готовы их принять – лучше не включать в портфель акции с излишней волатильностью, а сделать выбор в пользу более консервативных вариантов. Кстати, об этом же говорит и портфельная теория Марковица, которая рекомендует инвестору выбирать инструмент с меньшей волатильностью при одинаковой кривой доходности. В ETF на индексы стран это правило реализуется максимально четко.

Как рассчитать волатильность

Есть специальная формула для расчета волатильности. Выглядит она так:


  • σ– стандартное отклонение доходности акций;
  • P — расчетный период, выраженный в годах.

Чтобы вычислить волатильность по этой формуле, нужно знать значение стандартного отклонения доходности акций. Его, конечно, можно подсчитать самому, но лучше воспользоваться готовыми решениями.

Если мне вдруг надо посмотреть волатильность того или иного инструмента, то я смотрю значение мультипликатора на скринерах, например, здесь: https://ru.tradingview.com/screener/.

Здесь можно посмотреть динамику изменения цен за любой промежуток, бету и значение волатильности.

Но, как я писал выше, опираться в выводах исключительно на значение волатильности, не стоит. Это может быть тупиковый путь – вместо активно торгуемой акции вы можете получить жесткий неликвид, динамика цен которого целиком и полностью будет зависеть от действий крупных инвесторов.

Таким образом, волатильность акций – это степень изменения цены актива на протяжении определенного времени. Более волатильные акции дают больше шансов заработать, но и шансов потерять деньги при активных спекуляциях тоже больше. Менее волатильные акции дают возможность зарабатывать стабильно, пусть и меньше. При анализе волатильности нужно сопоставлять ее с другими коэффициентами, в частности, с ликвидностью, и делать выводы на основе всех факторов, чтобы не попасться в ловушку ложного роста. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Волатильность валютных пар – определение, индикаторы, стратегия

Многие трейдеры не задумываются над таким важным торговым инструментом, как волатильность валютных пар, а между тем она позволяет определять расстояние, которое цена может пройти за день, неделю или любой другой временной период. Чем может быть полезна трейдеру эта информация? Зная волатильность валютной пары, можно определить, стоит ли открывать новые позиции или нет. Например, волатильность EURUSD приблизительно составляет 110 пунктов в день, а цена уже прошла больше 90 пунктов вниз. Стоит ли в этом случае открывать продажи? Скорее всего нет, так как значение тейк-профита будет очень маленьким, а вот вероятность отката достаточно большая. Конечно, бывают исключения из правил, но статистика показывает обратное. Поэтому роль волатильности на Форекс достаточно высокая, особенно для тех трейдеров, которые применяют внутридневные стратегии. В этой статье мы рассмотрим, что собой представляет волатильность, как ее применять на практике, где брать данные по волатильности по каждой валютной паре, а также какие существуют индикаторы волатильности. См. также, какие брокеры с торговлей золотом являются наиболее привлекательными.

Что такое волатильность?

Итак, волатильность валютного курса – это диапазон движения цены от максимума до минимума за определенный период времени, то есть показатель того, какое расстояние в среднем пройдет цена за день, неделю или месяц. Волатильность валютных пар определяется на основе статистических данных, полученных за последние 10 или более свечей. Рассчитывается волатильность в процентах или пунктах. На размер волатильности влияет множество факторов, к которым можно отнести торговую сессию, количество игроков на рынке, состояние экономики, а также влияние спекуляций. В зависимости от спроса на ту или иную валюту ее относят к инструментам с высокой или низкой волатильностью, представителями которой являются экзотические валютные пары. Чем выше волатильность, тем больше возрастают риски во время торговли, но при этом и размер прибыли будет значительно выше.

Выбор редактора:  Состояние курса основных валют

Как применять данные по волатильности на практике?

Если вы отдаете предпочтение внутридневной торговле, то должны знать, сколько пунктов проходит каждая валютная пара за день. Допустим, средняя волатильность GBPUSD составляет 150 пунктов, а цена превысила уже 130 пунктов за день. В таком случае лучше воздержаться от торговли в этот день, поскольку ничего кроме убытков она вам не принесет. Также вы можете применять данные по волатильности для определения тейк-профитов и стоп-лоссов. Например, волатильность USDJPY составляет 120 пунктов, поэтому значение тейк-профита не должно превышать 100 пунктов, если по правилам вашей стратегии закрывать позиции следует в конце дня. То же касается и торговли на дневных графиках. Для этого необходимо смотреть данные по волатильности за неделю. Многие трейдеры упускают это из виду, в результате чего цена очень часто не доходит до тейк-профита, а также возрастает количество убыточных позиций.

Влияние торговой сессии на волатильность валютных пар

Нельзя также недооценивать влияние торговых сессий на волатильность валютного курса. Каждой торговой сессии характерна своя волатильность. Если наблюдается высокая волатильность во время Азиатской торговой сессии, то на Европейской она может идти на убыль, а к моменту открытия Американской торговой сессии и вовсе может уйти на нет. Эта информация является чрезвычайно важной для скальперов, так как от нее зависит прибыльность стратегии. Рассмотрим примеры самых распространенных валютных пар с высокой волатильностью для каждой из торговых сессий:

Азиатская сессия. В это время практически отсутствуют важные экономические события, поэтому рынок является относительно спокойным. Исключением являются валютные пары с японской иеной, которые показывают хороший тренд из-за колебания курса. Самыми волатильными валютными парами в Азиатскую сессию считаются: GBPJPY – 112 пунктов, USDJPY – 78 пунктов и EURJPY – 75 пунктов;

Европейская сессия. С открытием Лондонской сессии связан выход большого количества новостей, влияющих на евро. Благодаря высокой деловой активности в крупнейших столицах финансового мира – Лондоне, Париже, Берлине и других европейских городах наблюдается высокая волатильность почти на всех валютных парах: GBPCHF – 150 пунктов, GBPJPY – 145 пунктов, USDCHF – 117 пунктов, GBPUSD – 112 пунктов, EURUSD – 97 пунктов;

Американская сессия. В начале Американской сессии также наблюдается выход важных экономических новостей, но уже связанных с другой не менее популярной валютой – американским долларом. Поэтому необходимо сосредоточить свое внимание на валютных парах с долларом: USDCHF – 107 пунктов, GBPUSD – 94 пункта, EURUSD – 88 пунктов, USDCAD – 84 пункта. Помимо перечисленных выше торговых инструментов в Американскую сессию увеличивается также волатильность валютных пар, несвязанных напрямую с долларом, но имеющих зависимость от этой валюты: GBPCHF – 129 пунктов, GBPJPY – 119 пунктов и другие.

Где смотреть волатильность?

Валютную волатильность можно рассчитывать вручную, для этого нужно замерить расстояния от low до high десяти последних свечей, сложить полученные данные и разделить на десять. Однако можно упростить расчет волатильности при помощи одного из двух сервисов, которые мы сейчас подробно рассмотрим.

Mataf.net

Этот сервис поддерживает русскоязычную версию, поэтому вы легко найдете все, что вам нужно. В столбце «Инструменты» нужно выбрать «Forex волатильность», в результате откроется новая страница, в которой будет представлена волатильность по 40 торговым инструментам, включая золото и серебро.

По умолчанию, на странице отображается волатильность EURUSD, но вы можете выбрать любой другой инструмент из списка слева. Также вы можете задать период для расчета волатильности. Чуть ниже представлен график волатильности валютной пары по часам. Как видно, самым волатильным часом для EURUSD является 12 часов по Гринвичу – 60,1 пунктов.

Также можно посмотреть волатильность по дням недели, при этом выделенный столбец обозначает сегодняшний день недели. Для EURUSD наиболее волатильным днем считается вторник (159 пунктов), а наименее – понедельник (112,7 пунктов).

В самом низу страницы находится график, в котором вы можете сравнить волатильность по годам.

Полученные данные вы можете использовать в вашей стратегии. Если вы занимаетесь скальпингом, вы можете определить для себя часы с высокой волатильностью, а также отказаться от торговли в часы, где волатильность наименьшая.

Myfxbook.com

Если вы хотите видеть информацию по волатильности в разрезе по месяцам, неделям, дням, часам или даже минутам, то вам нужен Myfxbook, который больше известен, как сервис для мониторинга работы вашей стратегии или советника. Помимо этого, он также оснащен вспомогательными инструментами, при помощи которых можно наблюдать за изменениями волатильности валютных пар.

Итак, переходим по ссылке myfxbook.com, находим в меню «Market» и выбираем «Volatility». В результате открывается страница, на которой вы можете наблюдать волатильность по основным валютным парам. В настройках можно задать необходимый вам диапазон волатильности, а также выбрать, в чем производить расчет – в пунктах или процентах. Нажав на «More» в правом верхнем углу таблицы, вы можете выбрать интересующие торговые инструменты, включая валютные пары, основные индексы и драгоценные металлы (всего 78 активов).

Поскольку функционал представленных выше сервисов по определению волатильности немного отличается, то можно использовать оба сервиса для построения своей стратегии.

Индикаторы волатильности

Для наглядности можно использовать специальные индикаторы волатильности, при помощи которых можно непосредственно на графике определить степень волатильности валютной пары.

Average True Range (ATR)

Сначала рассмотрим стандартный индикатор торгового терминала MT4 – ATR, который широко применяется трейдерами для определения волатильности в определенный момент времени. Максимальные точки индикатора ATR показывают, что сейчас рынок активен, а минимальные точки свидетельствуют о затухании активности. Кроме того, индикатор волатильности ATR можно применять для определения уровней стоп-лосса или тейк-профита. Для этого значение индикатора необходимо умножить на определенный множитель и отложить полученное расстояние от точки открытия сделки. Чем выше волатильность, тем больше размер тейк-профита.

Мультивалютный индикатор волатильности CCFp

Существует еще один универсальный индикатор волатильности CCFp, который показывает, какая из восьми валют в настоящий момент сильнее по отношению к другим валютам. Пересечение валюты нулевой отметки снизу вверх свидетельствует о повышении ее волатильности и силы на валютном рынке. Перед тем, как начинать торговлю, необходимо оценить ситуацию на валютном рынке с помощью данного индикатора, чтобы выбрать наиболее волатильную валюту. Следует учитывать, что индикатор показывает не направление тренда, а силу валюты в определенный отрезок времени.

Скачать бесплатно индикатор: CCFp.zip

Стратегия «Пробой волатильности»

Для примера, как можно применять данные волатильности, предлагаем рассмотреть стратегию «Пробой волатильности». Она показала высокую прибыльность – более 50% в месяц. При этом вам не нужно ничего рассчитывать, все за вас сделают встроенные в шаблон индикаторы: ATR и скользящая средняя. Входить в сделки следует при появлении стрелочки, а выставлять стоп-лосс и тейк-профит нужно будет на уровнях, отмеченных на графике. Торговля осуществляется на часовом таймфрейме на валютной паре EURUSD. Стратегия полностью настроена под этот торговый инструмент, поэтому ничего менять в настройках не нужно. Если вы хотите использовать эту стратегию на других валютных парах, то необходимо подбирать параметры настроек вручную для каждой валютной пары. Стратегия «Пробой волатильности» имеет следующие входные параметры:

Принцип торговли по данной стратегии заключается в следующем. Индикаторы строят два канала – 8 и 12-часовых по GMT. Вход осуществляется после пробития этого канала, а выход из сделки выполняется по тейк-профиту, стоп-лоссу или при возникновении противоположного сигнала. Если произойдет обратное пересечение ценой скользящей средней, то также следует выйти из открытой позиции. Если же цена не достигла в течение дня ни тейк-профита, ни стоп-лосса, то закрывать сделку следует в 9 часов по GMT следующего дня. На скриншоте ниже вы можете наблюдать примеры сделок, при этом желтыми стрелками обозначается пробой 12-часового канала, а белыми стрелками – пробой 8-часового канала. Плюсиком обозначается уровень тейк-профита, крестиком – стоп-лосс, а белыми и желтыми точками – принудительное закрытие сделки в 9 часов следующего дня.

Тестирование на истории стратегии «Пробой волатильности» показало потрясающие результаты. Ниже приведен график доходности, а более подробную статистику, примеры сделок и индикаторы стратегии вы можете скачать в архиве.

Скачать бесплатно файлы стратегии: Пробой_волатильности.rar

Волатильность рынка Форекс — определение и использование

Из статьи ты узнаешь :

Привет всем, сегодня на блоге WebMasterMaksim.ru, мы с вами будем продолжать обсуждать заработок на форекс в интернете и конкретно поговорим, что такое Волатильность рынка Форекс, и как это используют при торговле.
Волатильность это показатель тенденции
рыночной котировки валют изменяться по времени, иначе средний диапазон движения валютных котировок от её минимума к её максимуму за определённый промежуток времени.
Наиболее показательным для краткосрочной торговли будет среднедневной диапазон движения валюты. Определяется он для той или иной валютной пары по её графикам, читай — улыбка волатильности.

Лучший брокер

Волатильность рынка Форекс

Каждая свеча на дневном графике отражает изменение котировки валют от минимума до максимума за этот конкретный день.

Максимум свечи показывает максимальное значение котировки за этот день, минимум свечи отражает минимальное значение котировки за прошедший день.

Разница между максимумом и минимумом определит дневной диапазон изменения валютной пары за сутки, или по-другому её дневную волатильность.

В нашем случае на десять или на двенадцать. И так по любой валютной паре, которая вас интересует.


Таким образом, вы получите вполне объективный среднедневной диапазон ценового движения валюты, или её среднедневную волатильность.

В чем практическое значение среднедневной волатильности для трейдера? Ее применяют как информативный показатель для принятия действия об открытии позиции на покупку или продажу валюты.

Если мы знаем, что, предположим, по паре евродоллар, среднедневной диапазон движения составляет сто семьдесят форекс пунктов, и сначала дня евро уже поднялся от дневного минимума на сто пятьдесят пунктов, то понятно, что открывать сделку на покупку слишком рискованно, так как в любую минуту пара может развернуться в обратную сторону.

10,0,1,0,0

Правильнее проверить возможность открытия на этих ценовых уровнях обратной сделки на продажу. Таким образом, этот показатель является своеобразным индикатором риска, позволяющим получить возможность оценки прибыли или убытков ещё не вступая в сделку.

Для тех, кто не торгует внутри дня и предпочитает позиционную торговлю на более длительных периодах, можно использовать средний диапазон за неделю, месяц, год.

Кроме среднедневного диапазона, индикаторами волатильности считаются полосы Болинджера (обязательно перейдите по ссылке там вы сможете скачать данный индикатор), которые визуально отображают границы диапазона, а их ширина, выраженная в пунктах, значение волатильности.

На рынке Форекс для получения прибыли за счёт использования свойств волатильности в ценовом движении применяется стратегия торговли по линиям Болинджера.

Рассмотрим более углублённо понятие волатильности на рынке Форекс.

Что такое волатильность на Форекс?

Волатильность валютной пары — это одно из тех основополагающих понятий на рынке Форекс, четкое определение которого должен знать каждый трейдер. Не просто знать, но и понимать, как необходимо использовать волатильность, чтобы добиться улучшения эффективности торговли. Давайте попробуем разобраться, что такое волатильность на Форекс? Определение волатильности.

Под волатильностью на рынке Форекс понимается диапазон изменения цены в течение торгового дня, недели, месяца — от её минимального значения до максимального. Более высокий показатель волатильности означает, что диапазон изменения цены за единицу времени был высоким, что, в свою очередь, даёт возможность большего заработка на рынке Форекс.

Волатильность валютной пары изменяется в зависимости от рассматриваемого торгового периода. Если открыть график с тайм фреймом D1 и измерить расстояние от точки High до Low одной свечи, то оно будет составлять одно, какое-то определенное количество пунктов (дневная волатильность). На соседних свечах дневная волатильность будет другая. А на недельном графике волатильность составит уже совсем другое значение. Аналогичные измерения можно сделать в рамках торговой сессии, торгового часа или пяти минут.

На практике же чаще используется средняя волатильность валютной пары — усредненный показатель на периоде за несколько свечей, то есть, показатели последних свечей суммируются и делятся на их количество. Рассматриваемый показатель — величина изменяемая, и зависит она от нескольких факторов. Это — и объём сделок на рынке, и количество игроков, текущая торговая сессия, и экономическое состояние рынка в целом.

Измерять волатильность Форекс можно не только в пунктах, но и в процентах. Второй вариант обычно используется на рынке акций. Знание показателя волатильности в одной единице измерения позволяет пересчитать её в другом показателе и наоборот.

Применение данных о волатильности в торговле.

О понятии волатильности на Форекс знают практически все трейдеры, понимают его смысл, но не каждый трейдер использует свои знания на практике — то есть, в торговом процессе. Допустим, зная, что средняя дневная волатильность валютной пары EURUSD составляет 156 пунктов (информация с сервиса myfxbook.com), при прохождении ценой в течение дня расстояния 190 пунктов по направлению вверх, трейдер может предположить, что далее не стоит ожидать сильного движения, а, следовательно, и открывать сделку на покупку не целесообразно. Но на практике такие моменты редко когда учитывается трейдером — полностью полагаясь на сигналы своей стратегии, он открывает сделку, выставляет тейк-профит в несколько десятков пунктов, которые цена, в виду исчерпанного диапазона волатильности торгового инструмента, уже не в силах достичь:

Рис. 1. Изменение волатильности пары EURUSD в течение дня.

Аналогично, знание средней волатильности валютной пары используется и при торговле на старших тайм-фреймах. Так, если средняя волатильность за недельный период составляет 250 пунктов, то после прохождения ценой с понедельника расстояния в 100 пунктов, трейдер может рассчитывать на то, что обладая ещё достаточным потенциалом, цена продолжит своё движение во взятом направлении, но опять же — в пределах среднего показателя. Конечно, бывают дни, когда волатильность составляет на несколько десятков, а то и сотню пунктов больше, чем средний показатель, но все же в торговом процессе следует учитывать именно усредненные данные статистики.

Знание показателя волатильности позволяет размещать уровни TP и SL . Если средняя дневная волатильность по паре составляет 100 пунктов, то и при выставлении тейк-профита следует ориентироваться на данный показатель, и рассчитывать уровень с учётом того, сколько цена уже прошла и какой имеет потенциал.

Как рассчитать волатильность?

Рассчитать среднюю волатильность Форекс можно вручную. Для этого необходимо измерить размер несколько подряд идущих свечей и разделить полученное число на количество этих свечей. Но можно воспользоваться и специальными сервисами по автоматическому расчету.

Сервисы для работы с волатильностью.

Среди сервисов, где уже рассчитана волатильность и доступны готовые данные, можно выделить Mataf и MyFXbook .

На сервисе Mataf , в разделе Forex волатильность представлены данные о волатильности 40 валютных инструментов. По умолчанию выводится статистика за 10 недель. Этот период можно изменить. Справа представлены графики средней волатильности по часам в течение дня (кликните для увеличения):

Рис. 2. Показатели волатильности на сервисе Mataf.

Ниже представлен пример графика волатильности валютной пары по дням недели. Здесь можно посмотреть, в какой из дней недели пара наиболее или наименее волатильная. Самый нижний график — это волатильность на истории:

Рис. 3. Графики исторической и дневной волатильности на сервисе Mataf.

Как использовать эти данные в своей торговле? К примеру, средняя волатильность по часам для пары EURUSD составляет 40 пунктов. В течение часа появляется сигнал на покупку, при этом цена уже прошла 30 пунктов. При таком раскладе входить в сделку по сигналу можно лишь в том случае, если цена по прогнозу будет продолжать своё движение в выбранном направлении и в следующий час.

Чтобы посмотреть данные по волатильности для других торговых инструментов, необходимо из списка выбрать нужный инструмент и просто кликнуть по нему.

Следующий сервис, более известен как сайт для мониторинга торговли (в том числе и для мониторинга торговли советников) — MyFXbook, но на нем также представлена возможность просмотра волатильности в разделе Market — Volatility .

После перехода по ссылке появится окно со списком торговых инструментов, для каждого из которых будет представлена информация о волатильности в 1, 5, 15, 30 минут, 1 час, 4 часа, день, неделя, месяц. Посмотреть данные можно и в процентном отношении (скрин увеличивается кликом):

Рис. 4. Показатели волатильности на сайте MyFXbook.

Кликнув по кнопке ещё в верхней правой части таблицы, можно открыть список всех пар и выбрать другие, которых нет по умолчанию в таблице, но которые необходимы для анализа. Использовать в работе можно как один из представленных, так и оба сервиса одновременно.

Помимо представленных сервисов можно воспользоваться для анализа и стандартными индикаторами волатильности валютных пар, встроенными в терминал MetaTrader 4. Одним из таких индикаторов является ATR , показывающий среднюю волатильность и чаще всего использующийся для расстановки уровней TP и SL (значение индикатора умножается на определенный множитель). Соответственно, чем больше волатильность, тем больше тейк-профит и наоборот:

Рис. 5. Индикатор ATR , показывающий среднюю волатильность.

В качестве осциллятора используется индикатор CCI — при его нахождении в зоне перепроданности необходимо рассматривать сделки на покупку, а при нахождении в зоне перекупленности — сделки на продажу:

Рис. 6. Индикатор CCI , указывающий на состояние рынка.

Принимая во внимание понятие волатильности Форекс, можно улучшить качество своей торговли и снизить риски. Ведь чем меньше риски — тем стабильнее заработок. А стабильность — это то, к чему необходимо стремиться, чтобы заработок на валютном рынке действительно стал основным и постоянным!

P. S. А в заключение мы предлагаем Вашему вниманию вебинар от профессионала технического анализа брокера бинарных опционов Binary Владимира Шепелицкого на тему Что такое волатильность и как её использовать для торговли на финансовых рынках? :

Что такое Волатильность и как ее использовать в торговле

Финансовые рынки никогда не стоят на месте. Если взглянуть на график любой ценной бумаги, можно увидеть, что ее цена постоянно колеблется, пусть даже и с незначительными изменениями. То есть на рынке постоянно идет какая-то активность.

Что такое волатильность простыми словами

Под волатильностью понимают амплитуду ценовых колебаний за определенный временной отрезок. Обычно, для ее оценки применяют такие термины, как сильные или слабые колебания. То есть, волатильность может быть высокой или низкой. Что это значит?

Представим, что в определенный промежуток времени, ценовые колебания составляют всего 5-10 пунктов. Затем, к примеру, после публикации какой-то важной статистики, цена начинает колебаться сильнее и диапазон расширяется до 50-100 пунктов.

Если сравнивать первую ситуацию со второй, можно смело утверждать, что в первом случае волатильность была слабой, в то время как во втором она была сильной.

Более интересный пример — цена на золото выросла с 1640.20 до 1641.30, в тоже время, серебро упало с 34.90 до 34.60. Золото за это время сдвинулось на 110 пунктов, а серебро на 30. Как считаете, какой актив имеет более высокую волатильность? Правильно, серебро. Для золота изменение в 110 пунктов является небольшим при цене в 1641, а вот для серебра при цене 36,6, изменение на 30 пунктов на много серьезнее.

Рассматриваемый нами показатель является очень важным для трейдеров фондового рынка. Инструменты со слабой волатильностью обычно мало интересуют как спекулянтов, так и инвесторов. Хотя для пипсовщиков и скальперов они могут давать определенные преимущества.

Видео о том что такое волатильность


Почему происходят изменения волатильности?

Какие факторы оказывают влияние на рынки и почему размах ценовых диапазонов меняется? Все дело в том, что рынок – это живые люди, которые реагируют на происходящее. Снижение волатильности может наблюдаться, к примеру, перед выходом какой-то важной статистики. Кстати, очень часто в подобных случаях формируется паттерн Треугольник.

Рост волатильности, наоборот, наблюдается после выхода тех или иных данных, высказываний представителей компаний, экономического или финансового истеблишмента. Расширение волатильности может наблюдаться перед началом того или иного тренда.

Высокий уровень волатильности рано или поздно сменится на низкий, так как активность на рынке постепенно затухает, и трейдеры с инвесторами определяются с направлением.

Анализ волатильности рынка

Есть несколько способов измерения волатильности. Первый из них – наиболее простой – это просто оценка состояния рынка без применения математический вычислений. Посмотрев на любой график можно достаточно точно сказать, насколько нынешняя волатильность больше или меньше, чем диапазон колебаний цен в прошлом.

  • Еще одна методика – это ручной расчет волатильности с использованием ценовых минимумов или максимумов за определенный период. Этот метод более точен, чем предыдущий и может дать лучшие результаты. Однако проводить такие расчеты вручную всегда трудно и это занимает определенное время.

Измерением волатильности занимается индикатор ATR или Average True Range.

Обратимся к рисунку. Это график с установленным индикатором измерения среднего диапазона. Такой инструмент очень удобен, так как он сам проводит все расчеты и выдает результат в виде кривой, которая строится в отдельном от ценового графика окне.

К сожалению, многие начинающие трейдеры фондового и других рынков не совсем правильно понимают назначение этого алгоритма. Они считают, что колебания кривой указывают на присутствие того или иного тренда. Но на самом деле, это далеко не так.

Кривая индикатора ATR показывает изменение волатильности на рынке и никак не связана с трендами. Когда эта кривая растет, на рынке наблюдается рост волатильности, что, кстати, отлично прослеживается на нашем скриншоте. Диапазон колебаний цен за определенный период времени увеличивается. В моменты, когда кривая индикатора ATR снижается, на рынке происходит сокращение волатильности.

Еще один достаточно интересный инструмент для измерения волатильности – индикатор Полосы Боллинджера.

Его основным предназначением является не определение ширины диапазона, а поиск трендов и возможностей для разворота рынка. Тем не менее, этот инструмент может отражать и изменения в волатильности.

На картинке видны три полосы, две из которых формируют гибкий канал. Крайние кривые и показывают волатильность на рынке, причем, также, как и в ситуации с ATR, в динамике. Когда они расходятся, диапазон колебания расширяется. Следовательно, когда эти полосы сближаются, волатильность падает.

Теперь, когда трейдеры знают о том, что такое волатильность и как ее можно измерить, перейдем непосредственно к рекомендациям по ее использованию в повседневной торговле.

Какие факторы оказывают влияние на волатильность?

Для того, чтобы определить ожидаемую волатильность, рекомендуется обратиться к следующим факторам:

  • историческая волатильность. Этот фактор влияет на предполагаемый разброс колебаний прямо пропорционально. То есть, чем выше он, тем выше ожидаемая волатильность;
  • политические и экономические факторы. Эти аспекты также могут оказать влияние на будущую волатильность;
  • рыночная ликвидность. Когда баланс между спросом и предложением нарушается, цены растут или падают. Это вызывает изменение волатильности;
  • ожидания игроков на рынке. Волатильность может расти или снижаться перед выходом важных данных;
  • уровни технического анализа. После пробития важных отметок, рынок становится нестабильным, волатильность может существенно возрастать.

Использования сведений о волатильности для принятия решений

Итак, что дает трейдер знание о том, какая на рынке текущая волатильность? Это позволяет принимать грамотные и взвешенные решения. Тот же индикатор ATR показывает не только размах текущего диапазона, но и ситуацию в динамике. Принимая решения, к примеру, о покупке той или иной акции, можно удостовериться, что волатильность этого торгового инструмента будет расти. Тем самым, трейдер даже в случае отсутствия тренда, сможет заработать.

Лучшим решением является использование сведений о волатильности в купе с другими инструментами технического и графического анализа. Индикатор ATR можно использовать вместе с осцилляторами или трендовыми инструментами для того, чтобы понимать, будет ли на рынке направленное движение или нет. Если же тенденция отсутствует, осцилляторы помогут работать в диапазоне, а ATR будет подсказывать, когда волатильность внутри коридора будет увеличиваться или уменьшаться.

Если использовать индикатор Полосы Боллинджера, можно получать данные не только о диапазоне, но и о состоянии рынка в целом. Это более универсальный инстурмент, который позволяет принимать правильные рыночные решения. Отличительной особенностью данного алгоритма является то, что с ним можно работать как в периоды тенденций, так и флетов.

Данные о волатильности можно использовать и для выставления отложенных ордеров, а также приказов вроде стоп-лосс и тейк-профит.

Как применять волатильность на практике

Волатильность очень полезна при принятии решений. Об этом мы написали выше. Но есть еще несколько факторов, на которые мы хотели бы обратить внимание. В частности, знание величины волатильности позволяет рассчитать риски при открытии рыночной позиции.

Чем выше волатильность, тем выше риски. Несмотря на то, что вы не в состоянии повлиять на разброс ценовых колебаний, вы можете использовать ваши знания об этом параметре для того, чтобы минимизировать свои риски при помощи защитных ордеров, к примеру. Также. Понизить торговые риски можно и с помощью снижения объема сделки.

Еще один важный момент – определение запаса хода текущей тенденции.

Волатильность можно использовать и для анализа интереса к тому или иному торговому активу. Чем выше волатильность, тем выше интерес игроков к акции.

Видео о том как использовать волатильность в торговле

Советы и рекомендации

Многие инвесторы стараются выбирать активы с меньшей волатильностью. В принципе, это вполне логично. Однако, большую прибыль можно получать как раз на более волатильных рынках.

Объяснить такой феномен достаточно просто. Если вкладывать одинаково в инструменты со стабильным ростом и в инструменты с большой волатильностью, в результате, при продаже, второго типа активов, можно зафиксировать прибыль на максимумах. В этом кроется секрет торговли активами с большей волатильностью.

Однако теория портфеля Марковица говорит нам о совершенно обратном. В частности, в соответствии с ней, инвестору рекомендуется выбирать инструмент с меньшей волатильностью при одинаковой кривой доходности. Это утверждение стало аксиомой для многих трейдеров фондовых рынков. И оно тоже имеет под собой логическое обоснование. Если вам срочно потребовалась наличность, продавать стабильный инструмент может быть куда выгоднее, чем волатильный. Ведь цена последнего может быть выше че у стабильного на момент продажи, а может быть и существенно ниже.

Но многие профессиональные инвесторы и трейдеры предпочитают все-таки волатильные инструменты стабильным. Довод о срочной необходимости наличных денег с лихвой перекрывается доводом о том, что актив можно продать на пике колебаний и получить большую прибыль.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Что такое волатильность рынка простыми словами

На самом деле, хотя многие и знают что-то о волатильности, но сравнительно небольшое количество трейдеров понимают, что успех их торговли в большой степени зависит от того правильно ли они определили волатильность пар на которых собираются торговать в данный момент.

Что такое волатильность на самом деле, простыми словами? Если вы скажете, что это активность валютной пары, то будете правы. Точнее, правы наполовину.

Потому что волатильность — это средний диапазон движения цены от минимальных значений к максимальным за определенный период времени.

«Средний диапазон» — вот именно это важно понять с самого начала. И именно это понимание и умение пользоваться этими знаниями помогут сделать вашу торговлю бинарными опционами или на рынке Форекс более безопасной и прибыльной.

Выбор редактора:  Как может повлиять подорожание нефти на курс рубля

Даже более того — умение определять волатильность на валютном рынке непосредственно перед торговлей, поможет вам правильно выбирать стратегии для торговли и не разочаровываться. Особенно это касается хеджирования.

Что такое волатильность рынка

Как уже было сказано выше, волатильность — это средний диапазон движения цены от минимальных значений к максимальным, за определенный период времени .

Для начала давайте разберемся, что такое волатильность, простыми словами.

Возьмем простой пример, знакомый еще со школы. Как вы вычисляли среднее значение? Позавчера вы получили 3 пятерки, вчера 4, а сегодня 1. Сколько, в среднем пятерок вы получили за три дня? Восемь? Нет, не правильно! Это будет общее количество.

А среднее значение вычисляется так: количество делится на время. То есть 3+4+1=8/3. Итого, среднее количество пятерок полученных за один день равняется — 2,666666666666667! Вот такая арифметика. Так же можно подсчитать сколько пятерок вы получали в час, минуту, секунду.

Поэтому у нас в стране средняя зарплата равняется 30 000 рублей! Не верите? А это правда! Где-то в центре менеджер по продажам автомобилей получает 50 000 рублей, а в глубинке, слесарь дядя Ваня — 10 000. 50 000+10 000/2=30 000!

Поэтому трейдер не знающий, что такое волатильность рынка валют, садится в свободное время и зная, что EUR/USD (евро/американский доллар), одна из самых волатильных пар, начинает торговать. Хотя в данный момент пара может быть не волатильна вообще.

И, если вам говорят, что евро/доллар в среднем, за день, проходит 70-100 пунктов, то обязательно уточните в какое именно время. За день берется усредненное значение по часам.

И получается то же, что и с зарплатой — в один час пара может пройти 10 пунктов, а в другой — 50! Среднее значение — 30.

И не стоит забывать момент, что волатильность не означает движение цены строго в одну сторону.

За европейскую и американскую сессии пара действительно может пройти 70 и более пунктов, а вот во время тихоокеанской и азиатской может даже не преодолеть барьер в 20 пунктов.

Вот и подумайте, что будет если вы сядете в азиатскую сессию торговать пробойной или канальной стратегией?

Волатильность валютных пар


Специально для заинтересованных читателей нашел сравнительную таблицу волатильности пар в разные торговые сессии Форекс. Можете использовать, как шпаргалку:

Как видите в таблице есть сравнительные характеристики волатильности для некоторых валютных пар. Но не для всех. А как быть, если вы хотите торговать на паре, которой в таблице нет? Самое простое решение — не торговать на таких парах, не так ли? Шутка!

Индикаторы волатильности

В терминале Meta Trader4 есть два индикатора, которые могут помочь определить волатильность любой валютной пары. Это — индикатор ATR (Average True Range) и индикатор Heiken Ashi.

Индикатор волатильности ATR — покажет активность рынка на истории и в текущее время, а индикатор Heiken Ashi — уточнит, как двигалась цена на определенной свече и покажет усредненное значение. Для понимания общей картины, используются совместно.

Не буду останавливаться подробно на этих индикаторах, особенно ATR не совсем прост для понимания новичков. Возможно напишу отдельные статьи по работе с этими индикаторами. Но, если кому интересно разобраться сейчас, то в Гугле полно информации, только спросите.

Именно для новичков я хочу порекомендовать другой, более понятный индикатор — Forex Profit Supreme. Я уже писал о нем в этой статье, там же сможете его скачать, а заодно изучить стратегию с его использованием.

Как видите, в нем есть большой плюс — он показывает не только волатильность пар, но и направление тренда, его силу, а так же наиболее высокую волатильность рынка в данный момент.

Шпаргалка по волатильности

Давайте теперь подведем небольшой итог. Он также будет вам шпаргалкой в успешной торговле бинарными опционами и валютами Forex:

  • В разные торговые сессии важно выбирать валютные пары, которые волатильны именно в этой торговой сессии! Если одна пара отлично подходит для одной сессии, то не факт, что она подойдет для другой;
  • Волатильность валютной пары не означает тренд;
  • Волатильность пары не означает прохождение большого количества пунктов. Пара может быть волатильной, но колебаться в пределах пары-тройки десятков пунктов, например EUR/JPY;
  • Перед началом торговли важно проанализировать наиболее волатильные валютные пары. Возможно волатильность идет в небольшом диапазоне и на рынке флет;
  • Для успешной торговли важно знать расписание торговых сессий и пары наиболее волатильные в определенные сессии. Это поможет определиться с выбором стратегии.

А теперь шпаргалка по наиболее волатильным валютным парам:

  1. В азиатскую сессию наиболее волатильные пары — GBP/JPY — 112 пунктов, GBP/CHF — 96 п, USD/JPY — 78 п, EUR/ JPY — 75 п.
    Важных финансовых новостей из других стран почти нет, рынок спокоен. Но бывает хороший тренд на валютных парах связанных с японской йеной из-за колебаний ее курса.
  2. Европейская сессия — GBP/CHF — 150, GBP/JPY — 145, USD/CHF — 117, GBP/USD — 112.
    В европейскую сессию выходит большое количество новостей, которые оказывают влияние на все валютные пары связанные с евро. Пожалуй это самая живая сессия для торговли, так как в это время, из-за всего этого сыра-бора, наблюдается повышенная волатильность практически по всем парам.
  3. Американская сессия — GBP/CHF — 129 п, GBP/JPY — 119 п, USD/CHF — 107.
    Так как США имеют большое мировое значение, как и валюта страны — доллар, все новости выходящие в американскую сессию будут значительно влиять на все валютные пары связанные с $. Следовательно волатильность этих пар тоже будет повышена.

Не буду говорить про «межсезонье», то есть про то, как ведут себя валютные пары, когда пересекается время сессий. Здесь каждый может сделать простой вывод — наиболее волатильными парами будут пары связанными с валютами стран в которых сейчас сессия.

И в заключении статьи стоит обратить ваше внимание на одну особенность в шпаргалке, точнее на одну пару — GBP/CHF. Заметили, что эта пара волатильна в любую сессию, хотя и кажется, что не связана ни с евро, ни с долларом, ни с йеной?

Но так кажется только непосвященным. На самом деле еще как связана! Такие валютные пары называются — кроссы. И расчет в них происходит следующим образом — GBP/USD*USD/CHF. Чтобы лучше понять рекомендую прочитать эту статью про валютные пары.

Ну, надеюсь объяснил простыми словами, что такое волатильность на самом деле? Если вы хотите сделать вашу торговлю на финансовом рынке более прибыльным, то не пренебрегайте волатильностью и — шпаргалка вам в помощь!

Понравилась статья? Расскажи друзьям!

Волатильность валютных пар

Понятие волатильности валютных пар хорошо знакомо большинству трейдеров бинарных опционов. Когда на финансовом рынке происходят значимые изменения, принято говорить, что волатильность высокая и, наоборот, когда на рынке царит флэт, можно услышать, что волатильность низкая. Что означает волатильность, вроде как, все понимают, но как её использовать на практике зачастую остается вопросом. Именно поэтому я решил посвятить волатильности отдельную статью.

Начнем с определения: волатильность цены – это то, на сколько (пунктов или процентов) цена изменяется за заданный период времени, например, за год, за неделю, за день, за час. Грубо говоря, волатильность – это изменчивость.

Волатильности уделяется особое внимание при торговле на Форекс и фондовой бирже, так как от того, насколько пунктов изменится цена, будет напрямую зависеть величина прибыли или убытка. Однако на БО, как известно, достаточно всего лишь одного пункта для получения полной прибыли. Значит ли это, что изменение волатильности не является сигналом для бинарных опционов? Давайте попробуем разобраться на примере.

Волатильность валютных пар

Рассмотрим значение волатильности для трейдеров опционов на примере валютных пар, всё же большинство трейдеров (включая меня) торгует именно на валюте.

Существует 7 наиболее волатильных валютных пар, которые трейдеры называют «мажорными», то есть основными. Во всех этих парах присутствует доллар. Чуть менее активными, считаются «минорные» пары, в кросс-курс которых входит евро, йена, фунт, австралийский доллар, канадский доллар и новозеландский доллар.

Остальные валютные пары считаются экзотическими и показывают мало сигналов для бинарных опционов из-за слабой ликвидности (в торговле задействованы небольшие капиталы) и низкой «прогнозируемости». Такое распределение отнюдь не случайно, связано оно с тем, что большинство валютных операций в мире происходит в 8 основных валютах: USD, EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD и NZD.

В зависимости от торговой сессии та или иная пара также может быть более или менее волатильной. Так в азиатскую сессию высокая волатильность отмечается на парах с йеной, в европейскую – с евро и фунтом, в американскую – с долларом. Высокую волатильность в основном вызывают новости, которые выходят в рабочее время на том или ином континенте. Изменение сессий можно отслеживать с помощью индикаторов Clock и I-sessions.

Калькулятор волатильности

Как я уже писал ранее, волатильность измеряется либо в пунктах, либо в процентах. Получить конкретные данные по волатильности валютных пар можно с помощью индикатора ATR, тепловой карты валют или специального калькулятора, который автоматически отслеживает изменения за прошедшие нескольких часов, дней и даже месяцев.

Сервисов, предоставляющих калькуляторы волатильности достаточно много, мой любимый вот этот. В калькуляторе mataf можно увидеть несколько таблиц волатильности:

  • Средняя дневная волатильность за выбранный период времени (по умолчанию 10 недель),
  • Средняя часовая волатильность на протяжении дня,
  • Средняя дневная волатильность в зависимости от дня недели,
  • Полный график изменения волатильности за последние 5 лет.

Исходя из представленной выше информации можно определить, в какое время и на каком активе будет высокая или низкая волатильность, что в свою очередь поможет повысить прибыльность вашей торговой стратегии.

В периоды высокой волатильности лучше всего использовать стратегии, рассчитанные на резкие скачки графика, например, «Пружина» или «Стрела». А в периоды низкой волатильности можно использовать хеджирование, опираясь на опираясь на сигналы для бинарных опционов от осцилляторов (таких как Demarker или канал Кельтнера).

Также, с помощью средней волатильности можно определить потенциал для дальнейшего движения валютной пары. Например, если мы знаем, что среднее движение пары EUR/USD с 16 00 до 17 00 по Москве составляет 30 пунктов, а котировка уже прошла 28 из них, то наиболее вероятно, что до конца часа движение будет вялое.

Вот собственно и все основные моменты, которые помогут вам использовать волатильность валютных пар в успешной торговле БО. Будет не лишним отметить, что описанные мной примеры будут справедливы для работы с любыми активами, будь то драгоценные металлы, акции или нефть. Свои вопросы можете присылать на почту или оставлять в комментариях.

Блог компании Норд-Капитал | Разные способы вычисления волатильности рыночных активов

Историческая или реализованная волатильность является одной из основных количественных характеристик движения рыночного актива в алгоритмической торговле и часто используется для распознавания режимов и паттернов рынка. Также волатильность используется для генерации торговых сигналов и/или процедур риск менеджмента торговых моделей, таких как тэйк-профит или стоп–лосс.

В статье мы сравним различные способы расчета волатильности в одной из наших трендовых стратегий с целью определения наиболее подходящего и точного. Результаты оцениваются путем сравнения корреляций значений волатильности, вычисленных различными методами, и путем сравнения распределения коэффициента Шарпа на out-of-sample временном отрезке, то есть на периоде, на котором не проводилась оптимизация параметров.

1. Наиболее часто используемая формула вычисления реализованной волатильности – экспоненциально усредненная волатильность«от закрытия к закрытию»:

Мы сравнили эту формулу с тремя другими известными формулами расчета, описанными ниже, а также с используемой в Норд-Капитал собственной формулой измерения волатильности. Все пять способов расчета волатильности также включают экспоненциальное усреднение с периодом 10 000 торговых минут.

2. Garman & Klass (1980):

где Оi – цена открытия i того минутного бара, Hi — максимальная цена бара, Li– минимальная цена бара, Ci – цена закрытия.

3. Rogers & Satchell (1991):

4. Yang-Zhhang (2000):

5. Nord Capital Volume Adjusted (NC) (2014)

Усредненная по объёму формула волатильности. Волатильность вычисляется по формуле (1), но ценовые бары «нарезаются» следующим образом:

  • На каждом шаге стратегии определяется усредненный торговый объём Vmean за единицу времени (за достаточно большой период). Для каждой новой свечи мы проверяем, больше ли ее объем, чем Vmean.
  • Если объем больше (или равен), мы пересчитываем значение волатильности по формуле (1).
  • Если объём меньше, чем Vmean, то данная свеча сливается со следующей свечой, и цена открытия этой «объединённой свечи» становится равной цене открытия первой свечи, цена закрытия «объединённой свечи» становится равной цене закрытия второй свечи, а максимальная и минимальная цены, соответственно, равны максимальной и минимальной из цен объединяемых свечей. Когда объем объединенных таким образом свечей превышает Vmean, мы пересчитываем значение волатильности по формуле (1).

На рисунке ниже показаны графики краткосрочной (внутридневной) волатильности фьючерса на индекс Dow Jones (FYM) с 1 февраля 2013 года по 1 января 2014 года, рассчитанной по формулам (1-5):


Ниже графики волатильности, рассчитанной с десятидневным усреднением по формулам (1-5):

На рисунке ниже, на примере трех дней, видны отличия в значениях внутридневной и ночной волатильностей, рассчитанных различными способами:

Далее мы запустили оптимизацию одной из наших трендследящих моделей, используя по очереди каждую из 5 разных формул вычисления волатильности, описанных выше. In-sample период был с 2009-01-01 по 2013-06-01, Out-Of-Sample период был с 2013-06-01 по 2014-05-02.

Ниже показана гистограмма распределения коэффициента Шарпа на периоде Out-of-sample для различных типов волатильности:

Ниже попарное сравнение некоторых распределений:

Ниже таблица корреляций значений всех 5 способов расчета:

Заключение

Разница в получаемых значениях волатильности при расчете различными способами не является критичной, например, видно, что GK и RS сильно скоррелированы между собой. Наиболее некорелированная формула это Volumeadjusted (NC), и она имеет более «тяжелый» правый хвост распределения коэффициента Шарпа по сравнению с (1), правда, это может быть объяснено более высокой вероятностью оверфиттинга при применении Volumeadjusted (NC). Мы используем в реальной торговле как классическую волатильность, вычисленную по формуле (1), так и волатильность Volumeadjusted (NC), и последняя формула показывает лучшие результаты. Думается, что каждый квант должен самостоятельно решить, какую формулу волатильности использовать в зависимости от алгоритма, заложенного в стратегии, и практических результатов в каждом отдельном случае. Также по нашему опыту сигналы на открытие позиций, генерируемые стратегиями, не так сильно зависят от способа расчета волатильности, как от параметров и других индикаторов, используемых в логике стратегий. Поэтому при выборе самого эффективного способа измерения волатильности кванту следует исходить из строения основных сигналов каждой отдельной модели.

Автор: Яков Шляпочник

Литература: Paul Wilmott On Quantitative Finance, Willey, 2006

Measuring historical Volatility, Equity Derivatives, Madrid, February 2012

Исследования ИГ «Норд Капитал- количественные инвестиции», 2010-2014

Что такое волатильность на Форекс? Как использовать волатильность в торговле?

Начинающие инвесторы рынка Форекс не раз встречались в тематической литературе с понятием «волатильность». Дословно в переводе с английского оно означает изменчивость.

Данный показатель можно смело причислить к фундаментальным для трейдинга, поскольку используя его в своей торговле, любой трейдер получает профит, соразмерный с разницей цены покупки актива и цены его продажи.

Определение волатильности

Применительно к финансовым рынкам под волатильностью подразумевают диапазон ценовых изменений между экстремумами (минимумом и максимумом), которые достигала цена актива за определенный временной период (день, неделю, месяц). Чем выше этот показатель, тем шире диапазон ценовых изменений. На Форекс волатильность измеряется от первоначальной стоимости, причем ее значение может быть или в пунктах, или в процентах.

Причиной возникновения волатильности является нестабильность рыночной конъюнктуры, спроса на торгуемые активы. Происходит это вследствие их недостаточной ликвидности, поскольку все они не могут быстро реализовываться по цене, близкой к рыночной.

Временной период для измерения амплитуды ценовых колебаний может быть различным. На дневном графике рисунка 1 отображена одна из самых высоковолатильных пар — GBP/JPY (с амплитудой колебаний в 12 тыс. пунктов). На младших таймфреймах пара тоже ведет себя достаточно активно.

Важно понимать, что главным ориентиром по волатильности является тренд. Актив не будет считаться волатильным, если тренд показывает общий высокий рост, а изменение цены не покидает определенный коридор.

Примером может служить один из самых спокойных активов на Форекс — EUR/GBP. На протяжении нескольких месяцев цена этой пары практически не пересекала довольно узкий коридор, хотя общий рост тенденции очевиден.

От чего зависит волатильность?

Амплитуда ценовых колебаний зависит от множества факторов. Известный постулат технического анализа гласит: «Цена включает все». Суть данного утверждения состоит в том, что экономические, политические, психологические факторы уже заранее учтены рынком и включены в цену.

Факторы, оказывающие влияние на волатильность:

    Выход важнейших фундаментальных новостей по праву считается одним из наиболее значимых. Резкие скачки цен существенно влияют на рынок. Вот пример выхода новостей о пресс-конференции ЕЦБ по кредитно-денежной политике 07.09.2020. За несколько минут цена прошла почти 1 300 пунктов. И это еще не предел.

  • Финансовые манипуляции основных профессиональных участников рынка — маркетмейкеров. Именно они обеспечивают ликвидность активов.
  • Торговые сессии. Во время работы европейской сессии активными будут инструменты, традиционно участвующие в европейских биржах. В азиатскую сессию активизируются австралийский доллар и новозеландский доллар. В американскую «просыпаются» активы, связанные с долларом США.
  • Как рассчитывать волатильность?

    Расчет амплитуды ценовых колебаний можно производить несколькими способами: вручную, с помощью специальных формул, а также с использованием различных сервисов. Одним из наиболее популярных по праву считается Myfxbook. Хотя основным предназначением данного сервиса является мониторинг торговли, однако инвесторы используют его и для просмотра волатильности.

    Для этого в разделе Market следует нажать Volatility, после чего на экране появится таблица со списком торговых активов и информацией об их волатильности на различных таймфреймах. При необходимости можно посмотреть и ценовые колебания инструментов, которых нет в открывшемся списке. Нужно в правом углу таблицы нажать «Еще» и выбрать желаемый актив.

    Народный рейтинг брокеров на русском языке:
    • FinMax
      FinMax

      Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

    • BINARIUM
      BINARIUM

      Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

    • BINOMO
      BINOMO

      Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 5000 $

    К примеру, для того чтобы получить исчерпывающую информацию о волатильности пары EUR/USD, следует щелкнуть по ней левой кнопкой мыши. Появившиеся на экране данные опытные трейдеры умело используют в своей работе.

    Помимо этого, анализ ценовых колебаний можно проводить, используя множество индикаторов, основанных на волатильности.

    Индикаторы, основанные на волатильности

    Самые известные из них находятся в стандартном наборе MetaTrader.

    Индикатор ATR в дословном переводе звучит как «средний истинный диапазон». Определение изменчивости рынка — его основная задача. Другие возможности использования этого инструмента второстепенны. Инструмент является подвальным и при переносе на график актива располагается под ним.

    ATR применим к любому типу рынков. Трейдеры одинаково эффективно используют его как в торговле товарно-сырьевыми активами, так и в трейдинге валютными парами. Следует отметить, что хотя ATR и считается осциллятором, однако у него отсутствуют постоянные уровни перекупленности (перепроданности). Поэтому некоторые трейдеры не рекомендуют использовать этот индикатор в торговле подобно стохастику или RSI. Интерес для трейдинга представляет текущее значение ATR, расположенное в левом верхнем углу его окна.

    Следующим эффективным средством анализа тренда можно назвать индикатор ССI, который указывает диапазон цены, совершающей колебания в определенном канале. Умело используя этот подвальный инструмент, инвесторы всегда определят ценовые границы тенденции.

    ССI имеет два уровня -100 и +100, отображающие перепроданность и перекупленность. Пересекая уровень +100, кривая сигнальная линия входит в зону перекупленности и подает сигнал о приближающемся снижении активности восходящей тенденции. Покупатели должны приготовиться к закрытию своих открытых позиций. Пересечение кривой сверху вниз уровня -100 теперь сигнализирует уже продавцам о готовности для совершения сделок.

    Волатильность

    Что такое «Волатильность»

    1. Статистическая мера дисперсии доходности для определенной ценной бумаги или рыночного индекса. Для расчёта волатильности применяется статистический показатель выборочного стандартного отклонения, что позволяет инвесторам определить риск приобретения финансового инструмента. Волатильность выражается в абсолютном (например: $ 100 ± $ 5) или в относительном от начальной стоимости (например: 100 % ± 5 %) значении. Как правило, чем выше волатильность, тем более рискованной является покупка ценной бумаги.

    2. Переменная в формуле расчета цены опциона, показывающая до какой степени доходность по базовому активу будет колебаться с настоящего момента до окончания срока действия опциона. Волатильность, выраженная в формуле в виде процентного коэффициента, возникает в результате ежедневных торговых операций. Величина используемого коэффициента будет зависеть от того, как измеряется волатильность.

    Подробнее о волатильности

    Проще говоря, волатильность относится к степени неопределенности или риска относительно размера изменения стоимости ценной бумаги. Более высокая волатильность означает, что цена ценной бумаги потенциально может колебаться в более широком диапазоне значений. Это говорит о том, что цена ценной бумаги может резко измениться в течение короткого периода времени в любом направлении. Более низкая волатильность означает, что не произойдет резкого колебания цены ценной бумаги, изменение стоимости будет происходить стабильными темпами в течение определенного периода времени.

    Одним из показателей относительной волатильности конкретной акции на рынке является ее бета. Бета аппроксимирует общую волатильность по доходности ценной бумаги к доходности выбранного эталонного значения (в качестве такого значения обычно используется S & P 500). К примеру, возьмем акцию, имеющую бета равную 1,1. Это означает, что историческое движение цены акции изменилось на 110% по отношению к 100% изменения цены эталонного значения. Если же бета значение акции будет равно 0.9, то историческое изменение цены будет равно 90% по отношению к 100% изменения базового индекса.

    Волатильность

    Волатильность (Изменчивость, англ Volatility) — это статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены. Волатильность является важнейшим финансовым показателем в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Волатильность выражается в абсолютном или в относительном от начальной стоимости значении.
    Для финансовых инструментов, доход которых описывается случайным блужданием, волатильность пропорциональна квадратному корню из величины временного интервала.

    Различают два вида волатильности:

    Народный рейтинг брокеров на русском языке:
    • FinMax
      FinMax

      Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

    • BINARIUM
      BINARIUM

      Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

    • BINOMO
      BINOMO

      Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 5000 $

    • Историческая волатильность— это величина, равная стандартному отклонению стоимости финансового инструмента за заданный промежуток времени, рассчитанному на основе исторических данных о его стоимости.
    • Ожидаемая волатильность— волатильность, вычисленная на основе текущей стоимости финансового инструмента в предположении, что рыночная стоимость финансового инструмента отражает ожидаемые риски.

    Историческая волатильность
    Участника рынка интересует не только направление движения рынка, но и скорость этого движения, поскольку от нее зависит вероятность того, что стоимость актива “перешагнет” за “критические” для участника значения. Показателем такой скорости выступает стандартное отклонение цены актива, или, как его еще называют, волатильность цены. Стандартное отклонение — это мера того, насколько широко разбросаны точки данных относительно их среднего, оно свидетельствует о вероятности, с которой цена примет то или иное значение и задает меру отклонения цены актива от некоторой средней величины, т.е. характеризует риск, связанный с данным активом, например, волатильность цены облигации. Для того, что бы определить волатильность рынка в целом, можно произвести расчет волатильности по фондовому индексу.

    Расчет волатильности.
    Формула:
    Стандартное отклонение (среднеквадратическое отклонение) или историческая волатильность:

    Где:
    = стандартное отклонение, или историческая волатильность
    n = количество наблюдений (количество баров, свечей в рассматриваемом периоде)
    m = среднее арифметическое
    xi = изменения цены
    Среднее равно:

    При анализе ценового риска на финансовых рынках, например, при расчете волатильности акции, принято работать не с самой последовательностью цен, а с последовательностью относительных изменений.
    Последовательность относительных изменений имеет ряд преимуществ по сравнению с последовательностью цен.
    Во-первых, преобразуя последовательность цен в последовательность относительных изменений, мы добиваемся большей сравнимости различных последовательностей цен (различных активов). Например новые акции (IPO) могут расти и падать за короткий период в десятки раз, поэтому при расчете волатильности таких акций, нельзя использовать абсолютные значения.
    Во-вторых, последовательность относительных изменений отличается большей стабильностью в том смысле, что для нее среднее и дисперсия в большей степени являются стационарными, чем среднее и дисперсия последовательности “необработанных” цен (по крайней мере, так принято считать).
    Относительные изменения рассчитывают двумя путями.

    1. Как процентное изменение цены:

    2. Второй метод заключается в том, что в качестве переменной величины принимают логарифм отношения последующей цены к цене предыдущей (обычно это цены закрытия), а именно:

    xi равен натуральному логарифму ценового изменения:

    Индикаторы волатильности:
    Индикаторами волатильности на forex считаются CCI (Commodity Channel Index) , полосы Боллинджера (Bollinger Bands), ATR (Average True Range) , Индикатор Чайкина (Chaikin Volatility). В качестве индикаторов волатильности используют также и вышеописанное стандартное отклонение.

    Как рассчитать волатильность

    Сегодня мы поговорим о волатильности. Трейдеру для успешной торговли необходимо не только знать, что это такое, но и учитывать её в своей торговле. Волатильность – это показатель, который отражает частоту и амплитуду изменения цены за определённый промежуток времени. Чем больше амплитуда и при этом меньше период времени, тем сильнее волатильность. Но встаёт вопрос: а как рассчитать волатильность? Прежде чем, я расскажу об этом, хочу обратить внимание на факторы, которые оказывают влияние на волатильность валютной пары.

    Факторы, влияющие на волатильность

    Росту волатильности валютной пары способствуют важные экономические и политические события в стране и мире, особенно, если они имеют эффект неожиданности. Также усиление волатильности может быть связано с выходом статистических данных по экономике страны, если они резко расходятся с ожиданиями рынка. Кроме этого, волатильность на рынке может возрасти после природных катаклизмов значительного масштаба. С другой стороны, на снижение волатильности рынка оказывает влияние сезонный фактор. Можно заметить, что летом, при отсутствии прочих причин, волатильность резко падает. И это понятно – сезон отпусков.

    Формула расчета волатильности

    Хочу отметить, что волатильность определяется не только визуально, но рассчитывается по формуле. И на вопрос: как рассчитать волатильность, есть ответ. Существует несколько формул расчёта волатильности с учётом особенностей того или иного актива. Но я вас познакомлю, так сказать, с классической или базовой формулой.

    Формула расчёта волатильности выглядит так:

    Параметры формулы расчёта волатильности:

    Расчёт средне арифметического цены:

    Конечно, эта формула расчёта волатильности довольно сложна. На практике ею трейдеры не пользуются. Но для общего трейдерского развития знать о ней не помешает.

    В современном трейдинге многие вопросы помогают решить индикаторы и скрипты. Не является исключением и расчёт волатильности.

    В качестве примера могу порекомендовать скрипт AverageRange. Кроме волатильности, он вам расскажет о средних размерах тела свечи, верхних и нижних теней за период времени, который вы укажете в настройках:

    Скачать скрипт AverageRange:

    Ну и конечно, для повышения эффективности торговли следует включить в торговую систему один из индикаторов волатильности

    Индикаторы волатильности

    Рассчитать волатильность по формуле, как вы, наверное, поняли, не просто. Для отслеживания волатильности очень удобно использовать индикаторы волатильности. Среди стандартных индикаторов, которые по умолчанию установлены в торговом терминале, в качестве индикаторов волатильности можно применить, например, Average True Range и Standard Deviation. Они находятся в группе «Трендовые индикаторы». Кроме этого, индикаторы волатильности можно найти в сети. Об одном из них я вам уже рассказывала – это индикатор волатильности XASER FV. Грамотное использование индикаторов волатильности может значительно улучшить общий результат торговли.

    Народный рейтинг брокеров на русском языке:
    • FinMax
      FinMax

      Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

    • BINARIUM
      BINARIUM

      Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

    • BINOMO
      BINOMO

      Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 5000 $

    Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: